Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 6 Μαρτίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 6 Μαρτίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 794,51-2,29% -1,0% FTSE/ASE ,82-1,99% -2,6% FTSE/ASE ,95-2,67% 5,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 849,29-2,93% -3,1% Τηλεπικοινωνίες 3.000,30-3,54% -5,2% Κατασκευές-Υλικά 2.789,79-3,57% -1,0% Πετρέλαιο & Αέριο 4.481,77-3,14% -1,1% Κοινής Ωφέλειας 2.188,71-1,54% 9,9% Τροφίµων & Ποτών ,15 1,09% -0,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /03/18 02/03/ % 54,1 55,1 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,50-0,02 Απρίλιος , ,25-0,03 Μάιος , ,75 2,46 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,45 7,11 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 0,75 6,38 FRIGOGLASS A.E. (KO) 0,19 3,24 QUEST HOLDINGS 10,95 2,82 ANEK LINES (KO) 0,08 2,63 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΟΥΡΟΣ ΑΕ (KO) 0,21-20,00 ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,37-20,00 EUROMEDICA A.E. (KO) 0,11-19,72 ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε. (ΚΟ) 0,06-18,37 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,02-16,67 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,73 ALPHA BANK (ΚΟ) ,63 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,72 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,16 MARFIN INVESTMENT GROUP ,46 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,16 ALPHA BANK (ΚΟ) ,63 ΟΤΕ(ΚΟ) ,54 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,73 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,00 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 2,29% κατέγραψε ο Γενικός είκτης κατά τη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 794,51 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 55,7 εκ. ευρώ. Η αντισυστηµική ψήφος στην Ιταλία και το ενδεχόµενο αναταραχής στα ιταλικά οµόλογα, σε συνδυασµό µε τη συνέχιση των δηλώσεων για επέκταση του εµπορικού πολέµου ήταν αρκετά για να διαµορφώσουν αρνητικό σκηνικό στις διεθνείς αγορές επηρεάζοντας και το ελληνικό χρηµατιστήριο, ενώ τα αναιµικά στοιχεία για το ελληνικό ΑΕΠ του 2017 (+1,4%) και το νέο επεισόδιο στα Ελληνοτουρκικά συνέπραξαν στην αρνητική ψυχολογία. Έτσι, η υποχώρηση µετά το θετικό άνοιγµα ήταν γενικευµένη περιλαµβάνοντάς το σύνολο των δεικτοβαρών τίτλων. Ο τραπεζικός δείκτης (-2,93%) κατέγραψε σηµαντικές απώλειες (Eurobank:-3,72%, Εθνική -3,73%), ενώ απώλειες κατέγραψαν ακόµη η ΕΗ (-1,83%), ο ΟΠΑΠ (-2,16%), τα ΕΛΠΕ (-2,38%), η Motor Oil (- 3,48%), o OTE (-3,54%), ο Τιτάν (-3,92%), η Jumbo (-3,38%), η Βιοχάλκο (-3,68%) και η Lamda (-5,34%). ιασώθηκαν µε ανοδική κίνηση η ΕΕΕ (+1,12%) και ο ΟΛΘ (+2,43%). Απολογιστικά, 20 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 88 εκείνων που υποχώρησαν. Η ανοδική αντίδραση των διεθνών αγορών σχετίζεται µε την εκτίµηση ότι η απειλή του εµπορικού πολέµου θα υποχωρήσει, ενδεχόµενο που µπορεί να επηρεάσει και το Χ.Α. Παραµένει ωστόσο η δυσµενής τεχνική εικόνα που προϊδεάζει για περαιτέρω υποχώρηση του Γ.. Θα απαιτηθούν εποµένως και κάποιοι εγχώριοι καταλύτες για να κινητοποιηθούν οι αγοραστές, εξέλιξη που δεν διαφαίνεται να εµφανίζεται επί του παρόντος, συντηρώντας έτσι το σκηνικό αβεβαιότητας. Επιχειρηµατικά Νέα Πετρόπουλος: Μεταβιβάστηκε το 8,15% στα 5,2 ευρώ. Ξένο fund αγόρασε το 8,15% της εταιρείας από τους βασικούς µετόχους. Η συναλλαγή πραγµατοποιήθηκε µέσω πακέτου τεµαχίων. Jumbo: Αύξηση κερδών 11% το α' εξάµηνο-προµέρισµα 0,1728. Τα κέρδη του Οµίλου για το πρώτο 6µηνο της τρέχουσας χρήσης, ανήλθαν σε 90,42 εκατ. ευρώ από 81,41 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο αυξηµένα κατά 11,06%. ιανέµει προµέρισµα 0,1728 ευρώ ανά µετοχή. Οι πωλήσεις του Οµίλου κατά το πρώτο εξάµηνο της οικονοµικής χρήσης , σηµείωσαν αύξηση της τάξεως του +10,22% στα 442,96 εκατ. ευρώ. Μικρή υποχώρηση του κύκλου εργασιών (από τα 47,4 στα 44,86 εκατ. ευρώ), αλλά µεγάλη άνοδο λειτουργικών αποτελεσµάτων (EBITDA από 3,67 σε 4,87 εκατ. ευρώ, λόγω µείωσης του κόστους πωληθέντων) και καθαρών κερδών (από 574 χιλ. σε 1,847 εκατ. ευρώ) ανακοίνωσε η Περσεύς κατά την οικονοµική χρήση του Σε 1,4% του ΑΕΠ, χαµηλότερα δηλαδή από τις εκτιµήσεις, κινήθηκε η ανάπτυξη το 2017, σύµφωνα µε την πρώτη εκτίµηση της ΕΛΣΤΑΤ. Συγκεκριµένα το ΑΕΠ το 2017 σε όρους όγκου ανήλθε σε 187,1 δισ. ευρώ έναντι 184,6 δισ. ευρώ το 2016, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 1,4%, ενώ το 4 ο τρίµηνο 2017 σε σύγκριση µε το 4ο τρίµηνο 2016 παρουσίασε αύξηση κατά 1,9%. Moody's: Πιστωτικά θετική η χαλάρωση των capital controls. Οι πρόσφατες κινήσεις πιθανότατα θα ενισχύσουν την εµπιστοσύνη των καταθετών, µειώνοντας τα κόστη χρηµατοδότησης των τραπεζών, σχολιάζει η Moody's. Κρίσιµης σηµασίας η αποτελεσµατική διαχείριση των NPEs.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2106,58 0,80% 0,15% US 10 Year 2,88% 0,58% MSCI EMERGING 1176,12-0,50% 1,52% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,94 1,10% 1,77% UK 10 Year 1,50% 1,91% DOW JONES 24874,76 1,37% 0,63% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,28 1,03% 7,58% EU 10 Year 0,64% -1,23% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 86022,83 0,30% 12,59% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% -36,76% EURO STOXX ,32-1,29% -4,24% STOXX ,87-1,06% -4,70% DAX ,87-0,82% -6,40% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,98-0,83% -7,44% GR 10 Year 4,36% -2,42% CAC ,23-1,81% -2,74% GR 15 Year 4,89% -2,22% IBEX ,80-1,52% -4,51% GR 20 Year 5,16% -0,14% SWISS MARKET 8808,38 0,18% -6,11% RUSSIAN RTSI $ 1279,51 1,42% 12,21% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,22 0,07% 1,40% ΟΠΑΠ 2,77% -0,19% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,41% 1,33% 04/07/2019 NIKKEI ,09-0,66% -5,92% HOUSEMARKET 3,74% 0,07% 04/10/2021 HANG SENG 29886,39-2,28% 2,03% OTE 0,95% 0,22% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3256,926 0,07% -0,77% ΕΗ 5,53% 1,12% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,23% 3,97% 31/08/2022 CBOE VIX 18,73-4,39% 69,66% MOTOR OIL 2,54% -0,10% 01/04/2022 VSTOXX 18,89-8,14% 39,82% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 62,57 2,16% 3,79% EUR/USD 1,234 0,15% 2,77% BRENT OIL 65,54 1,82% -0,71% EUR/GBP 0,891-0,21% -0,45% NATURAL GAS 2,704 0,33% -1,31% EUR/CHF 1,159 0,36% 0,88% GOLD 1319,90-0,26% 0,72% EUR/JPY 131,01 0,60% 3,16% SILVER 16,41-0,33% -4,36% EUR/AUD 1,589 0,01% -3,27% COPPER 6874,25-0,34% -4,65% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 1,37% ή 336 µονάδων στις , ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 1,10% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,65% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,49% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,6% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,63% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,42% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων ισχυρή άνοδο σηµείωσε η τιµή του πετρελαίου µετά τη µείωση της ηµερήσιας παραγωγής στη Λιβύη κατά βαρέλια. Το αργό ενισχύθηκε 2,2% στα 62,75 δολάρια ανά βαρέλι. Στον αντίποδα, η τιµή του χρυσού σηµείωσε πτώση 0,3% στα 1.319,90 δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,88% και του γερµανικού στο 0,66%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Σηµαντικά κέρδη κατέγραψε η Wall Street παρά τις απώλειες που σηµείωνε στην αρχή της συνεδρίασης, καθώς µετριάζονται οι ανησυχίες για έναν εµπορικό πόλεµο, που πυροδότησαν οι εξαγγελίες του προέδρου των ΗΠΑ την περασµένη εβδοµάδα περί επιβολής δασµών στις εισαγωγές αλουµινίου και χάλυβα. Ο αµερικανός πρόεδρος δήλωσε χθες πως οι δασµοί στις εισαγωγές χάλυβα και αλουµινίου θα επιβληθούν µόνο αν υπογραφεί µια νέα και δίκαιη συµφωνία NAFTA. Επιβράδυνση κατέγραψε τον Φεβρουάριο ο κλάδος υπηρεσιών των ΗΠΑ, αν και συνέχισε να αναπτύσσεται µε ισχυρό ρυθµό, ένδειξη ότι η αµερικανική οικονοµία παραµένει εύρωστη. Ειδικότερα, ο δείκτης ΡΜΙ για τις µη µεταποιητικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε στις 59,5 µονάδες τον Φεβρουάριο, από 59,9 τον Ιανουάριο, κοντά στο υψηλό δέκα ετών. Ο δείκτης PMI της Markit για τον κλάδο υπηρεσιών ενισχύθηκε στις 55,9 µονάδες τον Φεβρουάριο - το υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του από 53,3 µονάδες τον Ιανουάριο. Ο σύνθετος δείκτης PMI για τις υπηρεσίες και τον κλάδο της µεταποίησης ενισχύθηκε στις 55,8 µονάδες τον Φεβρουάριο, από 53,8 τον Ιανουάριο. Ανοδικά κινήθηκαν τα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια µε εξαίρεση τον ιταλικό δείκτη MIB που υποχώρησε 0,42% µετά το εκλογικό αποτέλεσµα στην Ιταλία που δεν έδωσε ξεκάθαρη νίκη σε κανένα κόµµα και αναµένεται να προκαλέσει περίοδο παρατεταµένης πολιτικής αστάθειας. Ειδικότερα, στη Γερουσία, το Κίνηµα των Πέντε Αστέρων συγκέντρωσε ποσοστό 31,25%, η κεντροδεξιά συµµαχία 37,45% και η κεντροαριστερή συµµαχία 23,83%. Αντίστοιχα στη Βουλή, το Κίνηµα των Πέντε Αστέρων συγκεντρώνει ποσοστό 31,25%, η κεντροδεξιά συµµαχία 37,45% και η κεντροαριστερή συµµαχία 23,83%. Ο τελικός σύνθετος PMI της HIS Markit υποχώρησε στις 57,1 µονάδες τον Φεβρουάριο, από 58,8 που ήταν τον Ιανουάριο κι ενώ οι εκτιµήσεις έκαναν λόγο για 57,5 µονάδες. Επιπλέον, οι λιανικές πωλήσεις στην ευρωζώνη αυξήθηκαν περισσότερο από τις προσδοκίες σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο, χάρη στις πωλήσεις διαδικτυακών προϊόντων, σύµφωνα µε τα στοιχεία της Eurostat. Η ευρωπαϊκή στατιστική υπηρεσία ανακοίνωσε ότι οι λιανικές πωλήσεις στις 19 χώρες του ενιαίου νοµίσµατος, υποχώρησαν 0,1% σε µηνιαία βάση, ενώ αυξήθηκαν 2,3% σε ετήσια βάση. Οι οικονοµολόγοι που είχαν ρωτηθεί από το Reuters ανέµεναν 0,3% µηνιαία άνοδο και 2,1% ετήσια κέρδη. 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η συνεχιζόµενη αστάθεια των διεθνών αγορών είχε αντίκτυπο και στην ελληνική αγορά. Ο Γ συνέχισε τη διολίσθηση χαµηλότερα κλείνοντας ακριβώς πάνω στη πρώτη σηµαντική στήριξη των 811µ. Εφόσον οι διεθνείς αγορές επιδείξουν καλή εικόνα στην συνέχεια και η αγορά διατηρηθεί άνω των 811µ, τότε µπορεί ο Γ να αντιδράσει ανοδικά δοκιµάζοντας αρχικά να διασπάσει τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 830µ. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο χαµηλότερα των 811µ. Σε µια τέτοια εξέλιξη πρώτος στόχος παραµένει το επίπεδο των µ. Ο MACD διατηρεί το σήµα πώλησης από τις αρχές Φεβρουαρίου. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Μαρτίου 2018: Ελστατ Ετήσιο ΑΕΠ 2017 (εκτίµηση) 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ GBP BRC Sales Like-For-Like (YoY) (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR Markit Germany Construction PMI (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:10 EUR Markit France Retail PMI (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:10 EUR Markit Germany Retail PMI (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:10 EUR Markit Eurozone Retail PMI (FEB) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders (JAN) ΗΠΑ 17:00 USD Factory Orders Ex Trans (JAN) ΗΠΑ 17:00 USD Durable Goods Orders (JAN F) ΗΠΑ 17:00 USD Durables Ex Transportation (JAN F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Orders Nondef Ex Air (JAN F) ΗΠΑ 17:00 USD Cap Goods Ship Nondef Ex Air (JAN F) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4, 4 7 % 1 7 / 0 5 / ,4 0 Γ Ρ Ι Β 8, 0 1 % # N / A N / A 0,7 3 Ε Ε Ε Κ 2, 0 1 % # N / A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4, 0 9 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 5, 1 4 % 0 2 / 0 7 / ,4 0 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 2, 2 3 % 2 1 / 0 2 / ,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3, 4 2 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2, 4 1 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2, 9 4 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 1, 3 5 % 2 4 / 0 7 / ,0 7 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5, 2 3 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3, 1 3 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Λ Μ 2, 6 7 % 2 0 / 0 6 / ,0 2 Κ Ρ Ι -Κ Ρ Ι 2, 5 0 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8, 3 9 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 5, 4 6 % 1 1 / 1 2 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2, 4 4 % # N / A N / A 0,3 5 Ο Λ Θ 1, 6 7 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1, 0 5 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 7, 3 3 % 1 1 / 1 2 / ,7 0 Ο Τ Ε 3, 1 8 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 3, 4 6 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α Ι Α 1, 8 8 % 2 1 / 1 2 / ,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1, 1 4 % 3 0 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 1, 2 2 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0, 8 3 % 1 0 / 0 1 / ,0 4 Τ Ι Τ Κ 0, 5 0 % 1 3 / 0 6 / ,1 1 Εταιρικά Αποτελέσµατα 4 ου Τριµήνου 2017 ΕΥΡΩΒ & ΜΟΗ 12 Μαρτίου 2018 ΦΡΛΚ 13 Μαρτίου 2018 ΑΡΑΙΓ 15 Μαρτίου 2018 ΑΛΦΑ 20 Μαρτίου 2018 ΕΧΑΕ 26 Μαρτίου 2018 ΟΠΑΠ 27 Μαρτίου 2018 ΤΙΤΚ 28 Μαρτίου 2018 ΜΥΤΙΛ 28 Μαρτίου 2018 ΕΥΑΠΣ 30 Μαρτίου 2018 ΕΥ ΑΠ 30 Μαρτίου 2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία CPI Α.Ε 07/03/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 20/03/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 02/04/2018 MOTO 10/05/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.