Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τετάρτη, 14 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 644,00 1,39% -19,7% FTSE/ASE LARGE CAP 1.698,31 1,40% -18,5% FTSE/ASE MID CAP 1.026,90 0,05% -14,3% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 521,20 5,35% -40,5% Τηλεπικοινωνίες 2.804,87 0,10% -11,4% Κατασκευές-Υλικά 2.603,54-0,26% -7,6% Πετρέλαιο & Αέριο 4.687,05 0,55% 3,5% Κοινής Ωφέλειας 1.885,79 0,83% -5,3% Τροφίµων & Ποτών ,36 0,00% -0,3% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 12/11/ % 47,1 46,6 27% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,75 0,03 εκέµβριος , ,00-0,08 Ιανουάριος , ,75-0,15 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % MERMEREN KOMBINAT 59,40 15,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,61 8,93 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,39 5,45 SARANTIS (CR) 7,08 4,73 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,84 4,48 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ANEK LINES (KO) 0,05-9,09 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,08-3,85 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,05-3,41 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 19,38-1,32 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,70-0,58 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,93 MARFIN INVESTMENT GROUP ,85 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,45 ALPHA BANK (ΚΟ) ,89 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,10 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,93 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,45 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,73 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,39% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 644,00 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών, βελτιωµένη ελαφρώς, διαµορφώθηκε στα 43,7 εκ. ευρώ. Οι αρνητικές προσδοκίες που υπήρχαν για τη χτεσινή συνεδρίαση διαψεύστηκαν καθώς άρκεσε ένα δηµοσίευµα του Bloomberg για τη διευθέτηση των κόκκινων δανείων των τραπεζών µε τη σύσταση «ειδικού επενδυτικού οχήµατος» για να αντιστραφεί η επενδυτική ψυχολογία, διαδικασία ωστόσο που θα απαιτήσει σηµαντική προσπάθεια για την υλοποίησή της. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+5,35%) ηγήθηκε της ανόδου καταγράφοντας ισχυρά κέρδη µε τη µετοχή της Eurobank (+8,93%) και της Εθνικής (+5,45%) να υπεραποδίδουν. Ανοδικά ακόµη κινήθηκαν το σύνολο σχεδόν των δεικτοβαρών τίτλων, όπως η ΕΗ (+2,58%), ο ΟΠΑΠ (+1,73%), ο Μυτιληναίος (+1,87%), η ΕΥ ΑΠ (+1,77%), η ΕΧΑΕ (+3,09%), η ΕΧΑΕ (+3,09%), η Βιοχάλκο (+3,01%), η Aegean (+3,60%) αλλά και το ΙΑΣΩ (+4,48%) µε τη Mermeren (+15,56%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν ο Τιτάν (-1,32%), η Frigoglass (-4,08%) και η MIG (-3,85%). Απολογιστικά, 58 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 32 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση η αγορά καλείται να αξιολογήσει την έξοδο για 3 από τις 4 συστηµικές τράπεζες (διασώθηκε η Alpha Bank) από το δείκτη MSCI Standard Greece, ενώ παράλληλα η Ιταλία δεν µεταβάλλει το δηµοσιονοµικό έλλειµµα. Την ίδια ώρα Λονδίνο και Βρυξέλλες διαµορφώνουν προσχέδιο συµφωνίας για το Brexit. Αναµένεται συναλλακτική βελτίωση και η αυξηµένη µεταβλητότητα µε το πρόσηµο του Γ.. να είναι σε µέρος τουλάχιστον της συνεδρίασης αρνητικό. Επιχειρηµατικά Νέα Υγεία: Απέκτησε µέσω ΧΑ το 11% η Hellenic Healthcare. Το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου της Hellenic Healthcare στο Υγεία διαµορφώθηκε σε περίπου 81,5% από 70,3%. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου Autohellas για το πρώτο εννεάµηνο του 2018 έφτασε τα 361 εκ., έναντι 256 εκ. το 2017 (+41%). Στα 37,6 εκατ. τα κέρδη της Autohellas το 9µηνο (+21% ). Αττική Οδός: Σε Ελλάκτωρ και JP Άβαξ το 9,88%. Οι υφιστάµενοι µέτοχοι άσκησαν το δικαίωµα πρώτης άρνησης και θα αποκτήσουν το προς πώληση ποσοστό της Πειραιώς 60 εκατ. ευρώ. Η ΤτΕ δουλεύει ένα σχέδιο το οποίο θα βοηθήσει τις ελληνικές τράπεζες να µειώσουν τα κόκκινα δάνειά τους στο µισό, σε µια τελευταία προσπάθεια να αποκατασταθεί η εµπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστηµα. Με βάση την πρόταση, οι τράπεζες θα µεταφέρουν περίπου το 50% των απαιτήσεων από αναβαλλόµενη φορολογία σε ένα «όχηµα ειδικού σκοπού», το οποίο στη συνέχεια θα πουλήσει οµόλογα και θα αξιοποιήσει τα κεφάλαια για να αγοράσει περίπου 42 δισ. ευρώ κόκκινων δανείων από τους τραπεζίτες. Eurobank: Προς µεταβίβαση «κόκκινα» στεγαστικά 2,5 δισ. ευρώ (project Pillar). Tις εξαµηνιαίες αλλαγές στους οµώνυµους δείκτες ανακοίνωσε η MSCI. Από τον MSCI Standard Greece αφαιρούνται οι µετοχές των Εθνικής, Τράπεζας Πειραιώς και Eurobank οι οποίες προστίθενται στον MSCI Small Cap. Όλες οι αλλαγές στους δείκτες θα τεθούν σε ισχύ µετά το κλείσιµο της συνεδρίασης της 30ης Νοεµβρίου.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2026,52-0,10% -3,66% US 10 Year 3,14% -1,33% MSCI EMERGING 966,02-0,04% -16,61% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,18-0,15% 1,82% UK 10 Year 1,52% 2,01% DOW JONES 25286,49-0,40% 2,29% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,91 0,03% 6,79% EU 10 Year 0,41% 0,49% BRAZIL IBOVESPA 84914,11-0,71% 11,14% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,11% -4,20% EURO STOXX ,82-0,14% -7,97% STOXX ,44-0,36% -6,36% DAX ,22-0,49% -11,19% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,76-0,73% -8,25% GR 10 Year 4,46% 1,55% CAC ,85-0,10% -3,97% GR 15 Year 4,97% 0,67% IBEX ,40 0,12% -8,95% GR 20 Year 5,24% 0,44% SWISS MARKET 9015,43-0,65% -3,91% RUSSIAN RTSI $ 1100,05-1,90% -4,71% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,56 1,38% -19,62% ΟΠΑΠ 2,67% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,78% -2,94% 04/07/2019 NIKKEI ,52-2,06% -4,03% HOUSEMARKET 4,19% 2,65% 04/10/2021 HANG SENG 25792,87 0,62% -14,28% OTE 0,88% -2,02% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2654,879 0,93% -20,41% ΕΗ 7,15% 0,63% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,02-2,10% 81,34% MOTOR OIL 2,68% -0,42% 01/04/2022 VSTOXX 17,03 3,98% 26,03% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 55,69-7,07% -4,68% EUR/USD 1,129 0,64% -5,90% BRENT OIL 65,47-6,63% 3,02% EUR/GBP 0,870-0,34% 2,25% NATURAL GAS 4,101 8,26% 35,74% EUR/CHF 1,137 0,26% 2,93% GOLD 1201,40-0,17% -9,74% EUR/JPY 128,49 0,61% 5,15% SILVER 13,98-0,24% -19,95% EUR/AUD 1,564 0,01% -1,73% COPPER 6088,5 0,65% -16,20% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones υποχώρησε 0,4% ή 100 µονάδες στις , ο S&P 500 έκλεισε µε απώλειες 0,15% στις µονάδες ενώ ο Nasdaq παρέµεινε αµετάβλητος στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε οριακή άνοδο 0,01% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,3% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,85% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,76% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,76% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,2% στα δολ./oz. Η τιµή του πετρελαίου υποχώρησε για 12η µέρα, τούτη τη φορά κατά 7,1% στα 55,69 δολάρια ανά βαρέλι.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις στο Brexit, στον ιταλικό προϋπολογισµό καθώς και τις νέες πιέσεις στην τιµή του πετρελαίου. Ήπια πτωτικά κινήθηκε η Wall Street σε µια συνεδρίαση µε έντονες διακυµάνσεις και πολλές εναλλαγές προσήµων. H ιταλική κυβέρνηση θα κρατήσει τον στόχο για ανάπτυξη 1,5% το 2019 στην απάντηση που θα στείλει στην Κοµισιόν για τον προϋπολογισµό της επόµενης χρονιάς, ανέφερε αξιωµατούχος στο Bloomberg. Παράλληλα, η ιταλική κυβέρνηση θα αφήσει το στόχο για το δηµοσιονοµικό έλλειµµα στο 2,4%, αψηφώντας τις εντολές των Ευρωπαίων αξιωµατούχων. Η Κοµισιόν έχει δώσει διορία στον ιταλικό κυβερνητικό συνασπισµό ως την Τρίτη για να καταθέσει αναθεωρηµένες προτάσεις για τον προϋπολογισµό. Ο Ιταλός πρωθυπουργός Τζιουζέπε Κόντε έχει συγκαλέσει υπουργικό συµβούλιο για να συζητηθεί η απάντηση που θα σταλεί στις Βρυξέλλες. Καταρχήν συµφωνία για το Brexit φαίνεται να υπάρχει µεταξύ Μεγάλης Βρετανίας και Ε.Ε. Ειδικότερα, η Τερέζα Μέι συγκάλεσε το υπουργικό συµβούλιο σε µια ιστορική συνάντηση για το Brexit, µετά την προκαταρκτική συµφωνία της Βρετανίας µε την Ευρωπαϊκή Ένωση για ένα σύµφωνο αποχώρησης από το µπλοκ. Στο µεταξύ, ο Ντόναλντ Τραµπ δήλωσε ότι οι χώρες µέλη του ΟΠΕΚ δεν θα πρέπει να προχωρήσουν σε περικοπές στην προσφορά πετρελαίου. Παράλληλα, ο ΟΠΕΚ προειδοποίησε ότι µπορεί να υπάρξει πλεονάζουσα προσφορά πετρελαίου το 2019, καθώς η Παγκόσµια Οικονοµία επιβραδύνεται και η προσφορά των ανταγωνιστών Παραγωγών αυξάνεται ταχύτερα του αναµενόµενου. Εν τω µεταξύ, ο δείκτης τιµών καταναλωτή στη Γερµανία, τον Οκτώβριο, ενισχύθηκε σε ετήσια βάση κατά 2,5%, φθάνοντας στο πιο υψηλό επίπεδο από τον Σεπτέµβριο του Σε µηνιαία ανάγνωση κινήθηκε ανοδικά κατά 0,2%, σύµφωνα µε τα τελικά στοιχεία που δηµοσιεύθηκαν σήµερα. "Η ανθεκτικότητα του Τραπεζικού Συστήµατος της Ευρωζώνης δεν είναι απόλυτα ικανοποιητική και οι προσπάθειες ορισµένων Χωρών να ανακαλέσουν ρυθµίσεις δηµιουργεί κίνδυνο εφησυχασµού", προειδοποίησε η επόπτρια της ΕΚΤ, Sabine Lautenschlaeger. Το οικονοµικό κλίµα στη Γερµανία διαµορφώθηκε στις -24,1 µονάδες το Νοέµβριο, µετά την υποχώρησή του στο επίπεδο των -24,7 τον προηγούµενο µήνα. Οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters ανέµεναν να διαµορφωθεί χαµηλότερα, στο -25. Ο δείκτης για τις τρέχουσες εκτιµήσεις υποχώρησε στις 58,2 µονάδες, από 70,1 τον Οκτώβριο. Οι αναλυτές εκτιµούσαν ότι θα φτάσει υψηλότερα, στις 65 µονάδες.επιπλέον, στα 100 δισ. δολάρια διευρύνθηκε το έλλειµµα του προϋπολογισµού στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο. Συγκεκριµένα οι δαπάνες αυξήθηκαν στα 353 δισ. δολάρια ενώ τα έσοδα ανήλθαν στα 253 δισ. δολάρια. Στο εταιρικό µέτωπο, καλά αποτελέσµατα γ τριµήνου ανακοίνωσε η Home Depot καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 32% στα 2,87 δις. δολάρια ή 2,51 δολ. ανά µετοχή και τα έσοδα ενισχύθηκαν 5,1% στα 26,30 δισ. δολάρια ενώ οι αναλυτές ανέµεναν κέρδη 2,26 δολ. ανά µετοχή και έσοδα στα 26,26 δισ. δολάρια. Aπότοµη πτώση στα κέρδη τρίτου τριµήνου ανακοίνωσε ότι είχε η Bayer, κυρίως λόγω έκτακτου κέρδους που είχε καταγραφεί την προηγούµενη χρονιά, την ώρα που ο αριθµός των αγωγών σχετικά µε τη γλυφοσάτη αυξάνονται. Tα κέρδη µετά τους φόρους για τη γερµανική εταιρεία κατασκευής χηµικών ήταν 2,89 δισ. ευρώ σε σύγκριση µε τα 3,88 δισ. έναν χρόνο νωρίτερα. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν, φτάνοντας τα 9,91 δισ. από 8,03 δισ. την προηγούµενη χρονιά. Η Bayer είχε κέρδη προ φόρων ύψους 3,12 δισ. από την πώληση διάφορων assets στη BASF, οδηγώντας τα κέρδη προ φόρων και τόκων σε τριπλασιασµό στα 4,42 δισ. Ο ικ ον ο µ ικό Η µερ ο λό γ ιο Τ ετά ρτη Χ ώ ρα Ώ ρα Γεγ ονός Ε κτίµη ση Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R G e r m a n G ro s s D o m e s t ic P r o d u c t s. a. (Q o Q ) ( 3 Q Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R G e r m a n G ro s s D o m e s t ic P r o d u c t n. s. a. ( Y o Y ) ( 3 Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 9 :0 0 E U R G e r m a n G ro s s D o m e s t ic P r o d u c t w. d. a. ( Y o Y ) ( 3 Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P C o n s u m e r P r ic e I n d e x In c l u d i n g H o u s in g C o s t s Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P C o n s u m e r P r ic e I n d e x ( M o M ) ( O C T ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P C o n s u m e r P r ic e I n d e x ( Y o Y ) ( O C T ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P C o r e C o n s u m e r P r ic e I n d e x ( Y o Y ) (O C T ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 11 :3 0 G B P H o u s e P r ic e I n d e x (Y o Y ) (S E P ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e I n d u s t r ia l P r o d u c t i o n s. a. ( M o M ) (S E P Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e I n d u s t r ia l P r o d u c t i o n w. d. a. (Y o Y ) (S Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e G r o s s D o m e s t i c P r o d u c t s. a. ( Q o Q ) ( Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e G r o s s D o m e s t i c P r o d u c t s. a. ( Y o Y ) ( 3 Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e E m p lo y m e n t ( Y o Y ) ( 3 Q P ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 12 :0 0 E U R E u r o -Z o n e E m p lo y m e n t ( Q o Q ) (3 Q P ) Η Π Α 14 :0 0 U S D M B A M o r tg a g e A p p li c a ti o n s (N O V 9 ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n s u m e r P r i c e In d e x ( M o M ) (O C T ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n s u m e r P r i c e In d e x E x F o o d a n d E n e r g y ( M o Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n s u m e r P r i c e In d e x ( Y o Y ) ( O C T ) Η Π Α 15 :3 0 U S D C o n s u m e r P r i c e In d e x E x F o o d a n d E n e r g y ( Y o Y Η Π Α 15 :3 0 U S D R e a l A v g W e e k ly E a r n in g s ( Y o Y ) ( O C T ) Η Π Α 15 :3 0 U S D R e a l A v g H o u r ly E a rn i n g ( Y o Y ) ( O C T )

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο κάτω από τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 648µ. Με την αγορά να βρίσκεται στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο και µε τη βοήθεια των ξένων αγορών να αντιστρέψει την πτωτική της πορεία των τελευταίων πολλών µηνών.η διάσπαση αρχικά των 648µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ.µε τη σηµαντική αντίσταση των 667µ να ακολουθεί.σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 14/11/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 Οικονοµικοί Λογαριασµοί Γεωργίας /11/18 Ετήσιοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,9 5 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,6 9 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 9 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,3 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,5 2 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 3 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 4 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 9 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 6 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 3 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 9 % 2 6 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 3,0 6 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 3 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,9 8 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,4 9 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 0 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 7 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 6 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 7 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 16/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 03/12/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )