Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 13 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 646,16 1,62% -19,5% FTSE/ASE LARGE CAP 1.695,31 1,93% -18,6% FTSE/ASE MID CAP 1.027,57 1,03% -14,2% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 465,99 0,57% -46,8% Τηλεπικοινωνίες 2.975,53 1,22% -6,0% Κατασκευές-Υλικά 2.605,88 0,98% -7,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.934,26 3,78% 8,9% Κοινής Ωφέλειας 1.864,84 1,84% -6,4% Τροφίµων & Ποτών ,16 2,88% 0,2% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /12/18 11/12/ % 47,3 46,6 27% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος , ,00 0,10 Ιανουάριος , ,25-0,30 Φεβρουάριος , ,50-0,40 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΗ Α.Ε. 1,44 7,14 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,72 6,98 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 6,35 6,72 MOTOR OIL HELLAS (KO) 21,15 5,22 SARANTIS (CR) 7,04 3,53 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) 0,33-8,29 MERMEREN KOMBINAT 52,60-3,66 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,29-2,27 AUTOHELLAS A.E. (KO) 22,80-0,87 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 1,93-0,77 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) ,29 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,02 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,53 ALPHA BANK (ΚΟ) ,00 FRIGOGLASS A.E. (KO) ,69 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,22 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,29 GRIVALIA PROPERTIES ,06 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,02 MOTOR OIL HELLAS (KO) ,22 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,62% κατέγραψε ο Γ.. του Χ.Α. κλείνοντας στις 646,16 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλά µόλις στα 35,95 εκ. ευρώ. Με γενικευµένη άνοδο αντέδρασε το ελληνικό χρηµατιστήριο µετά από τις 6 συνεχόµενες πτωτικές συνεδριάσεις που προηγήθηκαν. Οι αγοραστές έδειξαν τις διαθέσεις τους από το ξεκίνηµα διατηρώντας το προβάδισµα µέχρι το τέλος επιτρέποντας µόνο µικρές ενδοσυνεδριακές διακυµάνσεις αλλά όχι αµφισβήτηση του θετικού προσήµου από τις µάλλον µικρές αντιδράσεις των πωλητών, διατηρώντας την αδιάλειπτη καταγραφή κερδών για το Γ.. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+0,57%) κατέγραψε κέρδη µε τη µετοχή της Εθνικής (+3,02%) να υπεραποδίδει αλλά της Πειραιώς (-0,53%) να υποχωρεί. Κέρδη ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (+7,14%), η ΕΕΕ (+2,91%),η Motor Oil (+5,22%), ο ΟΠΑΠ (+2,89%), ο ΟΤΕ (+1,22%), ο Μυτιληναίος (+1,94%), η ΕΥ ΑΠ (+1,97%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,58%), η Aegean (+1,32%), ο Σαράντης (+3,53%) αλλά και η Intrakom (+6,98%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΕΚΤΕΡ (-2,27%), η Τενέργα (-0,66%), ο Άνεµος (-0,30%), η Lamda (-0,66%) και η Frigoglass (-1,69%). Απολογιστικά, 60 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 28 εκείνων που υποχώρησαν. Το ανοδικό χτεσινό ξέσπασµα συνέβαλε στη βελτίωση της επενδυτικής ψυχολογίας προϊδεάζοντας για συνέχιση της ανοδικής κίνησης. Ωστόσο, τα δεδοµένα των διεθνών αγορών παραµένουν ίδια τροφοδοτώντας µε αβεβαιότητα το περιβάλλον, ενώ παραµένει το έλλειµµα θετικών καταλυτών στο εσωτερικό. Η µεταβλητότητα αναµένεται να επανέλθει µε την επικράτηση του θετικού προσήµου να συνιστά το επικρατέστερο σενάριο για το Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Στα 2,7 δισ. ευρώ µειώθηκε η χρηµατοδότηση των ελληνικών τραπεζών από τον µηχανισµό έκτακτης ρευστότητας (ELA) στα τέλη Νοεµβρίου, από 3,58 δισ. ευρώ στα τέλη Οκτωβρίου. Aegean: Αύξηση 10% στη συνολική επιβατική κίνηση το Νοέµβριο. Η αύξηση προήλθε αποκλειστικά από το δίκτυο εξωτερικού, όπου ταξίδεψαν 555 χιλ. επιβάτες, 18% περισσότεροι από το Νοέµβριο του Ολυµπιακή Ζυθοποιία: Αυξάνει στα 12 εκατ. τις επενδύσεις για το 2019.Το αυξηµένο ποσό της επένδυσης θα διοχετευθεί σε νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες στις εγκαταστάσεις παραγωγής της µε στόχο την ανάπτυξη υποδοµών για την αύξηση της παραγωγικότητας. Με εντατικούς ρυθµούς προχωρά η επιλογή των καταγγελµένων δανείων ύψους 7 δισ. ευρώ, τα οποία θα µεταφερθούν από τη Eurobank στην εταιρεία ειδικού σκοπού SPV, µε στόχο εν συνεχεία να ξεκινήσουν οι σύνθετες διαδικασίες για την τιτλοποίησή τους. Η επιλογή των εν λόγω δανείων πρέπει να έχει ολοκληρωθεί µέχρι τις 15/1 ούτως ώστε να τρέξει το εγχείρηµα του µετασχηµατισµού της τράπεζας. Σχέδια για επιπρόσθετη τιτλοποίηση 2-2,5 δισ. ευρώ το Αττικά Πολυκατ/τα: oλοκληρώθηκε η διαδικασία πλειστηριασµού των µετοχών, µε τους βασικούς µετόχους του πολυκαταστήµατος να αποκτούν το 10%. Σε δεύτερο χρόνο η πώληση του 25% σε τρίτους επενδυτές, µεταξύ των οποίων και η βρετανική Sportsdirect. Το 51% της θυγατρικής ΕΛΠΕ UPSTREAM θα έχει το ηµόσιο. Θα ορίζει τον CEO αλλά δεν θα επηρεάζει τις αποφάσεις του αγοραστή των ΕΛΠΕ σε ό,τι αφορά τις επενδύσεις. Τέλη Ιανουαρίου οι δεσµευτικές προσφορές.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1975,88 1,09% -6,06% US 10 Year 2,91% 0,00% MSCI EMERGING 978,9 1,46% -15,50% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,07 0,54% -0,84% UK 10 Year 1,28% 7,66% DOW JONES 24527,27 0,64% -0,78% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,96 0,89% 5,75% EU 10 Year 0,28% 0,00% BRAZIL IBOVESPA 86977,46 0,65% 13,84% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,06% 0,00% EURO STOXX ,97 1,72% -11,30% STOXX ,00 1,69% -10,07% DAX ,43 1,38% -15,39% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,19 1,08% -10,50% GR 10 Year 4,27% 0,00% CAC ,45 2,15% -7,59% GR 15 Year 4,73% 0,00% IBEX ,40 1,35% -11,85% GR 20 Year 5,08% 0,00% SWISS MARKET 8861,14 1,68% -5,55% RUSSIAN RTSI $ 1125,78 0,00% -2,27% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,10 0,00% -21,48% ΟΠΑΠ 2,91% 0,98% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,99% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,75 0,00% -4,17% HOUSEMARKET 4,23% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 26186,71 0,00% -11,43% OTE 1,24% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2602,153 0,00% -20,35% ΕΗ 7,27% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 21,46-1,38% 94,38% MOTOR OIL 2,76% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 19,73-6,48% 45,99% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 51,15 0,00% -11,29% EUR/USD 1,137 0,00% -5,23% BRENT OIL 60,15 0,00% -4,16% EUR/GBP 0,900 0,00% -1,36% NATURAL GAS 4,136 0,00% 31,94% EUR/CHF 1,129 0,00% 3,59% GOLD 1250,00 0,00% -6,50% EUR/JPY 128,78 0,00% 4,84% SILVER 14,85 0,00% -15,50% EUR/AUD 1,575 0,00% -2,14% COPPER 277,00-95,51% -15,28% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,65% ή 158 µονάδες στις , ο S&P 500 κατέγραψε κέρδη 0,55% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,95% στις µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο Stoxx 600 ενισχύθηκε 1,69% στις 350 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 1,08% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,38% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 2,15% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 1,35% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,91% στις µονάδες.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές µε το βλέµµα των επενδυτών να επικεντρώνεται στις διαπραγµατεύσεις για το εµπόριο και στο Brexit. Ειδικότερα, σε συνέντευξη στο Reuters ο Ντόναλντ Τραµπ δήλωσε ότι συνεχίζονται οι διαπραγµατεύσεις µεταξύ των δύο µεγαλύτερων οικονοµιών και δεσµεύτηκε ότι δεν θα αυξήσει τους δασµούς στα κινεζικά προϊόντα, µέχρι να βεβαιωθεί για τη µεταξύ τους συµφωνία. Επιπλέον ο πρόεδρος των ΗΠΑ υποστήριξε ότι θα παρέµβει στην δικαστική υπόθεση του στελέχους της Huawei σε περίπτωση που αυτό θα εξυπηρετεί τα εθνικά συµφέροντα και τις αµερικανο-κινεζικές σχέσεις. Οι δηλώσειs Τραµπ θεωρήθηκαν ευνοϊκές για µια εµπορική συµφωνία µε την Κίνα και έδωσαν ώθηση στα χρηµατιστήρια. εν εγκρίθηκε τελικά η πρόταση µοµφής κατά της Βρετανίδας πρωθυπουργού Τερέζα Μέι. Η βρετανική κυβέρνηση έχει την εµπιστοσύνη του κοινοβουλίου, καθώς 200 βουλευτές τάχθηκαν κατά της πρότασης µοµφής, ενώ υπέρ τάχθηκαν µόλις 117. H Bρετανίδα πρωθυπουργός οδεύει τώρα για τη Σύνοδο Κορυφής στις Βρυξέλλες, όπου οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης έχουν διαµηνύσει ότι δεν πρόκειται να υπάρξει επαναδιαπραγµάτευση της συµφωνίας για το Brexit. Όπως πάντως σχολιάζουν οι FT η Τερέζα Μέι θα µεταβεί στις Βρυξέλλες αποδυναµωµένη και αφήνοντας πίσω ένα διχασµένο κόµµα. Γνωρίζει ότι θα πρέπει να ενώσει πάλι το κόµµα καθώς θα χρειαστεί τη στήριξη των βουλευτών που ψήφισαν υπέρ της πρότασης µοµφής για να περάσει τη συµφωνία του Brexit από το κοινοβούλιο. Στην Ιταλία, τα κρατικά οµόλογα και οι µετοχές πραγµατοποίησαν ράλι τη Τετάρτη, µετά από δηµοσιεύµατα που ανέφεραν ότι η ιταλική κυβέρνηση ετοιµάζεται να προτείνει στην Κοµισιόν δηµοσιονοµικό έλλειµµα 2% για το 2019, αρκετά κάτω από τον προηγούµενο στόχο του 2,4%. Από πλευράς µακροοικονοµικών στοιχείων, ήπια ανάκαµψη σηµείωσε η βιοµηχανική παραγωγή στην ευρωζώνη τον Οκτώβριο, µετά την πτώση του προηγούµενου µήνα, µε στήριξη από το άλµα στις παραγγελίες ακριβού εξοπλισµού. H ανάγνωση ήταν 0,2% υψηλότερη σε µηνιαία βάση, µετά την υποχώρηση κατά 0,6% τον Σεπτέµβριο, σύµφωνα µε τη Eurostat. Ήταν σε συµφωνία µε τις προσδοκίες δηµοσκόπησης του Reuters. Η Γερµανική Κυβέρνηση µείωσε τις προβλέψεις της για την οικονοµική ανάπτυξη την επόµενη χρονιά. Ο Γερµανός Υπουργός Οικονοµίας Πέτερ Αλτµάιερ, δήλωσε πως "η Γερµανική Οικονοµία θα αναπτυχθεί µε ρυθµό 1,5% ως 1,6%". Τον Οκτώβριο η Κυβέρνηση είχε ανακοινώσει ότι αναµένει αύξηση του ΑΕΠ κατά 1,8%. Στο εταιρικό µέτωπο, ανοδικά κινήθηκαν τα έσοδα και τα κέρδη της Inditex, της µητρικής εταιρείας της αλυσίδας ρούχων Zara, τους πρώτους εννέα µήνες της χρονιάς, αν και κυµάνθηκαν ελαφρώς χαµηλότερα από τις προσδοκίες. Oι πωλήσεις ενισχύθηκαν 3% στα 18,4 δισ. ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 4% στα 2,4 δισ. Τα κέρδη προ φόρων και τόκων, στο 1,29 δισ. Ήταν χαµηλότερα από τις προσδοκίες δηµοσκόπησης του Bloomberg για 1,34 δισ. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Consumer Price Index (YoY) (NOV F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR European Central Bank Rate Decision (DEC 13) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Marginal Lending Facility (DEC 13) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:45 EUR ECB Deposit Facility Rate (DEC 13) ΗΠΑ 15:30 USD Export Price Index (YoY) (NOV) ΗΠΑ 15:30 USD Import Price Index ex Petroleum (MoM) (NOV) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (DEC 8) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (DEC 1) ΗΠΑ 21:00 USD Monthly Budget Statement (NOV)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς ιακίνηση Επιβατών, Εµπορευµάτων και Κινητών Μονάδων στους Ελληνικούς Λιµένες Β' τρίµηνο 2018 Έρευνα Εργατικού υναµικού Γ' τρίµηνο 2018 Έρευνα Χρήσης Τεχνολογιών Πληροφόρησης, Επικοινωνίας και Ηλεκτρονικού Εµπορίου στις Επιχειρήσεις 2018 Παρακολούθηση του Έργου των Μονάδων Κοινωνικής Φροντίδας και Προστασίας (διετής) 2017 Χρήση Ηλεκτρονικού Εµπορίου και Χρήση Τεχνολογιών Πληροφόρησης και Επικοινωνίας στην Εργασία /12/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Υπηρεσιών Γ' τρίµηνο /12/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Οκτώβριος /12/18 είκτης Απασχολούµενων Ατόµων στο Λιανικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο /12/18 είκτης Παραγωγής στις Κατασκευές Γ τρίµηνο /12/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Οκτώβριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,2 8 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,1 8 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 2 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,2 9 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,5 5 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 2,8 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 6 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 2 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,4 6 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 4 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 8 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 8 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 2,9 9 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 7 % 1 0 / 1 2 / ,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,8 7 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,1 1 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 9 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,2 9 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,7 8 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,7 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,4 2 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 5 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 9 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 12/12/2018 EPSILON NET Α.Ε 19/12/2018 ΚΡΙ-ΚΡΙ ΑΕ 12/12/2018 ΟΤΕ Α.Ε. 19/12/2018 TRASTOR Α.Ε.Ε. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 17/12/2018 MOTO 19/12/2018 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 17/12/2018 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. 21/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 28/12/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 17/12/2018 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 28/12/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )