ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 9

ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 9 3. INTERAMERICAN AΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ... 13 4. INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 17 5. INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ... 21 6. INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 25 7. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 29 8. INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY... 33 9. INTERAMERICAN ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY... 37 1

INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντικές απώλειες κατέγραψε το ελληνικό χρηματιστήριο κατά το 2010 κάτω από την πίεση των δημοσιονομικών προκλήσεων. Τελικά, η Ελλάδα αναγκάστηκε να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης που δημιουργήθηκε από κοινού από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ ώστε να αποφευχθούν τα χειρότερα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότερες χώρες της περιφέρειας της Ευρωζώνης αντιμετωπίζουν σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα με αποτέλεσμα να διαφαίνεται ότι θα προκριθεί κάποια συνολική λύση. Παρά το δυσμενές κλίμα, υπήρξαν κάποιες θετικές ενδείξεις όπως η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας τον Οκτώβριο, η οποία θεωρήθηκε ως ψήφος εμπιστοσύνης για την πορεία της χώρας. Επίσης, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να κλείσουν το έτος με κέρδη παρά το δυσμενές επενδυτικό κλίμα. Από τις εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης, η 3Ε Coca-Cola, ο τζίρος της οποίας προέρχεται σε μικρό ποσοστό από την Ελλάδα, πραγματοποίησε σημαντικά θετική πορεία το 2010, ενώ από τις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης η μετοχή της Μέτκα, η οποία αντλεί πλέον ένα σημαντικό ποσοστό των εσόδων της από τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό, έκλεισε το έτος ελαφρώς ανοδικά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Α/Κ Interamerican Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού στο τέλος του 2010 κατέγραψε απώλειες -27,24%, σημειώνοντας σημαντικά καλύτερη απόδοση από το δείκτη αναφοράς του (ΓΔ. ΧΑ -35,62%). Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 136,5 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2010. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 3

INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/2010-31/12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 1.340.000 3,800 5.092.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 1.255.000 6,050 7.592.750,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 1.700.000 3,750 6.375.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 1.628.763 2,580 4.202.208,54 ΣΥΝΟΛΟ 23.261.958,54 16,85% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 1.500.000 6,130 9.195.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.195.000,00 6,66% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 267.100 16,420 4.385.782,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 1.085.000 3,350 3.634.750,00 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) 394.800 1,220 481.656,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 1.130.000 3,280 3.706.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 12.208.588,00 8,84% ΤΑΞΙΔΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 415.000 12,940 5.370.100,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1.400.000 2,490 3.486.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 8.856.100,00 6,41% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) 536.000 19,360 10.376.960,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.376.960,00 7,52% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 1.040.000 5,860 6.094.400,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 890.000 7,500 6.675.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 12.769.400,00 9,25% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 993.016 4,420 4.389.130,72 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 617.169 2,500 1.542.922,50 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 300.000 4,050 1.215.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.147.053,22 5,18% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) 570.000 4,050 2.308.500,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 380.750 9,420 3.586.665,00 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) 300.000 9,990 2.997.000,00 KLEEMANΝ HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 200.000 1,160 232.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.124.165,00 6,61% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 426.900 3,000 1.280.700,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 300.000 5,610 1.683.000,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 500.000 4,940 2.470.000,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 34.700 18,390 638.133,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.071.833,00 4,40% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε. (ΚΟ) 255.096 4,770 1.216.807,92 ΣΥΝΟΛΟ 1.216.807,92 0,88% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 520.000 10,740 5.584.800,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 400.000 4,630 1.852.000,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓEΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 271.510 3,050 828.105,50 ΣΥΝΟΛΟ 8.264.905,50 5,99% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 197.904 0,600 118.742,40 ΣΥΝΟΛΟ 118.742,40 0,09% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) 320.000 3,910 1.251.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.251.200,00 0,90% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 109.862.713,58 79,58% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 109.862.713,58 79,58% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ (EUR) FRANCE TELECOM SA 30.000 15,595 467.850,00 SUEZ ENVIRONEMMENT SA 40.000 15,450 618.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.085.850,00 0,79% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) ROSNEFT IOL CO GDR 155.000 5,358 830.564,29 MAGNITOGORS-SPON GDR 100.000 10,889 1.088.908,85 ΣΥΝΟΛΟ 1.919.473,14 1,39% ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 70.000 15,619 1.093.324,35 MECHEL ADR 40.000 21,875 875.018,71 ΣΥΝΟΛΟ 1.968.343,06 1,43% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SAP AG 25.000 38,100 952.500,00 DEUTSCHE BOERSE AG 10.000 51,800 518.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.470.500,00 1,07% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) ING GROUP NV 50.000 7,280 364.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 364.000,00 0,26% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) SYNTHOS SA (DWORY) 80.000 0,772 61.786,16 ΣΥΝΟΛΟ 61.786,16 0,04% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) TRAKYA CAM SANAYII 260.000 1,537 399.536,10 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 230.000 1,744 401.227,41 TEKFEN HOLDING 130.000 3,122 405.818,11 ΣΥΝΟΛΟ 1.206.581,62 0,87% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.076.533,98 5,85% 4

ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3ΜΟ EURIBOR+30bp Ba2 15.000 47,083 706.249,50 ΣΥΝΟΛΟ 706.249,50 0,51% ΛΟΝΔΙΝΟ EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/14, 8,25%, FXD (PERPETUAL/CALLABLE) B2 10.000 64,680 646.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 646.800,00 0,47% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) 1.353.049,50 0,98% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.429.583,48 6,83% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 119.292.297,06 86,41% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 623.236,86 ΣΥΝΟΛΟ 623.236,86 0,45% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 3.014.829,50 ΣΥΝΟΛΟ 3.014.829,50 2,19% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ EUR 85.050,00 USD 1.200,88 0,74839096 898,73 ΣΥΝΟΛΟ 85.948,73 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 3.724.015,09 2,70% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 4.212.074,83 USD 1.001.256,20 0,74839096 749.331,09 GBP 735.503,66 1,16177752 854.491,62 CHF 34,76 0,79974408 27,80 NOK 6,65 0,12820513 0,85 PLN 4.402.701,22 0,25157233 1.107.597,79 TRL 4.399,08 0,48323185 2.125,78 BGN 0,02 0,51129972 0,01 ΣΥΝΟΛΟ 6.925.649,77 5,02% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 8.010.622,06 ΣΥΝΟΛΟ 8.010.622,06 5,80% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 14.936.271,83 10,82% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 103.023,13 ΣΥΝΟΛΟ 103.023,13 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 138.055.607,11 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR11 1.645 (5.310.389,00) ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) EUROSTOXX 50 FUT MAR 11 200 5.588.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 1.359.706,07 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 157.662,41 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 223.013.013,65 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (40.137.975,98) 182.875.037,67 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ ) 42.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (46.378.799,04) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 138.055.607,11 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR11 1.645 (5.310.389,00) ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) EUROSTOXX 50 FUT MAR 11 200 5.588.000,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR11 (SHORT) 1.645 (5.923.878,75) (5.310.389,00) 3,89% EUROSTOXX 50 FUT MAR11 (LONG) 200 5.670.000,00 5.588.000,00 4,09% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010, εκτός των μετοχών «FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε.» και «ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ Α.Ε.» των οποίων έγινε με την τελευταία διαθέσιμη τιμή κλεισίματος της 30/12/2010. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Tα Ομολογιακά Δάνεια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένης τιμής ζήτησης από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. H εν λόγω τιμή ζήτησης προέκυψε από τη στάθμιση τιμών ζήτησης που υποβλήθηκαν σε αγορά ή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, την 31/12/2010, από περισσότερους του ενός διαπραγματευτές που δραστηριοποιούνται στην εν λόγω αγορά ή μηχανισμό. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού «EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/14, 8,25%, FXD» χρησιμοποιήθηκε ως τιμή κλεισίματος η τιμή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ 118.645.497,06 ενώ αυτών που επιμετρήθηκαν βάσει τιμής που λήφθηκε από επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager), ανέρχεται σε Ευρώ 646.800,00. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Oμολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,67% Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS FUNDING LTD», 0,47% Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 0,52% Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,09% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 7,28% β) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 2,72% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 0,61% γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ" Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 3,22% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 2,63% δ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 1,13% Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ», 1,69% ε) Όμιλος «ALPHA BANK ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΑLPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 3,73% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,20% στ) Όμιλος «NATIONAL BANK OF GREECE SA» Μετοχές της εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.», 5,56% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 3,67% ζ) Όμιλος «FOLLI - FOLLIE SA» Μετοχές της εταιρείας «FOLLI - FOLLIE ABEE», 0,47% Μετοχές της εταιρείας «KΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΑΕ», 0,89%" 5

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2009 8.113.109,944 298.956.438,01 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 288.343,746 6.199.631,88 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 962.854,366 (674.510,620) (19.624.593,39) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2010 138.055.607,11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2010 184.434.406,15 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (40.137.975,98) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ (40.137.975,98) (46.378.799,04) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 7.438.599,324 Χ 18,3497) 136.496.238,63 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (62.518.462,85) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2010 7.438.599,324 223.013.013,65 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 4.502.265,99 ΤΟΚΟΙ 454.331,91 ΣΥΝΟΛΟ 4.956.597,90 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 2009 2010 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 172.540.230,94 204.610.541,82 136.496.238,63 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 20,0701 25,2197 18,3497 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 6.699.509,57 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (45.103.253,26) ΣΥΝΟΛΟ (38.403.743,69) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 26.073,25 ΣΥΝΟΛΟ 26.073,25 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 2.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.800,00 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 2.628.172,70 ΖΗΜΙΕΣ (2.848.735,45) ΣΥΝΟΛΟ (220.562,75) 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,70% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,66% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (33.638.835,29) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (1.811.256,13) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (4.687.884,56) (6.499.140,69) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (40.137.975,98) (40.137.975,98) Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 6

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 7

INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντικές απώλειες κατέγραψε το ελληνικό χρηματιστήριο κατά το 2010 κάτω από την πίεση των δημοσιονομικών προκλήσεων. Τελικά, η Ελλάδα αναγκάστηκε να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης που δημιουργήθηκε από κοινού από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ ώστε να αποφευχθούν τα χειρότερα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότερες χώρες της περιφέρειας της Ευρωζώνης αντιμετωπίζουν σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα με αποτέλεσμα να διαφαίνεται ότι θα προκριθεί κάποια συνολική λύση. Παρά το δυσμενές κλίμα, υπήρξαν κάποιες θετικές ενδείξεις όπως η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας τον Οκτώβριο, η οποία θεωρήθηκε ως ψήφος εμπιστοσύνης για την πορεία της χώρας. Επίσης, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να κλείσουν το έτος με κέρδη παρά το δυσμενές επενδυτικό κλίμα. Από τις εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης, η 3Ε Coca-Cola, ο τζίρος της οποίας προέρχεται σε μικρό ποσοστό από την Ελλάδα, πραγματοποίησε σημαντικά θετική πορεία το 2010, ενώ από τις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης η μετοχή της Μέτκα, η οποία αντλεί πλέον ένα σημαντικό ποσοστό των εσόδων της από τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό, έκλεισε το έτος ελαφρώς ανοδικά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Α/Κ Interamerican Αναπτυσσομένων Εταιριών Μετοχικό Εσωτερικού κατέγραψε στις 31/12/2010 απόδοση -26,65%, κλείνοντας το έτος σημαντικά καλύτερα από το δείκτη αναφοράς του FTSE/ASE MidCap 40 (-42,67%) και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 47,10 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2010. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 9

INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/2010-31/12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 86.814 6,130 532.169,82 ΣΥΝΟΛΟ 532.169,82 1,12% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 234.712 5,860 1.375.412,32 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛIΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 202.702 7,500 1.520.265,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.895.677,32 6,10% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 390.011 3,350 1.306.536,85 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) 350.000 1,220 427.000,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 840.000 3,280 2.755.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.488.736,85 9,45% ΥΓΕΙΑ ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 410.000 1,200 492.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 492.000,00 1,04% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1.275.000 2,490 3.174.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.174.750,00 6,68% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 315.015 9,420 2.967.441,30 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) 230.000 9,990 2.297.700,00 KLEEMANΝ HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 120.000 1,160 139.200,00 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 25.186 2,640 66.491,04 ΣΥΝΟΛΟ 5.470.832,34 11,52% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 710.000 4,420 3.138.200,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 749.700 2,500 1.874.250,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 195.000 4,050 789.750,00 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 477 0,660 314,82 ΣΥΝΟΛΟ 5.802.514,82 12,22% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 220.000 3,000 660.000,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 270.000 5,610 1.514.700,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 280.000 4,940 1.383.200,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 169.000 18,390 3.107.910,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.665.810,00 14,04% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 145.000,00 3,990 578.550,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 300.000 4,630 1.389.000,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 555.040 3,050 1.692.872,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.660.422,00 7,71% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 320.000 4,900 1.568.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.568.000,00 3,30% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) 216.208 3,910 845.373,28 EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π. (ΚΟ) 294.780 5,950 1.753.941,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.599.314,28 5,47% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 37.350.227,43 78,65% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 37.350.227,43 78,65% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 26.000 15,619 406.091,90 MECHEL ADR 12.000 21,875 262.505,61 ΣΥΝΟΛΟ 668.597,51 1,41% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) ROSNEFT IOL CO GDR 50.000 5,358 267.923,96 MAGNITOGORS-SPON GDR 35.000 10,889 381.118,10 ΣΥΝΟΛΟ 649.042,06 1,37% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SAP AG 5.000 38,100 190.500,00 DEUTSCHE BOERSE AG 13.000 51,800 673.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 863.900,00 1,82% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) SYNTHOS SA (DWORY) 40.000 0,772 30.893,08 ΣΥΝΟΛΟ 30.893,08 0,06% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) TRAKYA CAM SANAYII 83.200 1,537 127.851,55 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 80.000 1,744 139.557,36 TEKFEN HOLDING 45.000 3,122 140.475,50 ΣΥΝΟΛΟ 407.884,41 0,86% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.620.317,06 5,52% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΛΟΝΔΙΝΟ EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/04-29/10/14, 8,25%, FXD (PERPETUAL/CALLABLE) Β2 5.000 64,680 323.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 323.400,00 0,68% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.943.717,06 6,20% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 40.293.944,49 84,85% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 1.264.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.264.750,00 2,66% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 104.381,93 ΣΥΝΟΛΟ 104.381,93 0,22% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ USD 360,26 0,74839096 269,62 10

EUR 47.628,00 ΣΥΝΟΛΟ 47.897,62 0,10% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1.417.029,55 2,98% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 2.138.910,48 USD 317.551,48 0,74839096 237.652,66 GBP 87,64 1,16177752 101,82 SEK 0,03 0,11153868 0,00 PLN 1.428.903,74 0,25157233 359.472,64 TRL 4.881,30 0,48323185 2.358,80 ΣΥΝΟΛΟ 2.738.496,40 5,77% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 3.002.903,46 ΣΥΝΟΛΟ 3.002.903,46 6,32% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 5.741.399,86 12,09% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 34.840,56 ΣΥΝΟΛΟ 34.840,56 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 47.487.214,46 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT ΜΑR 11 90 2.514.600,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 20 MAR 11 400 (1.291.280,00) (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ 39.970.544,49 ενώ αυτών που επιμετρήθηκαν βάσει τιμής που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager), ανέρχεται σε Ευρώ 323.400,00. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού - Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ομολογιακού Δανείου (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά του) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Στη διάρκεια του έτους 2010 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2010, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR». Μετοχές της εταιρείας «EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ», 3,72% Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS FUNDING LTD», 0,69% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 8,50% β) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 5,85% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 3,59% γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 6,66% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 6,30% δ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 3,98% Μετοχές της εταιρείας «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ», 0,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 328.064,30 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 51.958,50 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 78.720.589,38 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (14.615.031,79) 64.105.557,59 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ ) 5.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (17.003.865,93) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 47.487.214,46 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT ΜΑR 11 90 2.514.600,00 ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 20 MAR 11 400 (1.291.280,00) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2009 12.311.665,288 106.719.074,26 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 133.183,099 658.173,77 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 1.358.213,417 (1.225.030,318) (6.381.980,94) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (22.274.677,71) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2010 11.086.634,970 78.720.589,38 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR11 (SHORT) 400 (1.431.625,00) (1.291.280,00) 2,74% EUROSTOXX 50 FUT MAR11 (LONG) 90 2.551.500,00 2.514.600,00 5,34% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010, εκτός από τη μετοχή «FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε.» η οποία έγινε με την τελευταία διαθέσιμη τιμή κλεισίματος της 30/12/2010. Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Για το Ομολογιακό Δάνειο Εξωτερικού χρησιμοποιήθηκε ως τιμή κλεισίματος η τιμή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.317.794,29 ΤΟΚΟΙ 140.050,77 ΣΥΝΟΛΟ 1.457.845,06 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.070.475,11 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (14.831.491,19) ΣΥΝΟΛΟ (13.761.016,08) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 19.204,39 ΣΥΝΟΛΟ 19.204,39 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (3.316,88) ΣΥΝΟΛΟ (3.316,88) 11

Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 595.965,05 ΖΗΜΙΕΣ (778.328,55) ΣΥΝΟΛΟ (182.363,50) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (12.469.647,01) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (814.340,65) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (1.331.044,13) (2.145.384,78) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (14.615.031,79) (14.615.031,79) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2010 47.487.214,46 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2010 64.491.080,39 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (14.615.031,79) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ (14.615.031,79) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 2009 2010 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 58.410.622,23 71.312.210,53 47.101.691,66 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 4,4054 5,7922 4,2485 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,47% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,78% (17.003.865,93) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 11.086.634,970 Χ 4,2485) 47.101.691,66 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩ - ΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩ - ΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 12

INTERAMERICAN ANAΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Μικτή εικόνα εμφάνισαν οι χρηματιστηριακές αγορές του αναπτυγμένου κόσμου. Παρά τις διακυμάνσεις που εκδηλώθηκαν στις αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές, τελικά, έκλεισαν το έτος με κέρδη. Η εικόνα της αγοράς εργασίας όπου δεν έχει προστεθεί ακόμη σημαντικός αριθμός νέων θέσεων εργασίας καθώς και η αγορά των ακινήτων η οποία παραμένει υποτονική, προβλημάτισαν το επενδυτικό κοινό. Στον αντίποδα αυτών των αρνητικών παραγόντων, η νομισματική πολιτική που ακολούθησε η FED, όπου διατήρησε το επίπεδο των επιτοκίων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα και παράλληλα αύξησε περαιτέρω τη ρευστότητα, επέδρασε θετικά σε όλες τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου. Επιπλέον, κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους η ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας εντάθηκε και διαφάνηκε ότι θα συνεχιστεί δυναμικά και κατά το ερχόμενο έτος δίνοντας σημαντική ώθηση στις μετοχικές αξίες. Στην Αναπτυγμένη Ευρώπη, η εικόνα των χρηματιστηριακών αγορών διαφοροποιήθηκε ανάμεσα στις διάφορες αγορές. Συγκεκριμένα, οι χρηματιστηριακές αγορές των χωρών του Βορρά πραγματοποίησαν θετική απόδοση σε αντίθεση με τις περισσότερες αγορές του Νότου. Η χρηματιστηριακή αγορά της Γερμανίας πραγματοποίησε πολύ καλή απόδοση, καθώς η οικονομία της αναπτύσσεται με ρυθμούς που έχουν ξεπεράσει σαφώς τις αρχικές εκτιμήσεις ενώ οι εξαγωγές παραμένουν ο κύριος μοχλός ανάπτυξης. Στον αντίποδα, οι χρηματιστηριακές αγορές της περιφέρειας της ευρωζώνης κατέγραψαν αρνητική απόδοση καθώς το υψηλό επίπεδο κρατικού χρέους, αλλά και η διαδικασία εύρεσης επίλυσης των δημοσιονομικών αυτών προβλημάτων θορύβησαν το επενδυτικό κοινό. Τέλος, στην Ιαπωνία, η χρηματιστηριακή αγορά, παρά τις διακυμάνσεις έκλεισε τη χρονιά περίπου στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2010, η απόδοση του Α/Κ Interamerican Αναπτυγμένων Αγορών διαμορφώθηκε στο +7,07%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα 14,74 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2010. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 13

INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 22/884/17.02.2009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/2010-31/12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ NEA YORKH (USD) COCA COLA CO 6.000 49,222 295.330,04 MC DONALDS CORP. 6.700 57,446 384.891,48 EXXON MOBIL CORPORATION 5.500 54,722 300.972,91 - DISNEY WALT CO 9.000 28,072 252.649,30 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS (IBM) 6.400 109,834 702.936,69 JOHNSON & JOHNSON 4.700 46,288 217.553,51 AMERICAN EXPRESS CO 7.000 32,121 224.846,58 PROCTER & GAMBLE CO 6.000 48,144 288.863,94 PFIZER INC. 8.500 13,104 111.386,77 HEWLETT-PACKARD CO 2.500 31,507 78.768,15 CHEVRON CORPORATION 7.000 68,291 478.034,73 GENERAL ELEC CO COM 8.000 13,688 109.504,57 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO 9.500 37,330 354.632,54 HONEYWELL INTL INC 4.500 39,784 179.030,09 BOEING COMPANY 6.000 48,840 293.039,96 VERIZON COMMUNICATIONS 3.151 26,777 84.375,68 HOME DEPOT 7.500 26,239 196.789,40 BANK OF AMERICA CORP 7.500 9,984 74.876,52 JP MORGAN CHASE & CO 8.500 31,747 269.847,33 WAL MAR STORES 6.400 40,361 258.308,64 UTD TECHNOLOGIES COM 7.600 58,913 447.741,36 3M COMPANY 5.500 64,586 355.223,77 CATERPILLAR INC 7.700 70,094 539.726,09 FLOWSERVE CORP 900 89,223 80.300,85 KRAFT FOODS INC 6.200 23,582 146.207,15 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION 3.500 24,053 84.186,50 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 516 43,803 22.602,51 TRAVELERS COS INC 2.500 41,693 104.232,15 MERCK & CO INC 4.800 26,972 129.465,65 FRONTIER COMMUNICATIONS 756 7,282 5.505,07 UNITED PARCEL SERVICE INC 1.500 54,318 81.477,32 ΣΥΝΟΛΟ 7.153.307,25 48,36% NASDAQ (USD) CISCO SYSTEMS INC 8.000 15,140 121.119,59 MICROSOFT CORP. 7.000 20,888 146.213,14 INTEL CORP. 10.000 15,739 157.386,62 ΣΥΝΟΛΟ 424.719,35 2,87% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLER AG 2.000 50,730 101.460,00 DEUTSCHE BANK AG 3.000 39,100 117.300,00 SAP AG 4.000 38,100 152.400,00 ALLIANZ AG 2.000 88,930 177.860,00 SIEMENS AG 2.000 92,700 185.400,00 E.ON AG 6.000 22,935 137.610,00 DEUTSCHE TELECOM AG 10.000 9,655 96.550,00 BASF SE 3.000 59,700 179.100,00 DEUTSCHE BOERSE AG 1.500 51,800 77.700,00 BAYER AG 2.800 55,300 154.840,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.380.220,00 9,33% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL 8.000 39,650 317.200,00 L OREAL 800 83,080 66.464,00 AXA SA 7.000 12,450 87.150,00 VIVENDI UNIVERSAL 5.000 20,200 101.000,00 CARREFOUR SA 2.500 30,850 77.125,00 FRANCE TELECOM SA 8.000 15,595 124.760,00 BNP PARIBAS 4.500 47,610 214.245,00 DANONE 2.700 47,020 126.954,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ SOCIETE GENERALE 3.000 40,220 120.660,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS 1.000 123,100 123.100,00 AIR LIQUIDE(L) 1.086 94,640 102.779,04 SANOFI -AVENTIS SA 4.000 47,850 191.400,00 CIE DE ST-GOBAIN 2.500 38,500 96.250,00 VINCI 2.000 40,680 81.360,00 SCHNEIDER ELECTRIC 1.000 112,000 112.000,00 CREDIT AGRICOLE 5.000 9,504 47.520,00 GDF SUEZ 4.000 26,850 107.400,00 SUEZ ENVIRONEMMENT SA 4.000 15,450 61.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.159.167,04 14,60% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) KONINKLIJKE PHILIPS ELEC. 4.000 22,920 91.680,00 ING GROUP NV 15.000 7,280 109.200,00 A. KON KPN NV 14.000 10,920 152.880,00 UNILEVER NV CVA 5.000 23,300 116.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 470.260,00 3,18% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENI 7.000 16,340 114.380,00 INTESA SANPAOLO 50.000 2,030 101.500,00 ENEL SPA 20.000 3,740 74.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 290.680,00 1,97% ΕΛΣΙΝΚΙ (ΕUR) NOKIA 12.000 7,740 92.880,00 ΣΥΝΟΛΟ 92.880,00 0,63% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA 10.000 16,965 169.650,00 BANCO DE SANTANDER SA 20.000 7,928 158.560,00 BANCO BILBAO VIZCAYA 14.400 7,560 108.864,00 AC NUEVAS IBERDROLA 15.000 5,768 86.520,00 REPSOL YPF SA 2.500 20,850 52.125,00 ΣΥΝΟΛΟ 575.719,00 3,89% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ (CHF) ACTELION LTD 1.000 40,947 40.946,90 ΣΥΝΟΛΟ 40.946,90 0,28% ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ (EUR) ANHEUSER BUSCH INBEV NV (INTERBREW S.A) 2.000 42,800 85.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 85.600,00 0,58% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.673.499,54 85,69% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPOR 12.500 18,852 235.649,60 FINANCIAL SELECT SECTOR SPOR 6.500 11,937 77.589,43 ΣΥΝΟΛΟ 313.239,03 2,12% AMERICAN STOCK EXCHANGE (USD) I SHARES MSCI JAPAN 85.000 8,165 694.020,36 ΣΥΝΟΛΟ 694.020,36 4,69% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) 1.007.259,39 6,81% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.680.758,93 92,50% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 13.680.758,93 92,50% 14

Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) 7.137,89 0,74839096 5.341,93 ΣΥΝΟΛΟ 5.341,93 0,04% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR 249.107,19 USD 151.433,86 0,74839096 113.331,73 ΣΥΝΟΛΟ 362.438,92 2,45% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 367.780,85 2,49% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 410.532,19 USD 287.304,18 0,74839096 215.015,85 GBP 90.229,92 1,16177752 104.827,09 CHF 9.752,59 0,79974408 7.799,58 JPY 369,00 0,00920387 3,40 ΣΥΝΟΛΟ 738.178,11 4,99% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 3.840,96 ΣΥΝΟΛΟ 3.840,96 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 14.790.558,85 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 37.563,46 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 15.629,39 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 13.724.665,18 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (329.772,31) 13.394.892,87 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.342.473,13 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 14.790.558,85 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού καθώς και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ 13.680.758,93. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 399.697,84 ΤΟΚΟΙ 10.376,64 ΣΥΝΟΛΟ 410.074,48 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 562.935,72 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (992.185,50) ΣΥΝΟΛΟ (429.249,78) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 215.507,37 ΣΥΝΟΛΟ 215.507,37 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 3.807,21 ΣΥΝΟΛΟ 3.807,21 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 50.414,23 ΖΗΜΙΕΣ (22.583,49) ΣΥΝΟΛΟ 27.830,74 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 227.970,02 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (204.011,90) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (353.730,43) (557.742,33) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (329.772,31) (329.772,31) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2010 14.790.558,85 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2010 13.448.085,72 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (329.772,31) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ (329.772,31) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1.342.473,13 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 1.053.378,817 X 13,9906) 14.737.366,00 2008 2009 2010 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.021.651,95 16.375.188,42 14.737.366,00 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 11,3219 13,0663 13,9906 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2009 1.253.235,295 18.716.886,75 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 254.033,680 3.423.198,63 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 453.890,158 (199.856,478) (6.057.386,77) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (2.358.033,43) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2010 1.053.378,817 13.724.665,18 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,96% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,41% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 15

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙ ΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙ - ΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 16

INTERAMERICAN NEA EYΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Με κέρδη έκλεισαν οι περισσότερες αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης κατά το 2010 καθώς επέδρασαν θετικά μια σειρά από παράγοντες. Η νομισματική πολιτική που ακολούθησε η FED διοχετεύοντας περαιτέρω ρευστότητα κατά τη διάρκεια του έτους επέδρασε θετικά σε όλες τις επενδύσεις υψηλού ρίσκου. Παράλληλα, μια σειρά από τοπικές παραμέτρους έπαιξε καταλυτικό ρόλο στη θετική πορεία των περισσοτέρων αγορών της περιοχής. Συγκεκριμένα, στη Ρωσία η διατήρηση του πληθωρισμού σε ικανοποιητικά επίπεδα, οι ενθαρρυντικές ενδείξεις αναφορικά με την πιστωτική ανάκαμψη και η συνεχιζόμενη αύξηση της κατανάλωσης, χάρη στην ανάκαμψη των εισοδημάτων και την πτώση της ανεργίας, επέδρασαν θετικά. Επιπλέον, η άνοδος της τιμής του πετρελαίου σε συνδυασμό με τις ελκυστικές αποτιμήσεις που είχαν διαμορφωθεί προσέλκυσαν σαφώς το ενδιαφέρον του επενδυτικού κοινού. Στην Τουρκία, η χρηματιστηριακή της αγορά πραγματοποίησε μια από τις καλύτερες αποδόσεις σε διεθνές επίπεδο. Η υποχώρηση της πολιτικής αβεβαιότητας, οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης καθώς και η πολύ θετική εικόνα του τραπεζικού κλάδου κατέστησαν την Τουρκική χρηματιστηριακή αγορά ανάμεσα στις πιο δημοφιλείς επενδυτικές επιλογές. Στην Πολωνία, η χρηματιστηριακή της αγορά επίσης κινήθηκε σε θετικούς ρυθμούς. Η είσοδος στο χρηματιστήριο δύο κρατικών εταιριών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, στις οποίες το δημόσιο μείωσε το ποσοστό του και η ολοκλήρωση της πώλησης της τράπεζας Bank Zachondi WBK στην ισπανική Banco Santander είχαν μονοπωλήσει το ενδιαφέρον του επενδυτικού κοινού για ένα σημαντικό διάστημα του έτους. Η χρηματιστηριακή αγορά της Ουγγαρίας, παρά τις διακυμάνσεις που γνώρισε κατά την διάρκεια του έτους, τελικά, έκλεισε τη χρονιά σχεδόν στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος. Στην Τσεχία, η χρηματιστηριακή της αγορά έκλεισε το έτος με κέρδη παρά την υποτονική συμπεριφορά που είχε σημειώσει από την αρχή του έτους. Το τελευταίο τρίμηνο η αγορά της Τσεχίας ανέκαμψε δυναμικά με αποτέλεσμα, τελικά, να κλείσει το έτος με κέρδη. Τέλος, στη Ρουμανία, η χρηματιστηριακή της αγορά επίσης κινήθηκε σε θετικούς ρυθμούς, κλείνοντας το έτος με κέρδη, καθώς η μακροοικονομική εικόνα της χώρας βελτιώνεται σταθερά. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Α/Κ Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού, στο τέλος του 2010, διαμορφώθηκε στο +26,05%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 47,20 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2010. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 17

INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 22/884/17.02.2009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01/01/2010-31/12/2010) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣTO X.A. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 509.587 0,600 305.752,20 ΣΥΝΟΛΟ 305.752,20 0,63% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 305.752,20 0,63% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 99.000 15,619 1.546.273,01 MECHEL ADR 42.000 21,875 918.769,65 ΣΥΝΟΛΟ 2.465.042,66 5,10% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) OAO GAZPROM SPONSORED ADR 210.000 18,897 3.968.343,06 SISTEMA JSFC GDR 23.000 18,657 429.119,89 NOVATEK OAO -GDR- 50.000 89,433 4.471.635,98 SEVERSTAR-GDR 60.000 12,610 756.623,26 X5 RETAIL GROUP NV-GDR 27.000 34,613 934.553,21 ROSNEFT IOL CO GDR 355.000 5,358 1.902.260,14 TATNEFT GDR 34.000 24,772 842.239,19 VTB BANK GDR 175.000 4,932 863.081,87 OGK-2 GDR 95.000 4,329 411.296,96 URALKALI JSC GDR 23.000 27,481 632.061,07 MAGNITOGORS-SPON GDR 62.000 10,889 675.123,48 MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR 185.000 17,714 3.277.166,59 SURGUTNEFTEGAS ADRS 240.000 7,933 1.903.906,60 MAGNIT RETAILS FOOD 50.000 21,928 1.096.392,76 ΣΥΝΟΛΟ 22.163.804,06 45,90% NASDAC (USD) LUKOIL OIL ADR s 84.000 42,823 3.597.126,18 ΣΥΝΟΛΟ 3.597.126,18 7,45% ΠΡΑΓΑ (CZK) TELEFONICA 02 CZECH REPUBLIC 22.000 15,223 334.902,84 ΣΥΝΟΛΟ 334.902,84 0,69% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SBERBANK -GDR 8.500 320,500 2.724.250,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.724.250,00 5,64% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) MOL MAGYAR OLA ES GAZIPAR I NYRT 5.500 74,798 411.386,94 ΣΥΝΟΛΟ 411.386,94 0,85% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA 130.000 10,906 1.417.735,85 KGHM POLSKA MIEZD S.A. 23.500 43,522 1.022.767,30 TVN SA 30.000 4,302 129.056,60 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA 120.000 4,113 493.584,91 BANK PEKAO 15.000 45,031 675.471,70 POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 55.000 5,834 320.867,92 TAURON POLSKA ENERGIA 335.000 1,653 553.698,11 KERNEL HOLDING 5.000 18,742 93.710,69 AGORA SA 10.000 6,566 65.660,38 ENEA PW 10.000 5,962 59.622,64 POLSKI KONCERN NAFTOWY 53.000 11,522 610.666,67 SYNTHOS SA (DWORY) 100.000 0,772 77.232,70 ΣΥΝΟΛΟ 5.520.075,47 11,43% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) ARCELIK AS 80.000,000 3,769 301.536,68 FORD OTOMOTIV SANAYI AS 25.000,000 6,306 157.654,39 TURKIYE IS BANKASI AS 0,699 2,658 1,86 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 1,173 0,541 0,63 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 310.000,250 3,779 1.171.451,61 YAPI VE KREDI BANK 150.000,000 2,349 352.276,02 EREGLI DEMIR CELIK 0,640 2,464 1,58 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 0,264 1,889 0,50 MIGROS Ticaret as TAS 0,078 14,207 1,11 TURK SISE VE CAM 235.000,049 1,314 308.881,87 AKCANSA CIMENTO 0,050 3,644 0,18 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIK 55.000,000 3,847 211.558,91 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 1,723 1,261 2,17 SODA SANAYII 1,188 1,107 1,31 TRAKYA CAM SANAYII 208.000,000 1,537 319.628,88 AYGAZ AS 75.001,185 4,011 300.816,58 CIMSA CIMENTO SANAYI 12.575,000 4,832 60.766,41 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 130.000,723 1,744 226.781,97 TURK HALK BANKASI 49.000,000 6,330 310.186,53 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM 235.000,000 1,005 236.203,73 ANADOLU CAM SANAYII AS 65.000,000 1,595 103.653,23 TEKFEN HOLDING 140.000,140 3,122 437.035,33 TURK TELECOMUNICATION AS 80.000,000 3,141 251.280,56 ΣΥΝΟΛΟ 4.749.722,04 9,84% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 41.966.310,19 86,90% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA YORKH (USD) MARKET VECTORS RUSSIA 76.500 28,372 2.170.419,85 ΣΥΝΟΛΟ 2.170.419,85 4,50% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 44.136.730,04 91,40% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 44.442.482,24 92,03% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) 1.260,92 0,74839096 943,66 ΣΥΝΟΛΟ 943,66 0,00% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (USD) 748.801,24 0,74839096 560.396,08 ΣΥΝΟΛΟ 560.396,08 1,16% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) (TRL) 375.167,77 0,48323185 181.293,02 ΣΥΝΟΛΟ 181.293,02 0,38% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 742.632,76 1,54% ΙII. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 1.173.677,18 USD 954.717,45 0,74839096 714.501,91 RON 8,21 0,23463163 1,93 PLN 1.191.501,80 0,25157233 299.748,88 BGN 345,04 0,51129972 176,42 TRL 1.886.796,17 0,48323185 911.760,01 GBP 9,96 1,16177752 11,57 ΣΥΝΟΛΟ 3.099.877,90 6,42% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 6.843,59 ΣΥΝΟΛΟ 6.843,59 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 48.291.836,49 100,00% 18

ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR 572.504,92 USD 455.723,67 0,74839096 341.059,47 PLN 304.421,65 0,25157233 76.584,06 990.148,45 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 52.024,03 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 33.707.480,44 ii) Kέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 3.796.480,47 37.503.960,91 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 50.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 9.695.703,10 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 48.291.836,49 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση της εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2010 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2010 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/2010, σε Ευρώ 44.442.482,24. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια Εσωτερικού-Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2010 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2010 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2010. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2010 αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,65% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,95% β) Όμιλος «TURKIYE IS BANKASI» Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE IS BANKASI AS», 0,00% Mετοχές της εταιρείας «TURK SISE VE CAM», 0,65% Μετοχές της εταιρείας «SODA SANAYII», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE SINAI KALKINMA BANK», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TRAKYA CAM SANAYII», 0,68% Μετοχές της εταιρείας «ANADOLU CAM SANAYII AS», 0,22% γ) Όμιλος «SISTEMA JSFC» Μετοχές της εταιρείας «MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS», 3,28% Mετοχές της εταιρείας «SISTEMA JSFC GDR», 0,91% Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 5.330.987,21 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (1.421.034,44) ΣΥΝΟΛΟ 3.909.952,77 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 469.840,76 ΣΥΝΟΛΟ 469.840,76 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 3.148,23 ΖΗΜΙΕΣ (31.237,12) ΣΥΝΟΛΟ (28.088,89) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) 5.243.196,20 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (176.911,19) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (1.269.804,54) (1.446.715,73) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 3.796.480,47 3.796.480,47 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2010 48.291.836,49 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2010 38.596.133,39 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 3.796.480,47 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 3.796.480,47 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 9.695.703,10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.768.006,309 Χ 12,5264) 47.199.664,01 2008 2009 2010 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 28.622.284,54 42.386.314,31 47.199.664,01 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 6,2421 9,9379 12,5264 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2009 4.265.126,120 42.486.173,16 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 713.892,337 7.915.582,86 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2010-31/12/2010 1.211.012,148 (497.119,811) (13.482.149,11) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (3.212.126,47) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2010 3.768.006,309 33.707.480,44 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 859.777,18 ΤΟΚΟΙ 31.714,38 ΣΥΝΟΛΟ 891.491,56 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-31/12/2010 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,44% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,56% Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 19

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «EUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 0006/09 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 18 Φεβρουαρίου 2011 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ. ΣΟΕΛ 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 20

INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Η σημαντική επιδείνωση των δημοσιοοικονομικών στοιχείων της ελληνικής οικονομίας οδήγησε την ελληνική κυβέρνηση να προσφύγει σε μηχανισμό στήριξης του ΔΝΤ-ΕΕ για να εξασφαλίσει 3ετή χρηματοδότηση συνολικού ύψους 110 δις ευρώ. Το δημοσιοοικονομικό έλλειμμα και το χρέος το 2009 ανήλθαν στο 15,4% και 126,8% του ΑΕΠ αντίστοιχα. Παρά την ένταξη της χώρας στον μηχανισμό στήριξης, τα spread των ελληνικών ομολόγων διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα. Μετά την Ελλάδα, εντάθηκαν οι ανησυχίες για τη δημοσιονομική πορεία και των περιφερειακών οικονομιών (Ισπανία, Πορτογαλία και Ιρλανδία). Τη σκυτάλη μετά την Ελλάδα παρέλαβε η Ιρλανδία, όπου η τραπεζική κρίση εξελίχθηκε σε δημοσιοοικονομική αναγκάζοντας την ιρλανδική κυβέρνηση να ενταχθεί στο Ταμείο Στήριξης EFSF της ΕΕ/ΔΝΤ και να συμφωνήσει σε 3ετές πρόγραμμα χρηματοδότησης ύψους 85 δις. Το spread του 10ετούς ελληνικού κρατικού ομολόγου σημείωσε υψηλό στις 965 μβ έναντι 239 μβ στις αρχές του έτους, κλείνοντας το έτος στις 951 μβ. Το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε σημαντικές απώλειες το 2010 κάτω από την πίεση των δημοσιονομικών προκλήσεων. Τελικά, η Ελλάδα αναγκάστηκε να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης που δημιουργήθηκε από κοινού από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ ώστε να αποφευχθούν τα χειρότερα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότερες χώρες της περιφέρειας της Ευρωζώνης αντιμετωπίζουν σοβαρά δημοσιονομικά προβλήματα με αποτέλεσμα να διαφαίνεται ότι θα προκριθεί κάποια συνολική λύση. Παρά το δυσμενές κλίμα, υπήρξαν κάποιες θετικές ενδείξεις όπως η επιτυχής αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας τον Οκτώβριο, η οποία θεωρήθηκε ως ψήφος εμπιστοσύνης για την πορεία της χώρας. Επίσης, ορισμένες μετοχές κατάφεραν να κλείσουν το έτος με κέρδη παρά το δυσμενές επενδυτικό κλίμα (3Ε Coca-Cola, Μέτκα). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Α/Κ Interamerican Ελληνικό Μικτό Εσωτερικού για το έτος 2010 ακολουθώντας την πορεία της αγοράς του κατέγραψε απώλειες -24,58%, έναντι -28,58% του καλαθιού αναφοράς του (από 1/4/2010, 50% Merrill Lynch Greek Governments 1-10yrs Bond Index & 50% FTSE/ASE 20). Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 31,62 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 Κατανομή Ομολογιακού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2010 2010 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December-2010. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 21