Biorenewable Insights. Adipic Acid

Σχετικά έγγραφα
EU energy policy Strategies for renewable energy sources in Cyprus

Επίδραση της Συμβολαιακής Γεωργίας στην Χρηματοοικονομική Διοίκηση των Επιχειρήσεων Τροφίμων. Ιωάννης Γκανάς

Water Supply Project Midlands and Eastern Re ion. (WSP) Economic Needs Report

Σπουδάστρια Δακανάλη Νικολέτα Α.Μ "Πώς η εξέλιξη της τεχνολογίας επηρεάζει την απόδοση των επιχειρήσεων" ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ

Πρόταση Τμήματος Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης σχετικά με τις Δημοσιεύσεις σε Διεθνή Επιστημονικά Περιοδικά

MOTROL. COMMISSION OF MOTORIZATION AND ENERGETICS IN AGRICULTURE 2014, Vol. 16, No. 5,

Το μελλοντικό Ευρωπαϊκό Ενεργειακό σύστημα: Υλοποίηση των ενεργειακών στόχων για το 2030

Abstract Process Economics Program Report 11E METHYL METHACRYLATE (August 2012)

4 th SE European CODE Workshop 10 th 11 th of March 2011, Thessaloniki, Greece

Quantifying the Financial Benefits of Chemical Inventory Management Using CISPro

ΝΕΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΣΠΟΥΔΩΝ, ΤΜΗΜΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ, ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ, ΤΕΙ ΙΟΝΙΩΝ ΝΗΣΩΝ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΤΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ

RENEWABLES 2011 GLOBAL STATUS REPORT

( ) , ) , ; kg 1) 80 % kg. Vol. 28,No. 1 Jan.,2006 RESOURCES SCIENCE : (2006) ,2 ,,,, ; ;

ΑΝΩΤΑΤΟ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ ΙΟΝΙΩΝ ΝΗΣΩΝ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΛΕΥΚΑΔΑΣ ΤΜΗΜΑ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΣΤΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ

A global biofuels outlook: U.S. RIN markets and EU proposals. Gerard Wynn Energy and climate columnist Thomson Reuters

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΟ Ι ΡΥΜΑ ΚΡΗΤΗΣ ΣΧΟΛΗ ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΤΜΗΜΑ ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ

The Grenoble Cluster of Minalogic: France's most competitive pole?

ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ ΣΧΟΛΗ ΗΛΕΚΤΡΟΛΟΓΩΝ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ΤΟΜΕΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΙΣΧΥΟΣ

Study of urban housing development projects: The general planning of Alexandria City

Δθαξκνζκέλα καζεκαηηθά δίθηπα: ε πεξίπησζε ηνπ ζπζηεκηθνύ θηλδύλνπ ζε κηθξνεπίπεδν.

Αναφοράς ως Μοχλός Ανάπτυξης στην Περιφέρεια της Κρήτης»

SELF DIAGNOSIS METHOD

ΤΙΤΛΟΣ ΕΡΓ ΑΣΙΑΣ ΚΟΙΤΑΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ΑΠΟ ΤΟ 2005 ΜΕΧΡΙ ΤΟ 2030

BUSINESS PLAN (Επιχειρηματικό σχέδιο)

Innovation management

Thesis presentation. Turo Brunou

Ο ΥΣΣΕΥΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ Υ ΑΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΣΕ ΣΥΖΕΥΞΗ ΜΕ ΕΞΕΛΙΓΜΕΝΟ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ

Cite as: Pol Antras, course materials for International Economics I, Spring MIT OpenCourseWare ( Massachusetts

JUDICIAL INTEGRITY IN KOSOVO

Chapter 1 Introduction to Observational Studies Part 2 Cross-Sectional Selection Bias Adjustment

!"#$%&'()*+, N=!"#$%#&' =NMMUTO O=!"#$%&'()* +,-./0 =NMMMPU

Ó Ú Ô ÏÏÈÎÎ, Ph.D. ƒ π ª À ƒ À. Προλογίζει: Νίκος Χατζηαργυρίου Καθηγητής ΕΜΠ και Αντιπρόεδρος ΕΗ

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΠΕΙΡΑΙΑ ΤΜΗΜΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΣΤΗΜΗΣ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ

ΕΚΤΕΝΗΣ ΠΕΡΙΛΗΨΗ (Executive Summary)

2 4 5

Το µελλοντικό Ευρωπαϊκό Ενεργειακό σύστηµα: Υλοποίηση των ενεργειακών στόχων για το 2030

Power Modules. Product Selector

Τμήμα Πολιτικών και Δομικών Έργων

Study on the Strengthen Method of Masonry Structure by Steel Truss for Collapse Prevention

Οδηγός χρήσης Nokia 6730 classic. Τεύχος 2

Global energy use: Decoupling or convergence?

Supplementary Appendix

ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΔΕΙΚΤΩΝ ΑΣΤΙΚΗΣ ΒΙΩΣΙΜΟΤΗΤΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΑΡΧΙΑ ΛΕΜΕΣΟΥ

Development and operation of University-Industry Liaison Offices in the Republic of Cyprus: Creating the future Dr Gregory Makrides, Director of

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΥΠΡΟΥ ΣΧΟΛΗ ΓΕΩΠΟΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΒΙΟΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΚΑΙ ΕΠΙΣΤΗΜΗΣ ΤΡΟΦΙΜΩΝ. Πτυχιακή εργασία

ΣΤΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ETRES/LIFE

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΥΠΡΟΥ ΣΧΟΛΗ ΓΕΩΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ. Πτυχιακή εργασία

...ο ΣΕΒΤ υποστηρίζει, ότι είναι απαραίτητη η ανάπτυξη μιας εθνικής στρατηγικής για την έρευνα και την

Working Paper Series 06/2007. Regulating financial conglomerates. Freixas, X., Loranth, G. and Morrison, A.D.

Υποψηφίων και Εταιρικής Διακυβέρνησης,

ΘΕΜΑ: Το μάρκετινγκ των ελληνικών αγροτικών παραδοσιακών προϊοντων : Η περίπτωση της μέλισσας και των προϊοντων της

= = = !"#$% PROGRESSUS INQUISITIONES DE MUTATIONE CLIMATIS

Φαρμακευτικός χώρος: τάσεις και προοπτικές επιχειρηματικότητας & απασχόλησης

Από την ιδέα στο έργο

ΕΛΛΗΝΙΚΑ. Πεδίο Έρευνας και Τεχνολογίας. Όνομα Εργαστηρίου Σχολή Ιστορίας. Έρευνα Εργαστηρίου Α/Α

Food Values. Evolving Consumer Behavior: John Moisoglou TradeUSA Lead. Mytilene, Lesvos May 14, 2018

Διαχείριση Έργων Πληροφορικής

Τερέζα Φωκιανού Πρόεδρος Flow ΑΕ Μέλος Δ.Σ. ΙΕΝΕ

INDONESIA GENERAL INSURANCE MARKET UPDATE General Insurance Association of Indonesia (AAUI)

Μεταπτυχιακή διατριβή

Vol. 30,No. 4 April,2008 RESOURCES SCIENCE : (2008) %,, ( 1) [1 ] : ; : E2mail ac.

Ηλεκτρονικός Άτλαντας της Νήσου Λέσβου.

Telenavis Hellas A.E. «Πράσινες Μεταφορές» και Ενεργειακή Αποτύπωση Άνθρακα ( Carbon Footprint CO2) Το μέλλον είναι ΤΩΡΑ

Μεταπτυχιακή Εργασία Διαχείριση Επιχειρησιακών Διαδικασιών με τη χρήση Τεχνολογίας BPMN

Μελέτη των μεταβολών των χρήσεων γης στο Ζαγόρι Ιωαννίνων 0

«Διαχείριση και μεταφορά φυσικού αερίου και πετρελαίου» «Petroleum oil and gas management and transportation».

Final Environmental Impact Assessment Analysis of an Agroindustrial Waste Treatment Plant

Microsoft Visual Studio Γιώργος Καµαρινός Developer Programs Marketing Manager Microsoft Hellas

ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΠΕΙΡΑΙΑ ΤΜΗΜΑ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΜΕΤΑΠΤΥΧΙΑΚΩΝ ΣΠΟΥΔΩΝ ΣΤΗΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑ

Κεφάλαιο 6. Εταιρική Στρατηγική (Corporate Strategy)

Architecture οf Integrated Ιnformation Systems (ARIS)


Κύπρος: Η Νέα Ενεργειακή Πύλη της Ευρώπης Ρολος ΥΦΑ. IENE, 5 ο Ενεργειακο Συμποσιο Λευκωσια, 1 Νοεμβρη Dr. CHARLES ELLINAS CEO e-cnhc

Project IQ-Freshlabel

ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ

Electrical Specifications at T AMB =25 C DC VOLTS (V) MAXIMUM POWER (dbm) DYNAMIC RANGE IP3 (dbm) (db) Output (1 db Comp.) at 2 f U. Typ.

Ο ρόλος της πληροφορικής ως φορέα καινοτομίας στις επιχειρήσεις

ΔΘΝΗΚΖ ΥΟΛΖ ΓΖΜΟΗΑ ΓΗΟΗΚΖΖ ΚΑ ΔΚΠΑΙΓΔΤΣΙΚΗ ΔΙΡΑ ΣΔΛΗΚΖ ΔΡΓΑΗΑ

Από το Smart Metering στα Smart Grids: o ρόλος της Ενεργειακής Πληροφορικής και της Ψηφιακής Ενεργειακής Διαχείρισης

Το πλαίσιο για την ανάθεση δημοσίων συμβάσεων έργων agile IT

Ανάπτυξη Σχεδίου Δράσης για Μείωση Εκπομπών Αερίων του Θερμοκηπίου στις Επιχειρήσεις

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΥΠΡΟΥ ΣΧΟΛΗ ΓΕΩΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΗΣΗΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ. Πτυχιακή εργασία ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΔΕΙΚΤΩΝ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ ΕΔΑΦΟΥΣ

Facility Management: Η προστιθέμενη αξία στις Υπηρεσίες Ακινήτων. Regulated by RICS

ΕΘΝΙΚΟ ΜΕΤΣΟΒΙΟ ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ

Ο νοµικός κίνδυνος στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Απόστολος Αθ. Γκουτζίνης Partner Head of European Capital Markets 8 Απριλίου 2016

CSR and Sustainability. Katerina Katsouli CSR & Sustainability Director Grant Thornton Greece

ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΥΠΡΟΥ ΣΧΟΛΗ ΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ. Πτυχιακή εργασία ΟΛΙΣΘΗΡΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΜΑΚΡΟΥΦΗ ΤΩΝ ΟΔΟΔΤΡΩΜΑΤΩΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ

ATHENS SCHOOL OF MANAGEMENT (THESSALONIKI) Η ΣΥΝΕΙΣΦΟΡΑ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΣΤΗΝ ΑΠΟΚΤΗΣΗ ΤΟΥ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΥ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΟΣ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ

For Immediate Release February 15, 2004 HATZIOANNOU ANNOUNCES

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΔΙΔΑΣΚΑΛΙΑΣ ΑΚΑΔ. ΕΤΟΥΣ ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ. Introduction to Political Theories 4 4

Πανεπιστήμιο Πειραιώς Τμήμα Πληροφορικής Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών «Πληροφορική»

Ελαφρές κυψελωτές πλάκες - ένα νέο προϊόν για την επιπλοποιία και ξυλουργική. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ και ΜΠΑΡΜΠΟΥΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ

Research on Economics and Management

Μέτρηση αντικτύπου του έργου Αποτελέσματα Ερευνών. Deloitte 26 Οκτωβρίου 2016 Λευκωσία

!! " # $%&'() * & +(&( 2010

Το ενεργειακό σύστηµα της Αρχής Ηλεκτρισµού Κύπρου και προβλήµατα Ενέργειας. ρ. Βενιζέλος Ευθυµίου ΕΤΕΚ και Αρχή Ηλεκτρισµού Κύπρου

IMES DISCUSSION PAPER SERIES

Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις Πληροφορικής Ευκαιρίες Χρηματοδότησης σε Ευρωπαϊκό Επίπεδο

Προετοιμασία - Διαχείριση Συμβάσεων

Transcript:

Section Table of Contents A Report by NexantThinking Published December 2015 www.nexantthinking.com 1 Executive Summary... 1 1.1 OVERVIEW AND APPLICATIONS... 1 1.2 DRIVERS IMPACTING BIORENEWABLE ADIPIC ACID PRODUCTION... 1 1.3 TECHNOLOGY OVERVIEW... 2 1.3.1 Rennovia... 2 1.3.2 Genomatica... 4 1.3.3 Verdezyne... 6 1.3.4 BioAmber... 8 1.4 ECONOMICS... 8 1.5 CAPACITY ANALYSIS... 10 1.6 IMPLICATIONS FOR CONVENTIONAL TECHNOLOGY... 10 1.7 PATENT ANALYSIS... 10 2 Introduction... 11 2.1 OVERVIEW AND PROPERTIES... 11 2.1.1 Properties... 11 2.1.2 Health Hazards... 11 2.1.3 Storage and Transportation... 11 2.1.4 Applications and Market... 12 2.2 ADIPIC ACID APPLICATIONS... 12 2.2.1 Polyamide 6,6... 12 2.2.2 Polyurethanes... 14 2.2.3 Other... 15 2.3 CONVENTIONAL TECHNOLOGIES... 15 1

2.3.1 NOx Generation... 16 2.4 BIO-BASED ADIPIC ACID DEMAND DRIVERS... 17 2.4.1 Sustainability... 18 2.4.2 Consumer Desirability and Bio-Based Premiums... 18 2.4.3 Feedstock Price Volatility... 19 2.4.4 Food versus Fuel/Chemicals... 19 2.4.5 Emissions Reductions and Tightening Governmental Regulation... 20 2.4.6 Chinese Overcapacity and Pricing Implications... 20 2.4.7 Development of Novel Bio-Dicarboxylic Acids Targeting Polyamide and Polyurethane Markets... 21 3 Technology... 22 3.1 CHEMICAL CATALYTIC... 22 3.1.1 Rennovia... 22 3.2 DIRECT FERMENTATION... 28 3.2.1 Genomatica GENO... 28 3.2.2 Verdezyne... 35 3.3 FERMENTATION AND CATALYSIS... 43 3.3.1 BioAmber Inc.... 43 3.4 MINOR DEVELOPERS... 48 3.4.1 Joule Unlimited... 48 3.4.2 INVISTA... 48 4 Economics... 49 4.1 METHODOLOGY... 49 4.1.1 Sources... 49 4.1.2 Capital Cost Elements... 49 4.1.3 Operating Cost Elements... 53 4.2 COST OF PRODUCTION ESTIMATES... 56 4.2.1 Rennovia... 56 4.2.2 Genomatica... 58 4.2.3 Verdezyne... 60 4.2.4 By Region... 62 4.2.5 By Process... 64 4.3 SENSITIVITY ANALYSIS... 66 5 Capacity Analysis... 69 5.1 OVERVIEW AND METHODOLOGY... 69 2

5.1.1 Types of Developments Considered... 69 5.1.2 Capacity Analysis Methodology... 69 5.2 EXISTING CAPACITY... 73 5.3 PROJECTS... 73 5.3.1 Rennovia... 73 5.3.2 Genomatica... 74 5.4 CONCLUSIONS... 74 5.4.1 Unadjusted Capacities... 74 5.4.2 Risk-Adjusted Capacities... 75 6 Implications for Conventional Technology... 77 6.1 SCALE AND MARKET PENETRATION... 77 6.2 PRICES AND MARGINS... 78 6.3 STRATEGIC IMPLICATIONS... 80 7 Patent Analysis... 81 7.1 OVERVIEW... 81 7.1.1 Types of Patents Considered... 81 7.1.2 Overall Patent Activity by Region... 81 7.2 GRANTED PATENTS... 82 7.2.1 Global... 82 7.2.2 North America... 84 7.2.3 Asia Pacific... 87 7.2.4 Europe... 88 7.3 PATENT APPLICATIONS... 90 7.3.1 Global... 90 7.3.2 North America... 92 7.3.3 Asia Pacific... 98 7.3.4 Europe... 104 7.3.5 ROW... 106 8 References... 108 Appendix A Cost of Production Estimates (Other Regions)... A-1 3

Figure 1.1 Structure of... 1 1.2 Synthesis of via Glucaric Acid... 2 1.3 Rennovia Block Flow Diagram... 3 1.4 Genomatica Block Flow Diagram... 5 1.5 Verdezyne Block Flow Diagram... 7 1.6 Regional Economic Comparison by Process... 9 1.7 Economic Comparison by Region... 9 1.8 Overall Patent Activity by Region... 10 2.1 Structure of... 11 2.2 Molecular Structure of Polyamide 6 and Polyamide 6,6... 13 2.3 Polyamide 6,6 Value Chain... 14 2.4 Illustration of a Polyurethane Systems House... 14 2.5 Routes to... 16 2.6 United States Historical Corn and Crude Prices... 19 2.7 Regional Distribution of Conventional Capacity, 2015... 20 2.8 Prices... 21 3.1 Synthesis of via Glucaric Acid... 23 3.2 Oxidation of Glucose to Glucaric Acid... 23 3.3 Hydrodeoxygenation of Glucaric Acid to... 25 3.4 Rennovia Block Flow Diagram... 26 3.5 Pathways for Production... 30 3.6 Genomatica Block Flow Diagram... 32 3.7 β-oxidation of Fatty Acids... 37 3.8 Fatty Acid Structure... 37 3.9 Carbonization and Fatty Acid Synthesis... 38 3.10 ω-oxidation of Hexanoic Acid... 38 3.11 Verdezyne Block Flow Diagram... 40 3.12 Glycolysis Pathway... 45 3.13 TCA Cycle to (R)-Homocitrate... 46 3.14 Catalytic Routes from Homocitrate to Adipate... 47 4.1 North American Comparative Economics... 62 4.2 South American Comparative Economics... 63 4.3 Comparative Economics... 63 4.4 Comparative Economics... 64 4

4.5 Rennovia Regional Economic Comparison... 65 4.6 Genomatica Regional Economic Comparison... 65 4.7 Verdezyne Regional Economic Comparison... 66 4.8 Sensitivity to Feedstock Price... 67 4.9 Sensitivity to Operating Rate... 67 4.10 Capital Cost Sensitivity... 68 5.1 Risk Adjustment Methodology... 72 5.2 Announced Bio- Capacity... 75 5.3 Risk-Adjusted Bio- Capacity... 76 6.1 Conventional versus Bio - Capacity... 78 6.2 Adipic Aid Prices and Cost of Production(6,7,8)... 79 6.3 Margins and Returns for Bio- Developers... 80 7.1 Patent Activity over Time... 81 7.2 Overall Patent Activity by Region... 82 7.3 Granted Patents by Region... 83 7.4 Granted Patents by Assignee... 83 7.5 Breakdown of North American Granted Patents by Assignee... 84 7.6 Asia Pacific Granted Patents by Assignee... 87 7.7 European Granted Patents by Assignee... 88 7.8 Global Patent Applications by Region... 90 7.9 Global Patent Applications by Assignee... 91 7.10 North American Patent Applications by Assignee... 92 7.11 Asia Pacific Patent Applications by Assignee... 98 7.12 European Patent Applications by Assignee... 104 7.13 ROW Patent Applications by Assignee... 107 5

Table 2.1 Physical Properties of... 11 2.2 Typical Molecular Structure and Physical Properties of Polyester Polyols... 15 3.1 Pathway Stoichiometry... 31 4.1 Rennovia Cost of Production Estimate, USGC... 57 4.2 Genomatica Cost of Production Estimate, USGC... 59 4.3 Verdezyne Cost of Production Estimate, USGC... 61 5.1 Project Scoring Methodology... 69 5.2 Calculation Chart for Capacity Factor... 70 5.3 Rennovia Commercial Facility Project Scoring... 73 5.4 Genomatica Commercial Facility Project Scoring... 74 5.5 Announced Bio- Capacity... 75 5.6 Risk-Adjusted Bio- Capacity... 75 7.1 Key Global Granted Patents... 84 7.2 Key North American Granted Patents... 85 7.3 North American Granted Patents... 85 7.3 North American Granted Patents... 86 7.4 Key Asia Pacific Granted Patents... 87 7.5 Asia Pacific Granted Patents... 88 7.6 European Granted Patents... 89 7.7 Key Global Patent Applications... 91 7.8 Key North American Patent Applications... 93 7.9 Canadian Patent Applications... 94 7.10 Mexican Patent Applications... 95 7.11 United States Patent Applications... 95 7.12 Key Asia Pacific Patent Applications... 98 7.13 Australian Patent Applications... 99 7.14 Chinese Patent Applications... 100 7.15 Japanese Patent Applications... 102 7.16 Other Asia Pacific Patent Applications... 102 7.17 Key European Patent Applications... 105 7.18 European Patent Office Patent Applications... 105 7.19 Other European Patent Applications... 106 7.20 All ROW Patent Applications... 107 6

NexantThinking Nexant, Inc. (www.nexanthing.com) is a leading management consultancy to the global energy, chemical, and related industries. For over 38 years, Nexant has helped clients increase business value through assistance in all aspects of business strategy, including business intelligence, project feasibility and implementation, operational improvement, portfolio planning, and growth through M&A activities. Nexant has its main offices in San Francisco (California), White Plains (New York), and London (UK), and satellite offices worldwide. Contact Details: New York: Steven Slome Phone: + 1-914-609-0379, e-mail: sslome@nexant.com New York: Heidi Junker Coleman, Global Programs Support Manager Phone: + 1-914-609-0381, e-mail: hcoleman@nexant.com Nexant, Inc. (www.nexant.com) is a leading management consultancy to the global energy, chemical, and related industries. For over 38 years, Nexant has helped clients increase business value through assistance in all aspects of business strategy, including business intelligence, project feasibility and implementation, operational improvement, portfolio planning, and growth through M&A activities. Nexant has its main offices in San Francisco (California), White Plains (New York), and London (UK), and satellite offices worldwide. Copyright by Nexant Inc. 2015. All Rights Reserved. 7