Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Κλεισόβης 8, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 825 24/05/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Για ακόμα μια εβδομάδα κινήθηκαν σε αναζήτηση κατεύθυνσης και ελαφρώς πτωτικά οι Αμερικανικές αγορές. Αρνητικά επηρεάζουν τις ΗΠΑ οι ανησυχίες για την κρίση χρέους της Ευρωζώνης, η ισχυροποίηση του δολαρίου και ορισμένες ενδείξεις επιβράδυνσης της ανάπτυξης, όπως, η πτώση του δείκτη μεταποιητικής δραστηριότητας Philly Fed στο 3,9 τον Μάιο από 18,5 τον προηγούμενο μήνα και η βουτιά στις ανεγέρσεις νέων κατοικιών κατά 10,6% τον Απρίλιο. Διχογνωμία εμφανίζεται στα στελέχη της Fed όσον αφορά την νομισματική πολιτική που θα πρέπει να ακολουθηθεί στο μέλλον, καθώς πληθαίνουν αυτοί που υποστηρίζουν τη συρρίκνωση του προϋπολογισμού της Fed. Το πετρέλαιο ύστερα από διακυμάνσεις έκλεισε την εβδομάδα με μικρή άνοδο από τα 99 $ στα 99,90 $/βαρέλι και ο χρυσός έκλεισε με άνοδο από τα 1.490 στα 1.511 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.333 (εβδομαδ. -0,34%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.282 και τις 1.354μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.512 (εβδομαδ. -0,66%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 12.040 και τις 12.700 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.803 (εβδομαδ. -0,89%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.695 και τις 2.847μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη οι πωλήσεις Νεόδμητων κατοικιών, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, ο δείκτης τιμών κατοικιών FHFA και οι παραγγελίες Διαρκών αγαθών του Απριλίου, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και τα νεότερα στοιχεία για το ΑΕΠ α τριμήνου και την Παρασκευή οι Εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών, ο δείκτης Καταναλωτικής εμπιστοσύνης Michigan Sentiment και η Ιδιωτική κατανάλωση για τον Απρίλιο. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με μικρή άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 3,15%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 3.05% και του 3,28%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ, ύστερα από διακυμάνσεις, έκλεισε την εβδομάδα με μικρή μεταβολή έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,4160 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3810 και του 1,4310. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Η διατήρηση του αρνητικού κλίματος στην ελληνική αγορά συνέχισε να βαραίνει την τεχνική εικόνα του Γ.Δ. ο οποίος και προσέγγισε τις τελευταίες στηρίξεις που είχαμε σημειώσει στο προηγούμενο σχόλιο μας. Η συνεχιζόμενη απαξίωση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς δεν μπορεί να προσφέρει πλέον ούτε καν τη συγκίνηση μίας τεχνικής ανοδικής αντίδρασης ενός δύο ημερών αφού η όποια τέτοια αντίδραση εξαντλείται ενδοσυνεδριακά σε λίγα λεπτά της ώρας. Η περιοχή πλέον των 1.205 μονάδων θα αποτελέσει νέο πεδίο ισχυρής στήριξης εφόσον οι 1.274μ αποτελέσουν ανίσχυρο ανάχωμα στην πτωτική τάση της αγοράς. Επόμενες στηρίξεις για τον Γ.Δ. αποτελούν οι 1.274μ, οι 1.246μ. και οι 1.230μ. Βραχυπρόθεσμες προς το παρόν αντιστάσεις έχουμε στις 1.310μ και 1.349μ. Για την αντιστροφή της τάσης βραχυπρόθεσμα θα πρέπει να διασπαστούν καθαρά τα επίπεδα των 1.438μ με αυξημένους όγκους συναλλαγών. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.396μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.555μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης ορίζονται οι 566μ και 557μ. και 543μ. στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 590μ. και 607μ. O KMO 200 είναι στις 732μ και ο ΚΜΟ 30 στις 629μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 έκλεισε πτωτικά (-4,99%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 568,75μ και του υψηλού των 616 μονάδων κλείνοντας στις 572,08 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 560 μονάδες και 548 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 585μ. και 602μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5