ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΓΕΩΤΡΑΝΣ A.E.» ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Αθήνα, 30 Απριλίου 2014 Έχουμε την τιμή να σας υποβάλλουμε την έκθεση πεπραγμένων του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας μας για την 3η εταιρική χρήση 01.01.2013-31.12.2013 και να σας ενημερώσουμε για την εξέλιξη των εταιρικών υποθέσεων, την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας μας και τις προοπτικές της στο άμεσο μέλλον. Ειδικότερα: ΣΧΟΛΙΑΣΜΟΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ο ετήσιος κύκλος εργασιών ανήλθε σε 2.190.718,28. Τα μικτά κέρδη της εταιρείας διαμορφώθηκαν στο ποσό των 87.731,75, διαμορφώνοντας το ποσοστό μικτού κέρδους σε 4,00% περίπου επί των πωλήσεων. Τα λειτουργικά έξοδα διάθεσης ανήλθαν στο ποσό των 81.508,20. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανήλθαν στο ποσό των 2.626,28. Κατά λογική ακολουθία των όσων αναφέρθηκαν παραπάνω, τα αποτελέσματα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε ποσό κερδών 3.601,70. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι και οι αντίστοιχες προβλέψεις αντιμετώπισης τους από την Εταιρεία ώστε να περιορισθούν ή/και να απαλειφθούν οι όποιες παρενέργειες από τους κινδύνους αυτούς είναι οι παρακάτω : Συναλλαγματικός κίνδυνος Η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαμηλή αφενός γιατί λίγες συναλλαγές της εταιρείας διενεργούνται σε άλλα νομίσματα πλήν του ευρώ, αφετέρου δε διότι δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του ευρώ νόμισμα. Σελίδα 1 από 6
Επιτοκιακός κίνδυνος Ο επιτοκιακός κίνδυνος ο οποίος επιδρά ευθέως στο κόστος χρηματοδότησης πρέπει να θεωρείται μέτριος. Οι αναμενόμενες αυξήσεις των επιτοκίων θα επιβαρύνουν το κόστος χρηματοδότησης, λόγω όμως των καλύτερων συμφωνιών που έχει πετύχει η εταιρεία μας με τις τράπεζες αφενός, αλλά και των χαμηλών δανειακών υπολοίπων αφετέρου περιορίζουν αισθητά το κίνδυνο αυτό. Κίνδυνος ρευστότητας Δεν διαφαίνεται κίνδυνος ρευστότητας στην εταιρεία δεδομένου ότι διαθέτει ικανά χρηματικά διαθέσιμα. Περαιτέρω η δυνατότητα απρόσκοπτης άντλησης από την εταιρεία τραπεζικών κεφαλαίων σχεδόν εκμηδενίζει τον εν λόγω κίνδυνο. Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία εφαρμόζει πολιτικές οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις της πραγματοποιούνται σε πελάτες με ελεγμένη από πλευράς φερεγγυότητας πιστοληπτική ικανότητα και με τους οποίους υφίσταται σταθερή και μακροχρόνια σχέση συνεργασίας. Σε νέους δε πελάτες στις διάφορες χώρες που επεκτείνονται οι πωλήσεις της εταιρείας οι συμφωνίες εισπράξεων είναι με ενέγγυες πιστώσεις και εγγυητικές επιστολές. Κίνδυνος αύξησης των τιμών των πρώτων υλών. Ο εν λόγω κίνδυνος αντιμετωπίζεται αφενός με την σχεδόν άμεση παραγγελία των υλικών που απαιτούνται για την κατασκευή των παραγγελιών των πελατών μας σχεδόν με την ανάθεση αυτών στην εταιρεία μας και αφ ετέρου παρακολουθώντας την εξέλιξη της πορείας των τιμών κάνοντας μαζικές παραγγελίες στους προμηθευτές την στιγμή που απαιτείται. Κίνδυνος ανταγωνισμού από εγχώριες και αλλοδαπές επιχειρήσεις Ο βασικός ανταγωνισμός της εταιρείας μας προέρχεται και από το εσωτερικό αλλά και από το εξωτερικό. Η συνεχής προσπάθειας μας για βελτίωση της ποιότητας μας και η ευελιξία της εταιρείας μας στην εξεύρεση λύσεων που εξυπηρετούν τον πελάτη καθώς και οι υπηρεσίες μας μετά την πώληση μας έχουν καθιερώσει μεταξύ των 10 μεγαλύτερων εταιρειών του τομέα. Η προσπάθεια όμως πρέπει να είναι συνεχής και στο μέλλον για να μπορούμε να διατηρήσουμε τις υφιστάμενες συνεργασίες και να προσελκύσουμε νέους πελάτες. Κίνδυνος εξαρτήσεως της εταιρείας από συγκεκριμένους πελάτες Ο συγκεκριμένος κίνδυνος αντιμετωπίζεται από την εταιρεία μέσω της περαιτέρω διασποράς του πελατολογίου, της προσπάθειας ορθολογικότερης Σελίδα 2 από 6
και αποτελεσματικότερης κατανομής των πωλήσεων μας και της διαρκής αναζήτηση νέων πελατών τόσο στο εξωτερικό όσο και στο εσωτερικό. Ο συγκεκριμένος κίνδυνος αξιολογείται συγκριτικά με την προηγούμενη χρήση ως χαμηλός. ΓΕΝΙΚΑ ΣΧΟΛΙΑ Από όλα τα παραπάνω εκτεθέντα καθίσταται σαφής η άοκνη προσπάθεια της διοίκησης της εταιρείας για την περαιτέρω εδραίωση της εταιρείας στο παγκοσμιοποιημένο περιβάλλον και η καταξίωση αυτής δια της κατάληψης μιας εκ των κορυφαίων θέσεων. Λόγω των ασταθών οικονομικών καταστάσεων, που επικρατούν στην Ελληνική Τραπεζική Αγορά η Διοίκηση της εταιρείας έκρινε σκόπιμο να αποσύρει τις καταθέσεις της εταιρείας και να τις διαφυλάττει σε θυρίδα στο τραπεζικό κατάστημα της ALPHA BANK. Για το λόγο αυτό το υπόλοιπο του ταμείου της εταιρείας εμφανίζεται σημαντικά αυξημένο σε σχέση με τις καταθέσεις όψεως. Με ιδιαίτερη ικανοποίηση οφείλουμε να σημειώσουμε ότι οι προσπάθειες αποδίδουν σταθερά και επιτρέπουν πλέον την συμμετοχή μας σε έργα σχεδιαστικής και κατασκευαστικής πολυπλοκότητας. Τέλος σύμφωνα με το νόμο, δηλώνουμε ότι η Εταιρία μας κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013: α). Δεν κατείχε συνάλλαγμα. β). Δεν κατείχε ακίνητα. γ). Δεν είχε υποκαταστήματα. δ). Κατείχε χρεόγραφα, 123 συνεταιριστικές μερίδες της ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ με αξία κτήσης 16.640,00. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Για την κατάρτιση του Ισολογισμού της παρούσης χρήσης, όπως και τον συνοδεύοντα αυτόν λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης, εφαρμόσθηκαν οι ακόλουθες βασικές λογιστικές αρχές: 1. Αποτίμηση παγίων περιουσιακών στοιχείων ασώματων και ενσώματων και αποσβέσεις αυτών. Οι αποσβέσεις όλων των παγίων περιουσιακών στοιχείων έχουν υπολογισθεί με βάση τις διατάξεις του άρθρου 31 του Ν. 2238/1994. 2. Κριτήρια χαρακτηρισμού απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες. Οι υποχρεώσεις των οποίων η προθεσμία εξόφλησής των, από την ημέρα κλεισίματος του Ισολογισμού, είναι μεγαλύτερη του έτους, έχουν καταχωρηθεί στην κατηγορία των μακροπρόθεσμων όλες δε οι λοιπές έχουν συμπεριληφθεί στην κατηγορία των βραχυπρόθεσμων. Τα ίδια κριτήρια ισχύουν και για τις απαιτήσεις. 3. Δεν διενεργήθηκε πρόβλεψη για την αποχώρηση του προσωπικού λόγω συνταξιοδοτήσεως, γιατί 31/12/2013 δεν υπάρχουν εργαζόμενοι. Σελίδα 3 από 6
Ο Λογαριασμός «Διάθεση Αποτελεσμάτων Χρήσεως» της χρήσης 2013 και του συγκριτικού 2012 που εισάγεται προς έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ως ακολούθως: ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ποσά κλειομ Ποσά προηγ. χρήσης 2013 χρήσης 2012 Κέρδη χρήσεως 403,57 5.677,17 πλέον: Υπόλοιπο κερδών εις νέο 8.212,54 4.210,56 8.616,11 9.887,73 Μείον: Φόρος εισοδήματος 936,43 1.391,33 Κέρδη προς Διάθεση 7.679,68 8.496,40 Η διάθεση των κερδών γίνεται ως εξής 1.Τακτικό Αποθεματικό 0,00 283,86 8.Υπόλοιπο κερδών εις νέο 7.679,68 8.212,54 7.679,68 8.496,40 Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της εταιρείας για τη κλειόμενη χρήση 2012 και η συγκριτική 2011 είναι: Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης 31/12/2013 31/12/2012 Κυκλοφορούν ενεργητικό 1.147.767 99% 1.215.810 Σύνολο ενεργητικού 1.161.841 1.233.305 Πάγιο ενεργητικό 12.386 1% 15.430 Σύνολο ενεργητικού 1.161.841 1.233.305 99% 1% Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια 69.636 6% 68.777 6% Σύνολο υποχρεώσεων 1.092.205 1.164.528 Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων 1.092.205 94% 1.164.528 94% Σύνολο παθητικού 1.161.841 1.233.305 Ίδια κεφάλαια 69.636 6% 68.777 6% Σύνολο παθητικού 1.161.841 1.233.305 Σελίδα 4 από 6
Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια κεφάλαια 69.636 562% 68.777 446% Πάγιο ενεργητικό 12.386 15.430 Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό 1.147.767 105% 1.215.810 104% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.092.205 1.164.528 Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 31/12/2013 31/12/2012 Καθαρά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως 3.602 0,16% 7.873 0,70% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 2.190.718 1.129.577 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισμό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσμάτων. Καθαρά αποτ/τα χρήσεως προ φόρων 404 0,02% 5.677 Σύνολο εσόδων 2.193.118 1.129.577 0,50% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτ/τα χρήσεως προ φόρων 404 0,58% 5.677 Ίδια κεφάλαια 69.636 68.777 8,25% Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσματα 87.732 4,00% 103.320 9,15% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 2.190.718 1.129.577 Ο αριθμοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. Από τη λήξη της κλειόμενης χρήσεως μέχρι και την ημέρα συντάξεως της παρούσας έκθεσης δεν συνέβησαν άλλα σημαντικά γεγονότα που θα έπρεπε να αναφερθούν εδώ και η όλη πορεία των εργασιών της Εταιρίας βαίνει ομαλώς. Σελίδα 5 από 6
ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ακολούθησε διαλογική συζήτηση, μετά το πέρας της οποίας τα μέλη ομόφωνα ενέκριναν την ως άνω Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και προέβησαν στην υπογραφή αυτής. Κατόπιν των ανωτέρω και ενόψει της υποβαλλόμενης εκθέσεως των ελεγκτών φρονούμε κ.κ. Μέτοχοι ότι μπορείτε να σταθμίσετε το έργο του Διοικητικού Συμβουλίου και να το αξιολογήσετε θετικά, γι αυτό και προτείνουμε: 1. Να εγκρίνετε τις υποβαλλόμενες οικονομικές καταστάσεις της υπερδωδεκάμηνης εταιρικής χρήσης 01.01.2013-31.12.2013. 2. Να απαλλάξετε τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη 3. Να εκλέξετε έναν τακτικό Ορκωτό ελεγκτή και έναν αναπληρωματικό Ορκωτό ελεγκτή για τη χρήση 2014. Ακριβές αντίγραφο Αθήνα, αυθημερόν Για την Εταιρεία Ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος ΛΑΜΠΡΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Α.Δ.Τ. Π 575315 Βεβαιώνεται ότι, η ανωτέρω έκθεση που αποτελείται από έξι (6) σελίδες, είναι αυτή που αναφέρεται στην έκθεση ελέγχου που χορήγησα με ημερομηνία 05 Ιουνίου 2014. Αθήνα, 05 Ιουνίου 2014 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ Ι. ΒΑΣΣΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 21301 Σ.Ο.Λ. α.ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125 ΦΩΚΙΩΝΟΣ ΝΕΓΡΗ 3, ΑΘΗΝΑ Σελίδα 6 από 6