Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 850 28/11/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Δεύτερη εβδομάδα με σημαντικές απώλειες για τις Αμερικανικές αγορές, που συνεχίζουν να πλήττονται από ανησυχίες που προέρχονται εκτός Αμερικής. Μπορεί στις ΗΠΑ να είχαμε αποτυχία της υπερεπιτροπής του Κογκρέσου να συμφωνήσει για τη μείωση του αμερικανικού ελλείμματος, καθώς και μείωση του ρυθμού ανάπτυξης του ΑΕΠ στο 2% για το γ τρίμηνο, έναντι 2,5% προηγουμένως, αλλά είναι έκδηλο ότι οι αγορές κινούνται στους ρυθμούς της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους. Με τα spreads της ευρωζώνης να αυξάνονται, το κερασάκι στην τούρτα ήταν η «αποτυχημένη» δημοπρασία του 10ετούς γερμανικού Bund, καθώς η Κεντρική Τράπεζα της Γερμανίας δεν έλαβε τις προσφορές που προέβλεπε. Μάλλον ως αντίβαρο, η απόδοση του 7ετούς αμερικανικού ομολόγου διαμορφώθηκε στο ιστορικό χαμηλό του 1,415%. Πλέον, δεν αρκούν τα διεθνή συνέδρια, θα χρειαστούν διεθνή μέτρα. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με μικρή πτώση από τα 97,8 $ στα 96,8 $/βαρέλι και ο χρυσός με πτώση από τα 1.725 στα 1.685 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.159 (εβδομαδ. -4,69%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.120 και τις 1.229μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 11.232 (εβδομαδ. -4,78%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 10.900 και τις 11.630 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.442 (εβδομαδ. -5,09%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.370 και τις 2.540μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: τη Δευτέρα οι πωλήσεις Νεόδμητων κατοικιών του Οκτωβρίου, την Τρίτη η Καταναλωτική εμπιστοσύνη του Νοεμβρίου και ο δείκτης τιμών στεγαστικής αγοράς FHFA, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, στοιχεία για την αγορά εργασίας, ο δείκτης Μεταποίησης Chicago PMI, οι Εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών και η φαιά βίβλος της Fed, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και ο δείκτης Μεταποίησης ISM και την Παρασκευή ο δείκτης ανεργίας για το Νοέμβριο. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με μικρή άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 1,97%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 1,79% και του 2,09%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με πτώση έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3240 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,31 και του 1,36. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Με συνεχόμενα χαμηλά ημερήσια κλεισίματα κινήθηκε η αγορά την προηγούμενη εβδομάδα ενώ η αξία των συναλλαγών δεν κατάφερε σε καμία από τις πέντε συνεδριάσεις να ξεπεράσει τα 30εκ ευρώ πιστοποιώντας έτσι την συνεχιζόμενη απαξίωση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς. Ο Γ.Δ. έκλεισε την εβδομάδα στις 664μ με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του 6,79% ενώ το μοναδικό παρήγορό γεγονός ήταν η σταθερή εικόνα της μετοχής της ΕΤΕ η οποία δεν έχασε τη στήριξη του 1,70 ευρώ. Διαγραμματικά η αγορά εμφανίζεται σαφώς υπερπουλημένη με τον RSI (14) να βρίσκεται κάτω από το 30, ενώ και ο MACD διατηρεί ακόμα το πτωτικό σήμα από τα μέσα Νοεμβρίου. Με το τελευταίο κλείσιμο της Παρασκευής οι στηρίξεις της αγοράς τοποθετούνται πλέον στα επίπεδα των 635μ και 624μ ενώ, σε ενδεχόμενη περαιτέρω διολίσθηση έρχεται στο προσκήνιο η περιοχή των 586μ. Πιθανά επίπεδα αντίστασης οι 683μ και 704μ. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 739μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.086μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 250μ, 244μ και 236μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 260μ., 268μ. και 284μ. O KMO 200 είναι στις 476μ και ο ΚΜΟ 30 στις 289μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Δεκεμβρίου έληξε την Παρασκευή με πτώση (-5,69%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 253,25μ και του υψηλού των 271 μονάδων κλείνοντας στις 256,75 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 248μ. και 239μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 262μ και 271μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5