33 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ για το έτος 2009 Το Ενηµερωτικό ελτίο εκδόθηκε σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Άρθρου 17 του περί ηµόσιας Προσφοράς & Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 της Κυπριακής ηµοκρατίας Λευκωσία 7 Μαΐου 2010

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ σελίδα 1 Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου 1.1 Εισαγωγή 3 1.2 Υπεύθυνοι σύνταξης 3 1.3 Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος 3 2 Πληροφορίες σχετικά µε την Τράπεζα 2.1 Ιστορικό 3-5 2.2 ραστηριότητες/προϊόντα για το έτος 2009 6 3 Μετοχικό και δανειακό κεφάλαιο 3.1 Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου 7 8 3.2 Μετοχική δοµή 8 3.3 Πορεία µετοχής 9 3.4 ανειακό κεφάλαιο 9-10 4 ιοικητικό Συµβούλιο, διεύθυνση και οργανόγραµµα 4.1 ιοικητικό Συµβούλιο 11 4.2 ιεύθυνση 12 13 4.3 Οργανόγραµµα 14 4.4 Ανθρώπινο δυναµικό 15 5 ιαχείριση κινδύνων και σύστηµα εσωτερικού ελέγχου 5.1 Πιστωτικός κίνδυνος 15 5.2 Λειτουργικός κίνδυνος 15 5.3 Κίνδυνος αγοράς 16 5.4 Κίνδυνος ρευστότητας 16-17 5.5 Εταιρική διακυβέρνηση 17 6 Οικονοµική ανασκόπηση των αποτελεσµάτων του 2009 17 18 7 Ανακοινώσεις για την περίοδο 22.5.2009 7.5.2010 19 20 Παράρτηµα Α Ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για το έτος 2009 Παράρτηµα Β Έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης για το έτος 2009 2

1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ 1.1 Εισαγωγή Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται στοιχεία σχετικά µε την εξέλιξη, τις δραστηριότητες, προοπτικές και τα οικονοµικά αποτελέσµατα της USB BANK PLC («η Τράπεζα»). Επίσης µε βάση την Εγκύκλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 01/2006, το άρθρο 17 του Περί ηµόσιας Προσφοράς και Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 [Ν.114(Ι)/2005] και άρθρο 27 του Κανονισµού 809/2004 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, παρατίθενται όλες οι πληροφορίες οι οποίες δηµοσιεύτηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο κοινό κατά τους δώδεκα µήνες του 2009. 1.2 Υπεύθυνοι Σύνταξης Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι: α. Κυριάκος Ι. Κυριακίδης, ιευθύνων Σύµβουλος β. Ανδρέας Θεοδωρίδης, Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής/λειτουργός Συµµόρφωσης 1.3 Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος Η Τράπεζα ελέγχεται από εξωτερικούς ελεγκτές οι οποίοι είναι ο ελεγκτικός οίκος Ernst & Young Cyprus Ltd. 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ 2.1 Ιστορικό Η Τράπεζα έχει τις ρίζες της, στην κατεχόµενη Γιαλούσα, όπου το 1925 ιδρύθηκε το Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες εταιρίες στην Κύπρο µε αριθµό εγγραφής ΗΕ10 και ασχολείτο µε χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες. Οι εργασίες της Τράπεζας διακόπηκαν το 1974 µε την Τουρκική Εισβολή. Η Τράπεζα επαναδραστηριοποιήθηκε το 1990 στη Λευκωσία. Η Τράπεζα λειτουργεί µε άδεια της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπόκειται στο ρυθµιστικό και εποπτικό έλεγχο της αρµόδιας Αρχής. Μετά την απόκτηση του 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από την Universal Life το 1996, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Savings Bank Limited, ενώ µε την έκδοση της άδειας άσκησης τραπεζικών εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου το 1997, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Bank Ltd. Toν Ιανουάριο του 2009 και κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε USB BANK PLC. Οι σηµαντικότεροι σταθµοί στην ιστορία της Τράπεζας παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:- 3

Έτος Σταθµός/εξέλιξη 1925 Ίδρυση στη Γιαλούσα του Ταµιευτηρίου Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες δηµόσιες εταιρίες στην Κύπρο. 1974 Οι δραστηριότητες διακόπηκαν προσωρινά λόγω της Τουρκικής εισβολής. 1990 Μετά την Τουρκική Εισβολή, η Τράπεζα επαναδραστηριοποιείται στη Λευκωσία υπό την επωνυµία Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ ως Εξουσιοδοτηµένο Οικονοµικό Ίδρυµα κάτω από την εποπτεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1996 Η Universal Life εξαγοράζει το 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η Τράπεζα µετονοµάζεται σε Universal Savings Bank Limited. 1997 Έκδοση της Άδειας Άσκησης Τραπεζικών Εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα γεγονός που καθιστά τη Universal Bank την 4η Κυπριακή Τράπεζα µε άδεια εργασιών στην Κύπρο. 1999 Η Κεντρική Τράπεζα παραχωρεί στην Τράπεζα πλήρη Άδεια Εξουσιοδοτηµένου Συναλλασσοµένου. Βάσει αυτής της απόφασης, η Τράπεζα µπορεί να διενεργεί όλες τις τραπεζικές συναλλαγές διεθνούς εµπορίου, συµπεριλαµβανοµένων και των πιστώσεων, ως µια ολοκληρωµένη εµπορική Τράπεζα. 2001 Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρίας από Universal Savings Bank Limited σε Universal Bank Limited. 2003 Έκδοση χρεογράφων πενταετούς διάρκειας ύψους ΛΚ 8.000.000 2004 Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Limited σε Universal Bank Public Limited. Εφαρµογή και υλοποίηση του Internet Banking. Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (Χ.Α.Κ.) 2005 Έκδοση αξιογράφων κεφαλαίου ύψους ΛΚ 570.000 Εκδήλωση ενδιαφέροντος για απόκτηση του 52% του µετοχικού κεφαλαίου από AB Banka Snoras, Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. 2006/7 Υποβολή δύο παράλληλων ανταγωνιστικών δηµόσιων προτάσεων από Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ και Commercial Value ΑΑΕ, και Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd για αγορά πλειοψηφικού ποσοστού στο εκδοµένο κεφάλαιο της Τράπεζας. 2007 ιάθεση κατά ισοµοιρία του 50,99% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από Universal Life προς τις εταιρείες Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. ιάθεση του µεριδίου που κατείχε η εταιρεία Schöeller Holdings Ltd στις εταιρείες Commercial Value A.A.E. (22,41%) και Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Γ.Α Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο (3,08%) (Όµιλος ΑΣΠΙΣ). 2008 Έγκριση συνήθους ψηφίσµατος για µετατροπή τoυ µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από Λίρες Κύπρου σε Ευρώ. Μείωση του ποσοστού του Οµίλου ΑΣΠΙΣ στο 9,99 % ενόψει της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας για αναστολή των δικαιωµάτων ψήφου που κατείχαν. 4

2009 Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 2 Ιανουαρίου 2009. Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Public Ltd σε USB BANK PLC κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 21 Ιανουαρίου 2009. 2009 Έγκριση Ειδικών Ψηφισµάτων σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 7 εκεµβρίου 2009 για : Έκδοση Μετατρέψιµου Οµόλογου ύψους 9.984.580 µε δεκαετή διάρκεια προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία 0,22 αξίας Μετατρέψιµου Οµολόγου για κάθε µία µετοχή. Έκδοση και παραχώρηση 45.384.453 ικαιωµάτων Προτίµησης προς τους υφιστάµενους µετόχους σε αναλογία ένα δικαίωµα προτίµησης για κάθε µία µετοχή. Κατόπιν απόφασης ιοικητικού Συµβουλίου ηµεροµηνίας 7 εκεµβρίου 2009 αποφασίστηκε η έκδοση ύψους 8 εκ. Μη Μετατρέψιµου Οµολόγου το οποίον παραχωρήθηκε µε ιδιωτική τοποθέτηση. Περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα της Τράπεζας www.usbbank.com.cy 5

2.2 ραστηριότητες/προϊόντα Η Τράπεζα προσφέρει όλα τα είδη τραπεζικών συναλλαγών και προϊόντων. Το τραπεζικό δίκτυο καταστηµάτων ανέρχεται σε 19 καταστήµατα, 6 στην επαρχία Λευκωσίας, 2 στην επαρχία Λάρνακας, 4 στην επαρχία Λεµεσού, 3 στην επαρχία Αµµοχώστου, 3 στην Πάφο και 1 στην Πόλη Χρυσοχούς. Η εξυγίανση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων παραµένει ένας από τους σηµαντικότερους στόχους της Τράπεζας. Οι µέχρι τώρα συνεχιζόµενες επενδύσεις της Τράπεζας στον τοµέα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου έχουν επιφέρει θετικά αποτελέσµατα όπως φαίνεται από τις εισπράξεις επισφαλών χορηγήσεων. Η προσπάθεια βελτίωσης και αναβάθµισης της τεχνολογίας είναι συνεχής µε σκοπό την αποτελεσµατικότερη και ασφαλέστερη διεκπεραίωση των εργασιών της Τράπεζας. Η προσπάθεια αυτή θα συνεχιστεί και το 2010 µε στόχο την περαιτέρω αυτοµατοποίηση και απλοποίηση µεθόδων και διαδικασιών για συγκράτηση των λειτουργικών εξόδων και αύξηση της παραγωγικότητας. Η διατήρηση ικανοποιητικής ρευστότητας και η περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Τράπεζας αποτελούν προτεραιότητες για την Τράπεζα για µια συνετή επέκταση των εργασιών της και αντιµετώπιση των προκλήσεων. 6

3. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΑΙ ΑΝΕΙΑΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.1 Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου κατά το 2009 Υποδιαίρεση ονοµαστικής αξίας της µετοχής Κατόπιν έγκρισης Συνήθους ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 21 Ιανουαρίου 2009 για υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής, σε αναλογία τρεις νέες µετοχές για κάθε µία νέα παλαιά, οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται µε νέα ονοµαστική αξία 0,57 Ως αποτέλεσµα της πιο πάνω υποδιαίρεσης, το νέο ονοµαστικό µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στις 150.000.000 συνήθεις µετοχές και το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στις 45.384.453 συνήθεις µετοχές. Η διαµόρφωση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από το έτος 1997 µέχρι το 2009 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:- Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εισήχθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση Εκδοµένο Μετοχικό Kεφάλαιο στις 31.12.1997 5.000.000 1998 1.250.000 1,71 3,08 6.250.000 1999 2.500.000 1,71 3,07 8.750.000 2000 6.250.000 1,71 4,10 15.000.000 2001 109.520 1,71 1,71 15.109.520 2002 18.631 1,71 1,71 15.128.151 2003-2004 - 2005-2006 - 2007-2008 - 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 15.128.151 15.128.151 15.128.151 15.128.151 15.128.151 15.128.151 7

Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εισήχθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση 2009 30.256.302 Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 σε αναλογία 3 νέες µετοχές για κάθε µία παλαιά µετοχή. 45.384.453 * Τα ποσά έχουν µετατραπεί σε Ευρώ µε βάση την ισοτιµία κλειδώµατος 1 = Λ.Κ. 0,585274 3.2 Μετοχική δοµή Η Τράπεζα είναι δηµόσια Εταιρεία και οι µετοχές της είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από τις 29 Μαρτίου 1996. Στις 31 εκεµβρίου 2009 η µετοχική της δοµή ήταν ως ακολούθως:- Κατηγορία µετόχων Αριθµός κατόχων µετοχικών τίτλων Σύνολο µετοχών Ποσοστό επί του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου % Ιδιώτες 1.470 12.514.360 27,57 Θεσµικοί επενδυτές 37 17.246.568 38,00 Ασφαλιστικές εταιρείες, ταµεία 7 8.908.026 19,63 προνοίας και κοινωφελή Ιδρύµατα ιοικητικό Συµβούλιο και προσωπικό 39 6.694.346 14,75 Άλλοι 7 21.153 0,05 Σύνολο 1.560 45.384.453 100,00 Κύριοι µέτοχοι της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2009 ήταν :- % Path Holdings Ltd 25,49 Universal Life Insurance Public Co.Ltd 9,99 Κaleta Services Ltd 9,58 Iωάννα Χριστοφή 9,57 Γιάννος Κασουλίδης 8,16 Jupiwind Ltd 5,71 8

3.3 Πορεία µετοχής Κατά τη διάρκεια του έτους 2009 η τιµή της µετοχής της Τράπεζας στο Xρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, διακυµάνθηκε ως εξής: Μήνας Ελάχιστη Τιµή Μέγιστη Τιµή Ιανουάριος 0,75 0,76 Φεβρουάριος 0,63 0,72 Μάρτιος 0,67 0,70 Απρίλιος 0,60 0,69 Μάιος 0,58 0,65 Ιούνιος 0,60 0,67 Ιούλιος 0,60 0,65 Αύγουστος 0,55 0,62 Σεπτέµβριος 0,58 0,63 Οκτώβριος 0,60 0,70 Νοέµβριος 0,62 0,73 εκέµβριος 0,63 0,81 Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2009 ανερχόταν σε 36.8 εκ. Κατά την ηµεροµηνία του παρόντος εγγράφου η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας ανέρχεται σε 28,2 εκ. 3.4 ανειακό κεφάλαιο 31.12.2009 31.12.2008 Πρωτοβάθµιο κεφάλαιο Αξιόγραφα Κεφαλαίου 973.903 973.903 ευτεροβάθµιο κεφάλαιο Μη Mετατρέψιµα Oµόλογα 8.000.000 --- 8.973.903 973.903 Αξιόγραφα Κεφαλαίου Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου παραχωρήθηκαν στις 30 εκεµβρίου 2005 και διατέθηκαν σε επαγγελµατίες επενδυτές και σε περιορισµένο αριθµό µη-επαγγελµατιών επενδυτών στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθµιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) και δεν έχουν ηµεροµηνία λήξης, µπορούν όµως κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους πέντε (5) χρόνια µετά από την ηµεροµηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπό την προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν µε Κεφάλαιο ίσης ή ψηλότερης διαβάθµισης, εκτός εάν η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρίνει ότι η Τράπεζα διαθέτει ικανοποιητική επάρκεια κεφαλαίου. 9

Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το επιτόκιο είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που ισχύει στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου πλέον 1,60% ετησίως. Ο τόκος είναι πληρωτέος κάθε έξι (6) µήνες. Τηρουµένων των διατάξεων που προβλέπουν πότε µπορεί να γίνει εξαγορά, εάν η Τράπεζα δεν προβεί σε εξαγορά των αξιογράφων κεφαλαίου σε περίοδο δέκα (10) ετών από την ηµεροµηνία έκδοσης τους (δηλ. µέχρι την 31 εκεµβρίου 2015), τότε από την 1 η Ιανουαρίου 2016, τα αξιόγραφα κεφαλαίου θα φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου, θα ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου και θα είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που θα ισχύει στην αρχή της περιόδου τόκου πλέον 2,25% ετησίως. Μη Μετατρέψιµα Οµόλογα Στις 30 εκεµβρίου 2009 η Τράπεζα εξέδωσε Οµόλογα ύψους 8.000.000 µε ηµεροµηνία λήξης 31 εκεµβρίου 2019. Τα Οµόλογα αποτελούν άµεσες, µη εξασφαλισµένες, ελάσσονος διαβάθµισης (subordinated) αξίες της Τράπεζας και φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 7,50% επί της ονοµαστικής αξίας για την περίοδο από την ηµεροµηνία έκδοσης έως τις 31 εκεµβρίου 2014. Από τις 31 εκεµβρίου 2014 έως τη λήξη τους τα Οµόλογα θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 9% επί της ονοµαστικής αξίας. Με εξαίρεση την πρώτη περίοδο τόκου που αρχίζει στις (και περιλαµβάνει) την 22 εκεµβρίου 2009 και λήγει την 30 Ιουνίου 2010 (µη περιλαµβανοµένης), η κάθε περίοδος τόκου θα είναι εξαµηνιαία. Η Τράπεζα έχει δικαίωµα πρόωρης εξαγοράς του Οµολόγου στο σύνολο του, αλλά όχι µέρος του, σε µετρητά στην ονοµαστική του αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους της τρέχουσας περιόδου τόκου στις 30 Ιουνίου 2015, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας. Τα Μη Μετατρέψιµα Οµόλογα έχουν εισαχθεί για διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από την 15 Απριλίου 2010 µε τον κωδικό ΤΡΑΑΟ. 10

4. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ, ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ 4.1 ιοικητικό Συµβούλιο Με απόφαση ιοικητικού Συµβουλίου, ηµεροµηνίας 21.01.2009, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αυξήθηκαν σε δώδεκα. Συγκεκριµένα, διορίστηκαν τα πιο κάτω νέα µέλη ο διορισµός των οποίων έχει επικυρωθεί κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας που έγινε στις 8.7.2009. Θεοδωρίδης Ανδρέας - Εκτελεστικό Μέλος Πολυκάρπου έσπω.- Εκτελεστικός Μέλος Φιλής Φίλιππος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Χαννίδης Μάριος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Στις 31 εκεµβρίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας απαρτίζετο από τρία Εκτελεστικά µέλη τον κ. Κυριάκο Κυριακίδη, Ανδρέα Θεοδωρίδη, έσπω Πολυκάρπου και από τους ακόλουθους εννέα µη εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους : Σαββίδης Παύλος (Πρόεδρος) Κλεόπας Μιχάλης(Μέλος & Γραµµατέας) Μουζούρης Γιάννος Κεχεγιάν Γκάρο ηµοσθένους Κλεάνθης Στυλιανού Γιώργος Χριστοφή Γιάννος Φιλής Φίλιππος Χαννίδης Μάριος Πληροφορίες αναφορικά µε την ισορροπία µεταξύ των ανεξάρτητων µη εκτελεστικών ιοικητικών Συµβούλων και όλων των υπολοίπων ιοικητικών Συµβούλων παρουσιάζονται στην έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης (Παράρτηµα Β). 11

4.2 ιεύθυνση της Τράπεζας Η διεύθυνση της Τράπεζας ασκείται από τη διευθυντική οµάδα, η οποία αποτελείται από οµάδα έξι διευθυντών ως ακολούθως:- Θεοδωρίδης Ανδρέας Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής και ιευθυντής Λειτουργικής Υποστήριξης Γεννήθηκε το 1970. Είναι κάτοχος πτυχίου BA in Economics µε εξειδίκευση σε Accounting and Finance του Πανεπιστηµίου του Manchester, Hνωµένου Βασιλείου. Είναι Εγκεκριµένος Λογιστής - µέλος του Institute of Chartered Accountants in England & Wales, του Αssociation of Certified Public Accountants Cyprus και του Association of Internal Auditors Cyprus. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του τo 1992 από τον ελεγκτικό οίκο Arthur Andersen Μάντσεστερ. Στη συνέχεια εργάστηκε στη Lombard Natwest Bank Ltd ως εσωτερικός ελεγκτής µέχρι τα τέλη του 1998 οπότε προσλήφθηκε στην USB BANK PLC. Στη USB BANK PLC, διετέλεσε ιευθυντής Εσωτερικού Ελέγχου, ιευθυντής ιοικητικών Υπηρεσιών, ιευθυντής Τραπεζικών Εργασιών & Πληροφορικής, Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής και από την 31.7.2009 κατέχει τη θέση του Ανώτερου Οικονοµικού ιευθυντή και ιευθυντή Λειτουργικής Υποστήριξης. Πολυκάρπου έσπω ιευθυντής Ανάπτυξης Τραπεζικών Εργασιών Κάτοχος πτυχίου του Chartered Institute of Bankers (FCIB). Είναι µέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής του Institute of Financial Services στην Κύπρο από το 1995. Ξεκίνησε την σταδιοδροµία της το 1976 από την Ελληνική Τράπεζα και απεχώρησε το έτος 1999 κατέχοντας τη θέση του ιευθυντή Εµπορικών Υπηρεσιών. Προσλήφθηκε στην USB BANK PLC το έτος 1999 στη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Συναλλαγών και Εµπορικών Υπηρεσιών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Περιφέρειας Λευκωσίας και από την 31.7.2009 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Ανάπτυξης Τραπεζικών Εργασιών. Χρίστου ηµήτρης - ιευθυντής ανειοδοτήσεων Απεφοίτησε από το University of East Anglia µε το πτυχίο B.A Economics και στη συνέχεια εργάστηκε για ένα χρόνο σε πολυεθνική εταιρία στο Λονδίνο. Το 1989 εργοδοτήθηκε από τη Λαϊκή Τράπεζα όπου κατείχε διευθυντική θέση στο τµήµα χορηγήσεων. Το 1997 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Υπηρεσιών Επιχειρήσεων & Ιδιωτών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ανειοδοτήσεων. Αλεξάνδρου Στέλιος - ιευθυντής Εσωτερικής Επιθεώρησης Απεφοίτησε από το London School of Economics το 1986 µε το πτυχίο B.Sc Economics και το 1987 απέκτησε το µεταπτυχιακό τίτλο MBA από το Stirling University. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1987 από την Ελληνική Τράπεζα στην οποία εργάστηκε στην Υπηρεσία Χορηγήσεων, στην Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου και στην Υπηρεσία ιεθνών Σχέσεων µέχρι και το 1997 όπου και εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC. Στην USB BANK PLC διετέλεσε ιευθυντής Χορηγήσεων, και ιευθυντής Ανθρώπινου υναµικού. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Εσωτερικής Επιθεώρησης. 12

Κόκκινος Μιχάλης - ιευθυντής ιαχείρισης Κινδύνων Απεφοίτησε από το Kent University µε το πτυχίο B.A Accounting and Social Statistics και κατέχει επίσης τον επαγγελµατικό τίτλο του εγκεκριµένου λογιστή (FCCA). Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του από τον ελεγκτικό οίκο Wagner & Partners Λονδίνου, ενώ µε την επιστροφή του στην Κύπρο εργάστηκε κατά σειρά στις εταιρίες C.F.A ShipManagement Co. Ltd και A. Papaetis Medical Co. Ltd, από τη θέση του Αρχιλογιστή. Το 1997 συνέχισε την καριέρα του στην Alpha Bank Ltd στην υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου. Το 2001 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Εσωτερικού Ελέγχου,από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου και από την 31.7.2009 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Κινδύνων. Πανταζής Μιχάλης ιευθυντής ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων, Προγραµµατισµού & Σχεδιασµού Προϊόντων Απεφοίτησε από το London School of Economics and Political Science µε το πτυχίο Βsc in Economics και στη συνέχεια απέκτησε Msc degree in Analysis, Design & Management of Information Systems από το London School of Economics. Το έτος 1996 απέκτησε από το University of Chicago Graduate School o Business, ΜΒΑ degree with concentration in Finance and Statistics. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1993 στο Τreasury Division της Τράπεζας Κύπρου στην Αθήνα όπου εργάστηκε για ένα χρόνο. Επέστρεψε στη Λευκωσία το 1996 στην Τράπεζα Κύπρου ως Αssistant to the Group Chief General Manager και αργότερα στην Υπηρεσία Group Treasury Policy & Administration. To 2000 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων,από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων & Προγραµµατισµού και από την 31.7.2009 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων, Προγραµµατισµού & Σχεδιασµού Προϊόντων. 13

4.3 Οργανόγραµµα Πιο κάτω παρουσιάζεται το οργανόγραµµα της Τράπεζας: 14

4.4 Ανθρώπινο δυναµικό Το απασχολούµενο ανθρώπινο δυναµικό της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2009 ανερχόταν σε 199 άτοµα έναντι 199 στις 31 εκεµβρίου 2008. 5. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ Η ιεύθυνση της Τράπεζας θεωρεί τη ιαχείριση Κινδύνων κύρια λειτουργία και βασικό παράγοντα για τη διασφάλιση σταθερής απόδοσης προς τους µετόχους της. Η Τράπεζα έχει επενδύσει και συνεχίζει να επενδύει σηµαντικούς πόρους για τη ανάπτυξη και ενδυνάµωση των διαδικασιών και µέσων µε στόχο την πλήρη εναρµόνιση µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία. Οι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που εξετάζονται είναι κυρίως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας. 5.1 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν άτοµο ή οργανισµός αδυνατεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς την Τράπεζα για αποπληρωµή πιστωτικών διευκολύνσεων που του παραχώρησε η Τράπεζα. Η Τράπεζα µειώνει αυτό το κίνδυνο µε τη διασπορά του χαρτοφυλακίου της σε ένα ευρύ φάσµα των κλάδων της οικονοµίας και µε την υιοθέτηση διαδικασιών και ελέγχων για την παροχή ποιοτικών πιστωτικών διευκολύνσεων. Ο πιστωτικός κίνδυνος από συνδεόµενους λογαριασµούς παρακολουθείται σε ενιαία βάση. Επίσης, µε τη σωστή διαδικασία αξιολόγησης των αιτηµάτων για πιστωτικές διευκολύνσεις µε κύριο κριτήριο τη δυνατότητα αποπληρωµής αλλά και των εξασφαλίσεων που προσφέρονται και τη µετέπειτα συνεχή παρακολούθηση των λογαριασµών και έγκαιρη λήψη διορθωτικών µέτρων, ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε µεγάλο βαθµό. Επιπρόσθετα η Τράπεζα διατηρεί προβλέψεις για ενδεχόµενες απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις το επίπεδο των οποίων αξιολογείται σε συνεχή βάση. 5.2 Λειτουργικός κίνδυνος Λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος πιθανής ζηµιάς που προκύπτει από προβληµατικές εσωτερικές διαδικασίες και συστήµατα, ανθρώπινη συµπεριφορά, ή από εξωτερικούς παράγοντες. Η Τράπεζα διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό µέσω διαδικασιών και ελέγχων. Οι έλεγχοι συµπεριλαµβάνουν µεταξύ άλλων διαχωρισµό καθηκόντων, ελεγχόµενη πρόσβαση, συµφιλίωση λογαριασµών και υπολοίπων. Επιπρόσθετα η ιεύθυνση Γενικής Επιθεώρησης της Τράπεζας µε τους περιοδικούς της ελέγχους αξιολογεί την επάρκεια και αποτελεσµατικότητα των ελέγχων αυτών και διαδικασιών. Μέσα στα πλαίσια εναρµόνισης µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, η Τράπεζα από την 1 Ιανουαρίου 2008 χρησιµοποιεί τη µέθοδο του βασικού δείκτη (Basic Indicator Approach) όσον αφορά τον υπολογισµό των κεφαλαιουχικών απαιτήσεων για θέµατα λειτουργικού κινδύνου. 15

5.3 Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος ζηµιάς που προκύπτει από δυσµενείς εξελίξεις στην τιµή ή στη µεταβλητότητα που παρατηρούνται στις αγορές επιτοκίων, συναλλάγµατος, µετοχών και άλλων αξιών. Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων απορρέει από τον ετεροχρονισµό στην αναπροσαρµογή των επιτοκίων ενεργητικού και παθητικού. Η µεταβολή επιτοκίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη διεύθυνση της Τράπεζας µέσω της Επιτροπής ιαχείρισης των στοιχείων Ενεργητικού - Παθητικού (ALCO). Eπιτοκιακός κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι ο κίνδυνος µείωσης του καθαρού εσόδου τόκων από µη ευνοϊκές µεταβολές των επιτοκίων της αγοράς. Ο κίνδυνος αυτός επιµετρείται µε τη µέθοδο ανάλυσης του ανοίγµατος (gap analysis) όπου υπολογίζεται η διαφορά των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των οποίων τα επιτόκια προσαρµόζονται σε κάθε χρονική ζώνη και για κάθε νόµισµα ξεχωριστά. Η διαφορά αυτή πολλαπλασιάζεται µε 1% (υποτιθέµενη αλλαγή στα επιτόκια) για την περίοδο από την αναπροσαρµογή του επιτοκίου µέχρι τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία της ανάλυσης για να υπολογιστεί η επίδραση της ετήσιας αλλαγής στα έσοδα από τόκους για το κάθε νόµισµα Κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τυχόν αρνητικές µεταβολές στις τιµές ξένου συναλλάγµατος, των επιτοκίων, της τρέχουσας τιµής των µετοχών και άλλων αξιών που προκαλούν ζηµιές. Ο κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος απορρέει από το γεγονός ότι η Τράπεζα έχει καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα. Για να καλύψει τον κίνδυνο αυτό, η Τράπεζα διατηρεί ισόποσες υποχρεώσεις σε ξένες Τράπεζες σε αντίστοιχα νοµίσµατα. Οποιαδήποτε ανοικτή συναλλαγµατική θέση παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίµων Ρευστών της Τράπεζας. 5.4 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας πηγάζει από το γεγονός ότι οι τρέχουσες ταµειακές υποχρεώσεις της Τράπεζας µπορεί να µην είναι δυνατό να αποπληρωθούν πλήρως ή έγκαιρα. Για την κάλυψη των απαιτήσεων αυτών, καθώς και την παροχή χρηµατοδότησης σε πελάτες, είναι απαραίτητη για την Τράπεζα η συνεχής ροή µετρητών. Για την ενίσχυση της ροής αυτής, η Τράπεζα παρακολουθεί στενά τόσο τις καταθέσεις της όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν ακόµα χρησιµοποιηθεί. Η Τράπεζα στοχεύει επίσης στο να προσφέρει τις υπηρεσίες της σε ένα ευρύ φάσµα πελατών για να αποφύγει τόσο την εξάρτηση σε µικρό αριθµό πελατών όσο και τον κίνδυνο µαζικών αναλήψεων. Ο συσχετισµός της λήξης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας είναι πολύ σηµαντικός για τη διεύθυνση της Τράπεζας. Θεωρείται ασύνηθες για τραπεζικούς οργανισµούς να υπάρχει πλήρεις συσχετισµός της λήξης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων τους, λόγω της διαφορετικότητας των προϊόντων που προσφέρονται και των όρων παροχής διευκολύνσεων/καταθέσεων. Οι λήξεις των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και η ικανότητα αντικατάστασης, σε αποδεκτό κόστος, των έντοκων υποχρεώσεων κατά τη λήξη τους είναι σηµαντικοί παράγοντες για τη διαχείριση της ρευστότητας της Τράπεζας. Η Τράπεζα παρακολουθεί στενά το ρυθµό αποπληρωµής και αντικατάστασης των έντοκων υποχρεώσεών της, όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί και δεν έχουν 16

χρησιµοποιηθεί, ώστε να αποφεύγεται ο κίνδυνος που προκύπτει από πιθανή ταυτόχρονη λήξη µεγάλου ποσού καταθέσεων οι οποίες δεν αντικαθιστούνται. 5.5 Εταιρική διακυβέρνηση Η Τράπεζα ως εισηγµένη Εταιρία στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου έχει υιοθετήσει τις Αρχές του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης και απεφάσισε όπως τηρεί και εφαρµόζει όλες τις διατάξεις του. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας θεωρεί την ορθή και υπεύθυνη εταιρική διακυβέρνηση ως βασική προϋπόθεση για τη δηµιουργία αξίας για τους µετόχους της και για το ευρύτερο κοινωνικό σύνολο. Το Σεπτέµβριο του 2009 το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου δηµοσίευσε την 3 η έκδοση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης. Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει προβεί σε όλες τις δέουσες ενέργειες προς συµµόρφωση µε τις νέες απαιτήσεις. Η έκθεση του Κώδικα περί Εταιρικής ιακυβέρνησης της Τράπεζας για το έτος 2009 βρίσκεται στο Παράρτηµα Β. 6. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 2009 2008 000 000 Κύκλος εργασιών 34.446 30.694 Κέρδη πριν από τις προβλέψεις 1.802 2.228 Κέρδη πριν από τη φορολογία 380 536 Κέρδη µετά τη φορολογία 382 573 Κέρδη ανά µετοχή (σεντ)* 0,8 1,3 Καταθέσεις πελατών 447.833 448.362 Χορηγήσεις σε πελάτες πριν τις προβλέψεις για αποµείωση 352.065 357.525 Σύνολο ενεργητικού 523.560 486.075 Ίδια κεφάλαια 30.572 30.921 *Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών για το έτος 2008 έχει αναπροσαρµοστεί µε την υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57. 17

Επεξηγηµατική Κατάσταση Παρά το δυσµενές οικονοµικό περιβάλλον και τον έντονο ανταγωνισµό στα καταθετικά επιτόκια µεταξύ των χρηµατοοικονοµικών ιδρυµάτων, η Τράπεζα µας κατάφερε κατά το έτος 2009 να αυξήσει τον κύκλο εργασιών της κατά 12%, να διατηρήσει την κερδοφορία της, να αυξήσει το σύνολο του ενεργητικού της κατά 8% και παράλληλα να διατηρήσει ισχυρή ρευστότητα και να ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση κατά 8 εκατ., µε την έκδοση 8.000.000 µη µετατρέψιµων οµολόγων ονοµαστικής αξίας 1 το κάθε ένα. Οι καταθέσεις πελατών στις 31 εκεµβρίου 2009 παρέµειναν στα ίδια επίπεδα µε το έτος 2008 δηλαδή στα 448 εκατ., ενώ το συνολικό χαρτοφυλάκιο δανείων παρουσίασε οριακή µείωση της τάξεως του 2% σε σχέση µε το έτος 2008 φθάνοντας τα 352 εκατ. στο τέλος του 2009 σε σχέση µε 358 εκατ. το 2008. Ο δείκτης χορηγήσεων έναντι καταθέσεων ανήλθε στο 79% σε σχέση µε 80% το προηγούµενο έτος, διατηρώντας υψηλή ρευστότητα, ενώ η ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων παρουσίασε βελτίωση συνέπεια της αποτελεσµατικής διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου µε αποτέλεσµα οι µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις να µειωθούν κατά 2% σε σχέση µε το προηγούµενο έτος. Οι προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων ανήλθαν σε 1,4 εκατ. για το έτος 2009 σε σχέση µε 1,7 εκατ. το 2008. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 11,9 εκατ. σε σχέση µε 11,2 εκατ. το 2008 παρουσιάζοντας αύξηση της τάξεως του 7% παρά το αυξηµένο κόστος αύξησης καταθέσεων και των µειωµένων εσόδων από επενδύσεις και τοποθετήσεις στην διατραπεζική αγορά. Τα άλλα έσοδα παρουσίασαν µικρή αύξηση της τάξεως του 3% από 3,7 εκατ. το 2008 σε 3,8 εκατ. το 2009. Τα συνολικά έξοδα της Τράπεζας παρουσίασαν αύξηση της τάξεως του 10% σε σχέση µε το 2008 κυρίως λόγο του κόστους προσωπικού που παρουσίασε ετήσια αύξηση της τάξεως του 12% λόγω της εφαρµογής των προνοιών της συλλογικής σύµβασης εργασίας της Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω τα κέρδη της Τράπεζας µετά τη φορολογία ανήλθαν σε 382 χιλ. το 2009 σε σχέση µε 573 χιλ. το 2008. Η Τράπεζα συνεχίζει µέσα από µια αποτελεσµατική διαχείριση κινδύνων, να έχει σαν προτεραιότητα της την διατήρηση ικανοποιητικής ρευστότητας, την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης για επέκταση των εργασιών της και αντιµετώπιση των προκλήσεων, καθώς επίσης και την αύξηση της αποτελεσµατικότητας της για περαιτέρω περιστολή των δαπανών. Με απόφαση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης στις 7 εκεµβρίου 2009, εγκρίθηκε η έκδοση και εισαγωγή στο ΧΑΚ Μετατρέψιµων Οµολόγων συνολικής ονοµαστικής αξίας 9.984.580 µε δικαίωµα επέκτασης µέχρι 14.976.869, τα οποία θα προσφερθούν κατ αναλογία (pro-rata) προς όλους τους µετόχους που θα είναι εγγεγραµµένοι στο µητρώο της Τράπεζας κατά την ηµεροµηνία αρχείου (record date), καθώς επίσης και η έκδοση και παραχώρηση µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,57 έκαστη στην τιµή των 0,68 ανά µετοχή υπό µορφή ικαιωµάτων Προτίµησης ( Π) σε αναλογία 1 προς 1, δηλαδή 1 Π για κάθε 1 υφιστάµενη µετοχή. Ο κάθε µέτοχος δικαιούται για κάθε 2 Π που του παραχωρούνται, να αγοράσει 1 νέα µετοχή της Τράπεζας προς 0,68. 18

7. ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ Οι ανακοινώσεις οι οποίες δηµοσιεύθηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο επενδυτικό κοινό για τη περίοδο 22 Μαΐου 2009 µέχρι τις 7 Μαΐου 2010 παρουσιάζονται σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα της Τράπεζας στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.usbbank.com.cy στην κατηγορία Investor Relations/Σχέσεις Επενδυτών, καθώς επίσης στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.cse.com.cy, χρησιµοποιώντας το σύµβολο του κωδικού ΤΡΑΓ. Σύνοψη των εν λόγω ανακοινώσεων παρουσιάζεται πιο κάτω: Α/Α ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΘΕΜΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗΣ 1 22.5.2009 Μετάταξη των τίτλων της Τράπεζας από την Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών στην Παράλληλη Αγορά. 2 11.6.2009 Ταχυδρόµηση της Πρόκλησης για την Ετήσια Γενική Συνέλευση της 8.7.2009 µαζί µε την Ετήσια Έκθεση στις 11.6.2009 3 9.7.2009 Ανακοίνωση για τις αποφάσεις της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνίας 8.7.2009. 4 9.7.2009 Ανακοίνωση επαναδιορισµού των Ελεγκτών Ernst & Young. 5 9.7.2009 Ανακοίνωση του ιοικητικού Συµβουλίου ότι τα κέρδη της πρώτης εξαµηνίας του οικονοµικού έτους 2009 αναµένεται να είναι µειωµένα σε σχέση µε τα κέρδη της αντίστοιχης περσινής περιόδου. 6 20.7.2009 Σύγκληση του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας στις 27.8.2009, για να εξετάσει µεταξύ άλλων τα αποτελέσµατα της Τράπεζας για το πρώτο εξάµηνο του 2009. 7 12.8.2009 Σύγκληση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 27.8.2009 για συζήτηση της ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας. 8 28.8.2009 Έγκριση από το ιοικητικό Συµβούλιο των Εξαµηνιαίων Αποτελεσµάτων της Τράπεζας για την περίοδο 30.6.2009 9 3.9.2009 Σύγκληση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 8.9.2009 για συζήτηση της ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας. 10 9.9.2009 Ανακοίνωση αποφάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου για αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µέσω έκδοσης ικαιωµάτων προτίµησης και µέσω έκδοσης Μετατρέψιµου Οµολόγου. 11 5.10.2009 Ανακοίνωση ότι ο κ. Γιάννος Κασουλίδης προέβη στην αγορά συνήθων µετοχών της Τράπεζας στις 30.9.2009. 12 5.10.2009 Ανακοίνωση ότι ο κ. Παύλος Σαββίδης, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας, προέβη στην πώληση ποσότητας συνήθων µετοχών της Τράπεζας. 13 21.10.2009 Σύγκληση συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου στις 6.11.2009 για εξέταση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης. 14 30.10.2009 Σύγκληση συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου στις 6.11.2009 για συζήτηση των προτεινόµενων όρων Έκδοσης των ικαιωµάτων Προτίµησης και του Μετατρέψιµου Οµολόγου. 15 9.11.2009 Έγκριση στις 6.11.2009, από το ιοικητικό Συµβούλιο της Μη Ελεγµένης Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης για την περίοδο 1 Ιουλίου 2009 µέχρι 5 Νοεµβρίου 2009. 16 9.11.2009 Ανακοίνωση απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου για σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων στις 7/12/2009 για εξέταση και έγκριση προτεινόµενων ψηφισµάτων, ως Ειδικών Ψηφισµάτων που σχετίζονται µε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. 17 12.11.2009 Ταχυδρόµηση προς τους µετόχους της ειδοποίησης για Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 7.12.2009. 18 27.11.2009 Ανακοίνωση ότι στις 7.12.2009 µετά το πέρας της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, το ιοικητικό Συµβούλιο θα συνέλθει για να εξετάσει θέµατα που αφορούν την κεφαλαιουχική βάση της Τράπεζας. 19 8.12.2009 Ανακοίνωση έγκρισης των Ειδικών Ψηφισµάτων κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων και της απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου για έκδοση Μη- Μετατρέψιµων Οµολόγων αξίας µέχρι 8.000.000 που θα προσφερθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση. 19

Α/Α ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΘΕΜΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗΣ 20 29.12.2009 Ανακοίνωση για την ολοκλήρωση της έκδοσης του Μη Μετατρέψιµου Οµολόγου µε επιτυχία, ύψους 8 εκ. ευρώ. 21 30.12.2009 Ανακοίνωση του ιοικητικού Συµβουλίου ότι τα αποτελέσµατα του οικονοµικού έτους 2009 Θα είναι µειωµένα σε σχέση µε τα αντίστοιχα της περσινής περιόδου. 22 9.2.2010 Σύγκληση συνεδρίας ιοικητικού Συµβουλίου στις 25.2.2010 για έγκριση της Ένδειξης Αποτελέσµατος για το οικονοµικό έτος 2009. 23 26.2.2010 Έγκριση του ιοικητικού Συµβουλίου της Ένδειξης Αποτελέσµατος για το οικονοµικό έτος 2009. 24 1.3.2010 Έγκριση του Ενηµερωτικού ελτίου στις 26.2.2010 αναφορικά µε την: Έκδοση και Εισαγωγή στο Χ.Α.Κ. 45.384.453 ικαιωµάτων Προτίµησης Έκδοση και εισαγωγή στο Χ.Α.Κ. µέχρι 9.984.580 Μετατρέψιµων Οµολόγων Έκδοση και εισαγωγή στο Χ.Α.Κ. 8.000.000 Οµολόγων 25 16.3.2010 Σύγκληση συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου στις 12.4.2009 για έγκριση των ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων για το οικονοµικό έτος 2009. 26 26.3.2010 Ταχυδρόµηση στους δικαιούχους µετόχους της Τράπεζας, των Επιστολών Παραχώρησης ικαιωµάτων Προτίµησης και των Επιστολών Παραχώρησης ικαιωµάτων Προτεραιότητας για εγγραφή στην έκδοση Μετατρέψιµων Οµολόγων. 27 8.4.2009 Ανακοίνωση από Χ.Α.Κ. για την αποδοχή για εισαγωγή των ικαιωµάτων Προτίµησης & των 8 εκ. Μη µετατρέψιµων Οµολόγων. 28 13.4.2009 Έγκριση Ελεγµένων Οικονοµικών Καταστάσεων για τις 31.12.2009 29 16.4.2010 Καθορισµός Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της Τράπεζας στις 29.7.2010 και έγκριση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης στις 17.5.2010. 30 30.4.2010 Υπενθύµιση στους µετόχους λήξης εγγραφής στην έκδοση Μετατρέψιµων Οµολόγων 31 7.5.2010 Υποβολή Ετήσιου ελτίου της Τράπεζας για την περίοδο 22.5.2009 µέχρι 7.5.2010. 20

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 21

ιοικητικό Συµβούλιο και Άλλοι Αξιωµατούχοι ιοικητικό Συµβούλιο Παύλος Σαββίδης - Πρόεδρος Κυριάκος Κυριακίδης Μιχάλης Κλεόπας Γιάννος Μουζούρης Γιάννος Χριστοφή Γιώργος Στυλιανού Γκάρο Κεχεγιάν Κλεάνθης ηµοσθένους Μάριος Χαννίδης Φίλιππος Φιλής Ανδρέας Θεοδωρίδης έσπω Πολυκάρπου ιευθύνων Σύµβουλος Κυριάκος Κυριακίδης Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής Ανδρέας Θεοδωρίδης Γραµµατέας Μιχάλης Κλεόπας Εγγεγραµµένο Γραφείο Λεωφόρος ιγενή Ακρίτα 83 5ος όροφος 1070 Λευκωσία Νοµικοί Σύµβουλοι Λ. Παπαφιλίππου και Σία ρ. Κύπρος Χρυσοστοµίδης & Σία Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Ernst & Young Cyprus Ltd 1 Η Οδηγία εκδόθηκε µε βάση τις πρόνοιες του άρθρου 41 του Περί Τραπεζικών Εργασιών Νόµου του 1997. 22

Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις στις 31 εκεµβρίου 2009 ήλωση των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των Υπευθύνων για τη Σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων (σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Νόµου 190(Ι)/(2007) αναφορικά µε τις Προϋποθέσεις ιαφάνειας) Σύµφωνα µε το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007, εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονοµικές καταστάσεις της USB Bank Plc (η Τράπεζα ) για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 7 µέχρι 53: (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους της USB Bank Plc, και (β) η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της Τράπεζας καθώς και της οικονοµικής κατάστασης της USB Bank Plc, µαζί µε περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Παύλος Σαββίδης Κυριάκος Κυριακίδης Μιχάλης Κλεόπας Γιάννος Μουζούρης Γιάννος Χριστοφή Γιώργος Στυλιανού Γκάρο Κεχεγιάν Κλεάνθης ηµοσθένους Μάριος Χαννίδης Φίλιππος Φιλής Ανδρέας Θεοδωρίδης έσπω Πολυκάρπου Πρόεδρος Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Λευκωσία, 12 Απριλίου 2010 23

Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις στις 31 εκεµβρίου 2009 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Το ιοικητικό Συµβούλιο της USB Bank Plc (η Τράπεζα ) υποβάλλει στους µετόχους την Έκθεσή του και τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009. ραστηριότητες Οι κυριότερες δραστηριότητες της Τράπεζας κατά τη διάρκεια του έτους συνέχισαν να είναι η παροχή τραπεζικών και συναφών χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών στην Κύπρο µέσω της λειτουργίας δικτύου 19 καταστηµάτων. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Παρά το δυσµενές οικονοµικό περιβάλλον και τον έντονο ανταγωνισµό στα καταθετικά επιτόκια µεταξύ των χρηµατοοικονοµικών ιδρυµάτων, η Τράπεζα κατάφερε κατά το έτος 2009 να αυξήσει τον κύκλο εργασιών της κατά 12%, να διατηρηθεί σε κερδοφορία, να αυξήσει το σύνολο του ενεργητικού της κατά 8% και παράλληλα να διατηρήσει ισχυρή ρευστότητα και να ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση κατά 8 εκατ., µε την έκδοση 8.000.000 µη µετατρέψιµων οµολόγων ονοµαστικής αξίας 1 το κάθε ένα. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανέρχεται σε 11,73% στις 31 εκεµβρίου 2009 (2008: 11,60%) και ο δείκτης µεικτών δανείων προς καταθέσεις στο 79% (2008: 80%). Τα βασικά οικονοµικά στοιχεία της Τράπεζας για τα έτη 2009 και 2008 έχουν ως ακολούθως: 2009 000 2008 000 Κύκλος εργασιών 34.446 30.694 Κέρδη πριν από τις προβλέψεις 1.802 2.228 Κέρδη πριν από τη φορολογία 380 536 Κέρδη µετά τη φορολογία 382 573 Κέρδη ανά µετοχή (σεντ)* 0,8 1,3 Καταθέσεις πελατών 447.833 448.362 Χορηγήσεις σε πελάτες πριν τις προβλέψεις για αποµείωση 352.065 357.525 Σύνολο ενεργητικού 523.560 486.075 Ίδια κεφάλαια 30.572 30.921 *Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών για το έτος 2008 έχει αναπροσαρµοστεί µε την υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57. Το 2009 και το 2008 δεν πληρώθηκαν ούτε προτάθηκαν να πληρωθούν µερίσµατα αφού η Τράπεζα είχε συσσωρευµένες ζηµιές. ιοικητικό Συµβούλιο Το ιοικητικό Συµβούλιο κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης απαρτίζεται από τους Συµβούλους που αναφέρονται στη Σελίδα 2. Οι διορισµοί του ιοικητικού Συµβουλίου κατά τη διάρκεια του έτους και µέχρι την ηµεροµηνία της έκθεσης αυτής ήταν: Μάριος Χαννίδης (διορίστηκε στις 21/01/2009) Φίλιππος Φιλής (διορίστηκε στις 21/01/2009) Ανδρέας Θεοδωρίδης (διορίστηκε στις 21/01/2009) έσπω Πολυκάρπου (διορίστηκε στις 21/01/2009) 24

Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις στις 31 εκεµβρίου 2009 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) ιοικητικό Συµβούλιο (συνέχεια) Σύµφωνα µε το καταστατικό της Τράπεζας, κατά την επόµενη ετήσια γενική συνέλευση των µετόχων, οι κ.κ. Παύλος Σαββίδης, Γιάννος Μουζούρης, Γκάρο Κεχεγιάν και Γιάννος Χριστοφή θα εξέλθουν αλλά προσφέρονται για επανεκλογή. Συµµετοχή µελών του ιοικητικού Συµβουλίου στο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Τράπεζας που κατέχει κατά κυριότητα κάθε µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, οι σύζυγοι, τα ανήλικα τέκνα τους, και εταιρείες στις οποίες αυτοί κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα τουλάχιστο 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση, στις 31 εκεµβρίου 2009 και στις 31 Μαρτίου 2010 ήταν: Κλεάνθης ηµοσθένους (έµµεση συµµετοχή δια µέσω Kaleta Services Ltd) 9,58 Γκάρο Κεχεγιάν (έµµεση συµµετοχή δια µέσω Stella Holdings Ltd) 3,29 12,87 Πληροφορίες ως προς το µετοχικό κεφάλαιο Στις 31 εκεµβρίου 2009 το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ήταν 45.384.453 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,57 η κάθε µία. Οι µετοχές της Τράπεζας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Σε έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που πραγµατοποιήθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2009 αποφασίστηκε όπως: i.το ονοµαστικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόµενο σε 85.500.000 και διαιρεµένο σε 50.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 1,71 η κάθε µία, υποδιαιρεθεί σε 150.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,57 η κάθε µία. ii.το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόµενο σε 25.869.138 και διαιρεµένο σε 15.128.151 συνήθεις µετοχές αξίας 1,71 η κάθε µία, υποδιαιρεθεί σε 45.384.453 συνήθεις µετοχές αξίας 0,57 η κάθε µία. Οι 45.384.453 νέες συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,57 η κάθε µία που προκύπτουν από την πιο πάνω υποδιαίρεση, δοθούν στους µετόχους της Εταιρείας σε αναλογία 3 (τρεις) νέες συνήθεις µετοχές για κάθε 1 (µία) παλαιά συνήθη µετοχή. εν υπάρχουν περιορισµοί στη µεταβίβαση των συνήθων µετοχών της Τράπεζας εκτός από τις πρόνοιες του περί Τραπεζικών Εργασιών Νόµου της Κύπρου σύµφωνα µε τις οποίες απαιτείται η έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου πριν την απόκτηση συγκεκριµένων ποσοστών του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, ως επίσης και τις απαιτήσεις της Οδηγίας για τις Πράξεις Προσώπων που Κατέχουν Εµπιστευτικές Πληροφορίες και τις Πράξεις Χειραγώγησης της Αγοράς, η οποία αφορά συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα. Σηµειώνεται ότι σε περιπτώσεις υποβολής δηµόσιας πρότασης εξαγοράς ή εξαγοράς ή συγχώνευσης ισχύουν οι διατάξεις του περί ηµοσίων Προτάσεων Εξαγοράς Νόµου του 2007, ο οποίος περιέχει πρόνοιες για την ίση µεταχείριση των µετόχων. Ισχύουν επίσης, σχετικές πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου σε περίπτωση απόκτησης ποσοστού πέραν του 90% ως αποτέλεσµα δηµόσιας πρότασης, όπου είναι δυνατό να ενεργοποιούνται πρόνοιες για υποχρεωτική απόκτηση του εναποµείναντος ποσοστού. Τα συµβόλαια εργοδότησης του ιευθύνοντα Συµβούλου καθώς επίσης και µέλους του προσωπικού της Τράπεζας περιλαµβάνουν πρόνοια για περίοδο προειδοποίησης σε περίπτωση µη αιτιολογηµένου πρόωρου τερµατισµού. % 25

Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις στις 31 εκεµβρίου 2009 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) ήλωση Εταιρικής ιακυβέρνησης Η Τράπεζα επιδιώκει την πλήρη διαφάνεια στη συνολική διαχείριση της και αποσκοπεί στη σταθερή εξυπηρέτηση του εταιρικού συµφέροντος και των επενδυτών. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας θεωρεί την ορθή και υπεύθυνη εταιρική διακυβέρνηση ως βασική προϋπόθεση για τη δηµιουργία αξίας για τους µετόχους της και για το ευρύτερο κοινωνικό σύνολο. Η Εταιρεία ως εισηγµένη στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (Χ.Α.Κ.), έχει οικιοθελώς αποφασίσει να υιοθετήσει πλήρως τον Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης τον οποίον και εφαρµόζει. Οι µέτοχοι µπορούν να έχουν πρόσβαση στον Κώδικα από την ιστοσελίδα του Χ.Α.Κ. www.cse.com.cy. H Τράπεζα τηρεί τις σχετικές διατάξεις της 2 ης Αναθεωρηµένης Έκδοσης του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του Χ.Α.Κ κατά το έτος 2009. Επιπρόσθετα, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας έχει προβεί σε όλες τις δέουσες ενέργειες προς συµµόρφωση µε τις νέες απαιτήσεις της 3 ης Έκδοσης του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης ο οποίος δηµοσιεύτηκε από το Χ.Α.Κ. τον Σεπτέµβριο του 2009. Η Ετήσια Έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης για το 2009 είναι διαθέσιµη στην ιστοσελίδα της Τράπεζας www.usbbank.com.cy. Οι κανονισµοί λειτουργίας του ιοικητικού Συµβουλίου καθώς επίσης οι εξουσίες των εκτελεστικών και εποπτικών οργάνων της Τράπεζας παρουσιάζονται στην Έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης. Με βάση το Καταστατικό της Τράπεζας, ο αριθµός των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου δεν θα είναι µικρότερος των 5 και ούτε µεγαλύτερος των 15. Κατά την πρώτη και κάθε ετήσια γενική συνέλευση των µετόχων, το ένα τρίτο (1/3) των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου που είναι διορισµένοι, ή αν ο αριθµός τους δεν είναι πολλαπλάσιος του τρία (3), τότε ο αριθµός πλησιέστερος προς το ένα τρίτο (1/3), θα αποχωρεί από το αξίωµα του ιοικητικού Συµβούλου έχοντας όµως το δικαίωµα επανεκλογής του σε ετήσια γενική συνέλευση των µετόχων. Οποιεσδήποτε αλλαγές ή προσθήκες στο Καταστατικό της Τράπεζας θεωρούνται έγκυρες µόνο µε ειδικό ψήφισµα σε συνέλευση των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την εξουσία να κατανέµει και διαθέσει τις τυχόν µη εκδοθείσες µετοχές της Τράπεζας όπως το ίδιο κρίνει κατάλληλο, νοουµένου ότι προσφερθούν κατά προτίµηση στους υφιστάµενους µετόχους αναλογικά. Στην αντίθετη περίπτωση θα πρέπει να ληφθεί η έγκριση των µετόχων σε Γενική Συνέλευση. Επίσης, στην περίπτωση που επιβάλλεται αύξηση του εγκεκριµένου κεφαλαίου θα πρέπει να ληφθεί η έγκριση των µετόχων σε Γενική Συνέλευση. Η περίπτωση σχεδίου επαναγοράς µετοχών θα πρέπει να τύχει έγκρισης από Γενική Συνέλευση των µετόχων της Τράπεζας. Οι υφιστάµενες µετοχές της Τράπεζας είναι συνήθεις µετοχές και δεν είναι χωρισµένες σε τάξεις και έχουν τα ίδια δικαιώµατα ελέγχου και ψήφου. Κατά την 31 εκεµβρίου 2009 και κατά την 31 Μαρτίου 2010 οι ακόλουθοι µέτοχοι κατείχαν άµεσα ή έµµεσα πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας: 31.12.2009 31.03.2010 % % Path Holdings Ltd 25,49 25,49 Universal Life Insurance Public Co. Ltd 9,99 9,99 Kaleta Services Ltd 9,58 9,58 Ιωάννα Χριστοφή 9,57 9,57 Γιάννος Κασουλίδης 8,16 8,16 Jupiwind Ltd 5,71 5,71 Advantage Capital Holdings Plc 0,35 5,31 68,85 73,81 26

Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις στις 31 εκεµβρίου 2009 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) ήλωση Εταιρικής ιακυβέρνησης (συνέχεια) Η Τράπεζα θέτει σε εφαρµογή υγιές σύστηµα εσωτερικού ελέγχου το οποίον επιθεωρείται και αξιολογείται ετήσια ως προς την αποτελεσµατικότητα του, τόσον από τους ιοικητικούς Συµβούλους όσον και από την Επιτροπή Ελέγχου του ιοικητικού Συµβουλίου. Με τον τρόπο αυτό ελέγχονται οι διαδικασίες επαλήθευσης για ορθή και έγκυρη παροχή πληροφοριών προς τους µετόχους της Τράπεζας. Μελλοντικές εξελίξεις Η Τράπεζα συνεχίζει να έχει σαν προτεραιότητα της την διατήρηση ικανοποιητικής ρευστότητας, την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης για επέκταση των εργασιών της και αντιµετώπιση των προκλήσεων, καθώς επίσης και την αύξηση της αποτελεσµατικότητας της για περαιτέρω περιστολή των δαπανών. Η αυτοµατοποίηση και απλοποίηση µεγάλου αριθµού µεθόδων και διαδικασιών καθώς και η προσφορά νέων καταθετικών προϊόντων αλλά και προϊόντων δανειοδότησης, συµπεριλαµβανοµένων και τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων για καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών και αύξηση του πελατολογίου, αποτελούν σηµαντικούς στόχους της Τράπεζας. ιαχείριση κινδύνων Η Τράπεζα θεωρεί τη διαχείριση κινδύνων κύρια λειτουργία και βασικό παράγοντα για τη διασφάλιση σταθερής απόδοσης προς τους µετόχους της. Οι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που αντιµετωπίζονται είναι κυρίως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας. Λεπτοµερής περιγραφή για τη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων αναφέρεται στη Σηµείωση 30 των οικονοµικών καταστάσεων. Γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς Τα γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς αναφέρονται στη Σηµείωση 34 των οικονοµικών καταστάσεων. Ανεξάρτητοι ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Τράπεζας, Ernst & Young Cyprus Ltd, έχουν εκδηλώσει επιθυµία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα για τον επαναδιορισµό τους και καθορισµό της αµοιβής τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων. Παύλος Σαββίδης Πρόεδρος Λευκωσία, 12 Απριλίου 2010 27

Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 Σηµ. 2009 2008 Κύκλος εργασιών 34.446.021 30.693.699 Έσοδα από τόκους 3 30.242.438 26.592.503 Έξοδα από τόκους 4 (18.325.532) (15.431.125) Καθαρά έσοδα από τόκους 11.916.906 11.161.378 Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες 3.820.659 3.411.414 Έξοδα από δικαιώµατα και προµήθειες (567.891) (410.049) Έσοδα από συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγµα 326.454 652.170 Κέρδος από επανεκτίµηση επενδύσεων σε ακίνητα 15 164.000 - Έσοδα από επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση 5 6.680 5.177 Λοιπά έσοδα 49.790 32.435 Σύνολο καθαρών εσόδων 15.716.598 14.852.525 Κόστος προσωπικού 6 (9.476.154) (8.429.311) Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων στοιχείων ενεργητικού (917.633) (931.706) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (3.520.838) (3.263.842) Σύνολο εξόδων πριν από τις προβλέψεις (13.914.625) (12.624.859) Κέρδη πριν από τις προβλέψεις 1.801.973 2.227.666 Προβλέψεις για αποµείωση δανείων και χορηγήσεων 12 (1.421.803) (1.691.265) Κέρδη πριν από τη φορολογία 7 380.170 536.401 Φορολογία 8 1.832 37.002 Κέρδη έτους 382.002 573.403 Κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 9 0,8 1,3 28

Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009 Σηµ. 2009 2008 Κέρδη έτους 382.002 573.403 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα Πλεόνασµα/(έλλειµµα) από επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές διαθέσιµες προς πώληση 24 41.750 (163.660) Κέρδος από επανεκτίµηση ακινήτων 24-1.608.275 Φορολογία στην επανεκτίµηση ακινήτων 24 2.667 (189.770) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα για το έτος µετά τη φορολογία 44.417 1.254.845 Συνολικά εισοδήµατα για το έτος 426.419 1.828.248 29