ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" (Ν.Ε. 55/13/03.11.1972, Φ.Ε.Κ. 1633/11.09.1972) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2013 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2013 έως 30.06.2013) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/12 Φ.Ε.Κ. Α 250/20.12.12] ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., ΩΣ ΚΑΘΟΛΙΚΗ ΔΙΑΔΟΧΟΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Α.Ε. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ 30.06.2013 31.12.2012 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 74,10% 89,55% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 73,98% 89,43% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 73,98% 89,43% ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ 73,98% 89,37% ΒΙΟΧΑΛΚΟ A.E. 320.000 4,34 1.388.800,00 Ο.T.E. A.E. 740.000 6,00 4.440.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 370.147 7,03 2.602.133,41 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 93.000 4,70 437.100,00 Α.Ε.Τ. ΤΙΤΑΝ 153.000 13,36 2.044.080,00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 140.000 1,56 218.400,00 ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 130.000 2,18 283.400,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 300.000 2,20 660.000,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 220.000 2,04 448.800,00 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. 350.000 0,46 159.600,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 90.000 9,90 891.000,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 245.000 4,41 1.080.450,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 100.000 1,76 176.000,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 105.000 2,51 263.550,00 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 70.000 0,80 55.720,00 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. 240.000 0,64 153.600,00 FOLLI FOLLIE GROUP Α.Ε. 135.109 15,70 2.121.211,30 JUMBO Α.Ε. 314.995 7,60 2.393.962,00 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 70.000 2,44 170.800,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. 93.356 3,89 363.154,84 FLEXOPACK A.E.B.E.Π. 580 3,55 2.059,00 INTRALOT A.E. 360.000 1,80 648.000,00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. 105.000 5,05 530.250,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. 175.000 6,00 1.050.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 220.000 5,98 1.315.600,00 Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. 620.000 6,43 3.986.600,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Α.Ε. 180.000 7,31 1.315.800,00 Ε.ΥΔ.Α.Θ. Α.Ε. 73.000 5,75 419.750,00 Δ.Ε.Η. Α.Ε. 390.000 6,90 2.691.000,00 EUROBANK PROPERTIES A.E. 90.000 7,13 641.700,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 117.700 3,05 358.985,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.B.Ε.T.E. 155.000 2,91 451.050,00 COCA COLA HBC AG 220.000 17,59 3.869.800,00 37.632.355,55 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 73,98% 89,43% 37.632.355,55 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 73,98% 89,43% 37.632.355,55 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ Σελίδα 1
ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 0,12% 0,12% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 0,12% 0,12% ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. (Κ.) 65.433 0,72 46.830,40 ΕΚΑΛΗ Α.Ε. (Κ.Ο.) 29.314 0,47 13.639,80 ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. 27.221 0,00 0,00 60.470,20 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 0,12% 0,12% 60.470,20 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 74,10% 89,55% 37.692.825,75 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 25,49% 10,58% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 12.966.757,19 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 118,17 12.966.875,36 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2,01% 0,74% 1.020.680,32 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 0,05% 0,01% 23.877,04 ΣΥΝΟΛΟ 101,65% 100,88% 51.704.258,47 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,82%) (0,09%) (414.854,47) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,83%) (0,79%) (424.058,41) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 50.865.345,59 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.269.206,124 Χ 8,1135 ) Α.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 30.06.2013 31.12.2012 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 74,10% 89,55% 37.692.825,75 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 25,49% 10,58% 12.966.875,36 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2,01% 0,74% 1.020.680,32 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ 0,05% 0,01% 23.877,04 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,82%) (0,09%) (414.854,47) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,83%) (0,79%) (424.058,41) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 50.865.345,59 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.269.206,124 Χ 8,1135 ) Σελίδα 2
ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 28/06/2013. 2. Η κατανομή σε μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. μειώθηκε αισθητά το πρώτο εξάμηνο του 2013 σε σχέση με το τέλος 2012 από 89,43% σε 73,98% λόγω της υψηλής μεταβλητότητας της αγοράς και των αστάθμητων παραγόντων, οι οποίοι επηρέασαν αρνητικά τις αποτιμήσεις των μετοχών. Η μείωση προήλθε από πωλήσεις μετοχών οι οποίες πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του εξαμήνου. 3. Το ποσοστό των καταθέσεων στο χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε κυρίως λόγω των πωλήσεων των μετοχών που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του Α εξαμήνου του έτους. 4. Για την αποτίμηση των υπό αναστολή μετοχών της εταιρείας ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ σημειώνεται ότι βάσει απόφασης της Επενδυτικής Επιτροπής την 29/04/2013, η τιμή της μετοχής μειώθηκε σε αντικειμενικά επίπεδα από 0,2070 σε 0,0001. Ακολούθησε ανακοίνωση από το Χ.Α. την 28/5/2013 βάσει της οποίας οι μετοχές της εταιρείας αφαιρούνται από τη σύνθεση των δεικτών και η τιμή τους μηδενίζεται μετά το πέρας των συναλλαγών της 07/06/2013. Στην αποτίμηση του χαρτοφυλακίου της επόμενης εργάσιμης, ήτοι 10/6/2013, η τιμή της μετοχής μηδενίστηκε εντελώς. 5. Για την αποτίμηση των μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών των εταιρειών ΕΚΑΛΗ Α.Ε., ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. και ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE Α.Ε., εφαρμόσθηκε η τεχνική επιμέτρησης, βάσει των ιδίων κεφαλαίων του εκδότη, όπως αυτά προκύπτουν από τις τελευταίες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις τους της 31/12/2011, προσαρμοσμένα με τις ποσοτικοποιημένες παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. Παρακάτω παρουσιάζεται η ανάλυση ευαισθησίας της τεχνικής επιμέτρησης στις μεταβολές των βασικών δεδομένων /εισροών του υποδείγματος επιμέτρησης, σε επίπεδο 1%, 5% και 10%. Τα ποσοστά στις αναλύσεις ευαισθησίας εφαρμόσθηκαν στα προσαρμοσμένα ίδια κεφάλαια. ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. ΕΚΑΛΗ Α.Ε. ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 10% 0,7873 0,7873 0,5118 0,5118 0,0000 0,0000 5% 0,7515 0,7515 0,4886 0,4886 0,0000 0,0000 1% 0,7229 0,7229 0,4700 0,4700 0,0000 0,0000 0% 0,7157 0,7157 0,4653 0,4653 0,0000 0,0000-1% 0,7085 0,7085 0,4606 0,4606 0,0000 0,0000-5% 0,6799 0,6799 0,4420 0,4420 0,0000 0,0000-10% 0,6441 0,6441 0,4188 0,4188 0,0000 0,0000 6. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν 50.804.875,39 έναντι 51.775.685,68 στις 31.12.2012 και η συνολική αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων / εισροών που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά ήταν 60.470,20 όπως και της 31.12.2012 (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων). 7. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 28/06/2013 καταχωρήθηκαν στα έσοδα της περιόδου 01/01/2013-30/06/2013. 8. Οι μετοχές των εταιρειών : ΠΡΙΜΟΛΙΑ Α.Β.Ε.Ε. τεμ. 5.062, ΦΕΛΙΖΟΛ Α.Ε. τεμ.7.746, ΑΘΗΝΑΪΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Ε. τεμ. 4.327, ΜΠΑΡΚΟ Α.Ε. τεμ.1.040, ΜΑΒΗΣ Α.Ε. τεμ. 420, ΒΟΜΒΥΞ Α.Ε. (ΠΡΟΝ.) τεμ.1.283, ΒΟΜΒΥΞ Α.Ε. (ΚΟΙΝ.) τεμ. 11, ΑΝΑΤΟΛΙΑ Α.Ε. τεμ. 15.670, ΑΙΓΑΙΟΝ Α.Ε. (ΚΟΙΝ.) τεμ. 5.770, ΠΥΡΙΤΙΔΟΠΟΙΕΙΟ ΚΑΛΥΚΟΠΟΙΕΙΟ Α.Ε. τεμ. 450, ΔΙΩΡΥΓΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. τεμ.1.750, ΛΙΠΑΣΜΑΤΑ Α.Ε. τεμ. 1.711, ECON Βιομηχανίες Α.Ε. τεμ. 310.660, ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. τεμ. 15.050 και IPIROTIKI SOFTWARE A.E. τεμ. 73.000, οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, παρακολουθούνται σε λογιστική αξία 0,01 ανά τεμάχιο, ενώ έχουν αποτιμηθεί με μηδενική τρέχουσα αξία. Η ίδια διαδικασία ακολουθήθηκε κατά την 31.12.2012. 9. Οι μετοχές των εταιρειών : ΤΕΧΝΙΚΑ ΜΑΛΚΟΤΣΗΣ Α.Ε. τεμ.31.880, ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ Α.Ε. τεμ. 7.062, που δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, παρακολουθούνται σε λογιστική αξία 0,01 ανά τεμάχιο, ενώ έχουν αποτιμηθεί με μηδενική τρέχουσα αξία, λόγω πτωχεύσεως ή θέσεως τους σε εκκαθάριση. Η ίδια διαδικασία ακολουθήθηκε κατά την 31.12.2012. 10. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο την 30/06/2013 έχει επενδύσει στις κατωτέρω κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου που αθροιστικά δεν υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού του (άρθρο 61, παρ. 8, Ν. 4099/2012): EUROBANK PROPERTIES A.E., LAMDA DEVELOPMENT BIOXAΛΚΟ Α.Ε., ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε., ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΜΕΤΚΑ Α.Ε., ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E., ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. COCA COLA HBG AG, FRIGOGLASS 11. Kατά το Α εξάμηνο 2013, η Εταιρία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσότερων από τις εκδότριες Εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 12. Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων κατά το Α εξάμηνο 2013. Σελίδα 3
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ (01.01.2013-30.06.2013) ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 6.373.413,081 84.995.443,71 ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2012 ΠΛΕΟΝ: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 89.327,515 767.261,26 από 01/01/2013 έως 30/06/2013 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ (193.534,472) (1.662.752,92) από 01/01/2013 έως 30/06/2013 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 6.269.206,124 84.099.952,05 ΤΗΝ 30/06/2013 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2013 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 50.865.345,59 ΜΕΙΟΝ: ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2013 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 62.993.693,97 ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2013 (12.128.348,38) ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01-30/06/2013) ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ & ΟΜΟΛΟΓΩΝ 161.330,28 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ METOXΩΝ 517.794,28 ΔΙΑΦΟΡΑ ΕΣΟΔΑ 0,61 679.125,17 ΜΕΙΟΝ: ΔΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 787.939,98 ΑΜΟΙΒΗ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΗΣ 65.661,67 ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ 71.384,42 ΚΟΣΤΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 19.113,07 ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ 32.816,86 976.916,00 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΠΡΟΣΟΔΟΥΣ (297.790,830) ΠΛΕΟΝ : ZHMIEΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠO ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (20.808.467,25) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01-30/06/2013 (21.106.258,08) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2013 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.269.206,124 Χ 8,1135 ) (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 50.865.345,59 Σελίδα 4
Γ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ 2010 2011 2012 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ (ΕΥΡΩ) 89.487.438,56 44.562.940,75 51.836.155,88 ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 7.218.867,956 6.686.298,393 6.373.413,081 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΑΝΑ ΜΕΡΙΔΙΟ (EΥΡΩ) 12,3963 6,6648 8,1332 ΑΘΗΝΑ, 29 ΙΟΥΛΙΟΥ 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., ΩΣ ΚΑΘΟΛΙΚΗ ΔΙΑΔΟΧΟΣ ΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Α.Ε. AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α. Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΡΑΥΤΟΠΟΥΛΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΣΠΑΝΟΣ ΚΡΗΤΙΚΟΠΟΥΛΟΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΑΛΟΥΤΑΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Σελίδα 5
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 4099/2012 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν
και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 η Ιουνίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 31 Ιουλίου 2013 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΣ ΣΕΦΕΡΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ 23431 Ernst & Young (Hellas) AE Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΑΜ ΣΟΕΛ 107 11ο ΧΛΜ Εθνικής Οδού Αθηνών- Λαμίας 144 51 Μεταμόρφωση Αττικής