Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 858 23/01/2012 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Συνέχισαν τη θετική τους πορεία οι Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στα εταιρικά αποτελέσματα. Καλύτερα των προσδοκιών θεωρήθηκαν τα αποτελέσματα εταιρειών όπως η General Electric, IBM, Microsoft, Intel και Goldman Sachs, ενώ δεν υπήρξαν αρνητικές εκπλήξεις ικανές να ανατρέψουν το κλίμα. Επίσης, είχαμε μείωση των εβδομαδιαίων αιτήσεων επιδομάτων ανεργίας σε χαμηλό 4 ετών και η βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ ενισχύθηκε το Δεκέμβριο, ενώ στην Κίνα ο ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ διαμορφώθηκε στο 8,9% (αρκετά καλύτερα από τα επίπεδα ανησυχίας των οικονομολόγων). Οι επενδυτές δεν επηρεάσθηκαν ιδιαίτερα από την υποβάθμιση της Γαλλικής οικονομίας, πάντως το ΔΝΤ προετοιμάζει ενίσχυση της δύναμης πυρρός του κατά 600 1000 δις $ προκειμένου να καλύψει ενδεχόμενες ανάγκες. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με πτώση από τα 99,1 $ στα 98,3 $/βαρέλι και ο χρυσός με άνοδο από τα 1.646 στα 1.664 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.315 (εβδομαδ. +2,04%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.275 και τις 1.340μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.720 (εβδομαδ. +2,40%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 12.340 και τις 12.940 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.787 (εβδομαδ. +2,80%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.700 και τις 2.840μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, τα επιτόκια της Fed και οι Εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών του Δεκεμβρίου, την Πέμπτη, οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας, οι παραγγελίες Διαρκών αγαθών του Δεκεμβρίου, οι πωλήσεις Νεόδμητων κατοικιών και ο δείκτης Leading Indicators και την Παρασκευή τα προκαταρτικά στοιχεία για το ΑΕΠ δ τριμήνου και ο δείκτης Καταναλωτικής εμπιστοσύνης Michigan Sentiment για τον Ιανουάριο. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με πτώση σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,03 %. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 1,92% και του 2,19%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,2930 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,2850 και του 1,3250. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Το ανοδικό κρεσέντο του Γ.Δ. την προηγούμενη εβδομάδα με συνεχή ανοδικά κλεισίματα, ουσιαστικά προκλήθηκε τόσο από τεχνικά χαρακτηριστικά όσο και από τα θετικά νέα που προεξοφλήθηκαν σχετικά με τις εξελίξεις στο PSI+ αλλά και τον τρόπο κεφαλαιοποίησης των Τραπεζών. Όπως είχαμε πει και την προηγούμενη εβδομάδα το κλείσιμο της 10/1 αρκετά έξω από τους Bollinger «μύριζε» ανοδική αντίδραση η οποία και ήρθε με ιδιαιτέρα δυναμικό τρόπο φέρνοντας τον Γ.Δ. στο αντίθετο άκρο και έξω από τον άνω Bollinger. Στα θετικά τεχνικά στοιχεία σημειώνουμε τις καθαρές και γρήγορες διασπάσεις των αντιστάσεων των 680μ και 700μ, σημάδι έντονης αυτοτροφοδοτούμενης ανοδικής αντίδρασης η οποία μάλλον απομακρύνει τον κίνδυνο για νέο χαμηλό, τουλάχιστον στο άμεσο μέλλον. Ανησυχία προκαλούν η ταχύτητα της αντίδρασης και οι υπεραγορασμένες περιοχές στις οποίες βρέθηκαν οι τεχνικοί δείκτες, οπότε δεν αποκλείεται μία βραχυπρόθεσμη αποθέρμανση της κίνησης προκειμένου να ξεκινήσει νέα ανοδική προσπάθεια. Με το τελευταίο κλείσιμο της Παρασκευής οι κοντινές στηρίξεις της αγοράς διαμορφώνονται στα επίπεδα των 700μ και 681μ, ενώ σε ενδεχόμενη περαιτέρω διολίσθηση δεν πρέπει να σπάσει το επίπεδο των 668-665μ. Αντιστάσεις έχουμε στις 729μ στις 765μ και 785μ. Ο ΚΜΟ 50 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 676μ και ο ΚΜΟ 200 στις 992μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 272μ, 266μ και 258μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 282μ., 288μ. και 295-300μ. O KMO 200 είναι στις 423μ και ο ΚΜΟ 50 στις 261μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 έκλεισε με μεγάλη άνοδο (12,85%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 241,5μ και του υψηλού των 279,5 μονάδων κλείνοντας στις 278,75 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 268μ. και 258μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 288μ και 300μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5