Eξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2011

Asset management UBS Funds Eξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2011 Eπενδυτικό Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε το Δίκαιο του Λουξεµβούργου R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Μη ελεγµένη Eξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Ιουλίου 2011 Α/Κ Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund" Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) [Σταθερού Εισοδήµατος σε CHF] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Yield (CHF) [Απόδοσης σε CHF] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (CHF) [Μικτό σε CHF ] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Growth (CHF) [Αναπτυξιακό σε CHF] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Equity (CHF) [Μετοχικό σε CHF] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (EUR) [Σταθερού Εισοδήµατος σε EUR] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Yield (EUR) [Απόδοσης σε EUR] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (EUR) [Μικτό σε EUR] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Growth (EUR) [Αναπτυξιακό σε EUR] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Equity (EUR) [Μετοχικό σε ΕUR] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (USD) [Σταθερού Εισοδήµατος σε USD] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Yield (USD) [Απόδοσης σε USD] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (USD) [Μικτό σε USD] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Growth (USD) [Αναπτυξιακό σε USD] Υποκεφάλαιο Επενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund Equity (USD) [Μετοχικό σε USD]

Mη Ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Ιουλίου 2011 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά του Α/Κ 4 UBS (Lux) Strategy Fund 7 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) 9 P-dist/ LU0039343149 P-acc/ LU0039343222 UBS (Lux) Strategy Fund Yield (CHF) 17 P-dist/ LU0033035352 P-acc/ LU0033035865 UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (CHF) 38 P-dist/ LU0049785107 P-acc/ LU0049785289 P-C-dist/ LU0108564260 UBS (Lux) Strategy Fund Growth (CHF) 59 P-acc/ LU0033034892 UBS (Lux) Strategy Fund Equity (CHF) 79 P-acc/ LU0071007289 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (EUR) 97 P-dist/ LU0039343651 P-acc/ LU0039703029 N-acc/ LU0167295236 UBS (Lux) Strategy Fund Yield (EUR) 104 P-dist/ LU0033040600 P-acc/ LU0033040782 N-acc/ LU0167295319 UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (EUR) 124 P-dist/ LU0049785362 P-acc/ LU0049785446 P-C-dist/ LU0108564344 N-acc/ LU0167295749 UBS (Lux) Strategy Fund Growth (EUR) 144 P-acc/ LU0033036590 N-acc/ LU0167296127 UBS (Lux) Strategy Fund Equity (EUR) 163 P-acc/ LU0073129206 N-acc/ LU0167296390 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (USD) 181 P-dist/ LU0039703375 P-acc/ LU0039703532 UBS (Lux) Strategy Fund Yield (USD) 187 P-dist/ LU0033041590 P-acc/ LU0033043885 UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (USD) 206 P-dist/ LU0049785529 P-acc/ LU0049785792 P-C-dist/ LU0108564427 UBS (Lux) Strategy Fund Growth (USD) 224 P-acc/ LU0033040865 UBS (Lux) Strategy Fund Equity (USD) 242 P-acc/ LU0073129545 Προσαρτήµατα των Οικονοµικών Καταστάσεων 258 Παράρτηµα 264 Περιορισµοί επί των πωλήσεων Τα µερίδια του παρόντος επενδυτικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

Διαχείριση και Διοίκηση Εταιρία Διαχείρισης UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Ελεγκτές του Α/Κ και της Εταιρίας Διαχείρισης ERNST & YOUNG S.A., 7, Rue Gabriel Lippmann, Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ Διοικητικό Συµβούλιο Andreas Schlatter, Πρόεδρος Group Managing Director, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Tim Blackwell, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Παρίσι Mario Cueni, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Martin Thommen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Gilbert Schintgen, Μέλος Managing Director, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christian Eibel, Μέλος Εκτελεστικός Διευθύντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS AG, UBS Global Asset Management, Ζυρίχη Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tα ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstrasse 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Υπεύθυνος πωλήσεων, πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstrasse 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstrasse 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν. Υπεύθυνος διοικητικών θεµάτων UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο UBS (Lux) Strategy fund 2

Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Πωλήσεις στην Κύπρο, τη Δανία**, την Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ουγγαρία, την Ισλανδία, την Ιταλία, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, την Πορτογαλία, τη Δηµοκρατία της Αυστρίας, την Σιγκαπούρη*, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο Τα µερίδια του παρόντος Α/Κ µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. * Περιορισµένο πρόγραµµα εξωτερικού [Restricted foreign scheme] ** µέχρι την 19.5.2011 Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπίες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης. UBS (Lux) Strategy fund 3

Χαρακτηριστικά του Α/Κ Tο A/K Eπενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund" (το οποίο εφ'εξής χάριν συντοµίας θα ονοµάζεται "Aµοιβαίο Kεφάλαιο" ή A/K) προσφέρει στους επενδυτές µία σειρά διαφόρων υποκεφαλαίων (υπό την µορφή οµπρέλλας) τα οποία επενδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική που περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus]. Τα συγκεκριµένα στοιχεία εκάστου υποκεφαλαίου, ορίζονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων, το οποίο θα επικαιροποιείται κατά την έναρξη εκάστου νέου υποκεφαλαίου. Tο A/K συνεστήθη ως ένα νοµικώς εξαρτώµενο ανοικτού τύπου επενδυτικό A/K υπό την µορφή οργανισµού συλλογικών επενδύσεων [fonds commun de placement, FCP] σύµφωνα µε το Mέρος I το νόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων της 30ης Mαρτίου 1988 και αναπροσαρµόσθηκε τον Ιούνιο του 2005 για να συνάδει προς το Μέρος Ι του Νόµου του Λουξεµβούργου της 20ής Δεκεµβρίου 2002 περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων (ο οποίος χάριν συντοµίας θα αποκαλείται "Νόµος του 2002"). Αυτός ο νόµος ισχύει µέχρι την 30ή Ιουνίου του 2011. Από την 1η Ιουλίου του 2011 το Α/Κ υπόκειται στον Νόµο της 17ης Δεκεµβρίου του 2010. Οι δραστηριότητες της εταιρίας UBS Strategy Fund Management S.A. υπό την ιδιότητά της ως Εταιρίας Διαχείρισης του A/K Eπενδυτικής Στρατηγικής "UBS (Lux) Strategy Fund" έληξαν την 14η Σεπτεµβρίου 2010. Την 15η Σεπτεµβρίου 2010 η εταιρία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A ανέλαβε τα καθήκοντα της Εταιρίας Διαχείρισης. Oι κανονισµοί διαχείρισης του Α/Κ µπορούν να µεταβληθούν σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου. Eκάστη τροποποίηση δηµοσιεύεται στην Eπίσηµη Eφηµερίδα [Mémorial]. Oι νέοι κανονισµοί διαχείρισης τίθενται σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία της υπογραφής εκ µέρους της Εταιρίας Διαχείρισης και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής. H ενοποιηµένη έκδοση κατατίθεται στο Eµπορικό Mητρώο και Mητρώο Eταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για να µπορεί να την εξετάσει όποιος θέλει. Tο A/K δεν έχει νοµική προσωπικότητα ως επενδυτικό A/K. Όλα τα στοιχεία καθαρού ενεργητικού εκάστου υποκεφαλαίου αποτελούν εξ αδιαιρέτου περιουσία όλων των µεριδιούχων οι οποίοι έχουν ίσα δικαιώµατα σύµφωνα µε την κατηγορία των µεριδίων τα οποία κατέχουν. Aυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι χωριστά από τα στοιχεία ενεργητικού της Eταιρίας Διαχείρισης. Tα χρεώγραφα και τα άλλα στοιχεία ενεργητικού του A/K αποτελούν αντικείµενο διαχείρισης από την Eταιρία µε την επωνυµία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ως εµπιστευµένα περιουσιακά στοιχεία προς το συµφέρον και για λογαριασµό των µεριδιούχων. Tην στιγµή αυτή διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Strategy Fund Νόµισµα Fixed Income (CHF) CHF Yield (CHF) CHF Balanced (CHF) CHF Growth (CHF) CHF Equity (CHF) CHF Fixed Income (EUR) EUR Yield (EUR) EUR Balanced (EUR) EUR Growth (EUR) EUR Equity (EUR) EUR Fixed Income (USD) USD Yield (USD) USD Balanced (USD) USD Growth (USD) USD Equity (USD) USD H Eταιρία Διαχείρισης µπορεί να εκδίδει διάφορες κατηγορίες µεριδίων για κάθε ένα από τα υποκεφάλαια : Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "P" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "H" και "K-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας [flat fee]. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "P-C" ως µέρος του ονόµατός τους παρέχουν το δικαίωµα ετήσιας διανοµής κερδών στον κατοχό τους. Αυτή η διανοµή κερδών όµως δεν πραγµατοποιείται στον µεριδιούχο αλλά αντί γι'αυτό µεταβιβάζεται εξ ολοκλήρου στο ίδρυµα "UBS Optimus Foundation", ένα ίδρυµα το οποίο συνεστήθη την 13η Δεκεµβρίου 1999 σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ελβετικού δικαίου. Ο σκοπός είναι να προωθήσει την πολιτιστική, καλλιτεχνική, επιστηµονική και κοινωνική ζωή και δηµιουργία κατά την ευρύτερη δυνατή έννοια σε όλες τις πιθανές της µορφές και να υποστηρίξει πρόσωπα τα οποία έχουν ανάγκη και να βοηθήσει εκείνους που έχουν διανοητικές ή σωµατικές αναπηρίες. Οι διανοµές κερδών που αφορούν την κατηγορία µεριδίων "P-C" πραγµατοποιούνται εξ ολοκλήρου στο ίδρυµα "UBS Optimus Foundation" το οποίο τα χρησιµοποιεί για φιλανθρωπικούς σκοπούς όπως ορίζεται στους σκοπούς του. Ολόκληρη η προµήθεια έκδοσης για τα µερίδια της κατηγορίας "P-C" καταβάλλεται επίσης στο ίδρυµα "UBS Optimus Foundation" µαζί µε την συνολική ενιαία προµήθεια που επιβάλλεται επί του τµήµατος των στοιχείων καθαρού ενεργητικού που συνδέονται µε τα µερίδια της κατηγορίας "P-C". Τα µερίδια της κατηγορίας "P-C" µπορούν να ληφθούν µόνον από την Εταιρία Διαχείρισης και τους διανοµείς της UBS. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µερίδια µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. UBS (Lux) Strategy fund 4

Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000.00 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού [asset management mandate] ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate]. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε γραπτή εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µεριδίων του Α/Κ. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτά τα µερίδια µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για το Α/Κ. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις: (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή (γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή στην κατηγορία µεριδίων, και (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει δεόντως εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά : "I-72", "I-68", "I-66", "I-64", "I-62", "I-58", "I-56", "I-54", "I-50" και "I-48" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "I-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο Υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή κερδών χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής κερδών χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µεριδίων απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µερίδια άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Oι κανονισµοί διαχείρισης παρέχουν στην εταιρία διαχείρισης την εξουσία και την αρµοδιότητα να θέτει σε κυκλοφορία διάφορα υποκεφάλαια καθώς επίσης και διάφορες κατηγορίες µεριδίων µε συγκεκριµένα χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων για λογαριασµό του Α/Κ. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων ενηµερώνεται / επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µεριδίων. Ουδείς περιορισµός υφίσταται αναφορικά µε το µέγεθος των στοιχείων καθαρού ενεργητικού, τον αριθµό των µεριδίων, τον αριθµό των υποκεφαλαίων και την διάρκεια του Α/Κ. Το Α/Κ αποτελεί αδιαίρετη νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µεριδιούχους όµως κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνο για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες έχει αναλάβει το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο. H απόκτηση µεριδίων του A/K συνεπάγεται αποδοχή των κανονισµών διαχείρισης από τον µεριδιούχο. Δεν υπάρχει διάταξη στους κανονισµούς διαχείρισης για συνέλευση των µεριδιούχων. Tο οικονοµικό έτος του A/K λήγει κατά την τελευταία ηµέρα του Ιανουαρίου. UBS (Lux) Strategy fund 5

Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θα θεωρούνται ότι είναι έγκυρα. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο του Α/Κ είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] µπορούν να ληφθούν από τον Υπεύθυνο Διοικητικών Θεµάτων ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] (www.bourse.lu). Oι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µεριδιούχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης και στην Tράπεζα Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µεριδίων [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία τυχόν υφιστάµενη εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης. H έκδοση και η εξαγορά µεριδίων του A/K υπόκεινται στους κανονισµούς οι οποίοι ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. UBS (Lux) Strategy fund 6

UBS (Lux) Strategy Fund Eνοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 31.7.2011 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 7 466 426 317.09 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -575 371 050.52 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 6 891 055 266.57 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 375 089 231.86 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 47 970 541.04 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 22 749 509.89 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 2 231 312.00 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] 56 756 333.42 Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 77 492.39 Εισπρακτέα επί µερισµάτων [Receivable on dividends] 616 227.43 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) -12 900 795.74 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 103 535 740.69 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) -8 459 496.44 Σύνολο Ενεργητικού 7 478 721 363.11 Παθητικό Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -5 546 042.94 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -7.50 Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -26 573 985.32 Πληρωτέα επί εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -8 359 839.70 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -4 288 244.81 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -230 788.38 Σύνολο προβλέψεων -4 519 033.19 Σύνολο Παθητικού -44 998 908.65 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 7 433 722 454.46 UBS (Lux) Strategy fund Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 7

Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.2.2011-31.7.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 409 491.52 Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] 70 066 048.14 Mερίσµατα [Dividends] 11 036 737.71 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 2 944 008.83 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 661 768.12 Άλλα έσοδα (Προσάρτηµα 1) 3 342.48 Σύνολο Εσόδων 85 121 396.80 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -6 674 547.67 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -57 506 476.75 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -1 514 568.80 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -3 143.00 Σύνολο δαπανών -65 698 736.22 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 19 422 660.58 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -26 610 402.26 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -14 604 515.24 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 266 850 064.41 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] 1 670 162.41 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτηµα 5) 228 179.44 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 227 533 488.76 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -48 639 754.66 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 178 893 734.10 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 198 316 394.68 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης -439 304 583.48 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -10 439 667.01 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 63 839 765.28 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] -3 200 152.83 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -389 104 638.04 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -190 788 243.36 UBS (Lux) Strategy fund 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) Τα πλέον Σηµαντικά Μεγέθη ISIN 31.7.2011 31.1.2011 31.1.2010 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CHF 943 226 381.69 1 079 594 781.36 1 222 206 275.94 Κατηγορία P-acc LU0039343222 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 294 696.9609 328 481.3389 363 677.8079 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε CHF 1 653.12 1 658.93 1 657.03 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε CHF 1 1 653.12 1 658.93 1 655.21 Κατηγορία P-dist LU0039343149 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 482 734.8415 555 690.0145 633 440.7445 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε CHF 944.74 962.17 978.12 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε CHF 1 944.74 962.17 977.04 1 Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Κατάταξη κατά Νόµισµα ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού CHF 49.02 USD 14.68 JPY 14.28 EUR 13.31 GBP 2.82 CAD 0.95 AUD 0.35 Σύνολο 95.41 Κατάταξη κατά Τίτλο ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο 53.47 Οµόλογα, µε σταθερό επιτόκιο [Bonds, fixed rate] 26.09 Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] 9.02 Βραχυπρόθ. και µεσοπρόθ. χρεωστ. τίτλοι Δηµοσίου, µε σταθερό επιτόκιο 3.28 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 2.74 Οµόλογα, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Bonds, floating rate] 0.68 Πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Notes, floating rate] 0.13 Σύνολο 95.41 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9

Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF Ενεργητικό 31.7.2011 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 981 888 580.24 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -81 937 035.13 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 899 951 545.11 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 21 458 587.01 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 53 914.96 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 404 598.38 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 119 298.61 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] 10 443 218.95 Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 298.53 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) 70 252.83 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 17 995 710.16 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) -5 952 440.71 Σύνολο Ενεργητικού 944 544 983.83 Παθητικό Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -71 069.72 Πληρωτέα επί εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -818 188.73 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -392 178.47 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -37 165.22 Σύνολο προβλέψεων -429 343.69 Σύνολο Παθητικού -1 318 602.14 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 943 226 381.69 Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] CHF Έσοδα 1.2.2011-31.7.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 9 053.33 Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] 13 240 808.22 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 595 195.41 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 72 284.23 Άλλα έσοδα (Προσάρτηµα 1) 549.51 Σύνολο Εσόδων 13 917 890.70 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -1 960 743.09 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -5 329 673.68 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -244 114.21 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -2 320.50 Σύνολο δαπανών -7 536 851.48 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 6 381 039.22 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -7 812 585.84 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 151 104.12 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 39 120 712.50 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] -78 942.86 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτηµα 5) 9 303.16 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 31 389 591.08 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -5 350 326.83 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 26 039 264.25 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 32 420 303.47 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης -48 659 853.20 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 73 503.13 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 13 773 986.56 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] -1 049 106.77 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -35 861 470.28 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -3 441 166.81 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Κατάσταση Μεταβολών ως προς τα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού CHF 1.2.2011-31.7.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 1 079 594 781.36 Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] 12 875 740.93 Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] -138 330 751.69 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) -125 455 010.76 Καταβληθέν µέρισµα -7 472 222.10 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 6 381 039.22 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 26 039 264.25 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -35 861 470.28 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -3 441 166.81 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 943 226 381.69 Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια 1.2.2011-31.7.2011 Κατηγορία P-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 328 481.3389 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 4 923.1450 Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -38 707.5230 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 294 696.9609 Κατηγορία P-dist Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 555 690.0145 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 4 939.0940 Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -77 894.2670 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 482 734.8415 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11

Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητικού κατά την 31η Ιουλίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] CAD CAD CANADA, GOVERNMENT 3.75000% 08-01.06.19 5 000 000.00 4 482 125.31 0.48 CAD EXPORT DEVELOPMENT CANADA 5.10000% 04-02.06.14 2 000 000.00 1 803 856.15 0.19 Σύνολο CAD 6 285 981.46 0.67 CHF CHF BANCO NACIONAL DE DESENV ECO&SOC 2.75000% 11-15.12.16 500 000.00 497 250.00 0.05 CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 3.50000% 08-08.05.12 5 000 000.00 5 110 000.00 0.54 CHF KOREA NATIONAL OIL CORP 2.62500% 11-12.05.16 1 000 000.00 1 033 000.00 0.11 CHF VALENCIA, GENERALITAT DE 2.12500% 06-22.02.13 2 500 000.00 2 347 500.00 0.25 CHF WL-BANK WESTF LANDSCHAFT BODENKB 2.50000% 06-05.12.12 6 000 000.00 6 144 600.00 0.65 Σύνολο CHF 15 132 350.00 1.60 EUR EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC 4.75000% 04-28.01.14 500 000.00 581 787.94 0.06 EUR KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.12500% 11-11.04.14 1 400 000.00 1 599 052.36 0.17 Σύνολο EUR 2 180 840.30 0.23 GBP GBP EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.00000% 98-07.12.28 1 560 000.00 2 480 072.56 0.26 Σύνολο GBP 2 480 072.56 0.26 JPY JPY DEVELOPMENT BANK OF JAPAN 1.70000% 02-20.09.22 250 000 000.00 2 653 269.70 0.28 JPY JAPAN FINANCE ORG FOR MUNI 1.55000% 02-21.02.12 600 000 000.00 6 171 529.41 0.66 JPY KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.05000% 06-16.02.26 930 000 000.00 10 116 176.64 1.07 Σύνολο JPY 18 940 975.75 2.01 USD USD BNP PARIBAS US MTN PROGR LLC-REG-S-SUB 4.80000% 05-24.06.15 2 900 000.00 2 443 315.96 0.26 USD CAISSE D AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 2.25000% 09-06.07.12 7 000 000.00 5 606 671.54 0.59 USD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 5.00000% 07-06.11.12 6 000 000.00 4 940 491.20 0.52 USD CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S 6.62500% 10-14.07.20 1 500 000.00 1 225 158.39 0.13 USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.87500% 06-15.02.36 6 000 000.00 5 126 027.17 0.54 USD EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.87500% 10-15.01.15 2 000 000.00 1 670 053.93 0.18 USD INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 4.75000% 05-15.02.35 6 300 000.00 5 335 348.42 0.57 USD KOMMUNALBANKEN A/S-REG-S 2.37500% 11-19.01.16 6 000 000.00 4 893 208.66 0.52 USD NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 2.75000% 10-28.09.15 3 000 000.00 2 407 604.98 0.26 USD NORDIC INVESTMENT BANK 2.62500% 09-06.10.14 4 400 000.00 3 651 468.60 0.39 USD NRW.BANK-REG-S 1.62500% 11-17.01.14 1 000 000.00 799 408.20 0.08 USD OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 1.75000% 10-05.10.15 2 000 000.00 1 591 334.81 0.17 Σύνολο USD 39 690 091.86 4.21 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 84 710 311.93 8.98 Πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Notes, floating rate] EUR EUR AVIVA PLC-SUB 5.25000%/FLR 03-02.10.23 1 100 000.00 1 242 792.97 0.13 Σύνολο EUR 1 242 792.97 0.13 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 1 242 792.97 0.13 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Μedium term notes, fixed rate] AUD AUD EUROHYPO AG 6.00000% 06-30.11.16 4 000 000.00 3 324 942.49 0.35 Σύνολο AUD 3 324 942.49 0.35 CAD CAD CAISSE D AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 4.45000% 06-26.10.18 3 000 000.00 2 611 877.46 0.28 Σύνολο CAD 2 611 877.46 0.28 CHF CHF ABN AMRO BANK NV 2.50000% 06-30.12.15 3 000 000.00 3 162 000.00 0.34 CHF AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT SA 2.62500% 10-18.02.25 1 500 000.00 1 592 250.00 0.17 CHF AKADEMISKA HUS AB 2.50000% 08-26.07.13 5 200 000.00 5 402 800.00 0.57 CHF AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 2.87500% 07-16.04.15 750 000.00 731 250.00 0.08 CHF ASIF III LTD 3.00000% 04-29.12.15 700 000.00 697 550.00 0.07 CHF BANK OF AMERICA CORP 3.25000% 04-10.12.14 2 500 000.00 2 583 750.00 0.27 CHF BANK OF IRELAND 3.00000% 10-18.02.13 3 100 000.00 2 635 000.00 0.28 CHF BANK OF SCOTLAND 3.00000% 06-26.05.16 10 000 000.00 10 155 000.00 1.08 CHF BARCLAYS BANK PLC 2.50000% 11-29.03.16 1 500 000.00 1 534 500.00 0.16 CHF BAYERISCHE LANDESBANK 3.00000% 04-27.11.15 1 000 000.00 1 077 000.00 0.11 CHF BAYERISCHE LANDESBANK-SUB 3.12500% 06-12.10.16 2 200 000.00 2 013 000.00 0.21 CHF BAYERISCHE LANDESBANK-SUB 2.75000% 06-12.12.14 3 000 000.00 2 854 500.00 0.30 CHF BAYERISCHE LANDESBANK 3.50000% 07-24.02.14 9 000 000.00 9 580 500.00 1.02 CHF BELGELEC FINANCE SA 3.25000% 07-22.12.2014 9 900 000.00 10 518 750.00 1.11 CHF BMW AUSTRALIA FINANCE 3.00000% 07-25.06.12 9 000 000.00 9 188 100.00 0.97 CHF BRADFORD & BINGLEY PLC 2.62500% 06-16.10.13 3 500 000.00 3 603 250.00 0.38 CHF CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 3.25000% 07-13.11.17 7 000 000.00 7 749 000.00 0.82 CHF CIE DE FINANCEMENT FONCIER 1.75000% 10-05.02.15 5 000 000.00 5 107 500.00 0.54 CHF CITIGROUP INC 2.75000% 06-29.06.12 2 000 000.00 2 032 000.00 0.22 CHF CITIGROUP INC 3.00000% 04-17.12.14 5 000 000.00 5 142 500.00 0.54 CHF CITIGROUP INC 3.00000% 07-21.03.19 2 500 000.00 2 396 250.00 0.25 CHF COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.37500% 05-24.08.18 5 000 000.00 5 125 000.00 0.54 CHF COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.50000% 06-24.02.31 500 000.00 482 500.00 0.05 CHF CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 5.00000% 08-13.08.13 2 500 000.00 2 663 750.00 0.28 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % CHF CREDIT AGRICOLE SA LONDON 2.0000% 10-08.04.15 1 500 000.00 1 491 000.00 0.16 CHF CREDIT SUISSE LONDON BRANCH 3.00000% 07-04.06.12 2 750 000.00 2 804 450.00 0.30 CHF DANSKE BANK AS 2.75000% 07-03.04.13 3 000 000.00 3 069 000.00 0.33 CHF DANSKE BANK AS 3.50000% 08-02.07.15 2 900 000.00 3 162 450.00 0.34 CHF DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 2.12500% 05-08.03.13 8 150 000.00 8 337 450.00 0.88 CHF DEPFA ACS BANK 3.25000% 06-31.07.31 400 000.00 340 600.00 0.04 CHF DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.75000% 10-03.06.20 1 200 000.00 1 198 800.00 0.13 CHF DEUTSCHE BANK AG 3.25000% 07-24.07.12 3 000 000.00 3 074 100.00 0.33 CHF DEUTSCHE TELEKOM AG 2.25000% 10-08.07.16 3 000 000.00 3 090 000.00 0.33 CHF DNB NORWAY BANK ASA 3.00000% 07-26.04.12 11 000 000.00 11 200 200.00 1.19 CHF EDP FINANCE BV 3.50000% 11-14.02.14 750 000.00 694 125.00 0.07 CHF ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2.00000% 11-23.12.15 500 000.00 495 000.00 0.05 CHF EUROPEAN INVESTMENT BANK 3.25000% 08-30.04.18 2 600 000.00 2 902 900.00 0.31 CHF EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.00000% 09-24.04.14 4 600 000.00 4 786 300.00 0.51 CHF FRANCE TELECOM 2.75000% 06-11.04.12 8 000 000.00 8 120 000.00 0.86 CHF FRANCE TELECOM SA 3.50000% 07-04.12.14 3 000 000.00 3 225 000.00 0.34 CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 3.37500% 06-19.06.18 8 000 000.00 8 552 000.00 0.91 CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 3.00000% 06-28.06.13 6 800 000.00 7 048 200.00 0.75 CHF GENERALITAT DE CATALUNYA 2.75000% 10-24.03.16 1 050 000.00 808 500.00 0.09 CHF GLENCORE FINANCE EUROPE SA 3.62500% 10-06.04.16 350 000.00 361 025.00 0.04 CHF HSBC BANK PLC 2.75000% 07-03.04.17 2 000 000.00 2 128 000.00 0.23 CHF HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG 2.87500% 04-15.10.14 5 800 000.00 5 939 200.00 0.63 CHF HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG 2.25000% 05-07.08.12 2 840 000.00 2 857 324.00 0.30 CHF HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG 2.75000% 07-12.08.15 3 600 000.00 3 684 600.00 0.39 CHF HYPO NOE GRUPPE BANK AG 2.87500% 07-22.02.16 6 500 000.00 6 925 750.00 0.73 CHF HYPO TIROL BANK AG 2.37500% 06-13.09.17 6 500 000.00 6 747 000.00 0.72 CHF ILE DE FRANCE 3.25000% 07-27.11.18 4 500 000.00 4 999 500.00 0.53 CHF ING VERZEKERINGEN NV 2.50000% 06-24.04.12 2 900 000.00 2 921 170.00 0.31 CHF INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.75000% 09-15.04.19 5 000 000.00 5 452 500.00 0.58 CHF ITALY, REPUBLIC OF 2.50000% 05-02.03.15 6 500 000.00 6 197 750.00 0.66 CHF JACKSON NATIONAL LIFE FUNDING LLC 2.75000% 07-07.02.13 2 000 000.00 2 045 000.00 0.22 CHF KANSAI ELECTRIC POWER CO INC 2.75000% 07-26.03.12 2 000 000.00 2 018 000.00 0.21 CHF KOMMUNALKREDIT AUSTRIA AG 1.75000% 05-28.09.12 7 300 000.00 7 348 180.00 0.78 CHF KOREA DEVELOPMENT BANK 4.12500% 08-16.05.13 1 540 000.00 1 617 770.00 0.17 CHF KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.75000% 08-30.08.11 500 000.00 501 000.00 0.05 CHF LANDESBANK BADEN-WURTTEMBERG 2.00000% 05-01.09.11 3 300 000.00 3 304 290.00 0.35 CHF LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ 2.75000% 07-13.03.12 7 000 000.00 7 097 300.00 0.75 CHF LDKREDBK BADEN-WUERTTEMBERG FOERDERBK 3.00000% 03-14.10.13 250 000.00 263 625.00 0.03 CHF LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 3.62500% 08-02.12.11 1 510 000.00 1 526 610.00 0.16 CHF MADRID, COMUNIDAD DE 3.50000% 08-15.07.15 2 000 000.00 1 809 000.00 0.19 CHF METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I 2.00000% 05-14.09.11 3 000 000.00 3 004 500.00 0.32 CHF METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I 3.12500% 06-27.06.16 3 500 000.00 3 682 000.00 0.39 CHF MORGAN STANLEY 2.00000% 05-17.11.11 4 700 000.00 4 717 860.00 0.50 CHF MORGAN STANLEY 2.87500% 06-21.08.13 4 500 000.00 4 621 500.00 0.49 CHF MUNICIPALITY FINANCE PLC 2.75000% 04-17.09.14 4 800 000.00 5 112 000.00 0.54 CHF NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.37500% 06-27.01.23 1 000 000.00 1 035 500.00 0.11 CHF NEW YORK LIFE FUNDINGS 2.37500% 06-22.02.16 2 000 000.00 2 049 000.00 0.22 CHF NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 2.25000% 06-15.03.13 6 000 000.00 6 126 000.00 0.65 CHF NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF 2.00000% 05-21.07.14 3 000 000.00 3 118 500.00 0.33 CHF NORGES STATSBANER AS 3.37500% 08-03.08.15 6 000 000.00 6 594 000.00 0.70 CHF NORGES STATSBANER AS 1.37500% 10-15.11.17 1 500 000.00 1 504 500.00 0.16 CHF NOVARTIS SECURITIES INVESTMENT LTD 3.50000% 08-26.06.12 2 350 000.00 2 415 800.00 0.26 CHF PACIFIC LIFE FUNDING LLC 2.75000% 06-15.05.12 3 450 000.00 3 501 750.00 0.37 CHF PETROLEOS MEXICANOS 3.50000% 09-13.10.14 350 000.00 367 500.00 0.04 CHF PKO FINANCE AB LPN 3.53800% 11-07.07.16 500 000.00 506 500.00 0.05 CHF POLAND, REPUBLIC OF 2.87500% 07-15.05.12 11 000 000.00 11 176 000.00 1.18 CHF PRICOA GLOBAL FUNDING I 2.87500% 07-30.07.13 1 000 000.00 1 031 500.00 0.11 CHF RABOBANK NEDERLAND NV 2.75000% 07-16.03.15 3 000 000.00 3 174 000.00 0.34 CHF RESEAU FERRE DE FRANCE SA 2.00000% 10-12.11.26 500 000.00 485 000.00 0.05 CHF ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-SUB 2.37500% 05-02.11.15 1 300 000.00 1 148 550.00 0.12 CHF ROYAL BANK OF SCOTLAND NV 2.75000% 06-28.12.12 5 000 000.00 5 122 500.00 0.54 CHF STATE BANK OF INDIA LTD 3.37500% 11-22.02.16 1 475 000.00 1 510 400.00 0.16 CHF SWEDBANK MORTGAGE AB 2.12500% 10-26.08.16 3 000 000.00 3 112 500.00 0.33 CHF SWEDISH COVERED BOND CORP 2.37500% 06-19.12.12 2 000 000.00 2 049 200.00 0.22 CHF SWEDISH COVERED BOND CORP 2.75000% 07-14.06.13 8 000 000.00 8 320 000.00 0.88 CHF TELSTRA CORP LTD 2.50000% 05-19.04.13 4 000 000.00 4 120 000.00 0.44 CHF TOTAL CAPITTAL SA 3.62500% 08-23.07.12 3 000 000.00 3 090 000.00 0.33 CHF UNICREDIT BANK (IRELAND) PLC 2.12500% 05-18.05.12 4 000 000.00 3 996 400.00 0.42 CHF VEB FINANCE PLC LPN 3.75000% 11-17.02.16 3 200 000.00 3 209 600.00 0.34 CHF WESTPAC BANKING CORP/SYDNEY 4.37500% 08-27.08.12 2 540 000.00 2 637 790.00 0.28 CHF WUERTH FINANCE INTERNATIONAL BV 4.25000% 08-18.07.12 1 200 000.00 1 238 400.00 0.13 Σύνολο CHF 351 951 119.00 37.31 EUR EUR ABBEY NATIONAL TREASURY SERV PLC 3.37500% 10-20.10.15 450 000.00 494 602.72 0.05 EUR ABN AMRO BANK NV 2.75000% 10-29.10.13 1 150 000.00 1 302 709.24 0.14 EUR ALLIANZ FINANCE II BV 4.75000% 09-22.07.19 300 000.00 361 651.91 0.04 EUR AUTOBAHNEN- & SCHNELLSTRASSENFINANZ AG 4.12500% 03-21.10.13 2 500 000.00 2 967 497.40 0.31 EUR BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 4.87500% 11-15.09.16 1 250 000.00 1 417 984.59 0.15 EUR BANK OF IRELAND 4.00000% 06-05.07.13 3 850 000.00 3 750 705.58 0.40 EUR BANK OF IRELAND 4.00000% 10-28.01.15 1 000 000.00 826 829.68 0.09 EUR BAYERISCHE LANDESBANK 3.37500% 09-04.09.17 1 080 000.00 1 259 817.97 0.13 EUR BMW FINANCE NV 2.87500% 10-18.04.13 1 000 000.00 1 150 822.33 0.12 EUR BMW FINANCE NV 4.87500% 07-18.10.12 2 750 000.00 3 219 487.90 0.34 EUR CAISSE D AMORTISSEMENT DE LA DETTE SOC 3.62500% 06-25.04.16 3 000 000.00 3 547 778.92 0.38 EUR CARGILL INC 6.25000% 08-24.07.15 550 000.00 703 900.50 0.08 EUR COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 4.25000% 04-29.01.14 4 050 000.00 4 784 914.35 0.51 EUR DENMARK, KINGDOM OF 1.75000% 10-05.10.15 700 000.00 780 751.49 0.08 EUR FRANCE TELECOM SA 7.25000% 03-28.01.13 2 083 000.00 2 535 087.36 0.27 EUR INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 2.87500% 10-15.11.13 950 000.00 1 025 115.91 0.11 EUR INTL BANK FOR RECONSTRUCTION & DEVT 3.87500% 09-20.05.19 2 000 000.00 2 406 686.01 0.26 EUR NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 4.12500% 07-27.02.12 2 500 000.00 2 864 455.16 0.30 EUR NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 3.00000% 11-12.07.16 950 000.00 1 093 335.01 0.12 EUR NORDEA BANK FINLAND PLC 4.00000% 11-10.02.21 900 000.00 1 049 308.03 0.11 EUR NORTHERN ROCK ASSET 3.87500% 06-18.10.11 3 500 000.00 3 976 342.87 0.42 EUR OEBB-INFRASTRUKTUR AG 3.50000% 05-19.10.20 5 000 000.00 5 737 518.42 0.61 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % EUR SWEDISH COVERED BOND CORP 3.37500% 11-20.04.16 900 000.00 1 046 596.48 0.11 EUR UBS AG LONDON BRANCH 3.00000% 09-06.10.14 4 110 000.00 4 754 784.89 0.50 EUR WACHOVIA CORP 4.37500% 06-01.08.16 2 000 000.00 2 362 922.93 0.25 Σύνολο EUR 55 421 607.65 5.88 GBP GBP GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 6.25000% 02-15.12.17 1 500 000.00 2 230 939.29 0.24 GBP KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 00-07.12.28 100 000.00 161 625.16 0.02 GBP OESTERREICHISCHE POSTSPARKASSE BAWAG AG 6.12500% 99-20.10.14 200 000.00 287 719.40 0.03 Σύνολο GBP 2 680 283.85 0.29 JPY JPY BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 1.85000% 06-07.11.16 1 150 000 000.00 12 556 269.03 1.33 JPY BAYERISCHE LANDESBANK 1.40000% 01-22.04.13 300 000 000.00 3 117 418.30 0.33 JPY DEPFA ACS BANK 1.65000% 04-20.12.16 380 000 000.00 3 644 712.78 0.39 JPY DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.65000% 04-01.12.14 300 000 000.00 3 165 371.99 0.34 JPY DEXIA MUNICIPAL AGENCY 0.80000% 05-21.05.12 575 000 000.00 5 866 019.46 0.62 JPY DEXIA MUNICIPAL AGENCY 1.55000% 06-31.10.13 1 526 000 000.00 15 787 755.40 1.67 JPY EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.90000% 06-26.01.26 890 000 000.00 9 430 363.30 1.00 JPY GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 1.45000% 06-10.11.11 630 000 000.00 6 447 445.37 0.68 Σύνολο JPY 60 015 355.63 6.36 USD USD AFRICAN EXPORT-IMPORT BANK 5.75000% 11-27.07.16 600 000.00 484 634.23 0.05 USD BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 5.12500% 06-20.10.11 7 000 000.00 5 572 132.61 0.59 USD CAISSE D AMORTISSEMENT DE LA DETTE SOC 1.37500% 10-29.07.13 1 000 000.00 797 611.11 0.08 USD COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK 5.12500% 07-20.04.17 11 000 000.00 10 095 927.69 1.07 USD EUROFIMA EUROPEAN RAILROADMAT FIN CO 4.25000% 08-05.09.13 1 500 000.00 1 266 278.78 0.13 USD GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 5.25000% 07-21.02.12 8 000 000.00 6 466 455.86 0.69 USD INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 5.0000% 06-01.04.16 4 000 000.00 3 633 898.37 0.39 Σύνολο USD 28 316 938.65 3.00 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 504 322 124.73 53.47 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Μedium term notes, floating rate] CHF CHF BANK OF AMERICA CORP 3.37500%/3M LIBOR+95BP 07-14.06.22 3 100 000.00 2 678 400.00 0.29 CHF CITIGROUP INC-SUB 2.750%/3M LIBOR+120BP 06-06.04.21 6 200 000.00 5 452 900.00 0.58 CHF COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA FLR 3M LIBOR+30BP 07-26.11.12 9 000 000.00 8 996 400.00 0.95 CHF DEXIA BANQUE INTL A-SUB 2.750%/3M LIBOR+57.5BP 06-14.06.16 1 500 000.00 1 260 000.00 0.13 CHF ROYAL BANK OF SCOTLAND-SUB 2.75000%/3M LIBOR+62B 06-04.12.17 2 860 000.00 2 428 140.00 0.26 Σύνολο CHF 20 815 840.00 2.21 EUR EUR BBVA SUBOR CAP SA-SUB 3M EURIBOR+30BP 05-23.05.17 500 000.00 525 824.04 0.05 EUR BBVA SUBOR CAP SA-SUB 3M EURIBOR+22BP 07-03.04.17 450 000.00 477 833.94 0.05 EUR BNP PARIBAS-SUB 3M EURIBOR+22BP/72BP 06-17.10.16 490 000.00 549 794.96 0.06 EUR HSH NORDBANK AG-SUB 3M EURIBOR+30BP 07-14.02.17 1 100 000.00 837 872.96 0.09 Σύνολο EUR 2 391 325.90 0.25 USD USD DEUTSCHE BANK AG-SUB 3M LIBOR+30BP 04-17.02.15 3 500 000.00 2 655 248.75 0.28 Σύνολο USD 2 655 248.75 0.28 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 25 862 414.65 2.74 Οµόλογα, µε σταθερό επιτόκιο [Bonds, fixed rate] CHF CHF ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.75000% 10-12.02.30 850 000.00 926 500.00 0.10 CHF BERLIN, STATE OF 2.62500% 07-03.05.13 5 000 000.00 5 187 500.00 0.55 CHF BERLIN, STATE OF 2.75000% 07-03.05.17 5 000 000.00 5 400 000.00 0.57 CHF BRADFORD & BINGLEY PLC 2.75000% 06-01.06.12 800 000.00 812 000.00 0.09 CHF CITIBANK CREDIT CARD ISSUANCE TRUST 2.50000% 04-19.10.11 10 250 000.00 10 285 875.00 1.09 CHF CITIBANK CREDIT CARD ISSUANCE TRUST 2.50000% 05-23.02.15 4 500 000.00 4 538 250.00 0.48 CHF ERSTE EUR PFANDBRIEF-& KOMMUNALBANK AG 2.50000% 06-27.03.19 5 000 000.00 4 950 000.00 0.52 CHF EUROPEAN INVESTMENT BANK 3.50000% 99-28.01.14 2 000 000.00 2 148 000.00 0.23 CHF EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.75000% 10-21.04.17 2 000 000.00 2 056 000.00 0.22 CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 3.12500% 04-06.12.19 1 000 000.00 1 040 500.00 0.11 CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 2.87500% 07-27.02.17 5 000 000.00 5 225 000.00 0.55 CHF HYPO NOE GRUPPE BANK AG 2.62500% 06-07.02.17 3 000 000.00 3 159 000.00 0.34 CHF KOREA GAS CORP 2.25000% 10-06.10.15 350 000.00 359 450.00 0.04 CHF LGT FINANCE LTD 2.25000% 06-10.02.14 5 000 000.00 5 132 500.00 0.54 CHF OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 3.00000% 03-23.10.15 4 000 000.00 4 332 000.00 0.46 CHF RSHB CAPITAL SA LPN 6.26300% 08-30.04.12 2 370 000.00 2 433 042.00 0.26 CHF SBERBANK 3.50000% 10-12.11.14 750 000.00 763 875.00 0.08 CHF TOTAL CAPITAL 2.37500% 06-13.01.16 5 000 000.00 5 265 000.00 0.56 CHF UBS JERSEY BRANCH-SUB 2.37500% 05-30.06.15 6 600 000.00 6 619 800.00 0.70 Σύνολο CHF 70 634 292.00 7.49 EUR EUR CREDIT AGRICOLE SA 2.25000% 10-29.01.13 1 500 000.00 1 703 824.14 0.18 EUR DEUTSCHE GENOSSENSCHAFTS-HYPOBANK AG 4.50000% 03-17.01.13 800 000.00 940 103.08 0.10 EUR DEUTSCHE POSTBANK AG 3.12500% 09-10.07.14 1 690 000.00 1 970 788.43 0.21 EUR EUROHYPO AG 2.87500% 11-19.01.16 1 000 000.00 1 134 251.75 0.12 EUR FINLAND, REPUBLIC OF 4.25000% 04-04.07.15 3 000 000.00 3 701 025.58 0.39 EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 04-25.04.14 3 000 000.00 3 610 130.94 0.38 EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 3.50000% 05-25.04.15 1 000 000.00 1 194 950.12 0.13 EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 3.75000% 06-25.04.17 1 000 000.00 1 209 504.58 0.13 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 6.50000% 97-04.07.27 2 670 000.00 4 276 612.87 0.45 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 5.62500% 98-04.01.28 2 974 210.69 4 390 520.30 0.46 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.75000% 98-04.07.28 5 000 000.00 6 768 450.44 0.72 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 5.00000% 02-04.01.12 1 000 000.00 1 152 113.54 0.12 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.25000% 03-04.01.14 1 865 000.00 2 262 781.40 0.24 EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.00000% 05-04.01.37 6 700 000.00 8 452 230.19 0.90 UBS (Lux) Strategy Fund Fixed Income (CHF) 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.