ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (Περίοδος 01/01/2009-30/06/2009) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ - ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ.Επ.Κεφ. 5/381/7.11.2002 Εκτελ.Επιτρ., ΦΕΚ 1446/Β/18.11.2002) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ 30/06/2009 (Περίοδος 01/01/2009-30/06/2009) ( Αρθρο 28 Ν.3283/2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι.ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΑΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΑLPHA BANK AE (KO) 1.418.500 7,80 11.064.300,00 2,04% EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 1.526.000 7,50 11.445.000,00 2,11% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 941.035 19,80 18.632.493,00 3,44% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 1.279.574 7,10 9.084.975,40 1,68% ΤΑΧΥΔΡ.ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ (KO) 930.000 4,82 4.482.600,00 0,83% ΣΥΝΟΛΟ 54.709.368,40 10,11% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 880.000 10,90 9.592.000,00 1,77% ΣΥΝΟΛΟ 9.592.000,00 1,77% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ AE (ΚΟ) 925.000 6,89 6.373.250,00 1,18% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) 885.000 7,65 6.770.250,00 1,25% ΣΥΝΟΛΟ 13.143.500,00 2,43% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 770.000 14,70 11.319.000,00 2,09% ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 681.111 6,92 4.713.288,12 0,87% ΣΥΝΟΛΟ 16.032.288,12 2,96% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) 1.270.000 4,35 5.524.500,00 1,02% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 391.938 19,00 7.446.822,00 1,38% ΣΥΝΟΛΟ 12.971.322,00 2,40% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ FRIGOGLASS ABEE (KO) 374.072 5,93 2.218.246,96 0,41% Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) 314.794 14,83 4.668.395,02 0,86% ΣΥΝΟΛΟ 6.886.641,98 1,27% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 1.955.986 5,33 10.425.405,38 1,93% ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) 475.983 18,80 8.948.480,40 1,65% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.059.500 5,16 5.467.020,00 1,01% ΣΥΝΟΛΟ 24.840.905,78 4,59% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 730.022 9,25 6.752.703,50 1,25% ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) 359.020 3,60 1.292.472,00 0,24% JUMBO AE (KO) 1.342.626 6,98 9.371.529,48 1,73% FOLLI - FOLLIE ΑΒΕΕ (ΚΟ) 260.000 14,73 3.829.800,00 0,71% ΣΥΝΟΛΟ 21.246.504,98 3,92% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) 606.040 7,14 4.327.125,60 0,80% ΣΥΝΟΛΟ 4.327.125,60 0,80% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA COLA E.E.E. (KA) 760.000 14,70 11.172.000,00 2,06% ΣΥΝΟΛΟ 11.172.000,00 2,06% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 820.000 8,01 6.568.200,00 1,21% ΣΥΝΟΛΟ 6.568.200,00 1,21% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1.697.214 5,80 9.843.841,20 1,82% 1 / 6
ΣΥΝΟΛΟ 9.843.841,20 1,82% 2 / 6
ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΤΑΧΥΔΡ.ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ 1.230.000 0,58 713.400,00 0,13% ΣΥΝΟΛΟ 713.400,00 0,13% ΜΕΤΟΧΕΣ & ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΕΙΣHΓΜΕΝΑ ΣΤΟ Χ.Α. 192.047.098,06 35,47% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣ/ΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣAΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΑ 1.235.840,18 0,23% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ 010208-200311 3,80%, 3ΕΤΕΣ 100.000 103,24 10.324.000,00 10.324.000,00 1,91% ΟΕΔ 200405-200410, 3,10%, 5ΕΤΕΣ 255.000 101,42 25.862.100,00 25.862.100,00 4,78% ΟΕΔ 240506-200811 3,90%, 5ΕΤΕΣ 100.000 103,56 10.356.000,00 10.356.000,00 1,91% ΟΕΔ 020307-200812 4,10%, 5ΕΤΕΣ 215.000 103,38 22.226.700,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 145.465,75 22.372.165,75 4,13% ΟΕΔ 260308-200813 4,00%, 5ΕΤΕΣ 60.000 102,41 6.144.600,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 72.950,82 6.217.550,82 1,15% ΟΕΔ 280109-200814 5,50%, 5ΕΤΕΣ 50.000 108,21 5.410.500,00 5.410.500,00 1,00% ΟΕΔ 170103-200513 4,60%, 10ΕΤΕΣ 240.000 105,04 25.209.600,00 25.209.600,00 4,66% ΟΕΔ 170102-180512 5,25%, 10ΕΤΕΣ 132.000 106,82 14.100.240,00 14.100.240,00 2,60% ΟΕΔ 300101-180511, 5,35%, 10ΕΤΕΣ 95.000 106,15 10.084.250,00 10.084.250,00 1,86% ΟΕΔ 210400-190510 6,00%, 10ΕΤΕΣ 128.000 103,97 13.308.160,00 13.308.160,00 2,46% ΟΕΔ 130104-200514 4,50%, 10ΕΤΕΣ 71.000 104,25 7.401.750,00 7.401.750,00 1,37% ΟΕΔ 220205-200715, 3,70%, 10ΕΤΕΣ 140.000 98,92 13.848.800,00 13.848.800,00 2,56% ΟΕΔ 180106-200716 3,60%, 10ΕΤΕΣ 118.000 96,64 11.403.520,00 11.403.520,00 2,11% ΟΕΔ 170107-200717 4,30%, 10ΕΤΕΣ 80.000 98,60 7.888.000,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 112.389,04 8.000.389,04 1,48% ΟΕΔ 110309-190719 6,00%, 10ΕΤΕΣ 52.500 107,24 5.630.100,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 41.066,83 5.671.166,83 1,05% ΟΕΔ 110199-110114, 6,50%, 15ΕΤΕΣ 120.000 112,56 13.507.200,00 13.507.200,00 2,49% 3 / 6
OEΔ 300507-200324, 4,70%, 17ΕΤΕΣ 20.000 91,90 1.838.000,00 1.838.000,00 0,34% OEΔ 240402-221022, 5,90%, 20ΕΤΕΣ 148.000 106,33 15.736.840,00 15.736.840,00 2,91% ΟΕΔ 140100-221019, 6,50%,20ΕΤΕΣ 86.000 112,33 9.660.380,00 KATABΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 142.817,07 9.803.197,07 1,81% OEΔ 070305-200937, 4,50%, 32ΕΤΕΣ 102.000 83,17 8.483.340,00 8.483.340,00 1,57% OEΔ 060207-200940, 4,60%, 33ΕΤΕΣ 50.000 83,01 4.150.500,00 4.150.500,00 0,77% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 243.089.269,51 44,90% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ 040405-040417, 1,736%, 12ΕΤΕΣ 100.000 91,41 9.141.000,00 9.141.000,00 1,69% ΟΕΔ 190406-190421 2,597%, 15ΕΤΕΣ ΕΙΔ.ΕΚΔ.(CMS Linked) 20.000 94,000 1.880.000,00 1.880.000,00 0,35% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 11.021.000,00 2,04% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 254.110.269,51 46,94% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 447.393.207,75 82,64% ΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 14.202,28 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 89.792.020,00 16,59% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 89.806.222,28 16,59% III. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - METABATIKOI ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ XΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 267.603,90 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.144.670,10 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.412.274,00 1,00% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -608.801,17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -543.084,65 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -71.159,78 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -1.223.045,60-0,23% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 541.388.658,43 100,00% Ι.V. ANAKΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ Μετοχές & Δικαιώματα εισηγμένα στο Χ.Α. 192.047.098,06 35,47% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 254.110.269,51 46,94% Τραπεζικές Καταθέσεις 89.806.222,28 16,59% 535.963.589,85 99,00% 4 / 6
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ-ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1. Η Εταιρεία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε το δικαίωμα ψήφου. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χ.Α. Μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009. 3. Η αποτίμηση των δικαιωμάτων προτίμησης του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου (ημερ/νία αποκοπής 15/6/2009) έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2009, ημερ/νία λήξης της διαπραγματευσής τους. 4.α) Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) έγινε με βάση τις τιμές του "Δελτίου Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου" του Συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ),της 30/06/2009, πλέον των καταβληθέντων τόκων κατά την απόκτησή τους. β) Η αποτίμηση του Ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου "ΟΕΔ 19/04/21 2,597% 15ετές Ειδικής Έκδοσης (CMS Linked)" έγινε με βάση την προσφερόμενη από την ALPHA BANK, (BOOK RUNNER) μέση τιμή κλεισίματος της 30/06/2009 όπως αυτή δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική σελίδα του Bloomberg (Alph/Close/Mid/Price,HP). Σύμφωνα με τους όρους έκδοσης του ομολόγου το επιτόκιο του καθορίζεται με βάση το euribor εξαμήνου πλέον περιθωρίου 1%. Τόκος καταβάλλεται μόνο για τις ημέρες της περιόδου εκτοκισμού κατά τις οποίες το επιτόκιο των τίτλων ανταλλαγής χρηματοροών σταθερής λήξης (Constant Maturity Swap) ευρωζώνης, δεκαετούς διάρκειας (EUR CMS 10y) είναι μεγαλύτερο ή ίσο από το αντίστοιχο επιτόκιο διετούς διάρκειας (EUR CMS 2y). γ) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και του Ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου Ειδικής Έκδοσης, από την απόκτησή τους, ή από την ημερομηνία έναρξης κουπονιών, μέχρι την 30/06/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της χρήσης και στους μεταβατικούς λογ/σμούς του ενεργητικού. 5. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) την 30.06.2009 ήταν Α- (S&P) 6. Οι καταθέσεις προθεσμίας φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευμένων τόκων έως 30/06/2009, οι οποίοι εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2009-30/06/2009) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 112.128.158,601 471.526.657,43 Πλέον: Διάθεση μεριδίων 01/01-30/06/2009 0,000 0,00 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-30/06/2009 0,000 0,00 112.128.158,601 471.526.657,43 Πλέον: Κέρδη προηγ.χρήσεων Κεφαλαιοποιηθέντα 0,000 94.679.356,18 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2009 112.128.158,601 566.206.013,61 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2009 568.770.227,29 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2009 541.388.658,43-27.381.568,86 ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εσοδα από προσόδους Μερίσματα μετοχών 3.347.588,60 Τόκοι 7.636.135,41 Σύνολο εσόδων από προσόδους 10.983.724,01 Εσοδα Κεφαλαίου Κέρδη από πώληση χρεογράφων 288.832,81 Μείον: Ζημιές από πώληση χρεογράφων -7.452.797,65 Σύνολο εσόδων Κεφαλαίου -7.163.964,84 Σύνολο Προσόδων και Εσόδων Κεφαλαίου 3.819.759,17 Μείον: Εξοδα Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 497.644,97 Αμοιβή Θεματοφυλακής 125.553,84 Έξοδα Συμμετοχών και Χρεωγράφων 78.383,30 Φόρος (ενεργητικού,χρηματ.συναλλ.) 550.326,13 Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 2.864,67 Έξοδα Δημοσιεύσεων 772,58 Σύνολο εξόδων 1.255.545,49 Καθαρά Κέρδη Περιόδου 2.564.213,68 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 541.388.658,43 (ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ : 112.128.158,601 EΠΙ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: 4,8283) 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ-ΑΠΟΔΟΣΗΣ: 01.01.2009-30.06.2009 0,6718% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε): 01.01.2008-31.12.2008 0,25070% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται η προμήθεια διαχείρισης, η προμήθεια θεματοφυλακής, η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου. 5 / 6
Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές), οι τόκοι δανείων, οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, οι προμήθειες διάθεσης και εξαγορας μεριδίων καθώς και οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή, Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη οι φορολογικές επιβαρυνσεις του. 5. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ: 12,64% - Μετοχές της εταιρίας "ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ" 3,44% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 9,20% ΟΜΙΛΟΣ "EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GROUP 9,50% - Μετοχές της εταιρίας "EFG EUROBANK ERGASIAS AE" 2,11% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 7,39% ΟΜΙΛΟΣ "FOLLI - FOLLIE ABEE" 1,51% - Μετοχές της εταιρίας "FOLLI - FOLLIE ABEE" 0,71% - Μετοχές της εταιρίας "ΚΑΕ AE" 0,80% Αθήνα, 5 Αυγούστου 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Ε.ΤΣΕΡΤΟΣ Κ.ΣΠΥΡΙΔΑΚΗ Ι.ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Σ.ΒΑΛΑΡΗΣ 6 / 6
Προς τη Διοίκηση της ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ-ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ - ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του
κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες, και αφού ληφθούν υπόψη οι σημειώσεις της Διαχειρίστριας Εταιρείας για τις αρχές αποτίμησης, παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2009 έως 30 Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 21 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα ΑΜ ΣΟΕΛ 125 ΡΟΔΟΥΛΑ Π. ΡΟΥΣΟΥ ΑΜ ΣΟΕΛ 14561 2