Εξαμηνιαία Έκθεση 30 Ιούνιος 2008 (Mη ελεγμέvη) Pioneer Funds Ένα Επενδυτικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Λουξεμβούργου (Fonds Commun de Placement) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
Αυτή είναι η μετάφραση της πρωτότυπης αγγλικής έκδοσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης των Pioneer Funds κατά τις 30 Ιουνίου 2008. Σε περίπτωση διαφορών μεταξύ της πρωτότυπης αγγλικής έκδοσης και της μετάφρασης, ισχύουν τα οριζόμενα στην αγγλική έκδοση. Συμμετοχές είναι έγκυρες μόνο εάν έγιναν βασιζόμενες στο παρόν ενημερωτικό δελτίο συνοδευόμενο από το τελευταίο ετήσιο ενημερωτικό δελτίο και το πλέον πρόσφατο εξαμηνιαίο ενημερωτικό δελτίο, εάν εκδόθηκε κατόπιν.
Πίνακας περιεχομένων Εξαμηνιαία Έκθεση για τα Αμοιβαία Κεφάλαια Pioneer 2008.............................................................. 4 Εξαμηνιαία Συνοπτική Περιγραφή των Χρηματοοικονομικών Αγορών........................................................ 4 Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού..................................................................................... 5 Κατάσταση Λειτουργίας και Μεταβολών στο Ενεργητικό........................................................... 24 Κατάσταση Στατιστικών Στοιχείων Μεριδίων........................................................................... 43 Κατάσταση επενδύσεων............................................................................................. 119 Pioneer Funds Italian Equity....................................................................................... 119 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 121 Pioneer Funds Euroland Equity..................................................................................... 122 Pioneer Funds Core European Equity................................................................................ 124 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 125 Pioneer Funds European Small Companies........................................................................... 126 Pioneer Funds European Research.................................................................................. 129 Pioneer Funds Top European Players................................................................................ 133 Pioneer Funds European Quant Equity.............................................................................. 135 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 139 Pioneer Funds European Equity Opportunities....................................................................... 140 Pioneer Funds European Equity Yield............................................................................... 142 Pioneer Funds European Potential.................................................................................. 144 Pioneer Funds European Equity Growth............................................................................. 147 Pioneer Funds European Equity Value............................................................................... 149 Pioneer Funds European Equity 130/30.............................................................................. 151 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 155 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 155 Pioneer Funds Global Equity....................................................................................... 156 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 158 Pioneer Funds Global TMT........................................................................................ 159 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 160 Pioneer Funds Global Sustainable Equity............................................................................. 161 Pioneer Funds Top Global Players................................................................................... 164 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 166 Pioneer Funds Global Ecology...................................................................................... 167 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 169 Pioneer Funds Global Select........................................................................................ 170 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 175 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 175 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 175 Pioneer Funds Global Diversified 130/30............................................................................. 176 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 180 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 180 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 180 Pioneer Funds U.S. Research....................................................................................... 181 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 184 Pioneer Funds U.S. Small Companies................................................................................ 185 Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value.................................................................................. 190 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 192 Pioneer Funds U.S. Value.......................................................................................... 193 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 195 Pioneer Funds U.S. Large Cap Growth............................................................................... 196 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 197 Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund................................................................................... 198 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 201 Pioneer Funds North American Basic Value.......................................................................... 202 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 203 Pioneer Funds U.S. REITs Securities................................................................................. 204 Pioneer Funds Emerging Markets Equity............................................................................. 205 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 207 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 1
Pioneer Funds Japanese Equity..................................................................................... 208 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 213 Pioneer Funds Pacific (Ex. Japan) Equity............................................................................. 214 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 216 Pioneer Funds Greater China Equity................................................................................ 217 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 219 Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Eqity............................................................. 220 Pioneer Funds Euro Bond.......................................................................................... 223 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 226 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 226 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 226 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 226 Pioneer Funds Euro Corporate Bond................................................................................ 227 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 231 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 231 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 231 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 231 Pioneer Funds Euro Treasury....................................................................................... 233 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 236 Pioneer Funds Euro Maturity Bond 2................................................................................ 237 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 237 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 237 Pioneer Funds Euro Strategic Bond.................................................................................. 238 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 242 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 242 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 243 Pioneer Funds Euro High Yield..................................................................................... 244 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 247 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 247 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 248 Pioneer Funds Euro Convergence Bond.............................................................................. 249 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 252 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 252 Pioneer Funds Euro Bond Flexible.................................................................................. 253 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................ 256 Pioneer Funds Euro Aggregate Bond................................................................................ 257 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 259 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 259 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 259 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 259 Pioneer Funds International Bond.................................................................................. 260 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 262 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 262 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 262 Pioneer Funds Emerging Markets Bond.............................................................................. 263 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 268 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 268 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 269 Pioneer Funds U.S. High Yield Corporate Bond....................................................................... 270 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 276 Pioneer Funds Strategic Income.................................................................................... 277 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 288 Pioneer Funds Global High Yield................................................................................... 289 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 297 Pioneer Funds U.S. Dollar Bond.................................................................................... 298 Pioneer Funds Global Aggregate Bond............................................................................... 304 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 306 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 306 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 306 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 306 Pioneer Funds Euro Short-Term.................................................................................... 307 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 309 2 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 309 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 310 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 310 Pioneer Funds U.S. Dollar Short-Term............................................................................... 311 Pioneer Funds Euro Enhanced Short-Term........................................................................... 317 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 321 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 322 Pioneer Funds Total Return Defensive............................................................................... 323 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 326 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 327 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 327 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 327 Pioneer Funds Total Return Dynamic............................................................................... 328 Εκκρεμείς Χρηματοοικονομικές Προθεσμιακές Συμβάσεις................................................................. 334 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 334 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 335 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 335 Pioneer Funds Total Return Currencies.............................................................................. 336 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 337 Εκκρεμείς Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης......................................................................... 339 Pioneer Funds Commodity Alpha................................................................................... 340 Εκκρεμείς Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος..................................................................... 340 Εκκρεμείς Συμβάσεις Swap........................................................................................... 340 Παρατηρήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις........................................................................... 341 Διοίκηση και Διαχείριση............................................................................................. 349 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 3
Εξαμηνιαία Έκθεση για τα Αμοιβαία Κεφάλαια Pioneer 2008 Εξαμηνιαία Συνοπτική Περιγραφή των Χρηματοοικονομικών Αγορών Κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του έτους, η ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας επιβραδύνθηκε. Καθώς οι οικονομικές συνθήκες στις ΗΠΑ επιδεινώθηκαν, η ανάπτυξη σε άλλες μεγάλες χώρες μετριάστηκε. Οι παγκόσμιες οικονομικές αγορές παρέμειναν σε ταραχώδη κατάσταση. Ωστόσο, η οικονομική δραστηριότητα υπήρξε αρκετά ισχυρή στις οικονομίες των αναδυόμενων αγορών και ιδιαίτερα στην Κίνα και στις μικρότερες χώρες της ανατολικής Ασίας. Παρά τις πρόσφατες πτώσεις στις τιμές των μετοχών στις χώρες αυτές, οι χρηματοοικονομικές συνθήκες στηρίζουν γενικότερα την εγχώρια ζήτηση. Ωστόσο, παράλληλα με την ήπια επιβράδυνση που σημειώθηκε στις αναδυόμενες οικονομίες της Ασίας, οι οποίες αναπτύχθηκαν ραγδαία κατά τα τελευταία χρόνια, αναμένεται να επέλθει μία περίοδος ασθενών οικονομικών συνθηκών στις οικονομίες των G7. Ο πληθωρισμός στις τιμές καταναλωτή αυξήθηκε σε παγκόσμιο επίπεδο κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2008, ειδικά ως αποτέλεσμα των αυξανόμενων τιμών πετρελαίου και τροφίμων. Οι τιμές πετρελαίου έφτασαν σε νέα υψηλότερα επίπεδα σε όρους δολαρίων ΗΠΑ, με το αργό τύπου West Texas Intermediate στα περίπου 140 δολάρια ΗΠΑ το βαρέλι κατά τα τέλη Ιουνίου. Ωστόσο, τα βασικά μέτρα για τον πληθωρισμό παρέμειναν σχετικά συγκρατημένα στις βιομηχανικές χώρες. Στην ανατολική Ασία, ο πληθωρισμός του δείκτη τιμών καταναλωτή επηρεάστηκε από την έντονη αύξηση των τιμών των τροφίμων. Ενώ αυτό αντιστοιχεί σε ένα σχετικά μεγάλο μερίδιο του καλαθιού κατανάλωσης στις χώρες χαμηλού και μεσαίου εισοδήματος, τα μέτρα για τον υποκείμενο πληθωρισμό που δεν περιλαμβάνουν τα τρόφιμα σημειώνουν επίσης αύξηση. Κατά τους τελευταίους μήνες η νομισματική πολιτική έχει γίνει πιο σφιχτή σε Κίνα, Ινδονησία και Σιγκαπούρη και αρκετές ασιατικές χώρες έχουν υλοποιήσει εμπορικούς περιορισμούς σε μία προσπάθεια ελαχιστοποίησης των αυξήσεων των εγχώριων λιανικών τιμών τροφίμων. Μέχρι τα μέσα Μαρτίου του 2008, οι φόβοι για μία παγκόσμια ύφεση υποστήριζαν τις αγορές κρατικών ομολόγων. Στους επακόλουθους μήνες, οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις βρέθηκαν στο επίκεντρο και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων άρχισαν να αυξάνονται σε ΗΠΑ και Ευρώπη. Οι εξελίξεις αυτές οδηγήθηκαν κυρίως από μία αύξηση στις πραγματικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων - στις οποίες πιθανώς αντανακλώνται η αντίληψη των παραγόντων των αγορών μίας σχετικά πιο ευνοϊκής εικόνας της παγκόσμιας οικονομίας, ιδιαίτερα της οικονομίας των ΗΠΑ - μία αναστροφή των πρώιμων προβλέψεων για χαμηλότερα επίσημα επιτόκια και μία ανάκαμψη στα πριμ κινδύνου των αγορών ομολόγων. Οι αγορές μετοχών παγκοσμίως σημείωσαν πτώση κατά το πρώτο εξάμηνο του 2008, με την παράλληλη μείωση όλων των σημαντικών δεικτών. Τον Ιανουάριο και τον Ιούνιο, η Wall Street υπέστη τις χειρότερες διορθώσεις που έχουν σημειωθεί εδώ και πάνω από μία δεκαετία, με μειώσεις να έχουν καταγραφεί σε σχεδόν όλες τις υπόλοιπες αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Η απειλή των ακόμα υψηλότερων τιμών πετρελαίου, η πιθανότητα πιο σφιχτών νομισματικών συνθηκών και οι συνεχιζόμενες επιπτώσεις της πιστωτικής κρίσης αύξησαν τους φόβους των επενδυτών και πυροδότησαν εκροές από μετοχές. Σε όρους σχετικής αξίας, συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι τα κυβερνητικά ομόλογα προσφέρουν χαμηλή αξία στα τρέχοντα επίπεδα, αφού οι αποτιμήσεις υποφέρουν από την τάση νομισματικής στενότητας βασικών Κεντρικών Τραπεζών που προσπαθούν να ελέγξουν τις υψηλότερες πληθωριστικές πιέσεις. Είμαστε πιο θετικοί για τα εταιρικά ομόλογα, όπου διαβλέπουμε ότι πιθανότατα τα ανοίγματα θα στενέψουν περαιτέρω, μετά από τη σημαντική αύξηση των πριμ κινδύνου κατά την αρχή του έτους. Προσφάτως, μετά από μερικούς μήνες καλής απόδοσης και φυσιολογικής δραστηριότητας στην κύρια και δευτερεύουσα αγορά, ένα τρίτο κύμα χρηματοοικονομικής κρίσης έχει επέλθει: Η αυξημένη μεταβλητότητα οφειλόταν στις περαιτέρω υποτιμήσεις από τους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, τις υποβαθμίσεις από τους ασφαλιστές ομολόγων και τα ασθενή οικονομικά στοιχεία. Η κύρια αγορά παραμένει ενεργή, παρ όλο που η συναλλαγή όλων των νέων ομολόγων που εκδόθηκαν το Μάιο και τον Ιούνιο γίνεται πιο διευρυμένα από το επαναπροσφερόμενο άνοιγμα, ενώ η δευτερεύουσα αγορά είναι σχεδόν ανύπαρκτη. Πιστεύουμε ότι η εφαρμογή της διαδικασίας απο-μόχλευσης βρίσκεται καθ οδόν, αλλά τα αποτελέσματα όσον αφορά στην σταθεροποίηση της αγοράς μπορεί να αργήσουν περισσότερο από το αναμενόμενο. Τα βασικά στοιχεία για τον πιστωτικό τομέα παραμένουν θετικά με την αδυναμία εκπλήρωσης να παραμένει πιθανώς κάτω από το μακροπρόθεσμο μέσο όρο για το 2008. Πιστεύουμε ότι τα τρέχοντα ανοίγματα προσφέρουν καλή αξία και ανταμοιβή για την ανάληψη πιστωτικών κινδύνων και αισθανόμαστε αισιόδοξοι ότι τα ανοίγματα θα συνεχίσουν να περιορίζονται. Στα τρέχοντα επίπεδα ανοίγματος, τα βραχυπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα σε ευρώ έχουν ένα ιδιαίτερα ελκυστικό προφίλ ανταμοιβής ρίσκου. Συνεπώς, συνεχίζουμε να εστιάζουμε στο βραχυπρόθεσμο άκρο της καμπύλης, ενώ προσπαθούμε να αποφύγουμε εταιρίες που μπορεί να επηρεαστούν περισσότερο από ένα πιστωτικό κραχ διάρκειας μεγαλύτερης από την αναμενόμενη. Οι ευρωπαϊκές τράπεζες λιανικής παραμένουν η πρώτη μας επιλογή, ενώ τα swap πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιούνται για την έκφραση επενδυτικών ιδεών. Όσον αφορά στις μετοχές, επιβεβαιώνουμε τη θετική γενική εικόνα που έχουμε και αναμένουμε την κατάλληλη περίσταση για να αυξήσουμε την έκθεση σε αυτές. Τα τρέχοντα υψηλά επίπεδα μεταβλητότητας της αγοράς και η ισχυρή αποστροφή προς το ρίσκο των πελατών σημαίνουν ότι προς το παρόν απλά διατηρούμε μία θετική άποψη για τις μετοχές των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας, όπου η δυναμική των κερδών και οι αποτιμήσεις παραμένουν ικανοποιητικές. Λαμβάνουμε επίσης υπόψη τους παγκόσμιους παράγοντες κινδύνου από τις υψηλότερες πληθωριστικές πιέσεις και τις όλο και αυξανόμενα σφιχτές νομισματικές πολιτικές που εφαρμόζονται παγκοσμίως. Επιβεβαιώσαμε τη γενική μας εικόνα περί συγκρατημένου πληθωρισμού στις ανεπτυγμένες χώρες, καθώς ο βασικός πληθωρισμός στις μεγαλύτερες οικονομίες (ΗΠΑ, Ευρώπη και Ιαπωνία) παραμένει σε λογικά επίπεδα σε ιστορικούς όρους. Ο κίνδυνος να γίνει προβληματικός ο πληθωρισμός είναι σαφώς υψηλότερος στις ΗΠΑ σε σχέση με άλλες ανεπτυγμένες χώρες, λόγω της συμβιβαστικής νομισματικής πολιτικής που ακολουθεί η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ. Ωστόσο, πιστεύουμε ότι η αντι-πληθωριστική ρητορική της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ είναι αληθινή και αναμένουμε ότι η τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκιά της ξανά με την πρώτη ευκαιρία. Αυτή η στάση ακόμα πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής θα βοηθήσει στο να αποθαρρυνθούν οι έντονα κερδοσκοπικές ροές που πιέζουν τις τιμές των βασικών αγαθών σε σταθερά ανοδική πορεία. 4 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds Italian Euroland Core European Equity Equity Equity EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 241.488.915 407.088.372 1.168.113.763 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 33.715.055 25.636.633 150.394.903 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 207.773.860 381.451.739 1.017.718.860 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 25.676.486 16.325.806 Δεδουλευμένοι τόκοι 88.845 13.109 406.305 Δεδουλευμένα μερίσματα 21.522 224.681 1.798.282 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 11.970 162.569 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 9.457.866 24.913.895 19.242.457 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 169.753 16.146.208 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 163.561 139.426 244.615 Σύνολο ενεργητικού 243.363.863 423.051.627 1.055.736.325 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις 2.204.128 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 4.539 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 448.200 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 127.066 Μερίσματα πληρωτέα 16.021 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 13.009.039 27.795.679 28.650.183 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 433.743 10.970.587 Δεδουλευμένα έξοδα 381.195 631.031 1.615.398 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 641 6.185 13.470 Συνολικό παθητικό 14.272.818 41.607.610 30.426.677 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 229.091.045 381.444.017 1.025.309.648 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 5
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds European Small European Top European Companies Research Players EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 500.419.813 2.691.302.701 2.193.345.363 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 16.675.545 217.625.508 241.170.000 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 483.744.268 2.473.677.193 1.952.175.363 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 6.302.064 8.693.012 Δεδουλευμένοι τόκοι 16.014 83.882 29.839 Δεδουλευμένα μερίσματα 462.611 1.814.564 6.645.289 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 163.470 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 729.008 115.623.534 46.814.491 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 4.409.633 18.560.484 103.648.386 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 42.383 595.587 1.117.578 Σύνολο ενεργητικού 495.705.981 2.619.048.256 2.110.594.416 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις 30.667.036 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 9.755 Μερίσματα πληρωτέα 21.525 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 10.464.609 120.816.160 65.092.346 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 8.758.635 60.727.962 Δεδουλευμένα έξοδα 961.550 3.816.851 3.545.980 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 42.383 143 Συνολικό παθητικό 11.468.542 133.401.544 160.054.849 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 484.237.439 2.485.646.712 1.950.539.567 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 6 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds European Quant European Equity European Equity Opportunities Equity Yield EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 717.632.386 396.092.557 211.307.897 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 107.193.805 82.409.160 48.156.843 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 610.438.581 313.683.397 163.151.054 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 38.135.959 24.460.810 5.670.584 Δεδουλευμένοι τόκοι 91.038 69.407 7.753 Δεδουλευμένα μερίσματα 1.323.440 1.155.142 465.374 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 389.922 24.087 63.975 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 15.925.543 7.514.029 2.922.746 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 18.667 5.811.211 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 115.839 151.281 68.593 Σύνολο ενεργητικού 666.420.322 347.076.820 178.161.290 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 1.141.354 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 16.032.349 7.924.547 3.577.145 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 4.845.074 Δεδουλευμένα έξοδα 987.259 706.400 314.990 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί Συνολικό παθητικό 18.160.962 8.630.947 8.737.209 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 648.259.360 338.445.873 169.424.081 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 7
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds European European European Potential Equity Growth (1) Equity Value (2) EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 124.544.265 19.719.283 20.280.620 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 7.735.845 962.572 2.390.466 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 132.280.110 18.756.711 17.890.154 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 1.894.284 158.098 Δεδουλευμένοι τόκοι 57.989 Δεδουλευμένα μερίσματα 146.846 2.828 51.572 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 57.226 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 363.938 369.989 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 7.017 Σύνολο ενεργητικού 134.443.472 19.281.575 18.311.715 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις 104.519 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 2.336.974 51.092 53.215 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 198.337 Δεδουλευμένα έξοδα 262.725 29.337 28.319 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 7.017 Συνολικό παθητικό 2.606.716 278.766 186.053 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 131.836.756 19.002.809 18.125.662 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 8 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds European Pioneer Funds Pioneer Funds Equity 130/30 (3) Global Equity Global TMT EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 28.311.123 142.801.503 137.822.459 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 2.429.128 53.593 18.786.263 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 25.881.995 142.855.096 119.036.196 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 138.207 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 74.734 Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 14.423 27.835.158 1.064.986 Δεδουλευμένοι τόκοι 4.555 41.407 4.976 Δεδουλευμένα μερίσματα 47.415 102.399 60.376 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 17.787 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 766.441 8.966.482 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 274.755 31.009 Σύνολο ενεργητικού 26.023.122 172.013.463 129.181.812 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 56.635 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 31.781 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 1.301 Μερίσματα πληρωτέα 1.282 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 106.469 592.162 9.293.088 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα 37.198 260.934 194.380 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 147 251.464 10.498 Συνολικό παθητικό 175.595 1.105.861 9.555.883 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 25.847.527 170.907.602 119.625.929 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 9
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds Global Sustainable Top Global Global Equity Players Ecology EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 153.443.584 137.324.261 1.113.909.763 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 26.966.533 10.436.911 35.000.912 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 126.477.051 126.887.350 1.148.910.675 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 6.750.957 9.106.976 8.241.725 Δεδουλευμένοι τόκοι 22.623 25.352 52.364 Δεδουλευμένα μερίσματα 254.917 215.762 1.214.319 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 1.289 21.972 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 416.355 41.975 3.705.697 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 1.988.194 1.145.969 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 38.909 58.438 18.970 Σύνολο ενεργητικού 133.962.101 138.324.047 1.163.311.691 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 5.508 287.825 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 2.824 Μερίσματα πληρωτέα 1.866 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 336.450 328.470 1.958.628 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 1.567.580 3.913.870 Δεδουλευμένα έξοδα 220.795 226.687 2.268.996 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 908 8.027 17.734 Συνολικό παθητικό 558.153 2.139.096 8.448.919 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 133.403.948 136.184.951 1.154.862.772 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 10 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Global Diversified Pioneer Funds Global Select 130/30 (4) U.S. Research EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 708.573.776 28.749.843 1.839.379.551 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 119.322.623 1.101.591 176.620.069 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 589.251.153 27.648.252 1.662.759.482 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία 4.236.670 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 1.510.581 47.863 1.398 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 11.656.144 1.043.622 41.185.090 Δεδουλευμένοι τόκοι 94.709 4.146 24.485 Δεδουλευμένα μερίσματα 687.400 24.712 1.523.686 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 12.667 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 1.687.349 354.391 97.927.501 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 318.234 73 329.890 Σύνολο ενεργητικού 609.442.240 29.123.059 1.803.764.199 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 1.718.448 101.822 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 459.399 Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 1.177.844 101.279.844 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 5.620.847 Δεδουλευμένα έξοδα 980.996 42.316 2.512.526 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 306 4.020 Συνολικό παθητικό 3.877.594 603.537 109.417.237 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 605.564.646 28.519.522 1.694.346.962 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 11
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds U.S. Small U.S. Mid Cap Pioneer Funds Companies Value U.S. Value EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 43.425.609 424.865.075 331.546.824 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 5.400.021 58.548.961 47.997.895 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 38.025.588 366.316.114 283.548.929 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία 181.397 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 11.373 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 1.783.838 3.736.147 3.857.303 Δεδουλευμένοι τόκοι 7.577 6.598 56.536 Δεδουλευμένα μερίσματα 22.455 342.171 402.262 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 252 2.332 3.945 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 35.341 461.902 240.849 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 24.077 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 3.470 122.900 93.421 Σύνολο ενεργητικού 39.902.598 370.999.537 288.384.642 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 6.384.989 2.820.605 1.169.277 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 349.438 502.870 Δεδουλευμένα έξοδα 55.095 838.043 605.714 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 2.699 2.515 Συνολικό παθητικό 6.442.783 4.010.601 2.277.861 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 33.459.815 366.988.936 286.106.781 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 12 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds U.S. Large Cap U.S. Pioneer North American Growth Fund Basic Value EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 113.774.232 1.373.150.704 581.827.343 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 13.143.130 143.849.380 72.773.657 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 100.631.102 1.229.301.324 509.053.686 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 6.191 18.676 6.700 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 8.089.831 8.069.433 49.722.633 Δεδουλευμένοι τόκοι 45.531 58.788 178.722 Δεδουλευμένα μερίσματα 27.657 1.091.407 520.727 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 125.208 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 3.815.319 5.678.605 44.535.539 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 3.433.227 278.768 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 23 261.744 9.746 Σύνολο ενεργητικού 116.048.881 1.244.883.953 604.027.753 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 3.175.481 4.551.195 44.483.802 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 2.843.309 Δεδουλευμένα έξοδα 184.550 1.704.319 825.280 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 5.939 7.719 1.339 Συνολικό παθητικό 3.365.970 6.263.233 48.153.730 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 112.682.911 1.238.620.720 555.874.023 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 13
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds U.S. REITs Emerging Markets Japanese Securities Equity Equity EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 16.982.953 1.241.672.361 880.397.554 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 1.615.267 212.166.928 86.802.257 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 15.367.686 1.453.839.289 793.595.297 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 1.294.858 71.949.769 Δεδουλευμένοι τόκοι 2.986 386.524 61.010 Δεδουλευμένα μερίσματα 45.187 4.010.504 373.102 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 21.219 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 333.125 21.532.577 51.615.857 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 26.453.050 7.120.491 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 247.926 181 64.121 Σύνολο ενεργητικού 17.291.768 1.506.222.125 924.800.866 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις 93.386 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 14.521 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 2.249.842 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 151.423 42.952.013 8.396.951 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 7.080.015 19.576.753 Δεδουλευμένα έξοδα 49.702 2.619.815 1.456.500 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 22 2.644 6.097 Συνολικό παθητικό 201.147 52.762.394 31.686.143 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 17.090.621 1.453.459.731 893.114.723 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 14 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Europe Pacific (Ex. Japan) Greater China and Mediterranean Equity Equity Equity EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 646.235.375 500.459.360 816.175.589 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 47.628.818 29.597.635 301.957.897 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 598.606.557 470.861.725 1.118.133.486 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 59.638.306 67.911.163 96.321.549 Δεδουλευμένοι τόκοι 441.947 205.331 730.444 Δεδουλευμένα μερίσματα 1.940.411 1.202.146 6.114.128 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 8.294.739 2.751.352 5.281.244 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 3.755.335 261.682 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 260.191 7.274 2.885 Σύνολο ενεργητικού 669.182.151 546.694.326 1.226.845.418 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 833.062 1.059.157 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα 16.932 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 17.667.275 3.244.688 18.831.257 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 5.870.108 2.264.534 186.025 Δεδουλευμένα έξοδα 1.070.128 995.947 2.106.616 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 7.199 Συνολικό παθητικό 25.447.772 7.581.258 21.123.898 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 643.734.379 539.113.068 1.205.721.520 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 15
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Euro Corporate Pioneer Funds Euro Bond Bond Euro Treasury EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 5.969.958.971 2.390.636.763 3.721.429.840 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 296.682.805 189.071.581 56.388.530 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 5.673.276.166 2.201.565.182 3.665.041.310 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία 67.711 27.084 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 422.492 190.351 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 7.712.196 Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 78.383.661 178.283.975 190.263.727 Δεδουλευμένοι τόκοι 116.571.113 44.201.036 32.407.686 Δεδουλευμένα μερίσματα 8.617 Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων 168.458 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 157.472.003 15.011.516 51.901.096 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 2.700.817 1.553.029 Σύνολο ενεργητικού 6.036.606.159 2.441.009.248 3.939.613.819 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 15.688.213 6.067.497 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 2.998.331 14.736.865 Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 229.935 417.779 Μερίσματα πληρωτέα 16.071 14.951 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 188.466.836 16.927.692 34.882.096 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 74.541.805 79.970.501 Δεδουλευμένα έξοδα 6.904.704 1.947.220 2.058.379 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 2.287 3.649 23 Συνολικό παθητικό 211.308.046 102.501.145 132.065.643 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 5.825.298.113 2.338.508.103 3.807.548.176 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 16 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Euro Maturity Euro Strategic Pioneer Funds Bond 2 Bond Euro High Yield EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 301.056.066 1.620.044.307 357.443.687 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 953.795 269.922.845 52.105.815 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 300.102.271 1.350.121.462 305.337.872 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 15.658 1.274.367 111.780 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 147.420 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 29.824.547 297.608.581 173.241.275 Δεδουλευμένοι τόκοι 4.976.053 27.806.652 7.062.516 Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 19.329.503 2.850.982 4.815.003 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 257.758 Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 5.528 381.434 141 Σύνολο ενεργητικού 354.400.980 1.680.301.236 490.568.587 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 4.947.969 1.474.894 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 72.082.874 9.652.724 Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων 53.504 Μερίσματα πληρωτέα Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 21.037.725 8.673.552 3.918.466 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων 13.007.250 79.970.500 74.960.300 Δεδουλευμένα έξοδα 208.701 3.533.247 491.179 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 410 1.171.575 186.202 Συνολικό παθητικό 34.307.590 170.379.717 90.683.765 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 320.093.390 1.509.921.519 399.884.822 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση 17
Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού κατά την 30ή Ιουνίου 2008 Pioneer Funds Pioneer Funds Pioneer Funds Euro Convergence Euro Bond Euro Aggregate Bond Flexible Bond (5) EUR EUR EUR Ενεργητικό Τίτλοι στο Κόστος 135.176.885 245.380.878 133.943.437 Μη Πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες 8.255.428 19.317.289 4.874.058 Επενδύσεις σε τίτλους στην αγοραία αξία 126.921.457 226.063.589 129.069.379 Δικαιώματα προαίρεσης αγορασθέντα στην αγοραία αξία 1.580 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 90.367 μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων μη πραγματοποιηθέν κέρδος επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) Ρευστοποιήσιμο ενεργητικό 7.585.461 10.846.111 6.405.685 Δεδουλευμένοι τόκοι 3.862.684 4.927.952 2.519.532 Δεδουλευμένα μερίσματα Δεδουλευμένα έσοδα από δανεισμό τίτλων Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από συμμετοχές 217.408 1.035.566 133.032 Εισπρακτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Λοιποί εισπρακτέοι λογαριασμοί 48.171 133 Σύνολο ενεργητικού 138.635.181 242.873.351 138.219.575 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος 54.387 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί χρηματοοικονομικών προθεσμιακών συμβάσεων 238.500 620.750 199.437 Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία επί συμβάσεων ανταλλαγής (swap) 446.812 Δεδουλευμένα έξοδα από δανεισμό τίτλων Μερίσματα πληρωτέα 6.290.508 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από εξαγορές 716.058 1.218.190 476.126 Πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτοντες από πωλήσεις τίτλων Δεδουλευμένα έξοδα 154.041 194.860 81.164 Λοιποί πληρωτέοι λογαριασμοί 776 124 Συνολικό παθητικό 7.453.494 2.034.576 1.203.663 Συνολική Καθαρή Αξία Ενεργητικού 131.181.687 240.838.775 137.015.912 (1) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (2) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 6 Μάιος 2008. (3) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (4) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 7 Μάρτιος 2008. (5) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. (6) Η πρώτη ΚΑΕ υπολογίστηκε στις 13 Φεβρουάριος 2008. Οι συνοδευτικές παρατηρήσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 18 Pioneer Funds Εξαμηνιαία Έκθεση