Εταιρική Παρουσίαση IR Presentation 6 Μαρτίου 2009 /νση Στρατηγικού Σχεδιασµού, Επικοινωνίας & Σχέσεων µε Επενδυτές
Ο Όµιλος µε µια µατιά Ο Όµιλος ΕΧΑΕ λειτουργεί την Ελληνική Αγορά µετοχών & παραγώγων Πλήρως καθετοποιηµένος Όµιλος: Συστήµατα διαπραγµάτευσης, εκκαθάρισης, διακανονισµού & καταχώρησης Πλήρως ιδιωτικοποιηµένος Όµιλος (2003) ΕΧΑΕ εισηγµένη στο ΧΑ (Αυγ. 2000) Κεφαλαιοποίηση ~ 300 εκ. 100% Εταιρικές λειτουργίες + Εκκαθάριση και διακανονισµός αγορών Αξιών και Παραγώγων 99.9% Μάρκετινγκ στην Βόρεια Ελλάδα Προώθηση αναδυόµενων κεφαλαιαγορών Κέρδη µετά φόρων 2008 65 εκ. Συναλλαγές αγορών Αξιών και Παραγώγων Σελ. 2
Μετοχική Σύνθεση ΕΧΑΕ Μετοχική Σύνθεση ΕΧΑΕ ανά κατηγορία µετόχου Τράπεζες 19,1% Ιδιώτες επενδυτές 10,8% Θεσµικοί επενδυτές 10,8% Μέλη ΧΑ 0,9% Ίδιες µετοχές 7,3% Οµάδα ιοίκησης 0,17% Λοιποί επενδυτές 2,6% Αλλοδαποί επενδυτές 48,2% Μετοχική Σύνθεση ΕΧΑΕ ανά κράτος προέλευσης Ελλάς 51,8% ΗΠΑ 15,1% Ολλανδία 9,0% Ηνωµένο Βασίλειο 6,1% Λουξεµβούργο 4,3% Γαλλία 3,9% Γερµανία 1,2% Άλλα κράτη 8,6% 3 Μαρ 2009 Συµµετοχή ξένων επενδυτών 47,1% 63,0% 52,0% 48,2% 18,3% 21,2% 25,1% ΕΚ 2003 ΕΚ 2004 ΕΚ 2005 ΕΚ 2006 ΕΚ 2007 ΕΚ 2008 ΜΑΡ 2009 Σελ. 3
Στοιχεία Αγοράς Αγορά Μετοχών 55% 35% 15% 32,1% 23,9% Ξένοι επενδυτές Εγχώριοι Ιδιώτες επενδυτές 28,7% 29,7% 31,3% 30,6% Τα ποσά είναι ποσοστά επί της κεφαλαιοποίησης. Τα στοιχεία περιόδου 2001-2007 αφορούν το τέλος του εκάστοτε έτους. Ξένοι και Εγχώριοι επενδυτές στο ΧΑ 36,5% 26,9% 40,3% 24,5% 46,6% 22,6% 51,8% 19,4% * 2002-2008 FTSE/ ATHEX Mid 40 47,9% 48,0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ιαν 2009 21,1% 20,8% Συµµετοχή ξένων επενδυτών στους δείκτες FTSE/ATHEX 20 & FTSE/ATHEX Liquid Mid * 65% 45% 28% 37% 39% 42% 45% 52% 60% 55% 55% 60% 45% 30% 18% 20% 22% 31% 40% 48% 40% 41% 25% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ιαν- 09 15% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ιαν- 09 Σελ. 4
Στοιχεία Αγοράς ραστηριότητα στις αγορές µετοχών και παραγώγων Cash Market Trade Statistics per period (Month - Quarter - Year) Derivatives Market Period Avg. Daily Traded Value (in m) Avg. Daily Traded Volume (m shares) Avg. Daily Number of Contracts 2009 2008 2007 2006 2009-2008 2009 2008 2007 2006 2009-2008 2009 2008 2007 2006 2009-2008 Jan 123 520 432 394-76,3% 26,8 52,1 43,8 54,8-48,4% 30.637 44.840 31.635 29.142-31,7% Feb 106 365 502 385-71,0% 24,5 35,6 43,7 54,9-31,3% 24.261 36.681 34.346 34.373-33,9% Mar 123 437 443 404-71,8% 75,8 47,6 39,5 46,6 59,1% 26.158 60.697 43.347 40.988-56,9% Q1 115 442 457 394-74,0% 28,1 45,0 42,3 52,0-37,6% 27.418 45.987 36.542 34.939-40,4% Apr #DIV/0! 346 401 351 #DIV/0! #DIV/0! 37,4 37,2 35,4 #DIV/0! #DIV/0! 41.709 30.612 25.037 #DIV/0! May #DIV/0! 505 390 453 #DIV/0! #DIV/0! 49,8 41,8 52,7 #DIV/0! #DIV/0! 39.986 23.904 39.453 #DIV/0! Jun #DIV/0! 303 475 368 #DIV/0! #DIV/0! 33,1 61,3 42,9 #DIV/0! #DIV/0! 60.308 39.595 43.389 #DIV/0! Q2 #DIV/0! 387 423 395 #DIV/0! #DIV/0! 40,3 47,1 44,5 #DIV/0! #DIV/0! 47.214 31.395 36.944 #DIV/0! H1 115 414 440 395-72,2% 28,1 42,6 44,6 48,4-34,1% 27.418 46.616 34.010 35.909-41,2% Jul #DIV/0! 247 605 217 #DIV/0! #DIV/0! 27,7 62,6 22,9 #DIV/0! #DIV/0! 32.904 28.827 19.509 #DIV/0! Aug #DIV/0! 182 424 237 #DIV/0! #DIV/0! 19,2 47,0 30,8 #DIV/0! #DIV/0! 19.058 28.470 20.953 #DIV/0! Sep #DIV/0! 280 474 261 #DIV/0! #DIV/0! 34,1 46,5 29,6 #DIV/0! #DIV/0! 53.258 42.329 25.509 #DIV/0! Q3 #DIV/0! 238 502 238 #DIV/0! #DIV/0! 27,3 52,2 27,8 #DIV/0! #DIV/0! 35.533 32.924 21.974 #DIV/0! 9M 115 352 461 341-67,3% 28,1 37,2 47,2 41,3-24,5% 27.418 42.701 33.640 31.114-35,8% Oct #DIV/0! 300 515 325 #DIV/0! #DIV/0! 57,8 48,5 34,9 #DIV/0! #DIV/0! 39.183 28.955 17.533 #DIV/0! Nov #DIV/0! 207 667 369 #DIV/0! #DIV/0! 35,9 59,6 39,7 #DIV/0! #DIV/0! 30.090 37.793 22.795 #DIV/0! Dec #DIV/0! 129 415 351 #DIV/0! #DIV/0! 34,7 39,2 34,1 #DIV/0! #DIV/0! 28.337 50.319 25.365 #DIV/0! Q4 #DIV/0! 214 537 348 #DIV/0! #DIV/0! 43,1 49,6 36,3 #DIV/0! #DIV/0! 32.681 38.335 21.732 #DIV/0! H2 #DIV/0! 226 520 293 #DIV/0! #DIV/0! 35,1 50,9 32,0 #DIV/0! #DIV/0! 34.129 35.630 21.854 #DIV/0! Year 115 316 481 343-63,7% 28,1 38,7 47,8 40,0-27,5% 27.418 40.145 34.833 28.741-31,7% * Current year data to: 4/3/2009 Σελ. 5
Στοιχεία Αγοράς Αγορά Μετοχών * 4 Μαρ 2009 Μέση ηµερήσια αξία συναλλαγών ( εκ.) Μέσος ηµερήσιος όγκος συναλλαγών (εκ. µετοχές) 600 500 400 300 200 99 141 141 210 343 481 316 115 60 40 20 21 32 24 28 40 48 39 28 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 * 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 * Σελ. 6
Στοιχεία Αγοράς Αγορά Παραγώγων 4 Μαρ 2009 Χιλιάδες 50 40 Αγορά Παραγώγων Μέσος ηµερήσιος αριθµός συµβολαίων 34,8 40,1 30 21,3 20,8 21,6 28,7 27,7 20 16,1 10 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Σελ. 7
Ανάλυση Εσόδων Ανάλυση εσόδων (ποσά σε χιλιάδες ) Έσοδα από 2008 2008 % συνόλου 2007 % '08 - '07 Μετοχές (Εκκαθ - ιακανονισµός) 38,029 35% 59,146-36% Μετοχές ( ιαπραγµάτευση) 22,630 21% 34,751-35% Εισηγµένες εταιρείες & νέες εισαγωγές 10,056 9% 30,393-67% Παράγωγα ( ιαπραγµάτευση) 5,956 5% 5,351 11% ιαχείριση Κεντρικού Μητρώου 5,114 5% 6,258-18% Παράγωγα (Εκκαθάριση) 5,061 5% 4,681 8% Data vendors 4,539 4% 3,830 19% Συναλλαγές OTC 3,454 3% 0 - Συνδροµές και τερµατικά Μελών 3,212 3% 3,702-13% Λοιπές δραστηριότητες 3,067 3% 3,160-3% Εξωχρηµατιστηριακές µεταβιβάσεις µέσω ΣAT 2,985 3% 5,974-50% Πληροφορική 1,711 2% 1,087 57% ιαχείριση Επικουρικού Κεφαλαίου 1,300 1% 1,545-16% Κοινή Πλατφόρµα ΧΑ-ΧΑΚ 1,252 1% 1,356-8% Kύκλος Εργασιών 108,366 100% 161,234-33% µείον: Πόρος Επιτροπής Κεφαλ. 5,727 5% 8,105-29% Σύνολο λειτουργικών εσόδων 102,639 153,129-33% Μη επαναλαµβανόµενα έσοδα 7,000 249 Σύνολο εσόδων 109,639 153,378-29% Σελ. 8
Βασικά Οικ. Στοιχεία - Έσοδα Έσοδα ( εκ.) 200 161,5 150 100 60,9 73,8 +60% 118,3 +37% -33% 108,4 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 * * εν περιλαµβάνεται ποσό ύψους 7 εκ. από µη επαναλαµβανόµενα κέρδη (πώληση κτηρίου οδού Πεσµαζόγλου 1-3,2 εκ, αντιστροφή πρόβλεψης φόρου 3,3 εκ. και άλλα) Σελ. 9
Ανάλυση Εξόδων Ανάλυση εξόδων (ποσά σε χιλιάδες ) 2008 % συνόλου 2007 % '08 - '07 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 14,686 56% 15,494-5% Λοιπά έξοδα 2,414 9% 3,585-33% Συντηρήσεις / µηχανογρ. υποστήριξη 1,898 7% 2,514-25% Υπηρεσίες κοινής ωφέλειας 1,894 7% 1,580 20% Αµοιβές και έξοδα τρίτων 1,754 7% 1,767-1% Φόροι - ΦΠΑ 1,148 4% 1,318-13% ιαχείριση κτηρίων / εξοπλισµού 1,112 4% 1,494-26% Έξοδα έργ ου Αιγύπτου 804 3% 370 117% Έξοδα µάρκετινγκ και διαφήµισης 617 2% 657-6% Σύνολο επαναλαµβανόµενων εξόδων 26,327 100% 28,779-9% Οικονοµική ενίσχυση πυρόπληκτων 0 1,000 Αναβάθµιση εξοπλισµού/ µετεγκατάσταση 0 4,740 - Σύνολο κόστους εργασιών και δαπανών 26,327 34,519-24% Σελ. 10
Εντυπωσιακή µείωση κόστους και η µείωση συνεχίζεται Λειτουργικά έξοδα ( εκ.) Τα λειτουργικά έξοδα υπολογίζονται βάσει ΠΧΠ. εν περιλαµβάνουν τον Πόρο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και αποσβέσεις 40 35 33,8 30 28,1 27,4 28,8-9% 26,3 25 20 2004 2005 2006 2007 2008 Τα έξοδα για το2007 δεν περιλαµβάνουν έκτακτες δαπάνες 5,7 εκ. (Αναβάθµιση εξοπλισµού λόγω µετακόµισης στα νέα γραφεία - 4,7 εκ. ωρεά στους πυρόπληκτους - 1,0 εκ.) Σελ. 11
Προσωπικό Οµίλου Όµιλος ΕΧΑΕ - Αριθµός Προσωπικού (αριθµός στο τέλος του έτους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 500 461-10% 450 400 417-8% 385-15% 350 326 326-15% 300 276 272 250 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Φεβ-09 Τα έξοδα προσωπικού είναι το ~56% των λειτουργικών εξόδων Μείωση προσωπικού ~40% τη περίοδο 2004-2008 Σελ. 12
Βασικά οικ. στοιχεία EBITDA & EBIT EBITDA ( εκ.) 120 80 40 24,1 41,6 83,9 118,9-30% 83,3 0 2004 2005 2006 2007 2008 EBIT ( εκ.) 120 80 40 20,0 38,6 81,7 116,9-31% 80,6 0 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 13
Κερδοφορία 2004-2008 100 50 33,6 CAGR (2004-2008): 18% 27,1 58,1 91,0 65,0 Κέρδη µετά φόρων ( εκ.) 0 2004 2005 2006 2007 2008 Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 75% 50% 25% 0% 9,2% 11,5% CAGR (2004 2008): 45% 37,6% 48,1% 40,5% 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 14
Περιθώρια 2002-2008 Μείωση κόστους, αύξηση περιθωρίων EBITDA & EBIT Τα περιθώρια υπολογίζονται βάσει ΕΛΠ (2002-2003) και βάσει ΠΧΠ (2004-2008) εκ. 180 140 100 60 20 161,2 Έσοδα Συνολικά Έξοδα 118,3 108,4 51,5 50,7 73,8 64,3 60,9 44,9 33,8 28,1 27,3 34,5 26,3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 80% Περιθώριο EBITDA 70.9% 73.6% 76.9% 80% Περιθώριο EBIT 69.1% 72.5% 74.4% 40% 29.1% 47.1% 40.0% 56.3% 40% 31.2% 32.9% 52.3% 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0% 1.5% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 15
Μετρητά Μετρητά & Οµόλογα ( εκ.) Οµόλογα Μετρητά 320 30 240 18 160 278 34 10 80 180 120 160 122 0 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 16
Μερίσµατα Μέρισµα ανά µετοχή (έτος πληρωµής) * προτεινόµενο 1,00 0,50 0,00 0,20 0,25 0,50 0,75 0,45 2005 2006 2007 2008 2009 * Στόχος payout ratio: 60% ( εκ., έτος πληρωµής) 2005 2006 2007 2008 2009 Μέρισµα 14 18 35 53 29 Επιστρ. Κεφαλαίου ( αγορά ιδίων µετοχών) 144 88 35 41 10 Αγορά ιδίων µτχ (31 εκ.): 5.1 εκ. µτχ έχουν αγοραστεί, Συνολικό κόστος: 40,7 εκ., µέση τιµή ανά µετοχή: 7,95 Η πολιτική της επιστροφής της υπερβάλλουσας ρευστότητας στους µετόχους θα συνεχιστεί Σελ. 17
Μετοχή ΕΧΑΕ 450 350 250 Ηµερήσιος όγκος συναλλαγών ΕΧΑΕ (χιλιάδες µτχ) 299 243 249 Στοιχεία 4 Μαρ 2009 / Πηγή ΧΑ / Ρευστότητα και κυκλοφοριακή ταχύτητα ετησιοποιηµένα για το 2009 329 302 372 255 150 75 50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Τιµή µετοχής: 4,24 Αριθµός µετοχών: 70.485.563 Κεφαλαιοποίηση: 299 εκ. Μτχ σε ελεύθ. διασπορά: >80% είκτης MSCI Greece (από 1.6.2005) Αγορά BIG CAPS (από 28.11.2005) FTSE/ATHEX Liquid Mid (από 1.11.2008) Κυκλ. ταχύτητα: 2005: 76% (αξία συναλλαγών 2006: 109% κεφαλαιοποίηση) 2007: 90% 2008: 290% 2009: 125% Ρευστότητα: 2005: 89% (Όγκος συναλλαγών 2006: 117% αριθµό µτχ) 2007: 108% 2008: 140% 2009: 119% Σελ. 18
Παράρτηµα Σελ. 19
Στοιχεία Αγοράς Εισροές από ξένους επενδυτές στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Εισροές Κεφαλαίων στο ΧΑ από Ξένους Επενδυτές ( εκ, αγορές µείον πωλήσεις, Πηγή: ΕΧΑΕ) 4.000 3.000 2.000 1.000 0 819 328 2.810 1.254 1.741 293 599 2.888 3.487 2.256-567 -54-455 -1.142-399 -1.597-71 -1.000-2.000 2005 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2006 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2007 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2008 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 Ιαν 2009 6.000 5.200 5.500 5.100 4.000 2.000 0-2.000-3.593 2005 2006 2007 2008 Ιαν-09-71 -4.000 Σελ. 20
Κεφαλαιοποίηση ΧΑ στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Κεφαλαιοποίηση Αγοράς Μετοχών ΧΑ δις 205 155 105 Κεφαλαιοποίηση ΧΑ ( δις) 31/12/2001 97,0 31/12/2002 65,8-32,2% 31/12/2003 84,6 28,6% 31/12/2004 92,2 9,0% 31/12/2005 122,9 33,3% 31/12/2006 157,9 28,5% 31/12/2007 195,5 23,8% 31/12/2008 68,2-65,1% 3/3/2009 56,7-16,9% 55 3/1/2005 9/5/2005 6/9/2005 4/1/2006 11/5/2006 8/9/2006 9/1/2007 11/5/2007 10/9/2007 9/1/2008 19/05/2008 16/09/2008 19/01/2009 Σελ. 21
Σύγκριση Ευρωπαϊκών Αγορών I στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία εκ 2008 / Πηγή FESE Κεφ αλαιοποίηση Ευρωπαϊκών Αγορών ( δις) 1.500 1.000 500 0 65 Euronext London Stock Exchange Deutsche Börse Spanish Exchanges (BME) SIX Swiss Exchange OMX Nordic Exchange Borsa Italiana Oslo Børs Χρηµατιστήριο Athens Αθηνών Exchange Warsaw Stock Exchange Wiener Börse Luxembourg Stock Exchange Irish Stock Exchange Prague Stock Exchange Budapest Stock Exchange Ljubljana Stock Exchange Bucharest Stock Exchange Bulgarian Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Bratislava Stock Exchange Malta Stock Exchange Σελ. 22
Σύγκριση Ευρωπαϊκών Αγορών II στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Αριθµός Εισηγµένων Εταιριών Στοιχεία εκ 2008 / Πηγή FESE 3,750 3,000 2,250 1,500 750 285 0 Spanish Exchanges (BME) London Stock Exchange Euronext Deutsche Börse OMX Nordic Exchange Warsaw Stock Exchange Bulgarian Stock Exchange SIX Swiss Exchange Borsa Italiana Χρηµατιστήριο Athens Exchange Αθηνών Luxembourg Stock Exchange Oslo Børs Bratislava Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Wiener Börse Ljubljana Stock Exchange Irish Stock Exchange Bucharest Stock Exchange Budapest Stock Exchange Prague Stock Exchange Malta Stock Exchange Σελ. 23
Σύγκριση Ευρωπαϊκών Αγορών III στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία εκ 2008 / Πηγή FESE Αξία συναλλαγών στα Ευρωπαϊκά Χρηµατιστήρια ( εκ. ανά ηµέρα) 18.000 400 316 300 12.000 200 6.000 100 0 0 London Stock Exchange Euronext Deutsche Börse Spanish Exchanges (BME) Borsa Italiana SWX Europe OMX Nordic Exchange Oslo Børs Χρηµατιστήριο Athens Αθηνών Exchange Wiener Börse SIX Swiss Exchange Irish Stock Exchange Warsaw Stock Exchange Prague Stock Exchange Budapest Stock Exchange Ljubljana Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Bulgarian Stock Exchange Luxembourg Stock Exchange Bucharest Stock Exchange Malta Stock Exchange Bratislava Stock Exchange Σελ. 24
Κυκλοφοριακή Ταχύτητα ΧΑ στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία 2008 / Πηγή ΕΧΑΕ Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χρηµατιστηρίου Αθηνών (Αξία συναλλαγών µετοχών Μέση Κεφαλαιοποίηση) 150% 100% 61% 50% 0% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 25
Σύγκριση Ευρωπαϊκών Αγορών IV στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία εκ 2008 / Πηγή FESE, XA 350% Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Ευρωπαϊκών Χρηµατιστηρίων (Αξία συναλλαγών µετοχών Κεφαλαιοποίηση στο τέλος του έτους) 300% 250% 200% 150% 120% 100% 50% 0% Deutsche Börse London Stock Exchange Oslo Børs Borsa Italiana Spanish Exchanges (BME) OMX Nordic Exchange Euronext Irish Stock Exchange Budapest Stock Exchange Wiener Börse Χρηµατιστήριο Athens Αθηνών Exchange Prague Stock Exchange Luxembourg Stock Exchange Warsaw Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Bulgarian Stock Exchange Ljubljana Stock Exchange Σελ. 26
Σύγκριση Ευρωπαϊκών Αγορών V στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx ΑΕΠ 2007, Κεφαλαιοποίηση αγορών εκ. 2007/ Πηγή FESE - eurostat 350% Κεφαλαιοποίηση / ΑΕΠ Ευρωπαϊκών Χρηµατιστηρίων 300% 250% 200% 150% 100% 79% 50% 0% Luxembourg Stock Exchange SWX Swiss Exchange OMX London Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Spanish Exchanges (BME) Budapest Stock Exchange Euronext Oslo Børs Χρηµατιστήριο Αθηνών Athens Exchange Malta Stock Exchange Ljubljana Stock Exchange Wiener Börse Deutsche Börse Irish Stock Exchange Borsa Italiana Warsaw Stock Exchange Prague Stock Exchange Bratislava Stock Exchange Σελ. 27
Ποιότητα Αγορών στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx 5 µεγαλύτερες µετοχές ως % της συνολικής αξίας συναλλαγών Στοιχεία εκ 2008 / Πηγή FESE 100 75 52 50 25 0 London Stock Exchange SIX Swiss Exchange Deutsche Börse Euronext Paris OMX Nordic Exchange Stockholm Euronext Amsterdam Χρηµατιστήριο Athens Exchange Αθηνών Wiener Börse Euronext Warsaw Stock Exchange Oslo Børs Euronext Brussels Borsa Italiana SWX Europe Euronext Lisbon Irish Stock Exchange OMX Nordic Exchange Copenhagen Bulgarian Stock Exchange Ljubljana Stock Exchange Bucharest Stock Exchange OMX Nordic Exchange Helsinki Spanish Exchanges (BME) OMX Vilnius Stock Exchange OMX Riga Stock Exchange OMX Tallinn Stock Exchange Cyprus Stock Exchange Prague Stock Exchange Luxembourg Stock Exchange Malta Stock Exchange Bratislava Stock Exchange Budapest Stock Exchange % Σελ. 28
Απόδοση µετοχών χρηµατιστηρίων στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία Τιµές µετοχών εισηγµένων Χρηµατιστηρίων: Σύγκριση αποδόσεων (2006-2008) xxx * 2006 από 14/7 0.0% NASDAQ OMX Group NYSE Euronext Bolsas Y Mercados Espanoles * London Stock Exchange Deutsche Boerse Ελληνικά Χρηµατιστήρια -10.0% -20.0% -22.3% -30.0% -40.0% -50.0% Σελ. 29
Απόδοση µετοχής 2007-2009 στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία Συγκριτική απόδοση µετοχής ΕΧΑΕ και βασικών δεικτών ΧΑ 2007-2009 180 Γενικός είκτης ΧΑ FTSE/ATHEX 20 140 FTSE/ATHEX 40 ΕΧΑΕ 100 60 20 2/1/2007 16/2/2007 5/4/2007 25/05/2007 12/7/2007 29/08/2007 15/10/2007 29/11/2007 18/01/2008 7/3/2008 2/5/2008 19/06/2008 5/8/2008 22/09/2008 7/11/2008 24/12/2008 13/02/2009 Σελ. 30 xxx
Απόδοση µτχ υπό την παρούσα διοίκηση στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Συγκριτική απόδοση µετοχής ΕΧΑΕ και κύριων δεικτών ΧΑ 850 750 650 Γενικός είκτης ΧΑ FTSE/ATHEX 20 FTSE/ATHEX 40 ΕΧΑΕ 550 450 350 250 150 50 25/10/2004 2/3/2005 14/7/2005 21/11/2005 30/3/2006 11/8/2006 18/12/2006 2/5/2007 7/9/2007 16/01/2008 3/6/2008 9/10/2008 19/02/2009 Σελ. 31
Απόδοση µετοχής στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Από τη ηµόσια Εγγραφή Υπό την παρούσα διοίκηση 22/8/2000 ** % από 03/03/2009 25/10/2004 03/03/2009 22/8/2000 ** Γενικός είκτης ΧΑ 3.758,34 1.510,99-59,8% 2.434,92 1.510,99-37,9% FTSE/ ATHEX 20 1.936,90 741,64-61,7% 1.334,71 741,64-44,4% FTSE/ ATHEX 40 3.905,60 1.684,41-56,9% 2.015,82 1.684,41-16,4% FTSE/ ATHEX 80 1.000,00 367,84-63,2% 442,61 367,84-16,9% Τιµή ΕΧΑΕ * 10,84 4,12-62,0% 3,06 4,12 34,6% * Η τιµή της ΕΧΑΕ έχει προσαρµοστεί ως προς τις επιστροφές κεφαλαίου (2005: 2,05; 2006: 1,25, 2007: 0,50 ανά µετοχή) ** Εισαγωγή ΕΧΑΕ στο ΧΑ. FTSE/ ATHEX 20 & FTSE/ ATHEX 40 από 3/1/2001, FTSE/ ATHEX 80 από 31/5/2001 Ηµεροµηνία εγκατάστασης παρούσας διοίκησης % από 25/10/2004* Σελ. 32
Στοιχεία Κατάστασης Αποτελεσµάτων στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων (συνοπτικά, ποσά σε '000) 2007 2006 % Σύνολο εσόδων µείον: Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Σύνολο λειτουργικών εσόδων 161.483 118.267 37% 8.105 7.058 15% 153.378 111.209 38% Σύνολο κόστους εργ ασιών και δαπανών Μη λειτουργ ικά έξοδα Λειτουργικό αποτέλεσµα προ αποσβέσεων (EBITDA) Αποσβέσεις Λειτουργικό αποτέλεσµα (EBIT) Αποτέλεσµα χρηµατοοικονοµικών δραστηριοτήτων 28.779 27.349 5% 5.740 0-118.859 83.860 42% 1.941 2.128-9% 116.918 81.732 43% 6.370 4.328 47% 123.288 86.060 43% Κέρδη π.φ. και δικ. µειοψηφίας Φόρος εισοδήµατος 32.262 27.976 15% Κέρδη µετά φόρων 91.026 58.084 57% Σελ. 33
Οικονοµικά Στοιχεία Έσοδα & Έξοδα ανά εργαζόµενο στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Στοιχεία 2002-2003 µε βάση τα ΕΛΠ, Στοιχεία 2004-2007 µε βάση τα ΠΧΠ Μέσος αριθµός εργαζοµένων ανά έτος 'Εσοδα και λειτουργικά έξοδα ανά εργαζόµενο 2002-2008 χιλ. 500 400 Έσοδα ανά εργαζόµενο Λειτουργικά έξοδα ανά εργαζόµενοι 332,2 494,6 360,0 300 200 100 88,6 85,9 184,1 124,5 138,6 86,7 77,0 70,0 76,8 88,3 87,5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Σελ. 34
Ισολογισµός στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx ( ΛΠ; εκ.) 31 εκ 2008 31 εκ 2007 31 εκ 2006 31 εκ 2005 31 εκ 2004 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 43 53 44 41 45 Κυκλοφορούν ενεργητικό 142 188 165 190 317 Εκ των οποίων ταµειακά διαθέσιµα και χρεόγραφα 132 178 154 180 308 Άλλα στοιχεία ενεργητικού 0 0 0 4 4 Σύνολο Ενεργητικού 185 241 209 235 366 Κεφάλαιο και αποθεµατικά 160 189 155 202 333 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 21 45 47 25 24 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 4 7 7 8 9 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 185 241 209 235 366 Σελ. 35
Έσοδα 2006-2007 στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Ανάλυση εσόδων (ποσά σε χιλιάδες ) Έσοδα από 2007 2006 % Μετοχές (Εκκαθάριση και διακ.) 59.146 42.195 40% Μετοχές ( ιαπραγµάτευση) 34.751 39.433-12% Εισηγµένες εταιρείες & νέες εισαγωγές 30.397 14.717 107% Συνδροµές και τερµατικά Μελών 9.021 0 - Λοιπές δραστηριότητες 8.859 6.847 29% Παράγωγα ( ιαπραγµάτευση) 5.351 4.549 18% Παράγωγα (Εκκαθάριση) 4.681 3.894 20% Data vendors 3.830 3.412 12% ιαχείριση Επικουρικού Κεφαλαίου 1.545 344 - Κοινή Πλατφόρµα ΧΑ-ΧΑΚ 1.356 1.187 14% Πληροφορική 1.087 1.049 4% Έργα Αιγύπτου - Xnet 1.053 640 65% Άνοιγµα νέων λογαριασµών ΣAT 406 0 - Kύκλος Εργασιών 161.483 118.267 37% µείον: Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 8.105 7.058 15% Σύνολο λειτουργικών εσόδων 153.378 111.209 38% Σελ. 36
Έξοδα 2006-2007 στοιχεία Αγοράς στοιχεία µτχ ΕΧΑΕ οικονοµικά στοιχεία xxx Ανάλυση εξόδων (ποσά σε χιλιάδες ) 2007 2007 % συνόλου 2006 % '07 - '06 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 15.494 54% 14.806 5% Λοιπά έξοδα 4.150 14% 2.919 42% Επισκευές / συντηρήσεις / µηχ. υποστήριξη 2.504 9% 2.547-2% Αµοιβές και έξοδα τρίτων 2.020 7% 2.218-9% Φόροι - ΦΠΑ 1.318 5% 1.352-3% Τηλέφωνα 972 3% 927 5% Ενοίκια 482 2% 509-5% Ασφάλιστρα εγ καταστάσεων / εξοπλισµού 530 2% 538-1% Έξοδα συµβούλων στρατηγ ικού σχεδιασµού 282 1% 479-41% Έξοδα µάρκετινγ κ και διαφήµισης 657 2% 672-2% Έξοδα έργου Αιγ ύπτου 370 1% 382-3% Σύνολο επαναλαµβανόµενων εξόδων 28.779 100% 27.349 5% Αναβάθµιση εξοπλισµού/ µετεγ κατάσταση 4.757 0 - Οικονοµική ενίσχυση πυρόπληκτων 983 0 - Σύνολο κόστους εργασιών και δαπανών 34.519 27.349 26% Σελ. 37
Χρήσιµοι Σύνδεσµοι Όµιλος ΕΧΑΕ Χρεώσεις αγορών Αξιών και Παραγώγων: Απόφαση αρ. 24 http://www.ase.gr/content/gr/announcements/files/αποφαση%2024c2%20όπως%20εγκρίθηκε%20στις%2017%2007%200 8_18112008%20updated.pdf AξΙΑnumbers Έκδοση του ΧΑ που περιλαµβάνει στοιχεία σχετικά µε τη συναλλακτική δραστηριότητα στην αγορά αξιών http:///index.php?option=com_content&task=section&id=29&itemid=10375 ADEX Monthly - Έκδοση που περιλαµβάνει στοιχεία σχετικά µε τη συναλλακτική δραστηριότητα στην αγορά παραγώγων κ.α. http:///index.php?option=com_content&task=section&id=36&itemid=10376 LinkUpMarkets www.linkupmarkets.com Federation of European Securities Exchanges www.fese.be/en/ Η ιστοσελίδα περιέχει χρήσιµα στατιστικά από όλες τις Ευρωπαϊκές αγορές (στα Αγγλικά), σε µηνιαία βάση. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς www.hcmc.gr/pages/index.asp Σελ. 38
Οικ. Ηµερολόγιο Επικοινωνία Οικονοµικό Ηµερολόγιο Σίµος Σπύρου, Στέλιος Κωνσταντίνου, /ντης /νση Στρατηγ. Σχεδιασµού, Επικ. & Σχέσεων µε Επενδυτές Προϊστάµενος Τµήµα Σχέσεων µε Επενδυτές & Στρατηγ. Σχεδιασµού Αποτελέσµατα 2008 ευτέρα 23 Φεβρουαρίου 2008 Αποτελέσµατα Α τριµ. 2009 ευτέρα 4 Μαΐου 2009 Τακτική Γενική Συνέλευση Τετάρτη 6 Μαΐου 2009 Αποκοπή µερίσµατος Τετάρτη 13 Μαΐου 2009 (record date: Παρ. 15 Μαΐου 2009) Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε. Λεωφ. Αθηνών 110, 104 42 Αθήνα Τηλ: +30 210 3366616 Fax: +30 210 3366333 Investor-Relations@helex.gr ISIN: ΟΑΣΗΣ: GRS395363005 EXAE Bloomberg: EXAE GA Reuters: EXCr.AT Πληρωµή µερίσµατος Πέµπτη 21 Μαΐου 2009 Αποτελέσµατα Α εξαµ. 2009 Τετάρτη 29 Ιουλίου 2009 Αποτελέσµατα 9µήνου 2009 Πέµπτη 29 Οκτωβρίου 2009 Αποποίηση ευθύνης (disclaimer) Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιµαστεί από τα Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε. και έχει πληροφοριακό σκοπό. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση προέρχονται από την Εταιρία και άλλες εξωτερικές πηγές οι οποίες θεωρούνται αξιόπιστες, πλην όµως δεν παρέχεται ουδεµία εγγύηση για την ακρίβειά ή την πληρότητά των στοιχείων που παρατίθενται. Οι προηγούµενες αποδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για τις µελλοντικές. Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιµαστεί για λόγους πληροφόρησης και δεν πρέπει να ερµηνευθεί ως προσφορά προς αγορά ή ζήτηση για πώληση µετοχών ΕΧΑΕ. Σελ. 39