ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ ΤΗΣ 22 ΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ (1.1-31.12.2016) Προς Την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Κύριοι Μέτοχοι, Την 31 η Δεκεμβρίου 2016 η Εταιρεία «Εκπαιδευτικό Κέντρο Εθνικής Τράπεζας Ελλάδος Α.Ε» (ΕΚΕΤΕ Α.Ε) συμπλήρωσε τη 22 η εταιρική χρήση, που αναφέρεται στη χρονική περίοδο 1/1/2016-31/12/2016. Με την παρούσα Έκθεση Διαχείρισης που συντάσσεται σύμφωνα με το νόμο και το καταστατικό της Εταιρείας, σας παρουσιάζουμε τη δραστηριότητα του ΕΚΕΤΕ Α.Ε για το έτος 2016. Με βάση τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας όπως αυτά εμφανίσθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2016, προκύπτουν τα ακόλουθα: ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ o o o Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας, έχουν αποτιμηθεί στην αξία κτήσης τους, προσαυξημένα με τις τυχόν επεκτάσεις- βελτιώσεις. Δεν υπολογίσθηκαν έκτακτες αποσβέσεις. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας. ANAΛΥΣΗ ΤΗΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Επιχειρηματικό μοντέλο-στόχοι-κύριες στρατηγικές Η εταιρεία κατόπιν αποφάσεως που ελήφθη κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 19/1/2017 (πρακτικό Δ.Σ υπ αρ. 225) θα συγχωνευθεί με απορρόφησή της από την μητρική Εθνική Τράπεζα και καθορίσθηκε η 31 η Ιανουαρίου 2017 ως ημερομηνία Ισολογισμού Μετασχηματισμού. Ως εκ τούτου, κύριος στόχος της εταιρείας είναι πλέον η άμεση ολοκλήρωση της διαδικασίας απορρόφησης της. Αρχές Διοίκησης προηγούμενες επιδόσεις Η εταιρεία τα τελευταία έτη δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην παροχή υπηρεσιών και στον δανεισμό προσωπικού σε διάφορες διευθύνσεις της μητρικής Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος ΑΕ. Τα κυριότερα στοιχεία της οικονομικής δραστηριότητας της κλειόμενης χρήσης έχουν ως εξής: Τα έσοδα της Εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των 2.860.884,44 έναντι εσόδων ποσού 2.949.821,45 το 2015, εμφανίζοντας μείωση κατά 3,02%. Τα έξοδα της Εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των 2.670.106,83 έναντι εξόδων ποσού 2.715.457,72 το 2015 εμφανίζοντας μείωση κατά 1,67%. Τα κέρδη της Εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των 190.777,61 έναντι κερδών 234.363,73 το 2015. Τα έσοδα και τα έξοδα από την εκμετάλλευση του ΕΚΕΤΕ Α.Ε. καθώς και από τη διαχείριση των ιδίων κεφαλαίων αναλύονται ως εξής:
Κατηγορία εσόδων (Ποσά σε ) ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΗΣ 2016-2015 Έσοδα 2015 Έσοδα 2016 % Απόκλιση 2016-2015 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 2.595.552,25 2.560.844,80-1,34% Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 315.166,72 293.901,78-6,75% Λοιπά Έσοδα 39.102,48 6.137,86-84,31% Γενικό σύνολο εσόδων 2.949.821,45 2.860.884,44-3,02% Τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των 2.860.884,44 ευρώ έναντι εσόδων ποσού 2.949.821,45 ευρώ το 2015 εμφανίζοντας μείωση κατά 3,02%. ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΣΗΣ 2016-2015 Κατηγορία εξόδων Έξοδα 2015 (Ποσά σε ) Έξοδα 2016 (Ποσά σε ) % Απόκλιση 2016-2015 Αμοιβές Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 2.597.568,46 2.551.868,31-1,76% Αμοιβές δικηγόρων-ελεγκτώνσυμβολαιογράφων 7.058,09 6.979,74-1,11% Σύνολο αμοιβών 2.604.626,55 2.558.848,05-1,76% Λοιπά λειτουργικά έξοδα Ενοίκιο κτιρίου/γραφείων 17.602,20 21.995,52 24,95% Καθαριότητα κτιρίου/κοινόχρηστες δαπάνες 0,00 95,09 Συντηρήσεις Επισκευές 1.899,50 1.901,00 0,08% Τηλεπικοινωνίες 18.740,66 17.842,75-4,79% Μισθώματα αυτοκινήτων 22.818,96 27.313,33 19,69% ΔΕΗ ΕΥΔΑΠ 0,00 9,91 Διαφημίσεις 0,00 0,00 0,00% Συνδρομές 312,33 657,05 110,37% Δημοσιεύσεις 20,00 30,00 50,00% Έντυπα Γραφική ύλη 197,35 206,36 4,56% Υλικά άμεσης ανάλωσης 2.512,92 2.437,41-3,00% Σύνολο Λειτουργικών εξόδων 64.103,92 72.488,42 13,08% Μεταβλητά Λοιποί Τρίτοι 1.661,31 1.382,93-16,76% Σύνολο μεταβλητών εξόδων 1.661,31 1.382,93-16,76% Λοιπά έξοδα Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 31.306,72 28.202,78-9,92% Λοιπές προβλέψεις 3.902,20 2.500,00-35,93% Τόκοι & συναφή έξοδα 437,40 420,20-3,93% Φόροι Τέλη 4.014,39 4.536,74 13,01% Λοιπά έξοδα 795,59 625,31-21,40% Αποσβέσεις 2.609,97 0,00-100% Έκτακτα & ανόργανα έξοδα 1.999,67 1.102,40-44,87% Σύνολο λοιπών εξόδων 45.065,94 37.387,43-17,04% Γενικό σύνολο εξόδων 2.715.457,72 2.670.106,83-1,67%
Επί των οικονομικών αποτελεσμάτων παραθέτουμε πίνακα με τις αντίστοιχες ποσοστιαίες μεταβολές: Αποτελέσματα 2015 (ποσά σε ) Αποτελέσματα 2016 (ποσά σε ) Απόκλιση 2015-2016 (%) Κύκλος εργασιών και άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 2.910.718,97 2.856.982,24-1,85% Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 482.370,43 474.736,93-1,59% Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 0,00 0,00 - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 437,40 420,20-3,93% Έκτακτα αποτελέσματα 37.102,81 2.799,80-92,46% Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων 234.363,73 190.777,61-18,60% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί αριθμοδείκτες για την χρήση 2016 και 2015 έχουν ως κάτωθι: Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης 31/12/2016 31/12/2015 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 1.516.008,27 1.395.914,92 = 100,00% = 100,00% Σύνολο ενεργητικού 1.516.016,55 1.395.923,20 Μη κυκλοφορούντα στοιχεία 8,28 8,28 = 0,00% = 0,00% Σύνολο ενεργητικού 1.516.016,55 1.395.923,20 Οι παραπάνω αριθμοδείκτες δείχνουν την διάρθρωση του ενεργητικού που έχει διατεθεί σε Κυκλοφορούντα και μη Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο καθαρής θέσης 368.958,18 241.597,94 = 32,17% = 20,93% Σύνολο υποχρεώσεων 1.147.058,37 1.154.325,26 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης δείχνει τον βαθμό οικονομικής αυτάρκειας της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων 1.147.058,37 1.154.325,26 = 75,66% = 82,69% Σύνολο παθητικού 1.516.016,55 1.395.923,20 Σύνολο καθαρής θέσης 368.958,18 241.597,94 = 24,34% = 17,31% Σύνολο παθητικού 1.516.016,55 1.395.923,20 Οι παραπάνω αριθμοδείκτες δείχνουν την διάρθρωση του παθητικού της εταιρείας. Σύνολο καθαρής θέσης 368.958,18 241.597,94 = 4456016,67% = 2917849,52% Μη κυκλοφορούντα στοιχεία 8,28 8,28 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των μη κυκλοφορούντων στοιχείων από την καθαρή θέση της εταιρείας Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 1.516.008,27 1.395.914,92 = 355,16% = 367,20% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 426.847,24 380.153,03 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία των Κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Κεφάλαιο κινήσεως 1.089.161,03 1.015.761,89 = 71,84% = 72,77% Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 1.516.008,27 1.395.914,92 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης απεικονίζει σε ποσοστό το τμήμα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων.
Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ 2015 Αποτέλεσμα πρό φόρων και τόκων 191.197,81 234.801,13 = 7,47% = 9,05% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 2.560.844,80 2.595.552,25 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισμό των φόρων και των τόκων. Αποτέλεσμα μετά από φόρους και τόκους 127.360,24 231.329,87 = 4,46% = 7,95% Σύνολο εσόδων 2.856.982,24 2.910.718,97 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Αποτέλεσμα μετά από φόρους και τόκους 127.360,24 231.329,87 = 34,52% = 95,75% Καθαρή θέση 368.958,18 241.597,94 Ο παραπάνω αριθμοδείκτης απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μικτό αποτέλεσμα 378.871,31 376.540,50 = 14,79% = 14,51% Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 2.560.844,80 2.595.552,25 Ο αριθμοδείκτης απεικονίζει το ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού αποτελέσματος επί των πωλήσεων της εταιρείας. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Η εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς και λοιπούς κινδύνους για τους οποίους προβαίνει στις κατάλληλες ενέργειες για την αντιμετώπιση τους. Αναλυτικά οι κίνδυνοι είναι: 1. Κίνδυνος ρευστότητας. Ως κίνδυνο ρευστότητας ορίζουμε το ενδεχόμενο αδυναμίας της Εταιρείας να αποπληρώσει πλήρως ή έγκαιρα τις τρέχουσες και μελλοντικές υποχρεώσεις λόγω έλλειψης απαραίτητης ρευστότητας. Τα διαθέσιμα της Εταιρείας, σε συνδυασμό με τις απαιτήσεις της οι οποίες αφορούν οφειλές της μητρικής Εταιρείας καθώς και με τη ρύθμιση των οφειλών του ενοικίου προς την Τράπεζα από τη χρήση του ακινήτου της Γλυφάδας που φιλοξενούσε τη δραστηριότητα της Εταιρείαs μέχρι το τέλος του έτους 2011 (μακροχρόνιες υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις), επαρκούν για την κάλυψη των υποχρεώσεων με συνέπεια η Εταιρεία να διαθέτει επαρκή ρευστότητα. 2. Πιστωτικός κίνδυνος. Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της μη έγκαιρης ή της αδυναμίας είσπραξης απαιτήσεων. Η Εταιρεία λόγω της φύσεως των εσόδων της, τα οποία προέρχονται κυρίως από υλοποίηση έργων στη μητρική της Εταιρεία δεν εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο που απορρέει από αθέτηση υποχρέωσης εκ μέρους των πελατών να αποπληρώσουν τις οφειλές τους. 3. Κίνδυνος ταμειακών ροών: Δεν υπάρχει. 4. Κίνδυνος μεταβολής τιμών: Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει κίνδυνο μεταβολής τιμών, διότι οι τιμές πώλησης των υπηρεσιών είναι πάντα μεγαλύτερες από το κόστος αυτών. 5. Κίνδυνος αγοράς: Δεν υπάρχει, δεδομένου ότι η εταιρεία μας δεν εξαρτά την ομαλή λειτουργία της από προμηθευτές αγαθών καθόσον δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών. Οι σχέσεις με τους λοιπούς προμηθευτές και συνεργάτες της είναι σχέσεις αμοιβαιότητας, ειλικρίνειας, συνέπειας, ποιοτικές και φιλικές σε όλα τα επίπεδα συνεργασίας. 6. Κίνδυνος από το υφιστάμενο κανονιστικό πλαίσιο: Δεν υπάρχει, λόγω της επικείμενης απορρόφησης της εταιρείας από την μητρική Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ. 7. Κίνδυνος κλάδου δραστηριότητας: Δεν υπάρχει λόγω επικείμενης απορρόφησης της εταιρείας από την μητρική Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ
8. Συναλλαγματικός κίνδυνος : Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και συναλλάσσεται σε ευρώ. Κατά συνέπεια δεν εκτίθεται στις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ Η δραστηριότητα της εταιρείας λόγω της φύσεως της δεν επιβαρύνει το περιβάλλον και δεν υπάρχει ανάγκη γνωστοποίησης διαδικασιών για την πρόληψη και τον έλεγχο της ρύπανσης και των περιβαλλοντικών επιπτώσεων. ΕΡΓΑΣΙΑΚΑ ΖΗΤΗΜΑΤΑ Στην εταιρεία μας απασχολούνται εργαζόμενοι και των δυο φίλων, αγνώστου θρησκεύματος και η πλειονότητα ανώτατου επιπέδου γνώσεων. Η εταιρεία μας ακολουθεί την πολιτική της ανεξιθρησκείας σε όλα τα επίπεδα παρέχοντας σε όλους ευκαιρίες, επιβραβεύοντας πάντα τους συνεπείς, αυτούς που αναλαμβάνουν πρωτοβουλίες και όσους έχουν διάθεση να ανέλθουν επαγγελματικά. Η εταιρεία σέβεται τα δικαιώματα των εργαζόμενων-συνεργατών μας, τις πολιτικές, τις θρησκευτικές και τις συνδικαλιστικές τους πεποιθήσεις και ελευθερίες. Ουδέποτε μεταξύ της διοίκησης και των εργαζομένων προέκυψαν διαφωνίες. Η εταιρεία σε ότι αφορά την υγιεινή και την ασφάλεια των εργαζομένων διαθέτει τεχνικό ασφαλείας, ενώ στους τόπους εργασίας τους υπάρχουν συστήματα πυρόσβεσης και διόδοι άμεσης διαφυγής σε περίπτωση πυρκαγιάς. Η εξέλιξη του προσωπικού της Εταιρείας για την τριετία 2014-2016 εμφανίζεται στον παρακάτω πίνακα. ΕΤΟΣ 2014 2015 2016 Αριθμός υπαλλήλων 48 45 44 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΙ ΕΛΕΓΧΟΙ Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις προηγούμενες χρήσεις συμπεριλαμβανομένης και της χρήσης του 2009 ενώ έχει παραγραφεί η χρήση 2010 (άνω 5ετίας). Δεν εφαρμόστηκαν και στο φορολογικό έτος 2016, οι διατάξεις για έκδοση φορολογικού πιστοποιητικού καθώς εξακολουθούν να μην πληρούνται οι προϋποθέσεις που απαιτούνται για την έκδοσή του. Ως εκ τούτου μετά και την παραγραφή της χρήσης 2010, παραμένουν ανέλεγκτες φορολογικά οι χρήσεις 2011, 2012 2013, 2014,2015 και 2016. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 31/12/2016 Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα πέραν της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της 19/1/2017 για απορρόφηση της εταιρείας που να συνέβησαν από τη λήξη της διαχειριστικής περιόδου 01/01/2016-31/12/2016 μέχρι την ημερομηνία υποβολής της παρούσας Έκθεσης, που να επηρεάζουν τα αποτελέσματα ή την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας. ΛΟΙΠΑ ΘΕΜΑΤΑ Προβλεπόμενη εξέλιξη της εταιρείας Η εταιρεία κατόπιν αποφάσεως που ελήφθη κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 19/1/2017 (πρακτικό Δ.Σ υπ αρ. 225) θα συγχωνευθεί με απορρόφησή της από την μητρική Εθνική Τράπεζα και καθορίσθηκε η 31η Ιανουαρίου 2017 ως ημερομηνία Ισολογισμού Μετασχηματισμού. Ως εκ τούτου, αναμένεται η άμεση ολοκλήρωση της διαδικασίας απορρόφησης της.
Δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης Η εταιρεία δεν δραστηριοποιείται στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης Απόκτηση ιδίων μετοχών Η εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές Υποκαταστήματα Η εταιρεία δεν έχει καταστήματα Χρηματοοικονομικά μέσα - Πολιτικές αντιστάθμισης κινδύνων Η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Οι δραστηριότητες της εταιρείας δεν απαιτούν εξειδικευμένη αντιμετώπιση κινδύνων που αφορούν συνάλλαγμα, επιτόκια και τιμές και ως εκ τούτου η εταιρεία δεν εφαρμόζει αντισταθμιστική πολιτική. Αθήνα, 31 Μαρτίου 2017 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ H ΔΙΕΥΘΥΝOΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Δημήτριος Κουσελάς Χρυσούλα Σγαρδέλη ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Γεώργιος Αρμελινιός Πέτρος Δασκαλέας Δημήτριος Τσικρικάς