ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31 η ς ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ - ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ.Επ.Κεφ. 5/381/7.11.2002 Εκτελ.Επιτρ., ΦΕΚ 1446/Β/18.11.2002) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ 31/12/2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) ( Αρθρο 28 Ν.3283/2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι.ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΑΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΑLPHA BANK AE (KO) 765.500 6,70 5.128.850,00 1,07% EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 906.000 5,70 5.164.200,00 1,07% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 457.960 13,20 6.045.072,00 1,26% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 714.000 6,40 4.569.600,00 0,95% ΤΑΧΥΔΡ.ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΤΕ (KO) 1.108.800 5,58 6.187.104,00 1,29% ΣΥΝΟΛΟ 27.094.826,00 5,63% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 592.500 11,90 7.050.750,00 1,47% ΣΥΝΟΛΟ 7.050.750,00 1,47% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ AE (ΚΟ) 935.000 5,40 5.049.000,00 1,05% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) 680.000 7,64 5.195.200,00 1,08% ΣΥΝΟΛΟ 10.244.200,00 2,13% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 593.319 11,54 6.846.901,26 1,42% ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 621.111 5,22 3.242.199,42 0,67% ΣΥΝΟΛΟ 10.089.100,68 2,10% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) 890.000 3,00 2.670.000,00 0,55% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 306.938 20,68 6.347.477,84 1,32% ΣΥΝΟΛΟ 9.017.477,84 1,87% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ FRIGOGLASS ΑΒΕΕ (ΚΟ) 139.682 3,40 474.918,80 0,10% Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) 294.024 9,72 2.857.913,28 0,59% ΣΥΝΟΛΟ 3.332.832,08 0,69% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 1.531.000 4,28 6.552.680,00 1,36% ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) 429.897 13,90 5.975.568,30 1,24% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) ΥΠΟ ΠΑΡΑΛΑΒΗ 560.500 3,34 1.872.070,00 0,39% ΣΥΝΟΛΟ 14.400.318,30 2,99% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 635.640 5,00 3.178.200,00 0,66% ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ ABEE (ΚΟ) 299.165 4,24 1.268.459,60 0,26% JUMBO AE (KO) 641.313 4,34 2.783.298,42 0,58% FOLLI - FOLLIE ΑΒΕΕ (ΚΟ) 359.000 5,80 2.082.200,00 0,43% JUMBO AE (KO) ΥΠΟ ΠΑΡΑΛΑΒΗ 641.313 4,34 2.783.298,42 0,58% ΣΥΝΟΛΟ 12.095.456,44 2,51% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) 644.470 5,74 3.699.257,80 0,77% ΣΥΝΟΛΟ 3.699.257,80 0,77% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA COLA E.E.E. (KΟ) 595.000 10,40 6.188.000,00 1,29% ΣΥΝΟΛΟ 6.188.000,00 1,29% 1 / 5
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 813.700 5,60 4.556.720,00 0,95% ΣΥΝΟΛΟ 4.556.720,00 0,95% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1.253.884 3,96 4.965.380,64 1,03% ΣΥΝΟΛΟ 4.965.380,64 1,03% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣHΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. 112.734.319,78 23,43% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ 170306-210609 3,40%, 3ΕΤΕΣ 38.000 100,15 3.805.700,00 3.805.700,00 0,79% ΟΕΔ 010208-200311 3,80%, 3ΕΤΕΣ 100.000 98,80 9.880.000,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 66.848,60 9.946.848,60 2,07% ΟΕΔ 260204-200409, 3,50%, 5ΕΤΕΣ 235.000 100,10 23.523.500,00 23.523.500,00 4,89% ΟΕΔ 200405-200410, 3,10%, 5ΕΤΕΣ 255.000 99,38 25.341.900,00 25.341.900,00 5,27% ΟΕΔ 240506-200811 3,90%, 5ΕΤΕΣ 100.000 98,61 9.861.000,00 9.861.000,00 2,05% ΟΕΔ 020307-200812 4,10%, 5ΕΤΕΣ 165.000 97,65 16.112.250,00 16.112.250,00 3,35% ΟΕΔ 260308-200813 4,00%, 5ΕΤΕΣ 60.000 96,00 5.760.000,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 72.950,82 5.832.950,82 1,21% ΟΕΔ 170103-200513 4,60%, 10ΕΤΕΣ 240.000 98,87 23.728.800,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 18.273,97 23.747.073,97 4,93% ΟΕΔ 140100-290109 6,30%, 10ΕΤΕΣ 65.000 100,15 6.509.750,00 6.509.750,00 1,35% ΟΕΔ 170102-180512 5,25%, 10ΕΤΕΣ 132.000 101,87 13.446.840,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 17.260,27 13.464.100,27 2,80% ΟΕΔ 300101-180511, 5,35%, 10ΕΤΕΣ 95.000 102,24 9.712.800,00 9.712.800,00 2,02% ΟΕΔ 210400-190510 6,00%, 10ΕΤΕΣ 128.000 103,08 13.194.240,00 13.194.240,00 2,74% ΟΕΔ 130104-200514 4,50%, 10ΕΤΕΣ 71.000 97,65 6.933.150,00 6.933.150,00 1,44% ΟΕΔ 220205-200715, 3,70%, 10ΕΤΕΣ 140.000 93,56 13.098.400,00 13.098.400,00 2,72% 2 / 5
ΟΕΔ 180106-200716 3,60%, 10ΕΤΕΣ 118.000 91,03 10.741.540,00 10.741.540,00 2,23% ΟΕΔ 170107-200717 4,30%, 10ΕΤΕΣ 50.000 94,43 4.721.500,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 10.602,74 4.732.102,74 0,98% ΟΕΔ 110199-110114, 6,50%, 15ΕΤΕΣ 120.000 106,50 12.780.000,00 12.780.000,00 2,66% OEΔ 240402-221022, 5,90%, 20ΕΤΕΣ 148.000 103,46 15.312.080,00 15.312.080,00 3,18% ΟΕΔ 140100-221019, 6,50%,20ΕΤΕΣ 136.000 110,36 15.008.960,00 KATABΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 0,00 15.008.960,00 3,12% OEΔ 070305-200937, 4,50%, 32ΕΤΕΣ 102.000 80,7 8.231.400,00 8.231.400,00 1,71% OEΔ 060207-200940, 4,60%, 33ΕΤΕΣ 50.000 79,3 3.965.000,00 3.965.000,00 0,82% OEΔ 300507-200324, 4,70%, 17ΕΤΕΣ 20.000 88,87 1.777.400,00 1.777.400,00 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 253.632.146,40 52,70% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ 040405-040417, 5,511%, 12ΕΤΕΣ 100.000 92,4 9.240.000,00 9.240.000,00 1,92% ΟΕΔ 190406-190421, 6,163%, 15ΕΤΕΣ ΕΙΔ.ΕΚΔ. 20.000 92,000 1.840.000,00 1.840.000,00 0,38% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 11.080.000,00 2,30% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 264.712.146,40 55,01% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 377.446.466,18 78,43% ΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 83.440,14 0,02% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 98.033.791,00 20,37% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 98.117.231,14 20,39% III. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - METABATIKOI ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ XΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 56.429,05 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.984.686,69 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.041.115,74 1,46% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -122.338,35 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -1.177.302,79 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -64.625,54 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -1.364.266,68-0,28% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 481.240.546,38 100,00% 3 / 5
Ι.V. ANAKΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ Μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. 112.734.319,78 23,43% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 264.712.146,40 55,01% Τραπεζικές Καταθέσεις 98.117.231,14 20,39% 475.563.697,32 98,82% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ-ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ 1. Η Εταιρεία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε το δικαίωμα ψήφου. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χ.Α. Μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2008. 3.α) Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) έγινε με βάση τις τιμές του "Δελτίου Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου" του Συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ),της 31/12/2008, πλέον των καταβληθέντων τόκων κατά την απόκτησή τους. β) Η αποτίμηση του Ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου "ΟΕΔ 19/04/21 6,163% 15ετές Ειδικής Έκδοσης (CMS Linked)" έγινε με βάση την προσφερόμενη από την ALPHA BANK, (BOOK RUNNER) μέση τιμή κλεισίματος της 31/12/2008 όπως αυτή δημοσιεύεται στην ηλεκτρονική σελίδα του Bloomberg (Alph/Close/Mid/Price,HP). Σύμφωνα με τους όρους έκδοσης του ομολόγου το επιτόκιο του καθορίζεται με βάση το euribor εξαμήνου πλέον περιθωρίου 1%. Τόκος καταβάλλεται μόνο για τις ημέρες της περιόδου εκτοκισμού κατά τις οποίες το επιτόκιο των τίτλων ανταλλαγής χρηματοροών σταθερής λήξης (Constant Maturity Swap) ευρωζώνης, δεκαετούς διάρκειας (EUR CMS 10y) είναι μεγαλύτερο ή ίσο από το αντίστοιχο επιτόκιο διετούς διάρκειας (EUR CMS 2y). γ) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και του Ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου Ειδικής Έκδοσης, από την απόκτησή τους, ή από την ημερομηνία έναρξης κουπονιών, μέχρι την 31/12/2008 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της χρήσης και στους μεταβατικούς λογ/σμούς του ενεργητικού. 4. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) την 31.12.2008 ήταν Α (S&P) 5. Οι καταθέσεις προθεσμίας φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευμένων τόκων έως 31/12/2008, οι οποίοι εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2008-31/12/2008) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2007 112.256.897,157 472.068.891,35 Πλέον: Διάθεση μεριδίων 01/01-31/12/2008 0,000 0,00 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-31/12/2008-128.738,556-542.233,92 112.128.158,601 471.526.657,43 Πλέον: Κέρδη προηγ.χρήσεως Κεφαλαιοποιηθέντα 0,000 71.406.930,08 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 112.128.158,601 542.933.587,51 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/2008 566.206.013,61 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2008 481.240.546,38-84.965.467,23 ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εσοδα από προσόδους Μερίσματα μετοχών 6.311.911,53 Τόκοι 17.958.981,42 Σύνολο εσόδων από προσόδους 24.270.892,95 Εσοδα Κεφαλαίου Κέρδη από πώληση χρεογράφων 5.507.689,55 Μείον: Ζημιές από πώληση χρεογράφων -2.462.815,49 Σύνολο εσόδων Κεφαλαίου 3.044.874,06 Σύνολο Προσόδων και Εσόδων Κεφαλαίου 27.315.767,01 Μείον: Εξοδα Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 1.109.068,50 Αμοιβή Θεματοφυλακής 274.813,86 Έξοδα Συμμετοχών και Χρεωγράφων 131.104,46 Φόρος (ενεργητικού,χρηματ.συναλλ.) 2.522.256,03 Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 5.317,00 Έξοδα Δημοσιεύσεων 781,06 Σύνολο εξόδων 4.043.340,91 Καθαρά Κέρδη Περιόδου 23.272.426,10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 481.240.546,38 (ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ : 112.128.158,601 EΠΙ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: 4,2919) 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Καθαρά Κέρδη προς διάθεση 23.272.426,10 Μεταφορά κερδών στο κεφάλαιο μεριδιούχων 23.272.426,10 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2005 έως 2008 Καθαρή αξία Ενεργητικού Καθαρή αξία Μεριδίου 31/12/2005 503.071.008,55 4,4682 31/12/2006 569.548.635,84 5,0736 31/12/2007 623.064.963,20 5,5503 31/12/2008 481.240.546,38 4,2919 4 / 5
5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ-ΑΠΟΔΟΣΗΣ: 01.01.2008-31.12.2008 0,5691% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε): 01.01.2008-31.12.2008 0,25070% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται η προμήθεια διαχείρισης, η προμήθεια θεματοφυλακής, η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές), οι τόκοι δανείων, οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, οι προμήθειες διάθεσης και εξαγορας μεριδίων καθώς και οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή. Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη οι φορολογικές επιβαρύνσεις του. 7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ: 12,29% - Μετοχές της εταιρίας "ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ" 1,26% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 11,04% ΟΜΙΛΟΣ "EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GROUP 10,42% - Μετοχές της εταιρίας "EFG EUROBANK ERGASIAS AE" 1,07% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 9,35% ΟΜΙΛΟΣ "FOLLI - FOLLIE ABEE" 1,20% - Μετοχές της εταιρίας "FOLLI - FOLLIE ABEE" 0,43% - Μετοχές της εταιρίας "ΚΑΕ AE" 0,77% Αθήνα, 13 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Ε.ΤΣΕΡΤΟΣ Κ.ΣΠΥΡΙΔΑΚΗ Ι.ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Σ.ΒΑΛΑΡΗΣ 5 / 5
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου
ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν.3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2008 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο 1.1.2008 έως 31.12.2008, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική νομοθεσία. Αθήνα, 17 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΝΑΓΝΟΣ Θ. ΛΥΜΠΕΡΗΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 11241