Περιεχόμενα. Εισαγωγή Απόδοση και Κίνδυνος Λίγα λόγια για τους συγγραφείς... 8 Περιεχόμενα Πρόλογος...

Μέγεθος: px

Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Περιεχόμενα. Εισαγωγή Απόδοση και Κίνδυνος Λίγα λόγια για τους συγγραφείς... 8 Περιεχόμενα Πρόλογος..."

Πάνος Διδασκάλου
5 χρόνια πριν
Προβολές:

1 Περιεχόμενα Λίγα λόγια για τους συγγραφείς... 8 Περιεχόμενα Πρόλογος ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 Εισαγωγή Η επενδυτική διαδικασία Γενικά περί του χρηματοοικονομικού συστήματος Η ροή των χρηματοοικονομικών πόρων ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙ0 2 Απόδοση και Κίνδυνος Απόδοση Τα συστατικά στοιχεία της απόδοσης Κίνδυνος Πηγές του κινδύνου Μέτρηση της απόδοσης και του κινδύνου Απόδοση Αριθμητικός μέσος ή γεωμετρικός μέσος; Κίνδυνος Εκτίμηση της απόδοσης και του κινδύνου Απόδοση Απόλυτη μέτρηση του κινδύνου Σχετική μέτρηση του κινδύνου

2 Ανάλυση επενδύσεων και διαχείριση χαρτοφυλακίου Σχέση μεταξύ απόδοσης και κινδύνου Απόδοση και κίνδυνος συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων στο παρελθόν ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3 Αγορές Χρήματος και Κεφαλαίου Αγορά χρήματος Αγορά κεφαλαίου Αξιόγραφα μεταβλητού εισοδήματος Αξιόγραφα σταθερού εισοδήματος Είδη ομολογιών ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4 Αποτίμηση αξιογράφων σταθερού εισοδήματος Αποτίμηση αξιογράφων σταθερού εισοδήματος Σχέση μεταξύ επιτοκίων και τιμών ομολογιών Διάρκεια μιας ομολογίας Υπολογισμός της διάρκειας του Macaulay Χαρακτηριστικά της διάρκειας Τροποποιημένη διάρκεια Κυρτότητα Περιορισμοί της διάρκειας Αποτελεσματική διάρκεια Εμπειρική διάρκεια ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5 Αποτίμηση μετοχών Βασικές έννοιες Αποτίμηση μετοχών Η προσέγγιση της παρούσας αξίας Η προσέγγιση με τον πολλαπλασιαστή κερδών Παράγοντες που επηρεάζουν το ποσοστό μεγέθυνσης των μερισμάτων Παράγοντες που επηρεάζουν τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή Άλλες τεχνικές αποτίμησης ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6 Θεωρία χαρτοφυλακίου Βασικές έννοιες Αναμενόμενη απόδοση και κίνδυνος ενός χαρτοφυλακίου Κατανοώντας τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου Καθορισμός των αποτελεσματικών χαρτοφυλακίων Επιλογή αρίστου χαρτοφυλακίου Το πρόβλημα του υποδείγματος του Markowitz Το υπόδειγμα του ενός δείκτη Χρήση του υποδείγματος του ενός δείκτη Συστηματικός και μη συστηματικός κίνδυνος Το υπόδειγμα των πολλαπλών δεικτών ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 7 Θεωρία Κεφαλαιαγοράς Βασικές έννοιες

4 Ανάλυση επενδύσεων και διαχείριση χαρτοφυλακίου 7.2 Η παρουσία ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς κίνδυνο Το χαρτοφυλάκιο της αγοράς Το θεώρημα διαχωρισμού Η γραμμή αγοράς αξιογράφου Υπερτιμημένα και υποτιμημένα αξιόγραφα Χρησιμοποίηση του υποδείγματος αποτίμησης περιουσια κών στοι χείων Εμπειρική διερεύνηση του υποδείγματος αποτίμησης περιουσια κών στοιχείων Το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων με μηδενικό συντελεστή βήτα Το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων όταν οι επεν δυτές δανείζονται με διαφορετικό επιτόκιο από αυτό με το οποίο δανείζουν Το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων με πολ λαπλούς συντελεστές βήτα Η θεωρία αποτίμησης με εξισορροπητική αγοραπωλησία (αρμπιτράζ) ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8 Εισαγωγή στη διαχείριση χαρτοφυλακίου Βασικές Έννοιες Η Διαδικασία της Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9 Τo Προφίλ του Επενδυτή Παράγοντες που καθορίζουν το προφίλ του επενδυτή Ανεκτικότητα ή ανοχή απέναντι στον κίνδυνο Ανάγκες που πρέπει να καλυφθούν από την απόδοση Ο επενδυτικός ορίζοντας Φορολογία Μεταβολή του επενδυτικού προφίλ ανάλογα με τον κύκλο ζωής ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ

5 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 10 Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων: Η Ποιοτική Προσέγγιση Συνδυασμοί χαρτοφυλακίων Κατανομή περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των βασικών τμημάτων της αγοράς Η αγορά μετοχών Η αγορά ομολογιών Οδηγίες για κατανομή των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των βασικών τμημάτων της αγοράς Διαχρονική διαφοροποίηση Η προσέγγιση του κύκλου ζωής Προσεγγίσεις βασιζόμενες στην εμπειρία ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11 Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων: Η Ποσοτική Προσέγγιση Στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων Χρησιμότητα και καμπύλες αδιαφορίας Πρώτα η ασφάλεια Επιλογή κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων Βελτιστοποίηση Βελτιστοποίηση χωρίς περιορισμούς Βελτιστοποίηση με περιορισμό ως προς το πρόσημο Περιορισμοί της προσέγγισης μέσου διακύμανσης Η χρήση μετρητών ή ισοδυνάμων μετρητών στη προσέγγιση μέσου διακύμανσης Διάφορες προσεγγίσεις στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η προσέγγιση των Bodie Z., A. Kane and A. J. Marcus Κατανομή κεφαλαίων μεταξύ ενός επενδυτικού στοιχείου με κίνδυνο και ενός χωρίς κίνδυνο Ανοχή κινδύνου και κατανομή περιουσιακών στοιχείων Κατανομή κεφαλαίων μεταξύ πολλών επενδυτικών στοιχείων με κίνδυνο

6 Ανάλυση επενδύσεων και διαχείριση χαρτοφυλακίου 11.8 Η προσέγγιση των Elton E. J., M. J. Gruber and M. W. Padberg Η προσέγγιση του W. Sharpe Εισαγωγή Εκτίμηση της ανοχής κινδύνου ενός επενδυτή ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 12 Τεχνική Ανάλυση Βασικές έννοιες Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της τεχνικής ανάλυσης Τεχνικοί κανόνες Τεχνικές τιμών μετοχών και όγκου συναλλαγών Κανόνες αντίθετης γνώμης Ακολούθησε το έξυπνο χρήμα Δείκτες της άποψης της αγοράς ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 13 Θεωρία Αποτελεσματικών Αγορών Βασικές έννοιες Μορφές αποτελεσματικών αγορών Εμπειρική διερεύνηση Ανωμαλίες της αγοράς ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ

7 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 14 Στρατηγικές Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Μετοχών Η σημασία των μετοχών Βασικές στρατηγικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου μετοχών Παθητική διαχείριση Υπολογισμός του σφάλματος παρακολούθησης Μια γενική σύνοψη των στρατηγικών ενεργητικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου μετοχών Στρατηγικές επενδύσεων σε μετοχές «αξίας» και μετοχές «ανάπτυξης» Ανάλυση επενδυτικού στιλ ΣΥΝΟΨΗ ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 15 Στρατηγικές Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου Ομολογιών Παθητικές στρατηγικές διαχείρισης Υπολογισμός του σφάλματος παρακολούθησης Ενεργητικές στρατηγικές διαχείρισης Στρατηγική πρόβλεψης επιτοκίων Στρατηγικές της καμπύλης αποδόσεων Ανάλυση περιθωρίου αποδόσεων Ανάλυση αποτίμησης Πιστωτική ανάλυση Ανταλλαγή ομολογιών Στρατηγική διαχείρισης «πυρήνας πρόσθετη απόδοση» Τεχνικές συνταιριάσματος κεφαλαίων Στρατηγικές ανοσοποίησης Κλασική Ανοσοποίηση Μια άλλη όψη της ανοσοποίησης Συνταίριασμα επενδυτικού ορίζοντα Ενδεχόμενη ανοσοποίηση ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ

8 Ανάλυση επενδύσεων και διαχείριση χαρτοφυλακίου ΚΕΦΑΛΑΙΟ 16 Εισαγωγή στα παράγωγα προϊόντα Βασικές έννοιες Χρήσεις των παραγώγων Διαχείριση κινδύνου Κερδοσκοπία Μείωση του κόστους συναλλαγών Ρυθμιστική εξισορροπητική αγοραπωλησία Τελικοί χρήστες Ειδικοί διαπραγματευτές Τα προθεσμιακά συμβόλαια Βασικές έννοιες Η προθεσμιακή τιμή Ταμειακές ροές προθεσμιακών συμβολαίων Οι προθεσμιακές τιμές και οι τρέχουσες τιμές Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Δικαιώματα προαίρεσης Οι θέσεις αγοράς και πώλησης των δικαιωμάτων Οι πληρωμές των δικαιωμάτων Άλλα παράγωγα Συνδυασμοί δικαιωμάτων Ανταλλαγές ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 17 Εταιρείες Επενδύσεων Βασικές έννοιες Προμήθειες αμοιβαίων κεφαλαίων Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα αμοιβαίων κεφαλαίων Αξιολόγηση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων Εμπειρική διερεύνηση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια Η Ελληνική αγορά Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (ΑΕΕΧ) Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας (ΑΕΕΑΠ)

9 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Εταιρείες Κεφαλαίου Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ΕΚΕΣ) Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ΑΚΕΣ) Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (ΑΕΕΜΚ) Αμοιβαία Κεφάλαια που επενδύουν σε κινητές αξίες Κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18 Αξιολόγηση Απόδοσης Χαρτοφυλακίου Βασικές έννοιες Το μέτρο του Treynor Το μέτρο του Sharpe Σύγκριση των μέτρων Treynor και Sharpe Μέτρηση της διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου Το μέτρο του Jensen Το μέτρο Μ Ο δείκτης πληροφόρησης Επιλογή του κατάλληλου χρόνου Προβλήματα σχετικά με τα μέτρα απόδοσης χαρτοφυλακίων ΣΥΝΟΨΗ Απαντήσεις σε Ασκήσεις ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 19 Ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής ΚΕΦΑΛΑΙΟ 20 Επαναληπτικές Ασκήσεις Απαντήσεις σε Ασκήσεις

10 Ανάλυση επενδύσεων και διαχείριση χαρτοφυλακίου Συνολική Βιβλιογραφία Ελληνόγλωσση Ξενόγλωσση

Σχετικά έγγραφα

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ. H πηγή επιχειρησιακών βιβλίων

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ. H πηγή επιχειρησιακών βιβλίων i ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σας παρουσιάζουµε τα περιεχόµενα του βιβλίου, τα οποία καλύπτουν πλήρως τα θέµατα Ανάλυσης Επενδύσεων και ιαχείρισης Χαρτοφυλακίου Πρόλογος Κεφάλαιο 1: Εισαγωγή 1.1 Η επενδυτική διαδικασία