ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΡ. ΜΑΕ 31745/06/Β/94/93 Ε ΡΑ ΓΡΑΦΕΙΑ: ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ , ΠΕΙΡΑΙΑΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιόδου 1 ης Ιανουαρίου έως 30 ης Ιουνίου 2012 Σύµφωνα µε το Ν. 3556/2007 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α) ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 Β) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ.Σ. 1/1 30/6/ Γ) ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ) ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ1/1 30/6/ Ε) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1/1 30/6/

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ.Σ. ηλώσεις εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του ν. 3556/2007) 1 Νικολάου Ταβουλάρη του Στυλιανού, κατοίκου Αθηνών, οδός Ήρωνος 6, Προέδρου και ιευθύνοντος Συµβούλου 2 Κωνσταντίνου Κοκκάλα του Γεωργίου, κατοίκου παλαιάς Πεντέλης, οδός Καλισσίων 26, Αντιπροέδρου του ιοικητικού Συµβουλίου. 3 Ιωάννη Στεφάνου του Γεωργίου, κατοίκου Αθηνών, οδός Κανάρη 20, Εκτελεστικού Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου. ************************** Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά µας, δηλώνουµε µε την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουµε : (α) οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ σε εταιρική και ενοποιηµένη µορφή για την περίοδο έως οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 (β) η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 Πειραιάς, 30 Αυγούστου 2012 Οι ηλούντες Νικόλαος Κωνσταντίνος Ιωάννης Ταβουλάρης Κοκκάλας Στεφάνου 3

4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 Κυρίες και κύριοι, έχουµε την τιµή να σας υποβάλλουµε προς έγκριση τις Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις της «ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (εφεξής Εταιρεία) και τις Εξαµηνιαίες Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου «ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (εφεξής Όµιλος Νεώριον Α.Ε.) που καλύπτουν την περίοδο από έως σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εκτός από την Εταιρεία περιλαµβάνουν και τις θυγατρικές εταιρείες: 1. «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΣΥΡΟΥ Α.Ε.» (εφεξής ΝΒΕΣ ΑΕ - θυγατρική κατά 100%) 2. «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» (εφεξής ΝΒΕΕ AE- θυγατρική κατά 70%) και 3. «ΝΕΩΡΙΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΤΥΠΗΣ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΗΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΗΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ» (εφεξής Νεώριο ΚΕΚ θυγατρική κατά 100%). Η παρούσα έκθεση του.σ. συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 5 παρ.6 του Ν.3556/2007 και των αποφάσεων 1/434/ και 7/448/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και περιλαµβάνεται στην εξαµηνιαία οικονοµική έκθεση που αφορά το πρώτο εξάµηνο της χρήσεως Η παρούσα έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου αποτελείται από τις εξής θεµατικές ενότητες: Α. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2012 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Οι πωλήσεις ήταν µηδενικές έναντι 50,00 χιλιάδων ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του Σηµειώνεται ότι τα έσοδα του α εξαµήνου 2011 προήλθαν αποκλειστικά από τις διοικητικές υπηρεσίες προς τις θυγατρικές. Οι ζηµίες προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν σε 173,48 χιλιάδες ευρώ έναντι ζηµιών 343,99 χιλιάδων ευρώ το α εξάµηνο του 2011, σηµειώνοντας µείωση της τάξεως του 50%. Οι ζηµίες προ φόρων ανήλθαν σε 256,83 χιλιάδες ευρώ, έναντι ζηµιών 9.388,25 χιλιάδων ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011, 4

5 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. και οι ζηµίες µετά από φόρους σε 253,22 χιλιάδες ευρώ έναντι ζηµιών 9.384,63 χιλιάδων ευρώ. ΟΜΙΛΟΣ ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Οι πωλήσεις διαµορφώθηκαν σε ,15 χιλιάδες ευρώ έναντι ,96 χιλιάδων ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011 σηµειώνοντας µείωση κατά 37,2%. Οι ζηµίες προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν σε ,20 χιλιάδες ευρώ έναντι ζηµιών ,12 χιλιάδων ευρώ το Α εξάµηνο του Οι ζηµίες προ φόρων ανήλθαν σε ,43 χιλιάδες ευρώ, έναντι ,14 χιλιάδων ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011, και οι ζηµίες µετά από φόρους σε ,26 χιλιάδες ευρώ, έναντι ζηµιών ,40 χιλιάδων ευρώ. Η συνέχιση της ζηµιογόνου πορείας οφείλεται κατά κύριο λόγο στην µεγάλη µείωση του κύκλου εργασιών και του µικτού κέρδους της θυγατρικής ΝΒΕΕ ΑΕ. Ειδικότερα, για την ΝΒΕΕ ΑΕ το γεγονός οφείλεται κυρίως στην ολοκλήρωση κατασκευών εµπορικών πλοίων αλλά και της µεγάλης µείωσης του τζίρου των κατασκευών πολεµικών πλοίων λόγω καταγγελίας της σύµβασης από τον κύριο υπεργολάβο του έργου την αγγλική εταιρεία BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED και διακοπής των εργασιών της. Επιπλέον στη θυγατρική ΝΒΕΣ ΑΕ, σηµειώθηκε µείωση του κύκλου εργασιών, αφενός λόγω της µείωσης των κατασκευών των πολεµικών πλοίων και της ολοκλήρωσης της κατασκευής των πυροσβεστικών πλοίων, αφετέρου δε λόγω της συµπίεσης του µικτού κέρδους των επισκευών. Στον τοµέα των επισκευών παρατηρείται µείωση σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2009 και επιστροφή στα επίπεδα του 2006 και του 2007 για λόγους που αναλύονται παρακάτω. Τέλος για πληρέστερη ενηµέρωση σας, παραθέτουµε τους παρακάτω αριθµοδείκτες 30/6/ /6/2011 Γενική Ρευστότητα 0,57 0,61 Περιθώριο Μικτού Κέρδους % -51,24-29,03 Περιθώριο Καθαρού Κέρδους προ φόρων -110,62-73,85 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων -77,72-31,70 ανειακή Επιβάρυνση 94,17 85,55 5

6 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2012 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Η εταιρεία στο πρώτο εξάµηνο του 2012 συγκέντρωσε τη δραστηριότητα της στην αξιοποίηση και εκµετάλλευση των αστικών της ακινήτων, στην Σύρο και στον Πειραιά, στον τοµέα των Βιοµηχανικών Κατασκευών και στην παροχή υπηρεσιών ιοίκησης στις θυγατρικές της εταιρείες. Ειδικότερα οι δραστηριότητες ανά τοµέα στην περίοδο που έληξε είχαν ως εξής: Εκµετάλλευση Ακινήτων: Λόγω της οικονοµικής κρίσης η οποία επηρέασε και την αγορά ακινήτων, δεν υπήρξε ουσιαστική δραστηριότητα σε αυτόν τον τοµέα. Βιοµηχανικές Κατασκευές: εν υπήρξε ουσιαστική δραστηριότητα σε αυτόν το τοµέα. Παροχή Υπηρεσιών ιοίκησης στις Θυγατρικές Εταιρείες Στο Α εξάµηνο του 2012 δεν υπήρξαν έσοδα από παροχή υπηρεσιών ιοίκησης προς τις θυγατρικές εταιρείες ΝΒΕΕ ΑΕ και ΝΒΕΣ ΑΕ. ΟΜΙΛΟΣ ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. Οι δραστηριότητες του οµίλου κατά το Α εξάµηνο της χρήσεως 2012 ανά τοµέα είναι οι εξής: Κατασκευές πολεµικών πλοίων: - Ναυπήγηση 7 (3+2+2) ΤΠΚ Η µεγάλη πτώση του κύκλου εργασιών στο τοµέα κατασκευής πολεµικών πλοίων το α εξάµηνο του 2012 συνεχίζεται όπως και στο 2011 και οφείλεται κυρίως στην διακοπή των εργασιών από τους υπεργολάβους ναυπήγησής τους. Όπως έχει ήδη αναφερθεί ο κύριος υπεργολάβος κατασκευής των ΤΠΚ 5, 6 & 7, η εταιρεία BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED, προχώρησε σε καταγγελία της σχετικής σύµβασης ενώ οι εταιρείες RAMSYS και MBDA µε τις οποίες έχει συµβληθεί η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε, για την παροχή εξοπλισµού για τα ΤΠΚ 6 & 7, προχώρησαν σε διακοπή των συµβατικών εργασιών και παραδόσεων υλικών µέχρι να επιλυθεί το θέµα των εκκρεµών και µελλοντικών συµβατικών πληρωµών. Η θυγατρική συνεχίζοντας τις προσπάθειες για εξεύρεση λύσης, παράλληλα συνεχίζει τις εργασίες του προγράµµατος µε σκοπό να περιορίσει τις καθυστερήσεις. Στο πλαίσιο αυτό στις 28/02/2012 συστήθηκε επιτροπή στη Γενική ιεύθυνση Αµυντικών Εξοπλισµών η οποία µελετά σε συνεργασία µε την θυγατρική την ολοκλήρωση και παράδοση της 5ης, 6ης και 7ης ΤΠΚ και εξετάζει το θέµα των απαιτήσεων της από αναπροσαρµογές τιµών. Οι συνολικές απαιτήσεις καταχωρηµένες και µη στα βιβλία της θυγατρικής του προγράµµατος ναυπήγησης και των 7 ΤΠΚ, από αναπροσαρµογή των τιµών του προγράµµατος - οι τιµές σηµειώνεται, παραµένουν οι ίδιες από την έναρξη του προγράµµατος το 2000 έως και σήµερα - ανέρχονται σε 50 εκ. ευρώ περίπου. Μέρος αυτών 14,6 εκ ευρώ περίπου, εµφανίζονται στην σηµείωση 8 επί των οικονοµικών καταστάσεων. 6

7 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. - Εκσυγχρονισµός 4 ΤΠΚ Το έργο του εκσυγχρονισµού των 4 πυραυλακάτων (Σύµβαση 032Β/03) ολοκληρώθηκε ουσιαστικά µε την παράδοση της 4ης πυραυλακάτου που πραγµατοποιήθηκε στις Οι διαπραγµατεύσεις της θυγατρικής µε το Γ.Ε.Ν για καθυστερήσεις στην εξέλιξη του προγράµµατος µη οφειλόµενες στην θυγατρική εταιρεία, οι οποίες πραγµατοποιήθηκαν από τον εκέµβριο του 2011 και ολοκληρώθηκαν στο α τρίµηνο του 2012 οδήγησαν σε οριστική συµφωνία και ολοκλήρωση του προγράµµατος η οποία προβλέπει την είσπραξη συνολικά ποσού 5 εκ. Στις η θυγατρική εισέπραξε ποσό 1.16 εκ και στις εισέπραξε το υπόλοιπο ποσό των 3,9 εκ. - Εκσυγχρονισµός ΤΠΚ (QATAR) Στην διάρκεια του 2011 έγιναν παραδόσεις υλικών προς την MBDA κύριο ανάδοχο του έργου εκσυγχρονισµού ΤΠΚ του πολεµικού ναυτικού του Qatar. Σηµειώνεται ότι η η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε έχει αναλάβει ως υπεργολάβος το ναυπηγικό κοµµάτι του εκσυγχρονισµού µε την υπογραφή σύµβασης στις 29/06/2009 µε τον κύριο ανάδοχο του έργου (MBDA). Τον Ιούνιο του 2012 συµφωνήθηκε µε τον κύριο ανάδοχο του έργου ότι δεν απαιτούνται πλέον ναυπηγικές εργασίες από την θυγατρική για τον εκσυγχρονισµό των υπολοίπων 3ων ΤΠΚ του πολεµικού ναυτικού του Qatar. Κατά τους µήνες Ιούλιο και Αύγουστο του 2012 εκτελέστηκαν οι τελικές δοκιµές επί του πρώτου ΤΠΚ και συνεπώς ολοκληρώθηκε το έργο της θυγατρικής ενώ εκκρεµούν οι σχετικές πληρωµές προς την θυγατρική από τον κύριο ανάδοχο. Κατασκευές εµπορικών πλοίων και λοιπές: εν υπήρξε ουσιαστική δραστηριότητα σε αυτόν τον τοµέα κατά το Ά εξάµηνο Επισκευές και λοιπές εργασίες επί πλοίων: Στον ναυπηγοεπισκευαστικό τοµέα κατά το Ά εξάµηνο 2012 ο κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε σε επίπεδο Οµίλου στο ποσό των 2.689,21 χιλιάδων ευρώ έναντι 7.674,83 την αντίστοιχη περίοδο του 2011, παρουσιάζοντας µείωση σε ποσοστό 65%. Συνολικά και στα δύο ναυπηγεία επισκευάστηκαν 55 πλοία έναντι 81 το πρώτο εξάµηνο του Σηµειώνουµε εδώ ότι στις 15 Ιουλίου 2011, κατά την διαδικασία δεξαµενισµού εµπορικού πλοίου για επισκευή στις εγκαταστάσεις της θυγατρικής ΝΒΕΕ Α..Ε, η πλωτή δεξαµενή Νο 3 πήρε κλίση και τελικά βυθίστηκε µε αποτέλεσµα τη µείωση του όγκου των επισκευών για την θυγατρική. Στις 2 εκεµβρίου 2011 η πλωτή δεξαµενή ανελκύστηκε επιτυχώς. Στην θυγατρική του οµίλου «Ν.Β.Ε.Σ Α.Ε» µε την µε αριθµό Φ /1/12 Σ από απόφαση του Υπουργείου Εθνικής Άµυνας, κατακυρώθηκε το έργο επισκευής δύο πλωτών δεξαµενών του πολεµικού ναυτικού, συνολικού τιµήµατος χιλιάδων ευρώ. Στις η Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ κατέθεσε Αίτηση ενώπιον του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών για την αναστολή εκτέλεσης και την προσωρινή διαταγή αναστολής εκτέλεσης της µε αριθµό Φ.606/52/2/11 Σ από απόφασης του Υπουργού Εθνικής Άµυνας, µε την οποία η εταιρεία αυτή αποκλείστηκε από τον πιο πάνω διαγωνισµό. Η αίτηση της Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ για την έκδοση Προσωρινής διαταγής δικάστηκε στο ιοικητικό Εφετείο στις και εκδόθηκε η µε αριθµό 800/2012 απόφαση, η οποία 7

8 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. απέρριψε και αυτήν την αίτηση της Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ. Με την µε αριθµό 331/2012 Πράξη του Ζ Κλιµακίου του Ελεγκτικού Συνεδρίου, το τελευταίο απέρριψε το σχέδιο της Σύµβασης κατά τον προσυµβατικό έλεγχο για τυπικές παραβάσεις που αφορούν την σύνταξη και δηµοσίευση της ιακήρυξης του ιαγωνισµού. Κατά της ανωτέρω πράξης υπέβαλαν αίτηση Ανάκλησης της ανωτέρω πράξης ενώπιον του VI Τµήµατος του Ελεγκτικού Συνεδρίου, τόσο η θυγατρική όσο και το Γ.Ε.Ν., καθώς και η Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ, κατά το σηµείο εκείνο της πράξης 331/2012 του Ελεγκτικού Συνεδρίου που έκρινε ότι ορθώς αποκλείστηκε η εταιρεία αυτή από τον υπόψη ιαγωνισµό κατά παραδοχή της σχετικής ένστασης µας και οι οποίες εκδικάστηκαν στις και αναµένεται η έκδοση απόφασης επί των ανωτέρω. Η εκτίµηση της νοµικής µας υπηρεσίας είναι ότι θα γίνουν δεκτές οι αιτήσεις ανάκλησης της θυγατρικής και του ΥΕΘΑ/ΓΕΝ και θα απορριφθεί αυτή της Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ. Εκµετάλλευση Ακινήτων: Λόγω της οικονοµικής κρίσης η οποία επηρέασε και την αγορά ακινήτων, στη µητρική εταιρεία δεν υπήρξε ουσιαστική δραστηριότητα σε αυτόν τον τοµέα. Αποπληρωµή Τιµήµατος Εξαγοράς Ναυπηγείων Ελευσίνας Η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. µετά από διεθνή πλειοδοτικό διαγωνισµό απέκτησε το 1997 το σύνολο του ενεργητικού της υπό ειδική εκκαθάριση παλαιάς εταιρείας «Ναυπηγεία Ελευσίνας Α.Ε.» έναντι τιµήµατος ,84. Η ΝΒΕΕ Α.Ε. έχει υποβάλει αίτηµα από το 2008 προς την εκκαθαρίστρια Εταιρεία ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΡΕΥΣΤΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ-ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Α.Ε., η οποία είναι αρµόδια για την παρακολούθηση της τήρησης της σύµβασης των όρων εξαγοράς, να διακανονιστεί η καταβολή των ,64 του υπολοίπου του τιµήµατος εξαγοράς, ώστε αντί η εξόφληση να επιτευχθεί µέχρι το 2012 σε τέσσερις δόσεις, η εξόφληση να γίνει σε 9 ισόποσες δόσεις των χιλ πλέον σχετικών τόκων έως το Περαιτέρω και στα πλαίσια της διαδικασίας συνδιαλλαγής του άρθρου 99, όπως αναλυτικά αναφέρεται παρακάτω και όπως προκύπτει από την συµφωνία ρύθµισης για την εξόφληση του τιµήµατος εξαγοράς που επιτεύχθει µε την συµφωνία στις , η αποπληρωµή του ορίζεται σε 12 εξαµηνιαίες τοκοχρεωλυτικές δόσεις αρχής γενοµένης από την εκ των οποίων οι 11 πρώτες θα ανέρχονται στο ποσό του 1.5 εκ. ευρώ και η τελική θα περιλαµβάνει την εξόφληση του υπολοίπου κεφαλαίου και τους τόκους. Ο τόκος θα υπολογίζεται εξαµηνιαίως και το επιτόκιο ορίζεται euribor 3 µηνών. Προυπόθεση των ανωτέρω όπως ορίζεται στην συµφωνία είναι η τελεσίδικη επικύρωση της συµφωνίας από το Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνων σύµφωνα µε τις διατάξεις των αρ.99 του Ν.3588/2007. Λοιπές ραστηριότητες Λόγω των προβληµάτων ρευστότητας και της προβλεπόµενης οικονοµικής αδυναµίας της ΝΒΕΕ Α.Ε., καθώς και των επαπειλούµενων ενεργειών κατά αυτής από διάφορους προµηθευτές/πιστωτές της, η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε., κατέθεσε αίτηση υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2007, λόγω του προβλήµατος ρευστότητας που αντιµετωπίζει. Ήδη εκδόθηκε η µε αριθµό 399/2011 απόφαση του 8

9 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών (Τµήµα Εκουσίας ικαιοδοσίας) η οποία έκανε δεκτή την αίτηση της ΝΒΕΕ Α.Ε. και διέταξε το άνοιγµα της διαδικασίας συνδιαλλαγής µεταξύ αυτής και των πιστωτών της και όρισε µεσολαβητή από τον κατάλογο πραγµατογνωµόνων τον κ.τηλέµαχο Πεσίνη, ο οποίος εντός προθεσµίας τεσσάρων (4) µηνών από την κοινοποίηση σε αυτόν της ανωτέρω απόφασης, οφείλει να καταθέσει στο ικαστήριο την γνωµοδότηση του, εάν και µε ποιους ειδικότερους όρους επιτεύχθηκε συµφωνία συνδιαλλαγής µεταξύ της αιτούσας εταιρείας και των πιστωτών της. Παράλληλα, µε την απόφαση του ικαστηρίου, ως προληπτικά µέτρα µέχρι την απόφασή του περί επικύρωσης ή µη της συµφωνίας των πιστωτών ή µέχρι την έκδοση απόφασης που θα κηρύσσει τη λύση της διαδικασίας συνδιαλλαγής, διατάχθηκε η αναστολή των ατοµικών διώξεων και τα µέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης των πιστωτών κατά της ΝΒΕΕ Α.Ε. καθώς και η απαγόρευση εκποίησης της ακίνητης περιουσίας της. Στις 04/07/2011 ο µεσολαβητής ορκίστηκε σύµφωνα µε το νόµο και ανέλαβε τα καθήκοντα του. Περαιτέρω στις 17/10/2011, ο µεσολαβητής κ. Πεσίνης και η θυγατρική µας εταιρεία, κατέθεσαν αίτηση στο ίδιο ικαστήριο, µε την οποία ζητείται παράταση ενός µηνός της προθεσµίας συνδιαλλαγής. Σύµφωνα µε τα αναφερόµενα από τον µεσολαβητή στην κατατεθείσα αίτηση, αφενός µεν η θυγατρική εταιρεία διαθέτει µεγάλες οφειλές σε πλήθος πιστωτών της, µέρος των οποίων δεν έχει καταφέρει ακόµα να προσεγγίσει και κυριότερα, µεγάλο µέρος των οφειλών της τυγχάνουν απαιτήσεις του ηµοσίου, µε το οποίο ηµόσιο η θυγατρική εταιρεία και ο µεσολαβητής βρίσκονται σε προχωρηµένες διαπραγµατεύσεις, αφετέρου δε οι διαπραγµατεύσεις µε τους πιστωτές και τους τρίτους είναι πολύπλοκες και χρονοβόρες και ταυτόχρονα πιθανολογεί την σύναψη συµφωνίας µε την πλειοψηφία των πιστωτών. Η αίτηση εκδικάστηκε στις 08/02/2012 και ήδη εκδόθηκε η µε αριθµό 406/2012 απόφαση µε την οποία εγκρίνεται η ανωτέρω παράταση ενός µηνός από την ηµεροµηνία που θα κοινοποιηθεί από την Γραµµατεία του ικαστηρίου στο µεσολαβητή. Στις 11/07/2012, επήλθε συµφωνία της θυγατρικής εταιρείας του οµίλου «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» µε τη συντριπτική πλειοψηφία των πιστωτών της στα πλαίσια της ιαδικασίας Συνδιαλλαγής του άρθρου 99 και κατατέθηκε προς κύρωση στο αρµόδιο ικαστήριο. Κατόπιν τούτου η θυγατρική συνεχίζει κανονικά τις εργασίες της στον τοµέα των εµπορικών πλοίων, ενώ το αµέσως προσεχές διάστηµα θα επιδιωχθεί συµφωνία µε το Υπουργείο Άµυνας για την επανέναρξη των εργασιών για την αποπεράτωση των σε εξέλιξη προγραµµάτων ναυπήγησης πολεµικών πλοίων. Η ΝΒΕΕ Α.Ε. σε συνεργασία µε τους συµβούλους της Ernst&Young κατάρτισε σχέδιο αναδιοργάνωσης το οποίο, υπό προϋποθέσεις, εξασφαλίζει την επιβίωση της. Οι προϋποθέσεις του σχεδίου αναλύονται παρακάτω. Λόγω των προβληµάτων ρευστότητας, η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. δεν κατέβαλλε εισφορές προς το ΙΚΑ ύψους 14 εκ. H θυγατρική πρόκειται να κάνει ρύθµιση µε το ΙΚΑ για το σύνολο των οφειλών της, ωστόσο έχει υπολογίσει συνολικές προσαυξήσεις ποσού χιλ.ευρώ, εκ των οποίων ποσό 515,73 χιλ. ευρώ επιβάρυνε την τρέχουσα περίοδο.. Κατά την συνεδρίαση του.σ. της εταιρείας στις , αποφασίστηκε η λύση και θέση σε εκκαθάριση της θυγατρικής «ΝΕΩΡΙΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΤΥΠΗΣ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΗΣ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ», λόγω συσσωρευµένων προβληµάτων εκ της σταδιακής σηµαντικότατης µείωσης του αντικειµένου της και της µη ανάληψης πλέον έργων επαγγελµατικής κατάρτισης, σύµφωνα µε τους σκοπούς για τους οποίους δηµιουργήθηκε. Ταυτόχρονα ορίσθηκε εκκαθαριστής η ίδια εταιρεία και µοναδική της εταίρος. Η θυγατρική από 9

10 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ πέρασε σε καθεστώς εκκαθάρισης µετά τη σχετική απόφαση του Πρωτοδικείου Σύρου και τη µεταβολή στο Μητρώο της.ο.υ. Σύρου. Η επίπτωση της εκκαθάρισης της θυγατρικής δεν είναι σηµαντική για τον όµιλο. Κυριότερες µεταβολές των κονδυλίων του Ισολογισµού σε σχέση µε την συγκρίσιµη ηµεροµηνία Οι σηµαντικότερες µεταβολές των κονδυλίων του Ισολογισµού της σε σχέση µε τα αντίστοιχα κονδύλια του Ισολογισµού της για τον όµιλο, εντοπίζονται: στην µείωση του κονδυλίου «Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» σε ποσοστό 21% καθώς έγινε µεταφορά ποσού ,51 χιλ. ευρώ στις απαιτήσεις από πελάτες. Το πιο πάνω ποσό αφορά αναπροσαρµογές του τιµήµατος κατασκευής των ΤΠΚ 6,7 το οποίο είναι απαιτητό το α τρίµηνο του Αντιστοίχως αυξήθηκε το κονδύλιο «Απαιτήσεις από πελάτες» σε ποσοστό 19%. Στην µείωση του κονδυλίου «Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» σε ποσοστό 11% λόγω της διαγραφής µέρους των προκαταβολών από τον κύριο υποκατασκευαστή του έργου των ΤΠΚ 6,7 «BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED» µε παράλληλη διαγραφή από τις υποχρεώσεις της εταιρείας όπως αναλυτικά αναφέρεται στην σηµείωση των οικονοµικών καταστάσεων. Στην αύξηση του κονδυλίου «Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις» σε ποσοστό 23% λόγω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης για υποχρεώσεις προς την εταιρεία «BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED» που επίσης αναφέρεται στην σηµείωση. Αύξηση του κονδυλίου «Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις» κατά 6%, που οφείλεται κυρίως σε λογισµό τόκων και προµηθειών εγγυητικών επιστολών. Για την εταιρεία δεν υπάρχουν σηµαντικές µεταβολές των κονδυλίων του Ισολογισµού της σε σχέση µε τα αντίστοιχα κονδύλια του Ισολογισµού της Γ. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΚΑΙ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Η ζηµία του α εξαµήνου του 2012 ανέρχεται σε ,26 χιλιάδες ευρώ. Οι κύριοι λόγοι στους οποίους οφείλεται το αρνητικό αποτέλεσµα είναι η διακοπή των εργασιών του προγράµµατος ναυπήγησης των ΤΠΚ 5,6 & 7 µετά από καταγγελία της σύµβασης από τον κύριο υπεργολάβο του έργου BAE SYSTEMS, η διακοπή των συµβατικών εργασιών και παραδόσεων υλικών των προµηθευτών εξοπλιστικών συστηµάτων RAMSYS και MBDA, η πτώση του κύκλου εργασιών στις επισκευές πλοίων, καθώς και η καθυστέρηση που παρατηρείται στην ανάθεση του προγράµµατος κατασκευής των φρεγατών, το οποίο είχε πάρει αρχική έγκριση από το ΚΥΣΕΑ το Η διεθνώς εκδηλούµενη οικονοµική κρίση αλλά και η οικονοµική κρίση που έπληξε τη χώρα µας είχε σαν αποτέλεσµα από τις αρχές του 2010 να µειωθεί σηµαντικά η δραστηριότητα στο ναυπηγοεπισκευαστικό κλάδο. Ειδικότερα, επήλθε ξαφνική και άµεση πτώση του κύκλου εργασιών καθόσον µειώθηκε η ζήτηση για νέες παραγγελίες και εκσυγχρονισµό άλλων εµπορικών πλοίων. Η επίπτωση της διεθνούς κρίσης εντάθηκε στη διάρκεια του 2010 ούτως ώστε η µείωση του κύκλου εργασιών για το έτος αυτό να φτάσει σε ποσοστό 53,1% σε σχέση µε τον κύκλο εργασιών της προηγούµενης τριετίας. 10

11 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. Ειδικότερα, Χρήση 2007: ,19 (σε χιλ. ευρώ) Χρήση 2008: ,88 Χρήση 2009: ,17 Μ.Ο. 3ετίας ,41 Χρήση ,63 Μείωση (%) εσόδων 2010 σε σχέση µε την προηγούµενη τριετία: -53,1%. Ειδικά στην θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. η εικόνα αυτή άρχισε να αντιστρέφεται στο πρώτο εξάµηνο του 2011, όπου υπήρξε αύξηση του κύκλου εργασιών της από επισκευές σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2010 κατά 14%, αλλά η βύθιση της πλωτής δεξαµενής Νο 3 είχε σαν αποτέλεσµα την µείωση τελικά των επισκευών της κατά 6% σε σχέση µε την χρήση του Η κατάσταση στον τοµέα κατασκευών εµπορικών πλοίων είναι πολύ δύσκολη, ως αποτέλεσµα των σηµαντικών επενδύσεων που έγιναν παγκοσµίως στον τοµέα έως το Αυτό είχε ως συνέπεια την υπερ-προσφορά πλοίων στην αγορά (που αντικατοπτρίζεται τόσο στους σηµαντικά χαµηλότερους ναύλους όσο και στην µεγάλη πτώση των αξιών των πλοίων), αλλά και την υπερ-προσφορά σε ναυπηγεία κυρίως λόγω της µεγάλης επένδυσης που έγινε στο χώρο την προηγούµενη δεκαετία από την Κίνα. Οι παραπάνω λόγοι, σε συνδυασµό µε την επιβράδυνση της ανάπτυξης της παγκόσµιας οικονοµίας και τον αντίκτυπο που έχει η κρίση χρέους στις Ευρωπαϊκές τράπεζες που παραδοσιακά χρηµατοδοτούσαν την ναυτιλία, έχουν δηµιουργήσει ένα ασφυκτικό ανταγωνιστικό πλαίσιο τόσο για τη ναυτιλία, όσο και για τη ναυπηγική βιοµηχανία. Πιο συγκεκριµένα, οι χαµηλοί ναύλοι αποτρέπουν τους πλοιοκτήτες από τις παραγγελίες νέων πλοίων µε τους ίδιους ρυθµούς που υπήρχαν έως το Ταυτόχρονα, η µείωση των εσόδων των ναυτιλιακών δεν επιτρέπει την αποπληρωµή των τραπεζικών δανείων, µε αποτέλεσµα οι τράπεζες (που επιπλέον λόγω της κρίσης χρέους και του Basel III πρέπει να βελτιώσουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας) να έχουν µειώσει το ρυθµό χορήγησης δανείων στην ναυτιλία, φοβούµενες και την µειωµένη πλέον αξία των πλοίων σε σχέση µε τα δάνεια που είχαν χορηγηθεί για να τα χρηµατοδοτήσουν. Αυτό έχει ως αποτέλεσµα στην παγκόσµια ναυπηγική βιοµηχανία, η οποία είχε σηµαντική αύξηση χωρητικότητας την προηγούµενη δεκαετία λόγω των µεγάλων επενδύσεων της Κίνας, να υπάρχει υπερπροσφορά, η οποία αντικατοπτρίζεται και στις σηµαντικά µειωµένες τιµές για παραγγελία νέων πλοίων. Οι τιµές στην Κίνα αυτή τη στιγµή είναι τόσο χαµηλές που υπάρχουν εκτιµήσεις ότι συµφέρει τους πλοιοκτήτες που έχουν παραγγείλει πλοία σε υψηλές τιµές να χάσουν τις προκαταβολές που έχουν δώσει και να δώσουν νέες παραγγελίες σε χαµηλότερες τιµές. Ως αποτέλεσµα των χαµηλών παραγγελιών και της µείωσης της χρηµατοδότησης από τις Ευρωπαϊκές Τράπεζες, στις παραδοσιακές ναυπηγικές χώρες της Ασίας (Ιαπωνία, Κορέα και τώρα Κίνα) τα τοπικά τραπεζικά ιδρύµατα (µε τη στήριξη και των κρατικών πιστωτικών οργανισµών) έχουν αναλάβει την υποστήριξη των ναυπηγείων µε δάνεια µε ελκυστικούς όρους προκειµένου να προσελκύσουν νέες παραγγελίες. Επιπρόσθετα η Κίνα έχει δηµιουργήσει ταµείο στήριξης της Ελληνικής ναυτιλίας αρχικού ύψους 5δις. δολαρίων που µετέπειτα διπλασιάστηκε στα 10 δις. δολάρια για τη χρηµατοδότηση των ελληνικών παραγγελιών σε κινέζικα ναυπηγεία µε ανταγωνιστικά επιτόκια και όρους. Πρόκειται αναµφίβολα για την µεγαλύτερη κυβερνητική παρέµβαση σε µια παγκόσµια αγορά η οποία είναι ξεκάθαρο ότι δεν λειτουργεί υπό τους όρους του ίσου ανταγωνισµού. 11

12 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. Παροµοίως (και ως αποτέλεσµα των παραπάνω επιδοτήσεων στην Ασία) σε πολλές χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης δίνονται - νόµιµα - κρατικές εγγυήσεις υπέρ των ναυπηγικών µονάδων, ενώ κρατικές και ηµι-κρατικές τράπεζες αναλαµβάνουν την χρηµατοδότηση πλοιοκτητών προκειµένου να ναυπηγήσουν τα πλοία τους σε τοπικά ναυπηγεία. Σε αυτό το περιβάλλον η Ελληνική πολιτεία δεν έχει καταφέρει ακόµα να οργανώσει ένα πλαίσιο που θα επιτρέπει την ασφάλιση του κινδύνου χρηµατοδότησης ναυπήγησης σε ελληνικά ναυπηγεία, παρόλο που ο νόµος που θεωρητικά το επιτρέπει έχει ψηφιστεί από το Σηµειώνεται ότι, η παραπάνω ασφάλιση κινδύνου, δεν απαιτεί την απευθείας χρηµατοδότηση των επιχειρήσεων, αλλά µόνο την ανάληψη του κινδύνου µη εκτέλεσης του έργου από τα ναυπηγεία, έναντι καταβολής ασφάλιστρου από αυτά. Πρόκειται ουσιαστικά για µια εγγύηση εκτέλεσης έργου, που δεν απαιτεί εκταµίευση ποσών και επιτρέπει την φθηνότερη χρηµατοδότηση στους τελικούς πελάτες, τους πλοιοκτήτες. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της Samos Shipping Ltd, για λογαριασµό της οποίας η θυγατρική µας ΝΒΕΕ Α.Ε. είχε κατασκευάσει 2 ferry ανοικτού τύπου το και η οποία έχει ενδιαφερθεί να κατασκευάσει µέχρι και 4 νέα πλοία εφόσον εξασφαλιστεί χρηµατοδότηση για το 50% του συµβολαίου κατασκευής, κάτι που δεν έχει γίνει δυνατό λόγω των παραπάνω περιορισµών. Αντίθετα µε ότι ευρέως πιστεύεται, ο κυριότερος λόγος που δεν γίνονται νέες ναυπηγήσεις στα ελληνικά ναυπηγεία αυτή τη στιγµή είναι η έλλειψη χρηµατοδότησης µε ευνοϊκούς όρους. Τα ελληνικά ναυπηγεία έχουν έτσι να ανταγωνιστούν πέρα από το εξαιρετικά χαµηλό κόστος που έχουν ορισµένες χώρες (που όµως αντισταθµίζεται από την υψηλή τεχνογνωσία και την ποιοτική δουλειά που µπορούν να προσφέρουν τα ελληνικά ναυπηγεία), την πρόσβαση σε χρηµατοδότηση που µπορούν να προσφέρουν τα ναυπηγεία του εξωτερικού. Αντιθέτως, είναι λανθασµένη και κατάλοιπο ενδεχοµένως προηγουµένων δεκαετιών και καταστάσεων η αντίληψη ότι τα οργανωµένα ναυπηγεία πλήττονται από συνεχόµενες απεργίες. Ενδεικτικά, στην θυγατρική µας ΝΒΕΕ Α.Ε., από το 2006 και µετά, έχουν συµβεί οι παρακάτω απεργίες και στάσεις εργασίας: ΣΤΑΣΕΙΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΠΕΡΓΙΕΣ Σηµειώνεται ότι µόνο το 2010 και το 2011, χρονιές εξαιρετικής κοινωνικής αναταραχής έχουµε σχετικά υψηλότερο αριθµό χαµένων ηµερών λόγω απεργιών, που και πάλι είναι αρκετά χαµηλός ώστε δεν δύναται να υποστηρίζεται ότι οι συνεχόµενες απεργίες αποτελούν τον κυριότερο λόγο για τον οποίο δε γίνονται ναυπηγήσεις στην χώρα µας. Για όλους τους παραπάνω λόγους, οι οποίοι δεν επιτρέπουν τον επί ίσοις όροις ανταγωνισµό στην παγκόσµια αγορά, ο Όµιλος πιστεύει ότι οι µέσο-µακροπρόθεσµες προοπτικές του είναι συνδεδεµένες µε το πρόγραµµα ναυπηγήσεων του Πολεµικού Ναυτικού, που άλλωστε αποτελεί και τον σηµαντικότερο πελάτη του, και συγκεκριµένα µε το πρόγραµµα των φρεγατών τύπου FREMM. Σηµειώνεται ότι το εκέµβριο του 2008 το ΚΥΣΕΑ αποφάσισε την απόκτηση 6 φρεγατών τύπου FREMM, για τις οποίες τον Ιανουάριο του 2009 ο Υπουργός Άµυνας ανακοίνωσε την έναρξη διαπραγµατεύσεων. Όπως αναφέρθηκε στην οµιλία του ο Υπουργός Άµυνας τον Ιανουάριο του 2012 προς την επιτροπή εξοπλιστικών προγραµµάτων στην βουλή οι 12

13 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. διαπραγµατεύσεις µε την Γαλλική πλευρά βρίσκονται ήδη στη δεύτερη φάση καθώς και ότι θα ζητηθεί επικαιροποίηση της απόφασης του ΚΥΣΕΑ, ώστε να καθορισθεί η χρηµατοδότηση µέσω του τριετούς κυλιόµενου προγράµµατος προµηθειών µε βάση το ν. 3918/2011. Η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε., έχει υπογράψει µνηµόνιο συνεργασίας µε την Γαλλική DCNS -που κατασκευάζει τις φρεγάτες αυτού του τύπου - για την κατασκευή των Ελληνικών φρεγατών στα Ναυπηγεία της Ελευσίνας.Η επίτευξη συµφωνίας κατασκευής η οποία θα είναι µέσα στα πλαίσια του ανωτέρω Μνηµονίου Συνεργασίας, θα εξασφαλίσει την βιωσιµότητα των ναυπηγείων και αυξηµένη απασχόληση για τα επόµενα 10 χρόνια, ενώ θα ασκήσει σηµαντική θετική επιρροή στα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου, συµπεριλαµβανοµένων και των αποτελεσµάτων. Επί πλέον η Γαλλική εταιρεία έχει δηλώσει ότι µέρος του ναυπηγικού έργου κατασκευής φρεγατών τύπου FREMM που ναυπηγεί για το Γαλλικό Ναυτικό, θα ανατεθεί στα Ναυπηγεία Ελευσίνας. Όµως η συνεχιζόµενη καθυστέρηση στη λήψη οριστικών αποφάσεων και υπογραφής συµβάσεων και η χρονική διολίσθηση του προγράµµατος µε αναµενόµενη έναρξη πλέον µετά το 2013, αντί του 2010 που αρχικά προβλεπόταν, έχει πλήξει τα συµφέροντα του Οµίλου µε αντίκτυπο τόσο στα οικονοµικά αποτελέσµατα του, όσο και στους κινδύνους που αυτός αντιµετωπίζει, καθώς η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. είναι υποχρεωµένη να διατηρεί την παραγωγική ικανότητα που απαιτείται για ένα τέτοιο πρόγραµµα εν µέσω της συνεχιζόµενης κρίσης µε σηµαντική οικονοµική επιβάρυνση. Ως συνέπεια όλων των παραπάνω παραγόντων, ο Όµιλος αντιµετώπισε σηµαντικές οικονοµικές δυσκολίες το 2010, οι οποίες εντάθηκαν το Λόγω αυτών των δυσκολιών, όπως προαναφέρθηκε οι εταιρείες BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED και ΒΑΕ SYSTEMS SURFACE SHIPS ΗELLAS S.A., µε τις οποίες έχει συµβληθεί για την παροχή σχεδιασµού, τεχνολογίας, υλικών και υπηρεσιών ναυπήγησης για τα ΤΠΚ τύπου SUPER VITA Νο. 4&5 καθώς και 6&7, κατήγγειλαν τις σχετικές συµβάσεις τους µε την θυγατρική µας, επικαλούµενες, µεταξύ άλλων, καθυστέρηση καταβολής περίπου 11,4 εκατοµµυρίων Ευρώ. Η ΝΒΕΕ Α.Ε. θεωρεί την καταγγελία ως άκυρη και καταχρηστική και την έχει ήδη αποκρούσει εξωδίκως, ενώ επιφυλάχθηκε των λοιπών δικαιωµάτων της. Σύµφωνα µε τις σχετικές προβλέψεις των ανωτέρω συµβάσεων, τα µέρη συζητούν για την εξεύρεση αµοιβαία αποδεκτής λύσης. Σε αντίθετη περίπτωση, η ολοκλήρωση της ναυπήγησης των ΤΠΚ 6 και 7 καθίσταται αµφίβολη. Όπως ήδη αναφέρθηκε, λόγω των προβληµάτων ρευστότητας και της προβλεπόµενης οικονοµικής αδυναµίας της ΝΒΕΕ Α.Ε., καθώς και των επαπειλούµενων ενεργειών κατά αυτής από διάφορους προµηθευτές/πιστωτές της, η θυγατρική κατέθεσε αίτηση υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2007, λόγω του προβλήµατος ρευστότητας που αντιµετωπίζει. Παράλληλα εκδόθηκε προσωρινή διαταγή που µέχρι τη συζήτηση της αίτησης περί υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής αναστέλλει τις ατοµικές διώξεις των πιστωτών εις βάρος της θυγατρικής Εταιρίας. Ήδη εκδόθηκε η µε αριθµό 399/2011 απόφαση του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών (Τµήµα Εκουσίας ικαιοδοσίας) η οποία έκανε δεκτή την αίτηση της θυγατρικής µας εταιρείας και διέταξε το άνοιγµα της διαδικασίας συνδιαλλαγής µεταξύ αυτής και των πιστωτών της και όρισε µεσολαβητή από τον κατάλογο πραγµατογνωµόνων τον κ.τηλέµαχο Πεσίνη, ο οποίος εντός προθεσµίας τεσσάρων (4) µηνών από την κοινοποίηση σε αυτόν της ανωτέρω απόφασης, όφειλε να καταθέσει στο ικαστήριο την γνωµοδότηση του, εάν και µε ποιους ειδικότερους όρους επιτεύχθηκε συµφωνία συνδιαλλαγής µεταξύ της αιτούσας εταιρείας και των πιστωτών 13

14 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. της. Παράλληλα, µε την απόφαση του ικαστηρίου, ως προληπτικά µέτρα µέχρι την απόφασή του περί επικύρωσης ή µη της συµφωνίας των πιστωτών ή µέχρι την έκδοση απόφασης που θα κηρύσσει τη λύση της διαδικασίας συνδιαλλαγής, διατάχθηκε η αναστολή των ατοµικών διώξεων και τα µέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης των πιστωτών κατά της θυγατρικής µας εταιρείας καθώς και η απαγόρευση εκποίησης της ακίνητης περιουσίας της. Στις 04/07/2011 ο µεσολαβητής ορκίστηκε σύµφωνα µε το νόµο και ανέλαβε τα καθήκοντα του. Περαιτέρω στις 17/10/2011, ο µεσολαβητής κ. Πεσίνης και η θυγατρική µας εταιρεία, κατέθεσαν αίτηση στο ίδιο ικαστήριο, µε την οποία ζητείται παράταση ενός µηνός της προθεσµίας συνδιαλλαγής. Σύµφωνα µε τα αναφερόµενα από τον µεσολαβητή στην κατατεθείσα αίτηση, αφενός µεν η θυγατρική εταιρεία διαθέτει µεγάλες οφειλές σε πλήθος πιστωτών της, µέρος των οποίων δεν έχει καταφέρει ακόµα να προσεγγίσει και κυριότερα, µεγάλο µέρος των οφειλών της τυγχάνουν απαιτήσεις του ηµοσίου, µε το οποίο ηµόσιο η θυγατρική εταιρεία και ο µεσολαβητής βρίσκονται σε προχωρηµένες διαπραγµατεύσεις, αφετέρου δε οι διαπραγµατεύσεις µε τους πιστωτές και τους τρίτους είναι πολύπλοκες και χρονοβόρες και ταυτόχρονα πιθανολογεί την σύναψη συµφωνίας µε την πλειοψηφία των πιστωτών. Η αίτηση εκδικάστηκε στις 08/02/2012 και ήδη εκδόθηκε η µε αριθµό 406/2012 απόφαση µε την οποία εγκρίνεται η ανωτέρω παράταση ενός µηνός από την ηµεροµηνία που θα κοινοποιηθεί από την Γραµµατεία του ικαστηρίου στον µεσολαβητή. Στις 11/07/2012, επήλθε συµφωνία της θυγατρικής εταιρείας του οµίλου «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» µε τη συντριπτική πλειοψηφία των πιστωτών της στα πλαίσια της ιαδικασίας Συνδιαλλαγής του άρθρου 99 και κατατέθηκε προς κύρωση στο αρµόδιο ικαστήριο. Κατόπιν τούτου η θυγατρική συνεχίζει κανονικά τις εργασίες της στον τοµέα των εµπορικών πλοίων, ενώ το αµέσως προσεχές διάστηµα θα επιδιωχθεί συµφωνία µε το Υπουργείο Άµυνας για την επανέναρξη των εργασιών για την αποπεράτωση των σε εξέλιξη προγραµµάτων ναυπήγησης πολεµικών πλοίων. Η θυγατρική, σε συνεργασία µε τους συµβούλους της Ernst&Young, κατάρτισε σχέδιο αναδιοργάνωσης το οποίο, υπό προϋποθέσεις, εξασφαλίζει την επιβίωση της. Βασικά σηµεία του ανωτέρω σχεδίου αναδιοργάνωσης είναι τα εξής. Με την υπογραφή της σχετικής διακυβερνητικής συµφωνίας µεταξύ Ελλάδας-Γαλλίας για τη ναυπήγηση των φρεγατών, η DCNS έχει δεσµευθεί ότι θα αναθέσει υποκατασκευαστικό έργο των υπό κατασκευή φρεγατών του Γαλλικού Ναυτικού ύψους 27εκ. Η βραχυπρόθεσµη ταµειακή δυσχέρεια της θυγατρικής δύναται να αντιµετωπισθεί µε την κατευθείαν πληρωµή από το ηµόσιο των κυρίων υποκατασκευαστών του έργου ναυπήγησης των ΤΠΚ 6&7 από το υπολειπόµενο τίµηµα του προγράµµατος, ενώ το χρονοδιάγραµµα του προγράµµατος θα παραταθεί προκειµένου να απορροφηθούν οι καθυστερήσεις λόγω της καταγγελίας των συµβάσεων από την BAE. Επίσης θα πρέπει να καταβληθούν από το ΥΠΕΘΑ οφειλόµενα ποσά, που προέρχονται από τις συµβάσεις του ΕΜΖ (ήδη στις εισπράχθηκε το ποσό των 3,9 εκ.) και της ναυπήγησης των ΤΠΚ 1-7. Ήδη επιτροπή η οποία συστάθηκε στις 28/02/2012 στη Γενική ιεύθυνση Αµυντικών Εξοπολισµών µελετά σε συνεργασία µε την θυγατρική την ολοκλήρωση και παράδοση της 5ης, 6ης και 7ης ΤΠΚ και εξετάζει το θέµα των απαιτήσεων της θυγατρικής οι οποίες ανέρχονται σε 50 εκ. για το σύνολο του προγράµµατος ναυπήγησης των ΤΠΚ και αφορούν 14

15 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. αναπροσαρµογές τιµών του προγράµµατος, οι οποίες παραµένουν οι ίδιες από την έναρξη του προγράµµατος το 2000 έως και σήµερα. Όπως προκύπτει από την συµφωνία ρύθµισης για την εξόφληση του τιµήµατος εξαγοράς που επιτεύχθει µε την συµφωνία στις στα πλαίσια της διαδικασίας συνδιαλλαγής του άρθρου 99, η αποπληρωµή του ορίζεται σε 12 εξαµηνιαίες τοκοχρεωλυτικές δόσεις αρχής γενοµένης από την εκ των οποίων οι 11 πρώτες θα ανέρχονται στο ποσό του 1.5 εκ. ευρώ και η τελική θα περιλαµβάνει την εξόφληση του υπολοίπου κεφαλαίου και τους τόκους. Ο τόκος θα υπολογίζεται εξαµηνιαίως και το επιτόκιο ορίζεται euribor 3 µηνών. Προυπόθεση των ανωτέρω όπως ορίζεται στην συµφωνία είναι η τελεσίδικη επικύρωση της συµφωνίας από το Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνων σύµφωνα µε τις διατάξεις των αρ.99 του Ν.3588/2007. Η θυγατρική θα προχωρήσει σε µείωση των σταθερών λειτουργικών δαπανών, υπολογιζόµενη σε χιλ. περίπου επιπλέον της µείωσης που πραγµατοποιήθηκε το 2011 ύψους χιλ περίπου. Οι παραπάνω προϋποθέσεις, µαζί µε τα έσοδα από τις επισκευές και τις κατασκευές εµπορικών πλοίων µπορούν να εξασφαλίσουν την επιβίωση των Ναυπηγείων τουλάχιστον για την επόµενη 10ετία. Πέραν αυτών, ο Όµιλος έχει καταθέσει στην κυβέρνηση πρόταση δηµιουργίας ενιαίου ναυπηγικού φορέα, ο οποίος να συγκεντρώνει τα τρία µεγαλύτερα ναυπηγεία της χώρας, µε σκοπό την ορθολογικότερη άσκηση ναυπηγικής πολιτικής και την αντιµετώπιση του σοβαρού προβλήµατος επιβίωσης του κλάδου συνολικά, πρόταση η οποία εξετάζεται από τους αρµόδιους κυβερνητικούς φορείς.. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2012 Ο Όµιλος εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς και άλλους κινδύνους. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόµενη αρνητική επίδραση τους, στη χρηµατοοικονοµική απόδοση του Οµίλου. Συγκεκριµένα : 1. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και πραγµατοποιεί το µεγαλύτερο µέρος των συναλλαγών του σε ευρώ. Ένα µικρό µέρος των συναλλαγών του Οµίλου πραγµατοποιείται σε Λίρες Αγγλίας και ολλάρια Η.Π.Α. Οι συναλλαγές σε Λίρες Αγγλίας αφορούν προµήθεια εξοπλισµού για τα προγράµµατα νέων κατασκευών, ενώ οι συναλλαγές που πραγµατοποιούνται σε ολάρια Αµερικής αφορούν κυρίως ασφάλιστρα παγίων εγκαταστάσεων, εξοπλισµού καθώς και νέων κατασκευών, αλλά και σε µικρότερο βαθµό προµήθεια εξοπλισµού για τα προγράµµατα νέων κατασκευών. Το ποσοστό των συναλλαγών του Οµίλου σε συνάλλαγµα για το πρώτο εξάµηνο του 2012 ανήλθε σε περίπου 0,44% των συνολικών συναλλαγών του, ενώ για το σύνολο του 2012 εκτιµάται ότι οι συναλλαγές σε συνάλλαγµα για το υπόλοιπο του 2012 θα κινηθούν σε γενικές γραµµές σε χαµηλά επίπεδα χωρίς εποµένως να προκύπτει κίνδυνος ικανός να επηρεάσει 15

16 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. σηµαντικά τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. Παρά το µικρό κίνδυνο, ο Όµιλος παρακολουθεί σε καθηµερινή βάση τις εξελίξεις στις αγορές συναλλάγµατος, προκειµένου, εφόσον κριθεί αναγκαίο, να προβεί στις απαιτούµενες ενέργειες ώστε να προστατευθεί από τυχόν αρνητικές εξελίξεις. 2. Πιστωτικός κίνδυνος Στο µεγαλύτερο µέρος των πωλήσεων - που αφορούν το Πολεµικό Ναυτικό - ο αντισυµβαλλόµενος είναι το Ελληνικό ηµόσιο. Από το τέλος του 2009 το Ελληνικό ηµόσιο άρχισε να αντιµετωπίζει σηµαντικά προβλήµατα χρηµατοδότησης των ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων του, κυρίως όσον αφορά την αναχρηµατοδότηση του εξωτερικού χρέους του. Ως αποτέλεσµα, το Ελληνικό ηµόσιο πήρε σειρά έκτακτων µέτρων βελτίωσης της ρευστότητας του τα οποία επηρέασαν τις άµεσα απαιτητές υποχρεώσεις του προς τις επιχειρήσεις. Η ενδεχόµενη αδυναµία της χώρας να ανταποκριθεί στις δεσµεύσεις που έχει λάβει έναντι των δανειστών της ή να επιτύχει νέα συµφωνία, έχει εντείνει τον πολιτικό κίνδυνο και οι συνέπειες δεν µπορούν να υπολογιστούν αυτή τη στιγµή. Το µεγαλύτερο µέρος των απαιτήσεων του Οµίλου από πελάτες είναι από το Ελληνικό ηµόσιο και ενδεχόµενη µη έγκαιρη πληρωµή τους θα καταστήσει ειδικά την επιβίωση της θυγατρικής ΝΒΕΕ Α.Ε. προβληµατική. Στον επισκευαστικό τοµέα, και συγκεκριµένα στις συµφωνίες επισκευής, προκαταβάλλεται το 60-80% του τιµήµατος και η εξόφληση συντελείται εντός 30 ηµερών από το πέρας του έργου. Αναφέρεται επίσης ότι για το α εξάµηνο 2012 δεν υπήρξε ανάγκη πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων από επισκευές εµπορικών πλοίων. 3. Κίνδυνος ρευστότητας Η διοίκηση της εταιρείας και του οµίλου είχε επισηµάνει σε προηγούµενες οικονοµικές καταστάσεις τους σοβαρούς κινδύνους ρευστότητας που αντιµετωπίζει και για ποιους λόγους δηµιουργήθηκαν τα σηµαντικά προβλήµατα ρευστότητας. Ο Όµιλος από τα µέσα του 2010 αντιµετώπισε σηµαντικά προβλήµατα ρευστότητας, τα οποία εντάθηκαν µέσα στο 2011 και το πρώτο εξάµηνο του Ως αποτέλεσµα αυτών των προβληµάτων η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. κατέθεσε αίτηση υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Ν. 3588/2007, λόγω του προβλήµατος ρευστότητας που αντιµετωπίζει. Παράλληλα εκδόθηκε προσωρινή διαταγή που µέχρι τη συζήτηση της αίτησης περί υπαγωγής στη διαδικασία συνδιαλλαγής αναστέλλει τις ατοµικές διώξεις των πιστωτών εις βάρος της θυγατρικής Εταιρίας. Στις 28/4/2011 εκδόθηκε η µε αριθµό 399/2011 απόφαση του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών (Τµήµα Εκουσίας ικαιοδοσίας) η οποία έκανε δεκτή την αίτηση της θυγατρικής µας εταιρείας και διέταξε το άνοιγµα της διαδικασίας συνδιαλλαγής µεταξύ αυτής και των πιστωτών της και όρισε µεσολαβητή από τον κατάλογο πραγµατογνωµόνων τον κ.τηλέµαχο Πεσίνη, ο οποίος εντός προθεσµίας τεσσάρων (4) µηνών από την κοινοποίηση σε αυτόν της ανωτέρω απόφασης, όφειλε να καταθέσει στο ικαστήριο την γνωµοδότηση του, εάν και µε ποιους ειδικότερους όρους επιτεύχθηκε συµφωνία συνδιαλλαγής µεταξύ της αιτούσας εταιρείας και των πιστωτών της. Παράλληλα, µε την απόφαση του ικαστηρίου, ως προληπτικά µέτρα µέχρι την απόφασή του περί επικύρωσης ή µη της συµφωνίας των πιστωτών ή µέχρι την έκδοση απόφασης που θα κηρύσσει τη λύση της διαδικασίας συνδιαλλαγής, διατάχθηκε η αναστολή 16

17 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. των ατοµικών διώξεων και τα µέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης των πιστωτών κατά της θυγατρικής µας εταιρείας καθώς και η απαγόρευση εκποίησης της ακίνητης περιουσίας της. Στις 04/07/2011 ο µεσολαβητής ορκίστηκε σύµφωνα µε το νόµο και ανέλαβε τα καθήκοντα του. Περαιτέρω στις 17/10/2011, ο µεσολαβητής κ. Πεσίνης και η θυγατρική µας εταιρεία, κατέθεσαν αίτηση στο ίδιο ικαστήριο, µε την οποία ζητείται παράταση ενός µηνός της προθεσµίας συνδιαλλαγής. Σύµφωνα µε τα αναφερόµενα από τον µεσολαβητή στην κατατεθείσα αίτηση, αφενός µεν η θυγατρική εταιρεία διαθέτει µεγάλες οφειλές σε πλήθος πιστωτών της, µέρος των οποίων δεν έχει καταφέρει ακόµα να προσεγγίσει και κυριότερα, µεγάλο µέρος των οφειλών της τυγχάνουν απαιτήσεις του ηµοσίου, µε το οποίο ηµόσιο η θυγατρική εταιρεία και ο µεσολαβητής βρίσκονται σε προχωρηµένες διαπραγµατεύσεις, αφετέρου δε οι διαπραγµατεύσεις µε τους πιστωτές και τους τρίτους είναι πολύπλοκες και χρονοβόρες και ταυτόχρονα πιθανολογεί την σύναψη συµφωνίας µε την πλειοψηφία των πιστωτών. Η αίτηση εκδικάστηκε στις 08/02/2012 και ήδη εκδόθηκε η µε αριθµό 406/2012 απόφαση µε την οποία εγκρίνεται η ανωτέρω παράταση ενός µηνός από την ηµεροµηνία που θα κοινοποιηθεί από την Γραµµατεία του ικαστηρίου στον µεσολαβητή. Στις 11/07/2012, επήλθε συµφωνία της θυγατρικής εταιρείας του οµίλου «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» µε τη συντριπτική πλειοψηφία των πιστωτών της στα πλαίσια της ιαδικασίας Συνδιαλλαγής του άρθρου 99 και κατατέθηκε προς κύρωση στο αρµόδιο ικαστήριοη συνεδρίαση του οποίου ορίσθηκε τον Φεβρουάριο του Κατόπιν τούτου η θυγατρική συνεχίζει κανονικά τις εργασίες της στον τοµέα των εµπορικών πλοίων, ενώ το αµέσως προσεχές διάστηµα θα επιδιωχθεί συµφωνία µε το Υπουργείο Άµυνας για την επανέναρξη των εργασιών για την αποπεράτωση των σε εξέλιξη προγραµµάτων ναυπήγησης πολεµικών πλοίων. Λόγω των προβληµάτων ρευστότητας, η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. δεν κατέβαλλε εισφορές προς το ΙΚΑ ύψους 12,88 εκ. H θυγατρική πρόκειται να κάνει ρύθµιση µε το ΙΚΑ για το σύνολο των οφειλών της, ωστόσο έχει υπολογίσει συνολικές προσαυξήσεις ποσού χιλ.ευρώ, εκ των οποίων ποσό 515,73 χιλ. ευρώ επιβάρυνε την τρέχουσα περίοδο.. Όπως ήδη αναφέρθηκε παραπάνω, η ΝΒΕΕ Α.Ε. σε συνεργασία µε τους συµβούλους της Ernst &Young κατάρτισε σχέδιο αναδιοργάνωσης τον Αύγουστο του 2011 το οποίο, υπό προϋποθέσεις, εξασφαλίζει την επιβίωση της. Βασικά σηµεία του ανωτέρω σχεδίου αναδιοργάνωσης είναι τα εξής. Με την υπογραφή της σχετικής διακυβερνητικής συµφωνίας µεταξύ Ελλάδας-Γαλλίας για τη ναυπήγηση των φρεγατών, η DCNS έχει δεσµευθεί ότι θα αναθέσει υποκατασκευαστικό έργο των υπό κατασκευή φρεγατών του Γαλλικού Ναυτικού ύψους 27εκ. Η βραχυπρόθεσµη ταµειακή δυσχέρεια της θυγατρικής δύναται να αντιµετωπισθεί µε την κατευθείαν πληρωµή από το ηµόσιο των κυρίων υποκατασκευαστών του έργου ναυπήγησης των ΤΠΚ 6&7 από το υπολειπόµενο τίµηµα του προγράµµατος, ενώ το χρονοδιάγραµµα του προγράµµατος θα παραταθεί προκειµένου να απορροφηθούν οι καθυστερήσεις λόγω της καταγγελίας των συµβάσεων από την BAE. Επίσης θα πρέπει να καταβληθούν από το ΥΠΕΘΑ οφειλόµενα ποσά, που προέρχονται από τις συµβάσεις των 7 ΤΠΚ. Ήδη επιτροπή η οποία συστάθηκε στις 28/02/2012 στη Γενική ιεύθυνση Αµυντικών Εξοπολισµών µελετά σε συνεργασία µε την θυγατρική την ολοκλήρωση και παράδοση της 5ης, 6ης και 7ης ΤΠΚ και εξετάζει το θέµα των απαιτήσεων της θυγατρικής οι οποίες ανέρχονται σε 50 εκ. για το σύνολο του προγράµµατος ναυπήγησης των ΤΠΚ και αφορούν αναπροσαρµογές τιµών του προγράµµατος, οι οποίες παραµένουν οι ίδιες από την έναρξη του προγράµµατος το 2000 έως και σήµερα. 17

18 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. Όπως αναφέρθηκε στην οµιλία του Υπουργού Εθνικής Άµυνας, κου Αβραµόπουλου, τον Ιανουάριο του 2012 προς την επιτροπή εξοπλιστικών προγραµµάτων στην βουλή, οι διαπραγµατεύσεις µε την Γαλλική πλευρά βρίσκονται ήδη στη δεύτερη φάση και θα ζητηθεί επικαιροποίηση της απόφασης του ΚΥΣΕΑ, ώστε να καθορισθεί η χρηµατοδότηση µέσω του τριετούς κυλιόµενου προγράµµατος προµηθειών µε βάση το ν. 3918/ Όπως ήδη αναφέρθηκε, µε βάσει την συµφωνία ρύθµισης για την εξόφληση του τιµήµατος εξαγοράς που επιτεύχθει µε την συµφωνία στις στα πλαίσια της διαδικασίας συνδιαλλαγής του άρθρου 99, η αποπληρωµή του ορίζεται σε 12 εξαµηνιαίες τοκοχρεωλυτικές δόσεις αρχής γενοµένης από την εκ των οποίων οι 11 πρώτες θα ανέρχονται στο ποσό του 1.5 εκ. ευρώ και η τελική θα περιλαµβάνει την εξόφληση του υπολοίπου κεφαλαίου και τους τόκους. Ο τόκος θα υπολογίζεται εξαµηνιαίως και το επιτόκιο ορίζεται euribor 3 µηνών. Η θυγατρική θα προχωρήσει σε µείωση των σταθερών λειτουργικών δαπανών, υπολογιζόµενη σε χιλ. περίπου επιπλέον της µείωσης που πραγµατοποιήθηκε το 2011 ύψους χιλ περίπου. Οι παραπάνω προϋποθέσεις, µαζί µε τα έσοδα από τις επισκευές και τις κατασκευές εµπορικών πλοίων µπορούν να εξασφαλίσουν την επιβίωση των Ναυπηγείων τουλάχιστον για την επόµενη 10ετία. Εφόσον οι παραπάνω προϋποθέσεις δεν πραγµατοποιηθούν σε σύντοµο χρονικό διάστηµα, η επιβίωση της θυγατρικής καθίσταται προβληµατική. Στη συνέχεια παραθέτουµε πίνακα µε τις ληξιπρόθεσµες οφειλές στις των θυγατρικών και του οµίλου: Κατηγορία οφειλής Εταιρεία Ν.Β.Ε.Ε Ν.Β.Ε.Σ ΟΜΙΛΟΣ Προµηθευτές πολεµικών πλοίων ,24 0, ,24 Σύµβαση ναυπήγησης ΤΠΚ 1, 2, ,17 0, ,17 Σύµβαση ναυπήγησης ΤΠΚ 4, 5 0,00 0,00 0,00 Σύµβαση Ε.Μ.Ζ. ΤΠΚ ,84 0, ,84 Σύµβαση ναυπήγησης ΤΠΚ 6, ,23 0, ,23 Σύµβαση ναυπήγησης Πυροσβεστικών 0, , ,00 Ελληνικό ηµόσιο (ΙΚΑ ΕΗ κλπ) , , , ,30 Λοιποί προµηθευτές & πιστωτές , , , ,93 Υπόλοιπο Τιµήµατος Εξαγοράς 0,00 0,00 0,00 Τόκοι υπερηµερίας τιµήµατος Εξαγ. 0,00 0,00 0,00 Τραπεζικά δάνεια 0, , ,05 Σύνολο , , , ,52 Σηµειώνεται επίσης ότι στην κατηγορία Λοιποί προµηθευτές & πιστωτές συµπεριλαµβάνονται ληξιπρόθεσµες υποχρεώσεις προς το προσωπικό του Οµίλου, ποσού 8.822,14 χιλ. 18

19 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. 4. Κίνδυνος Επιτοκίων Ο Όµιλος κάνει χρήση βραχυπρόθεσµου και µακροπρόθεσµου δανεισµού σε ευρώ µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου στις αναφέρονται στις σηµειώσεις Νο 21 και 26 των Οικονοµικών Καταστάσεων. Λόγω της διεθνούς οικονοµικής κρίσης, πολλές τράπεζες κατέφυγαν στην µονοµερή αύξηση των επιτοκίων και των χρεούµενων περιθωρίων για το βραχυπρόθεσµο δανεισµό. Μια ενδεχόµενη µεταβολή των επιτοκίων δανεισµού κατά µέσο όρο 1% κατά το 2012, θα επιφέρει µεταβολή στα αποτελέσµατα και τα Ίδια Κεφάλαια του Οµίλου κατά 75 χιλ. ευρώ περίπου. 5. Κίνδυνος αποθεµάτων-προµηθευτών Ο Όµιλος λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και τις ενδεχόµενες ζηµιές λόγω απώλειας αποθεµάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, κλπ. Η ιοίκηση, αν και τα τηρούµενα αποθέµατα δεν αντιµετωπίζουν κίνδυνο τεχνολογικής απαξίωσης, επανεξετάζει συνεχώς την καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τους και εάν απαιτείται, προβαίνει σε αποµείωση αυτών. Επίσης, η ιοίκηση θεωρεί ότι, η εξάρτηση από τους προµηθευτές είναι πολύ περιορισµένη και σε κάθε περίπτωση δεν µπορεί να θεωρηθεί ως σηµαντικός κίνδυνος για τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. Οι συναλλαγές του Οµίλου µε την πλειονότητα των προµηθευτών, εκτός συγκεκριµένων που σχετίζονται µε την υλοποίηση των συµβάσεων µε το Πολεµικό Ναυτικό, δεν ξεπερνούν σε επίπεδο κάθε προµηθευτή στο σύνολο των συναλλαγών του µε τον Όµιλο το 10% επί των συνολικών αγορών του Οµίλου. Για τα προγράµµατα κατασκευών για λογαριασµό του Πολεµικού Ναυτικού ο Όµιλος συνεργάζεται µε διεθνώς καταξιωµένους οίκους του εξωτερικού. Όπως προαναφέρθηκε οι εταιρείες BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED και ΒΑΕ SYSTEMS SURFACE SHIPS ΗELLAS S.A., µε τις οποίες έχει συµβληθεί για την παροχή σχεδιασµού, τεχνολογίας, υλικών και υπηρεσιών ναυπήγησης για τα ΤΠΚ τύπου SUPER VITA Νο. 4&5 καθώς και 6&7, κατήγγειλαν τις σχετικές συµβάσεις τους µε την θυγατρική µας ΝΒΕΕ Α.Ε., επικαλούµενες, µεταξύ άλλων, καθυστέρηση καταβολής περίπου 8,5 εκατοµµυρίων Ευρώ. Η ΝΒΕΕ Α.Ε. θεωρεί την καταγγελία ως άκυρη και καταχρηστική και την έχει ήδη αποκρούσει εξωδίκως, ενώ επιφυλάχθηκε των λοιπών δικαιωµάτων της. Σύµφωνα µε τις σχετικές προβλέψεις των ανωτέρω συµβάσεων, τα µέρη συζητούν για την εξεύρεση αµοιβαία αποδεκτής λύσης. Σε αντίθετη περίπτωση, η ολοκλήρωση της ναυπήγησης των ΤΠΚ 6 και 7 καθίσταται αµφίβολη. Οι εταιρείες BAE SYSTEMS SURFACE SHIPS INTERNATIONAL LIMITED και ΒΑΕ Οι εταιρείες RAMSYS και MBDA µε τις οποίες έχει συµβληθεί η ΝΒΕΕ Α.Ε. για την παροχή εξοπλισµού για τα ΤΠΚ 6&7, ενηµέρωσαν την θυγατρική ότι, λόγω µη έγκαιρης πληρωµής συµβατικών πληρωµών προς αυτές προχώρησαν σε διακοπή των συµβατικών εργασιών και παραδόσεων υλικών µέχρι να επιλυθεί το θέµα των εκκρεµών και µελλοντικών συµβατικών πληρωµών. Σηµειώνεται ότι η καταγγελία των συµβάσεων από την BAE, καθώς και η διακοπή εργασιών από την RAMSYS και την MBDA προέκυψαν λόγω των προβληµάτων ρευστότητας που αντιµετωπίζει η θυγατρική ΝΒΕΕ Α.Ε. 19

20 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. 6. Εξάρτηση από Πελάτες Η πελατειακή βάση του Οµίλου δεν παρουσιάζει ικανοποιητική διασπορά καθότι η συµµετοχή του Ελληνικού ηµοσίου, λόγω των αµυντικών προγραµµάτων, είναι σηµαντική. Ο Όµιλος καταβάλει µεγάλες προσπάθειες για τη µείωση τις εξάρτησης από τις παραγγελίες του Πολεµικού Ναυτικού, επιδιώκοντας την αύξηση του πελατολογίου του µέσω της στροφής σε ναυπηγήσεις εµπορικών πλοίων. Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΚΑ ΚΑΙ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Ο Όµιλος κατά την απασχολούσε άτοµα, έναντι ατόµων κατά την (µείωση κατά 7,3%). Από τις βασικές αρχές που διέπουν την λειτουργία του Οµίλου είναι, η διαρκής επιµόρφωση του προσωπικού, η ενίσχυση της εταιρικής συνείδησης σε όλα τα επίπεδα των λειτουργιών και δραστηριοτήτων του Οµίλου. Σε αυτές τις αρχές εντάσσονται οι : o πρωτοβουλίες για την προστασία του περιβάλλοντος µέσω συγκέντρωσης ανακυκλώσιµων υλικών (χαρτί, σίδηρο, αλουµίνιο, πλαστικό, µπαταρίες κλπ.). o δωρεά στο ήµο Ελευσίνας απορριµµατοφόρου οχήµατος o τα µέτρα προστασίας του αιγιαλού στις εγκαταστάσεις των δύο ναυπηγείων του Οµίλου o διαρκείς οδηγίες και συµβουλές στο σύνολο του προσωπικού µε σκοπό την εξοικονόµηση αποθεµάτων ενέργειας και νερού o περιοδικές εθελοντικές αιµοδοσίες από το προσωπικό του Οµίλου Οι πρωτοβουλίες του Οµίλου σε εργασιακά και περιβαλλοντικά θέµατα θα συνεχιστούν και στο µέλλον. ΣΤ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ Στις 11/07/2012, επήλθε συµφωνία της θυγατρικής εταιρείας του οµίλου «ΝΑΥΠΗΓΙΚΕΣ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ Α.Ε.» µε τη συντριπτική πλειοψηφία των πιστωτών της στα πλαίσια της ιαδικασίας Συνδιαλλαγής του άρθρου 99 και κατατέθηκε προς κύρωση στο αρµόδιο ικαστήριο. Κατόπιν τούτου η θυγατρική συνεχίζει κανονικά τις εργασίες της στον τοµέα των εµπορικών πλοίων, ενώ το αµέσως προσεχές διάστηµα θα επιδιωχθεί συµφωνία µε το Υπουργείο Άµυνας για την επανέναρξη των εργασιών για την αποπεράτωση των σε εξέλιξη προγραµµάτων ναυπήγησης πολεµικών πλοίων. Σχετικά µε την ασφαλιστική αποζηµίωση της πλωτής δεξαµενής Νο 3 για την βύθιση και την ανέλκυση της οποίας έχουµε ήδη αναφερθεί, οι ασφαλιστές της (Amlin Ολλανδίας, Catlin Λονδίνου και άλλες ασφαλιστικές των Lloyds) προσανατολίζονται στο να διαµορφώσουν την άποψη ότι τα αίτια της βύθισης δεν οφείλονται σε καλυπτόµενο από το ασφαλιστήριο κίνδυνο. Μετά την νέα τροπή στην υπόθεσης της αποζηµίωσης η διοίκηση της θυγατρικής σκέπτεται την δικαστική οδό για την εξεύρεση λύσης, παράλληλα δε µέχρι την οριστικοποίησή της αποφάσισε την αποµείωση της Π/ Νο 3 και στην εµφάνισή της στις οικονοµικές καταστάσεις 20