Ενίσχυση Ισολογισμού, Καθαρά Κέρδη Ομίλου 219 εκ

Transcript

1 AΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9ΜΗΝΟΥ 20 Ενίσχυση Ισολογισμού, Καθαρά Κέρδη Ομίλου 219 εκ Αθήνα - 19 Νοεμβρίου 20 Δήλωση Προέδρου Δ.Σ., Μιχάλη Σάλλα Η συμπλήρωση ενός έτους από την πλήρη εκδήλωση της οικονομικής κρίσης στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή βρίσκει τον Όμιλο Πειραιώς ισχυροποιημένο. Ο ισολογισμός έχει ενισχυθεί, η ρευστότητα βρίσκεται κοντά σε ιστορικά υψηλό επίπεδο, το κόστος λειτουργίας διατηρήθηκε αμετάβλητο και τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων ανήλθαν σε 603 εκατ το 9μηνο 20 έναντι 670 εκατ την αντίστοιχη περίοδο του Τα σημάδια επανόδου της παγκόσμιας οικονομίας σε θετική τροχιά σταδιακά πυκνώνουν, ενώ το διεθνές τραπεζικό σύστημα συνεχίζει την προσαρμογή του στα νέα δεδομένα. Tα δημοσιονομικά προβλήματα της Ελλάδας επιβάλλουν την άμεση λήψη διαρθρωτικών μέτρων, ώστε να ακολουθήσει η χώρα τις ευρωπαϊκές εξελίξεις. Η συνετή διαχείριση που εφαρμόζει η Τράπεζα Πειραιώς θα εξακολουθήσει να αποτελεί κυρίαρχο στοιχείο των πολιτικών και των αναπτυξιακών της στόχων στις αγορές της ευρύτερης περιοχής όπου δραστηριοποιείται και όπου οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν ευνοϊκές. Δήλωση Προέδρου 1 Κύρια Σημεία Επίδοσης 2 Επιλεγμένα Στοιχεία 3 Εξέλιξη Μεγεθών 4 Ποιότητα Δανείων - Κεφάλαια 5 Εξέλιξη Αποτελεσμάτων 6 Κέρδη Ελλάδας - Εξωτερικού 6 Εξέλιξη Εσόδων - Κόστους 7 Έξοδο Προβλέψεων 8 Πρόσφατες Εξελίξεις 8 Στοιχεία Μετοχής 8 Επικοινωνία Ενημέρωση Επενδυτών : Τηλ Investor_Relations@piraeusbank.gr Η Τράπεζα Πειραιώς ( ιδρύθηκε το Για πολλές δεκαετίες λειτούργησε ως ιδιωτική Τράπεζα και το 1975 πέρασε υπό κρατικό έλεγχο, όπου και παρέμεινε μέχρι το Από το Δεκέμβριο του 1991 που ιδιωτικοποιήθηκε παρουσιάζει συνεχή και ταχεία ανάπτυξη εργασιών, μεγεθών και δραστηριοτήτων. Στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 ο Όμιλος Πειραιώς διέθετε ένα δίκτυο 873 καταστημάτων (359 στην Ελλάδα και 514 στο εξωτερικό), με ανθρώπινο δυναμικό άτομα. Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονταν σε 3,7 δισ, οι καταθέσεις πελατών σε 31,4 δισ, τα δάνεια σε 38,3 δισ και το σύνολο του ενεργητικού σε 52,3 δισ. Ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς, συνδυάζοντας επιχειρηματική ανάπτυξη και κοινωνική ευθύνη, προάγει συστηματικά και με συγκεκριμένες ενέργειες τις σχέσεις του με τους κοινωνικούς εταίρους, αλλά και το ευρύτερο κοινωνικό περιβάλλον, ενώ δίνει έμφαση στην προστασία του φυσικού και πολιτιστικού περιβάλλοντος. 1

2 Κύρια Σημεία Επίδοσης Ομίλου 1 Ιανουαρίου - 30 Σεπτεμβρίου 20 Αποτελέσματα Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων στα 603 εκατ το 9μηνο 20, -1 σε ετήσια βάση. Αύξηση 7% σε τριμηνιαία βάση, προερχόμενη από την ενίσχυση των βασικών πηγών εσόδων. Προβλέψεις 331 εκατ, 2,5 φορές υψηλότερες του 9μήνου 2008, αντιστοιχώντας σε 114 μ.β. ως προς το μέσο όρο των δανείων έναντι 51 μ.β. το 9μηνο πέρυσι. Καθαρά κέρδη αναλογούντα στους μετόχους 219 εκατ, -5 σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των προβλέψεων. Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά κέρδη του 3 ου 3μήνου 20 ήταν αυξημένα κατά 18% έναντι του 2 ου 3μήνου ( 90 εκατ έναντι 76 εκατ αντίστοιχα). Καθαρά έντοκα έσοδα 812 εκατ, -6% σε ετήσια βάση, αλλά βελτιωμένα κατά 5% το 3 ο 3μηνο έναντι του 2 ου 3μήνου ( 285 εκατ έναντι 272 εκατ αντίστοιχα). Kαθαρό επιτοκιακό περιθώριο 3 ου 3μήνου 20 (ΝΙΜ προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) στο 2,7% από 2,6% το 2 ο 3μηνο 20 και 2,4% το 1 ο 3μηνο 20. Διατήρηση λειτουργικού κόστους στο επίπεδο του περσινού 9μήνου, παρά τη λειτουργία 1 περισσότερων καταστημάτων κατά μέσο όρο το 9μηνο 20 έναντι του 9μήνου Περαιτέρω βελτίωση του δείκτη «κόστος προς έσοδα» στο 49% το 3 ο 3μηνο 20 από 5 το 2 ο 3μηνο 20. Μεγέθη Σύνολο ενεργητικού 52,3 δισ, -1% σε ετήσια βάση. Δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 103% εξαιρουμένων των τιτλοποιήσεων δανείων. Μη εξυπηρετούμενα δάνεια άνω των 180 ημερών στο 2,4%, με δείκτη κάλυψης από προβλέψεις 95%. Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στο 4,8%, με δείκτη κάλυψης καθυστερήσεων από προβλέψεις στο 48% όσο και τον Ιούνιο 20, ενώ προ διαγραφών ο δείκτης είναι στο 49%. Μαζί με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις η κάλυψη διαμορφώνεται στο 105%. Αύξηση ιδίων κεφαλαίων κατά 118 εκατ έναντι του Ιουνίου 20 στα 3,4 δισ χωρίς τη συμμετοχή του Δημοσίου μέσω προνομιούχων μετοχών ύψους 370 εκατ. Μαζί με τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου, τα κεφάλαια ανέρχονται σε 3,7 δισ. Εποπτικά ίδια κεφάλαια στα 3,8 δισ, με συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 10,3%(ε) και Tier I 9,5%(ε). Δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων χωρίς τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου (core Tier I) στο 8,6%(ε). Δείκτης ιδίων κεφαλαίων αφαιρουμένων άυλων στοιχείων και υπεραξίας, υβριδικών κεφαλαίων και προνομιούχων μετοχών προς το σύνολο του ενσώματου ενεργητικού (tangible equity / tangible assets) στο 5,9% από 5, στο τέλος του 2008, από τους υψηλότερους στην Ευρώπη. 104 Εξέλιξη Αποτελεσμάτων ( εκατ) ο 3μ '08 1ο 3μ ' 2ο 3μ ' 3o 3μ ' Kέρδη προ φόρων & προβλέψεων Προβλέψεις Επάρκεια - Ποιότητα Κεφαλαίων (%) 5, 8, 5,1% 8, 5,5% 8,4% 5,9% 8,6% Δεκ.'08 Mάρτ.' Ιούν.' Σεπτ.' TE/TA Core Tier I ΤΕ/ΤΑ: δείκτης ιδίων κεφαλαίων προς ενεργητικό αφαιρουμένων άυλων στοιχείων και προν. μετοχών Core Tier I: χωρίς προνομιούχες μετοχές και αφαιρώντας τα άυλα στοιχεία από τα υβριδικά ΝPLs > 90 ημερών στην Ελλάδα (%) Ελληνική Αγορά 6, 6,8% 4,8% 5, 4,5% 4,7% 4,7% 4,6% 4,3% 4,1% 3,7% 3,6% 3,6% 3,7% 3,6% Πειραιώς - Ελλάδα Δεκ.'07 Μάρ.'08 Ιούν.'08 Σεπ.'08 Δεκ.'08 Μάρ.' Ιούν.' Σεπτ.' % 1.2% 0.8% 0.4% 0. Εξέλιξη Κόστους Λειτουργίας (%) 1,9% 1,9% 1,7% Κόστος / Μέσο Ενεργητικό 22% 24% 26% 1,8% 1,6% 22% Μεταβολή Κόστους σε ετήσια βάση 9μ' μ' μ' 2

3 Επιλεγμένα Στοιχεία Ομίλου Πειραιώς.20 (στοιχεία ισολογισμού για το τέλος περιόδου, στοιχεία αποτελεσμάτων για την περίοδο) ενοποιημένα στοιχεία 30 Σεπτ. 20 Δ 30 Σεπτ Δεκ Επιλεγμένα Μεγέθη (εκατ ) Ενεργητικό % Χορηγήσεις προ προβλέψεων % Καταθέσεις & πιστ. τίτλοι λιανικής % Σύνολο ιδίων κεφαλαίων % Κεφάλαια μετόχων κοινών μετοχών % Δικαιώματα μειοψηφίας Προνομιούχες μετοχές Επιλεγμένα Αποτελέσματα (εκατ ) Καθαρά έσοδα τόκων 812-6% Καθαρά έσοδα προμηθειών % Λοιπά έσοδα 262 4% Σύνολο καθαρών εσόδων % Σύνολο εξόδων Κέρδη προ φόρων & προβλέψεων Προβλέψεις % Κέρδη προ φόρων % Κέρδη μετόχων μετά από φόρους Επιλεγμένοι Δείκτες (%) Δάνεια / καταθέσεις (χωρίς τιτλοπ/σεις) 103,4% μ.β. 114,9% 112,3% NPLs > 90 ημερών (ΔΠΧΑ 7) 4,8% 138 μ.β. 3,4% 3,6% Κάλυψη ΝPLs > 90 ημερών 47,8% 692 μ.β. 40,9% 50,6% Κόστος / έσοδα 51,8% 295 μ.β. 48,9% 54,3% Κεφαλαιακή επάρκεια (Βασιλεία II) 10,3% (ε) 35 μ.β. 10, 9,9% δείκτης Tier I 9,5% (ε) 142 μ.β. 8,1% 8, δείκτης Core Tier I (χωρίς προν/χες και αφαιρ/νων άυλων από υβριδικά) 8,6% (ε) 46 μ.β. 8,1% 8, δείκτης Equity Tier I (χωρίς προν/χες και υβριδικά) 8,2% (ε) 48 μ.β. 7,7% 7,4% Τangible Equity / Tangible Assets 5,9% 11 μ.β. 5,8% 5, Λοιπά Επιλεγμένα Στοιχεία (#) Καταστήματα 873 1% Ελλάδα 359 1% εξωτερικό Πελάτες (εκατ) 3,4 1 3,1 3,3 Ελλάδα 2,2 1 2,0 2,1 εξωτερικό 1,2 1 1,1 1,2 Ανθρώπινο Δυναμικό % Ελλάδα % εξωτερικό % Κοινές Μετοχές (τέλος περιόδου, εκατ) 336,3 2% 329,5 329,5 Κοινές Μετοχές (μ.ο. περιόδου, εκατ) 329,2-1% 332,5 330,2 3

4 Εξέλιξη Μεγεθών Οι καταθέσεις με τα ομόλογα λιανικής στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 ανήλθαν σε 31,4 δισ, -1% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης «δανείων προς καταθέσεις» χωρίς τη ρευστότητα από τιτλοποιήσεις βελτιώθηκε στο 103% από 115% ένα χρόνο πριν. Υπενθυμίζεται ότι στη διάρκεια του 20 η Τράπεζα πραγματοποίησε 5 τιτλοποιήσεις, εκ των οποίων οι 3 το 3 ο 3μηνο του έτους. Σχεδόν 5 δισ από τα δάνεια έχουν τη δυνατότητα «αυτοχρηματοδότησης» από ρευστότητα που αντλείται μέσω τιτλοποιήσεων. Στην Ελλάδα οι καταθέσεις ανήλθαν σε 26,6 δισ, σταθερές σε ετήσια βάση, ενώ στο εξωτερικό οι καταθέσεις σημείωσαν κάμψη κατά 4%, ανερχόμενες σε 4,8 δισ. Δάνεια / Καταθέσεις (%) (χωρίς τιτλοποιήσεις) 121% 117% 115% 115% 112% 112% 107% 103% Δεκ.'07 Μάρ.'08 Ιούν.'08 Σεπ.'08 Δεκ.'08 Μάρ.' Ιούν.' Σεπτ.' Πορεία Μεγεθών και Ρευστότητα Οι εκταμιεύσεις της Τράπεζας το 3 ο 3μηνο 20 στην Ελλάδα σημείωσαν περαιτέρω άνοδο σε σχέση με το 2 ο 3μηνο και ανήλθαν συνολικά στα 2,9 δισ από 2,5 δισ. Σε 3μηνιαία βάση σημαντική ήταν η άνοδος στις εκταμιεύσεις στεγαστικών (+64%), αλλά και η ενίσχυση των επιχειρηματικών (+17%), ενώ στα καταναλωτικά σημειώθηκε μικρή μείωση των εκταμιεύσεων. Συνολικά επιχειρήσεις και ιδιώτες δανειοδοτήθηκαν από την Τράπεζα στη διάρκεια του 3 ου 3μηνου 20. Από την πλευρά του παθητικού, εντάθηκε η τάση που είχε διαφανεί από το προηγούμενο 3μηνο για στροφή των καταθετών σε καταθέσεις ταμιευτηρίου και όψεως. Η ρευστότητα της Τράπεζας διατηρήθηκε και το Σεπτέμβριο 20 σε υψηλό επίπεδο, ενώ εκδόθηκε και δεύτερο για το 20 ομόλογο κυρίου χρέους ύψους 500 εκατ 3ετούς διάρκειας στα μέσα Σεπτεμβρίου. Αξίζει επιπλέον να σημειωθεί ότι ο δείκτης ρευστότητας της Τράπεζας Πειραιώς συγκρίνεται ιδιαίτερα ευνοϊκά με το μέσο όρο της ελληνικής αγοράς (ΤτΕ, Ιουν. 2 έναντι 3 της Πειραιώς). Τέλος, υπογραμμίζεται ότι το υπόλοιπο άντλησης ρευστότητας μέσω της ΕΚΤ στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 ήταν αποκλειστικά ετήσιας διάρκειας ανερχόμενο στα 3,75 δισ, σημαντικά μειωμένο από τη ρευστότητα μέσω ΕΚΤ του Ιουνίου 20 που ήταν 6,25 δισ. Tα δάνεια μειώθηκαν 1,5% σε ετήσια βάση, με το υπόλοιπό τους να ανέρχεται σε 38,3 δισ στο τέλος Σεπτεμβρίου 20, ενώ σε τριμηνιαία βάση παρουσίασαν σταθεροποίηση. Οι χορηγήσεις της Τράπεζας Πειραιώς και των θυγατρικών της στην Ελλάδα παρέμεναν σχεδόν στο ίδιο επίπεδο σε ετήσια βάση στα 29,7 δισ, ενώ οι χορηγήσεις της σε εταιρείες του εξωτερικού ελληνικών κυρίως συμφερόντων και χωρών της Ε.Ε. ανήλθαν σε 2,7 δισ. Οι χορηγήσεις από τις θυγατρικές τράπεζες στο εξωτερικό μειώθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, ανερχόμενες σε 6,0 δισ. Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 : το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου διατηρήθηκε στο ίδιο σχεδόν επίπεδο, τα δάνεια προς ιδιώτες μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση (σταθερά τα στεγαστικά, -8% τα καταναλωτικά), τα δάνεια προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 48% των χορηγήσεων, προς ιδιώτες το 3 και προς μεγάλες επιχειρήσεις το 22%. Ανάλυση Μεγεθών (εκατ ) Δάνεια ανά Κατηγορία Σεπτ. Δάνεια σε επιχειρήσεις % Μεσαίων-μικρών επιχ/σεων % Μεγάλων επιχ/σεων % Δάνεια σε ιδιώτες % Στεγαστικά Καταναλωτικά % Σύνολο % «αυτοχρημ/μενα» δάνεια (*) 5,0 δισ 14 (*) ρευστότητα μέσω τιτλοποιήσεων Καταθέσεις ανά Κατηγορία Ταμιευτηρίου-όψεως % Τακτής λήξης % Σύνολο % 4

5 Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου Δάνεια σε Καθυστέρηση > 90 ημερών ( εκατ) Οι δείκτες ποιότητας δανείων του Ομίλου εξακολουθούν να παραμένουν σε ιδιαίτερα ικανοποιητικό επίπεδο. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων άνω των 180 ημερών διαμορφώθηκε στο 2,4%. Τα δάνεια αυτά καλύπτονται από προβλέψεις κατά 95%. Παράλληλα, ο δείκτης των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών διαμορφώθηκε στο 4,8% το Σεπτέμβριο 20. 2,000 1,750 1,500 1,250 1, Δεκ.'08 Μάρ.' Ιούν.' Σεπτ.' καθυστερήσεις > 90 ημερών Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 διατηρήθηκε στο 48% όσο και τον Ιούνιο 20, ενώ προ των διαγραφών 3 ου 3μήνου 20 ύψους 43 εκατ διατηρήθηκε επίσης στο επίπεδο του Ιουνίου 20 (49%). Υπογραμμίζεται ότι ο δείκτης κάλυψης έχει αυξηθεί σε σχέση με ένα χρόνο πριν (41%), στο πλαίσιο της προσαρμογής του Ομίλου στις συνθήκες επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος. Μαζί με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις, ο δείκτης κάλυψης διαμορφώνεται σε 105%. Δείκτης Καθυστερήσεων > 90 ημερών (%) 5% 4% 3% 2% 1% +0,11% 3,6% +0,53% 4,1% +0,36% +0,38% 4,5% 4,8% Δεκ.'08 Μάρ.' Ιούν.' Σεπτ.' δείκτης ΜΕΑ > 90 ημερών (%) 3μην ιαία μεταβολή -2% -4% -6% -8% Σημειώνεται ότι ο μέσος δείκτης καθυστερήσεων άνω των 90 ημερών για την ελληνική αγορά ήταν στο 6,8% τον Ιούνιο 20, ενώ αντίστοιχα ο μέσος δείκτης κάλυψης από προβλέψεις στο 41% (ΤτΕ). Κεφάλαια - Κεφαλαιακή Επάρκεια Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 διαμορφώθηκε στα 3,4 δισ, χωρίς τις προνομιούχες μετοχές, ενώ με αυτές στα 3,7 δισ. Τα ίδια κεφάλαια παρουσίασαν αύξηση κατά 118 εκατ έναντι του Ιουν.20, από τα οποία 93 εκατ αφορούν τα κέρδη 3 ου 3μήνου 20. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 10,3%(ε) με το Tier I στο 9,5%(ε). Σημειώνεται ότι στο τέλος Σεπτ.20 έγινε ανάκληση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης 400 εκατ (Lower Tier II). Ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier Ι) χωρίς τις προνομιούχες μετοχές και αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων από τα υβριδικά ανήλθε στο 8,6%(ε). Mε βάση το διεθνή τρόπο υπολογισμού του Equity Tier I (χωρίς υβριδικά και προνομιούχες μετοχές), ο δείκτης ανήλθε σε 8,2%(ε). Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου Πειραιώς στο τέλος Σεπτ.20 ανήλθαν σε 3,8 δισ, στα οποία περιλαμβάνονται οι προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου και το κέρδος του 3 ου 3μήνου 20. Εξέλιξη Επάρκειας & Ποιότητας Κεφαλαίων (%) 5,9% +0,4% 5,5% +0,3% 7,9% +0,2% 8,4% TE/TA Equity Tier I Core Tier I Ιούν.' 8,2% (ε) Σεπτ.' 8,6% (ε) Τangible Εquity / Τangible Αssets: δείκτης ιδίων κεφαλαίων προς ενεργητικό αφαιρουμένων άυλων στοιχείων και προνομιούχων μετοχών Equity Tier I: δείκτης εποπτικών ιδίων κεφαλαίων χωρίς υβριδικά και προνομιούχες μετοχές Core Tier I: δείκτης εποπτικών ιδίων κεφαλαίων χωρίς τις προνομιούχες μετοχές και αφαιρώντας τα άυλα στοιχεία ενεργητικού από τα υβριδικά 5

6 Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Τα προ φόρων και προβλέψεων κέρδη του 9μήνου 20 ανήλθαν σε 603 εκατ. Τα κέρδη του 9μήνου 20 επιβαρύνθηκαν από αυξημένες προβλέψεις που ανήλθαν σε 331 εκατ ως αποτέλεσμα της σημαντικής επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος την εν λόγω περίοδο. Έτσι, τα καθαρά κέρδη του 9μήνου 20 που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε 219 εκατ από 441 εκατ πέρυσι το 9μηνο, μειωμένα κατά 5. Αντίθετα, σε σχέση με το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο σημειώθηκε αύξηση της κερδοφορίας κατά 18% ( 90 εκατ έναντι 76 εκατ αντίστοιχα), η οποία προήλθε από την ενίσχυση σε βασικές πηγές εσόδων. Το λειτουργικό κόστος και οι προβλέψεις του 3 ου 3μήνου 20 ήταν σχεδόν στο επίπεδο του 2 ου 3μήνου. Η βελτίωση των καθαρών έντοκων εσόδων συνέβαλε στην άνοδο του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου στο 2,7% το 3 ο 3μηνο 20, καθώς συνεχίστηκε η βελτίωση του περιθωρίου των στοιχείων ενεργητικού. Παράλληλα, θετική είναι και η μετατόπιση των καταθετών προς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και όψεως, οι οποίοι αύξησαν τη συνεισφορά τους στο σύνολο των καταθέσεων του Ομίλου στο 3 από 26% στο τέλος του Αποτελέσματα Ελλάδας-Εξωτερικού Το ενεργητικό σε αγορές εκτός Ελλάδας αποτελεί το 17% του Ομίλου Πειραιώς, με ευρεία διασπορά (παρουσία σε 9 χώρες). Οι διεθνείς δραστηριότητες συνιστούν το 59% του δικτύου καταστημάτων και το 5 του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου. Τα κέρδη προ φόρων από διεθνείς δραστηριότητες το 9μηνο 20 ανήλθαν σε 81 εκατ (-4 σε ετήσια βάση), με επιβάρυνση από τον τριπλασιασμό των προβλέψεων. Τα καθαρά έσοδα σημείωσαν ρυθμό αύξησης 14%, ενώ το λειτουργικό κόστος 4% (ή 1% χωρίς τις δαπάνες των νέων καταστημάτων). Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από το εξωτερικό ανήλθαν το 9μηνο 20 σε 231 εκατ (+25% σε ετήσια βάση). Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, τα προ προβλέψεων κέρδη ανήλθαν σε 3,5%, ενώ τα έξοδα προβλέψεων σε 2,3%. Αποτελέσματα & Δείκτες 9μ Κέρδη προ προβλέψεων Έξοδο προβλέψεων % Κέρδη προ φόρων % Καθαρά κέρδη Kέρδη ανά μετοχή ( ) - basic 0,62-53% Απόδοση Κεφαλαίων-RoE* 9,5% -921 μβ Απόδοση Ενεργητικού- RoA 0,6% -67 μβ * κεφάλαια αφαιρουμένων των προνομιούχων μετοχών Καθαρά Έσοδα Τόκων ( εκατ) & Επιτοκιακό Περιθώριο-ΝΙΜ (%) 0 2,4% 2,6% 2,7% o 3μ' 2ο 3μ ' 3ο 3μ ' Τόκοι Ανάλυση Αποτελεσμάτων Ελλάδας-Εξωτερικού (εκατ ) 9μ ΝΙΜ Καθαρά λειτουργικά έσοδα Ελλάδα % Εξωτερικό % Σύνολο % Λειτουργικό κόστος Ελλάδα 441-1% Εξωτερικό 197 4% Σύνολο 637 Κέρδη προ προβλέψεων Ελλάδα % Εξωτερικό % Σύνολο Έξοδο προβλέψεων Ελλάδα % Εξωτερικό % Σύνολο % Κέρδη προ φόρων Ελλάδα % Εξωτερικό 81-4 Σύνολο % 6

7 Ανάλυση Εσόδων Το σύνολο των καθαρών εσόδων λειτουργίας το 9μηνο 20 ανήλθε σε εκατ, εκ των οποίων: τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν σε 812 εκατ μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους των καταθέσεων. Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά έντοκα έσοδα στο 3 ο τρίμηνο 20 διαμορφώθηκαν σε 285 εκατ αυξημένα κατά 5% έναντι του 2 ου 3μήνου 20. τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 155 εκατ, -17% σε ετήσια βάση κυρίως λόγω μείωσης εργασιών και ζήτησης ως συνέπεια του αρνητικού ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης. Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε 54 εκατ, αυξημένα κατά 7% έναντι του 2 ου 3μήνου 20. Προμήθειες (εκατ ) 9μ Εμπορικής τραπεζικής % Επενδυτικής τραπεζικής 22-8% Διαχείρισης κεφαλαίων 6-32% Σύνολο % τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν σε 135 εκατ έναντι 61 εκατ πέρυσι, κυρίως λόγω της βελτίωσης της κερδοφορίας από ομόλογα. τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε 116 εκατ, μειωμένα κατά 31% σε ετήσια βάση. Λοιπά Λειτουργικά Έσοδα (εκατ ) 9μ Χρηματοπιστ/κές εταιρείες 63-29% Real estate εταιρείες 47-35% Λοιπά 6-25% Σύνολο % Ανάλυση Εξόδων Η πολιτική συγκράτησης των λειτουργικών εξόδων συνεχίστηκε, με αποτέλεσμα τη διατήρησή τους στο επίπεδο του περσινού 9μήνου. Η τάση αυτή είναι ακόμη πιο σημαντική, αν σημειωθεί ότι το 9μηνο 20 λειτούργησαν 1 περισσότερα καταστήματα κατά μέσο όρο έναντι του 9μήνου 2008 (+6% στην Ελλάδα και +12% στο εξωτερικό). Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα μειώθηκε κατά 1% (ή -2% σε συγκρίσιμη βάση, δηλαδή χωρίς το κόστος των νέων καταστημάτων). Στο εξωτερικό ο ρυθμός αύξησης του κόστους επιβραδύνθηκε σημαντικά σε +4% (ή +1% σε συγκρίσιμη βάση, χωρίς τα έξοδα των νέων καταστημάτων). Ανάλυση Κόστους (εκατ ) 9μ Λειτουργικό κόστος Η αξιοσημείωτη επιβράδυνση του κόστους έρχεται ως αποτέλεσμα σειράς ενεργειών (εξέταση εξόδων από μηδενική βάση, κεντροποίηση εργασιών, μείωση διαφημιστικών εξόδων κλπ), στο πλαίσιο του στόχου για διατήρηση των δαπανών το 20 στο επίπεδο του Οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν στα 305 εκατ μειωμένες κατά 4% σε ετήσια βάση. Τα γενικά διοικητικά έξοδα ανήλθαν στα 264 εκατ, αυξημένα κατά 2% σε ετήσια βάση. Ελλάδα σε συγκρ. βάση 439-2% Εξωτερικό σε συγκρ.βάση 191 1% Νέα καταστήματα 12μήνου 7 Σύνολο 637 Ανάλυση Επιλεγμένων Στοιχείων Κόστους (εκατ ) 9μ ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 52% από 49% το 9μηνο 2008, με βελτίωση σε τριμηνιαία βάση στο 49% από 5 το 2 ο 3μηνο, ενώ ο δείκτης κόστους προς μέσο ενεργητικό βελτιώθηκε σε 1,6% (1,7% το 9μηνο 2008). Δαπάνες προσωπικού Ελλάδα 223-3% Εξωτερικό 82-5% Σύνολο 305-4% Γενικά διοικητικά έξοδα Ελλάδα 183 2% Εξωτερικό 81 1% Σύνολο 264 2% 7

8 Έξοδο Προβλέψεων Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 9μηνο 20 σε 331 εκατ έναντι 134 εκατ το 9μηνο Ως ποσοστό επί του μέσου όρου των δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 114 μονάδες βάσης (81 μ.β. για την Ελλάδα και 228 μ.β. για το εξωτερικό) από 51 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το περυσινό 9μηνο. Σε τριμηνιαία βάση οι προβλέψεις-έξοδο ως ποσοστό επί των μέσων δανείων παρέμειναν σχεδόν στο επίπεδο του 2 ου 3μήνου 20 (129 μ.β. έναντι 131 μ.β.). Συνέπεια της αύξησης των προβλέψεων είναι η άνοδος του δείκτη κάλυψης κατά 692 μ.β. σε σχέση με ένα χρόνο πριν, δηλαδή στο 47,8% το Σεπτέμβριο 20 από 40,9% το Σεπτέμβριο Έξοδο Προβλέψεων ( εκατ) και Δείκτης Κάλυψης (%) 47,5% 47,5% 47,8% ο 3μ ' 2ο 3μ 3ο 3μ έξοδο προβλέψεων δείκτης κάλυψης * δείκτης κάλυψης στο τέλος της αντίστοιχης περιόδου Πρόσφατες Εξελίξεις Την 1η Οκτωβρίου 20 η Τράπεζα Πειραιώς και η Victoria A.A.E. ZHΜΙΩΝ, θυγατρική της Ergo International στην Ελλάδα και μέλος του γερμανικού ασφαλιστικού Ομίλου της Munich Re, ανακοίνωσαν τη σύναψη 10ετούς αποκλειστικής συνεργασίας στον κλάδο των γενικών ασφαλειών. Τα μέρη συμφώνησαν η Τράπεζα Πειραιώς να διανέμει μέσω του δικτύου καταστημάτων της στην Ελλάδα τα προϊόντα γενικών ασφαλειών της Victoria ΑΑΕΖ για την επόμενη 10ετία. Υπενθυμίζεται επιπλέον ότι η Τράπεζα Πειραιώς έχει από το 2007 συμφωνία για 10ετή συνεργασία με την ING, στον τομέα των τραπεζοασφαλειών ζωής (bancassurance). 1 8% 6% 4% 2% Διείσδυση Ασφαλιστικών Εργασιών (Ασφάλιστρα / ΑΕΠ 2008, %) 2,2% Eλλάδα 7,7% Ευρωπαϊκή Ένωση Στοιχεία Μετοχής Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 13,30 (μέγιστο, στις ) και 3,23 (ελάχιστο, στις ). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις ανήλθε στα 3,7 δισ, κατατασσόμενη στην 7η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των κοινών μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Σεπτεμβρίου 20 ήταν , ενώ ο μέσος αριθμός κοινών μετοχών σε διαπραγμάτευση διαμορφώθηκε σε (χωρίς τις ίδιες μετοχές). Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει υψηλή, με ποσοστό 95% (Οκτ. 08-Σεπτ. ) έναντι 75% του τραπεζικού κλάδου και 55% του Χ.Α. Πορεία Τιμής Μετοχής Τράπεζας Πειραιώς & Τραπεζικών Δεικτών Δεκ- 08 Φε β- Μαρ- Απρ- Τραπεζικός Δείκτης FTSE/ΧΑ Πειραιώς Euro Stoxx Banks Ιουν- Ιουλ- Αυγ- Οκτ- Νοε- Αθήνα, 19 Νοεμβρίου 20 8