Ο born in USSR κροίσος που επένδυσε στους Led Zeppelin, στη Σερ και τους Fleetwood Mac (ή αλλιώς, ο Ρώσος που αγόρασε τη Warner)

Transcript

1 business stories bs: ΚΥΡΙΑΚΗ 15 ΜΑΪΟΥ 2011 ΛΕΝ ΜΠΛΑΒΑΤΝΙΚ ΤΑ ΚΟΤΕΡΑ ΠΟΥ ΠΕΚΙΝΟΥ ΜΠΕΡΝΙ ΕΚΛΕΣΤΟΟΥΝ Ο born in USSR κροίσος που επένδυσε στους Led Zeppelin, στη Σερ και τους Fleetwood Mac (ή αλλιώς, ο Ρώσος που αγόρασε τη Warner) Super yachts made in China Θα του πάρουν τη Formula 1 μέσα από τα χέρια; ΘΕΜΑ ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ Στις 1.355,08 μονάδες με πτώση 1,7% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ Υποχώρησε στα 111 δολάρια BIG STORIES H ΕΚΔΙΚΗΣΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΤΡΥΠΑ 3 ΔΙΣ. ΑΠΟ ΕΠΙΣΤΡΟΦΕΣ & ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΦΟΡΩΝ Η συρρίκνωση του εισοδήματος και τα χαράτσια έριξαν έξω τον Προϋπολογισμό Γιώργος Κωνσταντινίδης Exodus ης Το ηλεκτρονικό δεξί χέρι των τραπεζών Δημιουργεί λογισμικά που αφορούν από τη διαχείριση χρεών μέχρι τα δεδομένα μιας επιχείρησης. Πρότεινε μάλιστα να μαζέψει δωρεάν τις ληξιπρόθεσμες οφειλές του Δημοσίου 650 ΕΚΑΤ. ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟΥΣ ΦΟΡΟΥΣ ΕΠΕΣΤΡΕΨΕ ΤΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 1-1,5 ΔΙΣ. ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΦΤΑΣΕΙ Η ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΗ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΤΟΥ ΦΟΡΟΥ ΜΙΣΘΩΤΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Εργαζόμενοι και επιχειρήσεις παίρνουν το αίμα τους πίσω από το κράτος για το συρρικνωμένο εισόδημά τους και τη φοροεπιδρομή, δημιουργώντας νέα αιμορραγία στα δημόσια έσοδα 7 Οπως διαπίστωσαν οι ελεγκτές της τρόικας, ενώ οι εισπράξεις του ΦΠΑ κινούνται σχετικά ικανοποιητικά, ξαφνικά φέτος παρατηρείται πολύ μεγάλη κάμψη στην είσπραξη του Φόρου Μισθωτών Υπηρεσιών που παρακρατούν οι εργοδότες από τους εργαζομένους για να τον αποδώσουν στο κράτος. «Βόμβα» για τα φορολογικά έσοδα είναι οι μειώσεις μισθών, η αύξηση της ανεργίας και τα «κανόνια». Το υπουργείο Οικονομικών έπεσε έξω στους υπολογισμούς των εσόδων σε ό,τι αφορά τους φόρους που είχε παρακρατήσει Νίκος και Μύρτα Καλαμποκά 11 Δύο εκπαιδευτικοί που μας ταΐζουν με αρωματικό βιολογικό λάδι Ο κλάδος ελαίας που κρατούν είναι ξεχωριστός. Δεν έφερε μόνο την Ειρήνη (έτσι ονομάζεται το βραβευμένο φρουτώδες ελαιόλαδό τους), αλλά αποδίδει πλούσιους καρπούς - και μάλιστα χωρίς καμία επιδότηση από το κράτος «ΑΥΤΗ ΕΙΝΑΙ Η ΕΡΓΑΣΙΑΚΗ ΖΟΥΓΚΛΑ ΠΟΥ ΕΦΕΡΕ Η ΤΡΟΪΚΑ» 16 % ΑΝΕΡΓΙΑ, 15 % ΜΕΙΩΣΗ ΜΙΣΘΩΝ Ο ΕΦΙΑΛΤΗΣ ΤΩΝ CDS /// 6,5 ΔΙΣ. ΕΙΝΑΙ ΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΠΟΥ ΛΗΓΟΥΝ 107 ΔΙΣ. ΘΑ ΧΑΘΟΥΝ ΑΝ ΓΙΝΕΙ ΗΑIRCUT 50% 6 John Browett ΤΟ ΑΦΕΝΤΙΚΟ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ DIXONS MAΣ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΕΙ: «ΝΑ ΕΙΣΤΕ ΘΑΡΡΑΛΕΟΙ ΚΑΙ ΓΡΗΓΟΡΟΙ» 8-9 Τα 25 από αυτά θα τα χάσουν οι ελληνικές τράπεζες Πώς αποτιμά η JP Morgan τις ζημίες που θα έχουν από το «κούρεμα» των ομολόγων ελληνικές και ξένες τράπεζες, ΕΚΤ, ΤτΕ, δημόσιοι οργανισμοί και ασφαλιστικά ταμεία ΟΙ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΙ ΚΑΤΟΧΟΙ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΧΡΕΟΥΣ 22% 11 Ελληνικές τράπεζες % Ξένες τράπεζες 20 ΕΚΤ % «Κούρεμα» μέχρι και 30% αντέχει η ΕΚΤ 4-5

2 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 2 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ ΑΡΘΡΟ Βασίλης Στεφανακίδης Ποια προϊόντα οδηγούν σε άνοδο τις εξαγωγές Υπάρχει ακόμα χρόνος να σωθεί η παρτίδα ΚΑΖΑΝΙ που βράζει μοιάζει πλέον η ελληνική κοινωνία και είναι θέμα χρόνου η έκρηξη. Τα όρια ανοχής έχουν ξεπεραστεί από καιρό και τώρα η ατμόσφαιρα μυρίζει μπαρούτι. Αυτό δηλαδή που φοβόμασταν είναι τώρα επί θύραις και με την παραμικρή αφορμή θα βλέπουμε πρωτόγνωρα φαινόμενα βίας, αυτοδικίας, ρατσισμού και μπατιροεθνικισμού. ΘΑ ΑΥΞΑΝΟΝΤΑΙ συνεχώς οι συμπολίτες που θα σηκώνονται από τον καναπέ για να εκφράσουν την οργή τους. Η φτώχεια πυροδοτεί την εγκληματικότητα και η κρατική βία πολλαπλασιάζει τη βία στους δρόμους και μετατρέπει τις φιλειρηνικές διαδηλώσεις σε πεδία μαχών. ΑΠΟ ΤΗΝ άλλη, η χώρα βρίσκεται στην πλέον αποφασιστική καμπή της νεότερης ιστορίας της και ο ορίζοντάς της φθάνει έως τον Ιούνιο, οπότε για άλλη μία φορά κρίνεται το μέλλον της σε εκείνες τις τεράστιες αίθουσες συνεδριάσεων των Ευρωπαίων ηγετών. ΕΚΕΙ, ΛΟΙΠΟΝ, θα ανακοινωθούν τα λύτρα που πρέπει να καταβάλουμε εμείς οι Ελληνες για να σωθεί η πατρίδα μας, την οποία κρατούν όμηρο οι πιστωτές. ΚΑΙ ΘΑ είναι πιο βαριά αυτή τη φορά, γιατί στην πρώτη συναλλαγή του μνημονίου 1 τους κοροϊδέψαμε και δεν τηρήσαμε τους όρους που μας είχαν υπαγορεύσει. ΟΧΙ ΠΩΣ θα μας αφήσουν να χρεοκοπήσουμε. ΑΥΤΟ ΔΕΝ συμφέρει πρώτα απ όλα τους ίδιους, γιατί θα τους στοιχίσει ακριβότερα από τη διάσωσή μας. ΑΛΛΑ ΓΙΑ να το κάνουν ξανά θα ζητήσουν εγγυήσεις που θα σιγουρεύουν την επιστροφή των χρημάτων τους. Με υποθήκες επί κρατικής περιουσίας, αλλά και με φυσική παρουσία ανθρώπων τους που θα αναλάβουν την εκποίηση, γιατί εμείς χάσαμε την έξωθεν καλή μαρτυρία. ΚΑΙ ΒΕΒΑΙΑ αδιαφορώντας, όπως πάντα, για τους ανθρώπους αυτής της χώρας, οι οποίοι εν μια νυκτί μετατράπηκαν από νοικοκύρηδες σε πειραματόζωα οικονομικών θεωριών, που στον πυρήνα τους έχουν μόνο την ευημερία των αριθμών. ΚΑΙ ΓΙ αυτό οι κοινωνικές εντάσεις και τα λαϊκά ξεσπάσματα θα αυξάνονται. Και γι αυτό οι ακραίες απόψεις και ιδεολογίες θα βρίσκουν πρόσφορο έδαφος και ευήκοα ώτα. Κι αλίμονο στην ταλαιπωρημένη δημοκρατία μας να ζήσει και τέτοιες καταστάσεις επωάζοντας τα αβγά του φιδιού. ΤΟΥΤΕΣ ΤΙΣ ώρες, λοιπόν, πέρα από αγκυλώσεις και διαχωριστικές γραμμές, απαιτείται εθνική συστράτευση καταρχήν από τα κόμματα που πιστεύουν στις αρχές και τις αξίες του δημοκρατικού μας πολιτεύματος. ΜΕ ΨΥΧΡΑΙΜΙΑ, νηφαλιότητα και ωριμότητα ας καθίσουν σ ένα τραπέζι κι ας βρουν λύσεις με ένα μίγμα όλων των απόψεών τους, πρώτα για τη σωτηρία της πατρίδας και, δεύτερον, για τη μη πυροδότηση κοινωνικών εντάσεων με πράξεις και λόγια. Η ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ κρίση και η φτώχεια μπορεί να είναι προσωρινές, οι ανθρώπινες ζωές όμως που χάνονται χάνονται για πάντα. ΓΙΑ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ, αρκετές από τις προτάσεις Σαμαρά είναι ρεαλιστικές και δεν είναι κακό, το αντίθετο θα έλεγα, να υιοθετηθούν από την κυβέρνηση και να δοθεί μια νότα αισιοδοξίας στην ελληνική κοινωνία. ΑΥΤΗ Η αισιοδοξία και η ελπίδα σε πολύ λίγο χρόνο θα μετατραπούν και σε χρήμα και σε βελτίωση των καταβαραθρωμένων δεικτών. ΒΓΑΛΤΕ ΤΟΝ κόσμο από το καβούκι του και αμέσως θα κινηθεί η αγορά και θα κυκλοφορήσει το «σεντουκιασμένο» χρήμα. ΓΙΑΤΙ, ΝΑΙ, υπάρχει ακόμα χρήμα, το οποίο όμως δεν κινείται γιατί απλούστατα ο κόσμος φοβάται για το αύριο. Γιατί απλούστατα έχασε την εμπιστοσύνη του στους πολιτικούς που του λένε συνεχώς ψέματα και τσακώνονται για τη σκιά του γαϊδάρου. ΚΙ ΕΙΝΑΙ βέβαιο ότι ο λαός θα ανταμείψει στις κάλπες αυτούς που ασκούν εποικοδομητική και θετική πολιτική και όχι τους μηδενιστές διαμαρτυρόμενους, που καταγγέλλουν χωρίς να προτείνουν. Πηγή: Πανελλήνιος Σύνδεσμος Εξαγωγέων 23,6 % 0,5 % 3,4 % 23,5% 25,9 % 95 Μηχανήματα και υλικό μεταφορών ήταν η αύξηση των ελληνικών εξαγωγών γ τον Μάρτιο φτάνοντας το 1,7 δισ. ευρώ Τρόφιμα Λάδια και λίπη 22,10 % ήταν η αύξηση των εξαγωγών σε δολάρια, αφού ανήλθαν σε 2,3 δισ. δολάρια ΤΟ ΥΠΑΑΝ ΣΚΛΗΡΑΙΝΕΙ ΤΗ ΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΓΙΑ ΤΑ ΚΑΥΣΙΜΑ «Διαπόμπευση» για τα ακριβά βενζινάδικα Ο υφυπουργός Ντίνος Ρόβλιας συγκροτεί μέτωπο κατά των αδικαιολόγητων αυξήσεων στα καύσιμα - Θα αναρτώνται λίστες με τα ακριβά πρατήρια και θα δημιουργηθεί δελτίο «φθηνών» θα μείνουμε μόνο στα όσα εξαγγείλαμε την περασμένη εβδομάδα. Ο πόλεμος τώρα ξεκίνησε». Με αυτή τη φράση ανώτατο στέλεχος του υπουργείου Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνι- «Δεν στικότητας περιέγραψε στο «business stories» τη μάχη χαρακωμάτων που πρόσφατα ξεκίνησε επ ευκαιρία της ΤΟΥ επιβολής πλαφόν ΔΗΜΗΤΡΗ στα καύσιμα των ακριβών νομών της ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟΥ χώρας, προδιαγράφοντας και νέες markopoulo@gmail.com ανακοινώσεις. Η επιπόλαια, όπως χαρακτηρίστηκε, αντίδραση από τη μεριά των πρατηριούχων που απείλησαν με σαμποτάζ κατά των κυβερνητικών ενεργειών, αλλά και οι παράλληλες μομφές της Ν.Δ. περί των ακριβότερων τιμών καυσίμων σε όλη την Ε.Ε. κινητοποίησαν την πολιτική ηγεσία, η οποία προσανατολίζεται και σε νέο κύμα μέτρων κατά όσων αυθαιρετούν. Στα παραπάνω έρχεται να προστεθεί και η εσωκομματική τοποθέτηση του υπουργού κ. Μιχάλη Χρυσοχοΐδη σχετικά με ένα θέμα καθημερινότητας που πλήττει εκατομμύρια νοικοκυριά. Σύμφωνα λοιπόν με έγκυρες πηγές μας, ήδη ο υφυπουργός Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας κ. Ντίνος Ρόβλιας έχει δεχτεί εισηγήσεις ώστε, εκτός των γραμμών ενημέρωσης μέσω τηλεφώνων ή της ενημέρωσης για τις τιμές των καυσίμων στους δρόμους, το υπουργείο να προχωρήσει ακόμα και στο «κράξιμο» των ακριβών πρατηρίων εκτός των περιοχών όπου επιβλήθηκε πλαφόν. Αυτό ενδέχεται να γίνει αν παρατηρηθούν και νέες αδικαιολόγητες αυξήσεις, ενώ υπάρχει παράλληλη σκέψη για δημιουργία Βιομηχανικά είδη 0,5 % ήταν >> ΠΟΤΕ ΒΓΑΙΝΕΙ ΣΤΙΣ ΑΙΘΟΥΣΕΣ ΤΟ ΖΑΠΠΕΙΟ 3; << Ο ΥΦΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗΣ Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας κ. Ντίνος Ρόβλιας ΦΟΡΜΟΥΛΑ ΕΠΙΒΡΑΒΕΥΣΗΣ ΜΕ ΕΙΔΙΚΟ ΣΗΜΑ ΤΩΝ ΠΡΑΤΗΡΙΩΝ ΠΟΥ ΣΕ ΜΙΑ ΜΕΓΑΛΗ ΧΡΟΝΙΚΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΘΑ ΚΡΑΤΟΥΝ ΤΙΣ ΤΙΜΕΣ ΧΑΜΗΛΑ Εμπιστευτικά προϊοντα ήταν η αύξηση των εξαγωγών, εξαιρουμένων των πετρελαιοειδών, καθώς ανήλθαν σε 1,3 δισ. ευρώ δελτίου τιμών φθηνών πρατηρίων, όπου με τη λογική της «καλύτερης τιμής» θα δίνεται προβάδισμα σε όσους σέβονται τον δοκιμαζόμενο καταναλωτή. Εκτός όμως της λογικής του μαστιγίου, υπάρχει και αυτή του καρότου, καθώς μελετάται η φόρμουλα επιβράβευσης με ειδικό σήμα των πρατηρίων εκείνων που για μεγάλη χρονική διάρκεια θα κρατούν τις τιμές χαμηλά. Μία από τις ιδέες που μελετώνται λοιπόν είναι το υπουργείο Ανάπτυξης να δημιουργήσει ειδικά σήματα-ταμπέλες με τα οποία θα δίνει τον τίτλο «φθηνότερο πρατήριο της περιοχής» επί ένα έτος σε όσους διαχρονικά βοηθήσουν την προσπάθειά του. Ολα τα παραπάνω θα μελετηθούν μέσα στον επόμενο μήνα, με προσανατολισμό να εφαρμοστούν λίγο πριν από τις καλοκαιρινές διακοπές. Πάντως, ήδη οι ελεγκτικές αρχές έχουν επισημάνει πανελλαδικά τα πρατήρια-στόχους κερδοσκοπίας και, σύμφωνα με πληροφορίες μας, εκτός των άλλων θα υπάρξουν και έλεγχοι πάνω στις αντλίες ώστε να μην υπάρξουν παραβάσεις. Σε κάθε περίπτωση, αποτελέσματα από τις τρεις νέες καινοτόμες εφαρμογές κινητής τηλεφωνίας που αφορούν στην καλύτερη και πληρέστερη ενημέρωση των καταναλωτών για τις τιμές των καυσίμων και των τροφίμων περιμένει να υπάρξουν ο υφυπουργός Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας κ. Ντίνος Ρόβλιας έως τις πρώτες ημέρες του Ιουνίου, οπότε και θα εκτιμηθεί η κατάσταση εκ νέου. Πάντως, πηγές του υπουργείου αναφέρουν πως ο κ. Ρόβλιας είναι αντίθετος με την άρση του πλαφόν που μπήκε στους ακριβούς και εξόχως τουριστικούς νομούς τουλάχιστον έως και τα τέλη Αυγούστου, ακόμα και παρά το γεγονός της τελικής συμμόρφωσης των επιχειρηματιών ώστε να αποφευχθεί η ιδιαίτερα αρνητική πολιτική εικόνα που επικρατεί με τις εξωπραγματικές τιμές κατά τους μήνες των διακοπών.

3 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ ΤΟ ΚΟΛΠΟ ΤΩΝ ΦΟΡΟΦΥΓΑΔΩΝ Σηκώνουν ευρώ τη βδομάδα από την τράπεζα λόγω τεκμηρίων Οι πλούσιοι που δήλωσαν φτωχοί στην Εφορία κάνουν σταδιακές και σταθερές αναλήψεις καταθέτοντας τα χρήματά τους σε θυρίδες ή χρηματοκιβώτια, αφού δεν μπορούν να τα στείλουν με εμβάσματα στο εξωτερικό Η κρίση και η αβεβαιότητα που προκλήθηκαν από τη στιγμή της ένταξης της Ελλάδας στον μηχανισμό διάσωσης του μνημονίου συνοδεύτηκαν από σημαντική αιμορραγία των καταθέσεων από το τραπεζικό σύστημα. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος, περίπου 30 δισ. ευρώ έχουν αποσυρθεί από τις τράπεζες και η τάση, έναν χρόνο μετά το μνημόνιο, παραμένει πτωτική. Κατά τους τραπεζίτες, τρεις είναι οι παράγοντες που οδηγούν στο φαινόμενο της απόσυρσης. Από το σύνολο των χρημάτων αυτών, ένα μόνο μέρος μετακόμισε στο ΤΗΣ εξωτερικό, εξηγούν από τις τράπεζες. Το ποσό που σε διάστημα μηνών έχει μετα- ΚΛΕΟΠΑΤΡΑΣ ΚΟΝΤΟΝΙΚΑ φερθεί σε ξένες τράπεζες εκτιμάται γύρω στα 15 δισ. ευρώ ή και λίγο παραπάνω. Πρόκειται για χρήματα που «έφυγαν» στην πρώτη περίοδο μαζικά με στόχο τη «διάσωση» και κριτήριο τον φόβο μπροστά στο ενδεχόμενο της πλήρους κατάρρευσης, η οποία πάντως μέχρι στιγμής δεν ήρθε. Τα περισσότερα κεφάλαια που κατέληξαν σε ξένες τράπεζες αφορούσαν υψηλά ποσά μεγαλοκαταθετών. Ενα δεύτερο πακέτο από το σύνολο των απωλειών, που δεν μπορεί να προσδιοριστεί επακριβώς, αποσύρθηκε σταδιακά για την κάλυψη υποχρεώσεων επιβίωσης νοικοκυριών και επιχειρήσεων. Αυτό συνεχίζεται και συν τω χρόνω βαθαίνει ολοένα περισσότερο. Στις περιπτώσεις των επιχειρήσεων παρατηρείται μεγαλύτερη απόσυρση σε περιόδους π.χ. καταβολής ΦΠΑ ή φορολογίας εισοδήματος, αλλά και για κάλυψη τρεχουσών αναγκών μιας επιχείρησης. Λεφτά κάτω από το στρώμα Στις περιπτώσεις των νοικοκυριών, η μείωση των καταθέσεων για κάλυψη αναγκών λαμβάνει πάγιο χαρακτήρα, π.χ. σε μηνιαία βάση, με εξάρσεις σε περιόδους αυξημένων φορολογικών ή άλλων τέτοιου είδους υποχρεώσεων. Ωστόσο, παρατηρείται ότι όλο και περισσότερα νοικοκυριά τραβούν μικροποσά σε τακτική βάση καθιστώντας σαφές ότι προσπαθούν να καλύψουν υποχρεώσεις του σπιτιού και της οικογένειας. Ενα μέρος της δεύτερης υποκατηγορίας πάντως αφορά χρηματικά ποσά αποταμιεύσεων ιδιωτών που αποσύρονται από τις τράπεζες από φόβο για το τι μέλλει γενέσθαι. Αυτά κρύβονται στα σπίτια και τα στρώματα λόγω κάποιου πιθανού κινδύνου χρεοκοπίας της χώρας. Η τρίτη περίπτωση, που πιθανολογείται ότι αντιστοιχεί ίσως και στο 1/4 των συνολικών κεφαλαίων που έχουν αποσυρθεί, αφορά μεγαλοκαταθέτες με χαμηλά όμως δηλωθέντα εισοδήματα. Είναι χαρακτηριστικές περιπτώσεις καταθετών οι οποίοι προχωρούν σε αναλήψεις της τάξεως των ευρώ 30+ δισ. ευρώ καταθέσεις έχουν αποσυρθεί ήδη έναν χρόνο μετά το μνημόνιο - και η τάση είναι αυξητική, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος ΤΟ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΧΕΙ ΠΑΡΑΤΗΡΗΘΕΙ ΕΚΡΗΞΗ ΣΤΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΥ ΟΓΚΟΥ ΚΑΙ ΒΑΡΟΥΣ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΑ ΣΥΝΗΘΙΣΜΕΝΑ ΜΙΚΡΑ ΟΙΚΙΑΚΑ ΧΡΗΜΑΤΟΚΙΒΩΤΙΑ ΠΟΥ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ σχεδόν σε εβδομαδιαία βάση με πρόσχημα κάποια έκτακτη οικογενειακή / οικονομική ανάγκη. Το πρόσχημα βέβαια καταρρίπτεται από τη στιγμή που ο καταθέτης πηγαίνει ξανά και ξανά και αποσύρει αντίστοιχα ποσά. Οι περιπτώσεις αυτές αφορούν συγκεκριμένη κατηγορία, η οποία σηκώνει τα χρήματα από τις τράπεζες λόγω... τεκμηρίων. Οσοι εμπίπτουν στην παραπάνω κατηγορία δεν έχουν βέβαια τη διέξοδο αποστολής των καταθέσεών τους μέσω εμβασμάτων σε ξένες τράπεζες και επιλέγουν τραπεζικές θυρίδες και χρηματοκιβώτια. Αξίζει να σημειωθεί ότι το τελευταίο διάστημα έχει παρατηρηθεί αύξηση των πωλήσεων χρηματοκιβωτίων μεγαλύτερου όγκου και βάρους -όπως εκείνα που χρησιμοποιούσαν κατά κόρον σε γραφεία στο παρελθόν- σε σχέση με τα συνηθισμένα μικρά οικιακά χρηματοκιβώτια που κυκλοφορούν στην αγορά. ΣΥΜΜΑΖΕΥΟΥΝ ΤΑ ΧΡΕΗ «Νοικοκυρεύονται» ιδιώτες και επιχειρήσεις Π αράλληλα με το φαινόμενο της μείωσης των καταθέσεων, παρατηρείται ένα ιδιαίτερα ενδιαφέρον φαινόμενο τόσο σε επιχειρήσεις όσο και σε νοικοκυριά που επιχειρούν να εξορθολογίσουν και να μειώσουν την έκθεσή τους στον τραπεζικό δανεισμό. Στέλεχος μεγάλης τράπεζας εξηγεί πως μια ανάγνωση λογιστικών καταστάσεων επιχειρήσεων αποτυπώνει το παραπάνω φαινόμενο. Ενώ, για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να εμφανίσει ζημιογόνο αποτέλεσμα, ταυτόχρονα εμφανίζει μείωση του δανεισμού και περιορισμό του λειτουργικού κόστους, που βελτιώνει σημαντικά την οικονομική θέση της επιχείρησης. Εξαιρετικά ενδιαφέρον είναι επίσης το γεγονός πως εκτός από επιχειρήσεις και πολλά νοικοκυριά έχουν μπει στη λογική του «συμμαζέματος». Πέραν εκείνων που αντιμετωπίζουν προβλήματα υπερδανεισμού και δυσκολίες στην εξυπηρέτηση των οφειλών τους προς τις τράπεζες, παρατηρείται έντονα η διάθεση αρκετών να μαζέψουν διάφορα μικροδάνεια, από πιστωτικές κάρτες ή μικρά καταναλωτικά/προσωπικά, σε ένα δάνειο με σκοπό την καλύτερη παρακολούθηση και εξυπηρέτησή τους. «Βλέπουμε καταναλωτές που ενώ δεν αντιμετωπίζουν οικονομικό πρόβλημα, επιλέγουν να διατηρήσουν σε ισχύ μόνο μία πιστωτική κάρτα έναντι 3 ή 4 ΑΚΟΜΗ ΚΑΙ ΤΑ ΝΟΙΚΟΚΥΡΙΑ ΧΩΡΙΣ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ ΑΠΟΠΛΗΡΩΜΗΣ ΤΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΤΟΥΣ, ΕΝΩ ΕΧΟΥΝ ΡΕΥΣΤΟ, ΚΑΤΑΡΓΟΥΝ ΚΑΡΤΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΝΟΥΝ ΤΙΣ ΟΦΕΙΛΕΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ που είχαν στο παρελθόν, επιλέγοντας την τράπεζα που παρέχει ευνοϊκότερους όρους», εξηγεί στέλεχος της αγοράς. Επίσης σε αρκετές περιπτώσεις υπάρχουν μερικές ή ολικές αποπληρωμές δανείων σε περιπτώσεις που ο δανειολήπτης διαθέτει επαρκή ρευστότητα. Η συμπεριφορά αυτή αποδίδεται κυρίως σε ψυχολογικούς λόγους των νοικοκυριών που θέλουν να νιώθουν μεγαλύτερη ασφάλεια περιορίζοντας στο ελάχιστο τις υποχρεώσεις τους, απέναντι σε έναν δυνητικό κίνδυνο π.χ. απόλυσης από την εργασία. Οι περιπτώσεις αυτές δεν αφορούν δάνεια σε καθυστέρηση και πελάτες των τραπεζών που αντιμετωπίζουν δυσκολίες αποπληρωμής. Τα περισσότερα είναι δάνεια που εξυπηρετούνται κανονικά από πελάτες που απλώς η κρίση τούς έκανε περισσότερο συντηρητικούς στη διαχείριση των οικογενειακών τους προϋπολογισμών.

4 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 4 BUSINESS STORIES 15 MAΪΟΥ ΑΡΘΡΟ Παναγιώτης Μπουσμπουρέλης Νεόπτωχοι υπήκοοι μιας γερμανικής αποικίας ΘΑ τρελαθούν ακόμα και οι νομπελίστες της διεθνούς οικονομίας με όσα συμβαίνουν σ αυτή τη χώρα και πολύ περισσότερο με τον τρόπο που ακόμα και σήμερα τα διαχειριζόμαστε και τα αντιμετωπίζουμε. OΠΩΣ ΛΕΓΑΜΕ, η Ελλάδα έμελλε να γίνει η χώρα που θα έριχνε έξω ακόμα και το ΔΝΤ και θα έκανε για άλλη μια φορά τα δισ. στραγάλια. Μόνο που τώρα μπαίνει κι ένα θέμα που έχει να κάνει με την εθνική ανεξαρτησία και την υπόσταση της χώρας. ΓΙΑΤΙ ΕΙΝΑΙ άλλο να κάνεις ως υπερχρεωμένος ένα deal και να δεσμεύεσαι σε μια σειρά αποκρατικοποιήσεων και άλλο να παίρνεις και νέα δάνεια επειδή δεν μπορείς να εφαρμόσεις αυτά που συμφώνησες με ενέχυρο τη δημόσια περιουσία. Διότι πλέον κανείς δεν εγγυάται στους πολίτες αυτής της χώρας ότι αύριο που θα περπατούν στην επικράτειά της δεν θα αντιλαμβάνονται ότι ακίνητη περιουσία και δημόσιες επιχειρήσεις -ακόμα και αυτοκινητόδρομοι- θα είναι υποθηκευμένα. ΜΕ ΠΟΙΟ αντάλλαγμα όμως; Να τρέχει ακόμη ένα δάνειο με αβέβαιη διαχείριση, που θα πηγαίνει στη μαύρη τρύπα του Δημοσίου; Και ποιος θα τα αποφασίσει και θα τα διαχειριστεί όλα αυτά; Μια κυβέρνηση που εκ των πραγμάτων αποδεικνύεται ότι δεν μπορεί να έρθει σε ρήξεις με το περιβάλλον από το οποίο προέρχεται; ΟΛΑ ΑΥΤΑ, λοιπόν, δεν μπορούν να αποφασιστούν έτσι απλά και κανένας πολίτης δεν μπορεί να δεχτεί να ληφθούν αποφάσεις -ενδεχομένως και εν κρυπτώ- και να συναφθούν νέες δανειακές συμβάσεις με αβέβαια αποτελέσματα. Διότι έτσι όπως πάμε οι υποθήκες δεν θα καλυφθούν και θα χάσουμε και τ αβγά και τα πασχάλια. ΓΙΑ ΤΟΝ λόγο αυτό ή πρέπει να απαιτηθεί ενισχυμένη πλειοψηφία στη Βουλή, δηλαδή 180 ψήφοι, ή να προκηρυχθούν εκλογές, να καταγραφεί η δύναμη των κομμάτων και η νέα Βουλή να αποφασίσει. Και ας μιλήσει ο καθένας για τις επιλογές του αναλαμβάνοντας τις ευθύνες του. Η ΠΟΛΙΤΙΚΗ ευθύνη της σημερινής κυβέρνησης αρχίζει να κεφαλαιοποιείται αρνητικά στο ότι επί των ημερών της οι όροι διαπραγμάτευσης της χώρας καθίστανται δυσμενέστεροι. Αργησε να αντιληφθεί το βάθος του προβλήματος, οδηγηθήκαμε εκτός αγορών και στη συνέχεια δεν μπορεί να εφαρμόσει ένα μνημόνιο, καθώς διστάζει να συγκρουστεί με τα εγχώρια συμφέροντα. Ετσι όπως διαφαίνεται, θα χάσει την πρωτοβουλία των κινήσεων και αντί να καθορίσει αυτή τους όρους των αποκρατικοποιήσεων που θα έπρεπε να τις είχε δει ως ευκαιρία προσέλκυσης κεφαλαίων και ανάπτυξης της επιχειρηματικότητας, θα καταλήξει, όπως φαίνεται, να ενεχυριάσει την εθνική περιουσία όπως θα της υπαγορεύσουν πιστωτές και Γερμανοί. ΟΙ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ δείχνουν ότι η εθνική κυριαρχία σταδιακά εξασθενεί και χάνεται και σ αυτό έχουν ευθύνη βασικά οι πολιτικοί. Το ελληνικό πρόβλημα, που όμοιό του δεν έχει καταγραφεί στα βιβλία της Οικονομικής Ιστορίας, θα έχει βαριά τιμήματα ως λύσεις. ΤΟ ΠΡΩΤΟ θα έχει κάνει με το ότι η χώρα καθίσταται γερμανική αποικία με όρους που αναμένεται να υπαγορευθούν. Το δεύτερο με το ότι διαμορφώνεται ένα περιβάλλον νεοφτώχειας με ανεργία και φθηνά μεροκάματα. Υπό τους όρους αυτούς, αυτοί που κρύβονται πίσω από την προστασία του δημόσιου τομέα ας μη νομίζουν ότι για μια ακόμα φορά θα βιώσουν λανθάνοντες. ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ στη δραχμή, είναι μια αστεία υπόθεση με τα σημερινά δεδομένα. Ο δρόμος του ευρώ όμως, όπως τώρα αποδεικνύεται, θα είναι πραγματικός Γολγοθάς. Δεν είναι ηλίθιοι οι Τσέχοι και οι Πολωνοί που δεν το συζητάνε πια να φύγουν από τα εθνικά τους νομίσματα. Για τον λόγο αυτό και οι καταθέτες δεν θα πρέπει να συνεχίσουν να υπονομεύουν ένα τραπεζικό σύστημα που πρέπει να μείνει ζωντανό για να υποστηρίξει το σύνολο της οικονομίας. 6,5 ΔΙΣ. ΕΙΝΑΙ ΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΠΟΥ ΛΗΓΟΥΝ Ο εφιάλτης των CDS Ποιοι και γιατί φοβούνται την επιμήκυνση ή και το «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων - Σε περίπτωση haircut, οι κάτοχοι των Credit Default Swaps θα προσφύγουν σε μεγάλα δικηγορικά γραφεία του Λονδίνου Τρόμο πάνω από τον ευρωπαϊκό ουρανό προκαλεί το ενδεχόμενο οποιασδήποτε προοπτικής επιμήκυνσης ή αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Ο επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κ. Ζαν-Κλοντ Τρισέ, αλλά και οι κεντρικοί τραπεζίτες της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένου του κ. Γιώργου Προβόπουλου, αντιδρούν σφόδρα σε οποιαδήποτε επιμήκυνση ή αναδιάρθρωση. Ο Γάλλος τραπεζίτης μάλιστα σε κατ ιδίαν συζητήσεις του φοβάται, μεταξύ άλλων, ότι οποιαδήποτε τέτοια ενέργεια γίνει από την πλευρά της ελληνικής κυβέρνησης, είτε εθελοντικά είτε υποχρεωτικά, τότε αυτομάτως θα ενεργοποιήσει άμεσα τα CDS, δηλαδή τα ασφάλιστρα κινδύνου των ομολόγων (Credit Default Swaps). ΤΙ ΕΚΤΙΜΑ Η JP MORGAN Αν γίνει haircut 50% θα χαθούν 107 δισ. Ποια θα είναι η ζημία για ελληνικές και ξένες τράπεζες, ΕΚΤ, ΤτΕ, δημόσιους οργανισμούς και ασφαλιστικά ταμεία Ηπιο απαγορευμένη λέξη στην Ελλάδα αλλά και στην Ευρώπη πρέπει να είναι η «αναδιάρθρωση» του χρέους με «κούρεμα» της τάξεως του 50%. Και αυτό γιατί, σύμφωνα με τους υπολογισμούς ομάδας αναλυτών της JP Morgan, οι ζημίες που θα ΤΟΥ ΔΗΜΗΤΡΗ ΠΑΦΙΛΑ έγραφαν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, οι ευρωπαϊκές και ελληνικές τράπεζες, η ΤτΕ και τα Ταμεία θα ήταν της τάξεως των 107 δισ. ευρώ. Ο Ελληνας επικεφαλής αναλυτής της JP Μorgan κ. Νικόλαος Πανηγυρτζόγλου και οι αναλυτές κύριοι Grace Koo, Seamus Mac Gorain, Matthew Lehmann επισημαίνουν ότι η ΕΚΤ έχει συνολική έκθεση στην Ελλάδα 200 δισ. ευρώ και είναι προστατευμένη με haircut 30%. Μια υποθετική αναδιάρθρωση που θα υπερβαίνει αυτό το ποσοστό θα είναι καταστροφική, ειδικά αν ακολουθήσει η Ιρλανδία. Τούτων δοθέντων, γίνεται αντιληπτό γιατί ο πρόεδρος της ΕΚΤ κ. Zαν-Κλoντ Τρισέ αντιδρά σε μια σκληρή αναδιάρθρωση του 50%. Η συνολική έκθεση των ευρωπαϊκών τραπεζών στην Ιρλανδία είναι 450 δισ. ευρώ. Οπως προσθέτει η έκθεση του αμερικανικού οίκου, η σημερινή ζημία των ελληνικών τραπεζών που θα φθάνει τα 25 δισ. ευρώ (με υποθετικό «κούρεμα» 50%) το 2013 θα είναι η μισή. Οι επισημάνσεις, όμως, της JP Morgan έχουν ιδιαίτερη σημασία διότι αφενός πρωταγωνιστεί στη σκοτεινή αγορά των CDS, αφετέρου στηρίζει την τωρινή χρηματιστηριακή ανάκαμψη στην Οδό Αθηνών. Η χρονική επιμήκυνση, ΤΟΥ λένε έμπειροι νομικοί και τραπεζίτες, θα εκληφθεί από τις ΓΙΩΡΓΟΥ Ι. ΔΗΜΗΤΡΟΜΑΝΩΛΑΚΗ αγορές ως «πιστωτικό γεγονός» (credit event), είτε γίνει εθελοντικά είτε όχι. Επί της ουσίας, δηλαδή, ένα τέτοιο γεγονός αλλάζει τους όρους αποπληρωμής των υποχρεώσεων της Ελλάδας. Αυτή τη στιγμή, σύμφωνα με κορυφαίο στέλεχος της Εθνικής, εκτιμάται ότι ο κύριος όγκος των CDS που λήγουν τη διετία (συνήθως τα CDS είναι πενταετούς διάρκειας) ανέρχεται σε 5 δισ. ευρώ. Υπάρχουν 1 Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα Η ΕΚΤ αγόρασε ένα μεγάλο ποσό ελληνικών κυβερνητικών ομολόγων μέσω του προγράμματος Securities market. Oι συνάδελφοί μας στην έρευνα των επιτοκίων ευρώ υπολογίζουν ότι η EΚΤ αγόρασε 40 δισ. ευρώ ομόλογα, με μια θεωρητική αξία 50 δισ. ευρώ, υποθέτοντας ότι η μέση συναλλαγή πραγματοποιήθηκε στο 80% της ονομαστικής αξίας. Αλλά η EΚΤ έχει πολύ μεγαλύτερη έκθεση στην Ελλάδα μέσω του δανεισμού της στις ελληνικές τράπεζες, οι οποίες έχουν δανει- ΠΡΟΤΟΥ ΜΙΛΗΣΕΙ ΓΙΑ ΖΗΜΙΕΣ Η ΕΚΤ αντέχει «κούρεμα» 30% Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, συμπεριλαμβανομένου του δανεισμού της ΕΚΤ προς τις ελληνικές τράπεζες, το θεωρητικό άνοιγμα ανέρχεται σε σχεδόν 200 δισ. ευρώ. Χρησιμοποιώντας αυτό το ποσό, υπολογίζουν ότι η ΕΚΤ μπορεί να αντέξει ένα «κούρεμα» 30% προτού φτάσει σε ζημίες. Μια υποθετική αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους που θα ξεπερνάει αυτό το «κούρεμα» θα είναι ζημιογόνος, ειδικά αν ακολουθήσει και η Ιρλανδία, σημειώνει η JP Morgan. στεί 91 δισ. ευρώ από την EΚΤ στα τέλη Φεβρουαρίου με εγγυήσεις (collateral) 144 δισ. ευρώ. Από τι αποτελούνται αυτές οι εγγυήσεις; n 48 δισ. ευρώ είναι τα ελληνικά ομόλογα που διακρατούν οι ελληνικές τράπεζες στους ισολογισμούς τους. n 55 δισ. ευρώ αποτελούνται από κυβερνητικές εγγυήσεις που έχουν εκδοθεί από ελληνικές τράπεζες. n 25 δισ. ευρώ τα οποία έχουν εκδοθεί στα τέλη αυτής της χρονιάς, ώστε να «συναντήσουν» τις νέες απαιτήσεις collateral από την EΚΤ. n 8 δισ. ευρώ είναι ομόλογα μηδενικού επιτοκίου, τα οποία η ελληνική κυβέρνηση δάνεισε τις ελληνικές τράπεζες το n Τα υπόλοιπα 33 δισ. ευρώ είναι καλυμμένες ομολογίες ΑBS. H ελληνική κυβέρνηση αποφάσισε φέτος να επεκτείνει τις εγγυήσεις προς τις τράπεζες με ακόμη 30 δισ. ευρώ,

5 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 MAΪΟΥ ΠΟΙΟΙ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΤΟ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΧΡΕΟΥΣ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 22 % (σύμφωνα με τη UBS, κατέχουν 72 δισ. ευρώ από τα ύψους 330 δισ. ευρώ ομόλογα που βρίσκονται σε κυκλοφορία) ΕΚΤ 20 % μέσω άμεσων αγορών ελληνικών ομολόγων, που σημαίνει ότι είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος επενδυτής στην Ελλάδα ΞΕΝΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 11 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΒΝΡ PARIBAS DEXIA COMMERZBANK 3 ΔΙΣ. ΣΕ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ 4,9 SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 3 5 ΟΙ ΕΥΡΩΠΑΙΟΙ ΑΝΑΛΥΤΕΣ ΠΡΟΣΠΑΘΟΥΝ ΝΑ ΚΑΘΗΣΥΧΑΣΟΥΝ ΤΟΥΣ ΦΟΒΟΥΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΚΑΙ ΕΠΙΣΗΜΑΙΝΟΥΝ ΟΤΙ ΗΠΙΑ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ, ΠΟΥ ΘΑ ΕΙΝΑΙ ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΗ ΚΑΙ ΘΑ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΠΑΡΑΤΑΣΗ ΣΤΙΣ ΛΗΞΕΙΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ, ΘΑ ΕΙΝΑΙ Ο ΠΙΟ ΑΝΩΔΥΝΟΣ ΤΡΟΠΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΧΡΕΟΥΣ αλλά εμφανίζεται ότι αυτή η νέα βοήθεια δεν θα χρησιμοποιηθεί από τις ελληνικές τράπεζες. Ολη αυτή η ανάλυση υποδεικνύει ότι το 77% των εγγυήσεων που οι ελληνικές τράπεζες έχουν με την ΕΚΤ είναι κυβερνητικές ή εγγυημένες κυβερνητικά και θα επηρεαστούν άμεσα σε περίπτωση αναδιάρθρωσης. Επίσης, θα επηρεαστούν και οι καλυμμένες ομολογίες. Συνολικά, η θεωρητική έκθεση της ΕΚΤ στην Ελλάδα υπολογίζεται σε 50 δισ δισ. ευρώ = 194 δισ. ευρώ. Ενάντια σε αυτή τη θεωρητική έκθεση η EΚΤ έχει δανείσει/επενδύσει 40 δισ δισ. ευρώ = 131 δισ. ευρώ. Αυτοί οι υπολογισμοί συνεπάγονται ότι σε μια υποθετική αναδιάρθρωση η EΚΤ είναι προστατευμένη για haircut 32%. Πέρα από αυτό το «μαξιλάρι», όμως, είναι εκτεθειμένη σε ζημίες. Με «κούρεμα» 50% οι ζημίες θα είναι περίπου 35 δισ. ευρώ. και τα ετήσια CDS, που λήγουν σε λίγες εβδομάδες αλλά είναι μικρότερης αξίας και δεν υπερβαίνουν το 1,5 δισ. ευρώ. Το ερώτημα είναι τι θα γίνει στην περίπτωση της εθελοντικής επιμήκυνσης του ελληνικού χρέους. Οι κάτοχοι των CDS θα προσφύγουν σε μεγάλα δικηγορικά γραφεία του Λονδίνου προκειμένου να πείσουν την ISDA (International Default Swaps Association), δηλαδή την ένωση των μεγάλων «παικτών» του κλάδου, να αποφασίσει θετικά. Σύμφωνα με ό,τι προβλέπεται από τους κανονισμούς της, η απόφαση θα ληφθεί από την αρμόδια επιτροπή (στην περίπτωσή μας η EMEA Determinations Comittee), που αποτελείται από δέκα μέλη από την πλευρά των πωλητών ασφαλίστρων και πέντε από την πλευρά των αγοραστών. 2 Ελληνικές τράπεζες Οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν 49 δισ. ευρώ ελληνικά ομόλογα. Τα κεφάλαιά τους διαμορφώνονται σε 29 δισ. ευρώ και η χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίησή τους ανέρχεται σε 12 δισ. ευρώ, γεγονός που υποδεικνύει ότι η αγορά έχει τιμολογήσει ζημία 17 δισ. ευρώ ή 35%. Ενα υποθετικό «κούρεμα» 50% του ελληνικού χρέους θα δημιουργούσε ζημίες περί τα 25 δισ. ευρώ, αφήνοντας μόλις 4 δισ. ευρώ κεφάλαια για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο, οι ζημίες για τις ελληνικές τράπεζες θα είναι πολύ μικρότερες αν η αναδιάρθρωση πραγματοποιηθεί στα μέσα του Η μέση ωρίμανση (λήξη) των ελληνικών ομολόγων είναι 5 χρόνια και περίπου 10 δισ. ευρώ ωριμάζουν (λήγουν) κάθε χρόνο. Στα μέσα του 2013 οι συμμετοχές των τραπεζών στα ελληνικά ομόλογα πέφτουν στα 25 δισ. ευρώ, δηλαδή στα μισά των σημερινών συμμετοχών τους. (Οι τράπεζες, ελληνικές και ξένες, γράφουν στα βιβλία τους μια μέση τιμή ομολόγων, π.χ. το 2010 είναι 80. Το 2011, 70. Οσο πιο αργά πραγματοποιηθεί μια αναδιάρθρωση με «κούρεμα», τόσο μικρότερες θα είναι οι ζημίες.) 3 Τράπεζα της Ελλάδος Η ΤτΕ κατείχε άμεσα 7 δισ. ευρώ ελληνικών ομολόγων στα τέλη του Φεβρουαρίου. Ενα υποθετικό «κούρεμα» 50% σε αυτές τις συμμετοχές θα έσβηνε όλα τα κεφάλαιά της και αποθεματικά 3 δισ. ευρώ. ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ «ΚΟΥΡΕΜΑΤΟΣ» 50%... Οι ελληνικές τράπεζες θα ζημιωθούν με 25 δισ. Δεν είναι όμως μόνο το θέμα της πληρωμής των CDS. Στην ίδια σκέψη της επιμήκυνσης και πολύ περισσότερο της αναδιάρθρωσης με «κούρεμα» της αξίας των ομόλογων, όπως υποστηρίζουν οι Αγγλοσάξονες, τρέμουν και οι Ελληνες τραπεζίτες, καθώς οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν περίπου 72 δισ. ευρώ ελληνικού χρέους. Το ερώτημα «ποιος θα υποφέρει;» στην περίπτωση απαξιώσεων στους ομολογιούχους ελληνικών χρεογράφων γίνεται επιτακτικό, καθώς οι αναλυτές αφομοιώνουν ποικίλα σενάρια. Αυτά περιλαμβάνουν μια εθελοντική ή «μαλακή» αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους και μια «σκληρή» που θα σημαίνει ζημίες για τους ομολογιούχους, απομειώνοντας την αξία των ελληνικών ομολόγων. Οι αναλύσεις που έχουν γίνει, με βάση τα τριμηνιαία αποτελέσματα και τα μεγέθη που κατέθεσαν οι ευρωπαϊκές τράπεζες στο πλαίσιο των περυσινών stress tests, δείχνουν ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν το μεγαλύτερο άνοιγμα στο ελληνικό χρέος: κατέχουν 72 δισ. ευρώ ή 22% των ομολόγων ύψους 330 δισ. ευρώ σε κυκλοφορία, σύμφωνα με τη UBS. Οι ελληνικές τράπεζες έχουν «φορτώσει» ελληνικά ομόλογα, καθώς και ενεργητικά κρατικής εγγύησης για χρήση, ως παρακαταθήκη στις επιχειρήσεις ρευστότητας της ΕΚΤ, έχοντας δανειστεί περίπου 91 δισ. ευρώ έως τα τέλη Φεβρουαρίου, αν και τώρα ανέρχονται στα 89 δισ. ευρώ. Δηλαδή περίπου το 77% των εγγυήσεων που έχουν κατατεθεί στην ΕΚΤ από τις ελληνικές τράπεζες είναι κρατικά χαρτιά ή κρατικές εγγυήσεις 4 Ευρωπαϊκές τράπεζες Οι ευρωπαϊκές τράπεζες κατέχουν 50 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία γ τριμήνου της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (Bank for International Settlements - BIS). Ακόμη και ένα υποθετικό «κούρεμα» 50% θα ήταν διαχειρίσιμο. Ωστόσο, γίνεται περισσότερο προβληματικό αν κοιτάξει κανείς τη συνολική έκθεση των τραπεζών στην Ελλάδα, συμπεριλαμβάνοντας τα δάνεια του ιδιωτικού τομέα, repos, εγγυήσεις και πιστωτικές δεσμεύσεις. Αυτές οι ιδιωτικές απαιτήσεις επίσης θα «υπέφεραν» σε περίπτωση αναδιάρθρωσης. Σύμφωνα με την BIS, η συνολική έκθεση των ευρωπαϊκών τραπεζών ήταν 165 δισ. ευρώ στο γ τρίμηνο του Οι υποθετικές ζημίες για τις ευρωπαϊκές τράπεζες θα ήταν και θα υποστούν αναδιάρθρωση. Οι Ευρωπαίοι αναλυτές προσπαθούν να καθησυχάσουν τους φόβους των τραπεζών και των επενδυτών και επισημαίνουν ότι μια ήπια αναδιάρθρωση, που θα είναι εθελοντική και θα περιλαμβάνει παράταση στις λήξεις ομολόγων, θα είναι ο πιο ανώδυνος τρόπος διαχείρισης του προβλήματος του ελληνικού χρέους. Θα έχει περιορισμένη επίπτωση στις εκτεθειμένες τράπεζες οι οποίες κρατούν τα περισσότερα ελληνικά ομόλογα στα αποκαλούμενα «βιβλία διακράτησης μέχρι λήξεως» (hold to maturity) και δεν χρειάζεται να τα αποτιμήσουν με βάση τις τρέχουσες αξίες στην αγορά (mark to market). Επιπλέον, μετά την περυσινή διάσωση της Ελλάδας, το άνοιγμα στα κρατικά ομόλογα έχει μεταφερθεί από τις τράπεζες στους δημόσιους οργανισμούς. Για τις ελληνικές τράπεζες ένα «κούρεμα» 50% σε μια σκληρή αναδιάρθρωση θα δημιουργήσει απώλειες 25 δισ. ευρώ, εκτιμά η JP Morgan, αφήνοντας μόνο 4 δισ. ευρώ για το εγγυητικό «μαξιλάρι» του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Τα ελληνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα υποστούν τις μισές από αυτές τις ζημίες αν γίνει αναδιάρθρωση στα μέσα του 2013, όταν θα έχει τεθεί σε ισχύ ο νέος μηχανισμός σταθεροποίησης που θα προβλέπει δυνατότητες αναδιάρθρωσης χρεών. Η μέση λήξη των επενδύσεων των ελληνικών τραπεζών είναι πέντε χρόνια και τα ενεργητικά τους αναμένεται να μειωθούν στα 25 δισ. ευρώ στα μέσα του 2013, καθώς θα λήγουν τα ομόλογα. πιο «απειλητικές», αν και άλλες χώρες, όπως η Ιρλανδία, προχωρούσαν σε αναδιάρθρωση. Με βάση τα στοιχεία της BIS, η συνολική έκθεση των ευρωπαϊκών τραπεζών στην Ιρλανδία (δημόσιος και ιδιωτικός τομέας μαζί) ήταν 450 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 165 δισ. σε βρετανικές, 150 δισ. σε γερμανικές και 57 δισ. ευρώ σε γαλλικές τράπεζες. 5 Ασφαλιστικά ταμεία και άλλοι δημόσιοι οργανισμοί Οι συγκεκριμένοι κατέχουν γύρω στα 30 δισ. ευρώ ομόλογα. Ηδη έχουν παρουσιάσει ζημία 30% σε αυτές τις συμμετοχές. Με υποθετικό haircut 50% θα δημιουργούσαν πρόσθετες ζημίες 6 δισ. ευρώ, με τα σημερινά συνολικά assets στα 31 δισ. ευρώ.

6 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 6 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ (σύγκριση % από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους, ) Πηγή: ΕΛ.ΣΤΑΤ., υπολογισμοί ΠΑΕΠ Κατασκευές Καταλύματα - εστίαση Μεταπoίηση Χονδρικό - λιανικό εμπόριο Υγεία Δημ. Διοίκηση - Αμυνα -9,8-30,2-34,5-1,1-2,7-2,0-12,4 2010α-2009α 14,9-4,8-4,2-14,5 9,3 13,3-4,1-8,2-6,2 7,9-1,3-3,6-3,8 1,7-2,3-12,3-11,4 2010β-2009β 2010γ-2009γ 2010δ-2009δ ΙΔΟΥ Η ΕΡΓΑΣΙΑKH ΖΟΥΓΚΛΑ ΤΟΥ ΜΝΗΜΟΝΙΟΥ 16% ανεργία, 15% μείωση μισθών Κατσέλη - Κουτρουμάνης εξέθεσαν τον «απολογισμό» του μνημονίου στην τρόικα ύστερα από 12 μήνες εφαρμογής της αποτυχημένης συνταγής της - Αυθαιρεσία και ευελιξία στην αγορά εργασίας, με τις αμοιβές να μειώνονται δραματικά και στον ιδιωτικό τομέα χωρίς να εφαρμοστούν οι επιχειρησιακές συμβάσεις η απόδειξη! Εργασιακή ζούγκλα όπου βασιλεύει η ασυδοσία και η εκμετάλλευση καταντήσατε την Ελλάδα μέσα σε έναν χρόνο, με πρωτοφανή ποσοστά ανεργίας που έφτασαν το 15,9%». Αυτό είπαν ουσιαστικά στην τρόικα, χρησιμοποιώντας πιο διακριτικούς οικονομικούς όρους, η υπουργός Εργασίας κυρία Λούκα Κατσέλη και ο αναπληρωτής υπουργός κ. Γιώργος Κουτρουμάνης (φωτογραφία) παρουσιάζοντας τη μελέτη που τεκμηριώνει ότι επικρατεί τέτοια αυθαιρεσία και ευελιξία στην αγορά εργασίας που οι μισθοί έπεσαν πάνω από 10% χωρίς να εφαρμοστούν οι επιχειρησιακές συμβάσεις... Ο κ. Κουτρουμάνης ανέφερε δύο παραδείγματα: τη Βόρεια Ελλάδα όπου συρρικνώθηκαν δραματικά οι μισθοί μέσω της εκ περιτροπής εργασίας ΤΗΣ (αλλά η ύφεση εντάθηκε αντί να μειωθεί) και τον κλάδο των Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης όπου ΜΑΙΡΗΣ ΛΑΜΠΑΔΙΤΗ σημειώθηκαν μειώσεις αμοιβών έως 15% μέσω ατομικών συμβάσεων, καθώς δεν είναι στην «κουλτούρα» των συνδικάτων στην Ελλάδα να σηκώνουν το βάρος μιας διαπραγμάτευσης για μειώσεις μισθών. Οι αξιωματούχοι της τρόικας με τον νέο συνάδελφό τους, τον Γερμανό κ. Τόμας Μορς που αντικατέστησε τον κ. Σερβάας Ντερούζ, φαίνεται ότι πείστηκαν πως τα μέτρα που εφαρμόσαμε μέσω του μνημονίου μάς άφησαν όσο πρέπει φτωχούς και άνεργους και χωρίς τη βοήθεια των επιχειρησιακών συμβάσεων. Αντίθετα, συνέχισαν να αμφισβητούν τη δυνατότητα των ελεγκτικών μηχανισμών του υπουργείου Εργασίας, ενώ θεωρούν ανέφικτο τον στόχο μείωσης της αδήλωτης εργασίας από το 26% στο 16% έως το 2015 ώστε να ενταχθούν στην ασφάλιση άτομα και να εξοικονομηθούν 1,5 δισ. ευρώ. Η αμφισβήτησή τους ήταν γενικότερη για τους στόχους εξοικονόμησης δαπανών και αύξησης εσόδων που έχουν τεθεί στο μεσοπρόθεσμο σχέδιο. Το μόνο που παραδέχτηκαν ήταν ότι «δεν μπορούμε, αν δεν ξεκινήσει η ανάπτυξη, αν δεν μεγαλώσει η πίτα, να έχουμε τα έσοδα που περιμένουμε». «Ο ρίστε ΟΙ ΤΡΟΪΚΑΝΟΙ ΘΕΩΡΟΥΝ ΑΝΕΦΙΚΤΟ ΤΟΝ ΣΤΟΧΟ ΜΕΙΩΣΗΣ ΤΗΣ ΑΔΗΛΩΤΗΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΠΟ ΤΟ 26% ΣΤΟ 16 % ΕΩΣ ΤΟ 2015 ΩΣΤΕ ΝΑ ΕΝΤΑΧΘΟΥΝ ΣΤΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΑΤΟΜΑ ΚΑΙ ΝΑ ΕΞΟΙΚΟΝΟΜΗΘΟΥΝ 1,5 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ Η ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΤΟΥ ΙΝΕ/ΓΣΕΕ Η μείωση μισθών το 2011 θα αγγίξει το 20% Οπως προκύπτει σε πραγματικούς όρους (δηλαδή λαμβάνοντας υπόψη την εξέλιξη του πληθωρισμού 4,7%), οι μέσες ακαθάριστες αποδοχές στο σύνολο της οικονομίας μειώθηκαν κατά 9,3% το 2010 (έναντι αύξησης 3,3% το 2009) και εκτιμάται ότι θα μειωθούν περαιτέρω κατά 5%-5,8% το πρώτο τρίμηνο του 2011 (στοιχεία βάσει εκτιμήσεων της Τραπέζης της Ελλάδος). Μεγάλη είναι η ανατροπή και στις νέες συμβάσεις εργασίας. Το 2010 το 79% των συμβάσεων ήταν πλήρους απασχόλησης, ενώ το 2011 στο πρώτο δίμηνο μειώθηκαν στο 57%. Δηλαδή, 4 στις 10 νέες συμβάσεις που υπογράφονται αφορούν πλέον σε ελαστική εργασία. Το κόστος εργασίας ανά μονάδα προϊόντος στον επιχειρηματικό τομέα, που περιλαμβάνει τις ιδιωτικές και δημόσιες επιχειρήσεις και τις τράπεζες, εκτιμάται ότι μειώθηκε κατά 1,8% το 2010 έναντι αύξησης 3,4% που είχε σημειώσει το Το 2011 προβλέπεται περαιτέρω μείωση, της τάξης του 2,7%. Οι μέσες ακαθάριστες ονομαστικές αποδοχές το 2010 μειώθηκαν κατά 2,9% στον μη τραπεζικό ιδιωτικό τομέα (έναντι αύξησης 2,8% το 2009), κατά 1,8% στις τράπεζες (έναντι αύξησης 3,7% το 2009) και κατά 5,5% στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας (έναντι αύξησης 7,7% το 2009). Το 2011 προβλέπεται περαιτέρω μείωση 1,7% στον μη τραπεζικό ιδιωτικό τομέα, 3,3% στις τράπεζες και 6,2% στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Σύμφωνα με το ΙΝΕ/ΓΣΕΕ, η μείωση των μισθών το 2011 θα αγγίξει το 20%, ενώ, όπως σχολίασε στο «business stories» ο ερευνητής του ΙΝΕ καθηγητής κ. Γιάννης Κουζής: «Θα παρακολουθούμε αν οι μειώσεις μισθών θα θωρακίσουν τις θέσεις εργασίας ώστε να αποφευχθούν οι απολύσεις ή αποτελούν απλώς πρόφαση». ΟΙ ΑΛΛΑΓΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΛΘΑΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟΥ ΜΝΗΜΟΝΙΟΥ Τι σφαγίασε το εισόδημα του Ελληνα Βάσει της μελέτης «Εξέλιξη και προοπτικές του κόστους εργασίας στον ιδιωτικό τομέα στην Ελλάδα » που έχει στα χέρια της η τρόικα, επιβεβαιώνονται οι δραματικές αλλαγές στην αγορά εργασίας από την εφαρμογή του μνημονίου. Ο ι αλλαγές που συντελέστηκαν μέσω του μνημονίου και οδήγησαν στη μείωση των μισθών ήταν: Η υπογραφή τριετούς διάρκειας 1 Εθνικής Γενικής Συλλογικής Σύμβασης Εργασίας (ΕΓΣΣΕ) το 2010, σύμφωνα με την οποία οι κατώτατες αποδοχές των εργαζομένων στον ιδιωτικό τομέα παρέμειναν αμετάβλητες στη διάρκεια του 2010, ενώ η μέση ετήσια αύξησή τους θα είναι της τάξης του 0,9% για το 2011 και του 2,0% το Η πρόβλεψη ότι έως το τέλος του οι διαιτητικές αποφάσεις που θα εκδοθούν και οι συλλογικές συμβάσεις που θα συναφθούν ύστερα από πρόταση μεσολαβητή του ΟΜΕΔ δεν μπορούν να αποκλίνουν από τις ποσοστιαίες αυξήσεις της ΕΓΣΣΕ. Επίσης, το αντικείμενο της διαιτησίας περιορίζεται στον βασικό μισθό. H μετατροπή ολοένα και περισσότερων υφιστάμενων συμβά- 3 σεων πλήρους απασχόλησης σε συμβάσεις μερικής ή εκ περιτροπής ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ +3,3 % ,3 % εργασίας. Η καθιέρωση της Ειδικής Επιχειρησιακής Συλλογικής Σύμβασης 4 Εργασίας (ΕΕΣΣΕ) με την οποία οι 4 στις 10 νέες συμβάσεις που υπογράφονται αφορούν πλέον σε ελαστική εργασία αποδοχές μπορούν να αποκλίνουν προς τα κάτω από την κλαδική σύμβαση εργασίας, όχι όμως από την ΕΓΣΣΕ. Μέχρι σήμερα, σύμφωνα με τα στοιχεία του ΣΕΠΕ, έχουν υπογραφεί δύο επιχειρησιακές συμβάσεις, στη ΝΕΟ- ΓΑΛ που προβλέπει πάγωμα αποδοχών και στο ξενοδοχείο «Κιέριον» στην Πιερία που προβλέπει μείωση αποδοχών 12% για έναν χρόνο. Αναμένεται να υπογραφούν άλλες δύο σε συνεταιριστικές οργανώσεις, ενώ άλλες 50 εταιρείες συζητούν το ενδεχόμενο. Η δυνατότητα πρόσληψης νέων 5 (18-25 ετών) με ακαθάριστες αποδοχές χαμηλότερες από τις κατώτατες για την απόκτηση επαγγελματικής εμπειρίας. Η επέκταση δοκιμαστικής περιόδου απασχόλησης νεοπροσλαμ- 6 βανόμενου σε ένα έτος από δύο μήνες. Η επέκταση από 18 σε 36 μήνες 7 του χρόνου κατά τον οποίο επιτρέπεται να απασχολεί ο έμμεσος εργοδότης τον εργαζόμενο προτού η σύμβαση μετατραπεί σε αορίστου από ορισμένου χρόνου. Η επέκταση από 6 σε 9 μήνες του 8 χρόνου για τον οποίο επιτρέπεται η εκ περιτροπής απασχόληση. Η κατάργηση της προσαύξησης 9 κατά 7,5% των αποδοχών ατόμων που εργάζονται λιγότερο από 4 ώρες ημερησίως, καθώς και της προσαύξησης κατά 10% για πρόσθετη εργασία όσων εργάζονταν με μερική απασχόληση, ώστε να μειωθεί το μισθολογικό κόστος της μερικής απασχόλησης.

7 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ ΤΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΠΕΣΕ ΕΞΩ ΣΤΟΥΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥΣ, ΟΠΟΤΕ ΤΟ «ΛΑΘΟΣ» ΥΠΑΓΟΡΕΥΕΙ ΣΤΗΝ ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΗ ΛΗΨΗ ΔΙΟΡΘΩΤΙΚΩΝ ΜΕΤΡΩΝ ΓΙΑ ΝΑ ΚΑΛΥΦΘΕΙ Η ΥΣΤΕΡΗΣΗ ΤΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΟΥ 2011 H EKΔΙΚΗΣΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ Τρύπα 1,5+1,5 δισ. από επιστροφές - μειώσεις φόρων το 2010 Πώς μεταφράζονται για τα δημόσια έσοδα οι περικοπές και τα χαράτσια - Εργαζόμενοι και επιχειρήσεις παίρνουν το αίμα τους πίσω από το κράτος για το συρρικνωμένο εισόδημά τους και τη φοροεπιδρομή, δημιουργώντας νέα αιμορραγία στον Προϋπολογισμό Μία νέα μαύρη τρύπα απειλεί τον Προϋπολογισμό - άνοιγμα που μπορεί να ξεπεράσει και τα 2,5 δισ. ευρώ. Στον ενδελεχή έλεγχο των στοιχείων για την ελληνική οικονομία, οι απεσταλμένοι της τρόικας εντόπισαν δύο μεγάλες πληγές οικονομικής αιμορραγίας για το κράτος, οι οποίες απειλούν να τινάξουν στον αέρα τους σχεδιασμούς του μνημονίου και υπαγορεύουν στην κυβέρνηση τη λήψη διορθωτικών μέτρων, για να καλυφθεί η υστέρηση στο β εξάμηνο του Οπως διαπίστωσαν οι ελεγκτές, ενώ οι εισπράξεις του ΤΟΥ ΦΠΑ -που ήταν η μεγάλη πληγή όλα τα προηγούμενα χρόνια- ΚΩΣΤΗ Χ. ΠΛΑΝΤΖΟΥ κινούνται σχετικά ικανοποιητικά και οι επιχειρήσεις φαίνεται να αρχίζουν πλέον να αποδίδουν στην ώρα τους τον φόρο, ξαφνικά φέτος παρατηρείται πολύ μεγάλη κάμψη στην είσπραξη του Φόρου Μισθωτών Υπηρεσιών που παρακρατούν οι εργοδότες από τους εργαζομένους τους, για να τον αποδώσουν στο κράτος. Σύμφωνα με πληροφορίες, στο α τετράμηνο του έτους η υστέρηση στην είσπραξη φόρου μισθωτών υπηρεσιών αγγίζει ήδη τα 600 εκατ. ευρώ και, με αυτούς τους ρυθμούς, μπορεί να ξεπεράσει και το 1 ή 1,5 δισ. ευρώ έως το τέλος του Τι φταίει Η μείωση αυτή αποδίδεται σε πολλούς και διαφορετικούς λόγους, που όλοι μαζί είναι δύσκολο να αντιμετωπιστούν ταυτόχρονα: ΟΙ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΜΙΣΘΩΝ: Οι συνεχείς μειώσεις μισθών από 1 τον Μάιο πέρυσι και μετά, σε δημόσιο και ιδιωτικό τομέα, οδηγούν σε μείωση και της παρακράτησης. Καθώς μάλιστα τα κλιμάκια υπολογισμού φόρου αναλόγως του ύψους του εισοδήματος πολλαπλασιάστηκαν από 4 σε 10 (σε σχέση με την κλίμακα φόρου Αλογοσκούφη που ίσχυε ως το 2010), και η παραμικρή μείωση εισοδήματος οδηγεί σε μικρότερο φόρο, άρα και σε μειωμένη παρακράτηση. Η ΑΥΞΗΣΗ ΤΗΣ ΑΝΕΡΓΙΑΣ: Η αλματώδης αύξηση της ανεργίας μετατρέπει κάθε μήνα πολλές δεκάδες χιλιάδες εργαζο- 2 μένους από φοροδότες σε λήπτες επιδομάτων ανεργίας. ΟΙ ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΠΛΗΡΩΜΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ: Οι καθυστερήσεις στην πληρωμή αποδοχών ή οι τμηματικές 3 καταβολές τους από εργοδότες που αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας μεταθέτουν διαρκώς προς τα πίσω και την απόδοση στο κράτος των αντίστοιχων παρακρατούμενων φόρων μισθωτών υπηρεσιών. Η ΠΕΡΑΙΩΣΗ: Επιχειρήσεις που πιέζονται να πληρώσουν τον 4 ΦΠΑ και τις δόσεις περαίωσης φόρων παλαιότερων ετών φροντίζουν να μη χάσουν τις ρυθμίσεις τους και πληρώνουν με σχετικά αυξημένη συνέπεια τις υποχρεώσεις τους αυτές, αλλά καθυστερούν να πληρώσουν τους τρέχοντες φόρους μισθωτών υπηρεσιών. ΤΑ «ΚΑΝΟΝΙΑ»: Επιχειρήσεις που «βαράνε κανόνι» αφήνουν, φυσικά, απλήρωτο τον φόρο. 5 ΟΙ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΦΟΡΟΥ ΤΟΥ 2010 Το Δημόσιο έδωσε πάνω από 650 εκατ. για επιστροφές Φέτος το υπουργείο Οικονομικών αναγκάζεται να επιστρέψει όλο και περισσότερους από τους φόρους και τα χαράτσια του Κάθε εκκαθάριση φόρου φέτος οδηγεί σε μαζικές επιστροφές τεράστιων ποσών σε δικαιούχους που τα είχαν προκαταβάλει το Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέδωσε το οικονομικό επιτελείο στην τρόικα, το Δημόσιο επέστρεψε σε ιδιώτες κατά το α τετράμηνο φέτος 650 εκατ. ευρώ περισσότερους φόρους από όσους υπολόγιζε στο μνημόνιο η κυβέρνηση. Αντί δηλαδή οι επιστροφές φόρων φέτος να μειωθούν κατά 23,7%, όπως περίμενε, αυξάνονται κατά 25,6%! Ενώ θα έπρεπε να μειωθούν από 1,3 δισ. ευρώ στο τετράμηνο Ιανουαρίου - Απριλίου πέρυσι σε 980 εκατ. ευρώ φέτος, στο α τετράμηνο αυξήθηκαν στο 1,63 δισ. ευρώ. Ανοίγει έτσι και πάλι άλλη μια τεράστια τρύπα στον κρατικό προϋπολογισμό, που κινδυνεύει να χάσει επιπλέον 1-1,5 δισ. ευρώ συνολικά έως το τέλος του χρόνου, εάν δεν αναστραφεί η κατάσταση. Μέχρι τον Δεκέμβριο φέτος η κυβέρνηση έχει υπολογίσει να επιστρέψει φόρους που προεισέπραξε, της τάξεως των 3,8 δισ. ευρώ, έναντι 5 δισ. ευρώ το Εως τον Απρίλιο είχε επιστρέψει δηλαδή σχεδόν το 40% του στόχου που έβαζε για το Με βάση και τον όρο που μπήκε στο μνημόνιο να μην καθυστερεί το Δημόσιο να καταβάλλει σε ιδιώτες τα ποσά που δικαιούνται πέραν από 90 μέρες το πολύ, είναι εξαιρετικά δύσκολο πλέον στο οικονομικό επιτελείο να «παγώσει» τις επιστροφές αυτές στα επόμενα δύο τρίμηνα που απομένουν έως το τέλος του χρόνου και, με τους ρυθμούς αυτούς, οι επιστροφές φόρων μπορεί να φτάσουν και τα 6 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας ακόμα και τα 5 δισ. που επέστρεψε το κράτος όλη τη χρονιά πέρυσι.

8 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 8 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ INTERVIEW /// John Browett ΤΟ ΑΦΕΝΤΙΚΟ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ DIXONS MAΣ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΕΙ: «ΝΑ ΕΙΣΤΕ ΘΑΡΡΑΛΕΟΙ ΚΑΙ ΓΡΗΓΟΡΟΙ» Ο άνθρωπος που διευθύνει παγκοσμίως τον κολοσσό των ηλεκτρικών ειδών και προϊόντων τεχνολογίας μιλάει αποκλειστικά στο «b.s.» «Να είστε θαρραλέοι, να είστε γρήγοροι». Με αυτή τη λακωνική φράση ο CEO του ομίλου Dixons σε παγκόσμιο επίπεδο συνόψισε τις προτάσεις του προς τους δοκιμαζόμενους από την οικονομική κρίση Ελληνες. Οχι πως το αφεντικό του κορυφαίου πανευρωπαϊκά λιανεμπορικού ομίλου στα ηλεκτρικά είδη είναι κάποιος λιγομίλητος τυπικός Βρετανός. Ούτε καν θα πρέπει να περάσει από το μυαλό σας πως αναφερόμαστε στο απόλυτο δείγμα φλεγματικής ειρωνείας που τόσο ευδοκιμεί στη Γηραιά Αλβιώνα. Απλώς ο έμπειρος μάνατζερ με τη διεθνή ακτινοβολία θέλει με αυτό τον άμεσο τρόπο να καταδείξει το επείγον του πράγματος, αλλά και να μας μεταγγίσει την πείρα ετών που έχει αποκομίσει και με βάση την εμπειρία του από τις business στην Ελλάδα δηλώνει: «Η Κωτσόβολος είναι μία από τις πιο επιτυχημένες μας δραστηριότητες διεθνώς». «ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ ΔΟΥΛΕΥΕΤΕ ΣΚΛΗΡΑ ΚΑΙ ΕΜΕΙΣ ΩΣ ΟΜΙΛΟΣ DIXONS ΛΟΓΩ ΤΗΣ ΚΩΤΣΟΒΟΛΟΣ ΕΙΜΑΣΤΕ ΣΕ ΘΕΣΗ ΝΑ ΤΟ ΓΝΩΡΙΖΟΥΜΕ ΑΥΤΟ ΠΟΛΥ ΚΑΛΑ. ΣΕ ΚΑΜΙΑ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΔΕΝ ΕΙΣΤΕ ΕΝΑΣ ΛΑΟΣ ΤΕΜΠΕΛΗΔΩΝ, ΟΠΩΣ ΚΑΠΟΙΑ ΔΙΕΘΝΗ ΚΕΝΤΡΑ ΘΕΛΟΥΝ ΝΑ ΣΑΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΖΟΥΝ» Αμεσος, γελαστός και άκρα επικοινωνιακός, ο κ. John Browett θεωρεί πως έχει έρθει η ώρα για τις δύσκολες αποφάσεις σε ό,τι αφορά τη χώρα μας. «Οι Ελληνες δουλεύετε σκληρά και εμείς ως όμιλος Dixons λόγω της Κωτσόβολος είμαστε σε θέση να το γνωρίζουμε αυτό πολύ καλά. Σε καμία περίπτωση δεν είστε ένας λαός τεμπέληδων, όπως κάποια διεθνή κέντρα θέλουν να σας παρουσιάζουν. Εχετε πολύ καλό επίπεδο μόρφωσης, όλοι οι άνθρωποι που εγώ γνωρίζω έχουν εφόδια, μέχρι και ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ ΣΤΟΝ σε επίπεδο εμφάνισης είστε μπροστά! Αυτό όμως που θα πρέπει να ΔΗΜΗΤΡΗ ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟ ανατραπεί άμεσα είναι η ταχύτητα των αλλαγών. Εχει έρθει και markopoulo@gmail.com για εσάς η ώρα των δύσκολων αποφάσεων. Ξέρετε, οι κρίσεις δεν είναι απαραίτητα αρνητικές ως εξέλιξη. Μπορεί αυτή η κατάσταση της οικονομίας σας να εξελιχθεί θετικά για το μέλλον της χώρας», υπογραμμίζει το αφεντικό του ομίλου Dixons. Από το 2007 στην ανώτερη θέση του ομίλου Dixons, ο κ. Browett συνέδεσε το όνομά του με τη μεγάλη εξωστρέφεια του γκρουπ, αλλά και με την άνοδο των online πωλήσεων. Δεν είναι τυχαίο ότι ο όμιλος Dixons επί των ημερών του για πρώτη φορά ξεπέρασε σε πωλήσεις από τις διεθνείς δραστηριότητές του και το Διαδίκτυο τις άλλοτε κραταιές πωλήσεις σε Βρετανία και Ιρλανδία. Πιο συγκεκριμένα, εκτός βάσης της, η Dixons πέτυχε πωλήσεις 4,5 δισ. λιρών έναντι 4 δισ. λιρών στη Μεγάλη Βρετανία. «Παράσημα» της διοίκησης Browett είναι επίσης οι πρωτιές στις πωλήσεις σε μια σειρά χωρών όπως η Ελλάδα και η Ισπανία (στους ηλεκτρονικούς υπολογιστές), η κατάκτηση της δεύτερης θέσης σε τζίρους στις αγορές της Ιταλίας και της Τσεχίας, η πρώτη θέση στις πωλήσεις του Ιντερνετ σε όλη την Ευρώπη και οι περίπου εργαζόμενοι του ομίλου στη Γηραιά Ηπειρο. «Η αγορά στην οποία ο όμιλος Dixons κινείται είναι θορυβώδης. Υπάρχει μεγάλος ανταγωνισμός σε όλες τις χώρες. Από τη μεριά μας είμαστε πολύ επικεντρωμένοι σε αυτό που ξέρουμε να κάνουμε και έχουμε προσπαθήσει να διατηρήσουμε στενή σύνδεση με τον καταναλωτή. Επίσης, στη φιλοσοφία μας είναι η διαρκής παρακολούθηση των νέων τάσεων και η αλλαγή, όπου αυτή φυσικά χρειάζεται. Για παράδειγμα, πρόσφατα αλλάξαμε -και συνεχίζουμε να το κάνουμε αυτό- την εικόνα των καταστημάτων μας και την τεχνολογία μας. Δεν μπορούμε να μην επενδύουμε διαρκώς στην καινοτομία. Κάτι τέτοιο για εμάς είναι μονόδρομος», τονίζει ο κ. Browett. Η ελληνική Dixons Ο CEO του ομίλου Dixons όταν μιλά για την ελληνική περιπέτεια του γκρουπ και την εξαγορά η οποία έγινε στο παρελθόν με το σήμα Dixons «στάζει μέλι». «Το γνωρίζετε ότι η Κωτσόβολος είναι μία από τις καλύτερες εταιρείες του γκρουπ μας διεθνώς; Η απόφαση να έρθουμε στην Ελλάδα ήταν λόγω της καλής θέσης και του αξιόλογου ονόματος της εν λόγω εταιρείας. Για να καταλάβετε τι εννοώ θα πρέπει απλώς να σας πω ότι προτού έρθω στην Ελλάδα, μιλώντας σε μια φίλη για το γεγονός πως στον όμιλό μας ανήκει και η Κωτσόβολος, μου είπε τα καλύτερα λόγια. Η εταιρεία, λοιπόν, ήταν γνωστή στη Βρετα- «Η ΚΡΙΣΗ ΣΤΡΕΦΕΙ ΤΟΝ ΚΟΣΜΟ ΣΤΟ ΣΠΙΤΙ, ΜΕ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΟΙ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΕΣ ΝΑ ΑΝΑΖΗΤΟΥΝ ΑΡΙΣΤΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΕΙΚΟΝΑΣ. ΟΙ ΤΑΣΕΙΣ ΕΙΝΑΙ ΤΡΕΙΣ. ΗΔΗ ΕΧΕΙ ΞΕΚΙΝΗΣΕΙ ΜΙΑ ΜΕΓΑΛΗ ΣΤΡΟΦΗ ΣΤΑ ΛΕΓΟΜΕΝΑ TABLET PC ΟΠΩΣ ΤΑ ipad, ANDROID ΣΤΙΣ FLAT SCREENS ΤΗΣ ΤV ΚΑΙ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ 3D-LED»

9 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ Από την Tesco στην Dixons και την easyjet «ΤΟ ΓΝΩΡΙΖΕΤΕ ΟΤΙ Η ΚΩΤΣΟΒΟΛΟΣ ΕΙΝΑΙ ΜΙΑ ΑΠΟ ΤΙΣ ΚΑΛΥΤΕΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΓΚΡΟΥΠ ΜΑΣ ΔΙΕΘΝΩΣ; Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΤΑΝ ΓΝΩΣΤΗ ΣΤΗ ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΠΡΟΤΟΥ ΕΡΘΟΥΜΕ ΕΜΕΙΣ, ΟΣΟ ΠΑΡΑΔΟΞΟ ΚΙ ΑΝ ΑΚΟΥΓΕΤΑΙ ΑΥΤΟ» Με σπουδές στη Μέκκα του αγγλοσαξονικού πανεπιστημιακού κόσμου, το περίφημο Κέιμπριτζ, με ΜΒΑ από το Wharton Business School και με θέσεις ευθύνης σε μεγάλους ευρωπαϊκούς ομίλους όπως η Tesco (υπήρξε CEO της Tesco.com και υπεύθυνος διεθνούς στρατηγικής της) ή το Boston Consulting Group, σήμερα εκτός της κορυφαίας θέσης στον όμιλο Dixons έχει και άλλη μία ακόμα σχέση με τη χώρα μας: είναι μη εκτελεστικός διευθυντής του ομίλου easyjet. Εχοντας να επιδείξει τόση μεγάλη πείρα, ο κ. John Browett εκτιμά ότι και η Ελλάδα πηγαίνει προς τη φάση της συγκέντρωσης δυνάμεων. «Είναι πλέον πολύ δύσκο- λο να είσαι μικρός παίκτης σε μια αγορά που διαρκώς μεγαλώνει. Το βλέπουμε αυτό με τους ομίλους αγορών στα ηλεκτρικά είδη και τη δύσκολη επιβίωσή τους. Αυτό που όλοι πλέον συνειδητοποιούν είναι η τόνωση των αγορών μέσω του Ιντερνετ, έναν τομέα που οι μεγάλοι λιανέμποροι ηλεκτρικών τρέχουν με μεγαλύτερη ευκο- λία να καλύψουν. Αυτό που επίσης παρατηρήσαμε είναι πως οι καταναλωτές των ηλεκτρικών ειδών, σε πανευρωπαϊκό επίπεδο, δεν θέλουν πλέον να αγοράζουν με έναν και μόνο τρόπο. Θέλουν να έχουν μια πιο multichannel πρόσβαση στα καταναλωτικά αγαθά της τεχνολογίας και τα ηλεκτρικά. Αυτό συμβαίνει στην Ιταλία, στην Ισπανία, στην Ελλάδα ή τις βόρειες χώρες. Αυτό συμβαίνει πλέον παντού. Η στροφή, λοιπόν, στην αγορά μας, την οποία μόνο οι μεγάλοι παίκτες μπορούν να ικανοποιήσουν με επάρκεια, είναι αυτή προς την κατεύθυνση της μεγαλύτερης παροχής service. Οι επιχειρήσεις μας γίνονται, όπως λέμε, service based businesses, διότι εδώ θα δοθεί η μεγάλη μάχη για την κατάκτηση μεριδίων αγοράς. Δεν φτάνουν πλέον τα μεγάλα καταστήματα. Ο πελάτης θέλει και άριστες υπηρεσίες». ΟΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΗΣ DIXONS 4 δισ. ΜΕΓΑΛΗ ΒΡΕΤΑΝΙΑ 4,5 δισ. ΕΚΤΟΣ ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ νία, όσο παράδοξο κι αν ακούγεται αυτό. Η τοποθέτησή της είναι πολύ καλή, το προσωπικό της εξειδικευμένο, ο σχεδιασμός της άριστος και πρόκειται για έναν πάρα πολύ καλό τοπικό παίκτη. Θα πρέπει να πω πως πραγματικά τέτοιου είδους προσπάθειες έχουν αντανάκλαση και στο εξωτερικό. Αλλάζουν την εικόνα της Ελλάδας διεθνώς. Βλέπω, για παράδειγμα, το προσωπικό μας στην Κωτσόβολος ή τα καταστήματά μας και θεωρώ πως όχι μόνο δεν υστερούν σε κάτι με τις άλλες χώρες, αλλά αντιθέτως έχουν και πολλά να μας διδάξουν». Ο ίδιος θεωρεί πως η Κωτσόβολος στην Ελλάδα έχει πλέον μια πολύ σταθερή παρουσία, η οποία παρά την κρίση θα διατηρηθεί. «Είμαι ξεκάθαρος ως προς αυτό. Οταν είσαι ο market leader έχεις πολλές ευκαιρίες - πιο πολλές από τον ανταγωνισμό σου. Εμείς στην Ελλάδα κοιτάζουμε τις ευκαιρίες που μπορεί να υπάρξουν και δεν είμαστε αδιάφοροι για την κινητικότητα του κλάδου. Ας μην ξεχνάμε πως εμείς περάσαμε από το στάδιο των δύσκολων αποφάσεων, είναι το παράδειγμα της μετατροπής του σήματος Electroworld σε online σήμα. Η κρίση, λοιπόν, δεν είναι εύκολη για κανέναν. Ούτε και για εμάς. Η κρίση κοστίζει, όμως έχουμε συνηθίσει να παίρνουμε αποφάσεις και να κάνουμε ό,τι θεωρούμε καλύτερο για το μέλλον. Αυτό είναι το πιο σημαντικό. Αυτό προτείνω να κάνουν και όλοι οι Ελληνες». Η Dixons τα τελευταία χρόνια και υπό την μπαγκέτα του κ. Browett επέλεξε να πραγματοποιήσει μια μεγάλη στροφή στην παροχή καλών υπηρεσιών, αλλά και να περάσει σε μια καινούρια μορφή καταστημάτων. Αυτή η επένδυση απέδωσε σημαντικά οφέλη. Ο ισχυρός άνδρας του ομίλου αναφέρεται στις δραστικές ανατροπές που έρχονται -ή, πιο σωστά, που ήδη βρίσκονται σε εξέλιξη- στην αγορά των ειδών τεχνολογίας και των ηλεκτρικών προϊόντων. «Οι τάσεις είναι τρεις. Ηδη έχει ξεκινήσει μια μεγάλη στροφή στα λεγόμενα tablet PC, όπως τα ipad, Android. Επίσης αύξηση του ενδιαφέροντος υπάρχει και για τις flat screens στις τηλεοράσεις, όπου η τεχνολογία τρέχει πολύ γρήγορα. Γενικότερα, η κρίση στρέφει τον κόσμο στο σπίτι, με αποτέλεσμα οι καταναλωτές να αναζητούν άριστη ποιότητα εικόνας. Οι τεχνολογίες 3D-LED θα ισχυροποιηθούν εμπορικά και μάλιστα πολύ γρήγορα. Τέλος, διαβλέπω μια μεγάλη στροφή στις επονομαζόμενες smart TV και τα μουσικά συστήματα. Πλέον το σύνθημα θα είναι πως όλες οι συσκευές θα μπορούν να συνδέονται με οτιδήποτε μπορούμε να φανταστούμε». «Για εμάς τα προβλήματα τελείωσαν. Ηρθε η ώρα της σταθερότητας» Ο κ. Browett, πάντως, δεν μένει αμέτοχος μπροστά στη μεγάλη κρίση της αγοράς, η οποία φυσικά δεν είναι μονάχα ελληνική. «Μελετάμε διεξοδικά την κατάσταση, η οποία είναι σύνθετη και θέλει προσοχή. Η κρίση συνολικά στην Ευρώπη σε συνδυασμό με την αυξητική πορεία των πρώτων υλών και τη φούσκα του πετρελαίου, που κινείται τις τελευταίες ημέρες πάνω από τα 100 δολάρια, συνθέτουν μια περίπλοκη κατάσταση. Εκτιμώ πως σε ευρωπαϊκό επίπεδο η ανάπτυξη θα συνεχιστεί. Απλώς για εμάς το 2011 δεν θα είναι αυτό που θα λέγαμε ένα φανταστικό έτος. Η Dixons βλέποντας την κατάσταση που διαμορφώνεται δεν θα σπαταλήσει τρελά λεφτά. Αν και για εμάς τα προβλήματα τελείωσαν, πιστεύω ότι ήρθε η ώρα της σταθερότητας». ΑΡΘΡΟ Αλέξης Αλεξίου Ο Σλιμ, ο Σόρος και το V της «συντριβής» των commodities ΕΠΕΙΤΑ από μια σύντομη και μάλλον ύποπτα προγραμματισμένη συντριβή των εμπορευμάτων (commodities) την προηγούμενη εβδομάδα, φαίνεται πως βλέπουμε το δεξί σκέλος ενός σχηματισμού V μέχρι -και αν ποτέ- να συμβούν συνταρακτικά πράγματα στα κυριότερα νομίσματα, τις εθνικές κρίσεις χρέους των χωρών του ΟΟΣΑ - ή να έχουμε ένα παγκόσμιο οικονομικό κραχ. Ηταν μια κλασική περίπτωση «συμπίεσης», όπου η κερδοσκοπική φρενίτιδα έστειλε τα θεμελιώδη για λίγο στο παρασκήνιο. Η ΚΑΤΑΤΡΟΠΩΣΗ των τιμών των εμπορευμάτων την εβδομάδα 29/4-6/5 στέρησε τουλάχιστον 90 δισ. δολάρια από την εκτιμώμενη αξία του συνόλου των 24 εμπορευμάτων που περιλαμβάνονται στον δείκτη S&P GSCI. Οταν συμβαίνουν απότομες μειώσεις περιουσιακών στοιχείων, παραμερίζονται οι κερδοσκόποι που οδηγούν υψηλοτέρα τις τιμές (bidding up)- και κάτι τέτοιο φαίνεται να συνέβη. Υπήρξε φυσικά και η σχετική «προειδοποίηση» από την Goldman Sachs και στη συνέχεια η «πιθανή ανάκαμψη» μία εβδομάδα αργότερα. ΕΝΑΣ ΑΛΛΟΣ παράγοντας που οδήγησε στην απότομη διόρθωση των εμπορευμάτων ήταν το ασήμι, του οποίου η κάθετη και ανελέητη πτώση προκάλεσε φαινόμενο ντόμινο. Αιτία ήταν η ξαφνική αύξηση των περιθωρίων ασφαλείας από το χρηματιστήριο CME/COMEX, καθώς και το «ξεφόρτωμα» μεγάλων παικτών όπως ο Κάρλος Σλιμ (πλέον ο πλουσιότερος άνθρωπος του κόσμου σύμφωνα με το «Forbes») και ο Σόρος. Μέσα στον Μάρτιο και τον Απρίλιο, σε μια διαδικασία που ξεκίνησε με την έναρξη του 2011, τα επενδυτικά κεφάλαια έπαιρναν στοιχήματα- ρεκόρ για την άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων ωθώντας τους δείκτες Rogers Rici, CRB, CMCI και S&P GSCI στα υψηλότερα επίπεδά τους από τα τέλη του καλοκαιριού του Τα εμπορεύματα νίκησαν τις μετοχές, τα ομόλογα και φυσικά το δολάριο στο μεγαλύτερο σερί νικών για τα τελευταία 14 έτη. Πίσω από την ευφορία όμως υπήρχε το φάντασμα της εξαθλίωσης, με την αμείλικτη βιομηχανική ανάπτυξη στην Κίνα και την Ινδία και άλλες αναδυόμενες οικονομίες να πιέζουν την παραγωγική ικανότητα των φυσικών πόρων και των αποθεμάτων. Η ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΗ μείωση της παγκόσμιας αξίας του δολαρίου των ΗΠΑ -το δολάριο χρησιμοποιείται για την αποτίμηση και συναλλαγή για πάνω από το 72% του συνόλου των εμπορευμάτων του κόσμου- εντείνει κάθε θεμελιώδη παράγοντα αύξησης των τιμών τους. Η υποχώρηση του ευρώ από τα μη βιώσιμα υψηλά επίπεδά του (που μετρώνται βάσει του διαρθρωτικά αδύναμου δολαρίου) τείνει επίσης να ενισχύει τις τιμές των εμπορευμάτων σε σχέση με μετοχές, ομόλογα και νομίσματα. Το κοινό μας νόμισμα χρησιμοποιείται σήμερα για συναλλαγές -αν όχι και αποτιμήσεις- σε αυξανόμενο όγκο εμπορευμάτων σε φυσική μορφή. Οι τιμές του πετρελαίου αντικατοπτρίζουν περισσότερο το αδύναμο δολάριο και τις ενέσεις ρευστότητας των κεντρικών τραπεζών παρά τις βολές και αστοχίες κατά προεδρικών παλατιών στην Τρίπολη ή τα χτυπήματα κατά διαδηλωτών σε Μπαχρέιν, Υεμένη, Συρία και Τυνησία. Το ισοζύγιο των κινδύνων και θεμελιωδών παραγόντων ακόμη δείχνει έναν κόσμο με περιορισμένη προσφορά, όχι μόνο για το πετρέλαιο αλλά και για πολλά άλλα εμπορεύματα. Μέχρι να έρθει η επόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, οι τιμές των εμπορευμάτων δεν μπορούν παρά να ανεβαίνουν. ΑΝ ΠΙΣΤΕΥΕΤΕ ότι τα εμπορεύματα μπορούν να προσφέρουν αξία σε εσάς, είτε ως επένδυση είτε ως αντιστάθμιση κινδύνου στον οικογενειακό προϋπολογισμό (π.χ. αυξανόμενη τιμή βενζίνης), υπάρχουν ποικίλες στρατηγικές για τις οποίες μπορείτε να ενημερωθείτε από ειδικούς της αγοράς. Ενα σωστά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο πρέπει να συμπεριλαμβάνει και εναλλακτικές μορφές διεθνών επενδύσεων. * Ο κ. Αλέξης Αλεξίου είναι υπεύθυνος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων της Oxygen Capital ΑΕΠΕΥ aalexiou@oxycap.gr ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Το εν λόγω άρθρο εκφράζει μόνο τις προσωπικές απόψεις του συντάκτη του, έχει μόνο επιμορφωτικό χαρακτήρα και δεν σκοπεύει στην προώθηση και διαφήμιση οποιουδήποτε προϊόντος ή υπηρεσίας. Επίσης δεν αποτελεί σύσταση για πραγματοποίηση οποιασδήποτε επένδυσης. Προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.

10 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 10 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ ΕΙΣΑΓΓΕΛΙΚΗ ΠΑΡΑΓΓΕΛΙΑ ΓΙΑ ΤΟΝ ΜΕΓΑΛΟΟΦΕΙΛΕΤΗ ΞΥΝΗ Επιχορηγήσεις με πλαστές ενημερότητες για τον όμιλο Ξυνή Ο μεγαλοοφειλέτης του ΙΚΑ κ. Σοφοκλής Ξυνής, πρόεδρος του ομώνυμου ομίλου, φαίνεται πως χρησιμοποίησε και πάλι τον... ανύπαρκτο διευθυντή του υποκαταστήματος Ομονοίας, Κωνσταντίνο Βελλίδη, για να εμφανίσει άλλες δύο πλαστές ενημερότητες, εμπλουτίζοντας έτσι με νέα ενοχοποιητικά στοιχεία τον βαρύ φάκελό του, ο οποίος παίρνει τον δρόμο για τον εισαγγελέα. ΤΗΣ Ο κ. Ξυνής, που απ ΜΑΙΡΗΣ ό,τι φαίνεται από τον ως ΛΑΜΠΑΔΙΤΗ τώρα έλεγχο είχε κάνει σύστημα την πλαστογράφηση των ασφαλιστικών ενημεροτήτων, με τα παραποιημένα στοιχεία άνοιγε και έκλεινε επιχειρήσεις με εντυπωσιακούς ρυθμούς, μεταφέροντας τις δραστηριότητές του σε καινούριες και υγιείς, ώστε να αποφεύγει μονίμως το μπλόκο του ΙΚΑ. Μπορούσε επίσης να δανειοδοτηθεί, να συμμετέχει σε διαγωνισμούς προμηθειών του Δημοσίου και να παίρνει επιδοτούμενα προγράμματα, την ώρα που οι οφειλές του προς το ΙΚΑ έχουν εκτοξευτεί στα 15 εκατ. ευρώ. Σήμερα στις λίστες του ομίλου καταγράφονται περίπου 30 εταιρείες διαφόρων και άσχετων μεταξύ τους δραστηριοτήτων (ακόμα και κέντρα ομορφιάς και κάμπινγκ!). Φανταστικά πρόσωπα Η πρώτη αποκάλυψη πλαστού εγγράφου έγινε από το «ΘΕΜΑ» (στις 4/7/2010) και φαίνεται πως κινητοποίησε τους ελεγκτικούς μηχανισμούς για να αναζητήσουν τις διαστάσεις του σκανδάλου. Η πλαστή ενημερότητα της ανώνυμης εταιρείας Δυναμική Εκπαιδευτική Εργαστήριο Ελευθέρων Σπουδών φέρεται να εκδόθηκε από το τοπικό υποκατάστημα της πλατείας Ομονοίας στις 3 Μαρτίου 2009 και υπογράφεται από τον φερόμενο ως διευθυντή του συγκεκριμένου υποκαταστήματος Κωνσταντίνο Βελλίδη, ο οποίος, όπως είχε δηλώσει τότε η διοίκηση, είναι ανύπαρκτο πρόσωπο και ουδέποτε υπηρέτησε στο ΙΚΑ. Επίσης, ο συντάκτης της πλαστής βεβαίωσης, Β. Περυσινάκης, είναι μεν υπαρκτό πρόσωπο, αλλά ουδέποτε υπηρέτησε στο υποκατάστημα Ομονοίας. Ο φανταστικός ΣΟΦΟΚΛΗΣ ΞΥΝΗΣ Ιδρυση εταιρειών σε 48 ώρες και περιουσία σε 4 offshore Ο επιχειρηματίας που έκανε πράξη ό,τι το κράτος προσπαθούσε χρόνια -δηλαδή να ιδρύει εταιρείες μέσα σε 48 ώρες (one stop shop)-, έχει δημιουργήσει μεγάλη ακίνητη περιουσία. Σύμφωνα με καταγγελίες προς τους επιθεωρητές εργασίας, η περιουσία του είναι «προστατευμένη» σε 4 offshore εταιρείες στην Κύπρο, ενώ διαθέτει ακίνητη περιουσία στη Γλυφάδα, στην Παλλήνη και το Περιστέρι. Βελλίδης και ο ουδεμία σχέση έχων Περυσινάκης έχουν... «υπογράψει» και τις δύο νέες πλαστές ενημερότητες που φέρνει στο φως το «business stories», οι οποίες αναφέρουν ότι η Δυναμική Εκπαιδευτική δεν έχει ληξιπρόθεσμες οφειλές για το προσωπικό της! Ωστόσο, από τον Ιούλιο που αποκαλύφθηκε η κομπίνα πέρασαν 10 μήνες, κατά τους οποίους δεν είχε προχωρήσει από την εισαγγελική αρχή η υπόθεση, για τυπικούς λόγους, όπως και ότι δεν υπήρχαν τα πρωτότυπα πλαστογραφημένα έγγραφα στον φάκελο. Οι συνεχιζόμενες έρευνες των επιθεωρητών εργασίας υπό τις εντολές της γενικής γραμματέως Ασφάλισης κυρίας Αθηνάς Δρέττα έβγαλαν λαβράκια και το πλούσιο πόρισμα με τα πλαστά δικαιολογητικά πήρε και πάλι τον δρόμο προς τον εισαγγελέα. Αυτή τη φορά υπάρχει ήδη εισαγγελική παραγγελία που αναμένεται να βγει στον επιχειρηματία... ξινή. Οσον αφορά στην ενδεχόμενη συνέργεια υπαλλήλων του ΙΚΑ, αυτή εξετάζεται, αλλά προς το παρόν δεν έχει αποδειχτεί κάτι. Ο κ. Ξυνής, όπως φαίνεται, εξασφάλιζε πλαστές ενημερότητες ή έμπαινε σε ρύθμιση χρεών προκειμένου να ανοίξει νέες εταιρείες ή να πάρει λεφτά από τον δημόσιο κορβανά. Εντούτοις, και στις νέες εταιρείες, που ήταν απαλλαγμένες από τα χρέη, δεν πλήρωνε ούτε τις τρέχουσες εισφορές των υπαλλήλων, ούτε τις δόσεις της ρύθμισης από την παλαιά οφειλή. Και δουλειές από το Δημόσιο Εφτασε μάλιστα σε σημείο να πάρει δουλειές από το κράτος με χρήση πλαστής ενημερότητας, όπως και να ανοίξει ολόκληρο κέντρο ελευθέρων σπουδών με επιτήδειους ελιγμούς και αδιαφανείς διαδικασίες. Ετσι, με δύο νέες πλαστές ενημερότητες, με ημερομηνίες 11/11/2008 και 29/6/2009, έκανε αίτηση και εισέπραξε ευρώ επιχορήγηση από την εταιρεία ΕΔΕΤ του υπουργείου Παιδείας (εταιρεία που ασχολείται με το εθνικό δίκτυο έρευνας και τεχνολογίας) για την εταιρεία Δυναμική Εκπαιδευτική, Εργαστήριο Ελευθέρων Σπουδών Α.Ε., ενώ πήρε και ευρώ για προγράμματα εκπαίδευσης στο ΤΕΕ. Το έργο των κλιμακίων ελέγχου ήταν δύσκολο, αφού ανακάλυπταν όλο και νέες εταιρείες που όφειλαν με τη σειρά τους μικρά ή μεγαλύτερα ποσά. ΤΟ ΚΟΛΠΟ ΤΗΣ «ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ» ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Το λουκέτο στη Μεσογειακή Κατάρτιση Α.Ε. και η άδεια του Mediterranean College Σ ύμφωνα με τα στοιχεία που υπάρχουν και έχει ήδη στα χέρια του ο εισαγγελέας, τον Σεπτέμβριο του 2009 ο κ. Σοφοκλής Ξυνής ετοιμάστηκε να μπει σε πρόγραμμα ρύθμισης χρεών για το κέντρο σπουδών Μεσογειακή Κατάρτιση Α.Ε., προκειμένου να υποβάλει αίτηση για να πάρει άδεια λειτουργίας κολεγίου με την επωνυμία Μεσογειακό Κολλέγιο Α.Ε. Ο επιχειρηματίας διαισθανόμενος ότι τα πράγματα έχουν δυσκολέψει προσπαθεί να βρει άλλες «καθαρές» λύσεις. Βάζει λουκέτο στην εταιρεία Μεσογειακή Κατάρτιση Α.Ε. με το βεβαρημένο παρελθόν και μεταφέρει μαθητές και εκπαιδευτικό πρόγραμμα στη Μεσογειακό Κολλέγιο Α.Ε., αφήνοντας την πρώτη με τεράστια χρέη προς το Δημόσιο, τα Ταμεία και την αγορά. Ωστόσο ο κ. Ξυνής, προκειμένου να μη ρισκάρει να δώσει πλαστή ενημερότητα στο υπουργείο Παιδείας, ιδρύει μια νέα, καθαρή, καινούρια εταιρεία, τη Mediterranean College, και υποβάλλει αίτηση για αδειοδότηση. Στον φάκελο της αίτησης υπάρχει και βεβαίωση ότι ως άτομο είναι ενήμερος ασφαλιστικά. ΣΤΙΣ ΛΙΣΤΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΞΥΝΗ ΚΑΤΑΓΡΑΦΟΝΤΑΙ ΠΕΡΙΠΟΥ 30 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΔΙΑΦΟΡΩΝ ΚΑΙ ΑΣΧΕΤΩΝ ΜΕΤΑΞΥ ΤΟΥΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (ΑΚΟΜΑ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΑ ΟΜΟΡΦΙΑΣ ΚΑΙ ΚΑΜΠΙΝΓΚ) Ενέκρινε την άδεια η υπουργός Παιδείας Την άδεια εγκρίνει, αφού υπάρχουν τα απαραίτητα δικαιολογητικά, η υπουργός Παιδείας κυρία Αννα Διαμαντοπούλου στις 27 Ιουλίου του Λίγες ημέρες πριν, το ΙΚΑ προσπάθησε να του στήσει μπλόκο, εξαιτίας όμως της ανυπαρξίας αυστηρού πλαισίου δεν κατάφερε να τον εγκλωβίσει. Την κατάσταση «σώζει», έστω σε περιορισμένα γεωγραφικά όρια, ο διευθυντής του υποκαταστήματος ΙΚΑ Πειραιά, εκδίδοντας εγκύκλιο βάσει της αρχής της συνυπευθυνότητας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην υπ αριθμ. 732/95 γνωμοδότηση του ΝΣΚ (εγκύκλιος ΙΚΑ-ΕΤΑΜ 17/96). Βάσει της εγκυκλίου δεν είναι δυνατή η χορήγηση βεβαιώσεων ασφαλιστικής ενημερότητας σε μία εταιρεία του ομίλου αν δεν προβούν σε ρύθμιση ή εξόφληση της οφειλής τους και άλλες 4 εταιρείες του ίδιου ομίλου που εδρεύουν στον ίδιο χώρο (στη συγκεκριμένη περίπτωση στον Πειραιά) ή έχουν το ίδιο προσωπικό ή τον ίδιο εξοπλισμό. Πάντως αποτελεί θέμα προς διερεύνηση γιατί δεν είχε ενεργοποιηθεί νωρίτερα αυτή η ρύθμιση ή γιατί δεν έχει επεκταθεί τόσα χρόνια ώστε να αφορά στο σύνολο των εταιρειών των μεγαλοοφειλετών. Είναι προφανές ότι ο χαλαρός έλεγχος τόσο για τις εισφορές όσο και για τις φορολογικές εκκρεμότητες ευνοούσε τα σχέδιά του όπως και όλων των καθ' έξιν οφειλετών.

11 BIG STORY /// BUSINESS STORIES Νίκος & Μύρτα Καλαμποκά ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ ΔΥΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟΙ ΜΑΣ ΤΑΪΖΟΥΝ ΜΕ ΑΡΩΜΑΤΙΚΟ ΒΙΟΛΟΓΙΚΟ ΛΑΔΙ Ο κλάδος ελαίας που κρατούν είναι ξεχωριστός. Δεν έφερε μόνο την Ειρήνη (έτσι ονομάζεται το βραβευμένο φρουτώδες ελαιόλαδό τους), αλλά αποδίδει πλούσιους καρπούς - και μάλιστα χωρίς καμία επιδότηση από το κράτος να ξεχωρίσουμε. Πιστεύουμε στο προϊόν που λέγεται λάδι και έχει περιθώρια να φτάσει πολύ ψηλά. Δυστυχώς στον χώρο υπάρχουν κυκλώματα που «Θελήσαμε αλχημείες έχουν υποβαθμίσει την ποιότητα του παραγόμενου ελληνικού ελαιολάδου. Ολα αυτά τα χρόνια που αποφασίσαμε μαζί με τη γυναίκα μου -παρότι εκπαιδευτικοί και οι δύο- να ασχοληθούμε με την οικογενειακή κληρονομιά κατορθώσαμε το αδύνατον. Να διακριθούμε με τα προϊόντα μας σε δέκα διεθνείς εκθέσεις στην ΤΗΣ Ελλάδα και στο εξωτερικό για το ΡΙΤΑΣ φρουτώδες αλλά και το οργανικό ΖΑΧΑΡΙΑΔΟΥ λάδι που παράγουμε από τη δεκαετία του 1980». Ενα ζευγάρι εκπαιδευτικών με τέσσερα παιδιά αποφάσισε να κάνει τη διαφορά, να αποδείξει ότι η αξιοποίηση της ελληνικής παράδοσης αποδίδει καρπούς και μάλιστα χωρίς καμία επιδότηση από το ελληνικό κράτος. Ο κ. Νίκος Καλαμποκάς, καταγόμενος από τον Δομοκό του Νομού Φθιώτιδος, τη μόνη επαφή που είχε με τη γη ήταν την περίοδο που βοηθούσε στα καπνοχώραφα για να βελτιώσει το οικογενειακό εισόδημα. Η εγκατάστασή του στη Λέσβο, λόγω και του διορισμού του εκεί, στάθηκε η αφορμή να επιχειρήσει να αξιοποιήσει τα οικογενειακά κτήματα της συζύγου του και να καταλήξει με γνώσεις που απέφεραν όχι μόνο επιπλέον εισόδημα αλλά και σημαντικές διεθνείς διακρίσεις. «Διάβασμα και μεράκι για επιστροφή στην παράδοση, σε αυτά που μας άφησαν οι γονείς μας. Μαζεύαμε πληροφορίες από όπου ήταν δυνατόν. Θυμάμαι σε ένα ταξίδι στην Κρήτη άκουσα έναν παππού να λέει κάλλιο ψαλίδι στην ελιά παρά κοπριά στη ρίζα. Ηταν η εποχή που μόλις είχα αποφασίσει να στραφώ στη βιοκαλλιέργεια. Εχοντας στο πλευρό τη γυναίκα μου, τη Μύρτα, κατορθώσαμε να παράγουμε με βιολογικές μεθόδους το εξαιρετικό φρουτώδες ελαιόλαδο με την επωνυμία Eιρήνη, το οποίο έχει κατακτήσει σημαντικές διεθνείς διακρίσεις. Πιστεύω πως ό,τι κάνεις στο χωράφι η ελιά θα σου το επιστρέφει σε ποιότητα», σχολιάζει ο κ. Καλαμποκάς. Oση ώρα ο ίδιος μιλάει στο «business stories» για την αγροτική του δραστηριότητα, η περιγραφή είναι άκρως δελεαστική, αφού συνδυάζει όλες τις «μυρωδιές» της φύσης από το όργωμα, τη συλλογή του καρπού, της άγουρης ελιάς που απαγορεύεται να πέσει στο χώμα για να διατηρεί τη φρεσκάδα, τον ζωμό, μέχρι να φτάσει στο λιοτρίβι. «ΔΥΣΤΥΧΩΣ ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΚΥΚΛΩΜΑΤΑ ΠΟΥ ΜΕ ΑΛΧΗΜΕΙΕΣ ΕΧΟΥΝ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΕΙ ΤΗΝ ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΤΟΥ ΠΑΡΑΓΟΜΕΝΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΕΛΑΙΟΛΑΔΟΥ» Ανάλογα με τη χάση και τη γέμιση της Σελήνης «Πόσοι από εμάς ξέρουν ότι διαφέρουν οι δράσεις ανάλογα με τη χάση και τη γέμιση της Σελήνης; Οτι το λάδι αποκτά ξεχωριστή γεύση αν στα χωράφια καλλιεργήσεις μαζί με τα ελαιόδενδρα και ψυχανθή που εμπλουτίζουν το ph του εδάφους; Aν και η ελιά αποδίδει καρπούς κάθε δύο χρόνια, εμείς επιτύχαμε να έχουμε αποδόσεις κάθε χρόνο. Αρχικά ξεκινήσαμε την παραγωγή καλλιεργώντας δένδρα στα μέσα της δεκαετίας του 1980 και σήμερα καλλιεργούμε περισσότερα από ελαιόδενδρα, κάποια εκ των οποίων είναι νοικιασμένα. Πολλοί, είτε λόγω ηλικίας είτε επειδή έχουν εγκατασταθεί στα αστικά κέντρα, έχουν εγκαταλείψει τα κτήματά τους», μας λέει ο κ. Καλαμπόκας. Η οικογένεια των δύο εκπαιδευτικών όμως παραμένει και στα χωράφια της συνυπάρχουν αρμονικά ελαιόδενδρα με αρωματικά φυτά. Τα τέσσερα παιδιά τους, ηλικίας από 7 έως 21 χρόνων, στέκονται στο πλευρό των γονιών και στηρίζουν την προσπάθειά τους να μεταλαμπαδεύσουν στη νέα γενιά την αγάπη για την παράδοση που μεταφράζεται είτε στους τρόπους καλλιέργειας με τις παραδοσιακές μορφές είτε ακόμα και στην επιστροφή σε παραμελημένα αγροτικά προϊόντα. Διεθνή βραβεία για το ελληνικό extra virgin oil Ανάμεσα στα βραβεία και τις διακρίσεις ξεχωρίζουν αυτά του Biol στην Ιταλία και του Mario Solinas στην Ισπανία. Ακολούθησαν η διάκριση σε διεθνή διαγωνισμό ελαιόλαδου στην Καλιφόρνια στην κατηγορία «Beyond Extra Virgin» και το Βραβείο Ποιότητας από το Διεθνές Συμβούλιο Ελαιολάδου Mario Solinas στην κατηγορία «Μεσαία φρουτώδης γεύση». Είναι χαρακτηριστικό ότι το Διεθνές Συμβούλιο Ελαιόλαδου στη Μαδρίτη ξεχώρισε το Ιrini organic extra virgin olive oil unfiltered ανάμεσα σε 85 ελαιόλαδα από όλο τον κόσμο και του απένειμε το παγκόσμιο βραβείο ποιότητας Mario Solinas Ακόμη και η καθηγήτρια κυρία Αντωνία Τριχοπούλου στην απονομή του περυσινού βραβείου ποιότητας του «Γαστρονόμου» για έξτρα παρθένο ελαιόλαδο δεν παρέλειψε να αναφερθεί στις εξειδικευμένες γνώσεις που αξιοποιούν οι νεοφώτιστοι αγρότες. Από το 2008, σε διάστημα δύο ετών το έξτρα παρθένο ελαιόλαδο με την επωνυμία «Ειρήνη» έλαβε συνολικά έξι διακρίσεις, μεταξύ των οποίων και αυτή στον διεθνή διαγωνισμό του ιταλικού οργανισμού ελέγχου και πιστοποίησης βιολογικών προϊόντων Premio Internazionale Biol, για να ακολουθήσει η πρώτη πανελλήνια διάκριση από το Ευρωπαϊκό Δίκτυο Περιφερειακής Ανάπτυξης στο Φεστιβάλ Ελαιολάδου και Ελιάς. Η επιτυχία του προϊόντος τούς οδήγησε προ διετίας να κάνουν έναν οργανοληπτικό έλεγχο στο εργαστήριο της εταιρεί- ας Zhaw Life Sciences and Facility Management στην Ελβετία, όπου διαπιστώθηκαν, μεταξύ άλλων, πλούσια σπάνια αρώματα από αρωματικά φυτά, φρούτα, πικραμύγδαλο και πεύκο, και όλα αυτά που βρίσκει κάποιος σπαρμένα ανάμεσα στα ελαιόδεντρα όπως ρίγανη, φασκόμηλο, θυμάρι, θρούμπι, βαλσαμόχορτο, άγριες αγκινάρες καθώς και κυδωνιές, συκιές και πικραμυγδαλιές. Σήμερα η οικογένεια εξάγει τη μεγαλύτερη ποσότητα στις σκανδιναβικές αγορές. Οι τουρίστες των χωρών αυτών ήταν από τους πρώτους πελάτες που γεύτηκαν, σε συνδυασμό με τη φιλοξενία, και τα αγροτικά προϊόντα της Μυτιλήνης. Ο,τι περισσεύει τροφοδοτεί την Κιβωτό του Κόσμου Οση ποσότητα από το λάδι δεν τυποποιείται η οικογένεια την προσφέρει στην Κιβωτό του Κόσμου και ένα μέρος την κάνει σαπούνι. «Θελήσαμε να ξεχωρίσουμε. Με ένα προϊόν, το λάδι, αποσπάσαμε 10 βραβεία. Στα επόμενα σχέδιά μας εντάσσεται και η μελισσοκομία. Το μέλλον της χώρας μας είναι η αξιοποίηση της ελληνικής παράδοσης. Κτηνοτροφία και γεωργία. Η ανάπτυξη θα έρθει μέσα από την εξειδίκευση».

12 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 12 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ BIG STORY /// Exodus Γιώργος Κωνσταντινίδης TO ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟ ΔΕΞΙ ΧΕΡΙ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ Δημιουργεί λογισμικά που αφορούν από τις ηλεκτρονικές πληρωμές και τη διαχείριση καθυστερημένων οφειλών μέχρι τα δεδομένα υπηρεσίες εξυπηρέτησης του πολίτη σε Υγεία, Τοπική Αυτοδιοίκηση. Με τις πατέντες της αυτές και το διεθνές της «παρών» επιχειρεί O Ελβετός συγγραφέας Max Frisch δήλωνε ότι «τεχνολογία είναι το κόλπο να τακτοποιούμε έτσι τον κόσμο ώστε να μη χρειάζεται να τον βιώνουμε». Πόσο δίκιο έχει άραγε ο διανοητής σε σχέση με την κατάσταση που επικρατεί στη χώρα μας! Κι αυτό διότι μία εταιρεία με το όνομα Exodus είναι που επιβεβαιώνει το αληθές της ρήσης του Frisch. Πιστοποιώντας το όνομά της, η εταιρεία πληροφορικής του ομίλου Πειραιώς το τελευταίο διάστημα επιχειρεί συντονισμένα τη μεγάλη έξοδο από τη μιζέρια της ΤΟΥ ΔΗΜΗΤΡΗ ρημαγμένης χώρας μας, πετυχαίνοντας διεθνείς συνεργασί- ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟΥ markopoulo@gmail.com ες που μόνο μεγάλοι πανευρωπαϊκοί όμιλοι θα κατόρθωναν. Ο λόγος για εξαγωγές τεχνολογίας από μια χώρα που βρίσκεται να παρακαλεί να πάρει τη «δόση» της κάθε λίγο και λιγάκι από το ΔΝΤ. Είναι δηλαδή μια εταιρεία η οποία «τακτοποίησε έτσι την Ελλάδα ώστε να μη χρειάζεται να τη βιώνουμε» και προχώρησε στο αδιανόητο: την εξαγωγή προϊόντων πληροφοριακής αιχμής από μια χώρα που διατηρεί τα χαμηλότερα ποσοστά χρήσης νέων τεχνολογιών στην Ε.Ε. «ΚΑΤΑΘΕΣΑΜΕ ΠΡΟΤΑΣΗ ΝΑ ΜΑΖΕΨΟΥΜΕ ΔΩΡΕΑΝ ΤΙΣ ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΟΦΕΙΛΕΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ» Το deal με την Credit Agricole Το μεγάλο deal της Exodus ήρθε από τη Γαλλία και αφορά στη συνεργασία της σε παγκόσμιο επίπεδο με την κορυφαία τράπεζα Credit Agricole. Πιο συγκεκριμένα, η Credit Agricole S.A. ανέθεσε στην Exodus A.E. την προμήθεια της λύσης EFS Collection and Recovery για τις εταιρείες του ομίλου της. Το συγκεκριμένο σύστημα επιτρέπει την εύκολη συλλογή οφειλών προς την τράπεζα, ένα σκέλος στο οποίο το σύνολο του παγκόσμιου τραπεζικού συστήματος πάσχει. Οπως μας λέει ο κ. Γιώργος Κωνσταντινίδης, ιδρυτής και νυν διευθύνων σύμβουλος της Exodus A.E., «η εταιρεία μας επικράτησε σε έναν διαγωνισμό που διήρκεσε ούτε λίγο ούτε πολύ δύο χρόνια. Οι ανταγωνιστές μας ήταν είκοσι επιχειρήσεις με ανάλογα συστήματα από όλο τον κόσμο. Εύκολα καταλαβαίνει κανείς πόσο σημαντική ήταν η επιτυχία για μια εταιρεία που προέρχεται από μια χώρα με ελάχιστη κουλτούρα στον τομέα της πληροφορικής και των νέων τεχνολογιών». Η Exodus επελέγη ανάμεσα στις δώδεκα πρώτες εταιρείες που πέρασαν στον δεύτερο γύρο της αξιολόγησης της γαλλικής τράπεζας. Το πρόγραμμα συλλογής ληξιπρόθεσμων οφειλών της ήταν εκείνο που βγήκε πρώτο, με αποτέλεσμα να πάρει μια πολύ σημαντική δουλειά που της ανοίγει τις πόρτες και για άλλα χρηματοπιστωτικά συστήματα στον πλανήτη. «Αυτή η επιτυχία μάς οδήγησε στο να πάρουμε δουλειές σε όλο τον κόσμο. Φανταστείτε πως αυτή τη στιγμή συνεργαζόμαστε με τράπεζες από την Πολωνία μέχρι τον Αγιο Μαυρίκιο και το Μπαχρέιν», λέει ο κ. Κωνσταντινίδης. Πρωτοπόρος και πολυβραβευμένη Ωστόσο, οι επιτυχίες για την εταιρεία παροχής λύσεων πληροφορικής και εξειδικευμένου λογισμικού δεν τελειώνουν εδώ. Είναι η πρώτη εταιρεία του κλάδου πληροφορικής στην Ευρώπη που κατέκτησε τη διάκριση της Επιχειρηματικής Αριστείας (Recognized for Excellence) από τον οργανισμό European Foundation for Quality Management (EFQM) πετυχαίνοντας το ανώτατο επίπεδο αξιολόγησης των πέντε αστεριών. Το βραβείο είχε απονεμηθεί στον κ. Κωνσταντινίδη από τον πρώην υπουργό Ανάπτυξης κ. Χρήστο Φώλια στο πλαίσιο του παγκόσμιου συνεδρίου EFQM-Forum το οποίο φιλοξενήθηκε στην Αθήνα με τη συμμετοχή 800 στελεχών από όλο τον κόσμο. Επρόκειτο για μια πανευρωπαϊκή πρωτιά η οποία είχε να κάνει με την απόφαση της εταιρείας να ενσωματώσει στην εταιρική της λειτουργία και κουλτούρα διαδικασίες και αξίες που την καθιστούν ικανή να ανταποκρίνεται στις σύνθετες 22 χρόνια λειτουργίας συμπληρώνει η Exodus, η εταιρεία που βασίστηκε προφητικά στο Ιντερνετ πολύ προτού το Διαδίκτυο κατακλύσει και την ελληνική αγορά 4βραβεία μέσα σε οκτώ χρόνια έχει κατακτήσει η επιχείρηση που διακρίθηκε και ως μία εκ των κορυφαίων εταιρειών σε ό,τι αφορά το εργασιακό περιβάλλον της (η Exodus κατέχει από τις κορυφαίες θέσεις στα best workplaces) ανάγκες των πελατών της καθώς και να απαντά άμεσα στις προκλήσεις του σύγχρονου επιχειρηματικού περιβάλλοντος. Η διοίκηση της Exodus αποφάσισε ήδη από το 2003 την ενσωμάτωση των αρχών του μοντέλου επιχειρηματικής αριστείας του EFQM στο σύστημα διοίκησής της. Αποτέλεσμα της συνέπειας με την οποία διαχρονικά υπηρέτησε αυτή τη στρατηγική απόφαση η εταιρεία -θέτοντας κάθε φορά και υψηλότερους στόχους- ήταν

13 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑ τεχνολογίας που γίνεται business στο εξωτερικό. Δεν είναι ανέκδοτο, αλλά το επιχειρηματικό φαινόμενο της Exodus, μιας επιχείρησης που συνεργάζεται με τράπεζες όλου του κόσμου - από την Πολωνία μέχρι τον Αγιο Μαυρίκιο και το Μπαχρέιν 2. Δύο χρόνια διήρκεσε η διαδικασία του διεθνούς διαγωνισμού που είχε προκηρύξει η γαλλική Credit Agricole και τον κέρδισε η ελληνική Exodus με το πρόγραμμα είσπραξης ληξιπρόθεσμων οφειλών, «επικρατώντας» 20 μεγάλων επιχειρήσεων με ανάλογα συστήματα από όλο τον κόσμο 1 2 «ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΕΙΝΑΙ ΤΟ ΚΟΛΠΟ ΝΑ ΤΑΚΤΟΠΟΙΟΥΜΕ ΕΤΣΙ ΤΟΝ ΚΟΣΜΟ ΩΣΤΕ ΝΑ ΜΗ ΧΡΕΙΑΖΕΤΑΙ ΝΑ ΤΟΝ ΒΙΩΝΟΥΜΕ» MAX FRISCH (ΕΛΒΕΤΟΣ ΔΙΑΝΟΗΤΗΣ- ΣΥΓΓΡΑΦΕΑΣ) μιας επιχείρησης και προγράμματα για τη μεγάλη έξοδο από την ελληνική μιζέρια οι διακρίσεις Committed to Excellence το 2003, Recognized for Excellence - 4 stars το 2004 και το 2006, με αποκορύφωμα την πρόσφατη βράβευσή της. Σαν να μην έφταναν τα παραπάνω, η εταιρεία κέρδισε και μια θέση ως μία εκ των κορυφαίων σε εργασιακό περιβάλλον επιχειρήσεων στα Best Workplaces Awards ως επιστέγασμα των προσπαθειών της να έχει ικανοποιημένους τους συνεργάτες της. E-GOVERNMENT ΚΑΙ «ΕΞΥΠΝΕΣ ΣΟΥΙΤΕΣ» Η εταιρεία που κρύβεται πίσω από την επιτυχία της winbank Σημαντικές καινοτομίες της, που την έφεραν στην πρωτοπορία, ήταν το Intranet της Τράπεζας Πειραιώς, ένα σύστημα εσωτερικής επικοινωνίας και πληροφόρησης με πάνω από χρήστες, το portal Business2005 που αναφέρεται στην προετοιμασία των Ολυμπιακών Αγώνων και αρκετά σχετικά έργα σε μεγάλες ιδιωτικές επιχειρήσεις (π.χ. «Κέρδος», Μπουτάρης). Η συμμετοχή της Πειραιώς το 2000 προσέφερε σημαντική και πολύπλευρη βοήθεια στην ανάπτυξη της εταιρείας και στην αλλαγή της επιχειρηματικής της συμπεριφοράς. Εκτός από την υποστήριξη σε θέματα οικονομικού σχεδιασμού και management, η τράπεζα και οι θυγατρικές της ανέθεσαν έργα στην Exodus τα οποία, εκτός από τη συμβολή στην αύξηση στον κύκλο εργασιών (χωρίς όμως να δημιουργήσουν σημαντική εξάρτησή της από τον όμιλο), της προσέφεραν κυρίως τη δυνατότητα να αποκτήσει τεχνογνωσία σε βασικές λειτουργίες και προϊόντα. Φυσικά η Exodus είχε σημαντική συμβολή σε κάποιες επιτυχίες της τράπεζας, όπως είναι η πολυβραβευμένη για τις υπηρεσίες της winbank, που είναι δημιούργημα της συνεργασίας της Exodus με τη Διεύθυνση Πληροφορικής της τράπεζας. Η διοίκηση της εταιρείας έχει ήδη στρέψει το ενδιαφέρον της και προς την κατεύθυνση των λύσεων για τις εταιρικές πύλες ώστε να δημιουργηθεί η «έξυπνη εταιρική σουίτα» (Smart Enterprise Suite), με άμεση εφαρμογή και στην ηλεκτρονική διακυβέρνηση (e-government) που αποτελεί τον πυρήνα του προγράμματος Κοινωνία της Πληροφορίας. Η εταιρεία χρηματοδοτεί τις επενδύσεις αυτές με ίδια κεφάλαια, δανεισμό και επιχορηγήσεις από εθνικά ή κοινοτικά προγράμματα. Παρά τις σκέψεις για εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο, η αρνητική συγκυρία ματαίωσε μια τέτοιου είδους στρατηγική κίνηση. Το μέλλον, παντως, είναι ευοίωνο για την εταιρεία που έμαθε να κάνει business στο εξωτερικό. Δουλειές με Ευρωπαίους και Αραβες Σε κάθε περίπτωση, για τον διευθύνοντα σύμβουλο της Exodus, κ. Κωνσταντινίδη, η εξωστρέφεια αποτέλεσε στρατηγική επιλογή. Οπως αναφέρει, όταν πριν από τρία-τέσσερα χρόνια η πορεία της ύφεσης φάνηκε να είναι παραπάνω από βέβαιη για την ελληνική αγορά και οικονομία, αποφασίστηκε να επικεντρωθούν οι δραστηριότητες της Exodus, που παράγει λογισμικό για τράπεζες, στο εξαγωγικό κομμάτι. Με γνώση για τη λειτουργία των διεθνών αγορών και βεβαιότητα για το προς τα πού πηγαίνει η κατάσταση στην Ελλάδα, σύντομα η εταιρεία στράφηκε στο εξωτερικό. Ηδη η Exodus δραστηριοποιείται στην Κεντρική Ευρώπη, τα Βαλκάνια και τον αραβικό κόσμο κι έπεται συνέχεια. «Πρέπει να είσαι πολύ καλύτερος και ανταγωνιστικός από τους άλλους. Δεν είναι τόσο δύσκολο όσο ακούγεται. Πρέπει να κάνεις επενδύσεις, να φτιάξεις ένα καλό προϊόν και έτσι μπορείς να ανταγωνιστείς παγκόσμια», εξηγεί ο κ. Κωνσταντινίδης. Ο ίδιος, έχοντας επίγνωση του κλάδου στον οποίο κινείται, θεωρεί ότι η πληροφορική δεν είναι βαριά βιομηχανία και μπορεί κανείς εύκολα να ξεκινήσει και να στελεχώσει μια τέτοια επιχείρηση αφού υπάρχει καλό ανθρώπινο δυναμικό στην Ελλάδα. Η πρόταση προς το υπουργείο Οικονομικών Ωστόσο, οι εκπλήξεις από την Exodus δεν σταματούν εδώ. Ηδη ο κ. Κωνσταντινίδης και οι συνεργάτες του έχουν στείλει πρόταση χορηγίας για τη συλλογή των ληξιπρόθεσμων οφειλών προς το υπουργείο Οικονομικών, η οποία μάλιστα μελετάται σε υψηλό επίπεδο πολύ σοβαρά. «Δεν μπορούμε να βλέπουμε την υστέρηση των εσόδων κι ενώ έχουμε μια τόσο χρήσιμη τεχνολογία, να αφήνουμε τη χώρα μας να έχει πρόβλημα. Για τον λόγο αυτό αποφασίσαμε εθελοντικά να θέσουμε στη διάθεση του κράτους την τεχνολογία μας», δηλώνει ο κ. Κωνσταντινίδης, ο οποίος ελπίζει η προσφορά του να έχει ανταπόκριση σύντομα. Η Exodus ιδρύθηκε το 1989 από τον ίδιο, καθώς διέθετε μεγάλη πείρα στον τομέα της πληροφορικής και γι αυτό αποφάσισε να επενδύσει στην Ελλάδα και στην τότε «ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΤΟΣΟ ΔΥΣΚΟΛΟ ΟΣΟ ΑΚΟΥΓΕΤΑΙ ΝΑ ΓΙΝΕΙΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΣ ΠΑΙΚΤΗΣ ΣΕ ΠΑΓΚΟΣΜΙΟ ΕΠΙΠΕΔΟ. ΑΡΚΕΙ ΝΑ ΚΑΝΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΑ ΦΤΙΑΞΕΙΣ ΕΝΑ ΚΑΛΟ ΠΡΟΪΟΝ» προοπτική ανάπτυξης νέων καινοτόμων λύσεων. Ολα αυτά βέβαια σε πείσμα όλων όσοι τον προέτρεπαν να εφαρμόσει τις γνώσεις και την αγαπημένη του τεχνολογία εκτός των συνόρων μιας χώρας που σαν σύγχρονος Κρόνος «τρώει τα παιδιά της». Διαβλέποντας την ανάπτυξη του Διαδικτύου, η εταιρεία στράφηκε από το 1994 σε αυτόν τον τομέα και αποτέλεσε έναν από τους πρώτους προμηθευτές της Τράπεζας Πειραιώς, σε μια συνεργασία που έμελλε να έχει μεγαλύτερο βάθος. Βασικό πλεονέκτημα της Exodus αποτέλεσε το ότι είχε αναπτύξει τη δική της τυποποιημένη πλατφόρμα ανάπτυξης εφαρμογών (e.centric) που βασιζόταν στις τεχνολογίες Ιντερνετ προτού αυτές διαδοθούν ευρέως στη χώρα μας. Η επικέντρωσή της στις τραπεζικές υπηρεσίες όπως τα συστήματα ηλεκτρονικής τραπεζικής (internet banking) και ηλεκτρονικών πληρωμών, διαχείρισης καθυστερημένων οφειλών (collections), ανάλυσης και διαχείρισης πληροφοριών μιας επιχείρησης (data warehouse και ευρύτερα business intelligence) της έδωσαν προβάδισμα. Παράλληλα, η εταιρεία ασχολήθηκε με εφαρμογές για τον δημόσιο τομέα που σχετίζονται με υπηρεσίες εξυπηρέτησης του πολίτη, όπως Υγεία, Τοπική Αυτοδιοίκηση και δικτυακές πύλες φορέων του Δημοσίου.

14 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 14 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ Ερχονται συγχωνεύσεις στην ακτοπλοΐα Οι εφοπλιστές ετοιμάζουν συνεργασίες όχι μόνο για επιβίωση, αλλά και για να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες της κρίσης Σε κρίσιμο σημείο βρίσκεται πλέον η ελληνική ακτοπλοΐα, η οποία ταξιδεύει σε βαθιά και σκοτεινά νερά. Το οικονομικό αδιέξοδο, που επιδεινώνεται από την αλματώδη αύξηση των καυσίμων και τη μείωση της επιβατικής κίνησης, έχει οδηγήσει τα στελέχη των μεγάλων ομίλων σε σχεδιασμούς που, προς το παρόν, είναι επί χάρτου, όμως πολύ σύντομα θα εφαρμοστούν. Κάποιοι θεωρούν ότι, εκ των ΤΟΥ πραγμάτων, σε λίγο καιρό ΜΗΝΑ θα έχουν αλλάξει πολλά στον ΤΣΑΜΟΠΟΥΛΟΥ ελληνικό ακτοπλοϊκό χάρτη, σε μία προσπάθεια να σωθεί η παρτίδα. Το ποτάμι δεν γυρίζει πίσω όσον αφορά στη στρατηγική που θα χαράξουν τόσο στην Αδριατική όσο και στο εσωτερικό: 1) Μειώνονται δρομολόγια πλοίων. 2) Αποδρομολογούνται πλοία από γραμμές όπου υπάρχει υπερπροσφορά χωρητικότητας. 3) Οι ακτοπλοϊκές επιχειρήσεις θα επικεντρωθούν σε 2-3 βασικές γραμμές. 4) Θα γίνει οικονομία κλίμακος ώστε να μειωθεί το λειτουργικό κόστος διαχείρισης των πλοίων. «Δεν αρκεί η μείωση των υπέρ τρίτων μη ανταποδοτικών κρατήσεων. Χρειάζονται δραστικές κινήσεις», επεσήμανε στο «business stories» στέλεχος της αγοράς. Πόλεμος στις γραμμές-φιλέτα Σε νέο κύμα συγχωνεύσεων και συνεργασιών οδηγείται η ελληνική ακτοπλοΐα. Αιτία είναι οι ισχυρές συνθήκες ανταγωνισμού σε γραμμές-φιλέτα, όπου λόγω της ύπαρξης δύο και πλέον εταιρειών σε αυτές, υπάρχει αναγκαιότητα συρρίκνωσης του αριθμού των ακτοπλοϊκών επιχειρήσεων. Επίσης, η ωρίμανση της ευρωπαϊκής αγοράς θα οδηγήσει στο άμεσο μέλλον στη δημιουργία περαιτέρω συγχωνεύσεων και συνεργασιών μεταξύ εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις αγορές αυτές. Αυτό μάλιστα επισημαίνει ο διευθύνων σύμβουλος της XRTC κ. Γιώργος Ξηραδάκης στην πρόσφατη μελέτη της εταιρείας: «Είναι πολύ πιθανό να δούμε συγχωνεύσεις ή συνεργασίες, αλλά αυτές θα πρέπει να γίνουν όχι απλώς και μόνο για να διασφαλιστεί η βιωσιμότητα, αλλά για να εισέλθουν σε νέα τροχιά ανάπτυξης δράττοντας τις ευκαιρίες της κρίσης, κάτι που διαχρονικά κάνει ο Ελληνας καραβοκύρης σεβόμενος τις συνθήκες της υγιούς ανταγωνιστικής αγοράς». Γονατίζει από τον ιταλικό ανταγωνισμό η Αδριατική Μεγάλο είναι το πρόβλημα στην Αδριατική. Τα υπάρχοντα πλοία έχουν λιγότερους επιβάτες από το αναμενόμενο, ενώ στην πραγματικότητα όλη η κίνηση στηρίζεται στα φορτηγά. Ενα πλοίο θα πρέπει να έχει όλο τον χρόνο κατά μέσο όρο σε κάθε δρομολόγιό του 350 επιβάτες και 80 φορτηγά για να «βγαίνει». Τώρα τα πλοία, κατά μέσο όρο, όλο τον χρόνο μεταφέρουν 150 επιβάτες. «Η αγορά πλέον στην Αδριατική και λόγω της κρίσης έχει δυσκολέψει και γι αυτό χρειάζονται οι κατάλληλες κινήσεις ώστε να προσαρμοστούμε στις νέες συνθήκες ζήτησης και ανταγωνισμού», τονίζουν κύκλοι της ακτοπλοΐας. «Τα πράγματα είναι σχεδόν απελπιστικά. Κατά το παρελθόν υπήρχαν προβλήματα που με τον έναν ή τον άλλον τρόπο λύνονταν, όμως αυτά που συμβαίνουν τα τελευταία χρόνια και ιδιαιτέρως το τρέχον έτος είναι πρωτοφανή. Τα προβλήματα έχουν πολλαπλασιαστεί, οι τιμές των καυσίμων έφτασαν στο απόγειο και παράλληλα ο ανταγωνισμός έχει κλιμακωθεί ανησυχητικά», επισημαίνει ο κ. Μιχάλης Λάμπρος, γενικός διευθυντής της Majestic International Cruises Inc. και αντιπρόεδρος ΣΕΕΝ κλάδου κρουαζιεροπλοίων. Στο μέτωπο της Αδριατικής οι ελληνικές επιχειρήσεις γονατίζουν από τον ιταλικό ανταγωνισμό. Η διαφορά του λειτουργικού κόστους μεταξύ των δύο κατηγοριών οχηματαγωγών, ιταλικού και ελληνικού, είναι αρκετά σημαντική ούτως ώστε να καθιστά το ελληνικό οχηματαγωγό μη ανταγωνιστικό. EΜΦΥΛΙΟΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΥΞΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΝΑΥΤΙΚΩΝ Γκριμάλντι - Βγενόπουλος Vs Γιάννη Σ. Βαρδινογιάννη Μ έσα στο κλίμα αυτό υπάρχει ένα αγκάθι: η συλλογική σύμβαση εργασίας. Η κόντρα ξεκίνησε όταν ο Σύνδεσμος Επιχειρήσεων Επιβατηγού Ναυτιλίας, με πρόεδρο τον κ. Μάρκο Φόρο, όπου κυριαρχούν η Superfast Ferries-Blue Star Ferries του ομίλου Attica, συμφερόντων Ανδρέα Βγενόπουλου, με τις Μινωικές του Εμανουέλε Γκριμάλντι, στις 3 Δεκεμβρίου του 2010 έστειλε επιστολή στον υπουργό Θαλασσίων Υποθέσεων κ. Γιάννη Διαμαντίδη με την οποία ζητούσε την παροχή αυτοτελούς δικαιώματος στον Σύνδεσμο Επιχειρήσεων Επιβατηγού Ναυτιλίας (ΣΕΕΝ) για τη διαπραγμάτευση και υπογραφή ΣΣΕ ακτοπλοΐας, ως σωματείο που εκπροσωπεί μεγάλες εταιρείες του κλάδου: «Είναι αδιανόητο η διαπραγμάτευση της σύμβασης αυτής να γίνεται ερήμην των εταιρειών που εκπροσωπούνται από τον ΣΕΕΝ, οι οποίες αποτελούν ένα από τα σημαντικότερα και σίγουρα το πλέον δυναμικό κομμάτι της ελληνικής ακτοπλοΐας, με συνολικό μεταφορικό έργο που το 2011 αναμένεται να φτάσει τους επιβάτες, τα Ι.Χ. οχήματα και τα φορτηγά. Οι εταιρείες οι οποίες έχουν επιλέξει ως μοναδικό σωματείο εκπροσώπησής τους για θεσμικά θέματα τον ΣΕΕΝ, πρέπει να είναι σε θέση να διαχειριστούν οι ίδιες τις τύχες τους διά των επιλογών τους. Για τον λόγο αυτό ζητούμε την ανάληψη άμεσης πρωτοβουλίας από τον υπουργό, η οποία θα διευθετεί το θέμα αυτό». Από την πρώτη στιγμή είχε αντιδράσει η Ενωση Επιχειρήσεων Ναυτιλίας (ΕΕΝ) με πρόεδρο τον κ. Απόστολο Βεντούρη, όπου κυριαρχεί ο όμιλος της ΑΝΕΚ του κ. Γιάννη Σήφη Βαρδινογιάννη με την HSW, η οποία δεν SUPERFAST - BLUE Star Ferries του ομίλου Attica (Ανδρέας Βγενόπουλος) και Minoan Lines (Εμανουέλε Γκριμάλντι) υπέγραψαν τη συλλογική σύμβαση εργασίας που έδινε αυξήσεις -και μάλιστα αναδρομικά- στους ναυτικούς. Η σύμβαση κυρώθηκε και από τον υπουργό Θαλασσίων Υποθέσεων, προκαλώντας την μήνιν του ομίλου ΑΝΕΚ (Γιάννης Σήφη Βαρδινογιάννης) αναγνώριζε το δικαίωμα του ΣΕΕΝ να διαπραγματευτεί τη ΣΣΕ. Οι μήνες κύλησαν και στις 31 Μαρτίου 2011 ο ΣΕΕΝ υπέγραψε με την Πανελλήνια Ναυτική Ομοσπονδία (ΠΝΟ) τη ΣΣΕ, η οποία προβλέπει αναδρομικές αυξήσεις 1,5% για το 2010 και 1% για το 2011 για μισθούς και για όλα τα επιδόματα των ναυτικών. Απέμενε η επικύρωσή της από τον υπουργό Θαλασσίων Υποθέσεων, Νήσων και Αλιείας κ. Διαμαντίδη, κάτι που συνέβη την περασμένη εβδομάδα, προκαλώντας θύελλα αντιδράσεων από την άλλη πλευρά. Σε ανακοίνωσή της η ΕΕΝ αντεπιτίθεται σφόδρα στον υπουργό Θαλασσίων Υποθέσεων: «Οταν ολόκληρος ο ελληνικός λαός βιώνει τη μείωση μισθών και συντάξεων σε ποσοστό μέχρι και 30%, η αναδρομική αύξηση των μισθών των ναυτικών της ακτοπλοΐας συνολικού ύψους περίπου 3% μόνο ως προκλητική για το κοινό περί δικαίου αίσθημα μπορεί να χαρακτηριστεί». Kαι η ΕΕΝ προσθέτει: «Η κύρωση της ΣΣΕ έρχεται να δυναμιτίσει το καλό κλίμα που προ ολίγων ημερών δημιουργήθηκε από την εξαγγελία του κ. πρωθυπουργού για μείωση των μη ανταποδοτικών κρατήσεων του ακτοπλοϊκού εισιτηρίου από 7,35% έως 12% προς όφελος του επιβάτη, όταν με την απλόχερη αύξηση των μισθών των ναυτικών καλούνται οι ναυτιλιακές επιχειρήσεις, με ζημίες το 2010 πάνω από 300 εκατ. ευρώ (και με χειρότερες προβλέψεις για το 2011), να καταβάλουν άμεσα και αναδρομικά αυξήσεις της τάξεως του 3,5% (μισθοί, επιδόματα, δώρα και εισφορές ΝΑΤ), καθιστώντας την ακτοπλοΐα μη ανταγωνιστική και οδηγώντας αυτήν σε βραδύ θάνατο, όπως έγινε με την ελληνική κρουαζιέρα».

15 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 MAΪΟΥ Πώς οι Κύπριοι επέβαλαν πρόστιμο 6,4 εκατ. ευρώ στον Γιάννη Σ. Βαρδινογιάννη Ο διευθύνων σύμβουλος της ΑΝΕΚ κλήθηκε τον Απρίλιο του 2010, μαζί με την αδελφή του Αμαλία Βαρδινογιάννη, να καταβάλουν βαρύτατο πρόστιμο γιατί η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου ανακάλυψε σοβαρές παραβάσεις της χρηματιστηριακής νομοθεσίας Ο κ. Ιωάννης Σήφη Βαρδινογιάννης και η αδελφή του κυρία Αμαλία Βαρδινογιάννη κλήθηκαν να καταβάλουν, με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου, πάνω από 6 εκατομμύρια ευρώ για παραβάσεις της χρηματιστηριακής νομοθεσίας (χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών, χειραγώγηση αγοράς). Η ιστορία αφορούσε αγοραπωλησία μετοχών στην Κύπρο, η οποία όμως, όπως φάνηκε, έκρυβε σοβαρότατες παραβάσεις της χρηματιστηριακής ΤΟΥ νομοθεσίας, με συνέπεια φυσικά την επιβολή προστίμων ΚΩΣΤΑ ΤΣΑΟΥΣΗ από τους πρωταγωνιστές της. Τα δύο αδέλφια. λοιπόν, κλήθηκαν να καταβάλουν, λοιπόν, πριν από έναν χρόνο περίπου -Απρίλιος το ποσό των 6,43 εκατομμυρίων ευρώ γιατί βρέθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου να έχουν υποπέσει σε σοβαρές παραβάσεις της χρηματιστηριακής νομοθεσίας, οι οποίες σχετίζονται με τη μη νόμιμη χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών και τη χειραγώγηση της αγοράς. Οι παραβάσεις αυτές των δύο αδελφών εντοπίστηκαν από τις εποπτικές και ελεγκτικές αρχές της κυπριακής κεφαλαιαγοράς το 2007 στην υπόθεση της απόκτησης εκ μέρους της κυρίας Αμ. Βαρδινογιάννη μετοχών της εταιρείας Megabet Public Company Ltd - τη σημερινή Sea Star Capital Plc. Η Sea Star Capital μέχρι πρότινος ήταν η πρώτη τη τάξει μέτοχος της εισηγμένης ακτοπλοϊκής ΑΝΕΚ, θέση την οποία «έχασε» από την έφοδο στον μετοχικό «ουρανό» της εταιρείας ΒΑΡ- ΜΙΝ, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της οποίας είναι η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη, δηλαδή ή μία εκ των δύο παραβατών της υπόθεσης. Ο έτερος παραβάτης, ο αδελφός της κ. Ι. Σ. Βαρδινογιάννης, είναι ως γνωστόν ο διευθύνων σύμβουλος της εισηγμένης ΑΝΕΚ. Αλλά ας πάρουμε τα πράγματα από την αρχή: τo 2007 η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη κάνει την εμφάνισή της στη σκηνή της χρηματιστηριακής υπόθεσης ως αγοράστρια μετοχών μιας εισηγμένης εταιρείας στην εναλλακτική αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου - μιας εταιρείας που κάνει τα πρώτα της βήματα υπό νέα διοίκηση και μετοχική σύνθεση, αλλά και στόχους που δεν είχαν μέχρι στιγμής δημόσια και ανοιχτά... γνωστά από O κ. ΙΩΑΝΝΗΣ Βαρδινογιάννης (του Σήφη) και η αδελφή του κυρία Αμαλία Βαρδινογιάννη υπέπεσαν σε σοβαρές παραβάσεις της χρηματιστηριακής νομοθεσίας της Κύπρου, οι οποίες σχετίζονται με τη μη νόμιμη χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών και τη χειραγώγηση της αγοράς τους διευθύνοντές της. Μέχρι τότε, η σημερινή Sea Star Capital ονομαζόταν Megabet, είχε ως κύρια δραστηριότητα τα ποδοσφαιρικά στοιχήματα και από το 2006 ως βασικό μέτοχο μια ελλαδική εταιρεία εισηγμένη στο Χ.Α., τη Ζήνων. Μάλιστα πρόεδρος της Megabet μέχρι και τη στιγμή της μετάλλαξής της -δηλαδή από τα ποδοσφαιρικά στοιχήματα στις επενδύσεις της ακτοπολοΐας- ήταν ο κ. Αναστάσιος Τζαβέλλας, ένα από τα πιο γνωστά και προβεβλημένα πρόσωπα της Σοφοκλέους την περίοδο των παχέων αγελάδων του Την αγορά των μετοχών από την κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη έβαλε κάποια στιγμή στο τραπέζι, μεταγενέστερα βεβαίως του γεγονότος, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου, και έπειτα από έρευνα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η συγκεκριμένη αγορά είχε πίσω της μια διαφορετική, κρυμμένη ταυτότητα, την οποία και αποκάλυψε Το πόρισμα και η απόφαση Τι αναφέρει η έρευνα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου για τον Ιωάννη Σήφη Βαρδινογιάννη και την αδελφή του Αμαλία Βαρδινογιάννη Ολόκληρο το απόσπασμα της σχετικής έρευνας έχει ως εξής: Ο κ. Ιωάννης Σ. Βαρδινογιάννης έχει παραβεί το άρθρο 9(1)(α) του Νόμου διότι ενώ ήταν κάτοχος εμπιστευτικής πληροφορίας και ενώ γνώριζε ή όφειλε να γνωρίζει ότι επρόκειτο για εμπιστευτική πληροφορία, προχώρησε στην απόκτηση μετοχών της εταιρείας μέσω της αδελφής του κυρίας Αμαλίας Βαρδινογιάννη. Σύμφωνα με το άρθρο 9(1)(α) του Νόμου: «Απαγορεύεται στα πρόσωπα που είναι κάτοχοι εμπιστευτικών πληροφοριών άμεσα ή έμμεσα: α) Να χρησιμοποιούν τις πληροφορίες αυτές για να αποκτήσουν ή να διαθέσουν ή για να προσπαθήσουν να αποκτήσουν ή διαθέσουν για δικό τους λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων ή μέσω προσώπων που έχουν στενούς δεσμούς με αυτούς, άμεσα ή έμμεσα, χρηματοοικονομικά μέσα που αφορούν οι πληροφορίες αυτές». Στην υπόθεση αυτή, η εμπιστευτική πληροφορία ήταν η αλλαγή των δραστηριοτήτων της εταιρείας ως προς τη ναυτιλία και η συμμετοχή του κ. Ι. Βαρδινογιάννη στο μετοχικό κεφάλαιό της. Η πληροφορία αυτή κρίθηκε ως συγκεκριμένη και θεωρήθηκε ότι εάν καθίστατο δημόσια γνωστή θα μπορούσε να επηρεάσει αι- σθητά, κατά την κρίση της επιτροπής, την τιμή της μετοχής της εταιρείας. Από τα στοιχεία ενώπιον της επιτροπής, η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη κρίθηκε ως παρένθετο πρόσωπο του κ. Ι. Βαρδινογιάννη και επομένως η απόκτηση των μετοχών της εταιρείας ήταν στην πραγματικότητα απόκτηση από τον κ. Ι. Βαρδινογιάννη με έμμεσο τρόπο. Η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη προέβηκε στην αγορά των μετοχών της εταιρείας στην τιμή των 0,09 σεντ ανά μετοχή, ήτοι συνολικού κόστους ευρώ. Στη συνέχεια και συγκεκριμένα στις , η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη προέβηκε στην πώληση των μετοχών της εταιρείας στην τιμή των 0,42 σεντ ανά μετοχή, ήτοι συνολικό ποσό ευρώ. Από την αγοραπωλησία των μετοχών της εταιρείας στις και , η κυρία Βαρδινογιάννη αποκόμισε κέρδος ευρώ. Συνεπεία των πιο πάνω, η επιτροπή αποφάσισε ότι ο κ. Ι. Βαρδινογιάννης, μέσω παρένθετου προσώπου, ήτοι της αδελφής του κυρίας Αμ. Βαρδινογιάννη, αποδεδειγμένα προσπορίστηκε όφελος ευρώ από τη συναλλαγή των μετοχών της εταιρείας στο ΧΑΚ. Η επιτροπή, αφού έλαβε υπόψη της τις παραστάσεις του κ. Ι. Βαρδινογιάννη και το γεγονός του προσπορισμού οφέλους, αποφάσισε, δυνάμει της εξουσίας που της παρέχεται από το άρθρο 10(2) του Νόμου, την επιβολή διοικητικού προστίμου ύψους (έξι εκατομμύρια τριακόσιες ογδόντα οχτώ χιλιάδες τριακόσια) ευρώ για παράβαση του άρθρου 9(1)(α) του ιδίου Νόμου. Επιπλέον, με βάση την ίδια έρευνα της επιτροπής αποφασίστηκε το εξής: «Η κυρία Αμαλία Βαρδινογιάννη παρέβη το άρθρο 42 του Νόμου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -Ν. 64(Ι)/2001-, καθότι παρείχε πληροφορίες στους ερευνώντες λειτουργούς και κατ επέκταση στην επιτροπή, οι οποίες ήταν ψευδείς, παραπλανητικές και απατηλές». Η κυρία Αμ. Βαρδινογιάννη λόγω αυτής της παράβασής της κλήθηκε να καταβάλει ως διοικητικό πρόστιμο (πενήντα χιλιάδες) ευρώ για παράβαση του άρθρου 42 του Νόμου της επιτροπής. Αν και η πράξη της κρίθηκε «ως ιδιαίτερα σοβαρή, διότι μέσω αυτής ο κ. Ιωάννης Βαρδινογιάννης προέβηκε σε χρήση εμπιστευτικών πληροφοριών κατά παράβαση του άρθρου 9(1) του Νόμου», εντούτοις η αδελφή του έπεσε στα μαλακά λόγω του γεγονότος ότι ήταν η πρώτη φορά που παρέβη διατάξεις της κυπριακής νομοθεσίας της κεφαλαιαγοράς.

16 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 16 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ Ανοιξιάτικη πολυτέλεια Roche Bobois Από τις 6 έως τις 16 Μαΐου 2011 (συμπεριλαμβανομένων των Κυριακών 8 και 15 Μαΐου) απολαύστε 10 μέρες ακαταμάχητων τιμών στις νέες συλλογές της Roche Bobois. Ελάτε να ανακαλύψετε τις νέες συλλογές, να εμπνευστείτε από τις φόρμες, τα υλικά και τα χρώματα, να χαλαρώσετε, να βουλιάξετε σε έναν άνετο >>> Η ελληνική κρουαζιέρα ενώνει τις δυνάμεις της Μία σημαντική απόφαση για την ελληνική κρουαζιέρα πάρθηκε στην τελευταία συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Ενωσης Λιμένων Ελλάδος. Επειτα από κοινή απόφαση της ΕΛΙΜΕ και του Οργανισμού Λιμένος Ηρακλείου Κρήτης, δημιουργείται για πρώτη φορά στην Ελλάδα το clustering των λιμένων κρουαζιέρας, υπό την επωνυμία Greek Cruise. Σκοπός της δημιουργίας του εν λόγω clustering είναι η συνεργασία για τη συντονισμένη προβολή των ελληνικών λιμανιών κρουαζιέρας, ώστε η χώρα μας να μπορεί οργανωμένα να επικοινωνεί στο εξωτερικό τα λιμάνια-υποδοχείς κρουαζιερόπλοιων. Πρόκειται για μία καναπέ μας και να κάνετε δώρο στον εαυτό σας ένα έπιπλο ή ένα αξεσουάρ Roche Bobois. Κατά τη διάρκεια των «Temptation Days» της Roche Bobois επωφεληθείτε για 10 μέρες από τις εξαιρετικές τιμές. Ωράριο καταστημάτων κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης «Temptation Days»: Δευτέρα κίνηση συντεταγμένης εξωστρέφειας, η οποία στο πρώτο της στάδιο περιλαμβάνει τρεις πρωτοβουλίες: - δημιουργία λογοτύπου για όλα τα ελληνικά λιμάνια κρουαζιέρας, - δημιουργία ισχυρής, χρηστικής και διαδραστικής ιστοσελίδας ( με σκοπό την προβολή των λιμανιών (σημειώνεται ότι η διείσδυση του Διαδικτύου στον τουριστικό τομέα της κρουαζιέρας υπερβαίνει το 87%), - δημιουργία εντύπου στο οποίο θα παρουσιάζονται τόσο τα λιμάνια και τα τεχνικά τους χαρακτηριστικά, όσο και οι περιοχές πρόσβασης από αυτά, αλλά και όλα τα ιστορικά μνημεία και αξιοθέατα. Το νέο λογότυπο θα χρησιμοποιείται παράλληλα με τα λογότυπα των Οργανισμών Λιμένων κάθε περιοχής. Το ενημερωτικό έντυπο θα διανέμεται μέσω του Ελληνικού Οργανισμού Τουρισμού σε όλες τις εκθέσεις στις οποίες θα συμμετέχει. Οι ενέργειες αυτές απευθύνονται στο παγκόσμιο τουριστικό κοινό μέσα από μία απλή, ξεκάθαρη και ταυτόχρονα δυναμική προσέγγιση για την ανάδειξη των λιμενικών δυνατοτήτων της χώρας μας. Ο διευθύνων σύμβουλος του λιμανιού του Ηρακλείου Κρήτης κ. Ιωάννης Μπρας είναι και ο εμπνευστής της όλης ιδέας. Να σημειωθεί τέλος ότι στην πρώτη φάση του clustering συμμετέχουν οι 12 Οργανισμοί Λιμένων-μέλη της ΕΛΙΜΕ (Πειραιώς, Θεσσαλονίκης, Πάτρας, Ηγουμενίτσας, Ηρακλείου, Βόλου, Κέρκυρας, Καβάλας, Αλεξανδρούπολης, Ελευσίνας, Ραφήνας και Λαυρίου). >>> Η νέα LG ΗLX56S 3D Blu-ray Surround Η LG Electronics παρουσιάζει το πρωτοποριακό HLX56S, ένα εξαιρετικά λεπτό σύστημα ήχου 3D Blu-ray sound bar νέας γενιάς που ενσωματώνει 3D Blu-ray player και πολυκάναλα ηχεία σε μία ενιαία συσκευή, καταλαμβάνοντας ελάχιστο χώρο. «Χάρη στον προηγμένο ήχο, τη δυνατότητα αναπαραγωγής δίσκων 3D Blu-ray και τη μοναδική σχεδίαση, το HLX65S εμπλουτίζει ακόμη περισσότερο την - Παρασκευή: Σάββατο: Κυριακή: Καταστήματα «Roche Bobois», λεωφ. Κηφισίας 248, Χαλάνδρι τηλ.: , λεωφ. Ποσειδώνος 55, Αλιμος τηλ.: , Αδριανουπόλεως 22, Καλαμαριά, Θεσσαλονίκη, τηλ.: outnews ΜΙΚΡΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ - ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΕΚΔΗΛΩΣΕΙΣ Μεγάλη επιτυχία για τις γευσιγνωσίες της Ελληνικά Κελλάρια Οίνων Α.Ε. Ιδιαίτερα επιτυχημένο υπήρξε το διήμερο με τις ειδικές γευσιγνωσίες που πραγματοποίησε η Ελληνικά Κελλάρια Οίνων Α.Ε. στο εστιατόριο «GB Corner» της «Μεγάλης Βρεταννίας». Προσωπικότητες - opinion leaders από τον χώρο του κρασιού, άνθρωποι από τον χώρο των ΜΜΕ (περιοδικά, εφημερίδες και τηλεόραση), διακεκριμένα πρόσωπα από τον χώρο της γεύσης τίμησαν με την παρουσία τους την εκδήλωση. Αξίζει να σημειωθεί ότι η γευσιγνωσία καλύφτηκε τηλεοπτικά από τον οικονομικό σταθμό SBC. Τον σχεδιασμό και την υλοποίηση της ενέργειας ανέλαβε η εταιρεία Beyond Communications στον άξονα της ενίσχυσης της εικόνας της Ελληνικά Κελλάρια Οίνων Α.Ε. και της δημιουργίας γνώσης για τις εμπορικές συνεργασίες της. Η Beyond Communications έχει αναλάβει το σύνολο της επικοινωνίας της Ελληνικά Κελλάρια Οίνων Α.Ε. και όλων των brands της εταιρείας (διαφήμιση, δημόσιες σχέσεις, below the line). γκάμα των 3D συσκευών της LG», σχολίασε ο κ. Havis Kwon, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της LG Home Entertainment Company, και συμπλήρωσε: «Το HLX65S συγκεντρώνει όλα τα μοναδικά συστατικά της τεχνολογίας LG σε μια ενιαία και ελκυστική συσκευή, αντιπροσωπεύοντας ακόμη ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός στην οικιακή ψυχαγωγία». Οι κορυφαίες ποιότητα και απόδοση κατά την αναπαραγωγή δίσκων 3D Blu-ray στο μικρό και κομψό HLX65S συνοδεύονται από πλούσιο surround ήχο 4.1 καναλιών, με συνολική ισχύ 430 Watt, για μια πραγματικά συναρπαστική εμπειρία ήχου που γεμίζει τον χώρο. Επιπλέον, το ασύρματο subwoofer προσθέτει βαθύ και στερεοσκοπικό ήχο, εξασφαλίζοντας πληρέστερη απόδοση κατά τη θέαση και ακρόαση τρισδιάστατου περιεχομένου. Επίσης, χάρη στις επτά διαφορετικές ρυθμίσεις που είναι διαθέσιμες μέσα από το LG Sound Gallery, οι χρήστες μπορούν να προσαρμόσουν και να παραμετροποιήσουν τον ήχο του HLX56S ανάλογα με τις προτιμήσεις τους. Παράλληλα, σε συνδυασμό με την προηγμένη ακουστική τεχνολογία, το μοντέρνο 3D Blu-ray Sound Bar της LG ενσωματώνει μια πληθώρα επιπρόσθετων σημαντικών χαρακτηριστικών. Ειδικότερα, οι λειτουργίες Smart TV παρέχουν στο HLX56S τη δυνατότητα σύνδεσης με το Internet για την απόλαυση πλούσιου περιεχομένου υψηλής ποιότητας, ενώ μια ευρεία γκάμα εφαρμογών της LG προσφέρει στους καταναλωτές παιχνίδια, εκπαιδευτικά προγράμματα και ψυχαγωγικό περιεχόμενο που έχει σχεδιαστεί ειδικά για χρήση σε τηλεοράσεις. Τεχνικά χαρακτηριστικά LG HLX56S: Αναπαραγωγή 3D δίσκων Blu-ray Ηχος 4.1 Ch. Surround με συνολική ισχύ 430 W Ασύρματο Active Subwoofer Wi-Fi DirectTM LG Sound Gallery Λειτουργίες πλατφόρμας Smart TV LG Remote (Smartphone Remote App) 2 θύρες HDMI In και 1 HDMI Out Υποστήριξη ARC μέσω HDMI 1.4 Υποδοχή σύνδεσης και φόρτισης ipod/iphone Συνδεσιμότητα WiFi To 1o Pitsos Green Days Roadshow Η Ανακύκλωση Συσκευών Α.Ε. σε συνεργασία με την Pitsos οργανώνουν ολοήμερες εκδηλώσεις σε επτά από τους μεγαλύτερους δήμους της Ελλάδας, με στόχο την ανακύκλωση ηλεκτρικών συσκευών και την ενημέρωση για τις πρώτες κλιματικά ουδέτερες, ως προς τη χρήση, συσκευές στην Ελλάδα. Το πρόγραμμα των εκδηλώσεων στο εξής έχει: Σάββατο 14 Μαΐου, Πειραιάς, Πλατεία Κοραή, Σάββατο 21 Μαΐου, Πάτρα, Πλατεία Γεωργίου, Σάββατο 28 Μαΐου, Ιωάννινα, Πλατεία Πύρρου, Σάββατο 4 Ιουνίου, Λάρισα, Πλατεία Βελισσαρίου Σάββατο 18 Ιουνίου, Ηράκλειο, Λιμάνι, Φρούριο Κούλε, Σάββατο 25 Ιουνίου, Θεσσαλονίκη, Αγαλμα Καραμανλή. Στα παραπάνω σημεία της κάθε πόλης, από τις έως τις 17.00, οι δημότες θα έχουν τη δυνατότητα να φέρουν τις παλιές ηλεκτρικές και ηλεκτρονικές τους συσκευές, να τις δώσουν για ανακύκλωση στο container της Ανακύκλωσης Συσκευών και να ενημερωθούν για τις πρώτες κλιματικά ουδέτερες, ως προς τη χρήση, ηλεκτρικές συσκευές στην Ελλάδα, τις οποίες μπορούν να αποκτήσουν με σημαντικό οικονομικό κίνητρο απ όλα τα καταστήματα ηλεκτρικών ειδών. Η AMSTEL και το live bar «Nueva Trova» (Αθηνάς & Βλαχάβα 9, Μοναστηράκι) φέρνουν και πάλι κοντά μας την αγαπημένη μας «Redskoufitsa... the true story» ήδη από την Τρίτη 10 Μαΐου στις 10:30 μ.μ. και κάθε Τρίτη έως και τις 31 Μαΐου. Είσοδος ελεύθερη, ακολουθεί πάρτι με D.J. Παίζουν: Κωνσταντίνα Χριστοφορίδου, Ορέστης Τζιόβας, Βαγγέλης Τάκος. Ενορχήστρωση- Keyboards: Βασίλης Αβραντίνης, ηλεκτρική κιθάρα: Sinnik, επιμέλεια ήχου: Σταύρος Κράλλης, κείμενο-σκηνοθεσία: Θοδωρής Κουνιάκης, παραγωγή: funtrap.

17 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ 2011 stocks 11 05/05/1112/05/11 BRENT OIL ECB/ΕΛΛΑΔΑ FED/ΗΠΑ JOP/ΙΑΠΩΝΙΑ BOE/AΓΓΛIA 111,64 (-0,83) 116,05 (+4,10%) ) 1.513,50 (0,77%) 1,25% 0,25% 0,30% 0,50% Euribor 3 μηνών ,50 ( Ακραίες διακυμάνσεις καταγράφηκαν τις περασμένες ημέρες στη διεθνή αγορά ενέργειας, ως απόρροια των αντίστοιχων εντονότατων διακυμάνσεων στις βασικές χρηματαγορές. Ενδεικτική η εκτίναξη του αργού κατά περισσότερες από πέντε ποσοστιαίες μονάδες τη Δευτέρα και η αντίστοιχη υποχώρηση κατά 5,5 μονάδες την Τετάρτη, όταν διολίσθησε κάτω από τα 100 δολάρια το crude. Μάλιστα, ήταν τόσο βίαιη η διόρθωση ώστε υποχρεώθηκε η διοίκηση του Nymex να επιβάλει προσωρινή αναστολή στη διαπραγμάτευση των futures του αργού για περίπου μια ώρα! Ταυτόχρονα δημοσιοποιήθηκαν οι εκτιμήσεις τόσο του ΟΠΕΚ όσο και της Διεθνούς Επιτροπής Ενέργειας (ΙΕΑ) για την πορεία της παραγωγής και της ζήτησης για ενεργειακά προϊόντα. Η ΙΕΑ βλέπει ότι είναι χαμηλότερες οι αρχικές της εκτιμήσεις για την αύξηση της ημερήσιας ζήτησης αργού κατά βαρέλια για το 2011.,23% ) 1,42% 102,62 (+5,61%) ,00 (-0,36%) 96,77 (-1,47%) (-2,23% Α ΧΡΥΣΟΣ> ΒΑΣΙΚΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΕΝΤΡΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ CRUDE OIL 106,80 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αλλαγή ψυχολογίας χρειάζεται και το Χ.Α. ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ> 117,70 (-2,88%) ΧΡΥΣΗ ΛΙΡΑ> ΑΓΟΡΑ Παλαιάς κοπής (Βικτώριας, Εδουάρδου, Γεωργίου) 239,52 Παλαιάς κοπής (Ελισάβετ 1973 και προγενέστερα) 239,52 Νέας κοπής (Ελισάβετ 1974 και μεταγενέστερα) 239,52 ΠΩΛΗΣΗ Ελισάβετ νέας κοπής 288,62 Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος ΞΕΝΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ> FX 12/5/2011 ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ΑΓΟΡΑ 1,4358 7,4563 0,8779 8, ,7200 1,2602 7,8035 1,3777 1,3295 1, , , , ,4558 1,2791 7, , , ΔΟΛΑΡΙΟ ΗΠΑ ΚΟΡΟΝΑ ΔΑΝΙΑΣ ΛΙΡΑ ΑΓΓΛΙΑΣ ΚΟΡΟΝΑ ΣΟΥΗΔΙΑΣ ΓΕΝ ΙΑΠΩΝΙΑΣ ΦΡΑΓΚΟ ΕΛΒΕΤΙΑΣ ΚΟΡΟΝΑ ΝΟΡΒΗΓΙΑΣ ΔΟΛΑΡΙΟ ΚΑΝΑΔΑ ΔΟΛΑΡΙΟ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ ΠΩΛΗΣΗ 1, , , , ,9842 1,2413 7, , ,30956 ΞΕΝΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ> ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ ΑΘΗΝΑ ΛΟΝΔΙΝΟ ΠΑΡΙΣΙ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ ΤΟΚΙΟ ΖΥΡΙΧΗ ΜΙΛΑΝΟ DOW JONES 30 NASDAQ Comp. ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ FTSE 100 CAC 40 DAX ΝΙΚΚΕΙ SMI ΜΙΒ ,03-1,02% 2.845,06-0,93% 1.355,08-1,70% 5.976,00-0,71% 4.058,08 0,14% 7.495,05-0,09% 9.864,26 0,46% 6.562,82 0,56% ,99-0,05% ΧΟΝΓΚ ΚΟΝΓΚ HANG-SENG ,80-0,19% 12 ΜΑΪΟΥ 2011 ΟΙ ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ> 12/05/11 ΕΥΡΩ / ΔΟΛΑΡΙΟ 1,4153 / -1,42% ΕΥΡΩ ΥΡΩ / ΓΕΝ 114,54 / -1,66% ΔΟΛΑΡΙΟ ΛΑΡΙΟ / ΓΕΝ 80,93 / -0,24% ΕΥΡΩ / ΦΡΑΓΚΟ 0,8702 / -0,07% ΕΥΡΩ / ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ Ο 0,8891 / 0,82% Αρνητικές αποδόσεις κυρίως για την κατηγορία των μετοχικών Α/Κ και απώλειες σε μερίδια σημειώθηκαν στην ελληνική αγορά Α/Κ την εβδομάδα 28 Απριλίου έως 5 Μαΐου. Πιο αναλυτικά, το συνολικό ενεργητικό, υποχωρώντας κατά 0,72%, διαμορφώθηκε στα 7,64 δισ. ευρώ, έπειτα από εκροές κεφαλαίων ύψους 23,49 εκατ. ευρώ. ΟΙ 10 ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕ ΑΝΟΔΟ> 12/5 TΙΜΗ ΟΙ 10 ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕ ΠΤΩΣΗ> 12/5 0,48 0,18 0,28 1,00 0,32 0,30 0,13 0,07 0,55 0,08 Μιχαλακοπούλου 91, Αθήνα ΔΕΙΚΤEΣ > 5/5 ΑΛΑΠΙΣ 0,90 0,18 400,0% Reverse Split (1n/5o) ΜΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ 1,28 0,86 48,8% ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΜΙΚΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ Α.Ε. 0,13 0,11 18,2% ΣΙΔΜΑ 0,86 0,73 17,8% NUTRIART ΑΒΕΕ 0,16 0,14 14,3% AUDIO VISUAL 0,42 0,37 13,5% ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 0,52 0,46 13,0% ATTICA HOLDINGS 0,52 0,46 13,0% NEXANS ΕΛΛΑΣ ΑΒΕ 2,94 2,63 11,8% SCIENS 0,39 0,35 11,4% EUROMEDICA Χ.Κ. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΛΦΙΚΟ ENTERSOFT S.A. ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ ΙΛΥΔΑ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΕΣΒΟΥ Α.Ε. ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ ΑΒΕΕ SPRIDER STORES ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 17 5/5 0,70 0,23 0,34 1,20 0,38 0,35 0,15 0,08 0,62 0,09-31,4% -21,7% -17,6% -16,7% -15,8% -14,3% -13,3% -12,5% -11,3% -11,1% 12/5/2011 5/5/ ,08 605, ,02 257, , , , , , , , , ,05 430, ,44 743, , , ,91 984, , ,90 605, ,05 618, ,25 256, , , , , , , , , ,02 444, ,38 673, , , , , , ,58 611,34 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ Γενικός Χ.Α. FTSE/ASE 20 FTSE/ASE 40 FTSE/ASE 80 FTSE/ASE 140 FTSE/ATHEX International FTSE/Χ.Α. Πετρελαίου FTSE/Χ.Α. Χημικών FTSE/Χ.Α. Πρώτων Υλών FTSE/Χ.Α. Κατασκευών FTSE/Χ.Α. Βιομηχανικών FTSE/Χ.Α. Τροφίμων & Ποτών FTSE/Χ.Α. Προσ. & Οικ. Προϊόντων FTSE/Χ.Α. Υγείας FTSE/Χ.Α. Εμπορίου FTSE/Χ.Α. Μέσων Ενημέρωσης FTSE/Χ.Α. Ταξιδιών & Αναψυχής FTSE/Χ.Α. Τηλεπικοινωνιών FTSE/Χ.Α. Υπηρ. Κοινής Ωφέλειας FTSE/Χ.Α. Τραπεζών FTSE/Χ.Α. Ασφαλειών FTSE/Χ.Α. Χρηματ. Υπηρεσιών FTSE/Χ.Α. Τεχνολογίας -1,7% -2,1% -2,2% 0,3% -2,1% -2,1% 2,0% -1,9% 0,4% -4,4% -0,9% 0,2% -2,3% -3,0% -5,8% 10,4% 1,9% -4,8% -3,9% -3,1% 0,0% -1,8% -1,0% FTSE ATE Bank 13,0% Ελληνικά Χρηματιστήρια 3,2% ΟΠΑΠ 2,5% Μυτιληναίος Συμμετοχών 1,6% Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο 0,4% FTSE Alapis 400,0% Μπάμπης Βωβός 48,8% Proton Inv. Bank 5,4% Lamda Develompent 3,6% ΕΥΑΘ 2,2% FTSE ΣΙΔΜΑ Audiovisual Nexans Ελλάς Sciens ΕΛΑΣΤΡΟΝ 17,8% 13,5% 11,8% 11,4% 10,1% FTSE Alapis ,0% Reverse Split (1n/5o) Μπάμπης Βωβός 48,8% ΣΙΔΜΑ 17,8% Audiovisual 13,5% ATE Bank 13,0% κριβώς όπως η ελληνική οικονομία χρειάζεται ένα σοκ για να επανέλθει η ψυχολογία στον κόσμο, έτσι και το Χρηματιστήριο σ αυτό το «νεκρό» σημείο χρειάζεται μια επανεκκίνηση. Η τελευταία μπορεί να είναι είτε οι συγχωνεύσεις τραπεζών είτε υποβάθμιση του Χρηματιστηρίου. Δεν αρκεί μια λύση λ.χ. επιμήκυνσης του χρέους, αλλά να δοθεί μια προοπτική στην ελληνική αγορά. Κι αυτό, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, οι συγχωνεύσεις μπορούν να το προσφέρουν. Η ψυχολογία είναι το παν, διότι αρκετοί έχουν αρχίσει να πιστεύουν ότι ο κόσμος δεν θα πίνει λ.χ. γάλα, θα σταματήσει να τρώει κρέας κ.λπ. Οι αναλαμπές λοιπόν στο Ελληνικό Χρηματιστήριο κρατούν πολύ λίγο και εγκλωβίζουν όλους όσοι νομίζουν ότι φθάσαμε στα χαμηλότερα επίπεδα. Κάθε φορά λοιπόν συμβαίνουν τα ίδια, καθώς οι μετοχές τρέχουν και οι επενδυτές τρέχουν από πίσω. Tην περασμένη Πέμπτη, η πτώση στο Χρηματιστήριο ήταν μεγαλύτερη, με αποτέλεσμα ο Γενικός Δείκτης να κλείσει στις 1.355,08 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 2,38%. Η οδός Αθηνών για δεύτερη φορά λοιπόν πλησίασε κοντά στα προηγούμενα χαμηλά επίπεδα - τα οποία δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα αντέξουν με αυτόν τον όγκο συναλλαγών. Η Εθνική Τράπεζα έκλεισε στα 4,76 ευρώ, σημειώνοντας πτώση 4,61%. Ρευστοποιήσεις και στις υπόλοιπες τραπεζικές μετοχές, με τη Eurobank να χάνει 2,92%, την Alpha Bank 3,31% και την Τράπεζα Πειραιώς 4,85%. Πτώση 1,81% και για το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Ρευστοποιήσεις και στις μη τραπεζικές μετοχές, με πτώση 4,2% για τη Βιοχάλκο, 2,95% έχασε η Τράπεζα Κύπρου, 1,32% η Marfin Popular και 2,99% η MIG. Πτώση 2,61% για τη Mότορ Οϊλ και 2,11% για τον ΟΤΕ. Στα 70,3 εκατ. ευρώ ανήλθαν οι συνολικές συναλλαγές, με πακέτα 3,2 εκατ. ευρώ. ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΠΑΦΙΛΑΣ

18 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 18 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ ΓΙΑΤΙ ΕΠΕΝΔΥΘΗΚΕ ΜΙΣΟ ΔΙΣ. ΔΟΛΑΡΙΑ; Super deal της Βραζιλίας στα βιοκαύσιμα Αμερικανικοί κολοσσοί των σιτηρών που ελέγχουν την αγροτική παραγωγή των ΗΠΑ (Archer Daniels Midland, Cargill) σπεύδουν να τοποθετηθούν στα βραζιλιάνικα «διυλιστήρια» του bio-diesel. Θα χάσουν τα λεφτά τους; Μάλλον όχι... Η Archer Daniels Midland Co., η μεγαλύτερη εταιρεία επεξεργασίας σιτηρών στον κόσμο, και η Cargill Inc., η εταιρεία-κολοσσός στο trading σιτηρών (και άλλων παραγώγων, εμπορευμάτων και μετάλλων), δρομολόγησαν την από κοινού επένδυση κεφαλαίων άνω των 560 εκατ. δολαρίων για την κατασκευή ενός νέου διυλιστηρίου καυσίμων στη Βραζιλία. Με την ειδοποιό διαφορά ότι δεν πρόκειται για ένα συμβατικό δι- ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗ υλιστήριο, αλλά για την πιο ΓΚΡΟΥΜΟΥΤΗ σύγχρονη μονάδα επεξεργασίας βιοκαυσίμων στον κόσμο! Σε πρώτη ανάγνωση η είδηση δεν προκαλεί απορίες: είναι γνωστό ότι η Βραζιλία πρωτοπορεί στη χρήση βιοκαυσίμων, ενώ και η εσωτερική της αγορά είναι η τρίτη στον κόσμο -πίσω μόνον από τις ΗΠΑ και τη Γερμανία- στην κατανάλωσή τους. Το «πρόβλημα» ξεκινά από το γεγονός ότι ήδη η Βραζιλία έχει διπλάσια παραγωγή βιοκαυσίμων από αυτή που μπορεί να καταναλώσει ή να εξαγάγει, με βάση πάντα τις δεδομένες συνθήκες των διεθνών αγορών, ενώ, πέραν των δύο αμερικανικών κολοσσών, παρόμοιες επενδύσεις σε νέες εγκαταστάσεις επεξεργασίας βιοκαυσίμων έχουν ήδη δρομολογήσει και αρκετές βραζιλιάνικες ΤΗΝ ΩΡΑ ΠΟΥ Η ΤΙΜΗ εταιρείες του κλάδου... ΤΗΣ ΒΕΝΖΙΝΗΣ ΣΤΙΣ ΗΠΑ Η απάντηση σε αυτή τη ΦΤΑΝΕΙ ΠΙΑ ΤΟ 1 φαινομενικά παράδοξη επενδυτική επιλογή εμπεριέχει ΔΟΛΑΡΙΟ/ΛΙΤΡΟ, Η ΒΡΑΖΙΛΙΑ ΕΞΕΛΙΣΣΕΤΑΙ αρκετή δόση πολιτικής «διαπλοκής», αλλά και ένα ευ- ΣΕ ΕΝΑΝ ΜΕΓΑΛΟ ΠΑΙΚΤΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ρύτερο σχέδιο (;) περαιτέρω τοποθέτησης της Βραζι- ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΜΕ ΦΘΗΝΑ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΑ λίας στις διεθνείς αγορές ως ΚΑΥΣΙΜΑ κορυφαίου «παίκτη» στον χώρο της ενέργειας, προφανώς και με την αρωγή των Αμερικανών. Ας μην ξεχνάμε εξάλλου ότι ο ίδιος ο Αμερικανός πρόεδρος κ. Μπαράκ Ομπάμα διακηρύσσει σε κάθε ευκαιρία την πρόθεσή του να οδηγήσει τις ΗΠΑ σε όσο το δυνατόν μεγαλύτερη και ταχύτερη απεξάρτησή τους από τα ορυκτά καύσιμα. Πρωτοπορία και κέρδη Σήμερα η Βραζιλία είναι η χώρα η οποία -τουλάχιστον όσον αφορά στη χρησιμοποίηση καυσίμων για την κίνηση οχημάτων- πρωτοπορεί, με την έννοια ότι τα περισσότερα αυτοκίνητα στη χώρα χρησιμοποιούν ένα είδος βενζίνης με πρόσμειξη κατά 5% βιοκαυσίμου. Τεράστιο είναι και το κομμάτι του στόλου που χρησιμοποιεί, αντί της συμβατικής βενζίνης, αποκλειστικά ένα είδος αιθυλικής αλκοόλης από ζαχαροκάλαμο. Σε κάθε περίπτωση, οι ανάγκες κίνησης στη χώρα συντηρούν μια ιδιαιτέρως κερδοφόρα βιομηχανία ειδικών διυλιστηρίων για βιοκαύσιμα και μια ανάλογη παραγωγή σε επίπεδο αγροτικής εκμετάλλευσης. Ηδη οι ανάγκες αυτές καλύπτονται επαρκώς. Οι εταιρείες όμως ποντάρουν σε νέα διυλιστήρια και εγκαταστάσεις, με πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα την είσοδο σε αυτή την αγορά των αμερικανικών κολοσσών ADM και Cargill, εταιρειών δηλαδή που δεν ειδικεύονται στην παραγωγή καυσίμων, ελέγχουν όμως μεγάλο κομμάτι της αγοράς των πρώτων υλών για βιοκαύσιμα, δηλαδή της αγροτικής παραγωγής στην αμερικανική ήπειρο! Την ίδια ώρα η πρόεδρος της Βραζιλίας κυρία Ντίλμα Ρούσεφ φέρεται να σχεδιάζει τρόπους ανάπτυξης της κεντρικής και δυτικής περιοχής της χώρας, δηλαδή των λιγότερο ανεπτυγμένων περιοχών της, που συν τοις άλλοις μαστίζονται από εγκληματικότητα και ανεργία. Τι πιο σίγουρο από το να προσφέρουν έτοιμες λύσεις οι Αμερικανοί επενδυτές, οι οποίοι απλώς ζητούν μια εξασφάλιση από το ότι η αγροτική παραγωγή, την οποία θα ελέγχουν σε μεγά- Η ΠΡΩΤΗ ΠΤΗΣΗ με αεροπλάνο που καίει βιοκαύσιμα έγινε (φυσικά) στη Βραζιλία. To Airbus A-320 της ΤΑΜ πέταξε τον Νοέμβριο του 2010 εφοδιασμένο με 50% βραζιλιάνικο βιοκαύσιμο και 50% «κανονικό» ΤΟ ΜΥΣΤΙΚΟ ΤΗΣ ΝΤΙΛΜΑ ΡΟΥΣΕΦ 90% βενζίνη, 10% bio-diesel 21 projects βιοκαυσίμων «τρέχουν» αυτή τη στιγμή στη Βραζιλία Γιατί επενδύουν ξαφνικά όλοι σαν τρελοί στα βραζιλιάνικα βιο- διυλιστήρια; Αρχικώς στη βεβαιότητά τους ότι η νέα πρόεδρος της Βραζιλίας κυρία Ντίλμα Ρούσεφ (φωτογραφία) θα αποφασίσει σύντομα να διπλασιάσει το μίνιμουμ υποχρεωτικό ποσοστό πρόσμειξης των προς λιανική πώληση καυσίμων με βιοκαύσιμο, από το σημερινό 5% στο 10%. Προς αυτή την κατεύθυνση συντείνουν τόσο η αλματώδης αύξηση των τιμών του αργού πετρελαίου (στα 100 δολάρια σχεδόν από την αρχή της χρονιάς) όσο και η πιεστική ανάγκη της κυβέρνησης να ελέγξει τον ομοίως αλματωδώς αυξανόμενο πληθωρισμό στη χώρα. Πρώτος στόχος, τα καύσιμα, ιδίως από τη στιγμή που η βραζιλιάνικη οικονομία αναπτύσσεται συνεχώς, αυξάνοντας και τις ενεργειακές της ανάγκες. Η ίδια η κυρία Ρούσεφ έχει στο παρελθόν δηλώσει πως κάτι τέτοιο μπορεί να συμβεί μέσα στα επόμενα 3 χρόνια. λο βαθμό, θα κατευθύνεται αποκλειστικά στην παραγωγή βιοκαυσίμων και η επεξεργασία θα γίνεται στα δικά τους διυλιστήρια. Κάπου εδώ έρχεται και ο κ. Εντισον Λομπάο, ο Βραζιλιάνος υπουργός Ορυχείων και Ενέργειας, ο οποίος επιβεβαίωσε την πρόθεση της κυβέρνησης να αυξήσει τη χρήση βιοκαυσίμων στις ποσότητες βενζίνης που θα πωλούνται στον τελικό καταναλωτή, αλλά αρνήθηκε και να σχολιάσει δημοσιεύματα αμερικανικών εφημερίδων που διατείνονται πως τόσο η Cargill όσο και η ADM, αλλά και η Bunge Ltd., μια άλλη αμερικανική εταιρεία που πρόσφατα πήρε άδεια για την ίδρυση διυλιστηρίου στη Βραζιλία, έχουν εξασφαλίσει παράλληλα άδειες για εξαγωγή τυχόν πλεονασμάτων της παραγωγής τους σε τρίτες χώρες. Εδώ φυσικά προκύπτει ένα άλλο ερώτημα: πού ακριβώς θα μπορούσαν να εξάγουν βιοκαύσιμα τα βραζιλιάνικα διυλιστήρια; Υπάρχουν όμως απαντήσεις και σε αυτό. ΠΟΙΟΣ ΘΑ ΚΑΛΥΨΕΙ ΟΛΗ ΑΥΤΗ ΤΗΝ ΠΑΡΑΓΩΓΗ; Βιοκαύσιμα από ζαχαροκάλαμο, σιτηρά και υποπροϊόντα κρέατος! Σ ύμφωνα με τον ειδικό αναλυτή της αγοράς, κ. Κλάους Κέλερ, της ειδικής εταιρείας συμβούλων F.O. Licht, ήδη τα διυλιστήρια βιοκαυσίμων στη Γερμανία λειτουργούν στο 40% της δυναμικότητάς τους και στις ΗΠΑ στο 24%, αφού η σχετική ζήτηση σε Ευρώπη και Αμερική υπερκαλύπτεται. Διαφορετική άποψη, ή ενδεχομένως καλύτερη πληροφόρηση, έχουν οι εταιρείες που έχουν προγραμματίσει ή ήδη δρομολογήσει συνολικά 21 διαφορετικά projects στη Βραζιλία. Πέραν των Αμερικανών, ειδικές εγκαταστάσεις για την επεξεργασία καυσίμων από σιτηρά και αγροτικά προϊόντα, ακόμα και από υποπροϊόντα κρέατος (!), έχουν ξεκινήσει οι εταιρείες Agencia Nacional do Petroleo και Gas Natural e Biocombustiveis. Εφόσον όλες οι εγκαταστάσεις μπουν στην παραγωγή, θα μπορούν να προμηθεύουν με 2,2 εκατομμύρια λίτρα βιοκαυσίμου ετησίως, ήτοι 38% περισσότερη ενέργεια από τη σημερινή παραγωγή και κατανάλωση. Με λιανική τιμή πώλησης 25 σεντ του δολαρίου το λίτρο, τα καύσιμα αυτά αναμένεται να προσελκύσουν το ενδιαφέρον πολλών αυτοκινητοβιομηχανιών, αφού μόνον στις ΗΠΑ η τιμή της βενζίνης προσεγγίζει πια το 1 δολάριο το λίτρο! Ποιος θα διαχειριστεί όμως τυχόν εξαγωγές; Ο εκάστοτε παραγωγός, είναι η προφανής απάντηση. Οχι στην περίπτωση της Βραζιλίας, η οποία εκχωρεί μεν άδειες, αλλά διατηρεί τη δυνατότητα καθορισμού τιμών και ενδεχομένως ποσοστώσεων στην εξαγωγή μέσω της εταιρείας Uniao Brasileira do Biodiesel. Και με πιο απλά λόγια, η Βραζιλία κάλλιστα θα μπορέσει να μετεξελιχθεί σταδιακά σε έναν σημαντικότατο παίκτη στη διεθνή αγορά ενέργειας. Εναν «φθηνό» σε παραγόμενο προϊόν παίκτη, με τους αντιπάλους να προβληματίζονται για το πόσα διαθέσιμα -και πόσο ακριβά στην εξόρυξη- θα διαθέτουν σε βάθος χρόνου...

19 BUSINESS STORIES ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ΚΥΡΙΑΚH 15 ΜΑΪΟΥ ΟΙ ΜΕΓΑΛΟΙ «ΠΑΙΚΤΕΣ» Εξαγόρασαν ιταλικό ναυπηγείο (με τους σχεδιαστές, το ναυπηγικό team και τους εργάτες) TO ΠΕΚΙΝΟ ΑΛΩΣΕ ΚΑΙ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΩΝ ΚΡΟΙΣΩΝ Υπερπολυτελή κότερα made in China Δίπλα στα σκάφη των «ιερών τεράτων» του yachting (Azimut, Ferretti, Princess Yachts International, Brunswick Corp.) τον ερχόμενο Οκτώβριο στην έκθεση της Γένοβας θα φιγουράρουν τα σκάφη της Sunbird και της Xiamen Hansheng Hainan Island, Sanya, Fujian, Zhuhai. Ονόματα άγνωστα, τοποθεσίες εξωτικές, συνειρμός κανένας. Κοινό τους γνώρισμα; Εχουν θάλασσα, πληθώρα εγκαταστάσεων παραγωγής και στόχους μεγαλεπήβολους. Για την ακρίβεια, «στόχους» με γεμάτα πορτοφόλια, ικανά να αγοράσουν τα προϊόντα τους! Προϊόντα που κάθε άλλο παρά made in China δείχνουν Πρόκειται για κινεζικές πόλεις που φιλοξενούν ναυπηγεία. Ειδικά ναυπηγεία όμως, που κατασκευάζουν τα σούπερ γιοτ των δεκάδων εκατομμυρίων δολαρίων, αυτά που αγοράζουν οι κροίσοι του πλανήτη. Οσο παράδοξο κι αν ακούγεται, η Κίνα, η χώρα που στηρίζει την αλματώδη ανάπτυξη της βιομηχανίας της και των ΤΟΥ εξαγωγών της στο δίπτυχο μαζική παραγωγή - φθηνό κόστος, ΠΑΝΑΓΙΩΤΗ εσχάτως επιχειρεί να μπει με ΓΚΡΟΥΜΟΥΤΗ αξιώσεις στην αγορά των υπερπολυτελών ειδών, και μάλιστα στην κλειστή αγορά των σκαφών αναψυχής, ιδίως δε σε περίοδο παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. Αποδεικνύει δηλαδή τη δυνατότητά της να παράγει άκρως ανταγωνιστικά προϊόντα και σε επίπεδο ποιότητας, διατηρώντας ενδεχομένως το συγκριτικό πλεονέκτημα της φθηνής τιμής. Σε πρώτη φάση μάλιστα έχει και την ευκαιρία να δοκιμάσει τις δυνατότητές της απευθυνόμενη πρωτίστως στην εγχώρια αγορά της! Σήμερα στην Κίνα υπάρχουν πάνω από 400 δισεκατομμυριούχοι και δεκάδες χιλιάδες πολυεκατομμυριούχοι, οι οποίοι συνθέτουν ένα αγοραστικό κοινό πρόθυμο να υιοθετήσει τις δυτικές καταναλωτικές συνήθειες, και δη στον υπερθετικό βαθμό. Ολοι αυτοί έως σήμερα επενδύουν σωρηδόν σε μοναδικά αποκτήματα (πανάκριβα συλλεκτικά ρολόγια, κοσμήματα, αυτοκίνητα, σπίτια, έπιπλα, ακόμα και ιδιωτικά αεροσκάφη και ελικόπτερα), προερχόμενα όμως από τις «παραδοσιακές» αγορές της Δύσης, όπου ανθεί η παραγωγή πολυτελών ειδών και υπάρχει η σχετική κουλτούρα και παράδοση. Αίφνης, αρκετές κινεζικές εταιρείες τολμούν να κάνουν το βήμα ει- 400 δισεκατομμυριούχους και δεκάδες χιλιάδες πολυεκατομμυριούχους έχει να παρουσιάσει σήμερα η Κίνα στην παγκόσμια λίστα του πλούτου ΕΩΣ ΣΗΜΕΡΑ ΤΟ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟ ΣΟΥΠΕΡ ΓΙΟΤ ΠΟΥ ΧΤΙΣΤΗΚΕ ΠΟΤΕ ΣΕ ΚΙΝΕΖΙΚΟ ΝΑΥΠΗΓΕΙΟ ΕΙΝΑΙ 45 ΜΕΤΡΩΝ ΤΗΣ KINGSHIP MARINE LTD ΣΤΗΝ ΕΠΑΡΧΙΑ ZHONGSHAN. ΤΙΜΗ ΠΩΛΗΣΗΣ: 18 ΕΚΑΤ. ΕΥΡΩ, ΔΗΛΑΔΗ ΠΕΡΙΠΟΥ 30% ΦΘΗΝΟΤΕΡΟ ΑΠ ΟΣΟ ΣΤΗ ΔΥΣΗ σόδου σε αυτές τις αγορές, έχοντας σαφές μειονέκτημα όσον αφορά στην εμπειρία και στο πόσο βαρύ brand name κουβαλάνε, αλλά και ένα μοναδικό πλεονέκτημα: μπορούν να προσφέρουν απείρως μεγαλύτερη πολυτέλεια και εξεζητημένα προϊόντα έναντι των Δυτικών ανταγωνιστών τους.κάπως έτσι το ναυπηγείο Xiamen Hansheng Yacht Building Co. Ltd από την επαρχία Fujian σκοπεύει όχι απλώς να μπει στην αγορά των σούπερ γιοτ, αλλά και να «χτυπήσει» παραδοσιακές δυνάμεις του χώρου στο ίδιο τους το σπίτι! Η Xiamen είναι ίσως η μεγαλύτερη από τις συνολικά έξι κινεζικές εταιρείες ναυπήγησης γιοτ αναψυχής που δραστηριοποιούνται στην αγορά των κροίσων, παράγοντας σκάφη άνω των 60 ποδών. Η ίδια σχεδιάζει να λάβει μέρος όχι με ένα, αλλά με δύο μοντέλα σούπερ γιοτ στην επόμενη έκθεση σκαφών της Γένοβας (Genoa Boat Show) τον ερχόμενο Οκτώβριο. Εκεί θα βάλει τα σκάφη της δίπλα στα μοντέλα των «ιερών τεράτων» του χώρου, της Azimut Yachts, της Ferretti Yachts, της Princess Yachts International και της Brunswick Corp. Ακόμα κι αν σε πρώτη φάση αποτύχει να προσελκύσει το ενδιαφέρον των Δυτικών αγοραστών, η εγχώρια πελατεία αρκεί. Τα τελευταία στοιχεία του περιοδικού «Hurun Report» (του αντίστοιχου «Forbes» για την Κίνα) δείχνουν πως για τους περίπου 400 κροίσους της χώρας αναλογούν μόλις 100 σούπερ γιοτ. Την ίδια στιγμή στις ΗΠΑ τα αναλόγου μεγέθους σκάφη ξεπερνούν τις 7.000! Εως σήμερα, πάντως, το μεγαλύτερο σούπερ γιοτ που χτίστηκε ποτέ σε κινεζικό ναυπηγείο είναι 144 ποδών (45 μέτρων) από την εταιρεία Kingship Marine Ltd. στην επαρχία Zhongshan. Τιμή πώλησης: 18 εκατ. ευρώ, δηλαδή περίπου 30% φθηνότερο από το κόστος που θα είχε μια παρόμοια κατασκευή σε οποιαδήποτε δυτική χώρα. Εν κατακλείδι, όπως δηλώνει ο κ. Ράιαν Σουίφτ, εκδότης του περιοδικού «Asia - Pacific Boating Μagazine», τα υπερπολυτελή γιοτ είναι ένα σύνθετο και περίπλοκο προϊόν με έμφαση στη λεπτομέρεια και με εξαιρετικά απαιτητικό κοινό, το οποίο εξακολουθεί να αντιμετωπίζει με προκατάληψη την ταμπέλα «made in China». Μόνο που οι Κινέζοι αποφάσισαν να καταρρίψουν και αυτό το εμπόδιο. Πέραν της Xiamen Hansheng Yacht Building Co., στην προσεχή έκθεση της Γένοβας θα μετάσχει με τα δικά της μοντέλα μία ακόμη κινεζική εταιρεία: η Sunbird Yacht Co. Ltd, από την επαρχία Zhuhai του Χονγκ Κονγκ. Μάλιστα ήδη φέρεται να έχει πουλήσει ένα από τα σκάφη που θα εκθέσει στην Ιταλία σε άγνωστο αγοραστή, ο οποίος θα παραλάβει το σκάφος του μετά το πέρας του boat show! H Sunbird μάλιστα απασχολεί σήμερα περί τα 400 άτομα προσωπικό προκειμένου να προλάβει να παραδώσει τις πρώτες παραγγελίες της: ένα σκάφος 70 ποδών και τα δύο εκθεσιακά κομμάτια για την Ιταλία. Ολα τα γιοτ είναι χειροποίητα μέχρι την τελευταία λεπτομέρεια, ενώ τα σχέδια φέρουν την υπογραφή του διάσημου ναυπηγού Φίλιπο Μπερτόνι από την Περούτζια της Ιταλίας. Ο ίδιος δηλώνει πως έως σήμερα η Sunbird κατασκευάζει κατά μέσο όρο ένα σκάφος ανά εργατοώρες, όταν στην Ιταλία το ίδιο έργο ολοκληρώνεται μόλις σε ώρες απασχόλησης. Από την άλλη, όμως, το εργατικό κόστος ανάμεσα στις δύο χώρες απλώς δεν συγκρίνεται, παρά το γεγονός πως οι απασχολούμενοι στα ναυπηγεία των σούπερ γιοτ είναι οι πλέον ακριβοπληρωμένοι στην Κίνα! Οι εργαζόμενοι εκεί λαμβάνουν περί τα γουάν μηνιαίως, τρεις φορές περισσότερα από τον μέσο ηλεκτρολόγο ή ξυλουργό. Αλλες εταιρείες που προσέγγισαν -και πλήρωσαν αδρά- ξένους ναυπηγούς και ειδικούς για να αποκομίσουν την εμπειρία και τις γνώσεις τους είναι η Hansheng, η οποία συνεργάζεται με τον Βρετανό σχεδιαστή Μπιλ Ντίξον, και η Qingdao Nauticstar Marine Co. Ltd. Η τελευταία μάλιστα πήγε ένα βήμα παραπέρα πληρώνοντας πέρυσι 13,8 εκατ. ευρώ, προκειμένου να εξαγοράσει το ιταλικό ναυπηγείο σκαφών αναψυχής Cantieri Navali di Lavagna, φυσικά μαζί με όλο το team των ειδικών σχεδιαστών, των ναυπηγών και των εργατών του

20 ΠΡΩΤΟ ΚΥΡΙΑΚH ΘΕΜΑ 20 BUSINESS STORIES 15 ΜΑΪΟΥ beautifulpeople ΠΡΟΣΩΠΑ ΚΑΙ ΛΑΜΨΗ ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΙΣ ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΣΑΛΜΑ ΧΑΓΙΕΚ Τώρα θα βγάζει λεφτά από τα καλλυντικά που θα πωλούνται στα φαρμακεία Η διάσημη Μεξικανή σταρ του Χόλιγουντ, η ωραία Σάλμα, που άφησε το στίγμα της ερμηνεύοντας τη θρυλική Φρίντα Κάλο, απλώς άργησε, σε σχέση με δεκάδες άλλες συναδέλφους της, να κεφαλαιοποιήσει τη φήμη και την ομορφιά της και σε έναν άλλο χώρο πέραν της κινηματογραφικής βιομηχανίας. Το αποφάσισε όμως κι έτσι μπήκε κι αυτή με τη σειρά της στον χώρο των καλλυντικών, υπογράφοντας μια νέα σειρά προϊόντων περιποίησης με την επωνυμία «Nuance» και με μια διαφορά: τα καλλυντικά της δεν θα πωλούνται στα καταστήματα με συναφή είδη ομορφιάς, αλλά -τουλάχιστον στις ΗΠΑ- αποκλειστικά στα φαρμακεία. ΚΑΡΛ ΠΕΤΕΡ ΦΟΡΣΤΕΡ (διευθύνων σύμβουλος της ινδικής αυτοκινητοβιομηχανίας Tata Motors, ιδιοκτήτριας -πλέον- της ιστορικής βρετανικής φίρμας Jaguar) Σχολιάζοντας την παραγωγή των (μόλις) 250 «κομματιών» του νέου μοντέλου της ινδικής αυτοκινητοβιομηχανίας του λαού, της Tata Motors, δήλωσε: «Το νέο Tata είναι η επιτομή της νέας τεχνολογίας στα αυτοκίνητα - και σίγουρα δεν μπορεί να μας οδηγήσει σε ένα βαρετό μέλλον» Η ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΠΛΑΝΗΤΗ, NYSE Euronext, θα δει το μερίδιό της να ψαλιδίζεται μέρα με τη μέρα αν δεν βρει τρόπο να επεκταθεί στην ασιατική αγορά, είτε εξαγοραστεί από τους Γερμανούς είτε όχι. Αυτή είναι η θέση του πρώην προέδρου του αμερικανικού χρηματιστηρίου κ. Ρίτσαρντ Γκράσο (ένθετη φωτογραφία) και έγινε με αφορμή την πώληση του NYSE Euronext στο Deutsche Boerse ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΣ ΣΤΗΝ ΠΑΓΚΟΣΜΙΑ ΑΓΟΡΑ από 2,9% σε 3,4% προσδοκά η Kia Motors. Η κορεατική αυτοκινητοβιομηχανία, που είχε χρεοκοπήσει 14 χρόνια πριν, ανοίγει τώρα πανιά επενδύοντας πολλά στο ανθρώπινο κεφάλαιο, όπως στον σχεδιαστή των Audi και Volkswagen, τον οποίο πανηγυρικά ενέταξε στο δυναμικό της ΡΙΤΣΑΡΝΤ ΓΚΡΑΣΟ «Το NYSE Euronext πρέπει να επεκταθεί στην Ασία» Εν αντιθέσει με πάμπολλους άλλους συμπατριώτες του, και κυρίως επιτελείς της χρηματαγοράς, ο πρώην πρόεδρος του αμερικανικού χρηματιστηρίου κ. Ρίτσαρντ Γκράσο δεν αντιτίθεται στην πώληση του NYSE Euronext στους Γερμανούς του Deutsche Boerse. Επιμένει όμως ότι το κρίσιμο στοιχείο για το αμερικανικό χρηματιστήριο είναι η περαιτέρω επέκτασή του στην Ασία! Και δηλώνει: «Είτε με γερμανική ιδιοκτησία είτε υπό τον έλεγχο του έτερου ενδιαφερόμενου, της κοινοπραξίας Nasdaq OMX Group και IntercontinentalExchange Inc., το NYSE Euronext πρέπει να βρει τρόπο να επεκταθεί στην αγορά της Ασίας. Ειδάλλως σταδιακά θα δει τη θέση του ως η μεγαλύτερη αγορά του πλανήτη να ψαλιδίζεται μέρα με τη μέρα». ΜΕΡΙ ΣΑΠΙΡΟ «Να μπει χαλινάρι στους traders» Η πρόεδρος της Αμερικανικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission/ SEC) κυρία Μέρι Σαπίρο (φωτογραφία) έδωσε για ακόμη μία φορά δείγματα των σχεδίων της για επιβολή ακόμα πιο αυστηρού ρυθμιστικού πλαισίου στις κινήσεις των traders. Μιλώντας στο Bloomberg η κυρία Σαπίρο τόνισε πως επείγει μια «ριζική αναδιάρθρωση και εκσυγχρονισμός» των κανονισμών που διέπουν τις intraday συναλλαγές, οι οποίες κυρίως ευθύνονται για την ευμεταβλητότητα της αγοράς, ιδίως το τελευταίο διάστημα. Ο ΤΑΕ ΧΙΟΥ Πήρε μεταγραφή στην Kia Motors τον αρχισχεδιαστή της Volkswagen Ο αντιπρόεδρος και διευθυντής λειτουργίας της μεγάλης κορεατικής αυτοκινητοβιομηχανίας Kia Motors Corp., Ο Τάε Χιου, είναι ο άνθρωπος χάρη στην επιμονή του οποίου η Κia άλλαξε πρόσωπο. Αυτός επέμεινε και τελικώς κατάφερε να φέρει ως μεταγραφή τον κορυφαίο σύγχρονο σχεδιαστή αυτοκινήτων κ. Πέτερ Σρέγιερ (φωτογραφία δεξιά), πρώην επικεφαλής σχεδιαστή των Audi και Volkswagen. Ο τελευταίος πιστώνεται με την τεράστια επιτυχία των νέων μοντέλων της εταιρείας και τώρα είναι αυτός που ανέλαβε να επικοινωνήσει τα σχέδια της δεύτερης μεγαλύτερης κορεατικής αυτοκινητοβιομηχανίας για τα επόμενα δύο χρόνια. Σχέδια