Ενδυνάμωση του Ισολογισμού

Transcript

1 Αποτελέσματα Έτους 2010 Καθαρά Κέρδη Ευρώ 147,8 εκατ. 1 μετά από προβλέψεις Ευρώ 885 εκατ. Περαιτέρω Ενδυνάμωση του Ισολογισμού με Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων στο 9 Ενδυνάμωση του Ισολογισμού - Ισχυρή κεφαλαιακή θέση με τον δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχεται σε 13,5 και τους δείκτες Κεφαλαίων Πρώτης Διαβαθμίσεως (Tier I) και Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων να ανέρχονται σε 11,8 και 9 αντιστοίχως. - Στοχευμένη μείωση της μοχλεύσεως του ισολογισμού, μέσω μειώσεως του δανειακού μας χαρτοφυλακίου κατά Ευρώ 1,5 δισ. σε Ευρώ 51,5 δισ. Οι επενδύσεις μας σε Ελληνικά Ομόλογα ανήλθαν σε Ευρώ 3,7 δισ. 2 - Ισορροπημένη ρευστότητα, με τη χρηματοδότησή μας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) να ανέρχεται σε Ευρώ 14,2 δισ., σχεδόν αμετάβλητη από τον Ιούνιο του Μειωμένος ρυθμός αυξήσεως του δείκτη καθυστερήσεων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Ο δείκτης καθυστερήσεων του Ομίλου ανήλθε στο 8,5 και οι σωρευτικές προβλέψεις σε Ευρώ 2,2 δισ., αντανακλώντας έναν ισχυρό δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων 51, χωρίς τις εξασφαλίσεις. Σταθερή χρηματοοικονομική επίδοση παρά τις αντίξοες επιχειρηματικές συνθήκες - Το καθαρό έσοδο τόκων αυξήθηκε κατά 3,2 σε Ευρώ εκατ., παρά τη μείωση των δανείων. - Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε κατά 10 πόντους σε 2,7. - Τα βασικά λειτουργικά έσοδα (εκτός των χρηματοοικονομικών) παρέμειναν σταθερά σε Ευρώ εκατ. - Η συνεχής πρόοδος στον περιορισμό των δαπανών μείωσε το λειτουργικό μας κόστος κατά 4,4, σε Ευρώ 1,1 δισ. Ο σημαντικός περιορισμός κατά 10,7 των γενικών εξόδων στην Ελλάδα συνεισφέρει σε 9,2 μείωση των γενικών εξόδων σε επίπεδο Ομίλου. - Ο δείκτης έξοδα προς έσοδα (προσαρμοσμένος ως προς τα έξοδα αναδιαρθρώσεως) ανήλθε σε 50,5. - Η Νοτιοανατολική Ευρώπη συνεισφέρει κατά 21 στο δανειακό μας χαρτοφυλάκιο και κατά 18 στις καταθέσεις μας, ενώ η διαφορά μεταξύ χορηγήσεων και καταθέσεων μειώθηκε κατά Ευρώ 1 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο έτος. - Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 147,8 εκατ., με το αποτέλεσμα προ προβλέψεων και φόρων να ανέρχεται σε Ευρώ 1,1 δισ. Η Ελλάδα έχει δεσμευθεί να εφαρμόσει ένα πρόγραμμα δημοσιονομικής εξυγιάνσεως που αναμένεται να επιφέρει ουσιαστικές αλλαγές στη διάρθρωση της ελληνικής οικονομίας. Κατά τη διάρκεια της σημαντικής αυτής προσπάθειας, η Alpha Bank στηρίζεται σε γερές βάσεις: στην εμπιστοσύνη των Μετόχων και των Πελατών της καθώς και στην αφοσίωση του Προσωπικού της. Πιστοί στις αξίες μας, είμαστε πεπεισμένοι ότι βασιζόμενοι στις ισχυρές επιχειρησιακές μας δυνατότητες, θα αντιμετωπίσουμε με επιτυχία τις όποιες δυσμενείς συνθήκες, αλλά και προκλήσεις. Γιάννης Σ. Κωστόπουλος, Πρόεδρος 1 Εξαιρουμένης της εκτάκτου εισφοράς ύψους Ευρώ 61,8 εκατ. επί των κερδών της χρήσεως 2009 (Ν. 3845/2010). 2 Τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) ύψους Ευρώ 0,9 δισ., τα οποία έλαβε η Alpha Bank ως αντάλλαγμα για τις προνομιούχες μετοχές που εξέδωσε υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου. 1

2 Σε μία δύσκολη χρονιά, η οργανική μας κερδοφορία αποτελεί μία θετική εξέλιξη, αποδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα του επιχειρησιακού μας σχεδιασμού. Δώσαμε έμφαση στην ενεργό διαχείριση του ισολογισμού μας, με σκοπό να ενισχύσουμε τη ρευστότητα και την κεφαλαιακή θέση μας. Παράλληλα, προσαρμόσαμε το λειτουργικό κόστος μας στις νέες συνθήκες και διατηρήσαμε την ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας. Συνεχίζουμε επικεντρώνοντας στις βασικές αυτές προτεραιότητες, δίδοντας βαρύτητα στον εξορθολογισμό των επιχειρησιακών μας λειτουργιών καθώς και στη στοχευμένη ανάπτυξη των εργασιών μας. Δημήτριος Π. Μαντζούνης, Διευθύνων Σύμβουλος ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ - Κλιμάκωση δημοσιονομικής προσαρμογής Το 2010 επιτεύχθηκε ετήσια μείωση του ελλείμματος του δημοσίου κατά έξι ποσοστιαίες μονάδες, ενώ παράλληλα διατηρήθηκε η ισορροπία του χρηματοπιστωτικού τομέα. Για το 2011 έχει προγραμματισθεί περαιτέρω μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος κατά 2 του ΑΕΠ, ενώ ο κίνδυνος μη υλοποιήσεως του προϋπολογισμού θεωρείται μικρός καθώς η κυβέρνηση έχει λάβει πρόσθετα μέτρα ύψους 0,75 του ΑΕΠ προκειμένου να διασφαλισθεί το αποτέλεσμα. Το πρόγραμμα Σταθερότητας και Αναπτύξεως για την περίοδο αναμένεται να ενισχυθεί από το πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων, όπως και από τη διαχείριση της κρατικής ακίνητης περιουσίας που έχει εξαγγελθεί, και επιδιώκει την εξεύρεση πόρων ύψους Ευρώ 50 δισ. έως το Στην πρόσφατη Σύνοδο Κορυφής στις Βρυξέλλες, οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ενώσεως αποφάσισαν την επιμήκυνση της διάρκειας αποπληρωμής του δανείου της Ελλάδας, ύψους Ευρώ 110 δισ., όπως και τη μείωση του επιτοκίου του δανείου κατά 100 πόντους. Επιπλέον, η αρμοδιότητα που δόθηκε στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να παρεμβαίνει στην πρωτογενή αγορά ομολόγων, αγοράζοντας κρατικά ομόλογα, αύξησε σημαντικά την πιθανότητα να μπορέσει η Ελλάδα να απευθυνθεί στις αγορές για χρηματοδότηση του χρέους της εντός του Ο ρυθμός οικονομικής επιβραδύνσεως της ελληνικής οικονομίας για το 2011 αναμένεται να είναι ήμισυς εκείνου του 2010, ενώ προσδοκάται, από το 2012, η επιστροφή σε θετικό ρυθμό οικονομικής αναπτύξεως, λόγω της αυξήσεως των εξαγωγών, της ενισχύσεως του τουρισμού και των νέων επενδύσεων, ως αποτέλεσμα του προγράμματος ιδιωτικοποιήσεων και διαχειρίσεως της κρατικής ακίνητης περιουσίας. - Εντατικοποίηση του προγράμματος περιορισμού των δαπανών με ετήσια μείωση των εξόδων κατά 4,4 Το 2010, τα έσοδα από κύριες τραπεζικές εργασίες 1 ανήλθαν σε Ευρώ 2.214,4 εκατ., ουσιαστικά αμετάβλητα σε σύγκριση με το 2009 και το Η εν λόγω επίτευξη αποδεικνύει τις ισχυρές επιχειρηματικές μας δυνατότητες και την ικανότητα προσαρμογής μας στο δυσμενές οικονομικό περιβάλλον. Επίσης, η επίδοση αυτή ενισχύθηκε από την αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου κατά 10 πόντους σε σχέση με το 2009, συνεπεία της ανατιμολογήσεως που διενεργήσαμε, καθώς και της επιτυχούς εφαρμογής του προγράμματος περικοπής δαπανών. Το αποτέλεσμα του προγράμματος εξορθολογισμού του κόστους οδήγησε σε μείωση των λειτουργικών εξόδων κατά 4,4 σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή μας για βελτίωση της αποδοτικότητάς μας στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και την αποτελεσματικότητα που μας διακρίνει. Τα Γενικά και Διοικητικά έξοδα περιορίσθηκαν κατά 9,2, ενώ τα έξοδα Προσωπικού μειώθηκαν κατά 3 σε ετήσια βάση λόγω της αποχωρήσεως (συνταξιοδοτήσεως) Προσωπικού στην Ελλάδα. Η ταχεία επίτευξη των στόχων του προγράμματος περιορισμού των αμοιβών τρίτων επιτρέπει την πρόβλεψη για επιτυχή ολοκλήρωση περικοπής κόστους ύψους Ευρώ 65 εκατ. έως το τέλος του Επιπλέον, το δεύτερο εξάμηνο του 2010, ξεκίνησαν ενέργειες εξορθολογισμού του δικτύου των Καταστημάτων της Τραπέζης, δίδοντας έμφαση σε περιοχές με μεγαλύτερες δυνατότητες προσελκύσεως κεφαλαίων. Ως αποτέλεσμα, αναμένεται περιορισμός του Δικτύου κατά 100 περίπου Καταστήματα, κυρίως στις χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Στην Ελλάδα, δημιουργήσαμε δύο νέα προγράμματα, με σκοπό τη βέλτιστη εκμετάλλευση των αναμενόμενων αποχωρήσεων Προσωπικού λόγω συνταξιοδοτήσεως και την παράλληλη αύξηση της αποδοτικότητάς του. - Ενίσχυση κεφαλαιακών δεικτών μέσω μειώσεως της μοχλεύσεως του ισολογισμού Κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2010, η συνεχιζόμενη μείωση της μοχλεύσεως του ισολογισμού οδήγησε στον περιορισμό των σταθμισμένων για τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού, ενισχύοντας περαιτέρω τους κεφαλαιακούς μας δείκτες. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2010, ο δείκτης Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) ανήλθε στο 9, με τους Δείκτες Κεφαλαίων Πρώτης Διαβαθμίσεως (Tier I) και Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχονται σε 11,8 και 13,5 αντιστοίχως. Τα Ενσώματα Ίδια Κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 4,1 δισ. στο 1 Λειτουργικά έσοδα εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών. 2

3 τέλος Δεκεμβρίου 2010, παραμένοντας σταθερά σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, έναντι συνόλου ενεργητικού Ευρώ 66,8 δισ., με τον δείκτη μοχλεύσεως της Τραπέζης να ανέρχεται στο 16πλάσιο των Ενσωμάτων Ιδίων Κεφαλαίων της. Επιπλέον, η Alpha Bank βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση προκειμένου να εναρμονισθεί με τις απαιτήσεις της επερχόμενης εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ με ενδεχόμενη κεφαλαιακή επιβάρυνση του δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων κατά μόλις 34 πόντους 1. Αυτή η σχετικά μικρή επιβάρυνση οφείλεται στην απουσία ασφαλιστικών κινδύνων από το επιχειρηματικό μας χαρτοφυλάκιο, όπως και στη μικρή βαρύτητα που έχουν για την κεφαλαιακή μας βάση τα δικαιώματα μειοψηφίας, η υπεραξία και τα άυλα πάγια ύψους Ευρώ 10 εκατ. και Ευρώ 154 εκατ. αντιστοίχως. - Ενεργή διαχείριση του ισολογισμού Το 2010, η Alpha Bank προέβη σε ενεργή διαχείριση του ισολογισμού της εστιάζοντας στη μείωση των χορηγήσεων. Κατά συνέπεια, το 2010 μειώσαμε το ενεργητικό κατά Ευρώ 2,8 δισ., κυρίως μέσω της μειώσεως του δανειακού μας χαρτοφυλακίου από Ευρώ 53 δισ. στο τέλος του Δεκεμβρίου 2009, σε Ευρώ 51,5 δισ. στο τέλος του Στο τέλος του έτους, οι καταθέσεις μας ανήλθαν σε Ευρώ 38,3 δισ. Λαμβάνοντας υπ όψιν τον μέσο όρο των υπολοίπων, οι καταθέσεις μας σημείωσαν μείωση κατά Ευρώ 645 εκατ. σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, αξίζει να σημειωθεί η μείωση της διαφοράς μεταξύ χορηγήσεων και καταθέσεων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά Ευρώ 1 δισ. το 2010, καθώς οι καταθέσεις μας αυξήθηκαν κατά Ευρώ 0,5 δισ., ενώ ταυτόχρονα το υπόλοιπο των χορηγήσεων μειώθηκε κατά Ευρώ 0,5 δισ. Σημειώνεται ότι παρά τις αντίξοες συνθήκες, το ύψος της χρηματοδοτήσεώς μας από την ΕΚΤ παρέμεινε αμετάβλητο από τον Ιούνιο του 2010 παρά το δυσμενές χρηματοοικονομικό περιβάλλον και ανήλθε, στο τέλος του έτους, σε Ευρώ 14,2 δισ. Δεδομένης της περιορισμένης ανάγκης αναχρηματοδοτήσεως των ομολογιακών εκδόσεών μας κατά μόλις Ευρώ 0,9 δισ. για το 2011, της ισορροπημένης διαρθρώσεως του δανειακού χαρτοφυλακίου μας, καθώς και του σημαντικού περιθωρίου αντλήσεως περαιτέρω κεφαλαίων από την ΕΚΤ, η επάρκεια της ρευστότητας της Alpha Bank θεωρείται διασφαλισμένη για το εγγύς μέλλον. - Συντηρητική πολιτική διενέργειας προβλέψεων έναντι σταθερής επιδεινώσεως της ποιότητας του χαρτοφυλακίου Το τέταρτο τρίμηνο του 2010, ο δείκτης καθυστερήσεων αυξήθηκε σε 8,5 παρουσιάζοντας σταθερό ρυθμό αυξήσεως κατά 80 πόντους, σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο. Προσαρμόζοντας τον δείκτη καθυστερήσεων ως προς τη μείωση του δανειακού μας χαρτοφυλακίου ύψους Ευρώ 1,5 δισ., ο δείκτης διαμορφώνεται σε 8,2. Στην Ελλάδα, ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε σε 8,7, αυξημένος κατά 90 πόντους. Αξίζει να σημειωθεί, ότι στη Νοτιοανατολική Ευρώπη οι νέες καθυστερήσεις παρουσίασαν πτωτική πορεία για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Το τέταρτο τρίμηνο, ο δείκτης καθυστερήσεων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ανήλθε σε 7,6, έναντι 7,3 το τρίτο τρίμηνο. Επιπλέον, το τέταρτο τρίμηνο ενισχύσαμε περαιτέρω το απόθεμα των προβλέψεων κατά Ευρώ 240 εκατ. Ως αποτέλεσμα, το συνολικό απόθεμα των προβλέψεών μας διαμορφώθηκε σε Ευρώ 2,2 δισ., που αντιστοιχεί σε δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων 51 (129 συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων), σημειώνοντας την καλύτερη επίδοση σε σχέση με τον ανταγωνισμό. 1 Εξαιρουμένης της επιπτώσεως από το χαρτοφυλάκιο διαθεσίμων προς πώληση, του οποίου η μεταβολή δεν μπορεί να εκτιμηθεί για την περίοδο εφαρμογής των νέων κανόνων ( ). 3

4 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (σε εκατ. Ευρώ ) μεταβολή Έσοδα 2.249, ,1 (5,5) Ελλάδα 1.681, ,8 (8,1) Νοτιοανατολική Ευρώπη 541,0 524,8 3,1 Έξοδα 1.148, ,9 (4,4) Ελλάδα 822, ,4 (6,6) Νοτιοανατολική Ευρώπη 303,4 311,2 (2,5) Ζημίες απομειώσεως 884,8 676,3 30,8 Ελλάδα 691,1 513,6 34,6 Νοτιοανατολική Ευρώπη 193,6 162,7 19,0 Κέρδη προ φόρων 216,4 501,8 (56,9) Ελλάδα 156,2 436,8 (64,2) Νοτιοανατολική Ευρώπη 44,0 50,9 (13,6) Καθαρά Κέρδη που αναλογούν σε μετόχους της Τραπέζης Καθαρά Κέρδη εξαιρουμένης της εκτάκτου εισφοράς 85,6 349,8 (75,5) 147,8 391,5 (62,2) ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ (σε εκατ. Ευρώ ) μεταβολή Ενεργητικό (4,0) Ίδια Κεφάλαια (3,0) Χορηγήσεις (προ απομειώσεων) (2,9) Ελλάδα (1,1) Νοτιοανατολική Ευρώπη (4,7) Κεφάλαια Πελατείας (12,0) Καταθέσεις (10,8) Ελλάδα (14,0) Νοτιοανατολική Ευρώπη ,8 1 Εξαιρουμένου του κόστους αναδιοργανώσεως ύψους Ευρώ 11,7 εκατ. 4

5 Πληροφορίες: Alpha Bank Βασίλειος Ψάλτης Chief Financial Officer Τηλ Μιχαήλ Μασουράκης Ανώτερος Διευθυντής Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών Τηλ Δημήτριος Κωστόπουλος Υποδιευθυντής Διεύθυνση Σχέσεων με Θεσμικούς Επενδυτές και Αναλυτές Τηλ Αθήναι, 22 Μαρτίου

6 ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΟΥΣ 2010 Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 147,8 εκατ., μειωμένα κατά 62,2 σε ετήσια βάση, επηρεασμένα κυρίως από τη συνεχιζόμενη επιβράδυνση της ελληνικής οικονομίας. Συμπεριλαμβανομένης της εκτάκτου εισφοράς ύψους Ευρώ 61,8 εκατ. που επέβαλαν οι αρχές στα κέρδη του 2009 (και λογιστικοποιήθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2010), τα αποτελέσματα του 2010 ανήλθαν σε Ευρώ 85,6 εκατ. Το καθαρό έσοδο τόκων ανήλθε σε Ευρώ 1.818,6 εκατ., καταγράφοντας αύξηση 3,2 σε ετήσια βάση. Η εξέλιξη αυτή αντανακλά την πρόοδο που σημειώθηκε στην ανατιμολόγηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, η οποία αντιστάθμισε πλήρως το υψηλότερο κόστος προσελκύσεως νέων καταθέσεων, λόγω της περιορισμένης ρευστότητας καθώς και της μειώσεως των δανειακών και ομολογιακών μας χαρτοφυλακίων. Συνεπεία των ανωτέρω, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε το 2010 κατά 10 πόντους σε 2,7, έναντι 2,6 το Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε Ευρώ 332,5 εκατ., παρουσιάζοντας μείωση κατά 12,2 σε ετήσια βάση, η οποία είναι άμεσα συνυφασμένη με τη μείωση των νέων εκταμιεύσεων στις χορηγήσεις, αλλά και του περιορισμένου όγκου συναλλαγών του Δικτύου μας. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν σε Ευρώ 35,1 εκατ., ενώ τα συνολικά λοιπά έσοδα μειώθηκαν κατά 5,7 σε Ευρώ 63,3 εκατ., συνεπεία της οικονομικής υφέσεως η οποία επηρέασε δυσμενώς και τις μη χρηματοοικονομικές Εταιρίες του Ομίλου. Το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 4,4 σε ετήσια βάση και ανήλθε σε Ευρώ 1.148,5 εκατ., υπερβαίνοντας τον τεθέντα στόχο για μείωση του λειτουργικού κόστους κατά 2 σε ετήσια βάση, καθώς οι ενέργειές μας για εξορθολογισμό των δαπανών απέδωσαν. Οι δαπάνες Προσωπικού μειώθηκαν κατά 3 και ανήλθαν σε Ευρώ 548,8 εκατ., ενώ τα Γενικά και Διοικητικά έξοδα περιορίσθηκαν κατά 9,2 και ανήλθαν σε Ευρώ 494,7 εκατ., κυρίως ως αποτέλεσμα διαρθρωτικών αλλαγών και εξορθολογισμού των δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή στην Ελλάδα. Το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 6,6 στην Ελλάδα και διαμορφώθηκε σε Ευρώ 822,7 εκατ., ενώ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 2,5 και ανήλθε σε Ευρώ 303,4 εκατ. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών ανήλθαν σε Ευρώ 41,6 δισ. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2010, τα υπόλοιπα των καταθέσεων ανήλθαν σε Ευρώ 38,3 δισ. Οι καταθέσεις στην Ελλάδα ανήλθαν σε Ευρώ 31,1 δισ. με τα υπόλοιπα σε λογαριασμούς όψεως και ταμιευτηρίου να ανέρχονται σε Ευρώ 12,5 δισ., ενώ τα υπόλοιπα σε καταθέσεις προθεσμίας διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 18,6 δισ. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 6,8 δισ., αυξημένες κατά Ευρώ 0,5 δισ. (+7,8) το Τέλος, τα υπόλοιπα του Private Banking ανήλθαν σε Ευρώ 2,5 δισ., ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1,3 δισ. Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων μειώθηκαν κατά 2,9 και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 51,5 δισ. έναντι Ευρώ 53 δισ. στο τέλος του Η εξέλιξη αυτή προήλθε κυρίως από τη μείωση των χορηγήσεων στην Ελλάδα κατά 1,1 και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 4,7. Κατά το τέταρτο τρίμηνο, τα υπόλοιπα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου μειώθηκαν κατά Ευρώ 0,5 δισ., κυρίως στον τομέα των μεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων. Οι προβλέψεις απομειώσεως ανήλθαν σε Ευρώ 884,8 εκατ. που ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων, αντιστοιχούν σε 169 πόντους για το έτος και σε 186 πόντους για το τέταρτο τρίμηνο του έτους. Ο δείκτης καθυστερήσεων του Ομίλου, σύμφωνα με το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 7, αυξήθηκε κατά 80 πόντους κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2010 και ανήλθε σε 8,5 στο τέλος Δεκεμβρίου 2010, επηρεασμένο αρνητικά από τη μείωση του χαρτοφυλακίου των χορηγήσεων. Στην Ελλάδα, ο δείκτης καθυστερήσεων ανήλθε σε 8,7, ενώ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ο αντίστοιχος δείκτης διαμορφώθηκε στο 8,2, σημειώνοντας αύξηση κατά 90 πόντους και κατά 10 πόντους αντιστοίχως. Οι σωρευτικές προβλέψεις ενισχύθηκαν περαιτέρω, ανερχόμενες σε Ευρώ 2,2 δισ. και διαμορφώθηκαν στο 4,3 του χαρτοφυλακίου των δανείων, σε σύγκριση με 3,1 το Η κάλυψη των καθυστερήσεων ανήλθε σε 51, ενώ, συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 129, ποσοστό ιδιαιτέρως ικανοποιητικό, εάν ληφθεί υπ όψιν η συντηρητική σύνθεση του χαρτοφυλακίου. 6

7 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΙΔΙΩΤΩΝ ΚΑΙ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Ιδιώτες και Μικρές Επιχειρήσεις (σε εκατ. Ευρώ) μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 968,2 988,2 (2,0) Λειτουργικά Έξοδα 576,5 618,9 (6,8) Ζημίες Απομειώσεως 304,0 256,4 18,6 Κέρδη προ Φόρων 87,7 112,9 (22,3) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 7,5 9,9 Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,6 Έξοδα / Έσοδα 59,5 62,6 Χρηματοδοτήσεις (1,2) Το 2010, τα κέρδη προ φόρων της λιανικής τραπεζικής διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 87,7 εκατ., έναντι Ευρώ 112,9 εκατ. το Στη στεγαστική πίστη, ο ρυθμός αυξήσεως αποκλιμακώθηκε περαιτέρω στο 0,9, με τη ζήτηση να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, καθώς τα υπόλοιπα ανήλθαν σε Ευρώ 11,3 δισ. Τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων ανήλθαν σε Ευρώ 3,6 δισ., μειωμένα κατά 4,8 σε ετήσια βάση. Τα υπόλοιπα πιστωτικών καρτών παρέμειναν σταθερά σε Ευρώ 1,5 δισ. Επίσης, τα δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις (με πιστωτικό όριο έως Ευρώ 1 εκατ.) μειώθηκαν κατά 3,3, ενώ τα δάνεια προς πολύ μικρές επιχειρήσεις (με πιστωτικό όριο κάτω των Ευρώ 150 χιλ.) μειώθηκαν κατά 1,3. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΣΤΗ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ Δραστηριότητα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (σε εκατ. Ευρώ) μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 541,0 524,8 3,1 Λειτουργικά Έξοδα 303,4 311,2 (2,5) Ζημίες Απομειώσεως 193,6 162,7 19,0 Κέρδη προ Φόρων 44,0 50,9 (13,6) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 5,3 6,2 Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,9 Έξοδα / Έσοδα 56,1 59,3 Χρηματοδοτήσεις (4,7) Καταθέσεις πελατών ,8 Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 44 εκατ. (-13,6). Παρά την ενίσχυση των λειτουργικών εσόδων (+3,1), η μείωση των κερδών προ φόρων προήλθε λόγω των προβλέψεων που διενεργήσαμε, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 19 σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε Ευρώ 193,6 εκατ. Αξίζει να επισημανθεί η μείωση της διαφοράς μεταξύ χορηγήσεων και καταθέσεων κατά Ευρώ 1 δισ., η οποία αντανακλά τις εστιασμένες ενέργειες μειώσεως της μοχλεύσεως σε συνδυασμό με την προσέλκυση νέων καταθέσεων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ως αποτέλεσμα της σταδιακής ωριμάνσεως του Δικτύου μας. Απόδειξη των ανωτέρω αποτελεί η εξέλιξη των αποταμιεύσεων των ιδιωτών τα τελευταία δύο έτη, καθώς τα υπόλοιπα των καταθέσεων σημείωσαν ετήσια αύξηση περίπου κατά Ευρώ 0,5 δισ. Αυτό μάς επιτρέπει μία ισορροπημένη και αυτοχρηματοδοτούμενη ανάπτυξη στην περιοχή. Στην Κύπρο, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 8,1 και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 3,6 δισ., ενώ τα δάνεια ενισχύθηκαν κατά 4,2 και ανήλθαν σε Ευρώ 4,6 δισ. Στη Ρουμανία, τα υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1,7 δισ. (-2,6 ), ενώ τα υπόλοιπα των δανείων μειώθηκαν κατά 14,3 και διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 3,7 δισ., μειώνοντας τη διαφορά μεταξύ χορηγήσεων και καταθέσεων κατά Ευρώ 0,6 δισ. 7

8 Στη Βουλγαρία, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 11,9, ως αποτέλεσμα της σταδιακής αποδόσεως του δικτύου Καταστημάτων, και ανήλθαν σε Ευρώ 475 εκατ., ενώ τα υπόλοιπα των δανείων ανήλθαν σε Ευρώ 952 εκατ., μειωμένα κατά 7,6. Στη Σερβία, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 40,6 και ανήλθαν σε Ευρώ 560 εκατ., ενώ τα υπόλοιπα των δανείων υπερέβησαν τα Ευρώ 1 δισ. (+ 9,2). Στην Αλβανία, οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 417 εκατ. (+11,1) και τα δάνεια σε Ευρώ 436 εκατ. (-16,9), ενώ στην Π.Γ.Δ.Μ., οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 65 εκατ. και τα δάνεια σε Ευρώ 91 εκατ. Στην Ουκρανία, οι καταθέσεις και τα δάνεια αυξήθηκαν σε Ευρώ 39 εκατ. και Ευρώ 65 εκατ. αντιστοίχως. ΜΕΣΑΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις (σε εκατ. Ευρώ) μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 522,4 483,7 8,0 Λειτουργικά Έξοδα 130,3 133,6 (2,5) Ζημίες Απομειώσεως 387,1 257,2 50,5 Κέρδη προ Φόρων 5,0 92,9 (94,7) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 0,3 6,4 Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,6 Έξοδα / Έσοδα 24,9 27,6 Χρηματοδοτήσεις (0,9) Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 5 εκατ. Παρά τη σημαντική πρόοδο που έχει σημειωθεί στην αναπροσαρμογή της τιμολογιακής πολιτικής, η οποία συνετέλεσε στην αύξηση των εσόδων προ απομειώσεων κατά 12 σε ετήσια βάση, διενεργήσαμε αυξημένες προβλέψεις προκειμένου να διασφαλισθούμε από την επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Διαχείριση Χαρτοφυλακίου (σε εκατ. Ευρώ) μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 55,1 60,8 (9,4) Λειτουργικά Έξοδα 36,9 40,5 (8,9) Κέρδη προ Φόρων 18,2 20,3 (10,2) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 25,7 29,2 Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού ,8 Έξοδα / Έσοδα 66,9 66,6 Κεφάλαια Πελατείας (23,7) Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 18,2 εκατ. (-10,2), καθώς επηρεάσθηκαν αρνητικά από την παρατεταμένη αστάθεια του επενδυτικού κλίματος. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 3,8 δισ. (-23,7). Στον τομέα του Private Banking, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 2,5 δισ. (μειωμένα κατά 24,2). 8

9 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΑΙ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Επενδυτική Τραπεζική και Εργασίες Διαχειρίσεως Διαθεσίμων (σε εκατ. Ευρώ) μεταβολή Λειτουργικά Έσοδα 122,4 270,6 (54,8) Λειτουργικά Έξοδα 33,7 38,8 (13,0) Κέρδη προ Φόρων 88,6 231,9 (61,8) Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 19,0 49,1 Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού (1,2) Έξοδα / Έσοδα 27,5 14,3 Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 88,6 εκατ., μειωμένα κατά 61,8 σε ετήσια βάση, καθώς το χαρτοφυλάκιο ομολόγων μας είναι σημαντικά μειωμένο σε σχέση με το προηγούμενο έτος. 9

10 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ - ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ σε εκατ.ευρώ Δεκ Σεπ Ιουν Μαρ Δεκ.2009 Δεκ / Δεκ Ενεργητικό (4,0) Χορηγήσεις (μετά από συσωρευμένες απομειώσεις) (4,1) Χρεόγραφα ,1 Καταθέσεις (10,8) Private Banking (24,1) Αμοιβαία Κεφάλαια (22,9) Μακροπρόθεσμος Δανεισμός (36,5) Δάνεια Μειωμένης Εξασφαλίσεως ,1 Υβριδικά Κεφάλαια (4,1) Ίδια Κεφάλαια (3,0) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ σε εκατ.ευρώ μεταβολή Δ' Τριμ.2010 Γ' Τριμ.2010 B' Τριμ.2010 Α' Τριμ.2010 Λειτουργικά Έσοδα 2.249, ,1 (5,5) 559,6 556,9 580,4 552,7 Καθαρό Έσοδο Τόκων 1.818, ,6 3,2 446,1 455,2 461,6 455,8 Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες 332,5 378,8 (12,2) 77,2 83,3 89,0 83,0 Αποτελέσματα Χρημ/κων Πράξεων 35,1 171,5 (79,5) 17,9 2,6 13,8 0,8 Λοιπά Έσοδα 63,3 67,1 (5,7) 18,4 15,8 16,0 13,0 Λειτουργικά Έξοδα (1.148,5) (1.201,9) (4,4) (294,7) (282,6) (284,2) (286,9) Δαπάνες Προσωπικού (548,8) (565,5) (3,0) (133,8) (135,2) (136,4) (143,3) Γενικά Έξοδα (494,7) (544,7) (9,2) (124,8) (123,2) (125,5) (121,2) Αποσβέσεις (93,3) (91,8) 1,7 (24,4) (24,2) (22,2) (22,5) Έξοδα Αναδιoργανώσεως (11,7) 0,0 (11,7) 0,0 0,0 0,0 Ζημίες Απομειώσεως (884,8) (676,3) 30,8 (240,4) (223,1) (221,3) (200,0) Καθαρά Κέρδη προ Φόρων 216,4 501,8 (56,9) 24,5 51,2 74,9 65,8 Φόροι (68,5) (110,3) (37,9) (14,3) (13,8) (26,2) (14,2) Καθαρά Κέρδη προ έκτακτης εισφοράς 147,8 391,5 (62,2) 10,2 37,4 48,7 51,6 Έκτακτη Εισφορά (61,8) (42,4) 45,7 0,1 0,0 0,0 (61,9) Καθαρά Κέρδη μετά την έκτακτη εισφοορά 86,0 349,1 (75,4) 10,3 37,4 48,7 (10,3) Καθαρά Κέρδη που αναλογούν σε μετόχους της Τραπέζης 85,6 349,8 (75,5) 10,1 37,3 48,7 (10,4) ΔΕΙΚΤΕΣ Δ' Τριμ.2010 Γ' Τριμ.2010 B' Τριμ.2010 Α' Τριμ.2010 Καθαρό Έσοδο Τόκων / Μέσο Ενεργητικό (MARGIN) 2,7 2,6 2,7 2,7 2,7 2,6 Έξοδα / Έσοδα (εξαιρουμένων των εξόδων αναδιαρθρώσεως) 50,5 50,5 50,6 50,7 49,0 51,9 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων - ROΕ 2,0 10,1 1,0 3,5 4,5 (0,9) Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Σύνολο Κεφαλαίων) Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (Κεφάλαια Α Διαβαθμίσεως) 13,5 13,2 13,5 13,1 13,0 13,0 11,8 11,6 11,8 11,5 11,4 11,4 ΜΕΓΕΘΗ σε εκατ.ευρώ Δεκ Σεπ Ιουν Μαρ Δεκ.2009 Δεκ / Δεκ Χρηματοδοτήσεις Πελατών (2,9) Ελλάδα (1,1) Στεγαστικά ,9 Καταναλωτικά (4,8) Πιστωτικές Κάρτες ,1 Μικρές Επιχειρήσεις (3,3) < πιστωτικό όριο (1,3) Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις (0,9) Νοτιοανατολική Ευρώπη (4,7) Στεγαστικά ,6 Καταναλωτική Πίστη (8,8) Επιχειρηματικά Δάνεια (11,0) Yπό Διαχείριση Κεφάλαια Πελατών (12,0) Καταθέσεις (10,8) Ελλάδα (14,0) Όψεως και Ταμιευτηρίου (17,4) Προθεσμίας και ομόλογα Alpha Bank (11,5) Νοτιοανατολική Ευρώπη ,8 Αμοιβαία Κεφάλαια (22,9) Διαχείριση Κεφαλαίων (24,4) Private Banking (24,1)