CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD

Transcript

1 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Σε συνέχεια της ανακοίνωσής της ημερομηνίας 16 Μαΐου, 2012, η Cyprus Popular Public Co Ltd ανακοινώνει ότι στη σημερινή Συνεδρία του το Διοικητικό της Συμβούλιο ενέκρινε τα Οικονομικά Αποτελέσματα του Ομίλου για την περίοδο Ιανουαρίου Μαρτίου Οι Οικονομικές Καταστάσεις, η Επεξηγηματική Κατάσταση, καθώς και σχετική Παρουσίαση και Δελτίου Τύπου επισυνάπτονται. Στοιχεία και πληροφορίες των Οικονομικών Καταστάσεων θα δημοσιευθούν στην εφημερίδα «Πολίτης» στην Κύπρο, την Τετάρτη 30 Μαΐου, Οι Οικονομικές Καταστάσεις θα είναι επίσης διαθέσιμες στην ιστοσελίδα του Ομίλου ( στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ( καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών ( Αντίγραφα θα διατίθενται στο Τμήμα Μετοχών και Υποστήριξης Τραπεζικών Εργασιών του Ομίλου, Λεωφόρος Στροβόλου 124, 4 ος όροφος, 2042 Στρόβολος, Λευκωσία. CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Στέλιος Χατζηϊωσήφ Γραμματέας Λευκωσία, 29 Μαΐου, 2012

2 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ Σύνοψη αποτελεσμάτων Μέσα σε ένα ιδιαίτερα δυσμενές οικονομικό και επιχειρηματικό περιβάλλον κατά το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου, 2012 ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοινώνει: Λειτουργικά κέρδη πριν τις προβλέψεις ύψους 96 (1) εκ. το α τρίμηνο 2012 έναντι 21 εκ. το δ τρίμηνο 2011 και 107 (2) εκ. το α τρίμηνο 2011, αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών. Συνολικά έσοδα ύψους 247 εκ. αυξημένα κατά 25% σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του Συνολικά λειτουργικά έξοδα που ανέρχονται στα 148 εκ. μειωμένα κατά 16% σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του 2011 και 6% σε ετήσια βάση. Συνολικές προβλέψεις για τον Όμιλο ύψους 119 εκ. έναντι 78 εκ. στην αντίστοιχη περίοδο του Συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους 24 δισ., κατά 2% μειωμένο σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου Συνολικές καταθέσεις ύψους 20 δισ. αμετάβλητες σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου Συνολικά καθαρά κέρδη ύψους 54,8 εκ. τα οποία περιλαμβάνουν όφελος από αναβαλλόμενη φορολογία ύψους 84,7 εκ. Εξελίξεις υλοποίησης του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης Ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοίνωσε στο τέλος Φεβρουαρίου 2012, ένα περιεκτικό πλάνο για την κεφαλαιακή του ενίσχυση το οποίο σήμερα βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη. Πιο συγκεκριμένα: Το ενημερωτικό δελτίο για την έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ύψους 1,8 δισ. μέσω δικαιωμάτων προτίμησης, έχει εγκριθεί και περιλαμβάνει όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, αναδοχή της έκδοσης από την Κυπριακή Δημοκρατία. Η πρόταση για εθελοντική ανταλλαγή σε κύρια βασικά πρωτοβάθμια κεφάλαια σύμφωνα με τους κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) των υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου ύψους 738 εκ., περιλαμβάνεται στο ενημερωτικό δελτίο για την έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου και η ανταλλαγή του δευτεροβάθμιου κεφαλαίου ύψους 415 εκ., ήδη διανύει την περίοδο έκφρασης ενδιαφέροντος για συμμετοχή. Η διαχείριση της έκθεσης του χαρτοφυλακίου του Ομίλου έχει αποφέρει μέχρι στιγμής 9% μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού σε ετήσια βάση. Η επιτυχής ολοκλήρωση του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης στο σύνολό του, αναμένεται να διαμορφώσει το σύνολο των αναμορφωμένων εποπτικών κεφαλαίων σε 2,6 δισ. στις 31 Μαρτίου, Αντίστοιχα ο αναμορφωμένος δείκτης κύριων βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σύμφωνα με τους κανονισμούς της ΕΑΤ αναμένεται να διαμορφωθεί σε 9,2%, ενώ ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων αναμένεται να διαμορφωθεί σε 10,2% και ο δείκτης συνολικών εποπτικών κεφαλαίων σε 10,3%, καθιστώντας την κεφαλαιακή θέση του Ομίλου πλήρως σύμφωνη με τις ρυθμιστικές και εποπτικές απαιτήσεις της ΕΑΤ. (1) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Marfin Pank Eesti AS ύψους 2,9 εκ. (2) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Λαϊκή Τράπεζα (Αυστραλίας) Λτδ ύψους 53,4 εκ.

3 Έσοδα & έξοδα Το σύνολο των εσόδων του α τριμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε 247 εκ. έναντι 198 εκ. το δ τρίμηνο 2011, σημειώνοντας αύξηση 25% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σε ετήσια βάση τα συνολικά έσοδα αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών ήταν 7,5% χαμηλότερα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) μειώθηκαν 2% σε ετήσια βάση και 14% σε τριμηνιαία βάση σε 177 εκ. το α τρίμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την επιδείνωση του περιθωρίου καταθέσεων σε Ελλάδα και Κύπρο. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (ΝΙΜ) ανήλθε σε 2,38% αυξημένο κατά 46 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της επιτυχημένης προσπάθειας για ανατιμολόγηση του περιθωρίου των δανείων σε όλες τις περιοχές που ο Όμιλος έχει παρουσία. Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε 40 εκ. το α τρίμηνο 2012, 13% χαμηλότερα σε ετήσια βάση και 9% χαμηλότερα σε τριμηνιαία βάση σε σχέση με το δ τρίμηνο Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για την πτώση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες. Το πρόγραμμα που εφαρμόζει ο Όμιλος για τον εξορθολογισμό των δαπανών έχει αρχίσει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το α τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε 148 εκ., μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση και 16% σε τριμηνιαία βάση. Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το α τρίμηνο 2012 ανήλθε σε 89 εκ., έναντι 97 εκ. το α τρίμηνο 2011 και 103 εκ. το δ τρίμηνο Η μέχρι τώρα πραγματοποιηθείσα συρρίκνωση των εξόδων προσωπικού μεταφράζεται σε 8% μείωση σε ετήσια βάση και 13% σε τριμηνιαία βάση. Οι προαναφερθέντες ενέργειες είχαν σαν αποτέλεσμα ο δείκτης εξόδων προς έσοδα σε τριμηνιαία βάση να μειωθεί από 89,4% το δ τρίμηνο 2011 σε 60% το α τρίμηνο Η προσπάθεια περιορισμού των δαπανών και ο εκτεταμένος έλεγχος του κόστους αποτελεί προτεραιότητα της Διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα και τα επόμενα τρίμηνα. Λειτουργικά κέρδη Στο τέλος του α τριμήνου 2012 τα κέρδη προ-προβλέψεων του Ομίλου ανήλθαν σε 96 (1) εκ. έναντι 21 εκ. το δ τρίμηνο 2011 και 107 (2) εκ. το α τρίμηνο 2011 αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένης και της επιπρόσθετης αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ύψους 84,7 εκ. σε σχέση με μελλοντικά φορολογικά οφέλη από τη φοροαπαλλαγή ζημιών της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, ανήλθαν σε 55 εκ. για το α τρίμηνο 2012, σημειώνοντας πτώση 23% σε σχέση με 71 εκ. το α τρίμηνο Δάνεια και καταθέσεις Το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 5% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε 24,3 δισ. στις 31 Μαρτίου Στην Κύπρο, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ανήλθε σε 10,6 δισ. το α τρίμηνο 2012 παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 5% των επιχειρηματικών δανείων. Σε τριμηνιαία βάση το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων παρέμεινε σταθερό. Στην Ελλάδα το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων μειώθηκε κατά 13% σε ετήσια βάση και 3% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 11,5 δισ. το α τρίμηνο Το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου στις 31 Μαρτίου 2012 αποτελείτο από 70% δάνεια προς επιχειρήσεις και 30% δάνεια προς νοικοκυριά. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν σε 18% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και τα καταναλωτικά σε 12% το α τρίμηνο (1) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Marfin Pank Eesti AS ύψους 2,9 εκ. (2) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Λαϊκή Τράπεζα (Αυστραλίας) Λτδ ύψους 53,4 εκ.

4 Οι καταθέσεις παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση σε 20 δισ. το α τρίμηνο 2012, παρά το δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον που επικρατούσε γενικά και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 16%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά. Ποιότητα ενεργητικού Το α τρίμηνο 2012, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθε σε 16,0%, αυξημένος σε σχέση με 13,9% στις 31 Δεκεμβρίου Στην Κύπρο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια το α τρίμηνο 2012 αυξήθηκαν κατά 141εκ., οδηγώντας τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο 9,4% αυξημένο κατά 130 μονάδες βάσης σε σχέση με το δ τρίμηνο Στην Ελλάδα λόγω της συνεχούς επιδεινούμενης κρίσης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε σε 22,8% το α τρίμηνο 2012, αυξημένος κατά 330 μονάδες βάσης έναντι του δ τριμήνου Όσον αφορά τις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρουσίασαν πτώση 23 εκ. το α τρίμηνο 2012, έχοντας ως αποτέλεσμα ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων να μειωθεί κατά 50 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και κατά 140 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 10,3%. Κάτω από το πρίσμα του ευρύτερου συνεχιζόμενου δυσμενούς χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, το οποίο έχει άμεσο αντίκτυπο στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας, οι προβλέψεις του Ομίλου ενισχύθηκαν κατά 51% σε σχέση με το α τρίμηνο Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανήλθε σε 48,3% στις 31 Μαρτίου, 2012, από τους υψηλότερους ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες.

5 // Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκ.) α τρίμ α τρίμ. α τρίμ. 12/ α 2011 τρίμ. 11 (%) Καθαρά έσοδα από τόκους 177,3 181,5 (2,3)% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 40,3 46,4 (13,2)% Χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα 26,6 36,0 (26,1)% Κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών 2,9 53,4 - Σύνολο εσόδων από εργασίες 247,1 317,3 (22,1)% Έξοδα προσωπικού (89,1) (96,9) (8,1)% Άλλα λειτουργικά έξοδα (45,6) (46,4) (1,5)% Αποσβέσεις (13,5) (14,0) (3,2)% Σύνολο λειτουργικών εξόδων (148,2) (157,3) (5,7)% Κέρδη προ-προβλέψεων 98,9 160,0 (38,3)% Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (118,7) (78,4) 51,4% Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 3,2 3,3 - Φορολογία 79,4 (8,3) - Δικαιώματα μειοψηφίας (0,6) (2,4) - Κέρδη πριν την απομείωση σε επενδύσεις 62,2 74,2 (16,1)% Απομείωση επενδύσεων (7,4) (3,2) - Κέρδη που αναλογεί στους μετόχους 54,8 71,0 (22,8)% // Βασικά Μεγέθη Ισολογισμού ( εκ.) α τρίμ α τρίμ α τρίμ. 12/ α τρίμ. 11 (%) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (21,2)% Χορηγήσεις (5,3)% Καταθέσεις (16,5)% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (85,1)% // Βασικοί Δείκτες α τρίμ α τρίμ Κόστος/έσοδα (1) 60,0% 50,1% Καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) 2,38% 1,92% Χορηγήσεις/Καταθέσεις 121% 107% Δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (NPLs) 16,0% 8,0% Προβλέψεις προς χορηγήσεις 179 μ.β. 116 μ.β. (1) O δείκτης κόστος/έσοδα αναπροσαρμοσμένος για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών για το α τρίμηνο 2012 διαμορφώνεται σε 60,8% και για το α τρίμηνο 2011 σε 59,6%.

6 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Αποτελέσματα πρώτου τριμήνου 2012 Καθαρά κέρδη 54,8 εκ. το πρώτο τρίμηνο 2012 Σύνοψη αποτελεσμάτων Μέσα σε ένα ιδιαίτερα δυσμενές οικονομικό και επιχειρηματικό περιβάλλον κατά το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2012 ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοινώνει: Λειτουργικά κέρδη πριν τις προβλέψεις ύψους 96 (1) εκ. το α τρίμηνο 2012 έναντι 21 εκ. το δ τρίμηνο 2011 και 107 (2) εκ. το α τρίμηνο 2011, αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών. Συνολικά έσοδα ύψους 247 εκ. αυξημένα κατά 25% σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του Συνολικά λειτουργικά έξοδα που ανέρχονται στα 148 εκ. μειωμένα κατά 16% σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του 2011 και 6% σε ετήσια βάση. Συνολικές προβλέψεις για τον Όμιλο ύψους 119 εκ. έναντι 78 εκ. στην αντίστοιχη περίοδο του Συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους 24 δις, κατά 2% μειωμένο σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου Συνολικές καταθέσεις ύψους 20 δις αμετάβλητες σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου Συνολικά καθαρά κέρδη ύψους 54,8 εκ. τα οποία περιλαμβάνουν όφελος από αναβαλλόμενη φορολογία ύψους 84,7 εκ. Εξελίξεις υλοποίησης του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης Ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοίνωσε στο τέλος Φεβρουαρίου 2012, ένα περιεκτικό πλάνο για την κεφαλαιακή του ενίσχυση το οποίο σήμερα βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη. Πιο συγκεκριμένα: Το ενημερωτικό δελτίο για την έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ύψους 1,8 δις μέσω δικαιωμάτων προτίμησης, έχει εγκριθεί και περιλαμβάνει όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, αναδοχή της έκδοσης από την Κυπριακή Δημοκρατία. Η πρόταση για εθελοντική ανταλλαγή σε κύρια βασικά πρωτοβάθμια κεφάλαια σύμφωνα με τους κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) των υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου ύψους 738 εκ., περιλαμβάνεται στο ενημερωτικό δελτίο για την έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου και η ανταλλαγή του δευτεροβάθμιου κεφαλαίου ύψους 415 εκ., ήδη διανύει την περίοδο έκφρασης ενδιαφέροντος για συμμετοχή. Η διαχείριση της έκθεσης του χαρτοφυλακίου του Ομίλου έχει αποφέρει μέχρι στιγμής 9% μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού σε ετήσια βάση. Η επιτυχής ολοκλήρωση του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης στο σύνολό του, αναμένεται να διαμορφώσει το σύνολο των αναμορφωμένων εποπτικών κεφαλαίων σε 2,6 δις στις 31 Μαρτίου Αντίστοιχα ο αναμορφωμένος δείκτης κύριων βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων σύμφωνα με τους κανονισμούς της ΕΑΤ αναμένεται να διαμορφωθεί σε 9,2%, ενώ ο δείκτης βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων αναμένεται να διαμορφωθεί σε 10,2% και ο δείκτης συνολικών εποπτικών κεφαλαίων σε 10,3%, καθιστώντας την κεφαλαιακή θέση του Ομίλου πλήρως σύμφωνη με τις ρυθμιστικές και εποπτικές απαιτήσεις της ΕΑΤ. (1) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Marfin Pank Eesti AS ύψους 2,9 εκ. (2) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Λαϊκή Τράπεζα (Αυστραλίας) Λτδ ύψους 53,4 εκ. 1

7 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Έσοδα & έξοδα Το σύνολο των εσόδων του α τριμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε 247 εκ. έναντι 198 εκ. το δ τρίμηνο 2011, σημειώνοντας αύξηση 25% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Σε ετήσια βάση τα συνολικά έσοδα αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών ήταν 7,5% χαμηλότερα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) μειώθηκαν 2% σε ετήσια βάση και 14% σε τριμηνιαία βάση σε 177 εκ. το α τρίμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την επιδείνωση του περιθωρίου καταθέσεων σε Ελλάδα και Κύπρο. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (ΝΙΜ) ανήλθε σε 2,38% αυξημένο κατά 46 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της επιτυχημένης προσπάθειας για ανατιμολόγηση του περιθωρίου των δανείων σε όλες τις περιοχές που ο Όμιλος έχει παρουσία. Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε 40 εκ. το α τρίμηνο 2012, 13% χαμηλότερα σε ετήσια βάση και 9% χαμηλότερα σε τριμηνιαία βάση σε σχέση με το δ τρίμηνο Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για την πτώση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες. Το πρόγραμμα που εφαρμόζει ο Όμιλος για τον εξορθολογισμό των δαπανών έχει αρχίσει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το α τρίμηνο 2012 ανήλθαν σε 148 εκ., μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση και 16% σε τριμηνιαία βάση. Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το α τρίμηνο 2012 ανήλθε σε 89 εκ., έναντι 97 εκ. το α τρίμηνο 2011 και 103 εκ. το δ τρίμηνο Η μέχρι τώρα πραγματοποιηθείσα συρρίκνωση των εξόδων προσωπικού μεταφράζεται σε 8% μείωση σε ετήσια βάση και 13% σε τριμηνιαία βάση. Οι προαναφερθέντες ενέργειες είχαν σαν αποτέλεσμα ο δείκτης εξόδων προς έσοδα σε τριμηνιαία βάση να μειωθεί από 89,4% το δ τρίμηνο 2011 σε 60% το α τρίμηνο Η προσπάθεια περιορισμού των δαπανών και ο εκτεταμένος έλεγχος του κόστους αποτελεί προτεραιότητα της Διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα και τα επόμενα τρίμηνα. Λειτουργικά κέρδη Στο τέλος του α τριμήνου 2012 τα κέρδη προ-προβλέψεων του Ομίλου ανήλθαν σε 96 (1) εκ. έναντι 21 εκ. το δ τρίμηνο 2011 και 107 (2) εκ. το α τρίμηνο 2011 αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών. Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένης και της επιπρόσθετης αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ύψους 84,7 εκ. σε σχέση με μελλοντικά φορολογικά οφέλη από τη φοροαπαλλαγή ζημιών της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, ανήλθαν σε 55 εκ. για το α τρίμηνο 2012, σημειώνοντας πτώση 23% σε σχέση με 71 εκ. το α τρίμηνο Δάνεια και καταθέσεις Το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 5% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε 24,3 δις στις 31 Μαρτίου Στην Κύπρο, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ανήλθε σε 10,6 δις το α τρίμηνο 2012 παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 5% των επιχειρηματικών δανείων. Σε τριμηνιαία βάση το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων παρέμεινε σταθερό. Στην Ελλάδα το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων μειώθηκε κατά 13% σε ετήσια βάση και 3% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 11,5 δις το α τρίμηνο Το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου στις 31 Μαρτίου 2012 αποτελείτο από 70% δάνεια προς επιχειρήσεις και 30% δάνεια προς νοικοκυριά. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν σε 18% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και τα καταναλωτικά σε 12% το α τρίμηνο (1) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Marfin Pank Eesti AS ύψους 2,9 εκ. (2) Αναπροσαρμοσμένα για το κέρδος από την πώληση της θυγατρικής Λαϊκή Τράπεζα (Αυστραλίας) Λτδ ύψους 53,4 εκ. 2

8 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Οι καταθέσεις παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση σε 20 δις το α τρίμηνο 2012, παρά το δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον που επικρατούσε γενικά και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 16%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά. Ποιότητα ενεργητικού Το α τρίμηνο 2012, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθε σε 16,0%, αυξημένος σε σχέση με 13,9% στις 31 Δεκεμβρίου Στην Κύπρο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια το α τρίμηνο 2012 αυξήθηκαν κατά 141εκ., οδηγώντας τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο 9,4% αυξημένο κατά 130 μονάδες βάσης σε σχέση με το δ τρίμηνο Στην Ελλάδα λόγω της συνεχούς επιδεινούμενης κρίσης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε σε 22,8% το α τρίμηνο 2012, αυξημένος κατά 330 μονάδες βάσης έναντι του δ τριμήνου Όσον αφορά τις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρουσίασαν πτώση 23 εκ. το α τρίμηνο 2012, έχοντας ως αποτέλεσμα ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων να μειωθεί κατά 50 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και κατά 140 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 10,3%. Κάτω από το πρίσμα του ευρύτερου συνεχιζόμενου δυσμενούς χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, το οποίο έχει άμεσο αντίκτυπο στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας, οι προβλέψεις του Ομίλου ενισχύθηκαν κατά 51% σε σχέση με το α τρίμηνο Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανήλθε σε 48,3% στις 31 Μαρτίου 2012, από τους υψηλότερους ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες. 3

9 CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD // Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκ.) α τρίμ α τρίμ α τρίμ. 12/ α τρίμ. 11 (%) Καθαρά έσοδα από τόκους 177,3 181,5 (2,3)% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 40,3 46,4 (13,2)% Χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα 26,6 36,0 (26,1)% Κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών 2,9 53,4 - Σύνολο εσόδων από εργασίες 247,1 317,3 (22,1)% Έξοδα προσωπικού (89,1) (96,9) (8,1)% Άλλα λειτουργικά έξοδα (45,6) (46,4) (1,5)% Αποσβέσεις (13,5) (14,0) (3,2)% Σύνολο λειτουργικών εξόδων (148,2) (157,3) (5,7)% Κέρδη προ-προβλέψεων 98,9 160,0 (38,3)% Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (118,7) (78,4) 51,4% Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 3,2 3,3 - Φορολογία 79,4 (8,3) - Δικαιώματα μειοψηφίας (0,6) (2,4) - Κέρδη πριν την απομείωση σε επενδύσεις 62,2 74,2 (16,1)% Απομείωση επενδύσεων (7,4) (3,2) - Κέρδη που αναλογεί στους μετόχους 54,8 71,0 (22,8)% // Βασικά Μεγέθη Ισολογισμού ( εκ.) α τρίμ α τρίμ α τρίμ. 12/ α τρίμ. 11 (%) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (21,2)% Χορηγήσεις (5,3)% Καταθέσεις (16,5)% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (85,1)% // Βασικοί Δείκτες α τρίμ α τρίμ Κόστος/έσοδα (1) 60,0% 50,1% Καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) 2,38% 1,92% Χορηγήσεις/Καταθέσεις 121% 107% Δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (NPLs) 16,0% 8,0% Προβλέψεις προς χορηγήσεις 179 μ.β. 116 μ.β. (1) O δείκτης κόστος/έσοδα αναπροσαρμοσμένος για το κέρδος από την πώληση θυγατρικών εταιρειών για το α τρίμηνο 2012 διαμορφώνεται σε 60,8% και για το α τρίμηνο 2011 σε 59,6%. 4

10 ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2012

11 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός 3 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 4 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 5 Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 6

12 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Σημ Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση αξιών Έσοδα από εμπορία συναλλάγματος και άλλα έσοδα Έσοδα από εργασίες Έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις Λειτουργικά έξοδα (89.052) (96.937) (13.537) (13.972) (45.551) (46.348) Κέρδος πριν από απομειώσεις Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων 11 ( ) (78.361) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (7.459) (3.207) (Ζημιά)/κέρδος πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (27.225) Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (Ζημιά)/κέρδος πριν από τη φορολογία (23.993) Φορολογία (8.267) Κέρδος περιόδου Αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδος ανά μετοχή για το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας Κέρδος ανά μετοχή σεντ 4 3,4 5,2 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 1

13 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Κέρδος περιόδου Άλλα συνολικά εισοδήματα Επανεκτίμηση και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση και απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (12.780) (1.926) Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί Αντιστάθμιση ταμειακών ροών, μετά τη φορολογία 135 Μερίδιο άλλων συνολικών εισοδημάτων συνδεδεμένων εταιρειών (521) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο (1.875) (10.391) Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία Συνολικά εισοδήματα για την περίοδο Αναλογούν σε: Μετόχους της Τράπεζας Δικαιώματα μειοψηφίας Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 2

14 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 Μαρτίου Σημ Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις με Κεντρικές Τράπεζες Οφειλές από άλλες τράπεζες Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χορηγήσεις Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη Άλλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα και εξοπλισμός Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Οφειλές σε άλλες τράπεζες Καταθέσεις πελατών Ομολογιακά δάνεια Δανειακό κεφάλαιο Άλλες υποχρεώσεις 9, Σύνολο υποχρεώσεων Κεφάλαιο και αποθεματικά που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά 17 ( ) ( ) Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 3

15 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Δικαιώματα Αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας μειοψηφίας Σύνολο Αποθεματικά δίκαιης αξίας συναλλαγματικών Μετοχικό Υπέρ το διαφορών Αποθεματικά Σημ. κεφάλαιο άρτιο και άλλα προσόδου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές εταιρείες (1.273) (789) ( ) ( ) Κέρδος περιόδου Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία Συνολικά εισοδήματα για την περίοδο Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) ( ) Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Έκδοση μετοχών από εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 16 (9.871) (9.871) Κόστος παροχών προσωπικού που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Μερίσματα που πληρώθηκαν από θυγατρικές (403) (403) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές εταιρείες Λοιπές αλλαγές 17 (70) (70) ( ) Κέρδος περιόδου Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία Συνολικά εισοδήματα για την περίοδο Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4

16 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Σημ Μετρητά για εργασίες ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε (5.941) (15.292) Καθαρά μετρητά για εργασίες ( ) ( ) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές μείον εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού (3.825) (4.737) Αγορές μείον εισπράξεις από πωλήσεις λογισμικών προγραμμάτων (654) (2.586) Αγορές μείον εισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων σε ακίνητα (15) (3.751) Εισπράξεις από πωλήσεις και εξοφλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση μείον προσθήκες (7.494) Εισπράξεις από εξοφλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κρατούνται μέχρι τη λήξη μείον προσθήκες Τόκοι που εισπράχθηκαν από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Μέρισμα από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Πώληση επιχειρήσεων μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (6.004) Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 16 (9.871) Εισπράξεις από έκδοση ομολογιακού δανείου και δανειακού κεφαλαίου Αποπληρωμή ομολογιακού δανείου και δανειακού κεφαλαίου (436) (55.662) Τόκοι ομολογιακών δανείων και δανειακού κεφαλαίου που πληρώθηκαν (17.491) (14.844) Μέρισμα που πληρώθηκε από θυγατρικές εταιρείες προς δικαιώματα μειοψηφίας (403) Καθαρά μετρητά (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (17.927) Συναλλαγματικές διαφορές από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (2.925) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 5

17 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ενοποιούν τις οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») και των θυγατρικών εταιρειών της (ο «Όμιλος»), για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου, Οι κύριες δραστηριότητες του Ομίλου, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Επίσης ο Όμιλος προσφέρει ασφαλιστικές υπηρεσίες μέσω της συνδεδεμένης CNP Marfin Insurance Holdings Ltd. Η Τράπεζα συστάθηκε με έδρα την Κύπρο το 1901 με το όνομα «Λαϊκό Ταμιευτήριο Λεμεσού». Το 1924 εγγράφηκε ως η πρώτη δημόσια εταιρεία στην Κύπρο με την ονομασία «Λαϊκή Τράπεζα Λεμεσού Λτδ». Το 1967 η Τράπεζα άλλαξε το όνομά της σε «Λαϊκή Κυπριακή Τράπεζα Λτδ» και στις 26 Μαΐου, 2004 μετονομάστηκε σε «Λαϊκή Κυπριακή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ». Στις 31 Οκτωβρίου, 2006 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας, εγκρίθηκε ομόφωνα η αλλαγή του ονόματός της σε «Marfin Popular Bank Public Co Ltd». Στις 2 Απριλίου, 2012 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας εγκρίθηκε η αλλαγή του ονόματός της σε «Cyprus Popular Bank Public Co Ltd». Οι μετοχές της Τράπεζας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Τράπεζας είναι στη Λεωφόρο Λεμεσού 154, 2025 Λευκωσία, Κύπρος. 2. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ Βάση ετοιμασίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου, 2012 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Τράπεζας. Όλα τα ποσά στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου, 2012 δεν έχουν ελεγχθεί ή επισκοπηθεί από τους εξωτερικούς ανεξάρτητους ελεγκτές του Ομίλου. Αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Κατά την εξέταση της ικανότητας του Ομίλου να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα, το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη την επίδραση των ακόλουθων. 6

18 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ (συνέχεια) Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (συνέχεια) Η συνεχιζόμενη επιδείνωση της Ελληνικής και Κυπριακής οικονομίας, στην οποία ο Όμιλος είναι σημαντικά εκτεθειμένος, έχει επηρεάσει αρνητικά τις εργασίες του Ομίλου και παρουσιάζει σημαντικούς κινδύνους και προκλήσεις. Αυτή τη στιγμή υπάρχει μεγάλος αριθμός σημαντικών οικονομικών, πολιτικών κινδύνων και κινδύνων αγοράς και αβεβαιότητες που επηρεάζουν το Ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Οι κυριότεροι κίνδυνοι πηγάζουν από το δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον, τις εξελίξεις στην κρίση χρέους των χωρών/κυβερνήσεων της ευρωζώνης και τις επιτυχείς, ή όχι, προσπάθειες για σημαντικές δημοσιονομικές αναπροσαρμογές και τις επιπτώσεις τους στην Ελληνική και Κυπριακή οικονομία. Η πρόοδος που σημειώθηκε μέχρι σήμερα μπορεί να τεθεί σε κίνδυνο από εξωτερικά πλήγματα από την παγκόσμια οικονομία, καθώς και από κινδύνους εφαρμογής, τη μεταρρυθμιστική κόπωση και την πολιτική αστάθεια στην Ελλάδα. Η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης μετά την επιτυχή εφαρμογή του προγράμματος PSI+, η προσέλκυση νέων επενδύσεων και η ανάκαμψη της οικονομικής ανάπτυξης παραμένουν οι βασικές προκλήσεις της Ελληνικής οικονομίας. Το 2011 ο Όμιλος υπέστη σημαντική ζημιά απομείωσης ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης του Ελληνικού δημόσιου χρέους (PSI+), όπως και αυξημένη ζημιά απομείωσης στο δανειακό χαρτοφυλάκιο. Οι ζημιές αυτές είχαν αντίστοιχο αντίκτυπο στα αποτελέσματα και στα εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου στις 31 Μαρτίου, 2012 και 31 Δεκεμβρίου, 2011, τα οποία δεν πληρούσαν τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις (Σημ. 45 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου, 2011). Όσον αφορά τη ρευστότητά του, ο Όμιλος είχε αυξημένη εξάρτηση από χρηματοδοτικές διευκολύνσεις του Ευρωσυστήματος στις 31 Δεκεμβρίου, Στις 26 Οκτωβρίου, 2011 η κεφαλαιακή άσκηση που προτάθηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) και εγκρίθηκε από το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο απαιτούσε από τις τράπεζες να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους θέση με τη δημιουργία αποθέματος κεφαλαίου έναντι ανοιγμάτων σε δημόσιο χρέος για να αντικατοπτρίζει τρέχουσες τιμές αγοράς. Επιπρόσθετα, απαιτούσε τη δημιουργία τέτοιου αποθέματος ώστε ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων να φτάσει το 9% μέχρι το τέλος Ιουνίου, Ο Όμιλος έλαβε μέρος στην κεφαλαιακή άσκηση της ΕΑΤ. Το ποσό του κεφαλαιακού ελλείμματος υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας στοιχεία 30 Σεπτεμβρίου, 2011 και το εκτιμημένο κεφαλαιακό έλλειμμα του Ομίλου υπολογίστηκε σε 1,97 δισ. Ο Όμιλος θα πρέπει να εξασφαλίσει ότι μέχρι το τέλος Ιουνίου 2012, ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων θα ανέλθει στο 9%. Στις 20 Ιανουαρίου, 2012 ο Όμιλος, μέσα στα πλαίσια της κεφαλαιακής άσκησης, κατέθεσε στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ένα ολοκληρωμένο πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης με το οποίο ο Όμιλος διασφαλίζει τη συμμόρφωση του δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων στο 9%, μετά τη ζημιά που προκύπτει από την απομείωση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και τις προβλέψεις για απομείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου. Το κεφαλαιακό πλάνο που κατατέθηκε στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει συμφωνηθεί με τις αρμόδιες εποπτικές αρχές, οι οποίες και θα παρακολουθούν την υλοποίησή του. 7

19 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ (συνέχεια) Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (συνέχεια) Το πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης περιλαμβάνει μια σειρά στοχευμένων ενεργειών, μεταξύ των οποίων την ανταλλαγή των υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου και δευτεροβάθμιου κεφαλαίου, τη μείωση και διαχείριση της έκθεσης του χαρτοφυλακίου, καθώς και την έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου. Με την επίτευξη των πιο πάνω, ο Όμιλος θα επαναφέρει την ισχυρή κεφαλαιακή του βάση με υγιείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για την υποστήριξη της ανάπτυξης των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει λάβει εξουσιοδότηση από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση που πραγματοποιήθηκε στις 2 Απριλίου, 2012, για την υλοποίηση του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης (Σημ. 52 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου, 2011). Το Διοικητικό Συμβούλιο στην αξιολόγηση της ικανότητας του Ομίλου να συνεχίσει τις δραστηριότητές του ως δρώσα λειτουργική επιχείρηση και ενόψει των αβεβαιοτήτων που υφίστανται μέχρι την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης του Ομίλου, έχει επιπρόσθετα λάβει υπόψη τη γραπτή δέσμευση της Κυπριακής Δημοκρατίας για παραχώρηση της αναγκαίας στήριξης προς την Τράπεζα για την αντιμετώπιση προβλημάτων ρευστότητας, φερεγγυότητας και κεφαλαιακής επάρκειας ώστε η Τράπεζα να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα λειτουργική επιχείρηση. Ακολούθως, και στη βάση των προνοιών της νομοθεσίας περί στήριξης του χρηματοπιστωτικού συστήματος, η Βουλή των Αντιπροσώπων ενέκρινε την πρόταση του Υπουργείου Οικονομικών, με την οποία η Κυπριακή Δημοκρατία θα λειτουργήσει ως ανάδοχος της έκδοσης κεφαλαίου της Τράπεζας ύψους 1,8 δισ. μέσω δικαιωμάτων προτίμησης (Σημ. 22). Οι Σύμβουλοι, έχοντας λάβει υπόψη τους πιο πάνω παράγοντες, έχουν εύλογη προσδοκία ότι η ανακεφαλαιοποίηση του Ομίλου θα ολοκληρωθεί επιτυχώς και ως εκ τούτου είναι ικανοποιημένοι ότι οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μπορούν να ετοιμαστούν με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές πολιτικές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το 2011, εκτός από την υιοθέτηση από τον Όμιλο όλων των εφαρμόσιμων καινούριων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όλων των αναθεωρημένων Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΔΛΠ) και όλων των νέων και αναθεωρημένων διερμηνειών τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, 2012 όπως παρουσιάζονται πιο κάτω: (α) Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 7, Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Μεταφορές χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η τροποποίηση στοχεύει στη βελτίωση των γνωστοποιήσεων αναφορικά με μεταφορές χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. (β) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12, Αναβαλλόμενη Φορολογία: Ανάκτηση Περιουσιακών Στοιχείων Οι τροποποιήσεις υπόκεινται σε υιοθέτηση από την ΕΕ και αφορούν τον προσδιορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας σε επενδύσεις σε ακίνητα που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία. 8

20 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΟΣΑ Εκτός από περιπτώσεις όπου ένα πρότυπο ή μια διερμηνεία επιτρέπει ή απαιτεί διαφορετικά, όλα τα ποσά παρουσιάζονται ή γνωστοποιούνται με συγκριτικές πληροφορίες. 4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας Μεσοσταθμικός αριθμός συνήθων μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Κέρδος ανά μετοχή (βασικό και μειωμένο) σεντ 3,4 5,2 Το Πρόγραμμα Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών δεν επηρέασε το μειωμένο κέρδος ανά μετοχή καθώς η τιμή εξάσκησης των Δικαιωμάτων ήταν ψηλότερη από τη μέση τιμή της μετοχής της Τράπεζας στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 31 Μαρτίου, ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8, τα αποτελέσματα ανά τομέα που παρουσιάζονται βασίζονται σε πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης προς τη διεύθυνση. Αυτά ελέγχονται τακτικά από τη διεύθυνση και συμφιλιώνονται με τα αποτελέσματα του Ομίλου. Ο Όμιλος λειτουργεί έξι κύριους επιχειρηματικούς τομείς σε παγκόσμια βάση: (α) (β) (γ) (δ) (ε) (στ) Επιχειρηματική και επενδυτική τραπεζική, που περιλαμβάνει όλη την εμπορική και επενδυτική τραπεζική εργασία από εταιρικούς πελάτες. Λιανική τραπεζική, που περιλαμβάνει όλη την εμπορική τραπεζική εργασία από λιανικούς πελάτες. Διαχείριση περιουσίας, που περιλαμβάνει όλη την εργασία από εύπορους πελάτες (τραπεζική εργασία και διαχείριση περιουσίας). Διεθνείς επιχειρήσεις, που περιλαμβάνει όλες τις εργασίες από υπηρεσίες που προσφέρονται σε διεθνείς επιχειρήσεις. Διαχείριση διαθεσίμων και αγορών, που περιλαμβάνει όλη τη δραστηριότητα από τη διαχείριση διαθεσίμων και αγορών. Συμμετοχές, επενδύσεις και άλλοι τομείς, που περιλαμβάνει τις διάφορες συμμετοχές και επενδύσεις του Ομίλου και όλες τις άλλες εργασίες που δεν εμπίπτουν σε κανένα από τους άλλους τομείς, και καμία από τις οποίες δεν αποτελεί ξεχωριστά αναφερόμενο τομέα. 9

21 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχεια) Η πληροφόρηση προς τη διεύθυνση του Ομίλου βασίζεται σε επιμέτρηση του κέρδους πριν από τη φορολογία και πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες που αποτελείται από τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα, μείον λειτουργικά έξοδα, απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα και πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων. Αυτή η βάση επιμέτρησης δεν συμπεριλαμβάνει τα αποτελέσματα μη επαναλαμβανόμενων εξόδων από τους λειτουργικούς τομείς, όπως απομειώσεις υπεραξίας όταν η απομείωση είναι αποτέλεσμα ενός μεμονωμένου, μη επαναλαμβανόμενου γεγονότος, καθώς και αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων. Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Επιχειρηματική Διαχείριση Συμμετοχές, και διαθεσίμων επενδύσεις επενδυτική Λιανική Διαχείριση Διεθνείς και και άλλοι τραπεζική τραπεζική περιουσίας επιχειρήσεις αγορών τομείς Σύνολο Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη Αποτελέσματα ανά τομέα (41.009) (2.884) (21.885) (21.842) Στις 31 Μαρτίου 2012 Χορηγήσεις Καταθέσεις πελατών Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2011 Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη Αποτελέσματα ανά τομέα (52.457) (6.817) Στις 31 Μαρτίου 2011 Χορηγήσεις Καταθέσεις πελατών Η συμφιλίωση των εσόδων από εργασίες από τρίτα μέρη με τα έσοδα από εργασίες του Ομίλου για την περίοδο είναι ως ακολούθως: Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη Ενοποίηση και αναπροσαρμογές (1.666) (1.420) Έσοδα από εργασίες Ομίλου για την περίοδο

22 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχεια) Συμφιλίωση αποτελεσμάτων ανά τομέα στο κέρδος περιόδου Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Αποτελέσματα ανά τομέα (21.842) Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (5.383) (5.635) Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες Φορολογία (8.267) Κέρδος περιόδου ΚΕΡΔΟΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΩΝ Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επενδύσεις προς εμπορία (7.136) (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (4.133) Κέρδος από διάθεση χρεωστικών τίτλων δανειακού χαρτοφυλακίου Κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών Κέρδος από εξόφληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κρατούνται μέχρι τη λήξη Κέρδος/(ζημιά) από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: Επενδύσεις προς εμπορία (1.045) Επενδύσεις που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (421) Το κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 αντιπροσωπεύει το κέρδος από την πώληση της συμμετοχής της Τράπεζας στην Marfin Pank Eesti AS (31 Μαρτίου, 2011: κέρδος από πώληση της Λαϊκής Τράπεζας (Αυστραλίας) Λτδ). 11

23 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7. ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Στις 24 Φεβρουαρίου, 2012 η Ελληνική Κυβέρνηση ανακοίνωσε τους τελικούς όρους της προσφοράς του Private Sector Involvement (PSI+) για την εθελοντική ανταλλαγή των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), οι οποίοι περιλάμβαναν τα ακόλουθα: (α) νέους τίτλους του Ελληνικού Δημοσίου, ονομαστικής αξίας ίσης με το 31,5% των ΟΕΔ και ανταλλαγής τους με 20 νέα ομόλογα λήξης από το 2023 έως και το 2042 με κλιμακωτό επιτόκιο, (β) ομόλογα συνδεδεμένα με την πορεία του Ελληνικού Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ), εκδομένα από το Ελληνικό Δημόσιο με επιτόκιο έως και 1% ετησίως του ονομαστικού ποσού σε περίπτωση που το ονομαστικό ΑΕΠ της Ελλάδας υπερβαίνει ένα προκαθορισμένο ανώτατο όριο, (γ) ομόλογα σταθερού επιτοκίου εκδομένα από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) σε δύο ισόποσες σειρές, λήξης ενός και δύο ετών αντίστοιχα, ονομαστικής αξίας ίσης με το 15% των ΟΕΔ που ανταλλάσσονται και (δ) έντοκα γραμμάτια βραχυπρόθεσμης διάρκειας (6 μηνών με μηδενικό τοκομερίδιο zero coupon) του EFSF ως αντάλλαγμα για τους μη αποπληρωθέντες τόκους έως και τις 24 Φεβρουαρίου, 2012 στα ΟΕΔ που ανταλλάσσονται. Η υλοποίηση του προγράμματος PSI+ κατέστη δυνατή το Μάρτιο του Στις 31 Μαρτίου, 2012 η ονομαστική και η λογιστική αξία των ΟΕΔ που κατείχε ο Όμιλος ανήλθε σε: Ονομαστική Λογιστική αξία αξία Νέα ΟΕΔ (μετά την ανταλλαγή) ΟΕΔ που δεν είχαν ανταλλαγεί μέχρι τις 31 Μαρτίου, 2012 (ολοκλήρωση ανταλλαγής τον Απρίλιο 2012) Σύνολο (1) (1) Αν και τα ΟΕΔ με ονομαστική αξία ύψους 266 εκ. λάμβαναν μέρος στην προσφορά του PSI+, η πραγματική ανταλλαγή δεν έγινε τον Μάρτιο 2012, αλλά ολοκληρώθηκε με επιτυχία τον Απρίλιο Η λογιστική αξία ύψους 400 εκ. περιλαμβάνει ποσό ύψους 40 εκ. το οποίο αφορά ομόλογα EFSF που λήφθηκαν τον Απρίλιο Μετά από την ζημιά απομείωσης των ΟΕΔ στα αποτελέσματα του 2011, ως αποτέλεσμα του προγράμματος ιδιωτικής συμμετοχής (PSI+), η λογιστική τους αξία έχει απομειωθεί. Η συνολική διαγραφή των ΟΕΔ, λόγω του PSI+, ανήλθε στα εκ. αντιπροσωπεύοντας το 76,4% της ονομαστικής τους αξίας, η οποία περιλαμβάνει και το σχετικό κόστος αντιστάθμισης των ΟΕΔ μέχρι την ημερομηνία απομείωσής τους, καθώς και τις μεταβολές στην εύλογη αξία παραγώγων αντιστάθμισης του επιτοκιακού τους κινδύνου. 12

24 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7. ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ (συνέχεια) Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζονται οι κύριες πληροφορίες για τα ΟΕΔ στις 31 Δεκεμβρίου, 2011: Λογιστική αξία στις Ονομαστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2011 πριν από απομείωση Ζημιά απομείωσης Λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2011 μετά την απομείωση Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Όλο το αναπόσβεστο χρεωστικό αποθεματικό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση στις 31 Δεκεμβρίου, 2011, ύψους 18 εκ., για τα ΟΕΔ που είχαν αρχικά κατηγοριοποιηθεί σαν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και αναταξινομήθηκαν ως χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου μεταφέρθηκε στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων από το αποθεματικό δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση. 8. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 ο Όμιλος αναγνώρισε επιπρόσθετη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ύψους 84,7 εκ., σε σχέση με μελλοντικά φορολογικά οφέλη από τη φοροαπαλλαγή ζημιών της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου. 9. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν παράγωγα για εμπορία με θετική δίκαιη αξία ύψους 91,5 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 129,2 εκ.) και τα άλλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τη θετική δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, για τα οποία εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμισης, ύψους 12,3 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 7,1 εκ.). Οι άλλες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν παράγωγα για εμπορία με αρνητική δίκαιη αξία ύψους 82,3 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 133,2 εκ.) και την αρνητική δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, για τα οποία εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμισης, ύψους 210,1 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 179,5 εκ.). 13

25 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Χορηγήσεις Συμβόλαια ενοικιαγοράς και χρηματοδοτικής μίσθωσης Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (Σημ. 11) ( ) ( ) ΠΡΟΒΛΕΨΗ ΓΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΤΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Κίνηση κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 και 31 Μαρτίου, 2011: Ατομική Συλλογική πρόβλεψη πρόβλεψη Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων για την περίοδο Αναστροφή πρόβλεψης και ανακτήσεις (60.572) (4.423) (64.995) Διαγραφές χορηγήσεων (5.115) (332) (5.447) Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων από πώληση επιχειρήσεων (7.713) (103) (7.816) Συναλλαγματικές διαφορές (2.630) 38 (2.592) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων για την περίοδο Αναστροφή πρόβλεψης και ανακτήσεις (67.578) (1.512) (69.090) Διαγραφές χορηγήσεων (65.839) (13.955) (79.794) Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων από πώληση επιχειρήσεων (34) (114) (148) Συναλλαγματικές διαφορές (693) (236) (929) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου

26 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΑΚΙΝΗΤΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Κίνηση κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 και 31 Μαρτίου, 2011: Καθαρή λογιστική αξία 1 Ιανουαρίου Ακίνητα και εξοπλισμός από πώληση επιχειρήσεων (168) (2.264) Μεταφορά στην κατηγορία «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» (1.749) Προσθήκες μείον πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού Αποσβέσεις (5.937) (6.206) Συναλλαγματικές διαφορές (416) (654) Καθαρή λογιστική αξία 31 Μαρτίου ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ Ομόλογα 2009/ Ομόλογα 2009/ Ομόλογα 2009/ Γραμμάτια λήξης Ομόλογα 2009/ Το Φεβρουάριο 2012, η Τράπεζα επαναγόρασε και ακύρωσε ομόλογα με ονομαστική αξία ύψους 116,4 εκ. Το σύνολο των ομολόγων αυτών κατεχόταν από εταιρείες του Ομίλου. 14. ΔΑΝΕΙΑΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ομόλογα 2009/ Ευρωομόλογα λήξης Αξιόγραφα κεφαλαίου Μετατρέψιμα αξιόγραφα ενισχυμένου κεφαλαίου Ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης 2004/

27 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 14. ΔΑΝΕΙΑΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) Ευρωομόλογα λήξης 2016 Τον Ιανουάριο 2012, η Τράπεζα επαναγόρασε και ακύρωσε ομόλογα με ονομαστική αξία ύψους 13,7 εκ. Το σύνολο των ομολόγων αυτών κατεχόταν από εταιρείες του Ομίλου. 15. ΑΛΛΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετά την υπογραφή της συλλογικής σύμβασης μεταξύ της Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου και του Κυπριακού Εργοδοτικού Συνδέσμου Τραπεζών για τα έτη , το υφιστάμενο σχέδιο καθορισμένων παροχών μετατράπηκε σε σχέδιο καθορισμένης εισφοράς από 1 Ιανουαρίου, Ο Όμιλος έχει προβεί σε μεταφορά της υποχρέωσης για φιλοδώρημα αφυπηρέτησης σε τραπεζικό λογαριασμό του Ταμείου Προνοίας στις 4 Μαΐου, Η μεταφορά της υποχρέωσης δεν επηρεάζει με κανένα τρόπο τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Αριθμός Μετοχικό Υπέρ το μετοχών κεφάλαιο άρτιο Σύνολο Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2012 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου / 31 Μαρτίου Τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Έκδοση μετοχών από την εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (9.871) (9.871) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 31 Μαΐου, 2011 εγκρίθηκε η αύξηση του εγκεκριμένου ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από σε με τη δημιουργία νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,85 η καθεμία. Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 28 Σεπτεμβρίου, 2011 εγκρίθηκε η αύξηση του εγκεκριμένου ονοματικού μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από σε με τη δημιουργία νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,85 η καθεμία. Στις 31 Μαρτίου, 2012 το εγκεκριμένο ονομαστικό μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ήταν (31 Δεκεμβρίου, 2011: ) διαιρεμένο σε (31 Δεκεμβρίου, 2011: ) συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,85 η καθεμία (31 Δεκεμβρίου, 2011: 0,85). 16

28 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ (συνέχεια) Όλες οι εκδομένες συνήθεις μετοχές είναι εξολοκλήρου πληρωμένες και έχουν τα ίδια δικαιώματα. Το αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή στους μετόχους. Το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας επικύρωσε στις 12 Απριλίου, 2012, τη διάθεση του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο μέχρι 1,9 δισ. για διαγραφή ζημιών. 17

29 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 17. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Κίνηση κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 και 31 Μαρτίου, 2011: Αποθεματικά προσόδου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας Κόστος παροχών προσωπικού που εξαρτώνται από την αξία μετοχών 342 Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές εταιρείες Μερίδιο αποθεματικών προσόδου συνδεδεμένων εταιρειών (19) Λοιπές αλλαγές (51) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) Αποθεματικά δίκαιης αξίας ακινήτων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου / 31 Μαρτίου Αποθεματικά δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Επανεκτίμηση για την περίοδο και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Αναβαλλόμενη φορολογία (12.595) (1.903) Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω απομείωσης Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί Μερίδιο αποθεματικών δίκαιης αξίας συνδεδεμένων εταιρειών (521) Μεταφορά στα αποτελέσματα από πώληση επιχειρήσεων (43) (13) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) ( ) Αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (65.932) (65.571) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο (3.236) (5.039) Μεταφορά στα αποτελέσματα από πώληση επιχειρήσεων (5.626) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου (69.168) (76.236) Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (135) Ζημιές από αλλαγές στη δίκαιη αξία που αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια (148) Αναβαλλόμενη φορολογία 44 Μεταφορά στα αποτελέσματα από πώληση επιχειρήσεων 239 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Αποθεματικό διαφοράς από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου / 31 Μαρτίου ( )

30 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 18. ΜΕΡΙΣΜΑ Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 18 Μαΐου, 2011 ενέκρινε την πληρωμή μερίσματος 0,10 ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2010, υπό μορφή μετοχών έκδοσης της Τράπεζας με τιμή έκδοσης 1 ανά μετοχή, σύμφωνα με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου ημερομηνίας 29 Μαρτίου, Το μέρισμα ύψους πληρώθηκε στις 17 Ιουνίου, 2011 και η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών ξεκίνησε στις 27 Ιουνίου, Δεν ανακοινώθηκε μέρισμα για το οικονομικό έτος ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 31 Μαρτίου, 2012 οι ανειλημμένες υποχρεώσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες του Ομίλου ανέρχονταν σε 4,9 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 5,2 εκ.). Στις 31 Μαρτίου, 2012 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον του Ομίλου σε σχέση με τις δραστηριότητές του. Με βάση νομική συμβουλή, το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν είναι πιθανόν ο Όμιλος να υποστεί οποιαδήποτε σημαντική ζημιά. Ως εκ τούτου, δεν έγινε πρόβλεψη στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για αυτές τις υποθέσεις. 19

31 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Στις 31 Μαρτίου, 2012 οι κύριες θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου ήταν οι ακόλουθες: Πραγματικό ποσοστό Χώρα Τομέας Όνομα εταιρείας συμμετοχής (1) σύστασης δραστηριότητας Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος Α.Ε. 96% Ελλάδα Επενδυτική τραπεζική Marfin Global Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. 99% Ελλάδα Διαχείριση χαρτοφυλακίου, επενδυτικές και χρηματιστηριακές υπηρεσίες Marfin CLR Public Co Ltd 63% Κύπρος Διαχείριση χαρτοφυλακίου, επενδυτικές και χρηματιστηριακές υπηρεσίες Marfin Bank JSC Belgrade 99% Σερβία Τραπεζικές εργασίες Marfin Bank (Romania) S.A. 99% Ρουμανία Τραπεζικές εργασίες Public Joint Stock Company Marfin Bank 100% Ουκρανία Τραπεζικές εργασίες Rossiysky Promyishlenny Bank Company Ltd 50% Ρωσία Τραπεζικές εργασίες Lombard Bank Malta Plc 48,9% (2) Μάλτα Τραπεζικές εργασίες Laiki Bank (Guernsey) Ltd 100% Guernsey Τραπεζικές εργασίες Marfin Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Α.Ε. 100% Ελλάδα Χρηματοδοτικές μισθώσεις Marfin Factors & Forfaiters Α.Ε.Π.Ε.Α. 100% Ελλάδα Φάκτορινγκ, προεξόφληση τιμολογίων Λαϊκή Φάκτορς Λτδ 100% Κύπρος Φάκτορινγκ, προεξόφληση τιμολογίων Closed Joint Stock Company RPB Holding 50% Ρωσία Επενδυτική εταιρεία Πανευρωπαϊκή Λτδ 100% Κύπρος Επενδυτική εταιρεία Φιλική Λτδ 100% Κύπρος Επενδυτική εταιρεία Cyprialife Ltd 100% Κύπρος Επενδυτική εταιρεία IBG Investments Α.Ε. (α) 96% Βρετανικές Παρθένοι Νήσοι Επενδυτικές υπηρεσίες Marfin Capital Partners Ltd 70% Ηνωμένο Βασίλειο Διαχείριση επενδύσεων Synergatis Plc Ηνωμένο Βασίλειο Εταιρεία ειδικού σκοπού (1) Το πραγματικό ποσοστό συμμετοχής περιλαμβάνει την άμεση συμμετοχή της Τράπεζας και την έμμεση συμμετοχή μέσω των θυγατρικών εταιρειών της. (2) Η Τράπεζα ασκεί έλεγχο στη Lombard Bank Malta Plc λόγω του ότι το σημαντικό ποσοστό συμμετοχής που κατέχει στο κεφάλαιο της εταιρείας, της επιτρέπει να ελέγχει τις αποφάσεις που λαμβάνονται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση συμπεριλαμβανομένων των αποφάσεων για διορισμό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και ως αποτέλεσμα αυτού, η Lombard Bank Malta Plc λογίζεται ως θυγατρική εταιρεία της Τράπεζας. Η Τράπεζα είναι εγγεγραμμένη στην Κύπρο και διεξάγει εργασίες στην Κύπρο και μέσω υποκαταστημάτων στο Ηνωμένο Βασίλειο και Ελλάδα (Marfin Εγνατία Τράπεζα). Κατόπιν απόφασης του Επαρχιακού Δικαστηρίου Λευκωσίας σύμφωνα με τα άρθρα 201ΙΗ και 201ΙΘ του (Κυπριακού) περί Εταιρειών Νόμου, η 31 Μαρτίου, 2011 ώρα 12:00 μ.μ. (ήτοι 1 Απριλίου, 2011) ορίσθηκε ως ημερομηνία έναρξης ισχύος των αποτελεσμάτων της διασυνοριακής συγχώνευσης. Από την 1 Απριλίου, 2011 η Marfin Εγνατία Τράπεζα Α.Ε. έπαυσε να υφίσταται και διαγράφηκε από το Μητρώο Ανώνυμων Εταιρειών του Υπουργείου Οικονομίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας. 20

32 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Για όλες τις θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου εφαρμόζεται ολική ενοποίηση. (α) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της IBG Investments A.E. Το Μάρτιο 2012, έγινε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της IBG Investments A.E. ύψους 0,3 εκ. η οποία καταβλήθηκε από την Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος Α.Ε. (90%) και από την Επενδυτική Α.Ε. Κεφαλαίου Συμμετοχών και Κτηματομεσιτικών Συναλλαγών (10%) κατ αναλογία με βάση τις αντίστοιχες συμμετοχές. (β) Πώληση συμμετοχής στην Marfin Pank Eesti AS Στις 29 Μαρτίου, 2012 η Τράπεζα ολοκλήρωσε την συμφωνία πώλησης του συνόλου της συμμετοχής της (70,54%) στην θυγατρική της Marfin Pank Eesti AS στην Ουκρανική εταιρεία Ukrselhosprom PCF LLC, έναντι ποσού ύψους 6,4 εκ. Το κέρδος από την πώληση ανήλθε σε 2,9 εκ. (Σημ. 6). 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Συναλλαγές με βασικά διευθυντικά στελέχη Χορηγήσεις σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένα πρόσωπα Χορηγήσεις σε άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεδεμένα πρόσωπα Σύνολο χορηγήσεων Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις για εγγυήσεις και πιστώσεις: Εγγυήσεις σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένα πρόσωπα Πιστώσεις σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένα πρόσωπα Σύνολο χορηγήσεων και άλλων υποχρεώσεων Εμπράγματες εξασφαλίσεις Καταθέσεις

33 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ (συνέχεια) Συναλλαγές με βασικά διευθυντικά στελέχη (συνέχεια) Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους Δεν υπήρχαν ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις προς άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου. Οι εμπράγματες εξασφαλίσεις παρουσιάζονται συσσωρευμένες στον πιο πάνω πίνακα και συνεπώς δύναται κάποιες επί μέρους χορηγήσεις ή και άλλες υποχρεώσεις να μην καλύπτονται εξολοκλήρου με εμπράγματες εξασφαλίσεις. Το ποσό των χορηγήσεων και άλλων υποχρεώσεων που δεν καλύπτεται από εξασφαλίσεις στις 31 Μαρτίου, 2012 ανέρχεται σε (31 Δεκεμβρίου, 2011: ). Τα συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα καθώς και εταιρείες στις οποίες τα βασικά διευθυντικά στελέχη κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον το 20% του δικαιώματος ψήφου σε γενική συνέλευση ή είναι διοικητικοί σύμβουλοι ή έχουν με οποιοδήποτε τρόπο τον έλεγχό τους. Άλλες συναλλαγές με βασικά διευθυντικά στελέχη Κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 ο Όμιλος εισέπραξε προμήθειες από χρηματιστηριακές πράξεις βασικών διευθυντικών στελεχών και των συνδεδεμένων τους προσώπων ύψους (31 Μαρτίου, 2011: 5.000), προέβη σε αγορές αγαθών και υπηρεσιών ύψους (31 Μαρτίου, 2011: ) και παρείχε υπηρεσίες ύψους (31 Μαρτίου, 2011: μηδέν) σε εταιρείες συνδεδεμένες με τον όμιλο Λανίτη, προέβη σε αγορές αγαθών και υπηρεσιών ύψους και παρείχε υπηρεσίες ύψους σε εταιρείες συνδεδεμένες με τον κ. Βασίλη Θεοχαράκη. Επιπρόσθετα, κατά την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2011, ο Όμιλος προέβη σε αγορές υπηρεσιών ύψους από δικηγορικό γραφείο συνδεδεμένο με τον κ. Ανδρέα Βγενόπουλο. Οι πιο πάνω συναλλαγές γίνονται μέσα στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του Ομίλου σε καθαρά εμπορική βάση. 22

34 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ (συνέχεια) Αμοιβές βασικών διευθυντικών στελεχών Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε Δικαιώματα προς Διοικητικούς Συμβούλους ως μέλη Απολαβές Διοικητικών Συμβούλων υπό εκτελεστική ιδιότητα Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσμα ωφελήματα Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις Ταμείο προνοίας 20 Δαπάνη προγράμματος παροχής ωφελημάτων αφυπηρέτησης Απολαβές Διοικητικών Συμβούλων υπό μη εκτελεστική ιδιότητα Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσμα ωφελήματα Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις 5 5 Ταμείο προνοίας 2 Δαπάνη προγράμματος παροχής ωφελημάτων αφυπηρέτησης Δικαιώματα για συμβουλευτικές υπηρεσίες προς Διοικητικούς Συμβούλους υπό μη εκτελεστική ιδιότητα Αμοιβή άλλων βασικών διευθυντικών στελεχών Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσμα ωφελήματα Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις Ταμείο προνοίας 13 Δαπάνη προγράμματος παροχής ωφελημάτων αφυπηρέτησης Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών

35 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ (συνέχεια) Αμοιβές βασικών διευθυντικών στελεχών (συνέχεια) Επιπρόσθετα από τα πιο πάνω, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα άλλα βασικά διευθυντικά στελέχη που αποχώρησαν έλαβαν: Τριμηνία που έληξε Δικαιώματα προς Διοικητικούς Συμβούλους ως μέλη 23 Δικαιώματα για συμβουλευτικές υπηρεσίες προς Διοικητικούς Συμβούλους υπό μη εκτελεστική ιδιότητα 44 Το κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών αποτελεί το έξοδο που χρεώθηκε στην συνοπτική ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ. Το έξοδο όμως αυτό, δεν αντιπροσωπεύει ποσό που έλαβαν, αφού από τη θέσπιση του Προγράμματος Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών το 2007 δεν εξασκήθηκαν οποιαδήποτε δικαιώματα. Τα βασικά διευθυντικά στελέχη για την τριμηνία που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 περιλαμβάνουν τα 13 μέλη (31 Μαρτίου, 2011: 14 μέλη) του Διοικητικού Συμβουλίου, εκ των οποίων 2 (31 Μαρτίου, 2011: 4) είχαν εκτελεστικά καθήκοντα και τα μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής Ομίλου. Συναλλαγές με άλλα συνδεδεμένα μέρη Στις 31 Μαρτίου, 2012 υπήρχαν τα ακόλουθα υπόλοιπα με άλλα συνδεδεμένα μέρη: Εισπρακτέα Πληρωτέα Εισπρακτέα Πληρωτέα Ενοποιημένος ισολογισμός Όμιλος CNP Marfin Insurance Holdings Ltd (συνδεδεμένη εταιρεία) JCC Payment Systems Ltd (συνδεδεμένη εταιρεία) Ταμεία Προνοίας προσωπικού Ομίλου στην Κύπρο Επιπρόσθετα, ο όμιλος CNP Marfin Insurance Holdings Ltd κατείχε στις 31 Μαρτίου, 2012 ομολογιακά δάνεια και δανειακό κεφάλαιο του Ομίλου ονομαστικής αξίας ύψους 45,1 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2011: 44,9 εκ.) 67 24

36 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 21. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ (συνέχεια) Συναλλαγές με άλλα συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια) Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε 31 Μαρτίου, 2012 και 31 Μαρτίου, 2011 πραγματοποιήθηκαν οι ακόλουθες συναλλαγές με άλλα συνδεδεμένα μέρη: Έσοδα Έξοδα Έσοδα Έξοδα Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Όμιλος CNP Marfin Insurance Holdings Ltd (συνδεδεμένη εταιρεία) JCC Payment Systems Ltd (συνδεδεμένη εταιρεία) Ταμεία Προνοίας προσωπικού Ομίλου στην Κύπρο ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Στις 2 Απριλίου, 2012 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση ενέκρινε τα ακόλουθα ψηφίσματα που αφορούν κυρίως το πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης: Μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής της Τράπεζας από 0,85 σε 0,10 για τη διαγραφή ζημιών που προέκυψαν από την έκθεση της Τράπεζας στην Ελληνική αγορά και κυρίως λόγω της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου. Μείωση του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου σε διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία και του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου σε διαιρεμένο σε συνήθεις πλήρως εξοφληθείσες μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία. Αμέσως μετά την πιο πάνω μείωση, επαναύξηση του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου σε διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία. Διάθεση του αποθεματικού υπέρ το άρτιο μέχρι 1,9 δισ. για τη διαγραφή ζημιών της Τράπεζας. Το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας επικύρωσε στις 12 Απριλίου, 2012, τη διάθεση του ποσού για τη διαγραφή ζημιών. 25

37 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (συνέχεια) Έγκριση για εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι 1,8 δισ. ως ακολούθως: (α) σε επενδυτές της επιλογής του είτε: (i) μέχρι 50% του ποσού των 1,8 δισ., με τιμή έκδοσης ουχί χαμηλότερης των 0,30 ανά μετοχή χωρίς οι μετοχές αυτές να προσφέρονται κατά προτίμηση στους μετόχους της Τράπεζας, ή (ii) μέχρι 50% του ποσού των 1,8 δισ., με την έκδοση στο άρτιο αριθμού Υποχρεωτικά Μετατρέψιμων Ομολόγων («ΥΜΟ») σε μετοχές, με τιμή μετατροπής ουχί χαμηλότερης των 0,30 και θα εκδοθούν και μετατραπούν σε μετοχές στην ονομαστική αξία τους μέχρι 31 Δεκεμβρίου, 2012, χωρίς τα ΥΜΟ και οι μετοχές που θα προκύψουν από υποχρεωτική μετατροπή των ΥΜΟ να προσφέρονται κατά προτίμηση στους μετόχους της Τράπεζας, ή/και (β) μέσω έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης μέχρι του ποσού των 1,8 δισ. τα οποία θα προσφερθούν αναλογικά στους υφιστάμενους μετόχους σε τιμή άσκησης χαμηλότερης των 0,30 ανά μετοχή. Έκδοση Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου («ΑΕΚ») συνολικής ονομαστικής αξίας μέχρι του ποσού που θα εκδοθούν στους κατόχους των υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου της Τράπεζας έκδοσης 2008 ονομαστικής αξίας , έκδοσης 2009 ονομαστικής αξίας και έκδοσης 2010 ονομαστικής αξίας για εθελοντική ανταλλαγή με ΑΕΚ στην ονομαστική τους αξία. Έκδοση νέων συνήθων μετοχών συνολικής ονομαστικής αξίας που δεν θα ξεπερνά το 50% της συνολικής ονομαστικής αξίας των στους κατόχους αξιογράφων κεφαλαίου έκδοσης 2008, 2009 και 2010 για εθελοντική ανταλλαγή των αξιογράφων τους στην ονομαστική τους αξία με συνήθεις μετοχές της Τράπεζας σε τιμή μετατροπής που θα καθοριστεί από την έκδοση των δικαιωμάτων προτίμησης, χωρίς να προσφέρονται κατά προτίμηση στους μετόχους της Τράπεζας. Ακύρωση της έγκρισης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης ημερομηνίας 28 Σεπτεμβρίου, 2011 για έκδοση και παραχώρηση καινούριων αξιογράφων κεφαλαίου μέχρι του ποσού των 738 εκ. σε αντικατάσταση των υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου της Τράπεζας έκδοσης 2008, 2009 και Έκδοση δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (warrants) σε πρόσωπα που θα αποκτήσουν νέες μετοχές της Τράπεζας μέσω του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης σε αναλογία ένα δωρεάν δικαίωμα αγοράς μετοχών για κάθε πέντε νέες μετοχές που θα αποκτηθούν. Με την άσκηση ενός δικαιώματος αγοράς μετοχών θα παραχωρείται μία νέα μετοχή της Τράπεζας. Αλλαγή του εγγεγραμμένου ονόματος της Τράπεζας σε «Cyprus Popular Bank Public Co Ltd». Το Υπουργείο Εμπορίου, Βιομηχανίας και Τουρισμού, Τμήμα Εφόρου Εταιρειών στην Κύπρο ενέκρινε στις 5 Απριλίου, 2012 την αλλαγή της ονομασίας της Τράπεζας. Στις 30 Απριλίου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι η απόφαση για τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά ,50 για σκοπούς διαγραφής ζημιών επικυρώθηκε με Διάταγμα του Επαρχιακού Δικαστηρίου Λευκωσίας ημερομηνίας 12 Απριλίου, Κατόπιν των ανωτέρω, ορίζεται ότι από τις 3 Μαΐου, 2012, οι μετοχές της Τράπεζας είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών με τη νέα ονομαστική αξία, 0,10 ανά μετοχή. 26

38 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (συνέχεια) Στις 30 Απριλίου, 2012 η Τράπεζα προέβη σε αγορά 9,6 εκ. μετοχών στη θυγατρική της Marfin CLR Public Co Ltd συνολικής αξίας 1,3 εκ. από την εταιρεία CLR Investment Fund Public Ltd. Για την αγορά, η οποία έγινε στα πλαίσια διευθέτησης εκκρεμών συναλλακτικών σχέσεων των δύο μερών, έχει ληφθεί η έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου για εξαίρεση σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 15(1)(ιγ) του περί Δημόσιων Προτάσεων Εξαγοράς Νόμου του 2007, από την υποχρέωση διενέργειας Δημόσιας Πρότασης από την Τράπεζα προς τους μετόχους. Στις 15 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε προτάσεις ανταλλαγής και προσφοράς υφιστάμενων εξαγοράσιμων ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Lower Tier 2) με κυμαινόμενο επιτόκιο, αξίας που λήγουν το 2016, οι οποίες αποτελούν μέρος του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης της Τράπεζας. Στις 17 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι κατά την Περίοδο Μετατροπής των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) σε μετοχές έκδοσης της Τράπεζας (1 15 Μαΐου, 2012), δεν ασκήθηκαν δικαιώματα μετατροπής. Στις 17 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι ολοκληρώθηκαν οι διαβουλεύσεις με το Υπουργείο Οικονομικών και την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου αναφορικά με το πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης της Τράπεζας στη βάση των προνοιών της νομοθεσίας περί στήριξης του χρηματοπιστωτικού συστήματος και ότι η πρόταση του Υπουργείου Οικονομικών εγκρίθηκε από το Υπουργικό Συμβούλιο. Με βάση την έγκρισή του, η Κυπριακή Δημοκρατία θα λειτουργήσει ως ανάδοχος της έκδοσης κεφαλαίου της Τράπεζας ύψους 1,8 δισ. μέσω Δικαιωμάτων Προτίμησης. Στις 18 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι η πρόταση του Υπουργείου Οικονομικών και το Διάταγμα για την αναδοχή εγκρίθηκε και από τη Βουλή των Αντιπροσώπων. Σύμφωνα με το Διάταγμα περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (το «Διάταγμα») η Κυπριακή Δημοκρατία αναλαμβάνει την εξολοκλήρου αναδοχή των Δικαιωμάτων Προτίμησης. Τα δικαιώματα προτίμησης εκδίδονται με τη χορήγηση από τη Κυπριακή Δημοκρατία πέντε δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (share warrants), κατ αναλογία εξάσκησης (pro rata). Η τιμή έκδοσης των δικαιωμάτων προτίμησης και η τιμή απόκτησης των αδιάθετων νέων μετοχών από την Κυπριακή Δημοκρατία ανέρχεται στα 0,10. Οι νέες μετοχές που θα αποκτήσει η Κυπριακή Δημοκρατία δύναται να εξαγοραστούν εντός πέντε ετών από (α) τους μετόχους της Τράπεζας μέσω της άσκησης των δικαιωμάτων αγοράς μετοχών, (β) την Τράπεζα και (γ) τρίτους. Σύμφωνα με το Διάταγμα, θα διοριστεί Ανεξάρτητος Σύμβουλος ο οποίος εντός δύο μηνών από την ημερομηνία διορισμού του θα υποβάλει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου Σχέδιο Αναδιάρθρωσης, στο οποίο θα περιγράφονται αναλυτικά τα μέτρα τα οποία η Τράπεζα προτίθεται να λάβει, συμπεριλαμβανομένου (α) της μείωσης των εξόδων προσωπικού της Τράπεζας, που θα ανέρχεται τουλάχιστο στο 10% το 2012 και κατά πρόσθετο τουλάχιστον 8% το Η μείωση των αποδοχών και ωφελημάτων του προσωπικού στην Κύπρο θα ανέρχεται κατά μέσον όρο τουλάχιστο στο 12,5% σε ετήσια βάση και θα εφαρμοστεί κλιμακωτά, κατόπιν διαβούλευσης με τις συνδικαλιστικές οργανώσεις και (β) της μείωσης των εναπομεινάντων λειτουργικών δαπανών κατά τουλάχιστον 7% το Επιπρόσθετα το Διάταγμα προνοεί ότι ο Υπουργός Οικονομικών με τη σύμφωνη γνώμη της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Κοινοβουλευτικής Επιτροπής Οικονομικών διορίζει μέχρι πέντε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας και με τη σύμφωνη γνώμη δύο τουλάχιστο από τα πέντε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, που διορίζονται από τον Υπουργό Οικονομικών, ασκείται δικαίωμα αρνησικυρίας σε όλες τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. 27

39 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (συνέχεια) Με την απόκτηση νέων μετοχών της Τράπεζας από την Κυπριακή Δημοκρατία, ο Υπουργός Οικονομικών με τη σύμφωνη γνώμη της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Κοινοβουλευτικής Επιτροπής Οικονομικών δύναται να διορίζει την πλειοψηφία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, ανεξαρτήτως του ποσού συμμετοχής της Δημοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δομή της Τράπεζας. Η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι στις 22 Μαΐου, 2012 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ενέκρινε το Ενημερωτικό Δελτίο για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης (ΔΠ) και το οποίο αφορά: Δημόσια Προσφορά για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 1,8 δισ. με έκδοση ΔΠ και εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) και στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) (i) των ΔΠ και (ii) των νέων συνήθων μετοχών που θα προκύψουν. Σε όλους τους κατόχους συνήθων μετοχών κατά την ημερομηνία αρχείου, 30 Μαΐου, 2012, θα εκδοθούν ΔΠ σε αναλογία 1:1. Η ημερομηνία αποκοπής του ΔΠ (ex rights date) είναι η 28 Μαΐου, Κάθε έξι (6) ΔΠ που θα ασκούνται με συνολική τιμή άσκησης 6,70 θα μετατρέπονται σε εξήντα επτά (67) νέες πλήρως πληρωθείσες συνήθεις μετοχές (δηλαδή 0,10 ανά μετοχή). Στα μη ασκηθέντα ΔΠ θα έχουν Δικαίωμα Προεγγραφής (i) οι δικαιούχοι μέτοχοι, (ii) τα πρόσωπα που θα αποκτήσουν ΔΠ κατά τη διαπραγμάτευσή τους στο ΧΑΚ και στο ΧΑ και (iii) ενδιαφερόμενοι επενδυτές οι οποίοι δεν θα είναι κάτοχοι οποιουδήποτε αριθμού ΔΠ. Η έκδοση των ΔΠ είναι πλήρως εξασφαλισμένη από την Κυπριακή Δημοκρατία. Προσφορά για εθελοντική ανταλλαγή υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου εκδόσεων 2008, 2009 και 2010, (τα «Επιλέξιμα Αξιόγραφα»), συνολικής αξίας με νέες συνήθεις μετοχές και/ή νέα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου («ΑΕΚ») κατ επιλογή του κατόχου τους και εισαγωγή (i) στο ΧΑΚ των νέων ΑΕΚ που θα προκύψουν και (ii) στο ΧΑΚ και στο ΧΑ των νέων συνήθων μετοχών που θα προκύψουν. Οι κάτοχοι Επιλέξιμων Αξιογράφων θα μπορούν να ανταλλάξουν μέρος ή όλα τα αξιόγραφά τους στην ονομαστική τους αξία ( έκαστο) κατ επιλογής τους (i) με ΑΕΚ έναντι αντίστοιχης ονομαστικής αξίας και/ή (ii) νέες συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 με τιμή έκδοσης 0,10 έκαστη. Ο μέγιστος αριθμός νέων συνήθων μετοχών και νέων ΑΕΚ που θα μπορούν να προκύψουν από τη διαδικασία εθελοντικής ανταλλαγής είναι ( ) και ( ) αντίστοιχα. Οι αιτήσεις για εθελοντική ανταλλαγή με ΑΕΚ θα μπορούν να ικανοποιηθούν μόνο σε περίπτωση που κατά την ολοκλήρωση της έκδοσης ΔΠ και της εθελοντικής ανταλλαγής Επιλέξιμων Αξιογράφων με Νέες Μετοχές Ανταλλαγής, ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων της Τράπεζας, όπως ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, θα είναι τουλάχιστον 7%. Η Κυπριακή Δημοκρατία θα προβεί σε παραχώρηση δωρεάν δικαιωμάτων αγοράς μετοχών προς τα πρόσωπα που θα αποκτήσουν μετοχές μέσω τυχόν ενεργοποίησης της συμφωνίας αναδοχής της έκδοσης ΔΠ. Η περίοδος υποβολής αιτήσεων για άσκηση ΔΠ, Προεγγραφή σε ΔΠ και ανταλλαγής Επιλέξιμων Αξιογράφων είναι από τις 15 Ιουνίου, 2012 μέχρι τις 29 Ιουνίου, Στις 22 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε τις παραιτήσεις των κ.κ. Κωνσταντίνου Μυλωνά και Νεοκλή Λυσάνδρου από τη θέση του Μέλους και Αντιπροέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Οι κ.κ. Μυλωνάς και Λυσάνδρου επέλεξαν να αποχωρήσουν οικιοθελώς, ώστε να δημιουργηθούν διαθέσιμες θέσεις για διορισμό νέων Μελών, σύμφωνα με το Καταστατικό της Τράπεζας αλλά και το πρόσφατο Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Τράπεζας. 28

40 ΟΜΙΛΟΣ CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (συνέχεια) Στις 23 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε την παραίτηση του κ. Πλάτωνα Ε. Λανίτη από τη θέση του Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου που πρώτος υπέβαλε στον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου. Στις 28 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι ο Υπουργός Οικονομικών έχει διορίσει, βάσει της παραγράφου 11(1) του Διατάγματος και με τη σύμφωνη γνώμη της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Κοινοβουλευτικής Επιτροπής Οικονομικών, τους κυρίους Ανδρέα Τρόκκο, Σπύρο Επισκόπου, Αντρέα Φιλίππου, Αντρέα Ζαχαριάδη και Μάριο Χατζηγιαννάκη ως Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Στις 28 Μαΐου, 2012 η Τράπεζα ανακοίνωσε παράταση στις προτάσεις ανταλλαγής και προσφοράς υφιστάμενων εξαγοράσιμων ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Lower Tier 2) με κυμαινόμενο επιτόκιο, αξίας που λήγουν το 2016, μέχρι 6 Ιουνίου, ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Μαΐου,

41 First-quarter 2012 Financial Results 29 May 2012

42 Contents Results Highlights 3 Performance By Geography 16 2

43 Results Highlights

44 Key Highlights Net profit in 1Q12 adding to capital generation needed for the Group CPB recorded a 55m net profit in 1Q12, assisted by a positive tax credit, due to the PSI on GGBs Successful cost containment in progress Cost restructuring initiatives led to a reduction in Group cost by 6% on an annual basis and 16% on a sequential basis Challenges with asset quality addressed Increased emphasis on debt collection across the Group Elevated provisioning, where needed Stabilization of deposits and reduction of reliance on the Eurosystem Gradual normalization of funding conditions albeit at elevated costs Positive outlook for the Group following full recapitalization The Group will be fully capitalized to European Banking Authority (EBA) requirements at 30 June 2012 Rights issue fully underwritten by the Republic of Cyprus 4

45 First Quarter 2012 Financial Highlights Group Comments Net interest income 2% lower y/y and 14% lower q/q, due to the effect of deleveraging, PSI and elevated funding costs across all regions Net fee and commission income 13% down on an annual basis and 9% down on a quarterly basis, due to subdued activity from banking operations and capital markets Total operating income fell 7% y/y to 244m before the disposals of subsidiaries; it was 24% higher q/q, driven by stronger financial and other income Renewed focus on cost control has driven operating expenses 6% lower y/y and 16% lower on a sequential basis Loan loss provisions are 51% higher on an annual basis, mainly due to continued deteriorating economic conditions in the two key markets The Group registered a net profit of 55m for the first quarter on the back of a tax credit resulting from the PSI loss on GGBs Key Results Highlights m 1Q12 1Q11 yoy % 1Q12 4Q11 qoq % Net interest income (2.3)% (14.3)% Net fee and commission income (13.2)% (8.6)% Core banking revenues (4.5)% (13.3)% Financial and other income (26.1)% 27 (53) nm. Total operating income before disposals of subsidiaries Income from the disposal of subsidiaries (7.5)% % 3 53 nm. 3 - nm. Total operating income (22.1)% % Operating expenses (148) (157) (5.7)% (148) (177) (16.2)% Profit before provisions (38.3)% % Loan loss provisions (119) (78) 51.4% (119) (868) nm. Impairment of debt & equity (7) (3) nm. (7) (2,100) nm. Tax 79 (8) nm nm. Net profit (22.8)% 55 (2,539)* nm. Net loans 24,254 25,618 (5.3)% 24,254 24,779 (2.1)% Deposits 20,032 23,978 (16.5)% 20,032 20,161 (0.6)% Total assets 31,870 40,471 (21.2)% 31,870 33,762 (5.6)% * Excluding goodwill impairment of 820m 5

46 Improving Net Interest Margin Over the Last Two Years & Tighter Cost Control Group Net interest income ( m) & NIM - Group Total operating income ( m) 2.14% 2.40% 1.90% 1.81% 1.80% 1.83% 1.75% 1.92% m % 2.38% Net Interest Income Other income Fee & Commission income Income for disposal of subsidiaries 24.9% (8.6)% (14.3)% 177 y/y % (22.1) % (26.1) % (13.2) % (2.3) % 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Net interest margin (%) Operating costs ( m) and Cost/Income Comments -53 1Q11 4Q11 1Q12 Staff costs Other operating costs D&A costs 50.1% 89.4% 60.0% (16.2)% (6.3)% (23.5)% (13.4)% 89 1Q11 4Q11 1Q12 y/y % (5.7) % (3.2) % (1.5) % (8.1) % 1Q12 net interest margin improved by 46bps on an annual basis; on a sequential basis net interest margin dropped to 2.38% in 1Q12 versus 2.69% in 4Q11, due to elevated funding costs, the PSI and the impact of deleveraging across all geographical regions Renewed cost containment efforts brought total operating expenses 6% down on an annual basis and 16% on a sequential basis % Cost/income (%) 6

47 Cyprus Performed Better versus Greece, Which is Still Affected by a Deteriorating Macroeconomic Environment Group Cyprus Greece International m 51.1% m 237.9% m 31.9% 39.8% 64.8% 79.3% 72.2% 74.4% 77.2% Q Q11 1Q12 1Q11 4Q11 1Q12 1Q11 4Q11 1Q12 Net Interest Income Fee & commission Income Other income Income from the disposal of subsidiaries Cost/Income ratio Cyprus Greece International m m m Q11 4Q11 1Q12 1Q11 4Q11 1Q12 1Q11 4Q11 1Q12 Core Banking Income* * Core Banking Income = Net Interest income + Fee & Commission Income 7

48 Home Market, Cyprus, Contributed 55% of Core Banking Income & 76% of Pre-Provision Profit in 1Q12 Group Net loans by geography (%) Cyprus Greece International Shipping Operating income by geography (%) Cyprus Greece International 42% 42% 54% 52.5% 7% 9% 15% 17.0% 30.6% 31% 1Q12 Total net loans = 24,254m 1Q12 Total operating income = 247m Core banking income by geography (%) Pre-provision profit by geography (%) Cyprus Greece International Cyprus Greece International 14% 9% 15% 31% 55% 76% 1Q12 Total core banking income = 217m 1Q12 Total pre-provision profit = 99m 8

49 Improving NIM in Cyprus, while Pressure Continues in Greece & International Operations Group Net interest income ( m) & NIM-Cyprus Net interest income ( m) & NIM-International 1.79% 1.82% 1.74% 1.84% 1.71% 2.28% 2.64% 2.89% 3.13% 2.05% 3.42% 3.53% 3.45% 3.12% 3.25% 3.32% 3.80% 3.65% 3.89% 3.02% Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Net interest margin (%) Net interest income ( m) & NIM-Greece 1.70% 1.49% 1.54% 1.58% 1.48% 1.50% 1.73% 1.98% 1.88% 1.59% 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Net interest margin (%) Comments NIM in Cyprus continued its upward trend; despite deteriorating deposit spreads, asset repricing continued successfully leading NIM to 3.13% in 1Q12 versus 2.89% in 4Q11 and 2.05% in 1Q Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Net interest margin (%) NIM in Greece was 9bps higher versus 1Q11, but it registered a 29bps drop on a sequential basis, due to deteriorating funding costs and the impact of PSI NIM of international operations declined both on an annual and sequential basis, due to emphasis placed on deposits 9

50 NPLs Affected by an Ongoing Deteriorating Macro Environment Both in Greece & Cyprus Group Group NPLs development ( m) NPL by region (%) 13.9% 16.0% 19.5% 22.8% 3, (23) 4, % 13.9% 11.7% 10.6% 10.7% 10.3% 10.8% 9.1% 9.9% 10.3% 8.1% 9.4% 8.0% 8.4% 8.7% 5.7% 5.9% 5.9% 47.6% 47.1% 46.0% 51.9% 48.3% FY11 Cyprus Greece Int'l 1Q12 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 % NPL ratio (%) NPL by type (%) Group Coverage Comments Cyprus Greece Intl l Group 4, ,932 2, ,316 48% 64% 36% 45% NPLs Provisions Coverage Group coverage Group NPL ratio at 16.0% in 1Q12 Cyprus NPL ratio at 9.4% Greek NPL ratio at 22.8% Improving performance in international operations, with NPL ratio declining to 10.3% Group maintained a provision coverage of 48% across the Group s portfolio, one of the highest among peers Business Mortgages Consumer 10

51 A Comprehensive Capital Plan Meeting EBA Requirements and Allowing a Buffer for the Bank Group High level capital plan overview Capital increase actions m 1, , Capital Buffer Capital required to reach 9% EBA Core Tier I Fresh rights issue of 1.8bn fully underwritten by the Republic of Cyprus Lower Tier II liability management exercise currently underway Exchange of Tier I to EBA eligible Core Tier I CoCos currently in progress 1,748 Capital required to reach 7% Core Tier I Capital buffer allowing for a shortfall in the capital plan actions, which are still underway Portfolio management other actions Disposals and deleveraging of: Other securities portfolio Equity portfolio Rights Issue Tier II Exchange to create Core Capital Existing EBA eligible CoCos Capital Securities in exchange for EBA eligible CoCos Total Maximum Capital expected to be raised Loan portfolio Non core international activities 11

52 EBA Compliant Capital Base Following the Upcoming Rights Issue Group Capital ratios Comments 9.4% 12.1% 13.8% 9.4% 9.2% 7.7% 10.2% 10.3% Following the expected completion of the Group s upcoming capital plan, comprising of a fresh 1.8bn rights issue fully underwritten by the Republic of Cyprus, a lower tier II bond exchange and a hybrid tier I capital securities exchange, total pro-forma regulatory capital is expected to reach 2.6bn 1Q11 1Q12* Core Tier I EBA eligible Core Tier I Tier I CAR Group capital Successful efforts on loan book deleveraging over the last twelve months has driven risk weighted assets 9% lower on an annual basis to less than 25.0bn On a pro-forma basis for the completion of the upcoming capital plan steps, the Group will have an EBA eligible Core Tier I ratio of 9.2% m 1Q11 1Q12* yoy % Ch Total Core Tier I 2,568 1,935 (25%) Tier I capital 3,305 2,538 (23%) Total Regulatory Capital 3,756 2,562 (32%) RWAs 27,296 24,972 (9%) Core Tier I ratio 9.4% 7.7% (170) bps EBA eligible Core Tier I 9.4% 9.2% (20) bps Tier I ratio 12.1% 10.2% (190) bps Total Capital Adequacy Ratio 13.8% 10.3% (350) bps *Pro-forma figures following the completion of the capital actions expected as of 30 June

53 Management's Restructuring Efforts Well Underway Group Restructuring efforts Status New Management Assets due diligence Establishment of deleveraging team Group rebranding as Cyprus Popular Bank Deleveraging and asset optimization plan Cost optimization plan Greek operations restructuring Liability management exercise Rights offering Completed Completed Completed Completed In progress In progress In progress In progress In progress 13

54 Share Capital Increase Group Equity Rights Issue Shares outstanding Rights offering ratio Subscription price Rights issue size New shares to be issued Timetable 1,611,110, for billion 18 billion Approval of the prospectus by the Cyprus Securities & Exchange Commission 22 May 2012 Ex-rights date 28 May 2012 Record date for the rights offering 30 May 2012 Commencement of the rights trading period, rights exercise period and subscription period 15 June 2012 Trading of the rights on the ATHEX and CSE June 2012 End of period regarding the exercise of rights and the subscription of rights 29 June 2012 Decision of the Board of Directors for the allotment of any non-exercised rights 30 June 2012 Commencement of trading of new shares During 5 business days from the date the listing is approved by both Exchanges 14

55 Q1.08 Q2.08 Q3.08 Q4.08 Q1.09 Q2.09 Q3.09 Q4.09 Q1.10 Q2.10 Q3.10 Q4.10 Q1.11 Q2.11 Q3.11 Q4.11 Q1.12 Q2.12 Q3.12 Q4.12 Q1.13 Q2.13 Q3.13 Q4.13 Macro Background in Cyprus Real GDP growth (y/y, % change) Gas discoveries Real GDP GDP Forecasts Dec 2011: the Cyprus government announces the discovery of 5 to 8 trillion cubic feet (tcf) of natural gas inside its exclusive economic zone (EEZ) New growth engine Gas worth estimated at c.$150bn Puts Cyprus on the map of transit countries Tender procedures for Cyprus expected to be completed by year end General government budget balance as % of GDP Budget balance as % of GDP Budget with additional measures Cyprus economy The Cypriot economy grew modestly by 0.5% in 2011, but started to contract mildly in the third quarter driven mainly by falling domestic demand Real GDP contracted in 1Q12 by 1.5%, but the economy is expected to rebound in the second half of the year The export sector continued its positive contribution to growth in 1Q12 Offshore discoveries of significant deposits of natural gas create new prospects for the economy 15

56 Performance By Geography

57 Key Financials by Geography 1Q12 1Q11 yoy% m Group Cyprus Greece Int l (4) Group Cyprus Greece Int l Group Cyprus Greece Int l Balance sheet Net Loans 24,254 10,561 11,465 2,228 25,618 10,270 13,133 2,215 (5.3)% 2.8% (12.7)% 0.6% Total Assets 31,870 13,993 14,599 3,278 40,471 18,573 18,770 3,128 (21.2)% (24.7)% (22.2)% 4.8% Deposits 20,032 11,332 7,040 1,660 23,978 12,823 9,286 1,869 (16.5)% (11.6)% (24.2)% (11.2)% Profit & loss Net Interest Income (2.3)% 14.3% (17.1)% (16.5)% Total Operating Income (22.1)% (23.5)% (24.6)% (11.0)% Operating Costs (1) (148) (53) (61) (29) (157) (55) (66) (30) (5.7)% (4.5)% (7.7)% (4.8)% Pre-provision income (1) (38.3)% (32.4)% (55.7)% (27.4)% Loan loss provisions (119) (52) (66) (1) (78) (18) (56) (4) 51.4% 182.9% 16.2% (60.3)% Profit before tax (1)(2)(3) (17) 28 (51) (20) 8 nm. (72.1)% nm. (11.2)% Net Interest Margin 2.38% 3.13% 1.59% 3.02% 1.92% 2.05% 1.50% 3.32% Key ratios Cost/Income ratio 60.0% 39.8% 79.3% 77.2% 50.1% 31.9% 64.8% 72.2% Cost of risk 1.79% 1.87% 2.04% 0.25% 1.16% 0.69% 1.65% 0.16% Loan/Deposit 121.1% 93.2% 162.9% 134.3% 106.8% 80.1% 141.4% 118.5% (1) Amortization of intangibles is added at Group level only (2) Before impairment of debt & equity (3) Share of profit from associates is added at Group level only (4) International does not include the balances or any profit from the Australian subsidiary disposed in February 2011 & from the Estonia subsidiary disposed in March