ASPIS BANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ

Transcript

1

2 ASPIS BANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ 24 ΙΟΥΛΙΟΥ 2006 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ «ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ» ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΑΞΙΩΝ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Το µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα αυξηθεί κατά ,03 µε την έκδοση και διάθεση νέων, κοινών, άυλων, ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών της Τράπεζας ονοµαστικής αξίας 2,71 η κάθε µία και µε τιµή διαθέσεως 3,60 για κάθε µία µετοχή, µε δικαίωµα προτίµησης υπέρ των παλαιών µετόχων, σε αναλογία 3 νέες για κάθε 10 παλαιές µετοχές. ΙΕΥΚΡΙΝΙΖΕΤΑΙ ΟΤΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΥΠΑΡΧΕΙ ΜΕΡΙΚΗ ΚΑΙ ΥΠΟ ΟΡΟΥΣ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΕΙΝΑΙ 20 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ 5 2 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 11 3 ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΥΠΕΥΘΥΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ ΝΟΜΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Συµπεράσµατα Νοµικού Ελέγχου ιοικητικές, δικαστικές και διαιτητικές διαδικασίες ΤΑΚΤΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Τακτικός Έλεγχος ηµοσιευµένων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων των Χρήσεων 2003 και Οικονοµικός και Λογιστικός Έλεγχος Αναδιατυπωµένων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων των Χρήσεων 2003 και Τακτικός Έλεγχος ηµοσιευµένων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων της Χρήσης Επισκόπηση ηµοσιευµένων Ενδιάµεσων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων περιόδου ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΠΡΟΣΥΜΦΩΝΗΜΕΝΩΝ ΙΑ ΙΚΑΣΙΩΝ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Φορολογικός Έλεγχος ASPIS BANK Φορολογικός Έλεγχος των Εταιρειών που Περιλαµβάνονται στις Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις ΕΓΓΡΑΦΑ ΜΕΣΩ ΠΑΡΑΠΟΜΠΗΣ ΕΓΓΡΑΦΑ ΣΤΗ ΙΑΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΟΙΝΟΥ ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Κυριότερες ραστηριότητες και Νέα Προϊόντα Λιανική Τραπεζική Επιχειρηµατική Τραπεζική Χρηµατοοικονοµικές Υπηρεσίες ίκτυο Καταστηµάτων ASPIS BANK Εναλλακτικά ίκτυα Κατανοµή Εσόδων Γεωγραφική Κατανοµή Εσόδων Ανάλυση Εσόδων ανά Τοµέα ραστηριότητας Επενδύσεις Επενδύσεις σε πάγια περιόδου Επενδύσεις σε συµµετοχές Τρέχουσες επενδύσεις της Τράπεζας ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Όµιλος Εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α Όµιλος ASPIS BANK ASPIS LEASING A.E Εταιρείες Ειδικού Σκοπού (SPV Special Purpose Vehicles) Συµµετοχές άνω του 10% στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιρειών ΑΚΙΝΗΤΑ & ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 59 2

4 Ιδιόκτητα Ακίνητα Ενοικιαζόµενα Ακίνητα ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ASPIS BANK Πηγές Κεφαλαίων Πληροφορίες για τις Ταµειακές Ροές Πληροφορίες για τις Ταµειακές Ροές Α Εξαµήνου Πληροφορίες για τις Ταµειακές Ροές Χρήσεων ιαχείριση Ενεργητικού-Παθητικού και ιαχείριση Κινδύνων Ίδια Κεφάλαια & Χρέος Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Φερεγγυότητα Κεφαλαιακή Επάρκεια Πιστοληπτική ιαβάθµιση ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΤΑΣΕΙΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Ή ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΕΡ ΩΝ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες χρήσεων (Ελληνικές Γενικά Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές Ε.Γ.Π.Λ.Α.) Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεων 2003 και Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων ισολογισµών της και της Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων ταµιακών ροών χρήσεων 2003 και Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για τις µεταβολές της Καθαρής Θέσης των οικονοµικών χρήσεων 2003 και Περίληψη των διαφορών µεταξύ.λ.π./.π.χ.π. και Ε.Γ.Π.Λ.Α Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Χρήσεων ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα / ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεων 2004 και Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες Ενοποιηµένων Ισολογισµών της και της Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ταµιακών ροών χρήσεων 2004 και Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες για τις µεταβολές της Καθαρής Θέσης των οικονοµικών χρήσεων 2004 και Επιλεγµένοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες Περιόδου ( ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα/ ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων αποτελεσµάτων περιόδου Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ενοποιηµένων ισολογισµών της Χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες ταµειακών ροών περιόδου Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες για τις µεταβολές της Καθαρής Θέσης της περιόδου Τροποποιήσεις κονδυλίων από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του Επεξηγηµατικές πληροφορίες ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ, ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΑ & ΕΠΟΠΤΙΚΑ ΟΡΓΑΝΑ ΚΑΙ ΑΝΩΤΕΡΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ 135 3

5 ιοικητικό Συµβούλιο και Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη ιοικητικά, ιαχειριστικά και Εποπτικά Όργανα ηλώσεις µελών ιοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων, καθώς και ανωτέρων διοικητικών στελεχών Αµοιβές και Οφέλη Τρόπος Λειτουργίας του ιοικητικού Συµβουλίου Εταιρική ιακυβέρνηση ΥΠΑΛΛΗΛΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ ΕΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Εταιρείες µε Κοινή ιοίκηση Αµοιβές µελών ιοικητικού Συµβουλίου, Ανώτερων ιοικητικών Στελεχών και Μελών ιοικητικών, ιαχειριστικών και Εποπτικών Οργάνων Λοιπές Συναλλαγές µε µέλη ιοικητικού Συµβουλίου, Ανώτερων ιοικητικών Στελεχών και Μελών ιοικητικών, ιαχειριστικών και Εποπτικών Οργάνων Συναλλαγές µε άλλα συνδεόµενα µέρη ιεταιρικές Συναλλαγές ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδρυτική Πράξη και Καταστατικό Θεσµικό Πλαίσιο Έλεγχος και Εποπτεία στο Ελληνικό Τραπεζικό Σύστηµα Υποχρεώσεις Πιστωτικών Ιδρυµάτων Επιτροπή της Βασιλείας Φορολογικές Υποχρεώσεις Πιστωτικών Ιδρυµάτων ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ ΛΟΓΟΙ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΡΟΙ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ικαιώµατα µετόχων Φορολογία µερισµάτων ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΑΣΚΗΣΗΣ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΙ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΠΡΟΕΓΓΡΑΦΗΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΟ ΧΡΟΝΟ ΙΑΓΡΑΜΜΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗΣ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΓΓΥΗΣΗ ΚΑΛΥΨΗΣ ΑΠΑΝΕΣ ΕΚ ΟΣΗΣ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ (DILUTION) ΣΥΓΚΡΟΥΣΗ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ ΜΕΤΑΞΥ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΦΥΣΙΚΩΝ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ 2005 Σφάλµα! 195 εν 5.2 ENOΠΟΙΗΜΕΝΕΣ έχει οριστεί σελιδοδείκτης.195 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ

6 1 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Το παρόν Περιληπτικό Σηµείωµα αποτελεί εισαγωγή του Ενηµερωτικού ελτίου. Κάθε επενδυτής θα πρέπει να βασίσει οποιαδήποτε επενδυτική απόφασή του για κινητές αξίες στην εξέταση του Ενηµερωτικού ελτίου ως συνόλου. Σε περίπτωση που αξίωση σχετική µε τις πληροφορίες που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο ασκείται ενώπιον ικαστηρίου, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται να επιβαρυνθεί µε τα έξοδα µετάφρασης µέρους ή του συνόλου του Ενηµερωτικού ελτίου πριν από την έναρξη της παραπάνω διαδικασίας. Στα πρόσωπα εκείνα που υπέβαλαν το Περιληπτικό Σηµείωµα, συµπεριλαµβανοµένης οποιασδήποτε µετάφρασής του και ζήτησαν την κοινοποίησή του σύµφωνα µε το άρθρο 18 του Ν.3401/2005, αποδίδεται αστική ευθύνη µόνο εφόσον το εν λόγω σηµείωµα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή δεν παρουσιάζει συνάφεια όταν διαβάζεται σε συνδυασµό µε τα υπόλοιπα µέρη του Ενηµερωτικού ελτίου. Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο έχει συνταχθεί σύµφωνα µε την ισχύουσα ελληνική νοµοθεσία και έχει εγκριθεί από το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, µόνο όσον αφορά την κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Το παρόν Περιληπτικό Σηµείωµα περιλαµβάνει µια συνοπτική περιγραφή της επιχειρηµατικής δραστηριότητας, της ιοίκησης, της Μετοχικής Σύνθεσης, των Χρηµατοοικονοµικών Πληροφοριών, των όρων της παρούσας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, των επενδυτικών κινδύνων καθώς και πληροφορίες σχετικά µε τις µετοχές της ASPIS BANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής «η Τράπεζα» ή «η ASPIS BANK» ή «η Εκδότρια») και του Οµίλου της (εφεξής «ο Όµιλος ASPIS BANK»). Ο Όµιλος ASPIS BANK είναι µέλος του Οµίλου Εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ, ο οποίος δραστηριοποιείται κυρίως στο χώρο των ασφαλιστικών και χρηµατοπιστωτικών υπηρεσιών. ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η ASPIS BANK ιδρύθηκε το 1992 και είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από το Ο Όµιλος ASPIS BANK δραστηριοποιείται στους παρακάτω τοµείς: Λιανική Τραπεζική: στεγαστική πίστη, καταναλωτικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες, µικροµεσαίες επιχειρήσεις, ναυτιλιακή πίστη, διαχείριση διαθεσίµων, καταθετικά & επενδυτικά προϊόντα ιδιωτών, υπηρεσίες θεµατοφυλακής, τραπεζοασφάλειες Επιχειρηµατική Τραπεζική: µεγάλες επιχειρήσεις, χρηµατοδοτικές και λειτουργικές µισθώσεις, καταθετικά & επενδυτικά προϊόντα επιχειρήσεων Χρηµατοοικονοµικές Υπηρεσίες: χρηµατιστηριακές εργασίες, αµοιβαία κεφάλαια Η ASPIS BANK διαθέτει στην Ελλάδα δίκτυο 69 καταστηµάτων εκ των οποίων τα δύο (2) πρόκειται να ξεκινήσουν άµεσα τη λειτουργία τους. Από το σύνολο των καταστηµάτων, τα 49, ή ποσοστό 71%, λειτουργούν στην Αττική και στη Βόρεια Ελλάδα. Παράλληλα, η ASPIS BANK προσφέρει τραπεζική εξυπηρέτηση και µέσω του δικτύου Αυτόµατων Ταµειολογιστικών Μηχανών (ΑΤΜ) το οποίο συνολικά αριθµεί πάνω από 74 σηµεία εξυπηρέτησης σε όλη την Ελλάδα. Κατά την ο Όµιλος ASPIS BANK απασχολούσε 946 άτοµα και το προσωπικό της Τράπεζας ανερχόταν σε 892 υπαλλήλους, εκ των οποίων οι 547 απασχολούνταν στα καταστήµατα της ASPIS BANK. 5

7 ΙΟΙΚΗΣΗ Η διοίκηση της Τράπεζας ασκείται από το ιοικητικό Συµβούλιο, το οποίο σύµφωνα µε το άρθρο 13 του Καταστατικού, αποτελείται από 5 έως 11 Συµβούλους. Το τρέχον ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας εξελέγη από την Τακτική Γενική Συνέλευση της και αποτελείται από τα ακόλουθα µέλη: Ονοµατεπώνυµο Εκτελεστικά Μέλη ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Κωνσταντίνος Καρατζάς του Βασιλείου Μη Εκτελεστικά Μέλη Στυλιανός Αργυρός του Αλεξάνδρου Νικόλαος Κάµπας του ηµητρίου Παναγιώτης Νίκας του Γεωργίου Κωνσταντίνος Πετρόπουλος του Πέτρου Ανεξάρτητα µη Εκτελεστικά Μέλη Λουκάς Κυριακόπουλος του Μενελάου Γεώργιος Γαλανάκης του Εµµανουήλ Θέση στο.σ. Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Σύµφωνα µε δήλωση της Τράπεζας το ιοικητικό Συµβούλιο και οι παρακάτω Επιτροπές, ιευθύνσεις και Υπηρεσίες: Επιτροπή ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού Επιτροπή Επίλυσης Θεµάτων Πληροφορικής Ανώτατη Επιτροπή Πιστοδοτήσεων και Εργασιών Επιτροπή Ελέγχου ιεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου Υπηρεσία Κανονιστικής Συµµόρφωσης αποτελούν τα εποπτικά, διαχειριστικά και διοικητικά όργανα της Τράπεζας. Σύµφωνα µε δήλωση της Εκδότριας τα ανώτερα διοικητικά της στελέχη είναι τα ακόλουθα: ΑΝΩΤΕΡΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ Ονοµατεπώνυµο Θέση Κωνσταντίνος Καρατζάς Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Μιχαήλ Πάππαρης Γενικός ιευθυντής Γεώργιος αγιάντης Γενικός ιευθυντής ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ Οι δικαιούχοι µετοχών ή δικαιωµάτων ψήφου άνω του 5%, κατά την ηµεροµηνία της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 24/07/2006, παρατίθενται στον ακόλουθο πίνακα: 6

8 Μέτοχοι Μετοχική Σύνθεση της Τράπεζας την 24/07/2006 Αριθµός Μετοχών ικαιώµατα ψήφου Ποσοστό (%) COMMERCIAL VALUE A.A.E. (1) ,54% ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α. (2) ,53% ΑΣΠΙΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ Α.Ε. (3) ,74% ABN AMRO BANK N.V ,46% Λοιποί Μέτοχοι (4) ,72% ΣΥΝΟΛΟ ,00% 1. Η Commercial Value A.A.E., εκ του συνόλου των µετοχών κυριότητάς της, έχει πιστώσει στα Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια µε την επωνυµία: CV Asset Value µετοχές, CV Investment Bond Plus µετοχές, CV Ελληνικό Μετοχικό µετοχές, CV Investment Bond µετοχές και CV Investment Plus Regular µετοχές. 2. Η ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α., εκ του συνόλου των µετοχών κυριότητάς της, έχει πιστώσει στο Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο µε την επωνυµία ΑΣΠΙΣ Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο µετοχές. 3. Η ΑΣΠΙΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Α.Ε. είναι συµφερόντων του κ. Παύλου Ψωµιάδη. 4. Μέτοχοι µε ποσοστό κάτω του 5% του µετοχικού κεφαλαίου. Στο εν λόγω ποσοστό συµπεριλαµβάνονται και οι συµµετοχές κατά 3,99% και 0,08% των εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Α.Ζ. και ASPIS CAPITAL A.E. αντίστοιχα, οι οποίες είναι ελεγχόµενες από τον κ. Παύλο Ψωµιάδη. Σηµειώνεται ότι ο κ. Παύλος Ψωµιάδης µε την από δήλωσή του βάσει του Π.. 51/1992 που δηµοσιεύτηκε στο Η Τ του ΧΑ ελέγχει βάσει του εν λόγω Π.. ποσοστό δικαιωµάτων ψήφου επί της Τράπεζας ύψους 53,8564%. Ειδικότερα, το ανωτέρω ποσοστό του κ. Παύλου Ψωµιάδη σε επίπεδο δικαιωµάτων ψήφου ήτοι 53,8564%, αποτελείται από: α) άµεσο ποσοστό δικαιωµάτων ψήφου του µετόχου ήτοι 0,0098% ενώ η υπόλοιπη συµµετοχή του µετόχου σε επίπεδο δικαιωµάτων ψήφου είναι µέσω των εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ A.E. ήτοι 8,7441%, ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Α.Ζ. ήτοι 3,9978%, ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α. ήτοι 12,5435%, COMMERCIAL VALUE A.Α.Ε. ήτοι 28,4833% και ASPIS CAPITAL A.E. ήτοι 0,0779%, βάσει των άρθρων 7 & 8 του Π 51/1992. Σύµφωνα µε δήλωση της Τράπεζας το συνολικό ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου της Τράπεζας που κατείχε ο κ. Παύλος Ψωµιάδης και οι ελεγχόµενες από αυτόν εταιρείες µε βάση το µετοχολόγιο της Τράπεζας κατά την ηµεροµηνία της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 24/07/2006, ανήλθε σε 53,896% και αναλύεται ως εξής: α) άµεση συµµετοχή 0,010% και β) έµµεση συµµετοχή 53,886% µέσω των ελεγχόµενων από αυτόν εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Α.Ε., ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Α.Ζ., ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α., COMMERCIAL VALUE A.A.E., ASPIS CAPITAL A.E. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Οι µετοχές της Εκδότριας είναι άυλες κοινές ονοµαστικές µε δικαίωµα ψήφου, εκπεφρασµένες σε ευρώ, διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. και έχουν εκδοθεί βάσει των διατάξεων του Κ.Ν.2190/1920 και του Καταστατικού της Τράπεζας. Η µετοχή της ASPIS BANK διαπραγµατεύεται στην κατηγορία «Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης» της Αγοράς Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Ο κωδικός ISIN (International Security Identification Number) της µετοχής της ASPIS BANK είναι GRS

9 ΟΡΟΙ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΣΗ ΤΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Μετά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, αυτό θα ανέλθει σε ,13, διαιρούµενο σε κοινές, άυλες, ονοµαστικές µετά ψήφου µετοχές ονοµαστικής αξίας 2,71 η κάθε µία. Συνοπτικά, οι όροι της παρούσας αύξησης µετοχικού κεφαλαίου παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΚ ΟΣΗΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ EΚ ΟΣΗ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ: Με καταβολή µετρητών και δικαίωµα προτίµησης υπέρ των παλαιών µετόχων σε αναλογία 3 νέες για κάθε 10 παλαιές ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ 2,71 ΤΙΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 3,60 ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α ΑΥΞΗΣΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ,80 Όλες οι νέες µετοχές θα δικαιούνται µερίσµατος από τα κέρδη της χρήσης 2006 και εφεξής. Το αναµενόµενο χρονοδιάγραµµα της ολοκλήρωσης της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου είναι το ακόλουθο: ΗΜ/ΝΙΑ ΓΕΓΟΝΟΣ 20/10/2006 Έγκριση Ενηµερωτικού ελτίου από το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 26/10/2006 ηµοσίευση Ενηµερωτικού ελτίου (ανάρτηση στην ιστοσελίδα της Εκδότριας και του Χ.Α.) 27/10/2006 Ανακοίνωση στο Ηµερήσιο ελτίο Τιµών του Χ.Α. για την αποκοπή των δικαιωµάτων προτίµησης, την περίοδο άσκησης των δικαιωµάτων στην αύξηση µε καταβολή µετρητών, την έναρξη και λήξη διαπραγµάτευσης των δικαιωµάτων 31/10/2006 Αποκοπή δικαιωµάτων προτίµησης 6/11/2006 Πίστωση από το Κ.Α.Α. των δικαιωµάτων προτίµησης στους λογαριασµούς των δικαιούχων στο Σ.Α.Τ. 7/11/2006 Έναρξη διαπραγµάτευσης και άσκησης δικαιωµάτων προτίµησης 15/11/2006 Λήξη διαπραγµάτευσης δικαιωµάτων προτίµησης 21/11/2006 Λήξη περιόδου άσκησης δικαιωµάτων προτίµησης 22/11/2006 Ανακοίνωση για την κάλυψη της αύξησης και τη διάθεση τυχόν αδιάθετων µετοχών 4/12/2006 Έναρξη διαπραγµάτευσης νέων µετοχών από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Σηµειώνεται ότι το παραπάνω χρονοδιάγραµµα εξαρτάται από πολλούς αστάθµητους παράγοντες και ενδέχεται να µεταβληθεί. 8

10 Τα δικαιώµατα προτίµησης θα ασκούνται στα καταστήµατα της ASPIS BANK και θα διαπραγµατεύονται στο Χ.Α. κατά τις ηµεροµηνίες που θα ανακοινωθούν στον Τύπο. Σηµειώνεται ότι για την παρούσα αύξηση υπάρχει µερική και υπό όρους εγγύηση κάλυψης από την Τράπεζα EFG EUROBANK ERGASIAS (βλ. ενότητα 4.6 µε τίτλο «Εγγύηση Κάλυψης»). Τα συνολικά κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν από την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας προορίζονται για την υποστήριξη της ανάπτυξης της Τράπεζας µε την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της επάρκειας, καθώς η ανάπτυξη των εργασιών απαιτεί ισχυρή κεφαλαιακή βάση. Η ενίσχυση αυτή θα επιτρέψει στη ιοίκηση την πλήρη εκµετάλλευση της σηµαντικής ρευστότητας που διαθέτει η Τράπεζα µε αποτέλεσµα την περαιτέρω αύξηση της κερδοφορίας. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Το καθαρό αποτέλεσµα από τόκους του Οµίλου ASPIS BANK αυξήθηκε κατά 8,56% το 2005 σε σχέση µε το 2004, ανερχόµενο σε 51,26 εκ. και αντιπροσωπεύοντας το 57,23% των συνολικών λειτουργικών εσόδων του έναντι ποσοστού 59,19% το To καθαρό περιθώριο από τόκους και εξοµοιούµενα έσοδα του Οµίλου ως ποσοστό επί του λογαριασµού «Τόκοι και εξοµοιούµενα έσοδα» παρουσίασε µικρή κάµψη κατά 1,18 ποσοστιαίες µονάδες και από 50,88% του εν λόγω λογαριασµού για το 2004 ανήλθε σε 49,70% το Τα καθαρά έσοδα από προµήθειες παρουσίασαν αύξηση κατά 18,14% το 2005 σε σχέση µε το 2004 ενώ ως ποσοστό επί των λειτουργικών εσόδων του Οµίλου ASPIS BANK αποτέλεσαν το 28,57% και το 30,06% για το 2004 και το 2005 αντιστοίχως. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα του Οµίλου ASPIS BANK παρουσίασαν µείωση κατά 4,08% το 2005 σε σχέση µε το Κατά το 2005 ο Όµιλος ενέγραψε ζηµιά αποµείωσης δανείων η οποία αφορά σε δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών ύψους 2,61 εκ., το µεγαλύτερο µέρος του οποίου, ήτοι ποσό ύψους 2,02 εκ., προέρχεται από τον κλάδο της εταιρικής τραπεζικής της Τράπεζας. Τα καθαρά κέρδη προ φόρων του Οµίλου ASPIS BANK για τη χρήση 2005 διαµορφώθηκαν σε 15,16 εκ. έναντι ζηµιών 1,20 εκ. για τη χρήση 2004, τόσο λόγω της αύξησης των λειτουργικών εσόδων από τόκους και προµήθειες, κατά 8,56% και 18,14% αντιστοίχως, όσο και από την συµπίεση των λειτουργικών εξόδων. Το εµπορικό χαρτοφυλάκιο του Οµίλου ASPIS BANK παρουσίασε συνολική αύξηση της τάξεως του 26,49% κατά την σε σχέση µε την η οποία κατά βάση οφείλεται στην τοποθέτηση του Οµίλου ASPIS BANK σε οµολογίες του Ελληνικού ηµοσίου εντός της χρήσης του Κατά την το 57,26% του συνόλου των χορηγήσεων του Οµίλου ASPIS BANK προέρχεται από χορηγήσεις προς ιδιώτες, µε τα στεγαστικά δάνεια να ανέρχονται σε 858,98 εκ., αποτελώντας το 51,60% των συνολικών χορηγήσεων. Σηµειώνεται ότι η κατηγορία των χορηγήσεων σε στεγαστικά δάνεια του Οµίλου ASPIS BANK παρουσίασε αύξηση ποσοστού 14,82% στις έναντι της

11 Οι µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 1 του Οµίλου ASPIS BANK κατά την και ανέρχονται σε 59,98 εκ. και 73,42 εκ. αντιστοίχως αποτελώντας το 4,17% και 4,40% επί του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου (Πηγή: Επεξεργασία από την Τράπεζα στοιχείων µη ελεγµένων από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή). Ο λόγος των χορηγήσεων (προ προβλέψεων) προς καταθέσεις του Οµίλου ASPIS BANK για το 2004 ανήλθε σε 91,65% και για το 2005 σε 106,01%. Οι εκδοθείσες οµολογίες του Οµίλου ASPIS BANK ύψους 250,62 εκ. κατά την συνίστανται σε: α) Έκδοση οµολογιακού δανείου µειωµένης εξασφάλισης ύψους 50 εκ. από τη θυγατρική της Τράπεζας, ASPIS FINANCE Plc µε εγγυητή την Τράπεζα το οποίο έχει δανεισθεί στην Τράπεζα και β) Οµόλογα κυµαινόµενου επιτοκίου (Mortgage backed FRNs), τα οποία εκδόθηκαν από τη Byzantium Finance Plc., - η οποία αποτελεί µια εταιρεία ειδικού σκοπού (Special Purpose Vehicle), που ιδρύθηκε µε σκοπό την τιτλοποίηση µέρους του χαρτοφυλακίου των στεγαστικών δανείων της Τράπεζας. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας κατά την ανήλθε σε 10,31% από 10,78% την Σύµφωνα µε τους κανόνες της Τράπεζας της Ελλάδος, απαιτείται ως ελάχιστη κεφαλαιακή βάση το 8% των σταθµισµένων κατά τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Οι σηµαντικότεροι κίνδυνοι που συνδέονται µε την Τράπεζα, την αγορά που δραστηριοποιείται καθώς και µε την παρούσα έκδοση έχουν ως ακολούθως: Χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι: Πιστωτικός Κίνδυνος, Κίνδυνος Αγοράς, Κίνδυνος Ρευστότητας και Λειτουργικός Κίνδυνος Κίνδυνοι απάτης και άλλης µορφής παράνοµων δραστηριοτήτων των υπαλλήλων της Κίνδυνος εξάρτησης από τα βασικά στελέχη της Κίνδυνος αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων Αλλαγές Θεσµικού και Κανονιστικού Πλαισίου Λειτουργίας των Τραπεζών Οικονοµικές, πολιτικές εξελίξεις και σηµαντικά γεγονότα στην Ελλάδα Ανταγωνισµός Η Χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της Τράπεζας παρουσιάζει διακυµάνσεις Η Χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της Τράπεζας ενδέχεται να σηµειώσει πτώση κατά τη διάρκεια ή µετά τη λήξη της περιόδου άσκησης των δικαιωµάτων προτίµησης 1 Περιλαµβάνονται τα δάνεια που έχουν αχθεί σε οριστική καθυστέρηση (άνω των 180 ηµερών) καθώς και τα χρεωστικά υπόλοιπα από χρηµατιστηριακές συναλλαγές άνω του ενός έτους. 10

12 2 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Εκτός από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο για την ASPIS BANK ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής «η Τράπεζα» ή «η ASPIS BANK» ή «η Εκδότρια») και τον Όµιλό της (εφεξής «ο Όµιλος ASPIS BANK»), οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη τους και τους ακόλουθους επενδυτικούς κινδύνους, προτού λάβουν οποιαδήποτε απόφαση επένδυσης στις µετοχές της Τράπεζας. Εάν επέλθει οποιοδήποτε από τα γεγονότα που περιγράφονται παρακάτω, η Τράπεζα, η χρηµατοοικονοµική θέση της ή/και τα αποτελέσµατά της ενδέχεται να επηρεαστούν δυσµενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, µπορεί να σηµειωθεί πτώση στην αξία και την τιµή πώλησης των κοινών ονοµαστικών µετοχών της, οδηγώντας σε απώλεια του συνόλου ή µέρους οποιασδήποτε επένδυσης σε αυτές. Επιπρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται παρακάτω µπορεί να µην είναι οι µόνοι που ενδεχοµένως να αντιµετωπίσει η Τράπεζα. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που θεωρούνται επουσιώδεις, µπορεί να επιδράσουν δυσµενώς στις επιχειρηµατικές δραστηριότητες της Τράπεζας. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ Χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι Τα έσοδα εκµετάλλευσης της Τράπεζας προέρχονται από τόκους, προµήθειες, χρηµατοοικονοµικές πράξεις σε κινητές αξίες, κλπ. Επιπλέον, στον Όµιλο ASPIS BANK ανήκουν εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ευρύτερο χρηµατοπιστωτικό τοµέα όπως είναι η ASPIS INTERNATIONAL Α.Ε. ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων, η ASPIS Α.Ε. Χρηµατοδοτικής Μίσθωσης, η ASPIS A.E. Λειτουργικών Μισθώσεων και η ASPIS Α.Ε. Μεσιτείας Ασφαλίσεων. Ο Όµιλος ASPIS BANK, λόγω της φύσης των εργασιών του, εκτίθεται σε µια σειρά από κινδύνους, οι σηµαντικότεροι από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο λειτουργικός κίνδυνος. Αποτυχία της ASPIS BANK να ελέγξει αποτελεσµατικά κάποιον από τους παραπάνω κινδύνους, θα µπορούσε να έχει ουσιώδεις δυσµενείς επιπτώσεις τόσο στα αποτελέσµατα της όσο και στη φήµη της. Πιστωτικός Κίνδυνος: Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος οικονοµικής ζηµίας που σχετίζεται µε την αθέτηση από τον οφειλέτη των συµβατικών υποχρεώσεών του προς την Τράπεζα. Ο πιστωτικός κίνδυνος συνδέεται µε τις εργασίες χορηγήσεων, καθώς και µε άλλες εργασίες, στο πλαίσιο των οποίων η Τράπεζα εκτίθεται στον κίνδυνο αθέτησης των υποχρεώσεων του αντισυµβαλλοµένου της. Η αθέτηση εκ µέρους του αντισυµβαλλοµένου της Τράπεζας µπορεί να προκληθεί από διάφορες αιτίες, οι οποίες δεν µπορούν να εκτιµηθούν µε ακρίβεια από την Τράπεζα κατά το χρόνο σύναψης της σχετικής συναλλαγής. Επιπλέον, η Τράπεζα δεν µπορεί να διαβεβαιώσει εάν και πότε θα είναι διαθέσιµη για το ελληνικό τραπεζικό σύστηµα ολοκληρωµένη και συνολική βάση πληροφόρησης. Το σύστηµα <<Τειρεσίας>>, το οποίο παρακολουθεί πελάτες µε αθέτηση υποχρεώσεων για το σύνολο του τραπεζικού συστήµατος στην Ελλάδα, παρακολουθεί µε σχετική αξιοπιστία τις περιπτώσεις αθέτησης, αλλά δεν παρέχει πληροφόρηση ως προς το συνολικό ποσό ενήµερων δανείων κάθε οφειλέτη. Παρότι το σύστηµα <<Τειρεσίας>> είναι στη διαδικασία συγκρότησης µιας βάσης δεδοµένων για τα ενήµερα δάνεια, η βάση αυτή δεν είναι πλήρης και δεν µπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ως προς το αν και πότε θα καταστεί διαθέσιµη, ολοκληρωµένη και αξιόπιστη βάση δεδοµένων. Κατά συνέπεια, η Τράπεζα διατρέχει τον κίνδυνο οι αντισυµβαλλόµενοί της να έχουν δανεισθεί από άλλες τράπεζες χρηµατικά ποσά που υπερβαίνουν τις δυνατότητές τους. 11

13 Κίνδυνος Αγοράς: Ο κίνδυνος αγοράς περιλαµβάνει, ενδεικτικά, κινδύνους επιτοκίων, ισοτιµιών συναλλάγµατος και τιµών κινητών αξιών. Μεταβολές στα επίπεδα επιτοκίων, στις καµπύλες απόδοσης και στα επιτοκιακά περιθώρια ενδέχεται να επηρεάσουν το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της Τράπεζας. ιακυµάνσεις στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες επηρεάζουν την αξία του ενεργητικού και του παθητικού της Τράπεζας, στο βαθµό που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα, καθώς και την αξία των περιουσιακών της στοιχείων σε συνάλλαγµα, και ενδέχεται περαιτέρω να επηρεάσουν τα έσοδα της Τράπεζας από πράξεις συναλλάγµατος. Η απόδοση των χρηµατοοικονοµικών αγορών ενδέχεται να προκαλέσει διακυµάνσεις στην αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου συναλλαγών της Τράπεζας. Η Τράπεζα έχει υιοθετήσει µεθόδους διαχείρισης κινδύνων, προκειµένου να µετριάσει και να ελέγξει τους ανωτέρω κινδύνους αγοράς, αλλά και άλλους κινδύνους στους οποίους επίσης εκτίθεται. Ωστόσο, είναι δύσκολο να προβλεφθούν µε ακρίβεια τυχόν µεταβολές στις οικονοµικές συνθήκες και τις συνθήκες της αγοράς και οι συνέπειες που οι µεταβολές αυτές θα ήταν δυνατόν να έχουν στην οικονοµική απόδοση και επιχειρηµατική δραστηριότητα της Τράπεζας. Κίνδυνος Ρευστότητας: Ως κίνδυνος ρευστότητας ορίζεται ο κίνδυνος αδυναµίας ενός χρηµατοπιστωτικού ιδρύµατος να καλύψει τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του όταν αυτές καταστούν απαιτητές λόγω ανεπαρκούς ρευστότητας. Η ενίσχυση της ρευστότητας της Τράπεζας πηγάζει κυρίως από τις καταθέσεις των πελατών και σε µικρότερο βαθµό από το διατραπεζικό δανεισµό. Η ιεύθυνση Μέτρησης Κινδύνων σε συνεργασία µε τη ιεύθυνση Οικονοµικών Υπηρεσιών παρακολουθεί τις χρηµατοροές της Τράπεζας, τα διαθέσιµα, τις κατανοµές των µεταβολών των χορηγήσεων και καταθέσεων και της ληκτότητας και µετράει την ικανότητα της Τράπεζας να ανταποκριθεί στον κίνδυνο αυτό. Συντάσσει σχετικές αναφορές που παρουσιάζουν την παρούσα κατάσταση της ρευστότητας και την ιστορική εξέλιξή της, προς ενηµέρωση της ιοίκησης, προκειµένου η Τράπεζα να αντιµετωπίζει τον κίνδυνο ρευστότητας. Ωστόσο είναι δύσκολο να προβλεφθεί µε ακρίβεια η χρονική στιγµή που οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις θα καταστούν απαιτητές και η υφιστάµενη ρευστότητα δεν θα είναι επαρκής για να τις καλύψει. Λειτουργικός Κίνδυνος: Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζηµίας από ανεπάρκεια ή αστοχία εσωτερικών διαδικασιών ή από εξωτερικά γεγονότα, είτε εσκεµµένα, είτε τυχαία, είτε από φυσικές αιτίες. Οι εσωτερικές διαδικασίες περιλαµβάνουν ενδεικτικά το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου, το ανθρώπινο δυναµικό και τα πληροφορικά συστήµατα. Τα εξωτερικά γεγονότα περιλαµβάνουν πληµµύρες, πυρκαϊές, σεισµούς ή τροµοκρατικές ενέργειες, απάτη από υπαλλήλους ή τρίτους, λάθη από υπαλλήλους, µη συµµόρφωση µε κανονιστικές διατάξεις ή κανόνες επιχειρηµατικής δεοντολογίας, ή δυσλειτουργία εξοπλισµού. Η Τράπεζα δεν µπορεί να εγγυηθεί ότι δεν θα προκύψουν τέτοια περιστατικά ή ότι, εάν προκύψουν, θα αντιµετωπιστούν επιτυχώς. Η αστοχία µιας εσωτερικής διαδικασίας ή η πραγµατοποίηση ενός εξωτερικού γεγονότος θα µπορούσε να προκαλέσει απώλεια στοιχείων πελατών και αδυναµία εξυπηρέτησής τους, που µπορεί να έχουν ουσιώδεις δυσµενείς επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου ASPIS BANK. 12

14 Κίνδυνοι απάτης και άλλης µορφής παράνοµων δραστηριοτήτων των υπαλλήλων της Στις δραστηριότητες της Τράπεζας συµπεριλαµβάνονται εγκρίσεις χορηγήσεων και διαχείριση µεγάλων χρηµατικών ποσών µε αποτέλεσµα η εύρυθµη λειτουργία της να εξαρτάται σε µεγάλο βαθµό από την ειλικρίνεια και την τιµιότητα των υπαλλήλων της. Παρά την ύπαρξη προηγµένων συστηµάτων διαχείρισης κινδύνων, διαδικασιών, οργανωτικών δοµών, εσωτερικού ελέγχου και ελέγχου νοµιµοποίησης εσόδων από παράνοµες δραστηριότητες, η Τράπεζα παραµένει εκτεθειµένη σε τέτοιου είδους κινδύνους. Κίνδυνος εξάρτησης από τα βασικά στελέχη της Η διαχείριση και η λειτουργία της Τράπεζας βασίζεται στη ιοίκηση και στα βασικά της στελέχη. Πιθανή ταυτόχρονη απώλεια των υπηρεσιών κάποιων εκ των βασικών στελεχών θα µπορούσε να έχει αρνητική επίδραση στις δραστηριότητες της Τράπεζας, στη χρηµατοοικονοµική της θέση και στα αποτελέσµατά της. Κίνδυνος αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων Την και την τα µη εξυπηρετούµενα δάνεια 1 αντιπροσώπευαν ποσοστό περίπου 4,40% και 4,28% αντίστοιχα του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου του Οµίλου ASPIS BANK. Η Τράπεζα εφαρµόζει διαδικασίες έγκρισης και παρακολούθησης δανείων, σε µια προσπάθεια βελτίωσης της ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων της και µείωσης του ύψους των µελλοντικών προβλέψεων για µη εξυπηρετούµενα δάνεια. Ωστόσο, δεν µπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι διαδικασίες αυτές θα µειώσουν το ποσοστό των µη εξυπηρετούµενων δανείων. Μελλοντικές προβλέψεις για µη εξυπηρετούµενα δάνεια θα µπορούσαν να έχουν δυσµενείς επιπτώσεις στα λειτουργικά αποτελέσµατα της Τράπεζας. Επιπρόσθετα, εξωγενείς παράγοντες, όπως τυχόν ύφεση στην παγκόσµια οικονοµία ενδέχεται να οδηγήσουν σε αύξηση του ποσοστού των µη εξυπηρετούµενων δανείων. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΠΟΥ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΕΙΤΑΙ Η ΕΚ ΟΤΡΙΑ Αλλαγές Θεσµικού και Κανονιστικού Πλαισίου Λειτουργίας των Τραπεζών Στο πλαίσιο της εναρµόνισης του θεσµικού πλαισίου λειτουργίας των Τραπεζών στην Ελλάδα µε τις σχετικές οδηγίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της εύρυθµης λειτουργίας της Ελληνικής Τραπεζικής Αγοράς έχουν επέλθει σηµαντικές αλλαγές µε την εισαγωγή νέων νόµων, κανονιστικών ρυθµίσεων και τροποποίηση παλαιών. Η συνεχής µετεξέλιξη του ευρωπαϊκού και διεθνούς τραπεζικού συστήµατος δηµιουργεί προϋποθέσεις και προσδοκίες για περαιτέρω αλλαγές στο θεσµικό πλαίσιο οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν σε µικρό ή µεγάλο βαθµό τη χρηµατοοικονοµική θέση και τα αποτελέσµατα της Τράπεζας. Ενδεχόµενη υποχρέωση της Τράπεζας να αυξήσει τις προβλέψεις ή τα αποθεµατικά της, ως αποτέλεσµα θεσµικών ή κανονιστικών µεταρρυθµίσεων, θα µπορούσε να έχει αρνητική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατά της. 1 Περιλαµβάνονται τα δάνεια που έχουν αχθεί σε οριστική καθυστέρηση (άνω των 180 ηµερών) καθώς και τα χρεωστικά υπόλοιπα από χρηµατιστηριακές συναλλαγές άνω του ενός έτους. 13

15 Οικονοµικές, πολιτικές εξελίξεις και σηµαντικά γεγονότα στην Ελλάδα Στο βαθµό που υπάρχει άµεση αλληλεπίδραση (συσχέτιση) µεταξύ της οικονοµικής πολιτικής και της πιστωτικής επέκτασης, ενδεχόµενες αλλαγές της οικονοµικής πολιτικής επηρεάζουν άµεσα τα µεγέθη του Ισολογισµού καθώς και τα αποτελέσµατα της Τράπεζας. Επιπλέον, σηµαντικές πολιτικές εξελίξεις οι οποίες έχουν άµεση επίπτωση στην πορεία της Ελληνικής Οικονοµίας καθώς και µεγάλες φυσικές καταστροφές (σεισµοί, πληµµύρες) και τροµοκρατικές επιθέσεις, ενδέχεται να επηρεάσουν τα µεγέθη και την κερδοφορία της Τράπεζας. Ανταγωνισµός Η απελευθέρωση του ελληνικού πιστωτικού συστήµατος, ο υψηλός βαθµός συγκέντρωσης, η λειτουργία των ελληνικών τραπεζών στο πλαίσιο του ενιαίου περιβάλλοντος της ευρωζώνης η οποία ακολουθήθηκε από πτώση των επιτοκίων, επακόλουθη συρρίκνωση των επιτοκιακών περιθωρίων και εντατικοποίηση του ανταγωνισµού σε διεθνές πλέον επίπεδο, ασκεί επιδράσεις στην κερδοφορία της Τράπεζας. Ενδεχόµενο νέο κύµα συγχωνεύσεων και εξαγορών στην ελληνική τραπεζική αγορά το οποίο θα εντείνει περαιτέρω τον ανταγωνισµό, ενδέχεται να επηρεάσει και αυτό µε την σειρά του την πορεία των µεγεθών της Τράπεζας. ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΕΚ ΟΣΗ Η Χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της Τράπεζας παρουσιάζει διακυµάνσεις Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η τιµή της µετοχής της Τράπεζας ενδέχεται να παρουσιάσει σηµαντικές διακυµάνσεις κατά τη διαπραγµάτευση της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και σε καµιά περίπτωση δεν είναι εξασφαλισµένοι απέναντι στον επενδυτικό κίνδυνο της υποτίµησης της αξίας της επένδυσής τους. Η πορεία της τιµής της µετοχής της Τράπεζας ενδέχεται να επηρεαστεί είτε από παράγοντες, οι οποίοι επηρεάζουν το σύνολο της ελληνικής κεφαλαιαγοράς και δεν ελέγχονται από την Τράπεζα, είτε από γεγονότα που αφορούν αποκλειστικά την Τράπεζα. Για κάθε µία από τις δύο αυτές κατηγορίες, παρατίθενται συνοπτικά ορισµένοι παράγοντες παρακάτω : Α) Παράγοντες που επηρεάζουν το σύνολο της ελληνικής κεφαλαιαγοράς και δεν ελέγχονται από την Τράπεζα Κατάσταση της ελληνικής αλλά και της διεθνούς οικονοµίας Κατάσταση του τραπεζικού κλάδου στην Ελλάδα και το εξωτερικό Πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό Χαµηλή ρευστότητα και έντονες διακυµάνσεις τιµών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Συνθήκες ανταγωνισµού στην ελληνική τραπεζική αγορά Εκτιµήσεις οίκων πιστοληπτικών αξιολόγησης χρηµατιστηριακών αναλυτών Β) Παράγοντες που αφορούν αποκλειστικά την Τράπεζα ιακυµάνσεις στα αποτελέσµατα της Τράπεζας Σηµαντικές µεταβολές στην µετοχική σύνθεση και διοίκηση της Τράπεζας Εταιρικές Ανακοινώσεις της Τράπεζας 14

16 Η Χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της Τράπεζας ενδέχεται να σηµειώσει πτώση κατά τη διάρκεια ή µετά τη λήξη της περιόδου άσκησης των δικαιωµάτων προτίµησης Η Τράπεζα δεν µπορεί να εγγυηθεί ότι η χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής της δεν θα µειωθεί σε επίπεδα χαµηλότερα της τιµής διάθεσης των νέων µετοχών της. Εφόσον συµβεί κάτι τέτοιο, οι επενδυτές που άσκησαν τα δικαιώµατά τους θα υποστούν ζηµιά εξ αποτιµήσεως. Η Τράπεζα δεν µπορεί να εγγυηθεί στους επενδυτές της ότι, µετά την άσκηση των δικαιωµάτων τους, θα έχουν τη δυνατότητα να πωλήσουν τις µετοχές τους σε τιµή ίση ή µεγαλύτερη από αυτή της τιµής διάθεσης. Επιπλέον, οι επενδυτές θα µπορούν να πωλήσουν τις νέες µετοχές που θα αποκτήσουν από την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µετά την καταχώρηση αυτών των µετοχών στους λογαριασµούς αξιών τους, που θα πραγµατοποιηθεί µετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας έκδοσης. Η εισαγωγή και έναρξη διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών στο Χ.Α. προϋποθέτει την υποβολή συγκεκριµένων εγγράφων προς το.σ. του Χ.Α. και την έγκρισή του για την έναρξη διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών. Η Τράπεζα δεν µπορεί να διαβεβαιώσει ότι η έγκριση αυτή θα ληφθεί στον εκτιµώµενο χρόνο. 15

17 3 ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 3.1 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων που έληξαν στις και συντάχθηκαν από την Τράπεζα για τους σκοπούς του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου κατ εφαρµογή των διατάξεων της παραγράφου 20.1 του Παραρτήµατος Ι του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει των Ελληνικών Γενικά Παραδεκτών Λογιστικών Αρχών (Ε.Γ.Π.Λ.Α.), και του Κ.Ν.2190/1920 και έχουν ελεγχθεί από τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές - λογιστές (βλ. ενότητα «Οικονοµικός και Λογιστικός Έλεγχος Αναδιατυπωµένων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων των Χρήσεων 2003 και 2004» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου). Οι δηµοσιευµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2005 συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα/ ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π./.Π.Χ.Π.) και παρουσιάζονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του Παραρτήµατος Ι, ενότητα 20.1 του Κανονισµού (Ε.Κ.) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων συνοδευόµενες από τις συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης Οι εν λόγω οικονοµικές καταστάσεις έχουν ελεγχθεί από τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές λογιστές (βλ. ενότητα «Τακτικός Έλεγχος ηµοσιευµένων Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων της Χρήσης 2005» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου). Οι δηµοσιευµένες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου , συντάχθηκαν από την Τράπεζα σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα/ ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π./.Π.Χ.Π.), παρουσιάζονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του Παραρτήµατος Ι, ενότητα 20.6 του Κανονισµού (Ε.Κ.) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων συνοδευόµενες από τις συγκριτικές οικονοµικές καταστάσεις της αντίστοιχης περιόδου του 2005 και έχουν επισκοπηθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ KATA Ε.Γ.Λ.Σ. (ποσά σε εκ.) * Καθαρά έσοδα από τόκους 43,77 43,00 Έσοδα από τίτλους 0,11 0,08 Καθαρά έσοδα από προµήθειες 17,67 23,60 Αποτελέσµατα Χρηµ/κών πράξεων 2,70 1,93 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 1,38 2,25 Μικτά έσοδα εκµετάλλευσης 65,62 70,86 Λειτουργικά έξοδα 52,59 62,99 Λειτουργικά κέρδη 13,03 7,86 Κέρδη προ αποσβέσεων προβλέψεων και φόρων 11,60 6,24 Ολικά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -4,09-38,55 Κέρδη / ζηµιές προ φόρων -0,36-38,14 16

18 Κέρδη / ζηµιές προ φόρων Μετόχων ASPIS BANK -0,32-38,00 Κέρδη / ζηµιές µετά από φόρους Μετόχων ASPIS BANK -1,46-39,95 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες συντάχθηκαν από την Τράπεζα για τους σκοπούς του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου κατ εφαρµογή των διατάξεων της παραγράφου 20.1 του Παραρτήµατος Ι του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων βάσει Ε.Γ.Π.Λ.Α. και ελέγχθηκαν από την Ελεγκτική Εταιρεία PricewaterhouseCoopers. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΙΑΤΥΠΩΜΕΝΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΚΑΤΑ Ε.Γ.Λ.Σ. (ποσά σε εκ.) * ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο & διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 136,68 175,87 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 188,70 227,99 Καθαρές απαιτήσεις κατά πελατών 1.010, ,10 Οµολογίες και Άλλοι Τίτλοι Σταθερής Απόδοσης 195,48 75,27 Μετοχές και Άλλοι Τίτλοι Μεταβλητής Απόδοσης 12,66 14,86 Συµµετοχές σε µη Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις 1,20 0,74 Συµµετοχές σε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις 0,06 0,00 Ασώµατες ακινητοποιήσεις (αναπόσβεστη αξία) 42,36 5,54 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (αναπόσβεστη αξία) 25,78 26,61 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 218,53 203,67 Προπληρωµένα Έξοδα και Έσοδα Εισπρακτέα 3,93 4,46 Σύνολο Ενεργητικού 1.836, ,12 Λογαριασµοί Τάξεως 2.751, ,68 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 30,36 37,58 Υποχρεώσεις προς Πελάτες 1.493, ,73 Λοιπά στοιχεία παθητικού 187,32 182,38 Προεισπραγµένα έσοδα και πληρωτέα έξοδα 7,74 5,50 Προβλέψεις για Κινδύνους και Βάρη 4,04 2,78 Σύνολο Υποχρεώσεων 1.723, ,98 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 112,32 105,80 ικαιώµατα Μειοψηφίας 0,51 1,34 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου ASPIS BANK 112,83 107,14 Σύνολο Παθητικού 1.836, ,12 Λογαριασµοί Τάξεως 2.751, ,68 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Πηγή: Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες συντάχθηκαν από την Τράπεζα για τους σκοπούς του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου κατ εφαρµογή των διατάξεων της παραγράφου 20.1 του Παραρτήµατος Ι του Κανονισµού 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων βάσει Ε.Γ.Π.Λ.Α. και ελέγχθηκαν από την Ελεγκτική Εταιρεία PricewaterhouseCoopers. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ.Λ.Π./.Π.Χ.Π. (ποσά σε εκ.) * Καθαρά έσοδα από τόκους ** 47,22 51,26 % επί των λειτουργικών εσόδων 59,19% 57,23% Πλέον: Καθαρά έσοδα από προµήθειες 22,79 26,93 17

19 % επί των λειτουργικών εσόδων 28,57% 30,06% Πλέον: Έσοδα από µερίσµατα 0,08 0,04 Πλέον: Αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων ** 4,84 5,06 Πλέον: Καθαρό αποτέλεσµα πώλησης χρηµατοοικονοµικών µέσων που δεν ανήκουν στο εµπορικό χαρτοφυλάκιο ** -0,48 0,01 Πλέον: Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 5,33 6,27 Σύνολο λειτουργικών εσόδων 79,78 89,57 Μείον : Γενικά λειτουργικά έξοδα ** 75,17 71,80 % επί των λειτουργικών εσόδων 94,22% 80,16 % Λειτουργικά κέρδη 4,61 17,77 % επί των λειτουργικών εσόδων 5,78% 19,84 % Αποµείωση δανείων και απαιτήσεων 3,41 2,61 Καθαρό κέρδος προ φόρων 1,20 15,16 % επί των λειτουργικών εσόδων 1,50% 16,93 % Καθαρό κέρδος/ζηµία µετά φόρων -1,21 11,10 % επί των λειτουργικών εσόδων -1,52% 12,39 % * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. ** Τα κονδύλια αυτά εµφανίζονται διαφοροποιηµένα σε σχέση µε τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης Αποτελούν τροποποιήσεις κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσµάτων της χρήσης 2005 στις οποίες προέβη η Τράπεζα και οι οποίες παρατίθενται αναλυτικά στην ενότητα «Τροποποιήσεις κονδυλίων από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του 2005» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. H ορθότητα των εν λόγω τροποποιήσεων βεβαιώνεται από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Πηγή: Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει.λ.π./.π.χ.π. για τη χρήση 2005, οι οποίες έχουν ελεγχθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΚΑΤΑ.Λ.Π./.Π.Χ.Π. (ποσά σε εκ.) * ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο & διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 175,87 66,32 Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυµάτων 258,88 362,31 Εµπορικές επενδύσεις 3,60 4,56 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 0,00 1,36 Καθαρές απαιτήσεις κατά πελατών 1.395, ,04 Συµµετοχές σε θυγατρικές & συνδεδεµένες επιχειρήσεις 0,02 0,00 Χρεόγραφα επενδύσεων 65,86 68,77 Ενσώµατα & ασώµατα πάγια στοιχεία 32,18 32,66 Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση 8,18 5,33 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού ** 37,51 36,89 Σύνολο Ενεργητικού ** 1.977, ,22 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύµατα 37,59 222,73 Υποχρεώσεις προς Πελάτες 1.566, ,45 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 0,08 0,15 Φορολογική υποχρέωση χρήσης 1,55 0,29 Λοιπά Στοιχεία Παθητικού ** 38,02 38,73 Παροχές σε εργαζοµένους 2,47 2,35 18

20 Εκδοθείσες οµολογίες 229,42 250,62 Σύνολο Παθητικού ** 1.875, ,31 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 100,70 113,75 ικαιώµατα µειοψηφίας 1,31 1,17 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου ASPIS BANK 102,01 114,91 Σύνολο Παθητικού και Ιδίων Κεφαλαίων ** 1.977, ,22 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. ** Τα κονδύλια αυτά εµφανίζονται διαφοροποιηµένα σε σχέση µε τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης Αποτελούν τροποποιήσεις κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσµάτων της χρήσης 2005 στις οποίες προέβη η Τράπεζα και οι οποίες παρατίθενται αναλυτικά στην ενότητα «Τροποποιήσεις κονδυλίων από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του 2005» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Πηγή: Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει.λ.π./.π.χ.π. για τη χρήση 2005 και για την ενδιάµεση περίοδο (ως προς τα τροποπoιηµένα κονδύλια), οι οποίες έχουν ελεγχθεί και επισκοπηθεί αντιστοίχως από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε εκ.)* 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2006 Καθαρά έσοδα από τόκους** 24,24 26,16 % επί των λειτουργικών εσόδων 57,99% 57,42% Καθαρά έσοδα από προµήθειες** 12,88 14,37 % επί των λειτουργικών εσόδων 30,83% 31,53% Αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων** 1,86 0,80 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 2,81 4,24 Σύνολο λειτουργικών εσόδων 41,79 45,56 Σύνολο λειτουργικών εξόδων 37,19 38,14 Κέρδη προ φόρων 4,60 7,43 % επί των λειτουργικών εσόδων 11,01% 16,30% Κέρδη µετά από φόρους 4,00 5,81 % επί των λειτουργικών εσόδων 9,58% 12,75% * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. ** Το ποσό που αντιστοιχεί στο συγκεκριµένο κονδύλι και αφορά την περίοδο , προκύπτει από την τροποποίηση κονδυλίων για τη χρήση Η Τράπεζα προέβη στις εν λόγω τροποποιήσεις κονδυλίων κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου Αναλυτική περιγραφή των τροποποιήσεων αυτών δίνεται στην ενότητα µε τίτλο «Τροποποιήσεις κονδυλίων από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του 2005». Πηγή: Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει.λ.π./.π.χ.π. για την περίοδο , οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ (ποσά σε εκατ.)* 31/12/ /6/2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο & διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 66,32 82,84 Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυµάτων 362,31 337,56 Επενδύσεις εµπορικού κεφαλαίου 4,56 6,89 Παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα - απαιτήσεις 1,36 0,11 Απαιτήσεις κατά πελατών 1.622, ,94 Επενδύσεις σε λοιπά χρεόγραφα 68,77 53,04 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (αναπόσβεστη αξία) 28,68 30,92 Ασώµατες ακινητοποιήσεις (αναπόσβεστη αξία) 3,98 2,82 19

21 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού** 42,22 43,62 Σύνολο Ενεργητικού** 2.200, ,74 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύµατα 222,73 92,71 Υποχρεώσεις προς Πελάτες 1.570, ,76 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 0,15 0,01 Εκδοθείσες οµολογίες 250,62 266,93 Λοιπά στοιχεία παθητικού** 38,73 35,22 Παροχές σε εργαζοµένους 2,35 3,22 Σύνολο Παθητικού** 2.085, ,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 113,75 121,57 ικαιώµατα µειοψηφίας 1,17 1,16 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου ASPIS BANK 114,91 122,73 Σύνολο Υποχρεώσεων και Ιδίων Κεφαλαίων** 2.200, ,74 * Τυχόν αποκλίσεις στα σύνολα από το άθροισµα των επιµέρους µεγεθών οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. ** Το ποσό που αντιστοιχεί στο συγκεκριµένο κονδύλι και αφορά την περίοδο , προκύπτει από την τροποποίηση κονδυλίων για τη χρήση Η Τράπεζα προέβη στις εν λόγω τροποποιήσεις κονδυλίων κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου Αναλυτική περιγραφή των τροποποιήσεων αυτών δίνεται στην ενότητα µε τίτλο «Τροποποιήσεις κονδυλίων από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του 2005». Πηγή: Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει.λ.π./.π.χ.π. για την περίοδο , οι οποίες έχουν επισκοπηθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας κατά την ανήλθε σε 10,31% από 10,78% την Σύµφωνα µε τους κανόνες της Τράπεζας της Ελλάδος, απαιτείται ως ελάχιστη κεφαλαιακή βάση το 8% των σταθµισµένων κατά τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού. Αναλυτική πληροφόρηση για το σύνολο των οικονοµικών µεγεθών για τις χρήσεις 2003, 2004 και 2005, καθώς και για την ενδιάµεση περίοδο από έως παρατίθενται στην ενότητα 3.17 µε τίτλο «Απολογιστικές Χρηµατοοικονοµικές Πληροφορίες» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Για επεξηγήσεις σχετικά µε τις διαφορές στα µεγέθη της χρήσης 2004 µεταξύ.λ.π./.π.χ.π. και Ε.Γ.Π.Λ.Α. βλέπε ενότητα µε τίτλο «Περίληψη των διαφορών µεταξύ.λ.π./.π.χ.π. και Ε.Γ.Π.Λ.Α.» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. 3.2 ΥΠΕΥΘΥΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχονται και παρουσιάζονται µε εύληπτο τρόπο όλες οι πληροφορίες που είναι απαραίτητες προκειµένου οι επενδυτές να µπορούν µε εµπεριστατωµένο τρόπο να αξιολογούν τα περιουσιακά στοιχεία, τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα και τις προοπτικές του Οµίλου ASPIS BANK, καθώς και τα δικαιώµατα που απορρέουν από τις κοινές ονοµαστικές µετοχές της Τράπεζας. Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο αποτελείται από α) το Περιληπτικό Σηµείωµα β) τους Παράγοντες Κινδύνου, γ) το Έγγραφο Αναφοράς, δ) το Σηµείωµα Μετοχικού Τίτλου και ε) το Παράρτηµα. 20

22 Η σύνταξη και διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε το περιεχόµενο του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου µόνο όσον αφορά την κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, και θα είναι διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό σε ηλεκτρονική µορφή στην ηλεκτρονική διεύθυνση του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και στην ιστοσελίδα της ASPIS BANK σύµφωνα µε το άρθρο 14, παρ. 2 του Ν. 3401/2005, όπως ισχύει. Επίσης, το Ενηµερωτικό ελτίο θα είναι διαθέσιµο στο επενδυτικό κοινό και σε έντυπη µορφή στα κατά τόπους καταστήµατα της Τράπεζας κατά τη διάρκεια της περιόδου άσκησης των δικαιωµάτων προτίµησης. Το Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει κάθε πληροφορία της οποίας η δηµοσιοποίηση προβλέπεται από τον Κανονισµό (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και η οποία αφορά στον Όµιλο ASPIS BANK και στην παρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Η Τράπεζα, τα µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου, τα φυσικά πρόσωπα, που είναι υπεύθυνα για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και ο Σύµβουλος Έκδοσης, βεβαιώνουν ότι αυτό έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων. Η Τράπεζα, τα µέλη του.σ. και ο ιευθυντής Τοµέα Οικονοµικών Υπηρεσιών είναι υπεύθυνοι για το σύνολο των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου ASPIS BANK που έχουν περιληφθεί στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ASPIS BANK για τις χρήσεις που έληξαν και , συντάχθηκαν από την Τράπεζα για τους σκοπούς του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του Παραρτήµατος Ι (ενότητα 20.1) του Κανονισµού (ΕΚ) 809/2004 της Επιτροπής των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων, βάσει των Ελληνικών Γενικά Παραδεκτών Λογιστικών Αρχών (Ε.Γ.Π.Λ.Α.) και του Κ.Ν.2190/1920 και εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της ASPIS BANK. Οι προαναφερόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ελεγχθεί από την PricewaterhouseCoopers Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Τράπεζας για τη χρήση που έληξε την , συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων / ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π. /.Π.Χ.Π) και του Κ.Ν.2190/1920 και εγκρίθηκαν µε την από Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων της ASPIS BANK. Οι προαναφερόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ελεγχθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Οι ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Τράπεζας για την περίοδο , συντάχθηκαν από την Τράπεζα βάσει των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων / ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Λ.Π./.Π.Χ.Π) και του Κ.Ν.2190/1920, εγκρίθηκαν µε την από απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας και έχουν επισκοπηθεί από την Ελεγκτική Εταιρεία KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Τα υπεύθυνα πρόσωπα από πλευράς ASPIS BANK, τα οποία επιµελήθηκαν τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου είναι οι κ.κ.: 21