% μεηαβολή % Φακειό 52 εβδ , , , , , , Κιν. μέζορ. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Κλείζιμο (%) Δ 30-Nov-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ % -1.12% -8.60% % FTSE / ASE % -1.76% -9.52% % FTSE / ASE % 1.94% -7.40% % FTSE / ASE % -1.62% -9.44% % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υςειό 52 εβδ. Σπαπεδών % % 1, Τγείαρ % % Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 2, % % 2, Υεμικών 6, % 24.88% 7, Σελεπικοινυνιών 2, % -7.47% 2, Σποθίμυν & Ποηών 8, % 29.21% 8, Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1, % % 1, Σεσνολογίαρ % % Καηαζκ. & Τλικών 1, % % 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 30-Nov-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ , FTSE / ASE ΓΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % -0.58% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 2, % 1.04% Δξάζκηζης Warrant Μεηοχής NASDAQ 5, % 7.87% ΠΕΙΡΑΙΩ ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 14.68% (x ) ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 11, % 15.91% 02.Ιαλ.14 Πεκ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 15.72% 02.Ινπι.14 Τεη ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -2.80% 02.Ιαλ.15 Παξ Ινπι.15 Πεκ Επενδσηικοί [Φακει,Υςειό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.16 αβ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ινπι.16 Σαβ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαλ.17 Δεπ CBOE P/C [ ] % 02.Ινπι.17 Κπξ EURO E-MINI FUT Dec15 S&P500 EMINI FUT Dec15 (%) Hμ. 10.Δεκ.15 Πεμ /12/ % 10.Ινπλ.16 Παξ E7 14/03/ % 10.Δεθ.16 Σαβ /12/ 17 2, % 10.Ινπλ.17 Σαβ ES 18/03/ 108 2, % 10.Δεθ.17 Κπξ GOLD SPOT $/OZ 1, % ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠ. 25/02/ 86 1, % (x ) GOLD 100 OZ FUTR Feb16 GC 27/04/ 148 1, % 26.Δεθ.13 Πεκ MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Jan16 WTI CRUDE FUTURE Jan16 E-MINI CRUDE OIL Jan16 NATURAL GAS FUTR Jan16 E-MINI NATURAL GA Jan16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Dec15 ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr 25/02/ 86 1, % 26.Ινπλ.14 Πεκ YG 27/04/ 148 1, % 26.Δεθ.14 Παξ /12/ % 26.Ινπλ.15 Παξ BRN 14/01/ % 26.Δεκ.15 αβ /12/ % 26.Ινπλ.16 Κπξ CL 20/01/ % 26.Δεθ.16 Δεπ Τπίηη, 1 Δεκέμβπιορ /12/ % 26.Ινπλ.17 Δεπ QM 19/01/ % 29/12/ % NG /01/ % /12/ % QG /01/ % /03/ % ZN 21/06/ % /12/ 17 1, % TF 09/11/201516/11/201523/11/201530/11/ /03/ 108 1, % ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ % ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ ΥΠΑ (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς Φακειό 52 εβδ. FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τηκή Μεηαβνιή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγθνο Αλνηρηέο Θέζεηο Υςειό Φακειό ΛΗΞΗ Dec15 AJz % , % ΛΗΞΗ Jan16 AJf % 355 1, % ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Υ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Υ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Υ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Υ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Υ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Υ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Υ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Υ % 0.25% Y % 4.75% Υ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΕΛΛΑΔΑ ΤΜΒΟΛΑΗΑ ΜΔΛΛΟΝΣΗΚΖ ΔΚΠΛΖΡΩΖ Δ ΓΔΗΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Με ηζρπξέο απώιεηεο απνραηξέηεζε ην Ννέκβξην ηνπ 2015 ην ΧΑ.Τε Δεπηέξα 30/11 ν ΓΔ έθιεηζε ζηηο 634 κνλάδεο κε πηώζε 2.30%.Αλακθίβνια, ζεκαληηθό πνζνζηό ησλ ρζεζηλώλ πσιήζεσλ νθείιεηαη ζηελ αλάγθε δεκηνπξγίαο ξεπζηόηεηαο γηα ηε ζπκκεηνρή ζηηο απμήζεηο θεθαιαίνπ ησλ ηξαπεδώλ, γηα πνιινζηή θνξά. Πξνθαλώο νη ηξάπεδεο εμαθνινπζνύλ λα είλαη επηδήκηεο γηα ην ρξεκαηηζηήξην αθόκα θαη ελ ηε απνπζία ηνπο, αθνύ δελ ζηακαηνύλ λα απνξξνθνύλ θαη ηελ ηειεπηαία ππνςία ξεπζηόηεηαο από ηελ, νύησο ή άιισο, ζηεγλή νηθνλνκία. Από ηερληθήο απόςεσο ην αμηνζεκείσην ζηνηρείν ηεο εκέξαο ήηαλ ε δηάζπαζε ηνπ επηπέδνπ ζηήξημεο ησλ 640 κνλάδσλ.με επηβεβαίσζε ηεο παξαπάλσ εμέιημεο πηζαλόηαηα ηειεηώλεη θαη επηζήκσο ε αλνδηθή αληίδξαζε πνπ μεθίλεζε ηνλ πεξαζκέλν Αύγνπζην. Ωζηόζν, ζα πξέπεη λα επηζεκαλζεί ε ζεηηθή απόθιηζε, ηνπιάρηζηνλ ρξνληθά, ηνπ FTSE-25, θαζώο ν δείθηεο ηεο κεγάιεο θεθαιαηνπνίεζεο παξακέλεη αθόκε πςειόηεξα ηεο δηθήο ηνπ θξίζηκεο ζηήξημεο, ησλ κνλάδσλ. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) volatility 30 εκ. Premium / Discount Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ ΥΑ Αλλαγή ζη ύνθεζη ηων Γεικηών: Σε ζπλέρεηα ηεο αλαθνίλσζεο ηεο 24/11/2015, γηα ηηο δηαδηθαζίεο πινπνίεζεο ησλ απαξαίηεησλ πξνζαξκνγώλ ησλ Δεηθηώλ ζην πιαίζην ησλ επηθείκελσλ αλαθεθαιαηνπνηήζεσλ ησλ ηξαπεδώλ, ζα πξαγκαηνπνηεζνύλ νη αθόινπζεο αιιαγέο ζηε ζύλζεζε ησλ δεηθηώλ. (α) ALPHA ΣΡΑΠΔΕΑ Α.Δ. Αιιαγή ηνπ ζπληειεζηή ζηάζκηζεο ησλ κεηνρώλ ηεο εηαηξείαο ζε όινπο ηνπο δείθηεο ζηνπο νπνίνπο ζπκκεηέρεη ζε (β) ΣΡΑΠΔΕΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Δ. Αιιαγή ηνπ ζπληειεζηή ζηάζκηζεο ησλ κεηνρώλ ηεο εηαηξείαο ζε όινπο ηνπο δείθηεο ζηνπο νπνίνπο ζπκκεηέρεη ζε Οι αλλαγέρ θα ππαγμαηοποιηθούν ππιν ηην έναπξη ηων ζςναλλαγών ηηρ ζςνεδπίαζηρ ηηρ Τεηάπηηρ 2 αρ Δεκεμβπίος Attica Bank : Από 01/12/2015, παύεη πξνζσξηλά ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ (ΚΟ) κεηνρώλ ηεο ηξάπεδαο θαη δηαγξάθνληαη από ην ΟΑΣΗΣ, πξνθεηκέλνπ λα αληηθαηαζηαζνύλ από (ΚΟ) κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο εθάζηεο 5, ζηα πιαίζηα δεν ενζωμαηώνοςν ηο δικαίωμα ζςμμεηοσήρ ζηελ αύμεζε ηνπ κεηνρηθνύ θεθαιαίνπ κε θαηαβνιή κεηξεηώλ, κε έθδνζε λέσλ (ΚO) κεηνρώλ, ζε ηηκή δηάζεζεο κεηνρήο 0,30. Η πεξίνδνο άζθεζεο ηνπ δηθαηώκαηνο πξνηίκεζεο νξίδεηαη από 4/12/2015 έσο θαη 10/12/2015 θαη ε πεξίνδνο δηαπξαγκάηεπζεο ηνπ δηθαηώκαηνο ζην Χ.Α. νξίδεηαη από 04/12/2015 έσο θαη 07/12/2015. Από 04/12/2015, ην ζύλνιν εηζεγκέλσλ κεηνρώλ ηεο Τξάπεδαο πνπ πξνθύπηεη από ην reverse split θαη είλαη δηαπξαγκαηεύζηκεο ζην Χ.Α. αλέξρεηαη ζε κεηνρέο. σο ηηκή εθθίλεζεο 0,197 θαη αλώηαην όξην Α + 95,94% : 0,386 κε θαηώηαην όξην Α - 30% : 0,138. ΟΣΔ : Η Εηαηξία απνδέρζεθε ζπλνιηθά πξνζθνξέο επαλαγνξάο ύςνπο 240,1 εθαη. 02.Ιαλ.18 Τξη γηα ην νκόινγν ιήμεσο Μαΐνπ 2016 θαη 50 εθαη. γηα ην νκόινγν ιήμεσο Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd εηαηξηθή πξάμεο reverse split, κε ηηο λέεο κεηνρέο λα μεθηλνύλ ηε δηαπξαγκάηεπζε ηελ Πέκπηε 03 Δεθεκβξίνπ. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο έρνπλ απν Φεβξνπαξίνπ Τα νκόινγα ιήμεσο Μαΐνπ 2016 επαλαγνξάζζεθαλ ζε ηηκή Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) % %.Σ. ηνπ Φ.Α. Warrants: Σύκθωλα κε ηηο ζρεηηθέο δηαηάμεηο ηεο ππ' αξηζ. 38/2012 ΠΥΣ θαη ηνπ άξζξνπ 8, παξ.6 ηνπ Ν.3864/2010, όπωο ηζρύεη, ζε πεξίπηωζε εηαηξηθώλ πξάμε Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) % 10.61% ε ηνπ Δ.Σ. ηνπ Φ.Α. W ,5% ελώ ηα νκόινγα ιήμεσο Φεβξνπαξίνπ 2018 ζε ηηκή 109,408%. Τα Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) % 10.34% νη λέεο κεηνρέο, ζε ζύ επαλαγνξαζζέληα νκόινγα ζα παξαδνζνύλ γηα αθύξσζε. Μεηά ηελ νινθιήξσζε Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) % 11.00% πλόινπ ησλ ηεο ζπλαιιαγήο, ε νπνία ζα εθθαζαξηζηεί ηελ 1/12/2015, ηα νλνκαζηηθά πνζά ησλ Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Ινπλ.15 Τεη νκνιόγσλ ιήμεσο Μαΐνπ 2016 θαη Φεβξνπαξίνπ 2018 ζα αλέξρνληαη πιένλ ζε Δείκηες 389,4 εθαη. θαη 650 εθαη. αληίζηνηρα. Δπόμενη ελίδα Λήξε / Ημέπερ Fri / 17 εμ. Fri / 45 εμ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Οη κεηνρηθέο αγνξέο νινθιήξσζαλ ηελ ηειεπηαία ζπλεδξίαζε ηνπ Ννεκβξίνπ κε αληίζεηα πξόζεκα, κε ηα αδύλακα ζηνηρεία ζηηο ΗΠΑ λα νδεγνύλ ζε απώιεηεο, ελώ νη επξσπατθέο αγνξέο έθιεηζαλ ζε ζεηηθό έδαθνο. Μεηαμύ ησλ ζεκαληηθώλ ζεκείσλ ηεο εκέξαο, απνηέιεζε ε αλαθνίλσζε ηνπ ΔΝΤ γηα έληαμε ηνπ γνπάλ ζηελ νκάδα λνκηζκάησλ ησλ απνζεκαηηθώλ ηνπ, κε βαξύηεηα 10,92%, από ηηελ 1 ε Οθησβξίνπ ηνπ Οη αζηαηηθέο αγνξέο, ππό απηό ην πξίζκα, θηλήζεθαλ αλνδηθά λσξίηεξα ην πξστ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Χακειόηεξα επίπεδα γηα ην ζπκβόιαην ηνπ WTI ζηα 41.65$/bbl, κε ην spread WTI-Brent λα δηακνξθώλεηαη ρακειόηεξα. Με απώιεηεο έθιεηζαλ ηα soft εκπνξεύκαηα, ελώ αλάινγε ήηαλ ε εηθόλα γηα ην ζύλνιν ησλ εκπνξεπκάησλ. Τν Gas εληζρύζεθε ζηα 2,2360$/mmtU, κε θέξδε 1,04%. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Τν επξώ ζπλέρηζε ηελ πησηηθή ηνπ πνξεία ζε ζρέζε κε ην δνιάξην, δηακνξθνύκελν ζηα 1,0565, ελώ ην δνιάξην εληζρύζεθε ζε ζρέζε basket λνκηζκάησλ ζηα 100,170 (+0,15%). Οη νκνινγηαθέο αγνξέο ππνρώξεζαλ ερζέο θαη ζηηο δύν κεξηέο ηνπ Αηιαληηθνύ, κε εμαίξεζε ηελ 10εηία ζηηο ΗΠΑ θαη ηηο 2εηίεο ζηε Γεξκαλία θαη Γαιιία. Κεληξηθό ζεκείν αλαθνξάο απνηειεί ε ζπλεδξίαζε ηνπ Draghi ηελ Πέκπηε, κε ηνπο ζπκκεηέρνληεο λα πξνεμνθινύλ θαη λα πξνζδνθνύλ θάπνηνπ είδνπο αιιαγή ζηε ζηάζε ηεο ΕΚΤ. Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior 12/01/15 00:30 AU ANZ Roy Morgan Weekly Consumer Confidence Index Nov /01/15 00:30 AU AiG Perf of Mfg Index Nov /01/15 01:00 AU CoreLogic RP Data House Px MoM Nov % 0.20% 12/01/15 01:00 NZ QV House Prices YoY Nov % 14.00% 12/01/15 01:50 JN Capital Spending YoY 3Q 1.00% 6.00% 2.64% 11.20% 5.60% 12/01/15 01:50 JN Capital Spending Ex Software 3Q 1.50% 7.00% 2.63% 11.20% 6.60% 12/01/15 01:50 JN Company Profits 3Q % 23.80% 12/01/15 01:50 JN Company Sales 3Q % 1.10% 12/01/15 02:30 AU Net Exports of GDP 3Q /01/15 02:30 AU BoP Current Account Balance 3Q -17.3b -9.9b b -18.1b -19.0b 12/01/15 02:30 AU Building Approvals MoM Oct -4.90% 1.80% -2.11% 3.90% 2.20% 12/01/15 02:30 AU Building Approvals YoY Oct 3.00% 10.30% 6.19% 12.30% 21.40% 12/01/15 03:00 CH Manufacturing PMI Nov /01/15 03:00 CH Non-manufacturing PMI Nov /01/15 03:35 JN Nikkei Japan PMI Mfg Nov F /01/15 03:40 SK Nikkei South Korea PMI Mfg Nov /01/15 03:45 CH Caixin China PMI Mfg Nov /01/15 03:50 TA Nikkei Taiwan PMI Mfg Nov /01/15 04:00 VN Nikkei Vietnam PMI Mfg Nov /01/15 04:15 MA Nikkei Malaysia PMI Nov /01/15 05:00 ID Nikkei Indonesia PMI Mfg Nov /01/15 05:30 AU RBA Cash Rate Target Dec % 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 12/01/15 05:45 JN Japan Sells JPY Tln 10-Year Bonds; Yld 0.32% (341) 12/01/15 06:01 JN BOJ Overseas Commodity Index Nov /01/15 07:00 IN Nikkei India PMI Mfg Nov /01/15 07:00 JN Vehicle Sales YoY Nov % 0.20% 12/01/15 07:30 AU Commodity Index AUD Nov /01/15 07:30 AU Commodity Index YoY Nov % % 12/01/15 07:30 IN RBI Cash Reserve Ratio Dec % 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 12/01/15 07:30 IN RBI Repurchase Rate Dec % 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 12/01/15 07:30 IN RBI Reverse Repo Rate Dec % 5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 12/01/15 08:00 ES Retail Sales YoY Oct % 9% 12/01/15 08:00 ES Industrial Production YoY Oct % -4.10% 12/01/15 08:00 IR Investec Manufacturing PMI Ireland Nov /01/15 08:00 RU Markit Russia PMI Mfg Nov /01/15 09:00 UK BOE Releases Financial Report, Bank Stress-Test Results 12/01/15 09:00 SW Swedish FSA Stability Report 12/01/15 09:00 UK BOE Publishes Results of UK Stress Test & Financial 12/01/15 09:30 SW Swedbank/Silf PMI Manufacturing Nov /01/15 09:30 GE Merkel's Cabinet Meets to Vote on Syria Military 12/01/15 10:00 PD Markit Poland PMI Mfg Nov /01/15 10:00 NE NEVI Netherlands Manufacturing PMI Nov /01/15 10:00 HU Manufacturing PMI Nov /01/15 10:00 UK Bank of England Governor Mark Carney Holds Press 12/01/15 10:00 EC EU's Hogan Speaks at Agriculture Conference in Brussels 12/01/15 10:11 PK CPI YoY Nov 2.49% 3.06% 2.82% 2.73% 1.61% 12/01/15 10:15 SP Markit Spain Manufacturing PMI Nov /01/15 10:30 CZ Markit Czech Republic PMI Mfg Nov /01/15 10:30 SW Statistics Sweden Election Poll 12/01/15 10:45 IT Markit/ADACI Italy Manufacturing PMI Nov /01/15 10:50 FR Markit France Manufacturing PMI Nov F /01/15 10:55 GE Unemployment Change (000's) Nov -10k 10k -3.74k -- -5k 12/01/15 10:55 GE Unemployment Claims Rate SA Nov 6.30% 6.40% 6.40% % 12/01/15 10:55 GE Markit/BME Germany Manufacturing PMI Nov F /01/15 11:00 GR Markit Greece Manufacturing PMI Nov /01/15 11:00 EC Markit Eurozone Manufacturing PMI Nov F /01/15 11:00 GE CPI Brandenburg MoM Nov % 12/01/15 11:00 GE CPI Brandenburg YoY Nov % 12/01/15 11:00 IT Unemployment Rate Oct P 11.70% 11.80% 11.72% % 12/01/15 11:00 IT Unemployment Rate Quarterly 3Q 11.70% 11.90% 11.85% % 12/01/15 11:30 UK Markit UK PMI Manufacturing SA Nov /01/15 11:30 EC Lithuanian, Polish Foreign Ministers Speak at EPC in 12/01/15 11:30 VN VDB to Sell VND400 Bln 5-Yr Bonds (BVDB15327) 12/01/15 11:45 IT OECD, Inps Present "Pensions at a Glance" Report on Italy 12/01/15 12:00 EC Unemployment Rate Oct 10.70% 10.80% 10.77% % 12/01/15 12:00 DE Danish PMI Survey Nov /01/15 12:00 BE Unemployment Rate Oct % 12/01/15 12:00 IT GDP WDA QoQ 3Q F 0.20% 0.20% 0.20% % 12/01/15 12:00 IT GDP WDA YoY 3Q F 0.90% 0.90% 0.90% % 12/01/15 12:10 EC ECB Main Refinancing Operation Result 12/01/15 12:30 BE Belgium to Sell 98-Day Bills 12/01/15 12:30 BE Belgium to Sell 161-Day Bills 12/01/15 13:00 IR Unemployment Rate Nov % 12/01/15 13:30 EC ESM to Sell Up to EUR1.5 Bln 98-Day Bills 12/01/15 14:00 GE Merkel, New Zealand's Key Hold Talks in Berlin 12/01/15 14:15 IT Finance Minister Padoan Speaks at Event in Bologna 12/01/15 15:30 UK Osborne Questioned by Commons Treasury Committee 12/01/15 15:30 CA Quarterly GDP Annualized 3Q 0.80% 3.00% 2.32% % 12/01/15 16:00 GE Schaeuble Addresses Chamber of Commerce in Hagen 12/01/15 16:30 CA RBC Canadian Manufacturing PMI Nov /01/15 16:30 US The Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) 12/01/15 16:45 US Markit US Manufacturing PMI Nov F /01/15 17:00 US Construction Spending MoM Oct 0.20% 0.90% 0.57% % 12/01/15 17:00 US ISM Manufacturing Nov /01/15 17:00 US ISM Prices Paid Nov /01/15 17:45 EC EU's Dombrovskis, Moscovici Speak to Parliament 12/01/15 18:30 US U.S. to Sell USD45 Bln 4-Week Bills 12/01/15 19:00 IT New Car Registrations YoY Nov % 12/01/15 19:45 US Fed's Evans Speaks on Economy and Policy in Michigan 12/01/15 IT Budget Balance Nov b 12/01/15 IT Bank of Italy Governor Expected to Attend Event 12/01/15 US Puerto Rico GDB Must Pay $354 Million in Interest & 12/01/15 EC EU's Malmstroem Meets Russian, Ukrainian Officials in 12/01/15 EC EU's Avramopoulos Meets With France's Cazeneuve in 12/01/15 EC EU's Hill Speaks at TheCityUK Conference in London 12/01/15 US Senate meets at 10 a.m. for morning business. The 12/01/15- ES Unemployment Rate Nov 0.00% 0.00% % 12/01/15- EC NATO Foreign Ministers Hold Meeting in Brussels Πεγή: Αxon Φξεκαηηζηεξηαθή

3 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

4 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.

5