% μεηαβολή ενός έηοσς ενός μήνα. % μεηαβολή. Υψηλό 52 εβδ. Φαμηλό 52 εβδ.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Ανοιγμ./Χαμ./Υψηλ. Κλείζιμο (%) Δ 29-Dec-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ /613.75/ % -0.89% -2.72% % FTSE / ASE /178.86/ % -1.85% -4.34% % FTSE / ASE /784.82/ % 1.02% 4.51% 8.31% FTSE / ASE /438.90/ % -1.71% -3.73% % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υψηλό 52 εβδ. Σραπεηϊν % % 1, Τγείασ % % Τπ. Κοινισ Ωφζλειασ 1, % % 2, Χθμικϊν 6, % 34.05% 7, Σθλεπικοινωνιϊν 2, % -2.97% 2, Σροφίμων & Ποτϊν 7, % 25.70% 8, Σαξιδιϊν & Αναψυχισ 1, % % 1, Σεχνολογίασ % % Καταςκ. & Τλικϊν 1, % % 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 29-Dec-15 Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. Κιν. μέζορ 200 ημ. Γενικόσ Δείκτθσ FTSE / ASE ΔΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % -0.57% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 2, % 0.95% Δξάζκηζηρ Warrant Μεηοχήρ NASDAQ 5, % 7.85% ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 9.07% ΠΕΘΡΑΘΩ ΓΕΡΜΑΝΙΑ DAX 10, % 10.76% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 10.03% x (x ) ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -3.83% 02.Ιαν.16 αβ Ιουλ.16 Σαβ Επενδσηικοί [Φαμηλ,Υψηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.17 Δευ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιουλ.17 Κυρ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.18 Τρι CBOE P/C [ ] % Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Δολ. ΗΠΑ (EURUSD) % -9.57% Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ Γιεν Ιαπωνίασ (EURJPY) % 5.17% x (x ) Λίρα Αγγλίασ (EURGBP) % 10.95% 10.Δεκ.15 Πεμ Φράγκο Ελβετίασ (EURCHF) % 9.95% 10.Ιουν.16 Παρ Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Δεκ.16 Σαβ Δείκηες EURO E-MINI FUT Mar16 S&P500 EMINI FUT Mar16 (%) Hμ. 10.Ιουν.17 Σαβ /03/ % 10.Δεκ.17 Κυρ E7 13/06/ % 18/03/ 79 2, % ES 17/06/ 170 2, % ΕΘΝΘΚΗ TΡΑΠΕΖΑ GOLD SPOT $/OZ 1, % Ε ΘΧΥ ΠΡΘΝ GOLD 100 OZ FUTR Feb16 MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Feb16 WTI CRUDE FUTURE Feb16 E-MINI CRUDE OIL Feb16 NATURAL GAS FUTR Feb16 E-MINI NATURAL GA Feb16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Mar16 25/02/ 57 1, % x (x ) GC 28/06/ 181 1, % 26.Δεκ.15 αβ /02/ 57 1, % 26.Ιουν.16 Κυρ YG 28/06/ 181 1, % 26.Δεκ.16 Δευ /01/ % 26.Ιουν.17 Δευ BRN 29/01/ % 26.Δεκ.17 Τρι /01/ % CL 22/02/ % 19/01/ % QM 19/02/ % 27/01/ % NG 25/02/ % 26/01/ % QG 24/02/ % 21/06/ % ZN 21/09/ % 18/03/ 79 1, % TF 17/06/ 170 1, % ΥΠΑ FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Σιμι Μεταβολι ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς ΓΕΝΙΚΟ ΔΕΙΚΣΗ % Χρθματ. Μεταβολι Φαμηλό 52 εβδ. Δ% Όγκοσ Ανοιχτζσ Θζςεισ Τψθλό Χαμθλό ΛΗΞΗ Jan16 AJf % 1 16, % ΛΗΞΗ Feb16 AJg % ield Not ApField Not App % ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΥΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΥΤΜ SPREAD US 2Τ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Τ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Τ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Τ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Τ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Τ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Τ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Τ % 0.25% Y % 4.75% Τ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET Τεηάπηη, 30 Δεκέμβπιορ ΔΛΛΑΓΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ χόλιο Αγοπάρ Η ζλλειψθ δυναμικισ ιταν εμφανισ ςτθ ςυνεδρίαςθ τθσ Σρίτθσ 29/12/2015.Ο ΓΔ ζκλειςε με οριακι άνοδο 0.36% ςτισ 617 μονάδεσ.σο βαςικό χαρακτθριςτικό τθσ ςυνεδρίαςθσ ιταν θ ελάχιςτθ διακφμανςθ, μόλισ τεςςάρων μονάδων ( ), ςτοιχείο που μεταξφ άλλων, δείχνει πικανι προετοιμαςία αξιόλογθσ κίνθςθσ. Σα όρια είναι γνωςτά και ευδιάκριτα, ςυνεπϊσ μετά τθ ςυςςϊρευςθ, δυναμικι είςοδοσ ςτθν περιοχι μονάδων, ίςωσ αυτι τθ φορά να ζχει καλφτερα αποτελζςματα. Προσ το παρόν, ςτιριξθ παρζχει το επίπεδο μονάδων. Ημεπολόγιο Γεγονόηων-----> ΞεχωπιζηόρΣομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Δείκτθσ MSCI: Από το κλείςιμο ςιμερα, αυξάνεται θ βαρφτθτα τθσ Εκνικισ Σράπεηασ ςτο δείκτθ ςτο 60%. Εκνικι Σράπεηα Warrant Εξάςκθςθ: Η Σράπεηα ανακοινϊνει ότι αςκικθκαν 890 warrants επί μετοχϊν ζκδοςθσ τθσ Σράπεηασ τα οποία αντιςτοιχοφν ςε 488 κοινζσ μετοχζσ, ιτοι το 0,00001% του ςυνολικοφ μετοχικοφ κεφαλαίου, με το καταβλθκζν ποςό αν ανζρχεται ςε ,63. Attica Bank : Παρατάκθκε και λιγει ςιμερα ςτισ 13:30 το μεςθμζρι, θ θμερομθνία για τθν πιςτοποίθςθ τθσ ολικισ ι μερικισ ανακεφαλαιοποίθςθσ τθσ Σραπζηθσ, με τισ μζχρι τϊρα δθμοςιογραφικζσ πλθροφορίεσ να κάνουν λόγο για ςφνολο κάλυψθσ των 660 εκατ. από τα 748.7εκατ. για τθν κάλυψθ του ςυνόλου του δυςμενοφσ ςεναρίου. θμειωτζον ότι το βαςικό ςενάριο ζχει ιδθ καλυφκεί, ενϊ ςφμφωνα με τθν DGCom το ΣΧ δεν μπορεί να ςυμμετζχει ςε κεφαλαιοποίθςθ καμίασ άλλθσ τράπεηασ πλθν των τεςςάρων ςυςτθμικϊν τραπεηϊν. MIG Real Estate Εκνικι Πανγαία : Η ζναρξθ διαπραγμάτευςθσ του ςυνόλου των νζων κοινϊν ονομαςτικϊν μετοχϊν ορίηεται για ςιμερα Σετάρτθ 30 Δεκεμβρίου, με τθ παράλλθλθ μεταβολι τθσ επωνυμίασ και του διακριτικοφ τίτλου τθσ Εταιρείασ από «MIG REAL ESTATE ΑΝΩΝΤΜΗ ΕΣΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΤΕΩΝ ΑΚΙΝΗΣΗ ΠΕΡΙΟΤΙΑ» ςε «ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ ΑΝΩΝΤΜΗ ΕΣΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΤΕΩΝ Ε ΑΚΙΝΗΣΗ ΠΕΡΙΟΤΙΑ» με διακριτικό τίτλο «ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π.». Από ςιμερα οι μετοχζσ είναι διαπραγματεφςιμεσ με νζο κωδικό ISIN GRS , νζο κωδικό ΟΑΗ ΠΑΝΓΑΙΑ (από ΜΙΓΡΕ) και προςαρμοςμζνθ τιμι εκκίνθςθσ μετοχισ 3, ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ volatility 30 θμ. Premium / Discount Δπόμενη ελίδα Λιξθ / Ημζρεσ Fri / 16 ημ. Fri / 51 ημ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Ανοδικζσ τάςεισ επικράτθςαν ςτισ μετοχικζσ αγορζσ κατά τθ χκεςινι ςυνεδρίαςθ, με τισ απϊλειεσ τισ Δευτζρασ να καλφπτονται εν μζρει. υγκεκριμζνα ο S&P καταγράφει πλζον 0,9% για το 2015, ενϊ ο Dow είναι 0,6% χαμθλότερα για το ζτοσ. το Ευρωπαϊκό universe, είναι ξεκάκαρθ θ υπεραπόδοςθ των κυριότερων αγορϊν ςε ςχζςθ με αυτζσ των ΗΠΑ, με το δείκτθ DAX να καταγράφει ετιςια κζρδθ 10,8%. Και ςε κλαδικό επίπεδο διαφαίνεται αυτι θ υπεραπόδοςθ, με εξαίρεςθ τουσ κλάδου τθσ ενζργειασ, των πρϊτων υλϊν και των οργανιςμϊν κοινισ ωφελείασ όπου είχαμε φζτοσ και ςτισ δφο μεριζσ του Ατλαντικοφ, υποχϊρθςθ των τιμϊν ςε χαμθλότερα επίπεδα. τισ αςιατικζσ αγορζσ νωρίτερα το πρωϊ, οι διακζςεισ ιταν μικτζσ, με τισ αναδυόμενεσ αγορζσ για φζτοσ να υποαποδίδουν ςε ςχζςθ με τισ ανεπτυγμζνεσ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Σα εμπορεφματα αποτελοφν των κλάδο ο οποίοσ καταγράφει ςθμαντικζσ απϊλειεσ για το ζτοσ, με το δείκτθ CRY να ζχει απϊλειεσ περί το 23% και το δείκτθ Baltic Dry περί των 39% κακϊσ οι ανθςυχίεσ για τισ αναδυόμενεσ αγορζσ και κυρίωσ τθν Κίνα αποτελοφν τον κφριο καταλφτθ του προβλθματιςμοφ των επενδυτϊν. ε αυτό το πλαίςιο, το ςυμβόλαιο του πετρελαίου WTI εχκζσ, κατάφερε και περιόριςε τισ ετιςιεσ απϊλειεσ ςτο 30%, με θμεριςια κζρδθ 2,88% και κλείςιμο κοντά ςτα 37,87$/bbl. Αντίςτοιχα το ςυμβόλαιο του Brent, με ετιςιεσ απϊλειεσ 35%, κατζγραψε 3,19% κζρδθ εχκζσ και κλείςιμο ςτα 37,79$/bbl. Σο φυςικό αζριο ωςτόςο, για δεφτερθ ςυνεχόμενθ ςυνεδρίαςθ είχε ςθμαντικά κζρδθ, κατά 5,05% εχκζσ και κλείςιμο κοντά ςτα 2,370$/mmtU, περιορίηοντασ ζτςι τισ ετιςιεσ απϊλειεσ ςτο 35%. Σα soft εμπορεφματα κινικθκαν ανοδικά εχκζσ, με χαρακτθριςτικά τα θμεριςια κζρδθ του καφζ και του ςιταριοφ.τακεροποιθτικζσ τάςεισ για το χρυςό εχκζσ και κλείςιμο κοντά ςτα 1,068$/ουγγ. με τισ απϊλειεσ για φζτοσ να ανζρχονται ςτο 10%. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Σο ευρϊ ςε ςχζςθ με το δολάριο κυμάνκθκε μεταξφ 1, ,09920 κατά τθ χκεςινι ςυνεδρίαςθ, κλείνονται τελικά με απϊλειεσ0,44%, ςτα 1,09200, ενϊ και το δολάριο ςε ςχζςθ με basket νομιςμάτων ζκλειςε με κετικό πρόςθμο ςτισ 98,101 μονάδεσ, καταγράφοντασ κετικζσ αποδόςεισ για φζτοσ. Οι ομολογιακζσ αγορζσ παρουςίαςαν μια μικτι εικόνα εχκζσ. υγκεκριμζνα, τα US Treasuries κινικθκαν πτωτικά ςτο ςφνολο τουσ, με τθν 2ετία/10ετία να διαμορφϊνει αποδόςεισ ςτο 1,091% και 2,305% αντίςτοιχα. το Ευρωπαϊκό universe κυβερνθτικοφ χρζουσ, το βραχυπρόκεςμο κομμάτι ςτον πυρινα τθσ Ευρωηϊνθσ κινικθκε ανοδικά και πτωτικά ςτο μακροπρόκεςμο ςκζλοσ του, ενϊ πτωτικζσ τάςεισ επικράτθςαν ςτθν περιφζρεια, με εξαίρεςθ τθν Πορτογαλία όπου εκεί είχαμε ανοδικζσ τάςεισ. Ενδεικτικά αναφζρουμε τθν 10ετία ςτθ Γερμανία-Ιταλία-Γαλλία-Ιςπανία-Πορτογαλία ςτο 0,629%-1,631%-0,991%- 1,806%-2,502%. τθν Ελλάδα, δεν ζχουμε κάτι νεότερο αναφορικά με τισ εξελίξεισ για τθν προϊκθςθ των μεταρρυκμίςεων, τθν αξιολόγθςθ από τθν Σρόικα, τθν πικανι επανααποδοχι των ελλθνικϊν ομολόγων από τθν ΕΚΣ τα οποία, κα μποροφςαν να δϊςουν κετικότερθ εικόνα ςτο ελλθνικό universe και περαιτζρω πτϊςθ των αποδόςεων. υνεπϊσ, θ 10ετία διαπραγματεφεται ςτα επίπεδα του 8,316%.... Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised Monday /28/15 00:00 TH Car Sales Nov /28/15 01:50 JN Industrial Production MoM Nov P -1.40% 1.80% -0.29% -1.00% 1.40% -- 12/28/15 01:50 JN Industrial Production YoY Nov P -2.20% 3.20% 1.07% 1.60% -1.40% -- 12/28/15 01:50 JN Retail Trade YoY Nov -1.60% 2.10% 0.09% -1.00% 1.80% -- 12/28/15 01:50 JN Retail Sales MoM Nov -2.30% -0.40% -1.35% -2.50% 1.10% -- 12/28/15 01:50 JN Dept. Store, Supermarket Sales Nov -1.80% 2.50% 0.25% -1.50% 2.90% -- 12/28/15 03:30 SK Korea Central Bank Sells KRW 1Tln 1-Year Bond 12/28/15 05:00 TH Thailand Sells THB14 Bln 28D Bills; Yld % 12/28/15 05:20 MU Visitor Arrivals Nov t 2637t -- 12/28/15 06:00 JN Vehicle Production YoY Nov % -0.50% -- 12/28/15 06:00 TH Customs Exports YoY Nov -8.00% -1.00% -4.53% -7.42% -8.11% -- 12/28/15 06:00 TH Customs Imports YoY Nov % % % -9.53% % -- 12/28/15 06:00 TH Customs Trade Balance Nov $900m $3258m $ m $299m $2100m -- 12/28/15 09:00 FI Consumer Confidence Index Dec /28/15 09:00 FI Business Confidence Dec /28/15 09:37 KZ GDP YTD YoY 3Q F % 1.00% -- 12/28/15 15:50 FR France Cancels Bill Auction 12/28/15 16:45 EC ECB Publishes Weekly QE Details 12/28/15 17:30 US Dallas Fed Manf. Activity Dec /28/15 18:30 US U.S. to Sell USD28 Bln 3-Month Bills 12/28/15 18:30 US U.S. to Sell USD26 Bln 6-Month Bills 12/28/15 20:00 US U.S. to Sell USD26 Bln 2-Year Notes Tuesday /28/15- CH Leading Index Nov /28/15- IN Eight Infrastructure Industries Nov % -- 12/28/15- SL Exports YoY Oct % -- 12/28/15- SL Imports YoY Oct % -- 12/29/15 04:00 CH Export-Import BOC To Sell CNY5 Bln 20-Yr Bonds 12/29/15 09:00 FI House Price Index MoM Nov 0.00% 0.00% % -- 12/29/15 09:00 FI House Price Index YoY Nov 0.00% 0.00% % -- 12/29/15 10:00 SP Retail Sales YoY Nov % -- 12/29/15 10:00 SP Retail Sales SA YoY Nov 3.60% 4.70% 4.30% % -- 12/29/15 10:30 SW Trade Balance Nov b -- 12/29/15 10:30 SW Household Lending YoY Nov % -- 12/29/15 11:00 LN Consumer Confidence Indicator Dec /29/15 11:00 IT Consumer Confidence Index Dec /29/15 11:00 IT Business Confidence Dec /29/15 11:00 IT Economic Sentiment Dec /29/15 12:00 HR Industrial Output YoY Nov 0.00% 0.00% % -- 12/29/15 12:00 IT Italy to Sell EUR6 Bln 178-Day Bills 12/29/15 12:00 IT 6M Bill Allotment Dec b -- 12/29/15 12:00 IT 6M Bill Average Yield Dec % -- 12/29/15 12:00 IT 6M Bill Bid/Cover Ratio Dec /29/15 12:00 HU Hungary to Sell Bills 12/29/15 12:00 MB Malta to Sell 92-Day Bills 12/29/15 12:00 MB Malta to Sell 273-Day Bills 12/29/15 12:00 IT Italy to Sell Up to EUR1.5 Bln Zero 2017 Bonds 12/29/15 12:10 EC ECB Main Refinancing Operation Result 12/29/15 12:30 IT Renzi news conference 12/29/15 15:00 US AUCT - California Q4 Carbon Reserve Sale (TBC) 12/29/15 15:30 US Advance Goods Trade Balance Nov - - -$60.61b /29/15 16:00 US S&P/CS 20 City MoM SA Oct 0.30% 1.40% 0.70% % -- 12/29/15 16:00 US S&P/CS Composite-20 YoY Oct 5.10% 6.30% 5.64% % -- 12/29/15 16:00 US S&P/CaseShiller 20-City Index NSA Oct /29/15 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI MoM Oct % -- 12/29/15 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI YoY Oct % -- 12/29/15 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI NSA Oct /29/15 17:00 US Consumer Confidence Index Dec /29/15 17:30 CA Canada to Sell CAD3.975 Bln 98-Day Bills 12/29/15 17:30 CA Canada to Sell CAD1.575 Bln 350-Day Bills 12/29/15 17:30 US The Smithsonian Anacostia Community Museum 12/29/15 18:30 US U.S. to Sell 4-Week Bills 12/29/15 20:00 US U.S. to Sell USD35 Bln 5-Year Notes Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release

4 Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised Wednesday /28/15- CH Leading Index Nov /28/15- IN Eight Infrastructure Industries Nov % -- 12/30/15 08:00 RU Markit Russia PMI Mfg Dec /30/15 09:00 UK Nationwide House PX MoM Dec 0.30% 0.60% 0.42% % -- 12/30/15 09:00 UK Nationwide House Px NSA YoY Dec 3.70% 4.00% 3.82% % -- 12/30/15 10:00 AS PPI MoM Nov % -- 12/30/15 10:00 AS PPI YoY Nov % -- 12/30/15 10:00 SP CPI EU Harmonised MoM Dec P -0.40% 0.30% -0.13% % -- 12/30/15 10:00 SP CPI EU Harmonised YoY Dec P -0.20% 0.20% 0.03% % -- 12/30/15 10:00 SP CPI MoM Dec P -0.40% 0.50% -0.02% % -- 12/30/15 10:00 SP CPI YoY Dec P -0.20% 0.30% 0.07% % -- 12/30/15 10:30 SW Wages Non-Manual Workers YoY Oct % -- 12/30/15 11:00 BP PPI YoY Nov % -- 12/30/15 11:00 BP PPI MoM Nov % -- 12/30/15 11:00 EC M3 Money Supply YoY Nov 4.80% 5.60% 5.19% % -- 12/30/15 11:00 SP Current Account Balance Oct b -- 12/30/15 11:00 AS Bank Austria Manufacturing PMI Dec /30/15 11:00 IT PPI MoM Nov 0.00% 0.00% % -- 12/30/15 11:00 IT PPI YoY Nov 0.00% 0.00% % -- 12/30/15 12:00 IT Italy to Sell Up to EUR2.25 Bln 0.65% 2020 Bonds 12/30/15 12:00 HR Real Wages YoY Oct % -- 12/30/15 12:00 HU Hungary to Sell Bills 12/30/15 12:00 IT Italy to Sell Up to EUR2.25 Bln 2% 2025 Bonds 12/30/15 12:00 IT Italy to Sell Up to EUR1.5 Bln Floating 2022 Bonds 12/30/15 13:00 PO Portugal Reports Industrial Production Index 12/30/15 13:00 PO Retail Sales MoM Nov % -- 12/30/15 13:00 PO Retail Sales YoY Nov % -- 12/30/15 13:00 PO Industrial Production MoM Nov % -- 12/30/15 13:00 PO Industrial Production YoY Nov % -- 12/30/15 14:00 US MBA will be released on Jan. 6 with two weeks of 12/30/15 17:00 US Pending Home Sales MoM Nov -1.90% 2.40% 0.75% % -- 12/30/15 17:00 US Pending Home Sales NSA YoY Nov 2.10% 6.90% 3.70% % -- 12/30/15 17:30 US DOE U.S. Crude Oil Inventories Dec k 5200k k k -- 12/30/15 17:30 US DOE Cushing OK Crude Inventory Dec k 1200k k k -- 12/30/15 17:30 US DOE U.S. Gasoline Inventories Dec k 2500k k k -- 12/30/15 17:30 US DOE U.S. Distillate Inventory Dec k 3500k k k -- 12/30/15 17:30 US DOE U.S. Refinery Utilization Dec % 1.00% 0.31% % -- 12/30/15 17:30 US DOE Crude Oil Implied Demand Dec /30/15 17:30 US DOE Gasoline Implied Demand Dec /30/15 17:30 US DOE Distillate Implied Demand Dec /30/15 17:30 US DOE Total Fuel Ethanol Inventory Dec-25 0k 0k k -- 12/30/15 17:30 US DOE Fuel Ethanol Total Production Dec-25 0k 0k k -- 12/30/15 20:00 US U.S. to Sell USD29 Bln 7-Year Notes 12/30/15- RU GDP YoY 3Q F -4.10% -4.10% -4.10% % -- 12/30/15- RU Current Account Balance 3Q F m -- Thursday /30/15- RU GDP YoY 3Q F -4.10% -4.10% -4.10% % -- 12/30/15- RU Current Account Balance 3Q F m -- 12/31/15 02:30 AU Private Sector Credit MoM Nov 0.50% 0.70% 0.60% % -- 12/31/15 02:30 AU Private Sector Credit YoY Nov 6.20% 6.90% 6.73% % -- 12/31/15 03:00 CH Swift Global Payments CNY Nov % -- 12/31/15 08:00 RU Markit Russia PMI Services Dec /31/15 08:00 RU Markit Russia PMI Composite Dec /31/15 09:00 FI Trade Balance Oct F m -- 12/31/15 12:00 GR Retail Sales YoY Oct -6.20% -3.00% -4.80% % -- 12/31/15 12:00 MA Money Supply M3 YoY Nov % -- 12/31/15 12:00 HR Retail Trade Real YoY Nov P % -- 12/31/15 12:30 IN Fiscal Deficit INR Crore Nov /31/15 13:00 PO Portugal Releases November Retail Sales, 12/31/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP250 Mln 28-Day Bills 12/31/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP250 Mln 91-Day Bills 12/31/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP250 Mln 182-Day Bills 12/31/15 14:00 RU Gold and Forex Reserve Dec b 0.0b b -- 12/31/15 15:00 PD CPI Expectations Dec 0.10% 0.20% 0.19% % -- 12/31/15 15:00 RU CPI YTD Dec 13.00% 13.30% 13.05% % -- 12/31/15 15:00 US IBM holds a webcast, beginning at 8 a.m., on the... 12/31/15 15:00 RU CPI MoM Dec P 0.80% 1.10% 0.88% % -- 12/31/15 15:00 RU CPI YoY Dec P 13.00% 13.30% 13.05% % -- 12/31/15 15:30 US Initial Jobless Claims Dec k 280k k k -- 12/31/15 15:30 US Continuing Claims Dec k -- 12/31/15 16:00 US ISM Milwaukee Dec /31/15 16:45 US Chicago Purchasing Manager Dec /31/15 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Dec /31/15 17:30 US EIA Natural Gas Storage Change Dec /31/15 17:30 US EIA Working Natural Gas Implied Flow Dec /31/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Jan /31/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Gas Rigs Jan /31/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Oil Rigs Jan /31/15 21:00 FR France's Hollande Makes Televised Address to the 12/31/15 PO Lisbon Exchange Closes at 1:05 p.m. Before New Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release

5 Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Friday /01/16 03:00 CH Manufacturing PMI Dec /01/16 03:00 CH Non-manufacturing PMI Dec Monday /04/16 00:30 AU AiG Perf of Mfg Index Dec /04/16 00:30 US Fed's Mester Speaks at Annual AEA Conference in 01/04/16 01:00 AU CoreLogic RP Data House Px MoM Dec % 01/04/16 02:00 SI GDP SAAR QoQ 4Q A % 01/04/16 02:00 SI GDP YoY 4Q A % 01/04/16 03:35 JN Nikkei Japan PMI Mfg Dec F /04/16 03:40 SK Nikkei South Korea PMI Mfg Dec /04/16 03:45 CH Caixin China PMI Mfg Dec /04/16 03:50 TA Nikkei Taiwan PMI Mfg Dec /04/16 04:00 VN Nikkei Vietnam PMI Mfg Dec /04/16 04:15 MA Nikkei Malaysia PMI Dec /04/16 07:00 IN Nikkei India PMI Mfg Dec /04/16 07:30 AU Commodity Index AUD Dec /04/16 07:30 AU Commodity Index YoY Dec 0.00% 0.00% % 01/04/16 08:00 ES Retail Sales YoY Nov % 01/04/16 08:00 IR Investec Manufacturing PMI Ireland Dec /04/16 09:30 SW Swedbank/Silf PMI Manufacturing Dec /04/16 10:00 GE CPI Saxony MoM Dec % 01/04/16 10:00 GE CPI Saxony YoY Dec % 01/04/16 10:00 HU Manufacturing PMI Dec /04/16 10:00 PD Markit Poland PMI Mfg Dec /04/16 10:00 NE NEVI Netherlands Manufacturing PMI Dec /04/16 10:00 ID Nikkei Indonesia PMI Mfg Dec /04/16 10:15 SP Markit Spain Manufacturing PMI Dec /04/16 10:30 CZ Markit Czech Republic PMI Mfg Dec /04/16 10:30 HK Retail Sales Value YoY Nov -7.30% -3.80% -6.00% % 01/04/16 10:30 HK Retail Sales Volume YoY Nov -3.30% 1.50% -2.03% % 01/04/16 10:45 IT Markit/ADACI Italy Manufacturing PMI Dec /04/16 10:50 FR Markit France Manufacturing PMI Dec F /04/16 10:55 GE Markit/BME Germany Manufacturing PMI Dec F /04/16 11:00 EC Markit Eurozone Manufacturing PMI Dec F /04/16 11:00 GR Markit Greece Manufacturing PMI Dec /04/16 11:30 UK Net Consumer Credit Nov 1.2b 1.3b 1.23b b 01/04/16 11:30 UK Net Lending Sec. on Dwellings Nov b 01/04/16 11:30 UK Mortgage Approvals Nov 68.4k 71.8k 70.04k k 01/04/16 11:30 UK Money Supply M4 MoM Nov % 01/04/16 11:30 UK M4 Money Supply YoY Nov % 01/04/16 11:30 UK M4 Ex IOFCs 3M Annualised Nov % 01/04/16 11:30 GE CPI North Rhine Westphalia MoM Dec % 01/04/16 11:30 GE CPI North Rhine Westphalia YoY Dec % 01/04/16 11:30 UK Markit UK PMI Manufacturing SA Dec /04/16 12:00 DE Danish PMI Survey Dec /04/16 12:00 LN Lithuania to Sell Bonds 01/04/16 12:00 NE Netherlands to Sell Bills 01/04/16 12:00 CC Cyprus to Sell 91-Day Bills 01/04/16 13:00 LV Industrial Output MoM Nov % 01/04/16 13:00 LV Industrial Output WDA YoY Nov % 01/04/16 13:00 RO Romania to Sell 3.25% 2018 Bonds 01/04/16 15:00 CZ Budget Balance Dec b 01/04/16 15:00 GE CPI MoM Dec P 0.10% 0.70% 0.21% % 01/04/16 15:00 GE CPI YoY Dec P 0.40% 1.00% 0.59% % 01/04/16 15:00 GE CPI EU Harmonized MoM Dec P 0.10% 0.70% 0.24% % 01/04/16 15:00 GE CPI EU Harmonized YoY Dec P 0.30% 0.80% 0.47% % 01/04/16 15:50 FR France to Sell Bills 01/04/16 16:00 FR France to Sell Bills 01/04/16 16:30 CA RBC Canadian Manufacturing PMI Dec /04/16 16:45 US Markit US Manufacturing PMI Dec F /04/16 16:45 EC ECB Publishes Weekly QE Details 01/04/16 17:00 CA Bloomberg Nanos Confidence Jan /04/16 17:00 US Construction Spending MoM Nov -0.10% 1.00% 0.62% % 01/04/16 17:00 US ISM Manufacturing Dec /04/16 17:00 US ISM Prices Paid Dec /04/16 17:30 US The Brookings Institution's Center for 21st Century... 01/04/16 19:00 IT New Car Registrations YoY Dec % 01/04/16 GE CPI Baden Wuerttemberg MoM Dec % 01/04/16 GE CPI Baden Wuerttemberg YoY Dec % 01/04/16 IT Budget Balance Dec b 01/04/16- IR Retail Sales Volume MoM Nov % 01/04/16- IR Retail Sales Volume YoY Nov % 01/04/16- ID Consumer Confidence Index Dec /04/16- ID Danareksa Consumer Confidence Dec /04/16- JN Official Reserve Assets Dec $ /04/16- GE Retail Sales MoM Nov -0.30% 0.80% 0.43% % 01/04/16- GE Retail Sales YoY Nov 2.60% 5.50% 3.99% % Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release

6 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

7 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.