Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Κλείζιμο (%) Δ 09-Nov-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ % -5.44% 0.97% % FTSE / ASE % -6.06% 1.53% % FTSE / ASE % -3.61% -4.11% -4.94% FTSE / ASE % -5.96% 1.29% % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υυηλό 52 εβδ. Σπαπεδών % % 1, Τγείαρ % % Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 2, % % 2, Υεμικών 6, % 35.57% 7, Σελεπικοινυνιών 2, % 0.11% 2, Σποθίμυν & Ποηών 8, % 24.86% 8, Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1, % % 1, Σεσνολογίαρ % % Καηαζκ. & Τλικών 2, % -5.41% 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 09-Nov-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ , FTSE / ASE ΓΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % -0.52% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 2, % 0.96% Δξάσκησης Warrant Μετοχής NASDAQ 5, % 7.59% ΠΕΙΡΑΙΩ ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 12.72% (x ) ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 10, % 10.56% 02.Ιαν.14 Πεμ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 15.47% 02.Ιουλ.14 Τετ ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -3.73% 02.Ιαν.15 Παρ Ιοσλ.15 Πεμ Επενδσηικοί [Φαμηλ,Υυηλό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.16 αβ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ιοσλ.16 Σαβ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαν.17 Δεσ CBOE P/C [ ] % 02.Ιοσλ.17 Κσρ Ιαν.18 Τρι Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd ALPHA BANK Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) % % (x ) Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) % 8.98% 10.Δεκ.13 Τρι Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) % 11.50% 10.Ιοσν.14 Τρι Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) % 9.25% 10.Δεκ.14 Τεη Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Ιοσν.15 Τεη Δείκηες EURO E-MINI FUT Dec15 S&P500 EMINI FUT Dec15 Fri.18 Dec 38 2, % 10.Ιοσν.17 Σαβ Wed.18 Mar 129 2, % 10.Δεκ.17 Κσρ GOLD SPOT $/OZ 1, % ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠ. Tue.29 Dec 49 1, % (x ) GOLD 100 OZ FUTR Dec15 GC Mon.27 Apr 169 1, % 26.Δεκ.13 Πεμ MINI GOLD FUTURE Dec15 BRENT CRUDE FUTR Dec15 WTI CRUDE FUTURE Dec15 E-MINI CRUDE OIL Dec15 NATURAL GAS FUTR Dec15 E-MINI NATURAL GA Dec15 US 10YR NOTE (CBT)Dec15 Russell 2000 Mini Dec15 YG Tue.29 Dec 49 1, % 26.Ιοσν.14 Πεμ Mon.27 Apr 169 1, % 26.Δεκ.14 Παρ Fri.13 Nov % 26.Ιοσν.15 Παρ BRN Wed.16 Dec % 26.Δεκ.15 αβ CL Fri.20 Nov % 26.Ιοσν.16 Κσρ Mon.21 Dec % 26.Δεκ.16 Δεσ Thu.19 Nov % 26.Ιοσν.17 Δεσ QM Fri.18 Dec % Wed.25 Nov % NG Tue.29 Dec % Tue.24 Nov % QG Mon.28 Dec % Sat.21 Mar % ZN Sun.21 Jun % Fri.18 Dec 38 1, % TF Wed.18 Mar 129 1, % Φαμηλό 52 εβδ , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ (%) Hμ. 10.Δεκ.15 Πεμ Mon.14 Dec % 10.Ιοσν.16 Παρ E7 Sat.14 Mar % 10.Δεκ.16 Σαβ ES ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ % Τπίηη, 10 Νοέμβπιορ ΕΛΛΑΔΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Μετά από ςχεδόν μια εβδομάδα απωλειϊν, ςτθ ςυνεδρίαςθ τθσ Δευτζρασ 9/11/2015 το ΧΑ αντζδραςε ανοδικά.ο ΓΔ ζκλειςε ςτισ 683 μονάδεσ ενιςχυμζνοσ κατά 0.89%.υνεπϊσ, το επίπεδο ςτιριξθσ των μονάδων παρζμεινε ςε ιςχφ, κακϊσ θ κακοδικι του διάςπαςθ τθσ Παραςκευισ 6/11 αναιρζκθκε. Πρϊτοσ ςτόχοσ τθσ αντίδραςθσ αποτελεί θ περιοχι των μονάδων, ωςτόςο αξιόλογεσ πλθροφορίεσ για τθ ςυνζχεια κα αντλιςουμε από τθν ορμι και τθ ζκταςθ αυτισ τθσ αντίδραςθσ. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ ΧΑ Ποςοςτό ςυμμετοχισ ξζνων επενδυτϊν Οκτωβρίου: Η ςυμμετοχι των ξζνων ςτθ ςυνολικι κεφαλαιοποίθςθ τθσ αγοράσ τον Οκτϊβρθ διαμορφϊκθκε ςτο 56,8% ζναντι 56,3% ςτο τζλοσ επτεμβρίου. Σραπεηικόσ Κλάδοσ EuroWorking Group: (α) Παρατάκθκε θ απαγόρευςθ του short selling για τισ τράπεηεσ ςφμφωνα με απόφαςθ τθσ Ε.Κ. με τθν απόφαςθ να τίκεται ςε ιςχφ από τθν 10θ Νοεμβρίου 2015 ζωσ και τθν 7θ Δεκεμβρίου Παράλλθλα ςυνεχίηονται με ενδιαφζρον τα βιβλία προςφορϊν για τθν αυξιςεισ μετοχικοφ κεφαλαίου των τεςςάρων ςυςτθμικϊν τραπεηϊν. (β) Εντωμεταξφ φαίνεται να υπάρχει κακυςτζρθςθ των διαπραγματεφςεων για τισ προαπαιτοφμενεσ ενζργειεσ για εκταμίευςθ τθσ δόςθσ για τθν Ελλάδα, με τθν κακυςτζρθςθ να φαίνεται ότι δθμιουργεί κακυςτζρθςθ για τα 10 δισ. με τα οποία κα ςυμμετζχει το ΣΧ ςτθν ανακεφαλαιοποίθςθ του Σραπεηικοφ υςτιματοσ. Κατά το EWG εχκζσ διατυπϊκθκε θ εκτίμθςθ ότι δφναται να εκταμιευκεί θ δόςθ εντόσ επτά θμερϊν, εφόςον ςυμφωνθκοφν τα προαπαιτοφμενα με τουσ δανειςτζσ. Frigoglass Αποτελζςματα 9μινου: Ανακοινϊκθκαν νωρίτερα ςιμερα το πρωί τα αποτελζςματα εννεαμινου τθσ Εταιρίασ. υγκεκριμζνα οι πωλιςεισ ανιλκαν ςτα 263,733 εκατ. (+4,1% ετθςίωσ) για το εννεάμθνο, με τα λειτουργικά κζρδθ EBITDA να υποχωροφν κατά 2,2% ςτα 20,261εκατ.. Σα ςυνολικά προςαρμοςμζνα κακαρά κζρδθ, περιλαμβανομζνων των μθ ςυνεχιηόμενων εξαιρϊντασ τισ δαπάνεσ αναδιάρκρωςθσ και τισ ζκτακτεσ δαπάνεσ, διαμορφϊκθκαν ςε ηθμιζσ 20,571εκατ. ζναντι ηθμιϊν 14,230εκατ. τθν ίδια περίοδο πζρυςι. ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Πτωτικά κινικθκαν οι κυριότερεσ μετοχικζσ αγορζσ και ςτισ δφο μεριζσ του Ατλαντικοφ με τισ ανθςυχίεσ για τθν πικανι αφξθςθ επιτοκίων από τθν Fed να βρίςκονται ςτο επίκεντρο. Παράλλθλα οι πολιτικζσ εξελίξεισ ςτθν Πορτογαλία φζρνουν ξανά ςτο επίκεντρο τθν χϊρα, ενϊ ο ΟΟΑ μείωςε τισ προβλζψεισ για το ρυκμό ανάπτυξθσ τθσ οικονομίασ και θ Κίνα προβλθμάτιςε ξανά τισ αγορζσ, με το κατϊτερο του αναμενόμενου εμπορικοφ ιςοηυγίου. Νωρίτερα άλλωςτε ςιμερα το πρωί, νεότερα ςτοιχεία για τον πλθκωριςμό ςτθν τελευταία, πίεςαν τισ αςιατικζσ αγορζσ. ΟΟΑ Εξαμθνιαία ανακεϊρθςθ Προβλζψεων: Για δεφτερθ φορά μζςα ςε τρεισ μινεσ ο Οργανιςμόσ προχϊρθςε ςε επί τα χείρω ανακοίνωςθ των προβλζψεων για τθν Παγκόςμια Οικονομία, ςτο 2,9% για το 2015 από 3% προθγουμζνωσ, κακϊσ οι ανθςυχίεσ για τθν Κίνα και άλλεσ αναδυόμενεσ οικονομίεσ φαίνεται να επθρεάηουν τθν παγκόςμια οικονομία. Για τθν Ελλάδα ο ρυκμόσ αναμζνεται να είναι -1.4% για το 2015 και -1.2% για το 2016, ενϊ αναμζνεται ανάπτυξθ κατά 2.1% για το Η Ευρωηϊνθ αναμζνεται να εμφανίςει ρυκμοφσ 1,5%, 1,8% και 1,9% για τα ζτθ 2015,2016,2017, ενϊ οι ΗΠΑ 2.4%, 2.5% και 2.4% αντίςτοιχα. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ θμαντικζσ νζεσ απϊλειεσ για το πετρζλαιο, με το ςυμβόλαιο WTI να υποχωρεί ςτα 43,87$/bbl (-0,95%) και το Brent ςτα 47,19$/bbl (-0.49%), ζχοντασ απϊλειεσ άνω του 15% από τισ αρχζσ του ζτουσ. Σο φυςικό αζριο κινικθκε και αυτό με υψθλζσ θμεριςιεσ απϊλειεσ κατά 2,99% ςτα 2,30$/MmtU. Παράλλθλα και τα υπόλοιπα εμπορεφματα και τα soft εμπορεφματα (καλαμπόκι, ηάχαρθ κτλ) ζκλειςαν χαμθλότερα. O χρυςόσ διαμορφϊκθκε ςτακεροποιθτικά πλθςίον των 1,092,30$/ουγγ. Οι ομολογιακζσ αγορζσ κινικθκαν ςε ςυνάρτθςθ των ανακοινϊςεων αλλαγισ τθσ ςτάςθσ τθσ ΕΚΣ τον Δεκζμβριο και των εξελίξεων ςτθν Πορτογαλία. Η διετία ςτισ ΗΠΑ/Ευρϊπθ διαμορφϊκθκε ςτα 0,882%/-0,329% ενϊ θ 10ετία ςτα 2,344%/0,661% αντίςτοιχα. το μζτωπο των δθμοπραςιϊν, θ Γαλλία ολοκλιρωςε το άνοιγμα 91,154,336 θμερϊν εντόκων ςτο -0,254%, -0,256%, -0,259% αντίςτοιχα, ενϊ το άνοιγμα 3τϊν ςτισ ΗΠΑ φψουσ 24 δισ. ολοκλθρϊκθκε με απόδοςθ ςτο 1,271%. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Σο ευρϊ ενιςχφκθκε ελαφρϊσ ςε ςχζςθ με το δολάριο, ςτα 1,0752 με το δολάριο να υποχωρεί ςε ςχζςθ με basket νομιςμάτων DXY κατά 0,19%, με δθμοςιεφματα τα οποία κάνουν λόγο για πικανι αλλαγι τθσ ςτάςθσ τθσ ΕΚΣ τον Δεκζμβριο να βρίςκονται ςτο επίκεντρο. ΥΠΑ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τιμή Μεηαβολή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγκος Ανοιτηές Θέζεις Υυηλό Φαμηλό ΛΗΞΗ Nov15 AJx % 1,760 6, % ΛΗΞΗ Dec15 AJz % 5 6, % ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Y % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Y % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Y % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Y % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Y % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Y % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Υ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Y % 0.25% Y % 4.75% Y % 1.00% Y % 3.00% volatility 30 ημ. Premium / Discount Λήξε / Ημέπερ Fri / 10 εμ. Fri / 38 εμ. Data Source: Bloomberg

2 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 11/10/15 01:50 JN BoP Current Account Balance Sep  b  b  b  b  b -- 11/10/15 01:50 JN BoP Current Account Adjusted Sep  b  b  b  776.2b  b -- 11/10/15 01:50 JN Trade Balance BoP Basis Sep - 314.7b  273.8b  64.95b  82.3b - 326.1b -- 11/10/15 01:50 JN Bank Lending Incl Trusts YoY Oct 2.60% 2.60% 2.60% 2.50% 2.60% -- 11/10/15 01:50 JN Bank Lending Ex-Trusts YoY Oct 2.50% 2.60% 2.58% 2.50% 2.60% -- 11/10/15 02:00 AU Australia Sells AUD150 Mln 1.25% 2040 Bonds; Yld % 11/10/15 02:00 US The American Enterprise Institute for Public Policy... 11/10/15 02:01 UK BRC Sales Like-For-Like YoY Oct 0.50% 1.50% 0.88% -0.20% 2.60% -- 11/10/15 02:30 AU NAB Business Conditions Oct /10/15 02:30 AU NAB Business Confidence Oct /10/15 02:30 AU Home Loans MoM Sep -3.00% 1.10% -0.27% 2.00% 2.90% 1.50% 11/10/15 02:30 AU Investment Lending Sep % -0.40% -0.10% 11/10/15 02:30 AU Owner-Occupier Loan Value MoM Sep % 6.10% 4.30% 11/10/15 03:00 US The National Press Club Journalism Institute, the George... 11/10/15 03:30 CH CPI YoY Oct 1.10% 1.90% 1.48% 1.30% 1.60% -- 11/10/15 03:30 CH PPI YoY Oct -6.20% -5.60% -5.88% -5.90% -5.90% -- 11/10/15 05:45 JN 10Y Infl. Linked Sold Nov  b  b -- 11/10/15 05:45 JN 10Y Infl Linked Yield Nov % -0.56% -- 11/10/15 05:45 JN 10Y Infl Linked Bid-Cover Nov /10/15 05:45 JN Japan Sells JPY499.8 Bln CPI Linked 10-Year Bonds (20r) 11/10/15 06:30 JN Bankruptcies YoY Oct % % -- 11/10/15 07:00 JN Eco Watchers Survey Current Oct /10/15 07:00 JN Eco Watchers Survey Outlook Oct /10/15 08:00 ES Exports YoY Sep % -6% -5% 11/10/15 08:00 ES Imports YoY Sep % -3% -- 11/10/15 08:00 ES Trade Balance Sep m m m 11/10/15 09:00 RO Industrial Output MoM Sep % -0.50% -- 11/10/15 09:00 RO Industrial Output YoY Sep % 3.60% 3.70% 11/10/15 09:00 FI Industrial Production MoM Sep % -0.70% -0.10% 11/10/15 09:00 FI Industrial Production NSA YoY Sep % -2.30% -1.10% 11/10/15 09:30 EC EU's Vestager Speaks at Politico Breakfast in Brussels 11/10/15 09:45 FR Industrial Production MoM Sep -1.00% 1.00% -0.16% 0.10% 1.60% 1.70% 11/10/15 09:45 FR Industrial Production YoY Sep 1.10% 2.50% 1.83% 1.80% 1.60% 1.40% 11/10/15 09:45 FR Manufacturing Production MoM Sep -1.30% 1.00% -0.20% 0.00% 2.20% -- 11/10/15 09:45 FR Manufacturing Production YoY Sep 0.90% 2.60% 1.82% 1.60% 2.00% 1.70% 11/10/15 10:00 SO Industrial Production YoY Sep % -0.50% -0.40% 11/10/15 10:00 SO Construction Constant YoY Sep % 9.80% -- 11/10/15 10:00 HU CPI MoM Oct -0.20% 0.30% 0.07% 0.20% -0.60% -- 11/10/15 10:00 HU CPI YoY Oct -0.50% 0.10% -0.04% 0.10% -0.40% -- 11/10/15 10:00 EC EU Finance Ministers Meet on Climate-Change & Capital 11/10/15 10:00 SW Swedish Prime Minister at EU Committee Meeting 11/10/15 10:00 EC EU's Hahn Speaks to Parliament's Foreign Affairs Committee 11/10/15 10:00 DE CPI MoM Oct -0.10% 0.10% 0.07% 0.00% 0.20% -- 11/10/15 10:00 DE CPI YoY Oct 0.30% 0.50% 0.45% 0.40% 0.50% -- 11/10/15 10:00 DE CPI EU Harmonized MoM Oct 0.10% 0.20% 0.16% 0.00% 0.30% -- 11/10/15 10:00 DE CPI EU Harmonized YoY Oct 0.20% 0.50% 0.32% 0.20% 0.30% -- 11/10/15 10:15 EC ECB's Nouy Speaks at 16th Annual Handelsblatt Conference 11/10/15 10:30 SW Riksbank Minutes from Monetary Policy Meeting 11/10/15 11:00 IT Industrial Production MoM Sep -0.50% 0.80% 0.47% % -- 11/10/15 11:00 IT Industrial Production WDA YoY Sep -1.00% 5.00% 1.96% % -- 11/10/15 11:00 IT Industrial Production NSA YoY Sep % -- 11/10/15 11:00 ID Indonesia to Sell 3Mo, 1Yr Bills;10Yrs, 20Yrs Govt Bonds 11/10/15 11:00 NE 3Y Bond Amount Sold Nov m -- 11/10/15 11:00 NE 3Y Bond Average Yield Nov % -- 11/10/15 11:00 NE 3Y Bond Average Price Nov /10/15 11:00 HU Hungarian Premier Orban, Mol Chairman Hernadi Speak 11/10/15 11:00 EC ECB's Weidmann, RBI's Rajan Speak in Frankfurt 11/10/15 11:30 SV Industrial Production MoM Sep % -- 11/10/15 11:30 SV Industrial Production YoY Sep % -- 11/10/15 11:30 IN India to Sell INR80 Bln 91-Day Bills 11/10/15 11:30 IN India to Sell INR60 Bln 364-Day Bills 11/10/15 12:00 GR CPI YoY Oct -1.50% -0.30% -0.87% % -- 11/10/15 12:00 GR CPI EU Harmonized YoY Oct -0.60% 0.20% -0.10% % -- 11/10/15 12:00 GE AUCT - EU auction of 2.918m Ph.3 EUAs (spot market) EEX 11/10/15 12:00 IT Bank of Italy Publishes Monthly Report `Money and Banks' 11/10/15 12:00 NE Netherlands to Sell Up to EUR3 Bln 0% 2018 Bonds 11/10/15 12:00 MB Malta to Sell 28-Day Bills 11/10/15 12:00 MB Malta to Sell 91-Day Bills 11/10/15 12:00 FI Bank of Finland Governor Erkki Liikanen Speaks on EU 11/10/15 12:10 EC ECB Main Refinancing Operation Result 11/10/15 12:30 BE Belgium to Sell 364-Day Bills 11/10/15 12:30 UK U.K. to Sell GBP700 Mln 0.125% I/L 2058 Bonds 11/10/15 12:30 GE Germany to Sell 0.5% I/L 2030 Bonds (DE ) 11/10/15 12:30 BE Belgium to Sell 91-Day Bills 11/10/15 12:45 UK U.K. HMRC Officials Questioned by Lawmakers 11/10/15 13:00 PO Portugal Releases Construction Output and Employment 11/10/15 13:00 LV Trade Balance Sep m -- 11/10/15 13:00 US NFIB Small Business Optimism Oct /10/15 13:15 EC ECB's Coeure Speaks at French German Business Forum 11/10/15 14:45 GE Merkel, Zuma Meet for Talks in Berlin 11/10/15 14:45 US Jacob Lew, Mary Jo White Speak at SIFMA's Annual Meeting 11/10/15 15:00 US National Aeronautics and Space Administration (NASA) (F.R... 11/10/15 15:30 EC EU's Juncker Meets U.K.'s Osborne in Brussels 11/10/15 15:30 US Arlington National Cemetery holds a burial service for Army... 11/10/15 15:30 US Import Price Index MoM Oct -1.20% 0.40% -0.10% % -- 11/10/15 15:30 US Import Price Index YoY Oct % -0.20% -9.01% % -- 11/10/15 17:00 US Wholesale Inventories MoM Sep -0.20% 0.30% 0.06% % -- 11/10/15 17:00 US Wholesale Trade Sales MoM Sep -0.30% 0.50% 0.00% % -- 11/10/15 18:00 EC EU's Dijsselbloem, Regling at EU Parliament Panel in Brussels 11/10/15 18:30 US U.S. to Sell USD12 Bln 52-Week Bills 11/10/15 18:30 US U.S. to Sell USD52 Bln 4-Week Bills 11/10/15 19:00 US DOE Short-Term Crude Outlook Nov /10/15 19:00 US DOE Short-Term Mogas Outlook Nov /10/15 19:00 US DOE Short-Term Diesel Outlook Nov /10/15 19:00 US DOE Short-Term Ht Oil Outlook Nov /10/15 19:00 US DOE Short-Term NatGas Outlook Nov /10/15 19:00 CA GM Canada President speaks in Toronto 11/10/15 19:00 US The Cato Institute hosts a book discussion on "Taking a... 11/10/15 19:00 EC EU's Dijsselbloem Speaks at EU Parliament Panel in Brussels 11/10/15 19:00 EC EU's Tusk Speaks to Malta's Parliament 11/10/15 19:30 US The Atlantic Council holds a discussion on "National... 11/10/15 19:30 UK BOE's Jon Cunliffe Speaks in Geneva, Switzerland 11/10/15 19:30 US John King, senior adviser delegated duties of deputy... 11/10/15 20:00 US U.S. to Sell USD24 Bln 10-Year Notes 11/10/15 ES Unemployment Rate Oct % -- 11/10/15 PO Bank of Portugal Releases Data on Banks 11/10/15 UK Last Day of Commons Session Before November Recess 11/10/15 EC ECB's Constancio Participates in Ecofin Meeting in Brussels 11/10/15 EC EU s Timmermans, Hahn Meet With Turkish Officials in Ankara 11/10/15 EC EU's Mogherini Meets Georgian Leaders in Tbilisi 11/10/15-11/15/15 CH Aggregate Financing CNY Oct 880.0b b b b -- 11/10/15-11/15/15 CH Money Supply M1 YoY Oct 9.20% 13.40% 11.26% % -- 11/10/15-11/15/15 CH Money Supply M0 YoY Oct 2.50% 4.50% 3.55% % -- 11/07/15-11/30/15 MA Malaysia to Sell 3-Year Islamic Bonds 11/10/15-11/20/15 BE Budget Balance YTD Oct b -- 11/10/15-11/12/15 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Oct 2.20% 6.50% 4.88% % -- 11/09/15-11/10/15 PO Portuguese Parliament Debates Government's Program 11/10/15-11/15/15 CH New Yuan Loans CNY Oct 600.0b b b b -- 11/10/15-11/15/15 CH Money Supply M2 YoY Oct 12.50% 14.00% 13.24% % -- Πηγή: Αxon Χρηματιστηριακή

3 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Company Name Company TDate Time Period Estimate Event Description FRANCE Arkema SA AKE FP :00 Q Q Earnings Release BRITAIN Land Securities Group PLC LAND LN :00 S S Earnings Release SWITZERLANDWolseley PLC WOS LN :00 Q Q Earnings Release CZECH CEZ AS CEZ CP :00 Q Q Earnings Release IRELAND DCC PLC DCC LN :00 S S Earnings Release BRITAIN BTG PLC BTG LN :00 S S Earnings Release BRITAIN National Grid PLC NG/ LN :00 S S Earnings Release IRELAND Experian PLC EXPN LN :00 S S Earnings Release BRITAIN Vodafone Group PLC VOD LN :01 S S Earnings Release ITALY Mediaset SpA MS IM :00 Q Q Earnings Release FRANCE Vivendi SA VIV FP Aft-mkt Q Q Earnings Release SPAIN Gamesa Corp Tecnologica SA GAM SM Aft-mkt Q Q Earnings Release ITALY EXOR SpA EXO IM Q Q Earnings Release GERMANY Leoni AG LEO GR Q Q Earnings Release ITALY Banca Popolare di Milano Scarl PMI IM Q Q Earnings Release ITALY Banca Popolare di Sondrio SCARL BPSO IM Q Q Earnings Release GERMANY Aareal Bank AG ARL GR Q Q Earnings Release GERMANY Deutsche Wohnen AG DWNI GR Q Q Earnings Release GERMANY Symrise AG SY1 GR Q Q Earnings Release ITALY Unione di Banche Italiane SpA UBI IM Q Q Earnings Release ITALY Banco Popolare SC BP IM Q Q Earnings Release DENMARK Pandora A/S PNDORA D Q Q Earnings Release SPAIN Merlin Properties Socimi SA MRL SM Q Q Earnings Release

4 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

5 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.