% μεηαβολή % Φακειό 52 εβδ , , , , , , Κιν. μέζορ. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ.

Transcript

1 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) Κλείζιμο (%) Δ 03-Dec-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ % -5.67% % % FTSE / ASE % -5.99% % % FTSE / ASE % -9.05% % % FTSE / ASE % -6.18% % % ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υςειό 52 εβδ. Σπαπεδών % % 1, Τγείαρ % % Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 1, % % 2, Υεμικών 6, % 25.96% 7, Σελεπικοινυνιών 2, % % 2, Σποθίμυν & Ποηών 8, % 19.50% 8, Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1, % % 1, Σεσνολογίαρ % % Καηαζκ. & Τλικών 1, % % 2, ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 03-Dec-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ , FTSE / ASE ΓΣΡ / ASE , FTSE / ASE FTSE / ASE ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17, % -1.94% Σηκή Σηκή ** Σηκή ** S&P 500 2, % -0.45% Δμάζθεζεο Warrant Μεηνρήο NASDAQ 5, % 6.37% ΠΕΙΡΑΙΩ ΙΑΠΩΝ. NIKKEI , % 11.77% (x ) ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 10, % 10.02% 02.Ιαλ.14 Πεκ ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4, % 10.71% 02.Ινπι.14 Τεη ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3, % -4.73% 02.Ιαλ.15 Παξ Ινπι.15 Πεκ Επενδσηικοί [Φακει,Υςειό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.16 αβ S&P500 Vol. [ ] % 02.Ινπι.16 Σαβ DAX Vol. [ ] % 02.Ιαλ.17 Δεπ CBOE P/C [ ] % 02.Ινπι.17 Κπξ S&P500 EMINI FUT Dec15 18/12/ 14 2, % 10.Ινπλ.17 Σαβ ES 18/03/ 105 2, % 10.Δεθ.17 Κπξ GOLD SPOT $/OZ 1, % ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠ. 25/02/ 83 1, % (x ) GOLD 100 OZ FUTR Feb16 GC 27/04/ 145 1, % 26.Δεθ.13 Πεκ MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Jan16 WTI CRUDE FUTURE Jan16 E-MINI CRUDE OIL Jan16 NATURAL GAS FUTR Jan16 E-MINI NATURAL GA Jan16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Dec15 ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK , Ακινα Σθλ , Fax: , analysis@axonsec.gr 25/02/ 83 1, % 26.Ινπλ.14 Πεκ YG 27/04/ 145 1, % 26.Δεθ.14 Παξ /12/ % 26.Ινπλ.15 Παξ BRN 14/01/ % 26.Δεκ.15 αβ /12/ % 26.Ινπλ.16 Κπξ CL 20/01/ % 26.Δεθ.16 Δεπ Φακειό 52 εβδ. 18/12/ % 26.Ινπλ.17 Δεπ QM 19/01/ % 29/12/ % NG /01/ % /12/ % QG /01/ % /03/ % ZN 21/06/ % /12/ 14 1, % TF 12/11/201519/11/201526/11/201503/12/ /03/ 105 1, % ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ % ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ ΥΠΑ (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τηκή Μεηαβνιή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγθνο Αλνηρηέο Θέζεηο Υςειό Φακειό ΛΗΞΗ Dec15 AJz % , % ΛΗΞΗ Jan16 AJf % 259 1, % ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Υ % 0.63% JAPAN 10Y % 0.50% Υ % 2.00% SWISS 10Y % 1.50% Υ % 3.00% EFSF 10Y % 1.75% CANADA 10Υ % 2.50% ITALY 10Y % 2.50% UK 10Υ % 2.75% SPAIN 10Y % 2.75% FRANCE 10Υ % 1.75% PORTUGAL 10Y % 5.65% GERMANY 3Υ % 0.50% GREECE 3Y % 3.38% Υ % 0.25% Y % 4.75% Υ % 1.00% Y % 3.00% , , , , , , Κινηηόρ μέζορ 30 ημ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET Παπαζκεςή, 4 Δεκέμβπιορ 2015 ΕΛΛΑΔΑ ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Με θαζαξή επηθξάηεζε ησλ πσιεηώλ θύιεζε θαη ε ζπλεδξίαζε ηεο Πέκπηεο 3/12/2015 ζην ΦΑ.Ο ΓΓ έθιεηζε ζηηο 617 κνλάδεο, κεησκέλνο θαηά 1.40%.Τν βαζηθό ηερληθό ζηνηρείν ηεο ζπλεδξίαζεο ήηαλ ε δηάζπαζε κε θιείζηκν,ηνπ επηπέδνπ ζηήξημεο ησλ κνλάδσλ ηνπ FTSE-25.Αλ ε εμέιημε απηή δελ αλαηξαπεί άκεζα, ηόζν ν FTSE-25 όζν θαη ν ΓΓ πνπ έρεη πξνεγεζεί ιίγεο εκέξεο, πηζαλώο ζα ππνρσξήζνπλ πξνο ηα ρακειά ηνπ πεξαζκέλνπ Απγνύζηνπ, πεξίπνπ θαη κνλάδεο αληίζηνηρα, αξρηθά. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Δζληθή Σξάπεδα: Ξεθίλεζε ζηηο 03/12/2015 ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ κεηνρώλ ηεο Τξαπέδεο, κεηά ην reverse split 15 πξνο 1. Τν ζύλνιν ησλ κεηνρώλ πνπ ζα εηζαρζνύλ είλαη κεηνρέο, κε ηηκή εθθίλεζεο ην 1,21. Eurobank Eurolife: Σν πνζνζηό ησλ θνηλώλ κε δηθαίσκα ςήθνπ κεηνρώλ πνπ θαηείρε ε Eurolife επί ηνπ ζπλνιηθνύ αξηζκνύ ησλ θνηλώλ κε δηθαίσκα ςήθνπ κεηνρώλ ηεο Eurobank, πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ θνηλώλ κε δηθαίσκα ςήθνπ κεηνρώλ ηνπ Τακείνπ Φξεκαηνπηζησηηθήο Σηαζεξόηεηαο (εθεμήο «ΤΦΣ»), αλήιζε, ςτισ 2 Δεκεμβρίου 2015, από 0,00% ςε 5,32%,πνζνζηό πνπ αληηζηνηρεί ζε θνηλέο κε δηθαίσκα ςήθνπ κεηνρέο ηεο Eurobank. Σξαπεδηθέο Μεηνρέο: (α) Ξεθίλεζε ηελ Τεηάξηε δηαπξαγκάηεπζε ησλ πθηζηάκελσλ θαη λέσλ κεηνρώλ κεηά ην reverse split, ησλ Alpha Bank θαη Eurobank, θαζώο θαη ησλ πθηζηάκελσλ κεηνρώλ ηεο Τξαπέδεο Πεηξαηώο. Όιεο νη κεηνρέο ηεο αληαιιαγήο θαη ηεο Γεκόζηαο πξνζθνξάο Eurobank : κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 1,40 Alpha Bank: κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 2,35 Τξάπεδα Πεηξαηώο: κεηνρέο Έλαξμε ηελ Τξίηε 08 Γεθεκβξίνπ Τθηζηάκελεο κεηνρέο κεηά ην reverse split Πεηξαηώο Τξάπεδα: κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 1.00 Warrants Ξεθίλεζε ηελ Πέκπηε 03/12/2015 ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ warrants ηεο Alpha Bank. Ξεθίλεζε ηελ Παξαζθεπή 04/12/2015 ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ warrants ηεο Δζληθήο Τξάπεδαο θαη ηεο Τξαπέδεο Πεηξαηώο. 02.Ιαλ.18 Τξη Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd εηαηξηθή πξάμεο reverse split, κε ηηο λέεο κεηνρέο λα μεθηλνύλ ηε δηαπξαγκάηεπζε ηελ Πέκπηε 03 Δεθεκβξίνπ. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο έρνπλ απν Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) % %.Σ. ηνπ Φ.Α. Warrants: Σύκθωλα κε ηηο ζρεηηθέο δηαηάμεηο ηεο Motor ππ' αξηζ. Oil 38/2012 ΠΥΣ Πξνκέξηζκα: θαη ηνπ άξζξνπ 8, H παξ.6 Δηαηξία ηνπ Ν.3864/2010, απνθάζηζε όπωο ηζρύεη, ηε δηαλνκή ζε πεξίπηωζε 0,15 εηαηξηθώλ κηθηνύ πξάμε Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) % 7.80% ε ηνπ Δ.Σ. ηνπ Φ.Α. W πξνκεξίζκαηνο κείνλ ηελ παξαθξάηεζε θόξνπ 10% (0,015 /κεηνρή), κε ην θαζαξό Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) % 10.75% νη λέεο κεηνρέο, ζε ζύ πιεξσηέν λα δηακνξθώλεηαη ζε 0,135 /κεηνρή. Γηθαηνύρνη ζα είλαη νη κέηνρνη κέρξη Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) % 8.41% πλόινπ ησλ θαη ην θιείζηκν ηεο Παξαζθεπήο 04 Γεθεκβξίνπ. Από ηε Γεπηέξα 7 Γεθεκβξίνπ Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Ινπλ.15 Τεη νη κεηνρέο ζα δηαπξαγκαηεύνληαη ρσξίο ην δηθαίσκα ιήςεο ηνπ Δείκηες (%) Hμ. 10.Δεκ.15 Πεμ πξνκεξίζκαηνο ηεο ρξήζεο Η θαηαβνιή ηνπ πξνκεξίζκαηνο ρξήζεο 2015 ζα EURO E-MINI FUT Dec15 14/12/ % 10.Ινπλ.16 Παξ E7 14/03/ % 10.Δεθ.16 Σαβ πξαγκαηνπνηεζεί ηε Γεπηέξα 14 Γεθεκβξίνπ volatility 30 εκ. Premium / Discount Δπόκελε ειίδα Λήξε / Ημέπερ Fri / 14 εμ. Fri / 42 εμ. Data Source: Bloomberg

2 ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Απώιεηεο θαηέγξαςαλ νη κεηνρηθέο αγνξέο θαη ζηηο δύν κεξηέο ηνπ Αηιαληηθνύ, θαζώο από ηε κηα κεξηά νη ζπκκεηέρνληεο απνγνεηεύηεθαλ από ηηο αλαθνίλσζεο ηνπ Draghi, ελώ θαη ζηελ νκηιία ηεο ε Yellen επαλαδηαηύπσζε ηελ άπνςή ηεο γηα επηβεβιεκέλε αύμεζε ησλ επηηνθίσλ ηεο Fed ζηηο 16 Γεθεκβξίνπ. Οη αζηαηηθέο αγνξέο θηλήζεθαλ ζηνλ απόερν ησλ απσιεηώλ ησλ κεηνρηθώλ αγνξώλ, ρακειόηεξα, λσξίηεξα ην πξστ. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Τν ζπκβόιαην ηνπ πεηξειαίνπ εληζρύζεθε θαηά 2,85% πςειόηεξα, ζηα 41,08%/bbl, ελ αλακνλή αλαθνηλώζεσλ θαη ζπλεδξηάζεσλ πξηλ ηελ επίζεκε ζπλεδξίαζε ηνπ OPEC ζηε Βηέλλε ζήκεξα. Τν spread δηακνξθώζεθε ζηα-2,76$/bbl, κε εκεξήζηα θέξδε θαηά 8,24%. Θεηηθή ε εηθόλα ζηα soft εκπνξεύκαηα, κε ηθαλνπνηεηηθέο εκεξήζηεο απνδόζεηο, ελώ ρακειόηεξα θαηά 2,71% δηακνξθώζεθε ν δείθηεο Baltic Dry. Τν ζπκβόιαην ηνπ ρξπζνύ εληζρύζεθε θαηά 0,70% ζηελ ηηκή 2,1810$/mmtU. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Τν θύξην ζεκείν αλαθνξάο γηα ην επξώ ήηαλ θαηαξρήλ ε ιαλζαζκέλε δηαηύπσζε από ηνλ FT, πξηλ ηελ αλαθνίλσζεο ηεο επίζεκεο αλαθνίλσζεο από ηελ ΔΚΤ, θαη ηελ κεηέπεηηα δηάςεπζή από ηνλ ίδην, δεκηνπξγώληαο έηζη ηελ εθθίλεζε ηεο κεηαβιεηόηεηαο γηα ην επξσπατθό λόκηζκα. Καηά ηα άιια, νη ζπκκεηέρνληαο απνγνεηεύηεθαλ από ηηο αλαθνίλσζεο ηνπ Draghi. Απηέο πεξηειάκβαλαλ, κείσζε ηνπ επηηνθίνπ δηεπθόιπλζεο απνδνρήο θαηαζέζεσλ θαηά 10 κ.β. ζην -0,30%, δηαηήξεζε ηνπ επηηνθίνπ πξάμεσλ θύξηαο αλαρξεκαηνδόηεζεο θαη ηνπ επηηνθίνπ ηεο δηεπθόιπλζεο νξηαθήο ρξεκαηνδόηεζεο ζε 0,05% θαη 0,30% αληίζηνηρα, ηεο επέθηαζεο ηνπ πξνγξάκκαηνο αγνξάο θξαηηθώλ νκνιόγσλ κέρξη ηνλ Μάξηην ηνπ 2016, κε ηηο κεληαίεο αγνξέο λα παξακέλνπλ ζηα 60 δηο., ελώ ζα επαλεπελδύζεη ηα πνζά από ηελ σξίκαλζεο ησλ ηίηισλ αθόκε θαη πξηλ από ηνλ Μάξηην ηνπ Τέινο ζεκεηώζεθε όηη ζηηο αγνξέο νκνιόγσλ ζα πεξηιεθζνύλ θαη πεξηθεξεηαθέο αγνξέο. Φαίλεηαη όηη ε πξνεμόθιεζε πνην επηζεηηθήο πνιηηηθήο από ηνλ Draghi λσξίηεξα θαη ε ρζεζηλή απνγνήηεπζε λα νδήγεζαλ ην επξώ θαηά 3,06% πςειόηεξα ζηα 1,094, κε ελδνζπλεδξηαθό πςειό ζηα 1, Αληίζηνηρε εηθόλα παξαηεξήζεθε θαη ζηηο νκνινγηαθέο αγνξέο κε ηηο απνδόζεηο λα εθηηλάζζνληαη. Υςειόηεξεο κεηαβνιέο παξαηεξήζεθαλ ζηελ επξσπατθή πεξηθέξεηα. Δλδεηθηηθά αλαθέξνπκε ηηο απνδόζεηο ησλ 2εηώλ Γεξκαληθώλ, Ιηαιηθώλ θαη Ιζπαληθώλ θπβεξλεηηθώλ νκνιόγσλ, ζην -0,31%, -0,046% θαη -0,056% αληίζηνηρα. Η ηάζε ζηα US Treasuries αθνινύζεζε απηή ησλ επξσπατθώλ νκνιόγσλ. Πεγή: Αxon Φξεκαηηζηεξηαθή

3 ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 12/04/15 00:55 US U.S. Attempts to Resupply Space Station With Cargo Capsule 12/04/15 02:00 NZ ANZ Commodity Price Nov % 6.90% 7.10% 12/04/15 02:00 AU Australia Sells AUD800 Mln 2.75% 2019 Bonds; Yld % 12/04/15 02:30 AU Retail Sales MoM Oct 0.00% 0.60% 0.38% 0.50% 0.40% -- 12/04/15 03:30 JN Labor Cash Earnings YoY Oct 0.30% 0.60% 0.45% 0.70% 0.60% 0.40% 12/04/15 03:30 JN Real Cash Earnings YoY Oct % 0.50% 0.30% 12/04/15 06:30 TA Taiwan Sells TWD 150Bln 364-Day NCD at 0.384% 12/04/15 07:00 JN Consumer Confidence Index Nov /04/15 09:00 GE Factory Orders MoM Oct -1.00% 2.00% 1.15% 1.80% -1.70% -0.70% 12/04/15 09:00 GE Factory Orders WDA YoY Oct -4.50% -1.50% -2.59% -1.40% -1.00% -0.70% 12/04/15 09:00 FI GDP QoQ 3Q -0.60% 0.20% -0.40% -0.50% 0.20% 0.40% 12/04/15 09:00 FI GDP WDA YoY 3Q -0.70% 0.50% -0.23% -0.20% 0.10% 0.70% 12/04/15 10:00 CZ Average Real Monthly Wage YoY 3Q 2.70% 3.50% 3.15% 3.40% 2.70% 2.80% 12/04/15 10:00 CZ Retail Sales YoY Oct 3.00% 6.80% 5.36% 7.40% 7.00% -- 12/04/15 10:00 SP Industrial Output NSA YoY Oct % 4.00% 3.80% 12/04/15 10:00 SP Industrial Output SA YoY Oct 3.60% 4.70% 4.18% 4.00% 3.80% 3.70% 12/04/15 10:00 RU Money Supply Narrow Def Nov t 8.12t -- 12/04/15 10:00 HU GDP SA QoQ 3Q F % 0.50% -- 12/04/15 10:00 HU GDP NSA YoY 3Q F % 2.30% -- 12/04/15 10:00 CZ Retail Sales ex Auto YoY Oct 3.60% 5.50% 4.74% 5.60% 5.10% 5.20% 12/04/15 10:00 SP Industrial Production MoM Oct -0.80% 0.80% -0.23% 0.20% 1.20% 1.10% 12/04/15 10:00 SO GDP YoY 3Q F % 3.60% -- 12/04/15 10:20 TA Foreign Reserves Nov $424.61b $426.77b -- 12/04/15 10:30 SW Industrial Production MoM Oct -1.60% 0.70% -0.39% -1.10% 2.00% -- 12/04/15 10:30 SW Industrial Production NSA YoY Oct 3.30% 6.00% 4.45% 4.00% 6.30% 6.50% 12/04/15 10:30 GE Markit Germany Construction PMI Nov /04/15 10:30 SW Industrial Orders MoM Oct % 22.30% 22.90% 12/04/15 10:30 SW Industrial Orders NSA YoY Oct % 32.80% 31.30% 12/04/15 10:30 SW Service Production MoM SA Oct 0.80% 1.00% 0.90% -0.30% 0.10% 0.70% 12/04/15 10:30 SW Service Production YoY WDA Oct 2.60% 3.50% 2.90% 3.00% 1.40% 3.60% 12/04/15 11:00 EC EU Justice, Home Affairs Ministers Meet on Migration, Terror 12/04/15 11:00 HU Hungarian Central Bank Briefing on Lending Activity 12/04/15 11:10 GE Markit Germany Retail PMI Nov /04/15 11:10 EC Markit Eurozone Retail PMI Nov /04/15 11:10 FR Markit France Retail PMI Nov /04/15 11:10 IT Markit Italy Retail PMI Nov /04/15 12:00 GE AUCT - Germany auction of 3.198m Ph.3 EUAs (spot market) EEX 12/04/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP500 Mln 28-Day Bills 12/04/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP2.5 Bln 91-Day Bills 12/04/15 13:00 UK U.K. to Sell GBP2 Bln 182-Day Bills 12/04/15 13:00 EC Belgian National Bank Governor Smets Presents Economic Outlook 12/04/15 14:00 EC ECB's Rimseviics Hold Press Conference in Riga 12/04/15 15:15 US The Council on Foreign Relations (CFR) holds its History... 12/04/15 15:30 CA Int'l Merchandise Trade Oct -2.30b -0.80b -1.64b b -- 12/04/15 15:30 CA Labor Productivity QoQ 3Q 0.20% 0.60% 0.36% % -- 12/04/15 15:30 US Nuclear Regulatory Commission (NRC) (F.R. Page 73229)... 12/04/15 15:30 IT Bank of Italy Governor Visco Speaks At Conference 12/04/15 15:30 US Change in Nonfarm Payrolls Nov 130k 275k k k -- 12/04/15 15:30 CA Unemployment Rate Nov 7.00% 7.20% 7.05% % -- 12/04/15 15:30 US Two-Month Payroll Net Revision Nov /04/15 15:30 US Change in Private Payrolls Nov 115k 264k k k -- 12/04/15 15:30 US Change in Manufact. Payrolls Nov -5k 10k 0.33k -- 0k -- 12/04/15 15:30 US Unemployment Rate Nov 4.90% 5.30% 5.01% % -- 12/04/15 15:30 US Average Hourly Earnings MoM Nov 0.10% 0.40% 0.19% % -- 12/04/15 15:30 US Average Hourly Earnings YoY Nov 2.20% 2.40% 2.31% % -- 12/04/15 15:30 US Average Weekly Hours All Employees Nov /04/15 15:30 US Underemployment Rate Nov 9.70% 9.80% 9.73% % -- 12/04/15 15:30 US Change in Household Employment Nov /04/15 15:30 US Labor Force Participation Rate Nov 62.40% 62.50% 62.43% % -- 12/04/15 15:30 US Trade Balance Oct -$44.50b -$38.90b -$40.86b -- -$40.81b -- 12/04/15 16:00 IT EU Fin Affairs Commissioner Hill, Padoan at Event Near Venice 12/04/15 16:50 SW Afghan President Ghani Visits Sweden 12/04/15 17:00 CA Ivey Purchasing Managers Index SA Nov /04/15 17:15 US Fed's Harker Gives Opening Remarks at Forum 12/04/15 18:45 EC ECB President Draghi speaks in New York (1145am local) 12/04/15 19:30 US The Johns Hopkins University Paul H. Nitze School of... 12/04/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rig Count Dec /04/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Oil Rigs Dec /04/15 20:00 US Baker Hughes U.S. Rotary Gas Rigs Dec /04/15 23:00 US Fed's Kocherlakota Speaks in Philadelphia on Renormalization 12/04/15 23:10 US Fed's Bullard Speaks on 'The New Normal' in Philadelphia 12/04/15 US House not in session. For current information on the House... 12/04/15 BP Bulgaria Sovereign Debt Rating Published by Fitch 12/04/15 IR Ireland Sovereign Debt to Be Rated by S&P 12/04/15 AZ Azerbaijan Sovereign Debt May Be Published by Moody's 12/04/15 SW Sweden Sovereign Debt Rating May Be Published by Moody's 12/04/15 AS OPEC Meets in Vienna to Assess Output Policy Amid Glut 12/04/15 IT Finance Minister Padoan Speaks At Milan Conference 12/04/15- AU Port Hedland Iron Ore Exports MT Nov m -- 12/03/15- CA Canada's Parliament Resumes Session; Speech from the Throne 11/30/15- FR UN COP21 Climate-Change Conference 12/04/15- CH Chinese President Jinping Attends China-Africa Forum Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release

4 Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

5 ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/ Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.

6