1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αποτελέσµατα Χρήσεων

Transcript

1 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 1.1. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Αποτελέσµατα Χρήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ΣΕ 000 )* Κύκλος εργασιών Βιοµηχανική ραστηριότητα Εµπορική ραστηριότητα Λοιπά Αποθέµατα Σύνολο Μείον Κόστος πωληθέντων (1) Μικτό Κέρδος (1) Πλέον Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο (1) Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Φόρων Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων Συνολικό Μέρισµα Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (3) Αριθµός Μετοχών τέλους Χρήσης (4) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κέρδη προ Φόρων Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 0,11 0,2 0,18 Κέρδη προ Φόρων 0,069 0,16 0,14 Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) 0,061 0,12 0,11 Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) 0,053 0,12 0,11 Κέρδη προ Φόρων 0,089 Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) 0,048 Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους 0,048 Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων Μέρισµα ανα µετοχή 0,06 1) Προ Αποσβέσεων χρήσεων ) Καθ όλη τη διάρκεια της τριετίας δεν διανεµήθηκαν από τα κέρδη Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου. 3) Ο αριθµός των µετοχών είναι αναµορφωµένος αναδροµικά και σταθµισµένος. 4) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. 5) Για τον υπολογισµό αυτών των µεγεθών πλην µερίσµατος ανά µετοχή έχει ληφθεί υπόψη ο σταθµισµένος αριθµός µετοχών. 1

2 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή πλέον των σηµειώσεων επί του ισολογισµού της Εταιρίας. Εταιρική Χρήση 2000 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 3). Η εταιρεία εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις ποσό ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων καταχώρησε στο λογαριασµό του ενεργητικού Β.4 «Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως» το οποίο σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 «Περί Ανωνύµων Εταιρειών» έπρεπε να είχε επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως. Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2000 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των αποτελεσµάτων. Εταιρική Χρήση 2001 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 3). Η εταιρεία βασιζόµενη σε σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως µε ποσό το οποίο αφορά το 1/5 των ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση Τα υπόλοιπα 3/5 των παραπάνω ζηµιών περιλαµβάνεται στο κονδύλι του ενεργητικού Β.4 «Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως». Τα ανωτέρω ποσά σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 έπρεπε να είχαν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως ). Ζηµιά ποσού που προέκυψε από την αποτίµηση χρεογράφων της 31/12/2001 καταχωρήθηκε απευθείας σε µείωση των ίδιων κεφαλαίων της εταιρείας. Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2001 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των αποτελεσµάτων. Εταιρική Χρήση 2002 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 1) Στο κονδύλι του ενεργητικού Γ.ΙΙΙ.1.''Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις'' περιλαµβάνεται η αξία κτήσεως µετοχών ανωνύµων εταιριών οι οποίες δεν είναι εισηγµένες στο χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, πλην δύο (Αθηναία Α.Ε. και Κ.Α.Ε. Α.Ε.) και εκτός από οκτώ δεν ελέγχονται από το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. Η εσωτερική λογιστική αξία των µετοχών αυτών όπως προκύπτει από τους συνταγµένους ισολογισµούς της 31/12/2002 ανέρχεται στο ποσό των περίπου. Με τη διαφορά έπρεπε να εµφανίζονται µειωµένα τα αποτελέσµατα χρήσεως και τα ίδια κεφάλαια. 2) Η εταιρεία βασιζόµενη στην υπ αρ. 205/1998 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν. 2065/1992, δε σχηµάτισε, όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αν η εταιρεία σχηµάτιζε πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις της για αποζηµίωση του συνόλου του προσωπικού της λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των περίπου. Από το ποσό αυτό αφορά την παρούσα χρήση και το υπόλοιπο προηγούµενες. 3) Η εταιρεία βασιζόµενη σε σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως µε ποσό ,28 το οποίο αφορά το 1/5 των ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση 2000 µε συνέπεια τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσης να εµφανίζονται µειωµένα ισόποσα. Τα υπόλοιπα 2/5 των παραπάνω ζηµιών περιλαµβάνονται στο κονδύλι του ενεργητικού.ιι.11 «Χρεώστες διάφοροι» και ανέρχεται σε ποσό ,50. Τα ανωτέρω ποσά σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 έπρεπε να επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσεως ) Οι ζηµίες που προέκυψαν στην παρούσα χρήση από την αποτίµηση και πώληση των χρεογράφων ποσού ,65 και ,44 αντίστοιχα καθώς και από την πώληση συµµετοχών ,93 καταχωρήθηκαν απευθείας σε µείωση των ιδίων κεφαλαίων χωρίς να επιβαρυνθούν ισόποσα τα αποτελέσµατα χρήσεως. 5) Για την πιθανή 2

3 ζηµία από την µη είσπραξη απαιτήσεων που εµφανίζονται στα κονδύλια του ενεργητικού.ιι. «Απαιτήσεις», έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη ποσού ,32 η οποία κατά την άποψη µας θα έπρεπε να είναι µεγαλύτερη κατά ποσό περίπου µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 6) Η εταιρεία δεν διενήργησε αποσβέσεις επί των εξόδων πολυετούς απόσβεσης. Αν διενεργούσε αποσβέσεις επ αυτών µε βάση τον προβλεπόµενο από το Ν.2238/1994 συντελεστή αυτές θα ανέρχονταν στο ποσό των περίπου µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε επιστολή του Τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή µε ηµεροµηνία διευκρινίζονται προς την Εταιρία τα εξής: «θα θέλαµε να σας διευκρινίσουµε ότι, σε ότι αφορά την παρατήρησή µας αρ.1 στο πιστοποιητικό µας ελέγχου µε ηµεροµηνία 12/5/2003, που αναφέρεται στις οικονοµικές καταστάσεις χρήσεως 2002 της εταιρείας σας, σας γνωρίζουµε ότι, η διαφορά µεταξύ αξίας κτήσεως και αποτιµήσεως των συµµετοχών κατά την 31/12/2002 ποσού Ευρώ , έπρεπε να είχε επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2002 µε ποσό Ευρώ και µε το υπόλοιπο ποσό Ευρώ τα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων». Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2002 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των αποτελεσµάτων. Για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες στην χρήση φόροι φορολογικού ελέγχου όπως περιγράφονται αναλυτικά στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (σε 000 )* Κέρδη προ Φόρων Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων Μείον: Ζηµία από πώληση συµµετοχών Πλέον: 1/5 ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων χρήσης Μείον: ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για Αποζηµίωση Προσωπικού Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για πιθανή ζηµία από τη µη είσπραξη απαιτήσεων Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί των εξόδων πολυετούς απόσβεσης Αναµορφωµένα Κέρδη/Ζηµίες προ Φόρων Μείον: Φόροι Χρήσης και λοιποί φόροι Μείον: Αµοιβές.Σ Αναµορφωµένα Κέρδη/Ζηµίες µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου χρήσης** Αναµορφωµένα Κέρδη/Ζηµίες µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων ** Στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου υφίσταται πλήρη ανάλυση του φορολογικού ελέγχου της Εταιρίας 3

4 Οικονοµικές Καταστάσεις (σε 000 )* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΑ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον : Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον : Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΙΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛ/ΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ ΜΑΚΡ/ΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΒΡΑΧ/ΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ Λογιστική Αξία Μετοχής** 3,69 3,71 3,65 **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή πλέον των σηµειώσεων επί του ισολογισµού της Εταιρίας. Εταιρική Χρήση 2000 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 2). Η εταιρεία βασιζόµενη στην υπ αρ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοίκησης δε σχηµάτισε όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των ΕΥΡΩ περίπου. 3). Η εταιρεία εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις ποσό ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων ΕΥΡΩ καταχώρησε στο λογαριασµό του ενεργητικού Β.4 «Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως» το οποίο σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 «Περί Ανωνύµων Εταιρειών» έπρεπε να είχε επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως. Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2000 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Εταιρική Χρήση

5 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 2). Η εταιρεία βασιζόµενη στην υπ αρ. 205/1998 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν.2065/1992 δε σχηµάτισε όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αν η εταιρεία σχηµάτιζε πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις της για αποζηµίωση του συνόλου του προσωπικού της λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των ΕΥΡΩ περίπου. 3). Η εταιρεία βασιζόµενη σε σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως µε ποσό ΕΥΡΩ το οποίο αφορά το 1/5 των ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση Τα υπόλοιπα 3/5 των παραπάνω ζηµιών ΕΥΡΩ περιλαµβάνεται στο κονδύλι του ενεργητικού Β.4 «Λοιπά έξοδα εγκαταστάσεως». Τα ανωτέρω ποσά σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 έπρεπε να είχαν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα χρήσεως Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2001 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Εταιρική Χρήση 2002 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 1) Στο κονδύλι του ενεργητικού Γ.ΙΙΙ.1.''Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις'' περιλαµβάνεται η αξία κτήσεως µετοχών ανωνύµων εταιριών οι οποίες δεν είναι εισηγµένες στο χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, πλην δύο (Αθηναία Α.Ε. και Κ.Α.Ε. Α.Ε.) και εκτός από οκτώ δεν ελέγχονται από το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. Η εσωτερική λογιστική αξία των µετοχών αυτών όπως προκύπτει από τους συνταγµένους ισολογισµούς της 31/12/2002 ανέρχεται στο ποσό των περίπου. Με τη διαφορά έπρεπε να εµφανίζονται µειωµένα τα αποτελέσµατα χρήσεως και τα ίδια κεφάλαια. 2) Η εταιρεία βασιζόµενη στην υπ αρ. 205/1998 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν. 2065/1992, δε σχηµάτισε, όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αν η εταιρεία σχηµάτιζε πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις της για αποζηµίωση του συνόλου του προσωπικού της λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των περίπου. Από το ποσό αυτό αφορά την παρούσα χρήση και το υπόλοιπο προηγούµενες. 3) Η εταιρεία βασιζόµενη σε σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως µε ποσό ,28 το οποίο αφορά το 1/5 των ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση 2000 µε συνέπεια τα αποτελέσµατα της παρούσης χρήσης να εµφανίζονται µειωµένα ισόποσα. Τα υπόλοιπα 2/5 των παραπάνω ζηµιών περιλαµβάνονται στο κονδύλι του ενεργητικού.ιι.11 «Χρεώστες διάφοροι» και ανέρχεται σε ποσό ,50. Τα ανωτέρω ποσά σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 έπρεπε να επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσεως ) Για την πιθανή ζηµία από την µη είσπραξη απαιτήσεων που εµφανίζονται στα κονδύλια του ενεργητικού.ιι. «Απαιτήσεις», έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη ποσού ,32 η οποία κατά την άποψη µας θα έπρεπε να είναι µεγαλύτερη κατά ποσό περίπου µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 6) Η εταιρεία δεν διενήργησε αποσβέσεις επί των εξόδων πολυετούς απόσβεσης. Αν διενεργούσε αποσβέσεις επ αυτών µε βάση τον προβλεπόµενο από το Ν.2238/1994 συντελεστή αυτές θα ανέρχονταν στο ποσό των περίπου µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. Παράλληλα στον Ισολογισµό της χρήσης 2001 της Εταιρίας δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη σωρευτικά και οι φόροι φορολογικού ελέγχου όπως περιγράφονται αναλυτικά στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου. 5

6 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε 000 )** Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από Έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ιαφορές αναπ/γής επιχορηγήσεις επενδύσεων Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις Νέον ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μείον: Μη διενεργηθείσες Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων Μείον: ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για πιθανή ζηµία από τη µη είσπραξη απαιτήσεων Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί των εξόδων πολυετούς απόσβεσης Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου*** ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής* 3,56 3,61 0,30 *Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης * *** Στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου υφίσταται πλήρη ανάλυση του φορολογικού ελέγχου της Εταιρίας 6

7 1.2. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ΣΕ 000 )* Κύκλος εργασιών Μείον Κόστος πωληθέντων (1) Μικτό Κέρδος (1) Πλέον Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης Σύνολο (1) Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων Κέρδη προ Φόρων Κέρδη προ Φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη µετά από Φόρους χρήσης και δικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη µετά από Φόρους, δικαιώµατα µειοψηφίας και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων ) Προ Αποσβέσεων χρήσεων ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή πλέον των σηµειώσεων επί του ενοποιηµένου ισολογισµού. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2000 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 3). Η µητρική εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις καταχώρησαν στο λογαριασµό του Ενεργητικού β. «Έξοδα Εγκαταστάσεως» ποσό ΕΥΡΩ που αφορά ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων, το οποίο σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920 περί «Ανωνύµων Εταιρειών» έπρεπε να είχε βαρύνει τα Αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως. Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2000 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2001 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 3). Η µητρική εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυναν την παρούσα χρήση µε ποσό ΕΥΡΩ που αφορά το 1/5 των ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση 2000, ενώ ποσό ΕΥΡΩ που αφορά τα 3/5 των εν λόγω ζηµιών, παραµένουν στο λογαριασµό του Ενεργητικού Β. «Έξοδα Εγκαταστάσεως». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του κωδ. Ν 2190/1920 τα ανωτέρω ποσά έπρεπε να είχαν επιβαρύνει τα Αποτελέσµατα της χρήσεως ). Ζηµία ποσού ΕΥΡΩ που προέκυψε από την αποτίµηση χρεογράφων της 31/12/2001 της µητρικής εταιρείας, καταχωρήθηκε απευθείας σε µείωση των ίδιων κεφαλαίων. 7

8 Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2001 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2002 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 1) Το κονδύλι του Ενεργητικού Γ.ΙΙΙ.1 «Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις» αντιπροσωπεύει την αξία κτήσεως µετοχών ανωνύµων εταιρειών που δεν περιλαµβάνονται στην παρούσα ενοποίηση. Με βάση την τρέχουσα τιµή τους στις 31/12/2002 έπρεπε να είχαν αποτιµηθεί µε ποσό µικρότερο κατά περίπου µε αντίστοιχη επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 2) Η µητρική και οι θυγατρικές της οι οποίες περιλαµβάνονται στην ενοποίηση βασιζόµενες στην υπ αρ. 205/1988 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν. 2065/1992 δεν σχηµάτισαν όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις για αποζηµίωση του συνόλου προσωπικού της λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των Από αυτό ποσό περίπου αφορά την παρούσα χρήση και το υπόλοιπο προηγούµενες. 3) Η µητρική καθώς και οι θυγατρικές της «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυναν την παρούσα χρήση µε ποσό ,52 που αφορά το 1/5 των ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση Τα υπόλοιπα 2/5 των παραπάνω ζηµιών περιλαµβάνονται στο κονδύλι του Ενεργητικού.ΙΙ.11 «Χρεώστες διάφοροι» και ανέρχονται σε ποσό ,02. 4) Η ζηµία που προέκυψε από αποτίµηση και πώληση συµµετοχών και χρεογράφων της µητρικής και των θυγατρικών της «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» ποσού ,36 καταχωρήθηκε απ ευθείας σε µείωση των ιδίων κεφαλαίων χωρίς ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως. 5) Για την πιθανή ζηµία από την µη είσπραξη απαιτήσεων της µητρικής και των θυγατρικών της έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη συνολικού ποσού ,35 η οποία κατά την άποψη µας θα έπρεπε να είναι µεγαλύτερη κατά ποσό περίπου µε ισόποση µείωση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 6) Η µητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» στην παρούσα χρήση σε αντίθεση µε την προηγούµενη, δεν διενήργησαν αποσβέσεις επί των εξόδων εγκατάστασης. Αν διενεργούνταν οι εν λόγω αποσβέσεις µε βάση τον προβλεπόµενο από το Ν. 2238/1994 συντελεστή τα αποτελέσµατα της παρούσας χρήσεως καθώς και τα ίδια κεφάλαια θα εµφανίζονταν µειωµένα µε ποσό περίπου. Επίσης οι θυγατρικές «PHARMACARE A.E.», «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» στην παρούσα χρήση σε αντίθεση µε την προηγούµενη διενήργησαν αποσβέσεις επί ορισµένων κατηγοριών των παγίων περιουσιακών τους στοιχείων. Αν διενεργούσαν αποσβέσεις επί του συνόλου των παγίων περιουσιακών τους στοιχείων µε βάση τον προβλεπόµενο από το Π.. 100/1998 συντελεστή, αυτές θα ήταν µεγαλύτερες κατά ποσό µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2002 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Παράλληλα για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες στην χρήση φόροι φορολογικού ελέγχου όπως περιγράφονται κάτωθι. Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων του οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες στην χρήση φόροι φορολογικού ελέγχου των εταιριών που ενοποιούνται όπως περιγράφονται αναλυτικά στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου. 8

9 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (σε 000 )* Κέρδη προ Φόρων Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων (Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Πλέον: 1/5 ζηµιών από αποτίµηση και πώληση χρεογράφων χρήσης 2000 (Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων (ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε.) Μείον: ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για Αποζηµίωση Προσωπικού Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων (ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε., Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για πιθανή ζηµία από τη µη είσπραξη απαιτήσεων ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. και θυγατρικών Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί των εξόδων εγκατάστασης (Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί του συνόλου των παγίων περιουσιακών στοιχείων (PHARMACARE A.E., Π ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων Μείον: ικαιώµατα Μειοψηφίας Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας Μείον: Φόροι Χρήσης και Λοιποί Φόροι Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, ικαιώµατα Μειοψηφίας και Αµοιβές.Σ Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου χρήσης** Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, ικαιώµατα Μειοψηφίας, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων ** Στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου υφίσταται πλήρη ανάλυση του φορολογικού ελέγχου της Εταιρίας 9

10 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις (ποσά σε 000 )* ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αναπόσβεστα Έξοδα εγκατάστασης Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια Συµµετοχές σε Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις Σύνολο Πάγιου Ενεργητικού Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ικαιώµατα µειοψηφίας στο κεφάλαιο ικαιώµατα µειοψηφίας στα αποθεµατικά και κέρδη Απόσβεση διαφορών ενοποιήσεως Προβλέψεις Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ Λογιστική Αξία Μετοχής** 3,74 3,74 3,69 **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ Για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις , που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή πλέον των σηµειώσεων επί του ενοποιηµένου ισολογισµού. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2000 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 1). Οι εταιρείες βασιζόµενες στην υπ αρ.205/1998 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν. 2065/1992 δε σχηµάτισαν όπως και στην προηγούµενη χρήση πλην της ΖΕΤΑ ΑΕ πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία. Αν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις τους για αποζηµίωση του συνόλου του προσωπικού τους λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, θα ανερχόταν σε ΕΥΡΩ περίπου. 3). Η µητρική εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις καταχώρησαν στο λογαριασµό του Ενεργητικού β. «Έξοδα Εγκαταστάσεως» ποσό ΕΥΡΩ που αφορά ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων, το οποίο σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920 περί «Ανωνύµων Εταιρειών» έπρεπε να είχε βαρύνει τα Αποτελέσµατα της παρούσης χρήσεως. 5). Η θυγατρική εταιρεία Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ στην παρούσα χρήση διενήργησε αποσβέσεις επί του συνόλου των παγίων της σε αντίθεση µε την προηγούµενη χρήση που είχε διενεργήσει αποσβέσεις επί ορισµένων κατηγοριών παγίων. Αν 10

11 η εταιρεία είχε διενεργήσει αποσβέσεις στο σύνολο των παγίων της και την προηγούµενη χρήση 1999, αυτές θα ήταν µεγαλύτερες κατά ΕΥΡΩ περίπου Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2000 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2001 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 2). Οι εταιρείες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση πλην της ΖΕΤΑ ΑΕ και της Κ. ΘΕΟ ΩΡΙ ΗΣ ΑΕ βασιζόµενες στην υπ αρ. 205/1998 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως δε σχηµάτισαν όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη αποζηµιώσεως του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζαν πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των ΕΥΡΩ περίπου. 3). Η µητρική εταιρεία καθώς και οι θυγατρικές Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυναν την παρούσα χρήση µε ποσό ΕΥΡΩ που αφορά το 1/5 των ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση 2000, ενώ ποσό ΕΥΡΩ που αφορά τα 3/5 των εν λόγω ζηµιών, παραµένουν στο λογαριασµό του Ενεργητικού Β. «Έξοδα Εγκαταστάσεως». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του κωδ. Ν 2190/1920 τα ανωτέρω ποσά έπρεπε να είχαν επιβαρύνει τα Αποτελέσµατα της χρήσεως Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2001 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2002 Παρατηρήσεις Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή 1) Το κονδύλι του Ενεργητικού Γ.ΙΙΙ.1 «Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις» αντιπροσωπεύει την αξία κτήσεως µετοχών ανωνύµων εταιρειών που δεν περιλαµβάνονται στην παρούσα ενοποίηση. Με βάση την τρέχουσα τιµή τους στις 31/12/2002 έπρεπε να είχαν αποτιµηθεί µε ποσό µικρότερο κατά περίπου µε αντίστοιχη επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 2) Η µητρική και οι θυγατρικές της οι οποίες περιλαµβάνονται στην ενοποίηση βασιζόµενες στην υπ αρ. 205/1988 γνωµοδότηση των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως και το άρθρο 10 του Ν. 2065/1992 δεν σχηµάτισαν όπως και στην προηγούµενη χρήση πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού τους λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για πιθανές υποχρεώσεις για αποζηµίωση του συνόλου προσωπικού της λόγω εξόδου του από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση αυτή θα ανερχόταν στο ποσό των Από αυτό ποσό περίπου αφορά την παρούσα χρήση και το υπόλοιπο προηγούµενες. 3) Η µητρική καθώς και οι θυγατρικές της «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» εφαρµόζοντας σχετικές φορολογικές διατάξεις επιβάρυναν την παρούσα χρήση µε ποσό ,52 που αφορά το 1/5 των ζηµιών από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων που προέκυψαν στη χρήση Τα υπόλοιπα 2/5 των παραπάνω ζηµιών περιλαµβάνονται στο κονδύλι του Ενεργητικού.ΙΙ.11 «Χρεώστες διάφοροι» και ανέρχονται σε ποσό ,02. 5) Για την πιθανή ζηµία από την µη είσπραξη απαιτήσεων της µητρικής και των θυγατρικών της έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη συνολικού ποσού ,35 η οποία κατά την άποψη µας θα έπρεπε να είναι µεγαλύτερη κατά ποσό περίπου µε ισόποση µείωση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. 6) Η µητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» στην παρούσα χρήση σε αντίθεση µε την προηγούµενη, δεν διενήργησαν αποσβέσεις επί των εξόδων εγκατάστασης. Αν διενεργούνταν οι εν λόγω αποσβέσεις µε βάση τον προβλεπόµενο από το Ν. 2238/1994 συντελεστή τα αποτελέσµατα της παρούσας χρήσεως καθώς και τα ίδια κεφάλαια θα εµφανίζονταν µειωµένα µε ποσό περίπου. Επίσης οι θυγατρικές «PHARMACARE A.E.», «Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Ε.» και «SANITAS SANITAS A.E.» στην παρούσα χρήση σε αντίθεση µε την προηγούµενη διενήργησαν αποσβέσεις επί ορισµένων κατηγοριών των παγίων περιουσιακών τους στοιχείων. Αν διενεργούσαν αποσβέσεις επί του συνόλου των παγίων περιουσιακών τους στοιχείων µε βάση τον προβλεπόµενο από το Π.. 100/

12 συντελεστή, αυτές θα ήταν µεγαλύτερες κατά ποσό µε ισόποση επιβάρυνση των αποτελεσµάτων χρήσεως και των ιδίων κεφαλαίων. Παράλληλα στον ενοποιηµένο Ισολογισµό της χρήσης 2002 δεν αναφέρονται σηµειώσεις που να επιδέχονται αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων. Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων ιδίων κεφαλαίων του οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη σωρευτικά και οι φόροι φορολογικού ελέγχου των εταιριών που ενοποιούνται όπως περιγράφονται αναλυτικά στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (ποσά σε 000 )** Μετοχικό Κεφάλαιο ιαφορά από Έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ιαφορές αναπ/γής επιχορηγήσεις επενδύσεων Αποθεµατικά Κεφάλαια Αποτελέσµατα εις Νέον ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μείον: Μη διενεργηθείσες Προβλέψεις για Αποζηµίωση Προσωπικού Μείον: Ζηµία από πώληση και αποτίµηση χρεογράφων (ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε., Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί του συνόλου των παγίων περιουσιακών στοιχείων ΧΡΉΣΗς 1999 (Π. 103 ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ) Μείον: ιαφορά αποτίµησης συµµετοχών Μείον: ιαφορά µη διενεργηθείσας Πρόβλεψης για πιθανή ζηµία από τη µη είσπραξη απαιτήσεων Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί των εξόδων εγκατάστασης (ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε., Π. ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: Μη διενέργεια αποσβέσεων επί του συνόλου των παγίων περιουσιακών στοιχείων (PHARMACARE A.E., Π ΓΙΑΝΝΑΣ ΑΕ και SANITAS SANITAS ΑΕ) Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου µητρικής και θυγατρικών*** ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής* 3,53 3,57 2,15 *Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης * *** Στο κεφάλαιο 2 του παρόντος Ετήσιου ελτίου υφίσταται πλήρη ανάλυση του φορολογικού ελέγχου της Εταιρίας 12

13 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ. Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα, για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της δραστηριότητας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. (η «Εταιρία») από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεων τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας επί της Οδού Αµαρουσίου Χαλανδρίου 26, στο Μαρούσι, ή να απευθύνονται στο τηλ , αρµόδιος ο Κος. Χάρης Μερσίνογλου. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το περιεχόµενο του Ετήσιου ελτίου καλύπτει τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών, όπως αυτές καθορίζονται από την 5/204/ Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει το παρόν Ετήσιο ελτίο είναι : 1. κ. Κων/νος Ροζακέας, Οικονοµικός /ντής Οµίλου, που ευρίσκεται στην Αµαρουσίου Χαλανδρίου 26, τηλέφωνο κ. Χαράλαµπος Μερσίνογλου, Οικονοµικός /ντής Θυγατρικών Εσωτερικού, που ευρίσκεται στη διεύθυνση Αµαρουσίου Χαλανδρίου 26, τηλέφωνο Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ετήσιου ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: 1. Όλα τα στοιχεία και οι πληροφορίες που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο είναι πλήρη και αληθή. 2. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο. 3. Σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται µετοχικά από αυτή, δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση. Όσον αφορά δικαστικές εκκρεµότητες εκκρεµεί σε βάρος της Εταιρείας αγωγή της Τσέχικης εταιρείας STAR FOODS DISTRIBUTIONS καθώς και αντίθετη αγωγή της εταιρείας και της θυγατρικής της SARANTIS SG GLOBAL Ltd κατά της ενάγουσας και της Ελληνικής εταιρείας Κ.ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ και ΥΙΟΙ ΑΒΕΕ ως εγγυήτριας. Κατά την άποψη του Νοµικού Τµήµατος της Εταιρείας η έκβαση της υπόθεσης δεν θα έχει επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της εταιρείας. Παράλληλα εκδόθηκε απόφαση επί αγωγής που εκκρεµούσε εις βάρος της Εταιρείας από πρώην διανοµέα της, την εταιρεία ΙΑΚΑΛ ΑΕ, η οποία απορρίφθηκε για λόγους δικονοµικούς. Κατά την άποψη του Νοµικού Τµήµατος της Εταιρείας, και αν ακόµη η ενάγουσα ΙΑΚΑΛ ΑΕ επανέλθει, η έκβαση της υπόθεσης δεν θα έχει επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της εταιρείας. Επισηµαίνεται ότι τυχόν αρνητική έκβαση του συνόλου των εκκρεµών δικαστικών υποθέσεων, οι οποίες αφορούν τόσο σε απαιτήσεις της Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε., και των εταιριών του Οµίλου στις οποίες η Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. µετέχει, όσο και αντιστρόφως, δεν 13

14 φαίνεται πιθανή. Τυχόν αρνητική έκβαση µεµονωµένων υποθέσεων, που αφορούν σε απαιτήσεις τρίτων κατά της Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε., και των εταιριών του Οµίλου στις οποίες η Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. µετέχει, εκτιµάται ότι δεν θα επιφέρει σηµαντικές δυσµενείς επιπτώσεις. Αντίστοιχη είναι και η εκτίµηση ότι τυχόν αρνητική έκβαση µεµονωµένων υποθέσεων, που αφορούν σε απαιτήσεις της Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. και των εταιριών του Οµίλου στις οποίες η Γρηγόρης Σαράντης Α.Β.Ε.Ε. µετέχει, κατά τρίτων δεν θα έχει δυσµενή επακόλουθα. Τακτικοί Ορκωτοί ΕλεγκτέςΛογιστές Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής κ. Ιωάννης Καλογερόπουλος (ΑΜ/ΣΟΕΛ 10741) της ελεγκτικής εταιρίας «K&V Ορκωτοί Λογιστές A.E.Ε.», που ευρίσκεται επί της οδού 3 ης Σεπτεµβρίου 76, στην Αθήνα, Τ.Κ , τηλ Τα Πιστοποιητικά Ελέγχου παρατίθενται στο συνοδευτικό παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους ισολογισµούς. Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε επιστολή του Τακτικού Ορκωτού ΕλεγκτήΛογιστή µε ηµεροµηνία διευκρινίζονται προς την Εταιρία τα εξής: «θα θέλαµε να σας διευκρινίσουµε ότι, σε ότι αφορά την παρατήρησή µας αρ.1 στο πιστοποιητικό µας ελέγχου µε ηµεροµηνία 12/5/2003, που αναφέρεται στις οικονοµικές καταστάσεις χρήσεως 2002 της εταιρείας σας, σας γνωρίζουµε ότι, η διαφορά µεταξύ αξίας κτήσεως και αποτιµήσεως των συµµετοχών κατά την 31/12/2002 ποσού Ευρώ , έπρεπε να είχε επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2002 µε ποσό Ευρώ και µε το υπόλοιπο ποσό Ευρώ τα αποτελέσµατα προηγουµένων χρήσεων». Τον έλεγχο των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων των χρήσεων διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής κ. Ιωάννης Καλογερόπουλος (ΑΜ/ΣΟΕΛ 10741) της ελεγκτικής εταιρίας «K&V Ορκωτοί Λογιστές A.E.Ε.», που ευρίσκεται επί της οδού 3 ης Σεπτεµβρίου 76, στην Αθήνα, Τ.Κ , τηλ Τα Πιστοποιητικά Ελέγχου παρατίθενται στο συνοδευτικό παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους ισολογισµούς. Επιπλέον, παρουσιάζονται κάτωθι οι παρατηρήσεις των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τις θυγατρικές εταιρίες του Οµίλου, όπως προκύπτουν από τα αντίστοιχα πιστοποιητικά ελέγχου των εν λόγω εταιριών και αφορούν τις χρήσεις στις οποίες αυτές ενοποιούνται κατά την περίοδο Παράλληλα παρατίθενται στο συνοδευτικό παράρτηµα του παρόντος Ετήσιου ελτίου τα πιστοποιητικά Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τις θυγατρικές εταιρίες του Οµίλου που ενοποιούνται κάτω από τους δηµοσιευµένους ισολογισµούς Όσον αφορά τις εταιρείες του Οµίλου που δραστηριοποιούνται σε εκτός της Ελλάδος αγορές και συγκεκριµένα τις εταιρίες SARANTIS BULGARIA LTD, ROMSAR COSMETICS SA, NET WEST SERBIA LTD, SARANTIS DEUTCHLAND Gmbh, SARANTIS FRANCE Sarl, SARANTIS UK LTD, SG SARANTIS GLOBAL LTD, SD PACKPLAST SA, VENUS SA, BRIARDALE LTD, αυτές ελέγχονται από Τακτικούς Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές και τα Πιστοποιητικά Ελέγχου παρατίθενται στο συνοδευτικό παράρτηµα του παρόντος Ετήσιου ελτίου κάτω από τους δηµοσιευµένους ισολογισµούς. Τέλος επισηµαίνεται ότι η εταιρεία NET WEST SKOPJE LTD, δεν ελέγχεται από Τακτικό ΕλεγκτήΛογιστή. Φορολογικοί Έλεγχοι ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. Η Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από το ΕΘ.Ε.Κ. τον εκέµβριο του 2001, και αφορούσε τις χρήσεις 1999 και Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ( 000 )* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 777, , ,4 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών 273,7 0,0 273,7 Πρόστιµα και Προσαυξήσεις 29,6 0,0 29,6 Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 303,3 0,0 303,3 Οι ανωτέρω φόροι επιβάρυναν τη διάθεση των αποτελεσµάτων χρήσεως

15 Παράλληλα ο αµέσως προηγούµενος φορολογικός έλεγχος που είχε διενεργηθεί από το ΕΘ.Ε.Κ. ήταν το 1999 και αφορούσε τις χρήσεις Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν τότε κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (Σε 000 Ευρώ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 214,67 187,85 225,31 215,12 229,57 256,86 304,26 425, ,56 Φόροι και λοιποί 113,66 83,00 92,03 138,44 177,27 150,72 145,15 150, ,80 φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και 37,88 40,88 41,94 78,26 87,67 91,70 46,11 5,42 429,86 προσαυξήσεις Σύνολο φόρων, προστίµων και 151,54 123,88 133,97 216,70 264,94 242,42 191,26 155, ,7 προσαυξήσεων Οι ανωτέρω φόροι επιβάρυναν τη διάθεση των αποτελεσµάτων χρήσεως Μέχρι την 31/12/1999 είχαν καταβληθεί περίπου των οφειλοµένων φόρων, ενώ το 2000 καταβλήθηκε το υπόλοιπο ποσό των περίπου. SANITASSANITAS A.E. Η θυγατρική εταιρεία SANITAS SANITAS Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από το ΕΘ.Ε.Κ. τον εκέµβριο του 2001 και αφορούσε τις χρήσεις 1998, 1999 και Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ( 000 ΕΥΡΩ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 271,9 419,5 98,3 789,7 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των 108,8 167,8 39,3 315,9 λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και Προσαυξήσεις 104,4 100,7 9,4 214,5 Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 213,2 268,5 48,7 530,4 Οι ανωτέρω φόροι επιβάρυναν τη διάθεση των αποτελεσµάτων χρήσεως του 2000 µε ποσό ΕΥΡΩ περίπου, τη χρήση 2001 µε ποσό ΕΥΡΩ περίπου και τη χρήση 2002 µε ποσό ΕΥΡΩ περίπου. Το υπόλοιπο ποσό φόρου αξίας ΕΥΡΩ περίπου θα καταβληθεί σε επόµενες χρήσεις. Παράλληλα ο αµέσως προηγούµενος φορολογικός έλεγχος που είχε διενεργηθεί από το ΕΘ.Ε.Κ. ήταν το 1999 και αφορούσε τη χρήση Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν τότε κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ 1997 (σε 000 )* 1997 Λογιστικές ιαφορές 80,31 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών 32,13 Πρόστιµα και προσαυξήσεις 3,37 Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 35,50 15

16 Από τους ανωτέρω φόρους, η εταιρεία το 1999 κατέβαλε περίπου, ενώ το υπόλοιπο ποσό περίπου καταβλήθηκε εντός του Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Β.Ε.Ε. Η θυγατρική εταιρεία Π. ΓΙΑΝΝΑΣ Α.Β.Ε.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από το ΕΘ.Ε.Κ. το 1999 και αφορούσε στις χρήσεις Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (Σε 000 Ευρώ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και προσαυξήσεις Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων LOBELIN A.E. Η εταιρεία LOBELIN A.E. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από το ΕΘ.Ε.Κ. τον εκέµβριο του 2001, και αφορούσε τις χρήσεις από το 1995 έως και το 2000.Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (Σε 000 Ευρώ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 207,9 126,5 75,2 126,5 66,1 36,0 638,2 Φόροι και λοιποί 120,0 44,1 66,8 48,0 38,8 13,9 331,6 φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και 229,4 28,3 107,2 15,1 12,5 1,9 394,4 προσαυξήσεις Σύνολο φόρων, 349,4 72,4 174,0 63,1 51,3 15,8 726,0 προστίµων και προσαυξήσεων Εκ των ανωτέρω φόρων, η εταιρεία επιβάρυνε τη χρήση 2002 µε ποσό Τέλος ποσό φόρου αξίας ΕΥΡΩ, θα επιβαρύνει προσωπικά τον πρώην µέτοχο της εταιρείας, µέχρι τις 31/12/02, Κο. Σπ. Τερζόπουλο και δεν θα έχει επίδραση στα αποτελέσµατα της εταιρείας. PET LEADERS A.E. Η θυγατρική εταιρεία PET LEADERS A.E. δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από την ίδρυσή της. Κ. ΘΕΟ ΩΡΙ ΗΣ Α.Ε. Η εταιρεία Κ. ΘΕΟ ΩΡΙ ΗΣ Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος έλεγχος διενεργήθηκε από το Π.Ε.Κ. Πειραιώς τον Οκτώβριο 2001, και αφορά τις 16

17 χρήσεις 1998, 1999, και Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (000 ΕΥΡΩ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 16,8 36,2 51,4 104,4 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των 9,5 22,1 22,9 54,5 λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και Προσαυξήσεις Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 9,5 22,1 22,9 54,5 Το ανωτέρω ποσό φόρου κατεβλήθη συνολικά τον Ιανουάριο του 2002, και επιβάρυνε τη χρήση 2002 κατά συνολικό ποσό ΕΥΡΩ PHARMACARE A.E. Η εταιρεία PHARMACARE Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος έλεγχος διενεργήθη από το Π.Ε.Κ. Πειραιώς το 2002 και αφορούσε τις χρήσεις 2000 και Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (000 ΕΥΡΩ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 53,3 60,9 114,2 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών 33,3 36,9 70,2 Πρόστιµα και Προσαυξήσεις 0,9 1,0 1,9 Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 34,2 37,9 72,1 Το ανωτέρω ποσό φόρου ΕΥΡΩ περίπου, επιβάρυνε συνολικά τη χρήση ROMSAR COSMETICS S.A. Η εταιρεία ROMSAR COSMETICS S.A. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από τις τοπικές αρχές (Internal Revenue Services) το Σεπτέµβριο του 2002, και αφορούσε τις χρήσεις από το 1997 έως και το 2001.Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (Σε 000 Ευρώ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές 15,1 8,7 14,6 40,1 49,1 0,2 Φόροι και λοιποί φόροι που ,2 0,2 επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και προσαυξήσεις 0,2 1,6 1,1 1,7 16,2 20,8 Σύνολο φόρων, προστίµων 0,2 1,6 1,1 1,7 16,4 21,0 και προσαυξήσεων Η ισοτιµία τοπικού νοµίσµατος προς ΕΥΡΩ στις 31/12/2002 ήταν 1= 0, ROL Το ανωτέρω ποσό φόρου κατεβλήθη εξ ολοκλήρου µέσα στη χρήση

18 SARANTIS BULGARIA Η εταιρεία SARANTIS BULGARIA έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Ο τελευταίος φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από τις τοπικές αρχές (Municipal Tax Authorities) τον Ιούλιο του 2002, και αφορούσε τις χρήσεις 1999, 2000 και 2001.Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι λογιστικές διαφορές, οι φόροι και τα πρόστιµα που προέκυψαν κατά τον έλεγχο αυτό : ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ (000 ΕΥΡΩ)* ΣΥΝΟΛΟ Λογιστικές ιαφορές ,5 20,5 Φόροι και λοιποί φόροι που επιβλήθηκαν επί των λογιστικών διαφορών 0 0 8,0 8,0 Πρόστιµα και Προσαυξήσεις 0 0 0,0 0,0 Σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων 0,0 0,0 8,0 8,0 * Η ισοτιµία τοπικού νοµίσµατος προς ΕΥΡΩ στις 31/12/2002 ήταν 1ΕΥΡΩ=0,51274 BGN Το ανωτέρω ποσό φόρου κατεβλήθη εξ ολοκλήρου µέσα στη χρήση Από τις λοιπές υπό ενοποίηση εταιρείες, και αναλυτικότερα: η NET WEST SKOPJE LTD, η SARANTIS DEUTCHLAND Gmbh, η SARANTIS FRANCE Sarl, η SARANTIS UK Ltd, η SG SARANTIS GLOBAL LTD, η SD PACKPLAST SA, η VENUS SA, η BRIARDALE SERVICES LTD και η VENTURES AE δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά µέχρι σήµερα. Μόνο η NETWEST SERBIA LTD, ελέγχεται συστηµατικά κατ έτος αλλά ουδέποτε έχει σηµειωθεί παράπτωµα που να επιδέχεται φορολογικές επιβαρύνσεις ή πρόστιµα. 18

19 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΑΡΟΧΗ ΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (STOCK OPTION) ΣΕ ΣΤΕΛΕΧΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Με την απόφαση της επαναληπτικής Τακτικής Συνέλευσης Γενικής Συνέλευσης της εδόθη δικαίωµα προαιρέσεως (stock option) αγοράς µετοχών στο ιοικητικό Συµβούλιο και το προσωπικό της εταιρείας, σύµφωνα και µε τις διατάξεις του Ν. 2741/99. Ειδικότερα το.σ. δύναται να εκδώσει έως και δικαιώµατα αγοράς µετοχών, µε αντίστοιχες αυξήσεις του µετοχικού κεφαλαίου σε τέσσερις σειρές ικαιωµάτων µέχρι το Μάρτιο του έτους Με την απόφαση της επαναληπτικής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της µετατέθηκε χρονικά η δυνατότης υλοποιήσεως του δικαιώµατος προαίρεσης (stock option) αγοράς µετοχών µέχρι το Μάρτιο του έτους Το εκέµβριο του 2002 έγινε εκ νέου αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου (µη αποτελούσα τροποποίηση του καταστατικού) κατά ,60 µε έκδοση νέων µετοχών στην ονοµαστική αξία των 1,49, σε εκτέλεση αποφάσεως Γενικής Συνέλευσης για παροχή stock options σε στελέχη του οµίλου. 3.2 ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΠΟ ΡΑΧΜΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ Με την από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της εταιρείας το µετοχικό κεφάλαιο και η ονοµαστική αξία της µετοχής µετατράπηκαν σε ΕΥΡΩ µε ταυτόχρονη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά ,92 µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών. Κατόπιν αυτού το κεφάλαιο ανέρχεται σε ,00 και διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές αξίας 1,49 εκάστη ΕΞΑΓΟΡΕΣ VENTURES AE. H Εταιρία είχε το 80% της αξίας των µετοχών της VENTURES AE. Κατά τη διάρκεια του 2002 αποκτήθηκε το υπόλοιπο 20% της εταιρείας διανοµών VENTURES AE. (Βλέπε κεφάλαιο «Συνδεδεµένες»). Το τίµηµα που συνολικά καταβλήθηκε ήταν προϊόν επιχειρηµατικής συµφωνίας και ανήλθε στο ποσό των ΕΥΡΩ. Πιο συγκεκριµένα, πριν την τελική εξαγορά έγινε εκτίµηση από το οικονοµικό τµήµα της Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ για την οικονοµική κατάσταση της εταιρείας. Η χρηµατοδότηση έγινε αξιοποιώντας τη ρευστότητα των διαθεσίµων της εταιρείας. PACK PLAST INTERNATIONAL Sp. Z.o.o Τον Απρίλιο του 2002 αποκτήθηκε το 52,22% του Κεφαλαίου καθώς και η ιοίκηση της εταιρείας PACK PLAST INTERNATIONAL Sp. Z.o.o που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και διάθεση ευρείας γκάµας προϊόντων οικιακής χρήσης, όπως τα προϊόντα συσκευασίας τροφίµων (αλουµινόχαρτο, σακουλάκια αποθήκευσης τροφίµων κ.α.), πλαστικές σακούλες διαφόρων τύπων, φίλτρα για καφετιέρες, πλαστικά είδη οικιακής χρήσης (πιάτα, ποτήρια), λοιπά προϊόντα υγιεινής από χαρτί και βαµβάκι. (Βλέπε κεφάλαιο «Συνδεδεµένες»). Το τίµηµα που καταβλήθηκε ήταν προϊόν επιχειρηµατικής συµφωνίας και ανήλθε στο ποσό των 3,1 εκατ. ΕΥΡΩ, ενώ ΕΥΡΩ 6,9 εκατ. αποτελούν ποσό προορισµένο για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου από την Εταιρία στην PackPlast. Επισηµαίνεται ότι πριν την εξαγορά της PackPlast η εταιρία πούλησε στην ίδια την συµµετοχή της SARPOL έναντι Ευρώ 2,55 εκατ. Πριν την τελική εξαγορά έγινε εκτίµηση από το οικονοµικό τµήµα της εταιρείας για τον καθορισµό του ποσοστού που θα εξαγόραζε η Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ, και µετά την εξαγορά έγινε αντίστοιχη οικονοµική ανάλυση από την EFG FINANCE Telesis για την οριστικοποίηση του τελικού ποσοστού της συµµετοχής. Η χρηµατοδότηση έγινε από την αξιοποίηση της ταµειακής ρευστότητας της εταιρείας. 19

20 Η Eταιρεία έχει κατοχυρωµένο δικαίωµα για την απόκτηση τουλάχιστον του 70% του µετοχικού κεφαλαίου της PackPlast. Προς τούτο διενεργεί due diligence επί της PackPlast µετά την ολοκλήρωση του οποίου, θα οριστικοποιηθεί η τελική συµµετοχή της εταιρείας, η οποία δεν µπορεί να είναι µικρότερη του 70%. PHARMACARE AE. H Εταιρία είχε το 55% της αξίας των µετοχών της PharmaCare AE. Τον Οκτώβριο του 2002 αποκτήθηκε το υπόλοιπο 45% της εταιρείας PharmaCare AE., έναντι ποσού αξίας ΕΥΡΩ. Το τίµηµα που καταβλήθηκε ήταν προϊόν επιχειρηµατικής συµφωνίας. Πιο συγκεκριµένα, πριν την εξαγορά του 45% έγινε εκτίµηση της οικονοµικής της κατάστασης από το οικονοµικό τµήµα της εταιρείας. Η χρηµατοδότηση έγινε αξιοποιώντας την ταµειακή ρευστότητα της εταιρείας. ΣΑΝΙΤΑΣ ΣΑΝΙΤΑΣ Α.Ε. Εντός του 2002 ολοκληρώθηκε και η εξαγορά των υπόλοιπων µετοχών της εταιρείας ΣΑΝΙΤΑΣΣΑΝΙΤΑΣ ΑΕ, ήτοι ποσοστό 3,07% από την Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ, έναντι συνολικού ποσού ΕΥΡΩ. Το τίµηµα που καταβλήθηκε ήταν προϊόν επιχειρηµατικής συµφωνίας. Η χρηµατοδότηση έγινε κατόπιν της αξιοποίησης ταµειακής ρευστότητας της εταιρείας. DOMONATURA AE Tον Νοέµβριο του 2002 ολοκληρώθηκε η διαδικασία εξαγοράς του 70% της εταιρείας DOMONATURA AE, εταιρείας που δραστηριοποιείται στο χώρο της παραγωγής και διανοµής προϊόντων αλουµινίου οικιακής και επαγγελµατικής χρήσεως (Βλέπε κεφάλαιο «Συνδεδεµένες»), από την ΣΑΝΙΤΑΣΣΑΝΙΤΑΣ ΑΕ, θυγατρική της Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ έναντι συνολικού τιµήµατος ΕΥΡΩ περίπου. Το τίµηµα που καταβλήθηκε ήταν προϊόν επιχειρηµατικής συµφωνίας, αφού είχε προηγηθεί εκτίµηση της οικονοµικής κατάστασης της εταιρείας από το οικονοµικό τµήµα της Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ. Η χρηµατοδότηση έγινε αξιοποιώντας την ταµειακή ρευστότητα της εταιρείας ΠΩΛΗΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Τον Ιανουάριο του 2002 η εταιρεία Γρ. Σαράντης ΑΒΕΕ πούλησε την κατά 35% συµµετοχή της στην εταιρεία Γ. & Μ. IΩΑΝΝΟΥ ΑΕ, στην εταιρεία SEPTONA AE, έναντι ποσού αξίας ΕΥΡΩ. 3.5 ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ Κατά τη διάρκεια της τελευταίας και της τρέχουσας χρήσης δεν υπεβλήθη από την Εταιρία δηµόσια προσφορά αγοράς ή ανταλλαγής για µετοχές άλλης εταιρίας, ούτε έγιναν από τρίτους παρόµοιες προσφορές για µετοχές της Εταιρίας. 20