Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας. Επιχειρηµατικά Νέα Πλαίσιο: Εκπλήξεις και προσφορές για την «Black Friday».

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 15 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 634,64-1,45% -20,9% FTSE/ASE LARGE CAP 1.668,72-1,74% -19,9% FTSE/ASE MID CAP 1.008,32-1,81% -15,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 484,21-7,10% -44,7% Τηλεπικοινωνίες 2.807,62 0,10% -11,3% Κατασκευές-Υλικά 2.601,03-0,10% -7,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.677,98-0,19% 3,3% Κοινής Ωφέλειας 1.883,24-0,14% -5,5% Τροφίµων & Ποτών 9.952,06-1,70% -2,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 13/11/ % 46,5 47,1 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,75 0,12 εκέµβριος , ,00 0,08 Ιανουάριος , ,50-0,55 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 4,76 2,59 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTER AEE 4,03 2,03 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,98 1,72 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 19,68 1,55 ΟΛΘ Α.Ε. 26,50 1,53 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,45% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 634,64 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε ψηλότερα στα 56,6 εκ. ευρώ. Ο απόηχος της αναγγελίας εξόδου των τριών από τις 4 τέσσερις συστηµικές τράπεζες ήταν τραυµατικός καθώς σηµειώθηκαν αθρόες πωλήσεις ενόψει της 30ης Νοεµβρίου οπότε θα διαγραφούν από τον δείκτη MCSI Standard Greece µε τη συµµετοχή των τραπεζών στις συνολικές συναλλαγές να φτάνει το 68% του συνόλου. Ωστόσο, αναµένεται να ευνοηθούν οι τίτλοι των 6 εταιρειών που παραµένουν (Alpha, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Jumbo, Motor Oil και Τιτάν καθώς θα αυξηθούν οι συντελεστές στάθµισης. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (-7,10%) κατέγραψε µεγάλες απώλειες µε τις µετοχές της Eurobank (- 9,84%) και της Πειραιώς (-6,21%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (-0,65%), ο ΟΠΑΠ (-0,82%), ο Ελλάκτωρ (-6,22%) που βγήκε από τον MSCI Small Cap, η Grivalia (-1,34%), η ΕΧΑΕ (-1,75%), ο ΟΛΠ (-1,66%) και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,84%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψαν η Jumbo (+1,72%), η ΤτΕ (+0,39%), ο ΟΛΘ (+1,53%), η Aegean (+0,97%) και ο Φουρλής (+2,59%). Απολογιστικά, 27 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 51 εκείνων που υποχώρησαν. O υποχρεωτικός χαρακτήρας της αποεπένδυσης από τραπεζικούς τίτλους µέχρι το τέλος του µήνα δεν αφήνει περιθώρια για εναλλακτικές σκέψεις από τη συνέχιση των αθρόων πωλήσεων για τους θεσµικούς επενδυτές εξωτερικού που τις κατέχουν στα χαρτοφυλάκιά τους. Η έκταση των τοποθετήσεων στους λοιπούς δεικτοβαρείς τίτλους θα κρίνει το τελικό πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Πλαίσιο: Εκπλήξεις και προσφορές για την «Black Friday». Παναγιωτάκης: Επιβαρυµένα τα αποτελέσµατα της ΕΗ το τρίτο τρίµηνο. Επιπτώσεις στα µεγέθη του τρίτου τριµήνου από την αύξηση της Οριακής Τιµής Συστήµατος και των δικαιωµάτων CO2, σύµφωνα µε τον πρόεδρο της ΕΗ. Ικτίνος: Στα 17,2 εκατ. τα προ φόρων κέρδη στο εννεάµηνο. Οι πωλήσεις σε επίπεδο οµίλου ενισχύθηκαν κατά 35% και διαµορφώθηκαν στα 47,9 εκατ. ευρώ. Στα 20,2 εκατ. ανήλθαν τα EBITDA. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,21-13,20 MERMEREN KOMBINAT 53,40-10,10 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,55-9,84 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,27-6,22 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,04-6,21 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,84 MARFIN INVESTMENT GROUP ,47 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,20 ALPHA BANK (ΚΟ) ,96 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,10 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,84 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,20 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,82 Motor Oil: Η διοίκηση του οµίλου εξέφρασε τη θέση πως αυτές οι επενδύσεις λειτουργούν συµπληρωµατικά στις δραστηριότητες του οµίλου, σηµειώνοντας στους αναλυτές πως οι εξαγορές έγιναν σε ελκυστικά επίπεδα. Ο αναπληρωτής διευθύνων σύµβουλος υπογράµµισε πως «είµαστε διυλιστήριο και ενεργειακή εταιρία». Οι επενδύσεις αυτές δηµιουργούν συνέργειες και δεν θα καταναλώσουν κεφάλαια τα επόµενα χρόνια, καθώς είναι µικρές ως προς το συνολικό προφίλ του οµίλου. Στουρνάρας: Πλήρης άρση των capital controls στα µέσα του 2019.Οι κεφαλαιακοί έλεγχοι σχετίζονται µε την εµπιστοσύνη, ενώ προϋπόθεση για τον µετριασµό των ελέγχων αποτελεί η µη επιδείνωση του διεθνούς κλίµατος, τονίζει ο κεντρικός τραπεζίτης. Το πρωτογενές πλεόνασµα ανήλθε σε 6,460 δισ. ευρώ στο δεκάµηνο, όταν η πρόβλεψη αφορούσε σε πλεόνασµα 3,584 δισ. ευρώ. Καθαρά έσοδα κρατικού προϋπολογισµού στα εκατ. ευρώ (+839 εκατ. ευρώ έναντι του στόχου). απάνες κρατικού προϋπολογισµού εκατ. ευρώ, µειωµένες κατά εκατ. ευρώ έναντι του στόχου ( εκατ. ευρώ). απάνες Π Ε εκατ. ευρώ µε µείωση έναντι του στόχου κατά εκατ. ευρώ.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2015,14-0,56% -4,20% US 10 Year 3,13% -0,47% MSCI EMERGING 968,14 0,22% -16,43% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,58-0,76% 1,05% UK 10 Year 1,51% 3,72% DOW JONES 25080,50-0,81% 1,46% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,87-0,89% 5,84% EU 10 Year 0,40% -2,69% BRAZIL IBOVESPA 85973,06 1,25% 12,53% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,11% -2,63% EURO STOXX ,36 0,35% -8,52% STOXX ,27 0,07% -6,91% DAX ,53 0,77% -11,65% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,79-0,27% -8,51% GR 10 Year 4,51% 1,10% CAC ,85 0,19% -4,59% GR 15 Year 5,00% 0,58% IBEX ,60 0,33% -9,33% GR 20 Year 5,29% 0,82% SWISS MARKET 8931,20-0,59% -4,80% RUSSIAN RTSI $ 1117,26 1,56% -3,22% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,16 0,62% -18,96% ΟΠΑΠ 2,67% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,74% -1,95% 04/07/2019 NIKKEI ,48 0,16% -4,22% HOUSEMARKET 4,23% 0,97% 04/10/2021 HANG SENG 25654,43-0,54% -13,15% OTE 0,90% 0,92% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2632,242-0,85% -19,32% ΕΗ 7,18% 0,24% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 21,25 6,14% 92,48% MOTOR OIL 2,69% 0,14% 01/04/2022 VSTOXX 18,45 3,34% 36,59% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 56,25 1,01% -3,22% EUR/USD 1,131 0,18% -5,52% BRENT OIL 66,12 0,99% 4,63% EUR/GBP 0,870 0,04% 1,87% NATURAL GAS 4,837 17,95% 57,26% EUR/CHF 1,138 0,09% 2,64% GOLD 1210,10 0,72% -8,97% EUR/JPY 128,51 0,02% 5,01% SILVER 14,08 0,74% -18,89% EUR/AUD 1,564 0,00% -1,30% COPPER 6107,5 0,57% -15,97% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones υποχώρησε 0,81% ή 205 µονάδες στις , ο S&P έκλεισε µε απώλειες 0,76% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα 0,9% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,28% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,52% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,65% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,42% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,78% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Aνοδικά κινήθηκε η τιµή του πετρελαίου µετά από 12 διαδοχικές µέρες πιέσεων. Η τιµή του αργού ανέκαµψε 1% στα 56,25 δολάρια ανά βαρέλι. Αντίστοιχα, η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,7% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πτώση σηµείωσε η Wall Street µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις εµπορικές εξελίξεις, στα εταιρικά αποτελέσµατα, στον δείκτη τιµών καταναλωτή και στο πετρέλαιο. Απώλειες κατέγραψαν οι ευρωαγορές παρά τον θετικό αντίχτυπο από την καταρχήν συµφωνία της Μεγάλης Βρετανίας µε την Ε.Ε. για το Brexit. Στο µεταξύ, η κυβέρνηση της Ιταλίας αποφάσισε να διατηρήσει αµετάβλητες τις προβλέψεις που περιέχονται στο προσχέδιο προϋπολογισµού της για το 2019, παρά την απαίτηση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής να αναθεωρηθούν, όπως δήλωσε ο αντιπρόεδρος της ιταλικής κυβέρνησης και υπουργός Εσωτερικών Ματέο Σαλβίνι. H Γερµανική Οικονοµία συρρικνώθηκε για πρώτη φορά τα τελευταία τρία χρόνια, κατά 0,2% το τρίτο τρίµηνο, σε σύγκριση µε το προηγούµενο, ενώ υποχώρησαν οι εξαγωγές, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία. Οι εκτιµήσεις έκαναν λόγο για συρρίκνωση 0,1%. "Η Οικονοµία της Ευρωζώνης αναπτύχθηκε µε ρυθµό 0,2% το τρίτο τρίµηνο του έτους σε τριµηνιαία βάση και κατά 1,7% σε ετήσια", σύµφωνα µε στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat. "Η βιοµηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη µειώθηκε κατά 0,3% τον Σεπτέµβριο, σε σύγκριση µε τον προηγούµενο µήνα", σύµφωνα µε τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας. Σε ετήσια βάση, σηµείωσε άνοδο κατά 0,9%. O πληθωρισµός στη Βρετανία δεν αυξήθηκε όσο αναµενόταν τον Οκτώβριο. Ο δείκτης τιµών καταναλωτή ενισχύθηκε σε ετήσια βάση κατά 2,4% τον προηγούµενο µήνα, σε συµφωνία µε τον ρυθµό του Σεπτεµβρίου. ηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπε ανάγνωση ύψους 2,5%. Η Βρετανίδα Πρωθυπουργός υποσχέθηκε ότι "η Βουλή θα λάβει µία σωστή ανάλυση της όποιας συµφωνίας για το 'Brexit', µόλις αυτή οριστικοποιηθεί µε την Ευρωπαϊκή Ένωση. Πρόσθεσε ότι "το Ηνωµένο Βασίλειο θα µπορεί να κλείνει εµπορικές συµφωνίες µε τον υπόλοιπο Κόσµο, µετά την έξοδό του από το Μπλοκ". Οι τιµές καταναλωτή σηµείωσαν τη µεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων εννιά µηνών τον Οκτώβριο, στις ΗΠΑ. Το Υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι ο δείκτης τιµών καταναλωτή ενισχύθηκε 0,3% τον περασµένο µήνα, µετά από άνοδο 0,1% τον Σεπτέµβριο. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης ενισχύθηκε 2,5%, υψηλότερα από το επίπεδο του 2,3% στο οποίο είχε βρεθεί ο πληθωρισµός τον Σεπτέµβριο. Ο δοµικός δείκτης τιµών καταναλωτή σκαρφάλωσε 0,2% υψηλότερα. Σε ετήσια βάση, ο δοµικός πληθωρισµός διαµορφώθηκε στο 2,1% τον Οκτώβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι ο πληθωρισµός θα κινηθεί 0,3% υψηλότερα και ο δοµικός πληθωρισµός 0,2%. Στο µεταξύ, η Επίτροπος της ΕΕ για το Εµπόριο, Σεσίλια Μάλµστροµ δήλωσε ότι η Ευρώπη θα απαντήσει µε αντίµετρα σε περίπτωση που οι ΗΠΑ επιβάλουν δασµούς στις εισαγωγές αυτοκινήτων. «Τότε, θα αντεπιτεθούµε. Μπορούµε πολύ γρήγορα να διαµορφώσουµε µία µακρά λίστα µε αντίµετρα που είναι συνεπή µε τους κανόνες του Παγκόσµιου Οργανισµού Εµπορίου», δήλωσε. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Retail Sales Ex Auto Fuel (YoY) (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Philadelphia Fed Business Outlook (NOV) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Advance (MoM) (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Ex Auto and Gas (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Retail Sales Control Group (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Import Price Index ex Petroleum (MoM) (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Export Price Index (YoY) (OCT) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (NOV 10) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (NOV 3) ΗΠΑ 17:00 USD Business Inventories (SEP) ΗΠΑ 18:00 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (NOV 9) ΗΠΑ 18:30 USD Fed's Powell Reviews Post-Hurricane Harvey Rec ΗΠΑ 20:00 USD Fed's Bostic Speaks in Madrid ΗΠΑ 22:00 USD Fed's Kashkari Speaks to Minnesota AgriGrowth

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο κάτω από τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 648µ. Με την αγορά να βρίσκεται στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο και µε τη βοήθεια των ξένων αγορών να αντιστρέψει την πτωτική της πορεία των τελευταίων πολλών µηνών.η διάσπαση αρχικά των 648µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ.µε τη σηµαντική αντίσταση των 667µ να ακολουθεί.σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 14/11/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 Οικονοµικοί Λογαριασµοί Γεωργίας /11/18 Ετήσιοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,9 5 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,6 9 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 9 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,3 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,5 2 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 3 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 4 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 9 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,5 6 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 3 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 9 % 2 6 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 3,0 6 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 3 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 3,9 8 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,4 9 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 0 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 7 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 6 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 7 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 16/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 03/12/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )