Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 16 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 630,59-0,64% -21,4% FTSE/ASE LARGE CAP 1.658,95-0,59% -20,4% FTSE/ASE MID CAP 1.006,25-0,21% -16,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 457,98-5,42% -47,7% Τηλεπικοινωνίες 2.862,67 1,96% -9,6% Κατασκευές-Υλικά 2.574,20-1,03% -8,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.627,84-1,07% 2,2% Κοινής Ωφέλειας 1.861,55-1,15% -6,6% Τροφίµων & Ποτών ,04 0,99% -1,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές /11/18 14/11/ % 46,3 46,5 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Νοέµβριος , ,00-0,24 εκέµβριος , ,25 0,02 Ιανουάριος , ,00 1,27 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,85 5,49 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 4,91 3,15 ΟΤΕ(ΚΟ) 10,40 1,96 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 15,66 1,82 AUTOHELLAS A.E. (KO) 23,20 1,75 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % QUALITY & RELIABILITY 0,20-15,55 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,51-7,64 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,14-5,87 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,19-4,58 ΕΗ Α.Ε. 1,33-3,82 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,64 MARFIN INVESTMENT GROUP ,14 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,87 ALPHA BANK (ΚΟ) ,58 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΥΓΕΙΑ Α.Ε ,00 ΟΤΕ(ΚΟ) ,96 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,64 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,87 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,00 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,64% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 630,59 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών υποχώρησε καθώς διαµορφώθηκε στα 39,3 εκ. ευρώ. Οι ρευστοποιήσεις τραπεζικών τίτλων στιγµάτισαν τη συνεδρίαση µε την αξία των συναλλαγών σε τράπεζες να φτάνει το 50%. Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι οι αποδόσεις στην αγορά οµολόγων αναρριχώνται µε τα 10 ετη να φτάνουν το 4,50%, ο Γ.. πέτυχε να καταγράψει αρκετές φορές θετικό πρόσηµο ενδοσυνεδριακά και µέχρι τις 3.30µµ περίπου για να υποχωρήσει στη συνέχεια. Ο τραπεζικός δείκτης (-5,42%) κατέγραψε απώλειες µε τις µετοχές της Eurobank (-7,64%) και της Εθνικής (-5,81%) να υποαποδίδουν. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν οι µετοχές της ΕΗ (-3,82%), των ΕΛΠΕ (- 1,43%), του Τιτάνα (-1,63%), της ΕΥ ΑΠ (-1,16%) και της Βιοχάλκο (-1,66%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε ο ΟΤΕ (+1,96%), ο Μυτιληναίος (+0,61%), ο ΟΛΠ (+1,82%), ο Φουρλής (+3,15%), η Frigoglass (+3,15%) και το ΙΑΣΩ (+5,49%), Απολογιστικά, 39 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 42 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να περιλάβει τις συνεχιζόµενες πωλήσεις τραπεζικών τίτλων από τα ξένα χαρτοφυλάκια. Παράλληλα, η επενδυτική κοινότητα θα κληθεί να αξιολογήσει το σχέδιο δηµιουργίας ειδικού επενδυτικού φορέα (SPV) όπου θα µεταβιβαστεί µέρος του αναβαλλόµενου φόρου και θα εκδοθούν ειδικά οµόλογα για να υποδεχτεί στη συνέχεια το 50% των NPEs. Η λήξη των παραγώγων δηµιουργεί προϋποθέσεις αυξηµένης µεταβλητότητας µε ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το τελικό πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Πανγαία: Απέκτησε εµπορικό κατάστηµα στην Ερµού. Πρόκειται για εµπορικό κατάστηµα συνολικής επιφάνειας 563 τµ.. Το τίµηµα για την απόκτηση του ακινήτου ανέρχεται σε 4,28 εκατ. Τη ευτέρα αναµένονται οι δικαστικές αποφάσεις για Folli Follie. Συζητήθηκε τόσο η αίτηση προστασίας που κατέθεσε η Folli Follie όσο και η αίτηση συντηρητικής κατάσχεσης από την Ενωση Ελλήνων Επενδυτών. Υποβλήθηκε και η έγγραφη παραίτηση Τζ. Κουτσολιούτσου. Fourlis: Αίτηµα στην Κεφαλαιαγορά για σύσταση AEEΑΠ. Στον φάκελο αίτησης αδειοδότησης συµπεριλαµβάνονται όλα τα υφιστάµενα ακίνητα του Οµίλου, τα οποία χρησιµοποιούνται για τη λειτουργία της ΙΚΕΑ και τα επενδυτικά ακίνητα στην Ελλάδα, συνολικής αξίας 176 εκ. Τη νέα εποχή για τα ναυπηγεία Νεωρίου Σύρου σηµατοδοτεί η αποδοχή από το Πρωτοδικείο Σύρου του σχεδίου εξυγίανσης που κατέθεσε η Onex του επιχειρηµατία Πάνου Ξενοκώστα. Το επενδυτικό σχέδιο που εγκρίθηκε, καταβολή 14,3 εκατ. ευρώ µέσω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου στη νέα και επενδύσεις ύψους 29,8 εκατ. ευρώ. ΕΡΓΟΣΕ: Υπεγράφη η σύµβαση για την υπογειοποίηση στα Σεπόλια έργο 122 εκ. ευρώ. Η κοινοπραξία Intrakat - Σιδηροδροµικά 'Εργα ΑΤΕ και η ΕΡΓΟΣΕ υπέγραψαν σήµερα τη σύµβαση για την κατασκευή του τµήµατος από τον Σ.Σ.Α. µέχρι τις Τρεις Γέφυρες,. Κίνηση-ρεκόρ στα ελληνικά αεροδρόµια το δεκάµηνο. Συνολικά 58,7 εκατ. επιβάτες διακινήθηκαν το δεκάµηνο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου του 2018 στα αεροδρόµια. Αύξηση 9,9% σε σχέση µε το «Έκλεισε το µάτι» για τις συντάξεις το EwG. Ανοίγει ο δρόµος, ώστε να υπάρξει τελική απόφαση για το θέµα στο Eurogroup

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2026,3 0,55% -3,67% US 10 Year 3,11% -0,47% MSCI EMERGING 980,85 1,31% -15,33% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,20 1,06% 2,12% UK 10 Year 1,37% -9,73% DOW JONES 25289,27 0,83% 2,31% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,45 1,78% 7,72% EU 10 Year 0,36% -9,55% BRAZIL IBOVESPA 85973,06 1,25% 12,53% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,11% -1,80% EURO STOXX ,31-1,07% -8,95% STOXX ,43-1,65% -7,90% DAX ,67-1,03% -12,11% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,01-0,22% -8,45% GR 10 Year 4,58% 1,73% CAC ,62-1,34% -5,25% GR 15 Year 5,04% 0,76% IBEX ,50-0,79% -9,66% GR 20 Year 5,32% 0,64% SWISS MARKET 8870,03-1,61% -5,46% RUSSIAN RTSI $ 1131,13 1,24% -1,49% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,84 0,01% -18,57% ΟΠΑΠ 2,70% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,69% -3,26% 04/07/2019 NIKKEI ,62-0,20% -4,76% HOUSEMARKET 4,20% -0,70% 04/10/2021 HANG SENG 26103,34 1,75% -12,75% OTE 0,89% -0,99% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2668,17 1,36% -18,99% ΕΗ 7,22% 0,49% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 19,98-5,98% 80,98% MOTOR OIL 2,68% -0,38% 01/04/2022 VSTOXX 20,15 18,34% 49,15% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 56,46 0,37% -2,12% EUR/USD 1,133 0,16% -5,51% BRENT OIL 66,62 0,76% 6,13% EUR/GBP 0,887 1,87% 0,22% NATURAL GAS 4,038-16,52% 34,53% EUR/CHF 1,140 0,21% 2,57% GOLD 1215,00 0,40% -8,78% EUR/JPY 128,74 0,18% 5,27% SILVER 14,26 1,30% -18,24% EUR/AUD 1,557-0,47% -1,36% COPPER ,77% -14,67% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,83% ή 210 µονάδες στις , ο S&P έκλεισε µε κέρδη 1,06% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,72% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε οριακή άνοδο 0,06% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,52% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,7% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,36% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,9% στις µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου ανέκαµψε για δεύτερη διαδοχική µέρα, τούτη τη φορά κατά 0,4% στα 56,46 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,4% στα δολ./oz.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Απώλειες κατέγραψαν οι ευρωαγορές την ώρα που η Βρετανίδα πρωθυπουργός Τερέζα Μέι δίνει µάχη για την πολιτική της επιβίωση καθώς µία «επανάσταση» µέσα στο κόµµα της απειλεί να «εκτροχιάσει» τα σχέδιά της για το Brexit και να αναγκάσει το Ηνωµένο Βασίλειο να αποχωρήσει από την Ευρωπαϊκή Ένωση χωρίς συµφωνία. «Το σχέδιο που συµφωνήθηκε χθες δεν ήταν η τελική συµφωνία, αλλά µας φέρνει πιο κοντά σε αυτή», σηµείωσε χαρακτηριστικά η Τερέζα Μέι. «Το Brexit περιλαµβάνει δύσκολες επιλογές για όλους µας. εν προσποιούµαι ότι ήταν µία άνετη διαδικασία», τόνισε. Νωρίτερα είχαν παραιτηθεί τέσσερις υπουργοί της κυβέρνησής της προκαλώντας τριγµούς στην στερλίνα. Κέρδη κατέγραψε η Wall Street µετά από δηµοσιεύµατα ότι ΗΠΑ και Κίνα εντείνουν τις προσπάθειές τους προκειµένου να αποκλιµακωθεί η ένταση στις εµπορικές σχέσεις των δύο χωρών ενόψει της επικείµενης συνάντηση Ντόναλντ Τραµπ και Σι Τζινπίνγκ στην διάσκεψη των G20, στα τέλη Νοεµβρίου. Παράλληλα, ο επικεφαλής της Fed, Τζέροµ Πάουελ, δήλωσε ότι είναι πολύ ευχαριστηµένος µε την κατάσταση της οικονοµίας. Παράλληλα επισήµανε ότι η Fed βρίσκεται πλέον σε ένα σηµείο που ενέχει σοβαρό ρίσκο καθώς η οικονοµία δεν θα πρέπει να κινηθεί είτε πολύ γρήγορα, είτε πολύ αργά. Επιβραδύνθηκε η ανάπτυξη των Βρετανικών λιανικών πωλήσεων τον Οκτώβριο, φτάνοντας σε χαµηλό έξι µηνών. Οι λιανικές πωλήσεις υποχώρησαν 0,5% τον περασµένο µήνα, από τον Σεπτέµβριο, σε αντίθεση µε τον µέσο όρο προβλέψεων δηµοσκόπησης του Reuters που έκανε λόγο για άνοδο κατά 0,2%. Οι νέες αιτήσεις των Αµερικανών για επιδόµατα ανεργίας ενισχύθηκαν κατά 2.000, φτάνοντας στις τις επτά µέρες που ολοκληρώθηκαν στις 10 Νοεµβρίου, ελαφρώς περισσότερες από την πρόβλεψη για Οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ σηµείωσαν ισχυρή ανάκαµψη τον Οκτώβριο. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 0,8% τον περασµένο µήνα. Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι οι λιανικές πωλήσεις θα αυξηθούν κατά 0,5% τον Οκτώβριο Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Wholesale Price Index (MoM) (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Wholesale Price Index (YoY) (OCT) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:30 EUR ECB President Draghi Speaks in Frankfurt ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index Core (YoY) (O ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index (YoY) (OCT F) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index (MoM) (OCT) ΗΠΑ 16:45 USD Industrial Production (MoM) (OCT) ΗΠΑ 16:15 USD Capacity Utilization (OCT) ΗΠΑ 16:15 USD Manufacturing (SIC) Production (OCT) ΗΠΑ 18:00 USD Kansas City Fed Manf. Activity (NOV) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (NOV 16) ΗΠΑ 23:00 USD Total Net TIC Flows (SEP) ΗΠΑ 23:00 USD Net Long-term TIC Flows (SEP)

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά συνεχίζεται µε το Γ να κινείται πλέον λίγο κάτω από τη πρώτη σηµαντική αντίσταση των 648µ. Με την αγορά να βρίσκεται στα πιο υπερπουληµένα της επίπεδα εδώ και δύο χρόνια, µε βάση τον RSI, µένει να αποδειχτεί αν έχει τις δυνάµεις να δηµιουργήσει ένα τοπικό πάτο και µε τη βοήθεια των ξένων αγορών να αντιστρέψει την πτωτική της πορεία των τελευταίων πολλών µηνών.η διάσπαση αρχικά των 648µ. είναι ο πρώτος στόχος για τον Γ.µε τη σηµαντική αντίσταση των 667µ να ακολουθεί.σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 14/11/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Σεπτέµβριος /11/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 Οικονοµικοί Λογαριασµοί Γεωργίας /11/18 Ετήσιοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος /11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος /11/18 Κόστος Εργασίας /11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους /11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο /11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 7,9 5 % 2 2 / 0 5 / ,5 5 Γ Ρ Ι Β 4,6 9 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 9 % 2 8 / 0 6 / ,5 4 Ε Λ Λ 5,3 3 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 6,5 2 % 1 0 / 1 2 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,9 3 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,2 4 % 2 8 / 0 6 / ,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 3 % 3 0 / 0 5 / ,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,7 9 % 0 5 / 0 6 / ,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,5 6 % 2 3 / 0 8 / ,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 3 % 0 8 / 0 6 / ,1 0 Μ Ο Η 6,6 9 % 2 6 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 3,0 6 % 1 3 / 1 2 / ,2 2 Ο Λ Θ 1,7 3 % 0 5 / 0 7 / ,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 3,9 8 % 1 1 / 0 6 / ,3 2 Ο Π Α Π 4,7 6 % 1 2 / 1 0 / ,1 0 Ο Τ Ε 3,4 9 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 0 % 1 7 / 0 5 / ,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 5,5 1 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,8 5 % 2 9 / 0 5 / ,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 7 % 1 8 / 0 5 / ,0 5 Σ Α Ρ 2,0 6 % 2 4 / 0 5 / ,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 7 % 0 2 / 0 7 / ,2 2 Τ Ι Τ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / ,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 16/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 03/12/2018 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )