Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 27 Απριλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 835,80 1,20% 4,2% FTSE/ASE LARGE CAP 2.152,92 1,30% 3,3% FTSE/ASE MID CAP 1.315,10 0,98% 9,8% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 944,75 1,86% 7,8% Τηλεπικοινωνίες 3.248,03 1,81% 2,6% Κατασκευές-Υλικά 2.879,86 1,28% 2,2% Πετρέλαιο & Αέριο 4.715,14 1,44% 4,1% Κοινής Ωφέλειας 2.194,80-0,64% 10,2% Τροφίµων & Ποτών ,08 1,10% 3,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /04/18 25/04/ % 56,8 56,2 32% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάιος , ,00-0,09 Iούνιος , ,75-0,38 Ιούλιος , ,50 0,86 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΑΡΑΤΖΗΣ HELLAS NET 7,50 16,28 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 3,92 9,80 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 0,32 4,61 ΙΝΤΡΑΚΟΜ (ΚΟ) 0,86 3,73 ATTICA GROUP KO 1,63 3,16 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. (ΚO) 0,48-20,00 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,03-2,86 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,74-1,98 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,49-1,97 ΕΗ Α.Ε. 2,73-1,80 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,61 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,70 ALPHA BANK (ΚΟ) ,98 MARFIN INVESTMENT GROUP ,36 ΟΤΕ(ΚΟ) ,81 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) ,81 FOLLI-FOLLIE SA ,24 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚO) ,16 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,61 ALPHA BANK (ΚΟ) ,98 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,20% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 835,80 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 43,5 εκ. ευρώ. Εν µέσω της συνεχιζόµενης χαλαρής συναλλακτικής δραστηριότητας και µε δεδοµένη την εύθραυστη ψυχολογία, οι µικρές διακυµάνσεις στα επιτόκια των αµερικανικών 10ετών επιτοκίων (λίγο κάτω από το 30% αλλά και των ελληνικών (κάτω από το 4%) είναι αρκετές για να καθορίσουν την έκβαση της αντιπαράθεσης ανάµεσα σε αγοραστές και πωλητές και καθορίσουν το πρόσηµο του Γ.. Έτσι, σήµερα, ο τραπεζικός δείκτης (+1,86%) κατέγραψε σηµαντικά κέρδη µε την Εθνική (+4,61%) να υπεραποδίδει στο άκουσµα της συνέχισης της προσπάθειας πώλησης της ΕΕΓΑ. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η Motor Oil, o OTE (+1,81), o Τιτάν (+1,81%), ο Μυτιληναίος (+3,16%), η Jumbo (+1,07), η ΕΕΕ (+1,07), η Βιοχάλκο (+1,40%), η Aegean (+0,99%), o ΟΛΘ (+3,31%) αλλά και η Frigoglass (+6,25%), η Mermeren (+7,21%) και η Attica Group (+3,16%) λόγω έγκρισης της µεταβίβασης της HSW. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΕΗ (-1,80%), η Grivalia (-0,76%) και η Τράπεζα Αττικής. Απολογιστικά, 61 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 47 εκείνων που υποχώρησαν. Στη σηµερινή συνεδρίαση θα υπάρξουν ανακοινώσεις αποτελεσµάτων πολλών εταιρειών, της ΕΗ ανάµεσά τους. Η συζήτηση για το µεταµνηµονιακό οδικό χάρτη και τα της ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους µπορεί να επηρεάσει τον τραπεζικό κλάδο θετικά ή αρνητικά, αφού όλα είναι ακόµη ανοικτά, ενώ η θετική κίνηση της Wall Street µπορεί να συµβάλει θετικά στην κατεύθυνση του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Ο κύκλος εργασιών της MLS ανήλθε σε 23,1 εκατ. ευρώ (25,4 το 2016), µε τα κέρδη µετά από φόρους να ανέρχονται σε 1,8 εκατ. ευρώ (2,2 εκ το 2016). Ο κύκλος εργασιών του οµίλου Καράτζη (βιοµηχανική δραστηριότητα, ξενοδοχεία, ηλεκτρική ενέργεια) ανέβηκε από τα 77,6 στα 100,48 εκατ. ευρώ. Τα συνολικά κέρδη προ φόρων να ήταν 24,13 εκατ. ευρώ. Ο 2017 ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του οµίλου ΕΥΑΘ παρέµεινε ουσιαστικά σταθερός φτάνοντας τα 73,4 εκατ. ευρώ. τα προ φόρων κέρδη έφτασαν τα 24,9 εκατ. έναντι 21,77 εκατ. την προηγούµενη χρήση (αύξηση 14,52%) και τα ταµιακά διαθέσιµα 56,2 εκ. ευρώ. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του οµίλου ΙΑΣΩ, µετά από rebate και claw-back, ανήλθε το 2017 στα 114,16 εκατ. ευρώ, έναντι 116,51 εκατ. ευρώ το 2016, καταγράφοντας µείωση κατά 2,02%. Τα ενοποιηµένα κέρδη µετά από φόρους ανήλθαν στα 10,51 εκατ. ευρώ, από 2,72 εκατ. ευρώ το 2016, καταγράφοντας άνοδο κατά 286,6%. Οι ενοποιηµένες πωλήσεις του Κορρέ αυξήθηκαν κατά 2,5%, στα 55,9εκατ. ευρώ το Τα καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας το 2017 ανήλθαν στα επίπεδα του 2016 στα -2,3 εκατ. ευρώ. Ο Ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της Folli Follie για το 2017 ανήλθε στο ποσό των 1.419,3 εκατ. σε σχέση µε 1.337,3 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2016 αυξηµένος κατά 6,1%. Τα καθαρά ενοποιηµένα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε 212 εκατ., έναντι 222,4 εκατ. ευρώ το Το 2018 αναµένεται επιτάχυνση της ανάπτυξης ύψους 2,1% κατά το ΙΟΒΕ, από συνέχιση ανόδου των εξαγωγών (+8,0%) και αναµενόµενη σηµαντική συµβολή και των επενδύσεων στην αύξηση του ΑΕΠ (+16%). Τονίζει δε την ανάγκη να προωθηθούν δοµικές αλλαγές.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2092,44 0,76% -0,52% US 10 Year 2,98% -1,49% MSCI EMERGING 1144,34 0,36% -1,22% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,94 1,04% -0,25% UK 10 Year 1,50% -2,27% DOW JONES 24322,34 0,99% -1,61% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,65 2,08% 3,96% EU 10 Year 0,59% -6,47% BRAZIL IBOVESPA 86383,20 1,57% 13,06% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,06% -10,45% EURO STOXX ,03-0,14% 0,06% STOXX ,75 0,17% -1,40% DAX ,47-0,40% -3,23% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,43-0,05% -3,46% GR 10 Year 3,94% -0,78% CAC ,58 0,17% 2,65% GR 15 Year 4,47% -0,20% IBEX ,30 0,19% -1,41% GR 20 Year 4,66% -0,04% SWISS MARKET 8835,03 0,43% -5,83% RUSSIAN RTSI $ 1146,85-0,60% -0,66% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,13-2,77% -7,21% ΟΠΑΠ 2,86% -0,67% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,12% 2,05% 04/07/2019 NIKKEI ,61 0,47% -1,30% HOUSEMARKET 3,67% 0,78% 04/10/2021 HANG SENG 30007,68-1,06% 0,89% OTE 0,83% 0,10% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3075,03-1,38% -6,89% ΕΗ 6,08% 0,89% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 16,24-8,97% 47,10% MOTOR OIL 2,53% 0,36% 01/04/2022 VSTOXX 13,68 2,01% 1,24% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,19 0,21% 13,10% EUR/USD 1,210-0,48% 0,72% BRENT OIL 74,74 1,00% 13,10% EUR/GBP 0,870-0,40% 2,18% NATURAL GAS 2,839 1,14% 1,66% EUR/CHF 1,197 0,12% -2,29% GOLD 1317,90-0,37% -0,12% EUR/JPY 132,30-0,58% 2,34% SILVER 16,57-0,06% -4,45% EUR/AUD 1,602-0,33% -4,09% COPPER 6928,5-1,13% -3,89% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 0,99% ή 239 µονάδων στις , ο S&P κατέγραψε άνοδο 1,04% στις µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,64% στις µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,57% στις µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,63% στις µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,74% στις µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,45% στις µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1% στις µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου ενισχύθηκε 0,2% στα 68,19 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιµή του χρυσού σηµείωσε πτώση 0,4% στα δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Σtα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.98% και του γερµανικού στο 0,64%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκε η Wall Street µε ώθηση από τα καλά εταιρικά αποτελέσµατα και την πτώση στις αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων. Πέρα από την πτώση στις αποδόσεις των οµολόγων θετικός ήταν ο αντίχτυπος και από τα καλά αποτελέσµατα τριµήνου που ανακοίνωσαν εισηγµένες στη Wall Street. Ενδεικτικά, τo Facebook γνωστοποίησε καθαρά κέρδη στα 4,99 δισ. δολάρια και έσοδα στα 11,9 δισ. ενώ οι αναλυτές ανέµεναν κέρδη στα 4,01 δισ. δολάρια και έσοδα 11,41 δισ. Ισχυρά αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε και η Ford καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στο 1,7 δισ. δολάρια ή 43 σεντς ανά µετοχή έναντι 1,6 δισ. ή 40 σεντς το αντίστοιχο διάστηµα του προηγούµενου έτους. Τα έσοδα ανήλθαν στα 42 δισ. δολάρια από 39 δισ. πέρυσι. Επιπλέον, καλά αποτελέσµατα τριµήνου γνωστοποίησε και η Pepsi Co. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 1,34 δισ. δολάρια από 1,32 δισ. πέρυσι και τα έσοδα αυξήθηκαν 4% στα 12,56 δισ. δολάρια. Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωαγορές µετά τις δηλώσεις του Μάριο Ντράγκι. Ειδικότερα, ο κεντρικός τραπεζίτης υποστήριξε ότι τα επιτόκια θα παραµείνουν στα σηµερινά χαµηλά επίπεδα, αρκετά µετά το πέρας του προγράµµατος ποσοτικής χαλάρωσης και επανέλαβε πως οι αγορές οµολόγων µε ρυθµό 30 δισ. ευρώ τον µήνα θα συνεχιστούν ως το τέλος του Σεπτεµβρίου του 2018 ή και αργότερα, αν αυτό χρειαστεί. Τέλος, πτώση 79% στα καθαρά κέρδη α τριµήνου γνωστοποίησε η Deutsche Bank στα 120 εκατ. ευρώ. Οι αναλυτές ανέµεναν τα κέρδη να διαµορφωθούν στα 376 εκατ. ευρώ. Οικονοµικό Η µερολόγιο Π α ρα σκ ευ ή Χώρ α Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥ ΡΩ ΖΩΝΗ 8:30 EU R French G ross Dom estic Product (YoY) (1Q A) Β ΡΕΤ ΑΝ ΙΑ 9:00 G BP Nationw ide House Px n.s.a. (YoY) (APR) ΕΥ ΡΩ ΖΩΝΗ 10:55 EU R G erm an U nem ploym ent C hange (000's) (APR) ΕΥ ΡΩ ΖΩΝΗ 11:00 EU R G erm an U nem ploym ent C laim s R ate s.a. (APR) ΕΥ ΡΩ ΖΩΝΗ 11:00 EU R ECB Survey of Professional Forecasters Β ΡΕΤ ΑΝ ΙΑ 11:30 G BP G ross Dom estic Product (QoQ) (1Q A) Β ΡΕΤ ΑΝ ΙΑ 11:30 G BP G ross Dom estic Product (YoY) (1Q A) ΗΠΑ 15:30 U SD Em ploym ent C ost Index (1Q) ΗΠΑ 15:30 U SD G ross Dom estic Product Annualized (QoQ) (1Q A) ΗΠΑ 15:30 U SD Personal Consum ption (1Q A) ΗΠΑ 15:30 U SD G ross Dom estic Product Price Index (1Q A) ΗΠΑ 15:30 U SD Core PC E (QoQ) (1Q A) Β ΡΕΤ ΑΝ ΙΑ 17:00 G BP BOE 's C arney Speaks in London ΗΠΑ 17:00 U SD U. of M ich. Sentim ent (APR F) ΗΠΑ 17:00 U SD U. of M ich Yr Inflation (APR F) Β ΡΕΤ ΑΝ ΙΑ 17:15 G BP BOE 's Andy Haldane Chairs Panel in London ΗΠΑ 20:00 U SD Baker Hughes U.S. Rig C ount (APR 27) 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Tην εβδοµάδα που διανύσαµε βασικός καταλύτης για την συνέχιση της ανοδικής κίνησης του Γενικού είκτη ήταν ο τραπεζικός κλάδος. Εφόσον καταφέρει η αγορά να διασπάσει την πρώτη σηµαντική ζώνη αντίστασης στις µ τότε δηµιουργούνται οι προϋποθέσεις για συνέχιση της ανοδικής κίνησης, µε στόχο πάντα την επαναπροσέγγιση του προηγούµενου υψηλού στις 890µ. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο κάτω από τις 824µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 23/04/18 ηµοσιονοµικά Στοιχεία (1η κοινοποίηση) /04/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης αντί της 25/04/2018] ' τρίµηνο /04/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Α τρίµηνο /04/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Μάρτιος /04/18 Ειδική Έρευνα Εκπαίδευσης Ενηλίκων /04/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης [νέα ηµεροµηνία δηµοσίευσης στις 23/04/2018] ' τρίµηνο /04/18 Έρευνα ιάρθρωσης Γεωργικών και Κτηνοτροφικών Εκµεταλλεύσεων /04/18 Έρευνα Ηµερήσιου και Περιοδικού Τύπου (εφηµερίδες και περιοδικά) /04/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Φεβρουάριος /04/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Θεσµικών Τοµέων τρίµηνο 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 5,9 7 % # N /A N / A 0,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,8 3 % 2 3 / 0 3 / ,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 3 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4,4 9 % 0 8 / 0 3 / ,6 7 Ε Λ Π Ε 4,8 2 % 0 2 / 0 7 / ,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 2 1,0 1 % 2 1 / 0 2 / ,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 7 % 2 0 / 0 7 / ,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,4 2 % 2 2 / 0 6 / ,2 0 Ε Υ Α Π Σ 2,3 4 % 2 9 / 0 6 / ,1 1 Ε Υ Π ΙΚ 2,6 5 % 2 4 / 0 5 / ,1 0 Ε Χ Α Ε 0,9 9 % # N /A N / A 0,0 5 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,3 8 % 1 8 / 0 5 / ,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,3 1 % 2 4 / 0 7 / ,2 0 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,2 9 % 1 7 / 0 8 / ,0 9 Λ Υ Κ 8,2 4 % 0 7 / 0 6 / ,0 7 Μ Ο Η 6,8 1 % 2 5 / 0 6 / ,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 3 % 2 6 / 0 3 / ,1 7 Ο Λ Θ 1,7 5 % 3 1 / 0 7 / ,4 9 Ο Λ Π 1,0 6 % 1 9 / 0 7 / ,1 7 Ο Π Α Π 4,0 8 % 0 7 / 0 5 / ,3 0 Ο Τ Ε 2,9 7 % 2 8 / 0 6 / ,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 3,5 7 % 1 5 / 0 6 / ,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,2 0 % 0 8 / 0 5 / ,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 2 % # N /A N / A 0,0 7 Σ Α Ρ 1,2 5 % 0 9 / 0 5 / ,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 2 % 1 8 / 0 6 / ,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 3 % 2 5 / 0 6 / ,0 5 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 27/04/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 03/05/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ ΑΓΑΘΩΝ 03/05/2018 MOTO 24/05/2018 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 07/05/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ 25/05/2018 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 08/05/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 PROFILE A.E.B.E. 11/05/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε. 11/05/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 14/05/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. 15/05/2018 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 16/05/2018 PASAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 16/05/2018 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 16/05/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 22/05/2018 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε. 22/05/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )