Schroder GAIA Egerton Equity Κατηγορία Μεριδίων Σώρευσης USD Hedged A1

Transcript

1 h Ιούλιος Αυτή η κατηγορία μετοχών δεν δέχεται εγγραφές. Αυτή η κατηγορία μετοχών ενδέχεται να δεχτεί εγγραφές στο μέλλον όταν ο διαχειριστής αποφασίσει οτι καινούριες εισροές δεν θα επηρεάσουν την απόδοσή του. Ημερομηνία έναρξης διάθεσης Νοεμβρίου Μέγεθος του Α/Κ (εκατ.) EUR., Τιμή μεριδίου στο τέλος του μήνα (USD), Διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου Jhn Armitage (Egertn) Oλα τα στοιχεία και οι απόψεις της Schrders ως εκφράζονται την Ιουνίου Κατηγορία Μεριδίων Σώρευσης USD Hedged A Απόδοση (%) Έτος Έτη Έτη Αμοιβαίο κεφάλαιο,,, Ετήσια απόδοση (%) Αμοιβαίο κεφάλαιο -,, -,,, Απόδοση Έτη (%),,,,,,,,, -, Υλικό Προώθησης Επενδυτικός στόχος και πολιτική Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει αύξηση κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε καλυμμένες και ακάλυπτες θέσεις εταιρειών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε μετοχές, ομόλογα, παράγωγα και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα, καθώς και να διατηρεί μετρητά. Ο διαχειριστής επιδιώκει να μειώσει τη μεταβλητότητα και να αποφύγει σημαντικές αρνητικές αποδόσεις χρησιμοποιώντας δικαιώματα προαίρεσης, ακάλυπτες θέσεις σε μεμονωμένες μετοχές και μετρητά.το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει άμεσα μέσω της αγοράς φυσικών συμμετοχών ή/και έμμεσα μέσω παραγώγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί παράγωγα, μέσω καλυμμένων ή ακάλυπτων θέσεων, στοχεύοντας στην επίτευξη επενδυτικών κερδών, στη μείωση του κινδύνου ή στην αποτελεσματικότερη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί μόχλευση και συνήθως θα κατέχει καθαρή θετική θέση (net lng) σε μετοχές.το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει έως % του ενεργητικού του σε επενδυτικά κεφάλαια ανοικτού τύπου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί, κατ' εξαίρεση, να διατηρεί ποσοστό έως % του ενεργητικού του σε μετρητά.σύσταση: Οι επενδυτές θα πρέπει να απευθύνονται σε ανεξάρτητους συμβούλους και να φροντίζουν να κατανοούν τις τεχνικές που χρησιμοποιεί ο διαχειριστής. Ανάλυση απόδοσης Ιούν Ιούν Ιούν Ιούν Ιούν Ιούν Η ληφθείσα απόδοση ενδέχεται να αυξηθεί ή να μειωθεί λόγω των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η προηγούμενη απόδοση δεν αποτελεί αξιόπιστη ένδειξη για μελλοντικά αποτελέσματα. Οι τιμές μετοχών και τα έσοδα που προκύπτουν από αυτές ενδέχεται να σημειώσουν πτώση ή άνοδο, και ενδέχεται να μην επιστραφεί στους επενδυτές το ποσό της αρχικής επένδυσης. Όλα τα στοιχεία απόδοσης αμοιβαίου κεφαλαίου παρατίθενται με βάση από ΚΑΕ σε ΚΑΕ, με επανεπένδυση του καθαρού εισοδήματος. Δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για τις χρονικές περιόδους στις οποίες τα ποσά δεν αναφέρονται. Σε περίπτωση που δημιουργηθεί κάποια κατηγορία μεριδίων μετά την ημερομηνία έναρξης διάθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου, χρησιμοποιούνται οι προσομοιωμένες προηγούμενες αποδόσεις, με βάση την απόδοση μιας υπάρχουσας κατηγορίας μεριδίων εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου, λαμβάνοντας υπόψη τη διαφορά του Δείκτη Συνολικών Εξόδων, και συμπεριλαμβάνοντας τις επιπτώσεις τυχόν αμοιβών απόδοσης, εάν ισχύουν. Την // το Egertn Eurpean Equity μετονομάσθηκε σε. Οι μελλοντικοί επενδυτές θα πρέπει να συμβουλευτούν τον ανεξάρτητο οικονομικό τους σύμβουλο αναφορικά με τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους τους, την οικονομική κατάσταση ή τις συγκεκριμένες ανάγκες τους προκειμένου να καθοριστεί η καταλληλότητα της επένδυσης.

2 Θέματα κινδύνου Κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου: Ο αντισυμβαλλόμενος ενός παραγώγου ή άλλης συμβατικής συμφωνίας ή ενός συνθετικού χρηματοπιστωτικού προϊόντος θα μπορούσε να μην είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του έναντι του αμοιβαίου κεφαλαίου, εξέλιξη που θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε μερική ή συνολική απώλεια για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου / μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις: Η χρεοκοπία ενός οργανισμού που δέχεται καταθέσεις ή ενός εκδότη κάποιου μέσου χρηματαγοράς ενδέχεται να οδηγήσει σε απώλειες. Πιστωτικός κίνδυνος: Επιδείνωση της οικονομικής ευρωστίας ενός εκδότη θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση ή εξάλειψη της αξίας των ομολόγων του. Συναλλαγματικός κίνδυνος: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να διαθέτει έκθεση σε διαφορετικά νομίσματα. Αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν απώλειες. Κίνδυνος παραγώγων: Η επίδοση ενός παραγώγου μπορεί να είναι χαμηλότερη από την αναμενόμενη και το παράγωγο μπορεί να προκαλέσει απώλειες μεγαλύτερες από το κόστος του. Κίνδυνος μετοχών: Οι τιμές μετοχών παρουσιάζουν διακυμάνσεις σε καθημερινή βάση, ανάλογα με πολλούς παράγοντες όπως γενικές και οικονομικές εξελίξεις, καθώς και εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την εκάστοτε εταιρεία. Κίνδυνος ομολόγων υψηλής απόδοσης: Γενικά, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης (τα οποία συνήθως διαθέτουν χαμηλότερη αξιολόγηση ή δεν διαθέτουν αξιολόγηση) ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο αγοράς και ρευστότητας, καθώς και πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος επιτοκίου: Γενικά, αύξηση των επιτοκίων προκαλεί πτώση των τιμών ομολόγων. Κίνδυνος μόχλευσης: Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα για μόχλευση, γεγονός που αυξάνει τον βαθμό ευαισθησίας του έναντι συγκεκριμένων κινήσεων της αγοράς ή των επιτοκίων και μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα άνω του μέσου όρου και κίνδυνο ζημίας. Κίνδυνος ρευστότητας: Σε δυσμενείς συνθήκες της αγοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην είναι σε θέση να πωλήσει έναν τίτλο στην πλήρη αξία του ή να μην τον πωλήσει καθόλου. Αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την επίδοση και να προκαλέσει τη μετάθεση ή την αναστολή εξαγοράς των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Λειτουργικός κίνδυνος: Η χρεοκοπία παρόχων υπηρεσιών θα μπορούσε να οδηγήσει σε διατάραξη των εργασιών ή απώλειες για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Κίνδυνος ακάλυπτων πωλήσεων: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αναλαμβάνει θέσεις που αποσκοπούν στην αποκόμιση κερδών εάν η τιμή ενός τίτλου σημειώσει πτώση. Μια μεγάλη άνοδος στην τιμή ενός τίτλου ενδέχεται να προκαλέσει μεγάλες απώλειες. Κίνδυνος κεφαλαίου / πολιτική διανομής: τα έξοδα αυτής της κατηγορίας μεριδίων καταβάλλονται από το κεφάλαιο και όχι από τα έσοδα από επενδύσεις. Η αύξηση κεφαλαίου θα μειώνεται και σε περιόδους χαμηλής ανάπτυξης ενδέχεται να παρατηρηθεί μείωση της αξίας του κεφαλαίου. Συναλλαγματικός κίνδυνος / κατηγορία μεριδίων με αντιστάθμιση: Τυχόν αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα επηρεάσουν τις αποδόσεις της επένδυσής σας. Στόχος αυτής της κατηγορίας μεριδίων με αντιστάθμιση είναι η παροχή αποδόσεων επί των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνοντας τις επιπτώσεις των διακυμάνσεων της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ αυτού του νομίσματος και του νομίσματος βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Δομή χαρτοφυλακίου Τα στοιχεία αυτά εκφράζονται με βάση το συντελεστή δέλτα. Ανάλυση έκθεσης (%) Ακαθάριστη μακροπρόθεσμη έκθεση σε μετοχές, Ακαθάριστη βραχυπρόθεσμη έκθεση σε μετοχές -, Ακαθάριστη έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου, Καθαρή έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου, Ακαθάριστη έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή δέλτα), Αριθμός Εκδοτών Αγορά Πώληση Καθαρή έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή δέλτα),

3 Ανάλυση επενδύσεων Τα ονόματα των μετοχών για τοποθετήσεις πώλησης δεν εμφανίζονται. Κορυφαίες επενδυτικές θέσεις αγοράς Επένδυση Τομέας % ΚΑΕ. Airbus Βιομηχανικά Προϊόντα,. Charter Cmmunicatins Υπηρεσίες Επικοινωνιών,. Unin Pacific Βιομηχανικά Προϊόντα,. Canadian Pacific Railway Βιομηχανικά Προϊόντα,. American Epress Χρηματοοικονομικά,. Micrsft Τεχνολογία Πληροφορικής,. AIA Grup Χρηματοοικονομικά,. S&P Glbal Χρηματοοικονομικά,. Alibaba Grup Hlding Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά,. Blackstne Grup Χρηματοοικονομικά, Κορυφαίες επενδυτικές θέσεις πώλησης Τομέας Χώρα % ΚΑΕ. Βιομηχανικά Προϊόντα Ηνωμένες Πολιτείες -,. Βιομηχανικά Προϊόντα Ηνωμένες Πολιτείες -,. Ενέργεια Ηνωμένο Βασίλειο -,. Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά Κίνα -,. Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά Γερμανία -,. Υλικά Ηνωμένες Πολιτείες -,. Κύρια Καταναλωτικά Αγαθά Ηνωμένες Πολιτείες -,. Υγειονομική Περίθαλψη Ηνωμένες Πολιτείες -,. Τεχνολογία Πληροφορικής Ηνωμένες Πολιτείες -,. Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά Ηνωμένο Βασίλειο -, Κατανομή ενεργητικού (%) Αγορά Πώληση Καθαρή θέση Χώρα/Τομέας/Κεφαλαιοποίηση αγοράς: Ανάλυση βάσει της έκθεσης στην αγορά ως ποσοστό του Συνολικού Μεγέθους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εκτός των προθεσμιακών συμβάσεων σε συνάλλαγμα. Νόμισμα: Ανάλυση βάσει της έκθεσης στην αγορά ως ποσοστό του Συνολικού Μεγέθους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των προθεσμιακών συμβάσεων σε συνάλλαγμα. Ηνωμένες Πολιτείες Γαλλία Κίνα Γερμανία Καναδάς Χονγκ Κονγκ Ηνωμένο Βασίλειο Ιαπωνία Λουξεμβούργο Ελβετία Ισπανία Σουηδία Νότια Κορέα Αυστραλία Δανία Τουρκία Φινλανδία Λοιπές χώρες Κεφαλαιοποίηση αγοράς Πολύ υψηλή (> Δις) Υψηλή (>=< Δις) Μεσαία (>=< Δις) Χώρα Βιομηχανικά Προϊόντα Χρηματοοικονομικά Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά Τεχνολογία Πληροφορικής Υπηρεσίες Επικοινωνιών Υλικά Υγειονομική Περίθαλψη Ενέργεια Κύρια Καταναλωτικά Αγαθά Ακίνητα Επιχειρήσεις Κοινής Ωφέλειας Άλλα - - Ευρώ Δολάριο Χονγκ Κονγκ Δολάριο Καναδά Ελβετικό φράγκο Δολάριο Σιγκαπούρης Νοτιοκορεατικό γουόν Δολάριο Αυστραλίας Κορόνα Δανίας Σουηδική κορώνα Γιεν Λίρα αγγλίας Κινεζικό γουάν (Offsh) Δολάριο ΗΠΑ Τομέας Νόμισμα

4 Συνεισφορά στην απόδοση Η ανάλυση είναι εκπεφρασμένη ως συνεισφορά μήνα έως σήμερα σε μικτή βάση προμηθειών μέσω της μεθοδολογίας συνολικής απόδοσης. Ο αντίκτυπος τυχόν διακυμάνσεων μεταξύ των νομισμάτων σε επίπεδο τοποθετήσεων αντικατοπτρίζεται στην απόδοση κάθε τοποθέτησης. Τα ονόματα των μετοχών για τοποθετήσεις πώλησης δεν εμφανίζονται. Σύνοψη (%) Θέση αγοράς σε μετοχές, Θέση πώλησης σε μετοχές -, Εταιρικά Ομόλογα, Δικαιώματα προαίρεσης επί δείκτη, Νόμισμα, Aλλα, Κορυφαίοι Παράγοντες Τομέας (%). Airbus Βιομηχανικά προϊόντα,. Blackstne Χρηματοοικονομικά προϊόντα,. AIA Χρηματοοικονομικά προϊόντα,. Alibaba Δευτερεύοντα Καταναλ.Αγαθά,. Micrsft Τεχνολογία πληροφορικής, Χαμηλότεροι Παράγοντες Τομέας (%). Undisclsed Aλλα -,. Undisclsed Ενέργεια -,. Undisclsed Βιομηχανικά προϊόντα -,. Vnvia Χρηματοοικονομικά προϊόντα -,. Undisclsed Τεχνολογία πληροφορικής -, ASC (FAS ) Σύνοψη % ΚΑΕ Επίπεδο, Ανάλυση ρευστότητας Τα ιστορικά δεδομένα βασίζονται σε ποσοστό συμμετοχής % σε μέσους όγκους συναλλαγών κατά τη διάρκεια των τελευταίων ημερών, υπό την προϋπόθεση εξαγοράς σε ποσοστό %. Αυτά τα δεδομένα παρατίθενται αποκλειστικά για σκοπούς απεικόνισης και δεν πρέπει να θεωρούνται ένδειξη της τρέχουσας/μελλοντικής ρευστότητας. Τα ποσοστά για την αξιολόγηση της ρευστότητας υπόκεινται σε αλλαγή. Πληροφορίες Schrder Investment Management (Eurpe) S.A., rue Höhenhf Senningerberg Luemburg Τηλ.: (+) Φαξ: (+) Λουξεµβούργο. Για την ασφάλειά σας, η επικοινωνία σας με την εταιρεία ενδέχεται να καταγράφεται ή να παρακολουθείται. Επίπεδο, Επίπεδο, Μη διαπραγματ. υπόλ./μετρητά, Σύνοψη. έως ημέρες,. έως ημέρες,. έως ημέρες,. > ημέρες,. Μη αναμενόμενο, SEDOL Blmberg Reuters ISIN CEDEL Έδρα αμοιβαίου κεφαλαίου Νόμισμα βάσης Συχνότητα διαπραγμάτευσης Μέγ. επιβάρυνση εισόδου Τρέχουσες χρεώσεις (τελευταίες διαθέσιμες) Αμοιβή απόδοσης % ΚΑΕ Σώρευση BQNGH SGEGAU:LX LU.LUF LU Λουξεμβούργο EUR Εβδομαδιαία (Τετάρτη) και τέλος του μήνα ( ημέρες ειδοποίηση), % του μικτού ποσού επένδυσης, % Προμήθεια διανομής, % Χρόνος διακανονισμού Τ+ ημέρες Ποσοστό ίσο με % επί της υπεραπόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έναντι του δείκτη EONIA + %, το οποίο υπόκειται σε ανώτατο όριο (high water mark).

5 Τα δεδομένα τρίτων ανήκουν ή διατίθενται κατόπιν αδείας του παρόχου δεδομένων και δεν επιτρέπεται η αναπαραγωγή ή η εξαγωγή και η χρήση τους για οποιονδήποτε άλλο σκοπό χωρίς τη συγκατάθεση του παρόχου δεδομένων. Τα δεδομένα τρίτων παρέχονται χωρίς κανενός είδους εγγυήσεις. Ο πάροχος δεδομένων και ο εκδότης του εγγράφου δεν φέρουν καμία ευθύνη σε σχέση με τα δεδομένα τρίτων. Το Ενημερωτικό Δελτίο και/ή η διαδικτυακή τοποθεσία περιέχουν(ει) πρόσθετες δηλώσεις αποποίησης που ισχύουν για δεδομένα τρίτων. Αυτό το έγγραφο δεν συνιστά προσφορά ή πρόταση για εγγραφή για μερίδια της (η «Εταιρεία») προς οποιονδήποτε. Τίποτα σε αυτό το έγγραφο δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως συμβουλή και, συνεπώς, δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων. Οι εγγραφές για μερίδια της Εταιρείας μπορούν να γίνουν μόνο με βάση το πιο πρόσφατο ενημερωτικό δελτίο, καθώς και την πιο πρόσφατη ελεγμένη ετήσια έκθεση (και επακόλουθη μη ελεγμένη εξαμηνιαία έκθεση, εάν έχει δημοσιευτεί), αντίγραφα των οποίων μπορείτε να αποκτήσετε, χωρίς χρέωση, από τη Schrder Investment Management (Eurpe) S.A. Μια επένδυση στην Εταιρεία ενέχει κινδύνους, οι οποίοι περιγράφονται πλήρως στο ενημερωτικό δελτίο. Η Schrders έχει εκφράσει τις δικές της απόψεις και γνώμες σε αυτό το έντυπο, οι οποίες και ενδέχεται να αλλάξουν. Αυτό το έγγραφο εκδίδεται από τη Schrder Investment Management (Eurpe) S.A.,, rue Höhenhf, L- Senningerberg, Λουξεμβούργο. Εγγεγραμμένη στο Λουξεμβούργο, Α.Μ. B..