Σημαντικά νέα από το ΔΣ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας

Transcript

1 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS 13 Μαρτίου 2015 Σημαντικά νέα από το ΔΣ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας Αγαπητέ μεριδιούχε, Με την παρούσα επιστολή σας ανακοινώνουμε ότι ένα επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο, μερίδια του οποίου κατέχετε, απορροφάται από ένα υφιστάμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο της JPMorgan Funds. Δε χρειάζεται να κάνετε καμία ενέργεια. Ωστόσο, έχετε διάφορες επιλογές, όλες εκ των οποίων επεξηγούνται στη συνέχεια. Σας παρακαλούμε να αφιερώσετε λίγο χρόνο για να εξετάσετε τις σημαντικές πληροφορίες που ακολουθούν. Εάν εξακολουθείτε να έχετε ερωτήσεις, επικοινωνήστε μαζί μας στην επίσημη έδρα του αμοιβαίου κεφαλαίου ή με τον αντιπρόσωπο στην περιοχή σας. Jacques Elvinger Εκ μέρους του ΔΣ Συγχώνευση Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου η δυνατότητα να προχωρήσετε σε κάποια ενέργεια λήγει στις 23 Απριλίου 2015, 14:30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Highbridge Statistical Market Neutral Fund Λόγος συγχώνευσης Λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες εξαγορές και τις μακροπρόθεσμες ιστορικές επιδόσεις, το Δ.Σ. πιστεύει ότι οι προοπτικές προσέλκυσης νέων επενδύσεων στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας είναι περιορισμένες. ΟΙ ΕΠΙΛΟΓΈΣ ΣΑΣ 1 Καμία ενέργεια. Τα μερίδιά σας θα μετατραπούν αυτομάτως σε μερίδια του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Εάν εξακολουθείτε να διατηρείτε μερίδια του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας μετά την καταληκτική ημερομηνία, αυτά θα μετατραπούν. 2 Μετατροπή της επένδυσής σας σε άλλο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Πρέπει να λάβουμε τις εντολές σας για τις συναλλαγές μέχρι την καταληκτική προθεσμία που αναφέρεται στη δεξιά στήλη. Βεβαιωθείτε ότι θα διαβάσετε το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές ( KIID ) για κάθε επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο προς το οποίο σκέφτεστε να μετατρέψετε τα μερίδιά σας και, για περισσότερες πληροφορίες, το ενημερωτικό δελτίο. Ίσως θέλετε να εξετάσετε αυτές τις επιλογές με το φοροτεχνικό και τον οικονομικό σας σύμβουλο. Όλες οι επιλογές ενδέχεται να έχουν φορολογικές συνέπειες. Ανεξάρτητα από την επιλογή στην οποία θα καταλήξετε, δε θα επιβαρυνθείτε με προμήθεια εξαγοράς ή μετατροπής εφόσον λάβουμε τις εντολές σας για τη συναλλαγή πριν από την αναφερόμενη καταληκτική ημερομηνία. Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ Ημερομηνία συγχώνευσης 28 Απριλίου 2015 Καταληκτική προθεσμία για την παραλαβή εντολών μετατροπής / εξαγοράς 23 Απριλίου 2015, 14:30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας JPMorgan Investment Funds Highbridge Statistical Market Neutral Fund Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο (το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο το οποίο απορροφά κατά τη συγχώνευση το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας) JPMorgan Funds Europe Equity Absolute Alpha Fund ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΑΣ Επωνυμία JPMorgan Investment Funds Νομική μορφή ΕΕΜΚ Είδος αμοιβαίου κεφαλαίου ΟΣΕΚΑ Έδρα 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Λουξεμβούργο Τηλέφωνο Φαξ Αρ. μητρώου (RCS Λουξεμβούργου) B Εταιρεία Διαχείρισης JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.

2 Μια ανακοίνωση σχετικά με τη συγχώνευση θα σας αποσταλεί εντός 10 ημερών από την ημερομηνία συγχώνευσης. Επιπλέον πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης συγχώνευσης του ελεγκτή της Εταιρείας, των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές (KIID) και των πιο πρόσφατων οικονομικών εκθέσεων αμφότερων των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων, δημοσιεύονται στο ή παρέχονται από την επίσημη έδρα. Ηλεκτρονικό αντίγραφο αυτής της ανακοίνωσης υπάρχει στην ιστοσελίδα Σελίδα 1 από 6 Το μήνυμα συνεχίζεται

3 Χρονοδιάγραμμα και συνέπειες της συγχώνευσης Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται στην Αναλυτική Σύγκριση Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων που ακολουθεί όπως και στο σχετικό ενημερωτικό δελτίο και στα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές. Χάριν ευκολίας, επισυνάπτεται ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές (KIID) αναφορικά με το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Χρονικό όριο 23 Απριλίου 2015, 14:30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής 28 Απριλίου 2015, μετά το Ευρώπης κλείσιμο των αγορών Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας παύει Λαμβάνει να χώρα η συγχώνευση. δέχεται εντολές για αγορά, μετατροπή ή εξαγορά μεριδίων. Τα μερίδιά σας μετατρέπονται. 29 Απριλίου 2015 Τα νέα μερίδιά σας είναι διαθέσιμα για μετατροπή και εξαγορά. Όταν πραγματοποιηθεί η συγχώνευση, όλες οι αξίες που αναφέρονται στον ισολογισμό του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας θα μεταβιβάζονται στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενώ το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα παύσει να υφίσταται. Όλα τα μερίδια που διατηρούνται στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο σας κατά την ημερομηνία συγχώνευσης ανταλλάσσονται χωρίς χρέωση με μερίδια στην αντίστοιχη κατηγορία μεριδίων του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μερίδιο που ισχύει κατά την ημέρα εκείνη για αμφότερα τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια. Ο υπολογισμός της σχέσης ανταλλαγής (exchange ratio) θα ελέγχεται και θα τεκμηριώνεται στην έκθεση συγχώνευσης που συντάσσει η PricewaterhouseCoopers, η οποία θα σας κοινοποιείται κατόπιν σχετικού αιτήματός σας. Η αξία των μεριδίων που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και των νέων μεριδίων που λαμβάνετε στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι η ίδια, ωστόσο, ενδέχεται να λάβετε διαφορετικό αριθμό μεριδίων. Επιπτωσεισ Βασικές διαφορές στην επενδυτική πολιτική μεταξύ του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Πιθανά οφέλη Λοιπά ζητήματα Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας είναι να παρέχει μία συνολική απόδοση σε όλες τις συνθήκες αγοράς που θα είναι υψηλότερη από την απόδοση των βραχυπρόθεσμων μέσων, μέσω μίας ουδέτερης σε σχέση με την αγορά στρατηγικής. Η επενδυτική πολιτική προβλέπει ότι χρησιμοποιούνται χρηματοπιστωτικά παράγωγα, όπου θεωρείται πρόσφορο, προκειμένου το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο να αποκτήσει έκθεση πρωτίστως σε μετοχικούς τίτλους εκδοτών στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ. Στόχος του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής απόδοσης μέσω επενδύσεων long και short σε ευρωπαϊκές εταιρείες και παράλληλη διατήρηση χαμηλής έκθεσης στην αγορά μέσω της επένδυσης στις εν λόγω εταιρείες είτε απευθείας είτε μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας έχει έκθεση σε μετοχικούς τίτλους εκδοτών στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη (κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014, οι ευρωπαϊκές μετοχές αποτελούσαν περίπου το 40% της έκθεσης του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου) ενώ το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση πρωτίστως σε ευρωπαϊκούς μετοχικούς τίτλους. Η επενδυτική στρατηγική του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας εφαρμόζεται μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων, ενώ το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί επίσης χρηματοπιστωτικά παράγωγα αλλά, επιπρόσθετα, θα προχωρεί και σε απευθείας επενδύσεις σε μετοχές. Το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο αναμένεται να έχει υψηλότερη μεταβλητότητα και συνήθως έχει χαμηλή έκθεση στην αγορά, αν και η καθαρή έκθεσή του στην αγορά μπορεί να φτάσει έως +/-40%. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας δεν περιλαμβάνεται στο μηχανισμό Αναπροσαρμογής με Μεταβλητή Πιθανά Τιμολόγηση (Swing Pricing Adjustment) που αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο της JPMorgan Investment μειονεκτήματα Funds. Το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στο μηχανισμό Αναπροσαρμογής με Σελίδα2από 9 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

4 Μεταβλητή Τιμολόγηση (Swing Pricing Adjustment) που αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο της JPMorgan Funds. επιβαρύνουν το τελευταίο. Κατά την ημερομηνία συγχώνευσης και δύο εργάσιμες ημέρες πριν από αυτή, δε θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Η συγχώνευση θα σας δώσει την ευκαιρία να επενδύσετε σε ένα επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο: με χαμηλότερη αμοιβή επίδοσης (όπως αναφέρεται στην ενότητα «Χρεώσεις» πιο κάτω) και που διατηρεί χαμηλή έκθεση στην αγορά αλλά διαθέτει κάποια επιπλέον ευελιξία ώστε να μπορεί να αποκτήσει έκθεση στην αγορά. Λόγω της χρήσης παραγώγων από το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας, το ενεργητικό θα μετατρέπεται σε μετρητά προτού μεταβιβαστεί στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο κατά την ημερομηνία συγχώνευσης. Ως αποτέλεσμα, καθώς η ημερομηνία συγχώνευσης πλησιάζει, το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα παρεκκλίνει από την επενδυτική πολιτική του ώστε να διευκολύνει τη συγχώνευση. Εφάπαξ έξοδα που συνδέονται με τις συναλλαγές, τη μεταβίβαση και την επανεπένδυσ η του ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου Σελίδα3από κεφαλαίου 9 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων σας θα

5 Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας δε θα επιβαρυνθεί με επιπρόσθετα νομικά, συμβουλευτικά ή διοικητικά έξοδα σε σχέση με τη συγχώνευση. Οι χρεώσεις του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα είναι οι ίδιες ή χαμηλότερες σε σχέση με το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνουν μια αμοιβή επίδοσης κατά τα αναφερόμενα στην ενότητα «Χρεώσεις» και κάθε πληρωτέα αμοιβή επίδοσης υπολογίζεται και σωρεύεται καθημερινά στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Εάν το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας έχει σωρεύσει αμοιβή επίδοσης κατά την ημερομηνία συγχώνευσης ή κατά την ημερομηνία εξαγοράς, εάν αποφασίσετε να εξαγοράσετε τη συμμετοχή σας, αυτό θα ληφθεί υπόψη στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού εκείνης της ημέρας. Εάν γίνετε μεριδιούχος στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο, κάθε αμοιβή επίδοσης που σωρεύεται στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο πριν την ημερομηνία συγχώνευσης θα αντανακλάται στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού της ημερομηνίας συγχώνευσης. Εσείς θα επιβαρύνεστε σε σχέση με τη σώρευση αμοιβής επίδοσης στο απορροφών αμοιβαίο κεφάλαιο μόνο από την ημερομηνία συγχώνευσης και στη συνέχεια. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είναι επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια διαφορετικών επενδυτικών εταιρειών τα οποία διαχειρίζεται η ίδια Εταιρεία Διαχείρισης. Αμφότερες οι επενδυτικές εταιρείες χαρακτηρίζονται ως ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ και, κατά συνέπεια, θα επωφελούνται από τα αντίστοιχα δικαιώματα και μηχανισμούς προστασίας των επενδυτών. Στοιχεία για τις προηγούμενες επιδόσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας περιέχονται στο σχετικό έγγραφο KIID ή στο φύλλο πληροφοριών που υπάρχει στη βιβλιοθήκη εγγράφων στην ιστοσελίδα Σελίδα4από 9 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

6 Σύγκριση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Ο πίνακας αυτός συγκρίνει τα στοιχεία του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Εκτός από τις περιπτώσεις όπου υπάρχει διαφορετική πρόβλεψη, οι όροι σε αυτόν τον πίνακα έχουν την ίδια έννοια όπως στο αντίστοιχο ενημερωτικό δελτίο. Στοιχεία που εμφανίζονται σε ένα πλαίσιο είναι στοιχεία που αφορούν συγκεκριμένα το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο του οποίου η ονομασία αναφέρεται στην κορυφή εκείνης της στήλης. Επενδύσεις και κίνδυνοι Στοχοι και επενδυτικεσ πολιτικεσ JPMorgan Investment Funds Highbridge Statistical Market Neutral Fund Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει μία συνολική απόδοση σε όλες τις συνθήκες αγοράς που θα είναι υψηλότερη από την απόδοση των βραχυπρόθεσμων μέσων, μέσω μίας ουδέτερης σε σχέση με την αγορά στρατηγικής. Θα χρησιμοποιούνται χρηματοπιστωτικά παράγωγα, όπου θεωρείται πρόσφορο, προκειμένου το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο να αποκτήσει έκθεση πρωτίστως σε μετοχικούς τίτλους εκδοτών στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επενδύει τα στοιχεία ενεργητικού του πρωτίστως σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και βραχυπρόθεσμα μέσα περιλαμβανομένων ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, κυβερνητικών τίτλων, τίτλων που εκδίδονται από εταιρικούς οργανισμούς και προθεσμιακών καταθέσεων. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα αποκτά έκθεση, κυρίως μέσω της χρήσης συμφωνιών ανταλλαγής μετοχών, σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών οι οποίες είναι εγκατεστημένες ή διεξάγουν το κύριο μέρος της οικονομικής τους δραστηριότητας στις ΗΠΑ ή στην Ευρώπη. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει απευθείας σε μετοχικούς τίτλους. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μία ουδέτερη στρατηγική σε σχέση με την αγορά, αγοράζοντας απευθείας τίτλους που θεωρούνται υποτιμημένοι ή ελκυστικής αποτίμησης και πωλώντας βραχυπρόθεσμους τίτλους που θεωρούνται υπερτιμημένοι ή λιγότερο ελκυστικής αποτίμησης μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων. Η στρατηγική πρόκειται να παραμείνει ουδέτερη σε σχέση με την αγορά. Επιδίωξη του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα είναι η παροχή θετικών αποδόσεων ανεξάρτητα από τις ανοδικές ή καθοδικές τάσεις των αγορών. JPMorgan Funds Europe Equity Absolute Alpha Fund Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής απόδοσης μέσω επενδύσεων long και short σε ευρωπαϊκές εταιρείες και παράλληλη διατήρηση χαμηλής έκθεσης στην αγορά μέσω της επένδυσης στις εν λόγω εταιρείες είτε απευθείας είτε μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων. Τουλάχιστον το 67% των στοιχείων ενεργητικού του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα έχει έκθεση, είτε άμεσα είτε μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων, σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών οι οποίες είναι εγκατεστημένες ή διεξάγουν το κύριο μέρος της οικονομικής τους δραστηριότητας σε μία ευρωπαϊκή χώρα. Η έκθεση αυτή μπορεί να αποκτάται αποκλειστικά μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων και, ως αποτέλεσμα, το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να διατηρεί έως και το 100% του ενεργητικού του σε διαθέσιμα, βραχυπρόθεσμα μέσα διαχείρισης διαθεσίμων και καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα χρησιμοποιεί θέσεις long και short για να επιτύχει τον επενδυτικό στόχο του, αγοράζοντας τίτλους που θεωρούνται υποτιμημένοι ή ελκυστικής αποτίμησης και πωλώντας βραχυπρόθεσμους τίτλους (κάτι που θα επιτυγχάνει μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων) που θεωρούνται υπερτιμημένοι ή λιγότερο ελκυστικής αποτίμησης. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν θα διακρατεί συνήθως θέσεις long σε ποσοστό άνω του 130% του καθαρού ενεργητικού του και θέσεις short σε ποσοστό άνω του 130% του καθαρού ενεργητικού του. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επιδιώκει τη διατήρηση χαμηλής καθαρής έκθεσης στην ευρωπαϊκή αγορά μετοχών. Η καθαρή έκθεση στην αγορά του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου (που επιτυγχάνεται μέσω της χρήσης απευθείας επενδύσεων και χρηματοπιστωτικών παραγώγων) θα κυμαίνεται συνήθως σε ποσοστό μεταξύ - 40% και 40% του καθαρού ενεργητικού του. Σελίδα5από 9 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

7 Το ευρώ (EUR) είναι το νόμισμα αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ωστόσο, τα στοιχεία ενεργητικού μπορούν να εκφράζονται και σε άλλα νομίσματα. Όμως, ένα σημαντικό μέρος των στοιχείων ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα εκφράζεται ή θα αντισταθμίζεται έναντι των κινδύνων σε ευρώ. Το ευρώ (EUR) είναι το νόμισμα αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ωστόσο, τα στοιχεία ενεργητικού μπορούν να εκφράζονται και σε άλλα νομίσματα και μπορεί να γίνεται αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επενδύει σε χρηματοπιστωτικά παράγωγα μέσα προκειμένου να επιτύχει τον επενδυτικό στόχο του. Τα εν λόγω μέσα μπορούν επίσης να χρησιμοποιούνται με σκοπό την αντιστάθμιση των κινδύνων. Κατηγορία κινδύνου και απόδοσησ Παραγοντεσ κινδυνου Σημείωση: ο κίνδυνος μετράται σε μια κλίμακα 7 μονάδων, η Κατηγορία 1 αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο κίνδυνο (όχι, ωστόσο, την απουσία κινδύνου) και τη χαμηλότερη πιθανή απόδοση ενώ η Κατηγορία 7 αντιπροσωπεύει τον υψηλότερο κίνδυνο και την υψηλότερη πιθανή απόδοση. Κατηγορία 3 για όλες τις κατηγορίες μεριδίων του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας εκτός από τις κατηγορίες JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (acc) USD και JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (acc) USD που είναι Κατηγορία 5 και τις κατηγορίες JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (dist) GBP, JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (dist) GBP (hedged), JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (dist) USD (hedged) και JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (dist) EUR που είναι Κατηγορία 4. Η ουδέτερη προς την αγορά στρατηγική που χρησιμοποιείται από το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην επιφέρει τα σκοπούμενα αποτελέσματα. Η Κατηγορία 3 για όλες τις κατηγορίες μεριδίων στο απορροφών Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Καθώς το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει τη διατήρηση χαμηλής έκθεσης στην ευρωπαϊκή αγορά μετοχών, είναι πιθανόν να μην επωφεληθεί από μια άνοδο της αγοράς. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν μπορεί να επωφεληθεί από τις αποδόσεις οι οποίες προκύπτουν από τις επενδύσεις του σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και βραχυπρόθεσμα μέσα, καθώς αυτές οι επενδύσεις θα λειτουργούν πρωτίστως ως εγγύηση για τα χρηματοπιστωτικά παράγωγα (κυρίως συμφωνίες ανταλλαγής). Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε τίτλους μικρότερων εταιρειών οι οποίες ενδέχεται να χαρακτηρίζονται από μικρότερη ρευστότητα, μεγαλύτερη μεταβλητότητα και μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τους τίτλους μεγαλύτερων εταιρειών. Δείκτης αναφοράς*** Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να υποστεί αυξομειώσεις και ενδέχεται το ποσό που θα σας επιστραφεί να είναι μικρότερο από το ποσό που επενδύσατε αρχικά. Η αξία των μετοχικών τίτλων ενδέχεται να μειωθεί ή να αυξηθεί ως απόρροια των επιδόσεων των συγκεκριμένων εταιρειών και των γενικών συνθηκών της αγοράς. Η αξία των χρηματοπιστωτικών παραγώγων μπορεί να χαρακτηρίζεται από διακυμάνσεις που ενδέχεται να οδηγήσουν σε απώλειες υψηλότερες από το ποσό που επενδύθηκε από το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Οι κινήσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν δυσμενώς την απόδοση της επένδυσής σας. Η αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις των συναλλαγματικών διακυμάνσεων ενδέχεται να μην είναι πάντοτε επιτυχής. Οι ανοικτές πωλήσεις (short selling) ενδέχεται να υπόκεινται σε τροποποιήσεις των κανονισμών και οι απώλειες από τις θέσεις short (πτωτικές) που λαμβάνονται ενδέχεται να είναι απεριόριστες. Περισσότερες πληροφορίες για τους κινδύνους παρέχονται στο "Παράρτημα IV - Παράγοντες Κινδύνου" του Ενημερωτικού Δελτίου. Κατηγορίες μεριδίων χωρίς αντιστάθμιση EONIA ICE 1 month EUR LIBOR Κατηγορίες μεριδίων με αντιστάθμιση σε CHF Κατηγορίες μεριδίων με αντιστάθμιση σε GBP Κατηγορίες μεριδίων με αντιστάθμιση σε SEK Κατηγορίες μεριδίων με αντιστάθμιση σε USD Κατηγορίες μεριδίων χωρίς αντιστάθμιση σε CHF ICE Overnight GBP LIBOR STIBOR Tomorrow Next Offered Rate ICE Overnight USD LIBOR ICE 1 Month CHF LIBOR ICE 1 Month GBP LIBOR STIBOR 1 Month Offered Rate ICE 1 Month USD LIBOR Σελίδα6από 9 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων

8 Νόμισμα βάσης ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ Ευρώ (EUR) Τρέχουσα επιβάρυνση C(perf): 1:00%; I(perf) :Έως 0,96% C(perf): 0,95%; I(perf) : Έως 0,91% Αμοιβή επίδοσης** 20% 15% Μέγιστη επιβάρυνση εισόδου* Μέγιστη επιβάρυνση εξόδου A (perf): 5,00%; B (perf): Μηδέν; C (perf): Μηδέν; D (perf): 5,00%; I (perf): Μηδέν; T(perf): 3,00%; X (perf): Μηδέν; X Μηδέν A (perf): 0,50%; B (perf): Μηδέν; C (perf): Μηδέν; D (perf): 0,50%; I (perf): Μηδέν; T (perf): Μηδέν; X (perf): Μηδέν; X: Μηδέν Μέγιστη επιβάρυνση μετατροπής 1,00% Τρέχουσα επιβάρυνση A (perf): 1,90%; B (perf): 1,15%; D (perf): 2,65% T (perf): 2,65% X (perf): Έως 0,15%, X: Έως 0,15% * Η επιβάρυνση εισόδου για την Κατηγορία Μεριδίων Τ θα επιβάλλεται υπό τη μορφή μίας χρέωσης που αναβάλλεται μέχρι την πώληση ("CDSC") εάν τα μερίδια εξαγοραστούν εντός των τριών πρώτων ετών ** Μία Αμοιβή Επίδοσης θα χρεώνεται σε όλες τις Κατηγορίες Μεριδίων με εξαίρεση την Κατηγορία Μεριδίων Χ ***Τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund και JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund έχουν διαφορετικούς δείκτες αναφοράς για τον υπολογισμό των αμοιβών επιδόσεών τους Διάρθρωση Τέλος του οικονομικού έτους 31 Δεκεμβρίου 30 Ιουνίου Επενδυτική εταιρεία JPMorgan Investment Funds JPMorgan Funds Ημερομηνία Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης μεριδιούχων Η τελευταία Παρασκευή του Απριλίου, το μεσημέρι (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη ημέρα). Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου, μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη ημέρα). ΕΠΌΜΕΝΑ ΒΉΜΑΤΑ Ανταλλαγή των μεριδίων σας με μερίδια του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου: καμία ενέργεια δεν είναι απαραίτητη. Όλα τα μερίδια που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα ανταλλαγούν αυτόματα κατά την ημερομηνία συγχώνευσης. Για τη μετατροπή ή εξαγορά μερικών ή όλων των μεριδίων σας αποστολή εντολών για συναλλαγή όπως κάνετε συνήθως ή απευθείας στην επίσημη έδρα (για στοιχεία επικοινωνίας, βλ. σελίδα 1). Σημειώστε ότι θα εξακολουθούν να ισχύουν όλες οι λοιπές προϋποθέσεις και οι περιορισμοί του ενημερωτικού δελτίου σε σχέση με τις μετατροπές και εξαγορές, ακόμα και κατά την περίοδο που δεν εφαρμόζονται οι προμήθειες μετατροπής και εξαγοράς. Για περισσότερες πληροφορίες: μπορείτε να ζητάτε αντίγραφα, χωρίς χρέωση, του προσχεδίου των κοινών όρων της συγχώνευσης, της έκθεσης συγχώνευσης του Ελεγκτή, του ενημερωτικού δελτίου, των τελευταίων οικονομικών εκθέσεων και των εγγράφων KIID μέσω αποστολής του σχετικού αιτήματος στην ηλεκτρονική διεύθυνση requests@jpmorganfundssicav.com ή επιστολής προς την επίσημη έδρα (για στοιχεία επικοινωνίας, βλ. σελίδα 1). Σημαντικές ημερομηνίες 23 Απριλίου 2015, 14:30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Καταληκτική προθεσμία για την παραλαβή όλων των οδηγιών για συναλλαγές. 28 Απριλίου 2015 Λαμβάνει χώρα η συγχώνευση, γίνεται μετατροπή των μεριδίων. 29 Απριλίου 2015 Τα νέα μερίδια είναι διαθέσιμα για να δοθούν οδηγίες για συναλλαγές. Σας ενημερώνουμε ότι η τελευταία έκδοση του ενημερωτικού δελτίου διατίθεται δωρεάν από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή από τους κατά τόπους αντιπροσώπους του. Επίσης, διατίθεται και από τη διαδικτυακή τοποθεσία ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

9 Σελίδα 5 από 5 Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων