Société d'investissement à Capital Variable. Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Transcript

1 Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B LUXEMBOURG

2 NN (L) Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με: NN Investment Partners P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel ή

3 Προειδοποίηση Kαμμία εγγραφή δεν δύναται να γίνει δεκτή βασιζόμενη μόνο στις οικονομικές καταστάσεις. Oι εγγραφές ισχύουν μόνον εφόσον έχουν αναληφθεί βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση και από την τελευταία εξαμηνιαία έκθεση σε περίπτωση που η έκθεση αυτή έχει δημοσιευθεί μεταγενέστερα. Το ενημερωτικό δελτίο, το καταστατικό και οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις διατίθενται στους μετόχους στη θεματοφύλακα τράπεζα και στην εταιρική έδρα Εταιρίας, καθώς και στα ιδρύματα που είναι επιφορτισμένα με τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, τα οποία αναφέρονται στην παρούσα έκθεση. Αποστέλλονται επίσης δωρεάν εφόσον ζητηθούν. Τα στοιχεία που παρέχονται στην παρούσα έκθεση έχουν καταρτιστεί αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν προεξοφλούν τα μελλοντικά αποτελέσματα.

4 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οργάνωση 15 Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) AAA ABS Στατιστικά στοιχεία 22 Οικονομικές καταστάσεις 23 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Absolute Return Bond Στατιστικά στοιχεία 26 Οικονομικές καταστάσεις 28 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Alternative Beta Στατιστικά στοιχεία 34 Οικονομικές καταστάσεις 36 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Asia Income Στατιστικά στοιχεία 38 Οικονομικές καταστάσεις 41 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Asian Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 44 Οικονομικές καταστάσεις 50 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/

5 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Asian High Yield Στατιστικά στοιχεία 55 Οικονομικές καταστάσεις 56 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Banking & Insurance Στατιστικά στοιχεία 59 Οικονομικές καταστάσεις 61 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Belgian Government Bond Στατιστικά στοιχεία 64 Οικονομικές καταστάσεις 65 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Commodity Enhanced Στατιστικά στοιχεία 67 Οικονομικές καταστάσεις 68 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Consumer Goods Στατιστικά στοιχεία 70 Οικονομικές καταστάσεις 71 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Europe Equity 2

6 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Στατιστικά στοιχεία 74 Οικονομικές καταστάσεις 75 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Corporate Debt Στατιστικά στοιχεία 77 Οικονομικές καταστάσεις 78 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 82 Οικονομικές καταστάσεις 93 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Debt (Local Bond) Στατιστικά στοιχεία 100 Οικονομικές καταστάσεις 102 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Debt (Local Currency) Στατιστικά στοιχεία 106 Οικονομικές καταστάσεις 109 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Debt Opportunities Στατιστικά στοιχεία 112 3

7 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οικονομικές καταστάσεις 113 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets Equity Opportunities Στατιστικά στοιχεία 122 Οικονομικές καταστάσεις 123 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Emerging Markets High Dividend Στατιστικά στοιχεία 125 Οικονομικές καταστάσεις 127 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Energy Στατιστικά στοιχεία 130 Οικονομικές καταστάσεις 132 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Covered Bond Στατιστικά στοιχεία 134 Οικονομικές καταστάσεις 135 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Credit Στατιστικά στοιχεία 139 Οικονομικές καταστάσεις 140 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/

8 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) EURO Equity Στατιστικά στοιχεία 147 Οικονομικές καταστάσεις 148 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Fixed Income Στατιστικά στοιχεία 151 Οικονομικές καταστάσεις 152 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Green Bond Στατιστικά στοιχεία 160 Οικονομικές καταστάσεις 161 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro High Dividend Στατιστικά στοιχεία 164 Οικονομικές καταστάσεις 171 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Income Στατιστικά στοιχεία 173 Οικονομικές καταστάσεις 174 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/

9 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Liquidity Στατιστικά στοιχεία 177 Οικονομικές καταστάσεις 178 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Long Duration Bond Στατιστικά στοιχεία 180 Οικονομικές καταστάσεις 181 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Short Duration Στατιστικά στοιχεία 186 Οικονομικές καταστάσεις 187 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Sustainable Credit (excluding Financials) Στατιστικά στοιχεία 190 Οικονομικές καταστάσεις 191 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Euro Sustainable Credit (including Financials) Στατιστικά στοιχεία 196 Οικονομικές καταστάσεις 197 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/

10 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα NN (L) Euromix Bond Στατιστικά στοιχεία 202 Οικονομικές καταστάσεις 203 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European Equity Στατιστικά στοιχεία 206 Οικονομικές καταστάσεις 207 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European Equity Opportunities Στατιστικά στοιχεία 210 Οικονομικές καταστάσεις 211 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European High Dividend Στατιστικά στοιχεία 213 Οικονομικές καταστάσεις 215 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European High Yield Στατιστικά στοιχεία 218 Οικονομικές καταστάσεις 221 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European Real Estate Στατιστικά στοιχεία 225 7

11 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Οικονομικές καταστάσεις 226 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) European Sustainable Equity Στατιστικά στοιχεία 228 Οικονομικές καταστάσεις 229 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) First Class Multi Asset Στατιστικά στοιχεία 231 Οικονομικές καταστάσεις 235 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) First Class Multi Asset Premium Στατιστικά στοιχεία 241 Οικονομικές καταστάσεις 242 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) First Class Protection Στατιστικά στοιχεία 248 Οικονομικές καταστάσεις 249 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) First Class Yield Opportunities Στατιστικά στοιχεία 251 Οικονομικές καταστάσεις 253 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/

12 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Food & Beverages Στατιστικά στοιχεία 261 Οικονομικές καταστάσεις 263 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Frontier Markets Debt (Hard Currency) Στατιστικά στοιχεία 266 Οικονομικές καταστάσεις 267 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Bond Opportunities Στατιστικά στοιχεία 271 Οικονομικές καταστάσεις 274 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Convertible Opportunities Στατιστικά στοιχεία 279 Οικονομικές καταστάσεις 281 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Equity Στατιστικά στοιχεία 284 Οικονομικές καταστάσεις 285 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/

13 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Equity Opportunities Στατιστικά στοιχεία 288 Οικονομικές καταστάσεις 290 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global High Dividend Στατιστικά στοιχεία 293 Οικονομικές καταστάσεις 299 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global High Yield Στατιστικά στοιχεία 302 Οικονομικές καταστάσεις 312 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Inflation Linked Bond Στατιστικά στοιχεία 319 Οικονομικές καταστάσεις 320 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Investment Grade Credit Στατιστικά στοιχεία 325 Οικονομικές καταστάσεις 326 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/

14 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Real Estate Στατιστικά στοιχεία 331 Οικονομικές καταστάσεις 333 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Global Sustainable Equity Στατιστικά στοιχεία 335 Οικονομικές καταστάσεις 336 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Greater China Equity Στατιστικά στοιχεία 339 Οικονομικές καταστάσεις 341 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Health Care Στατιστικά στοιχεία 343 Οικονομικές καταστάσεις 345 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Industrials Στατιστικά στοιχεία 348 Οικονομικές καταστάσεις 349 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Information Technology Στατιστικά στοιχεία 352 Οικονομικές καταστάσεις

15 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Japan Equity Στατιστικά στοιχεία 356 Οικονομικές καταστάσεις 358 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Latin America Equity Στατιστικά στοιχεία 361 Οικονομικές καταστάσεις 363 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Materials Στατιστικά στοιχεία 365 Οικονομικές καταστάσεις 367 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Multi Asset Factor Opportunities Στατιστικά στοιχεία 370 Οικονομικές καταστάσεις 371 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Multi Asset High Income Στατιστικά στοιχεία 374 Οικονομικές καταστάσεις 375 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/

16 NN (L) Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Prestige & Luxe Στατιστικά στοιχεία 377 Οικονομικές καταστάσεις 378 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Telecom Στατιστικά στοιχεία 380 Οικονομικές καταστάσεις 382 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) US Credit Στατιστικά στοιχεία 385 Οικονομικές καταστάσεις 389 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) US Enhanced Core Concentrated Equity Στατιστικά στοιχεία 394 Οικονομικές καταστάσεις 396 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) US Fixed Income Στατιστικά στοιχεία 399 Οικονομικές καταστάσεις 400 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/

17 Πίνακας περιεχομένων Σελίδα Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) US Growth Equity Στατιστικά στοιχεία 403 Οικονομικές καταστάσεις 404 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) US High Dividend Στατιστικά στοιχεία 406 Οικονομικές καταστάσεις 413 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ NN (L) Utilities Στατιστικά στοιχεία 416 Οικονομικές καταστάσεις 417 Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/ Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/ Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 419 Πρόσθετη ενημέρωση για τους μετόχους

18 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις NN (L) Οργάνωση Εταιρική Έδρα Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Dirk Buggenhout, Chief Operating Officer, NN Investment Partners (Ο "Όμιλος") Benoît De Belder, Head of Investment Risk, NN Investment Partners (Ο "Όμιλος") Sophie Mosnier, Independent Director Johannes Stoter, Chief Investment Officer, NN Investment Partners (Ο "Όμιλος") Εταιρία Διαχείρισης Διαχειριστής επενδύσεων NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Με εκχώρηση αρμοδιοτήτων στην NN Investment Partners B.V., 65, Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Voya Investment Management Co. LLC, 230, Park Avenue, 14th Floor, New York, NY 10169, United States NNIP Advisors B.V., 65, Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands Nomura Asset Management Co. Ltd, 1121 Nihonbashi, ChuoKu, Tokyo , Japan NN Investment Partners (Singapore) Ltd, MBFC Tower 2 #3101, 10 Marina Boulevard, Singapore 15

19 Οργάνωση (συνεχίζεται) Θεματοφύλακας Αντιπρόσωπος δανεισμού κινητών αξιών Αντιπρόσωπος αντιστάθμισης κινδύνου Διοικητικός Επίτροπος, Υπεύθυνος Τήρησης Βιβλίου Μετόχων, Φορέας Μεταβιβάσεων και Φορέας Πληρωμής Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L1470 Luxembourg Goldman Sachs International Bank, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A2BB, United Kingdom State Street Bank Europe Limited, 20, Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ, United Kingdom NN Investment Partners Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Με εκχώρηση αρμοδιοτήτων στην Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 80, route d Esch, L1470 Luxembourg Ανεξάρτητος Ελεγκτής KPMG Luxembourg, Société coopérative, 39, Avenue John F. Kennedy, L1855 Luxembourg Ιδρύματα επιφορτισμένα με τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Αυστρία Βέλγιο Δημοκρατία Τσεχίας Δανία Γαλλία Γερμανία Ελλάδα ING Bank N.V.Vienna branch, Praterstrasse 31, P.O. Box 152, 1020 Wien, Austria ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, 1000 Brussels, Belgium NN Investment Partners C.R., a.s, Bozděchova 2/344, Prague 5, Czech Republic Nordea Bank Danmark A/S, Strandgade, 3, 0900 Copenhagen, Denmark CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris, France BHFBANK Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main, Germany 3K Investment Partners M.F.M.C. S.A., 2529 Karneadou Str. GR Athens, Greece 16

20 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις NN (L) Οργάνωση (συνεχίζεται) Ιταλία Λουξεμβούργο Σινγκαπούρη Σλοβακία Ισπανία Σουηδία Ελβετία NN Investment Partners Luxembourg S.A. Italian Branch, Santa Maria Segreta, 7/ Milano, Italy ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, L2965 Luxembourg NN Investment Partners (Singapore) Ltd, MBFC Tower 2 #3101, 10 Marina Boulevard, Singapore NN Investment Partners C.R., a.s., Bozděchova 2/344, Prague 5, Czech Republic NN Investment Partners B.V. Spanish Branch, Génova 27 4a Planta, Madrid, Spain SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ) μέσω του σχήματος τραπεζικών συναλλαγών, SEB Merchant Banking, Kungsträdgardsgatan 8, SE Stockholm, Sweden NN Investment Partners Switzerland Ltd, (Αντιπρόσωπος στην Ελβετία), Schneckenmannstrasse 25, 8044 Zurich, Switzerland New Private Bank Ltd (Πληρώτρια τράπεζα στην Ελβετία), Limmatquai 1, 8022 Zurich, Switzerland Ταϊβάν Ολλανδία Nomura Asset Management Taiwan Ltd, 101 Tower, 30F Taipei 110, Taiwan ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, 1081 Amsterdam, The Netherlands 17

21 Οργάνωση (συνεχίζεται) Αντισυμβαλλόμενοι στα εξωχρηματιστηριακά (OTC) παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα Αντισυμβαλλόμενοι στα Swaps Bank of America Merrill Lynch, Amadeo Financial Centre, Chester Business Park, Chester CH4 9FB, United Kingdom Barclays Bank PLC, 5, The North Colannade, Canary Wharf, London E14 4BB, United Kingdom BNP Paribas, 787, Seventh Avenue, New York, NY 10019, United States Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB, United Kingdom Crédit Suisse, 1, Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ, United Kingdom Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB, United Kingdom Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133, Fleet Street, London EC4A 2BB, United Kingdom HSBC Bank Plc, 8, Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom ING Bank N.V., ING House, Amstelveenseweg 500, 1081 KL Amsterdam, The Netherlands JPMorgan Chase Bank, 25, Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP, United Kingdom Morgan Stanley, 25, Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, United Kingdom Nomura International PLC, 1, Angel Lane, London, EC4R 3AB, United Kingdom 18

22 Εξαμηνιαία έκθεση και μη πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις NN (L) Οργάνωση (συνεχίζεται) Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris, France UBS AG London Branch 1, Finsbury Avenue, London EC2M 2PP, United Kingdom Αντισυμβαλλόμενοι στα προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος Bank of America Merrill Lynch, Amadeo Financial Centre, Chester Business Park, Chester CH4 9FB, United Kingdom Barclays Bank PLC, 5, The North Colannade, Canary Wharf, London E14 4BB, United Kingdom BNP Paribas, 787, Seventh Avenue, New York, NY 10019, United States Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB, United Kingdom Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, United Kingdom HSBC Bank Plc, 8, Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom JPMorgan Chase Bank, 25, Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP, United Kingdom Morgan Stanley, 25, Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, United Kingdom Nomura International PLC, 1, Angel Lane, London, EC4R 3AB, United Kingdom Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris, France 19

23 Οργάνωση (συνεχίζεται) State Street Global Markets Currency, One Lincoln Street, Boston MA , United States The Royal Bank Of Scotland PLC, 36, St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB, United Kingdom Αντισυμβαλλόμενοι στα δικαιώματα προαίρεσης Bank of America Merrill Lynch, Amadeo Financial Centre, Chester Business Park, Chester CH4 9FB, United Kingdom Barclays Bank PLC, 5, The North Colannade, Canary Wharf, London E14 4BB, United Kingdom BNP Paribas, 787, Seventh Avenue, New York, NY 10019, United States Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB, United Kingdom JPMorgan Chase Bank, 25, Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP, United Kingdom Morgan Stanley, 25, Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, United Kingdom 20

24 NN (L) Eνοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης () Ενοποιημένη ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2017 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 25,186,639, Μετοχές 8,537,953, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 1,013,836, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 15,183,162, Μέσα χρηματαγοράς 443,580, Δάνεια 8,106, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων 75,536, Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit Default 618, Swaps) Swaps επιτοκίου 5,782, Swaps απόλυ απόδοσης 2,780, Index Forwards 82, Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος 59,839, Δικαιώματα προαίρεσης 25, Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) 4,654, Warrants και δικαιώματα 1,752, Τραπεζικά διαθέσιμα 1,319,802, Αρχικό περιθώριο 100,042, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4,14 766,123, Σύνολο ενεργητικού 27,448,144, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4,14 (751,123,882.92) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (30,565,623.06) Swaps βασικού εμπορευμάτος (6,210,765.30) Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit Default (9,346,401.61) Swaps) Swaps επιτοκίου (2,420,468.69) Swaps απόλυ απόδοσης (38,419.66) Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος (7,137,858.56) Δικαιώματα προαίρεσης (996,271.14) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (4,415,438.10) Σύνολο παθητικού (781,689,505.98) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 26,666,455,

25 NN (L) AAA ABS Στατιστικά στοιχεία () Καθαρό ενεργητικό 31/03/2017 EUR 759,448, EUR 867,670, EUR 1,064,075, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation I (EUR) 31/03/2017 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Capitalisation Z (EUR) 31/03/2017 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Αριθμός μετοχών Capitalisation I (EUR) 31/03/2017 7,713 13,089 19,041 Capitalisation Z (EUR) 31/03/ , , ,644 Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation Z (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/ % * Τα στοιχεία που αναφέρονται στην κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίστηκαν από την Κεντρική Διοίκηση, σύμφωνα με τη μέθοδο που περιγράφεται στην υπ' αριθ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSD που εκδόθηκε στις 19 Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών (εφόσον υφίστανται). Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing, εφόσον υφίσταται. 22

26 NN (L) NN (L) AAA ABS Οικονομικές καταστάσεις () Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2017 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 774,067, Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων 10,793, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 763,273, Τραπεζικά διαθέσιμα 1,499, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4,14 84, Σύνολο ενεργητικού 775,651, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4,14 (16,203,346.12) Σύνολο παθητικού (16,203,346.12) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 759,448,

27 NN (L) AAA ABS () Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2017 Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι Ολλανδία 12,400,000 ARENA BV 20161NHG A2 17/06/2048 FRN EUR 12,461, ,000,000 BUMPER 6 NL FINANCE BV 6 B 19/03/2029 FRN EUR 6,983, ,000,000 DOLPHIN MASTER ISSUER BV A 28/09/2099 FRN EUR 25,234, ,900,000 DOLPHIN MASTER ISSUER BV A 28/09/2099 FRN EUR 11,941, ,000,000 DUTCH RESIDENTIAL MORTGAGE PORTFOLIO I BV 1 A2 26/07/2047 FRN EUR 23,067, ,515,795 DUTCH RESIDENTIAL MORTGAGE PORTFOLIO II BV 2 A 26/09/2048 FRN EUR 19,677, ,028,960 GREEN STORM 2016 BV 2016GRN A 22/10/2052 FRN EUR 15,117, ,349,983 HIGHWAY 2015I BV A 26/05/2025 FRN EUR 8,357, ,655,000 HYPENN RMBS III BV 3 A2 17/09/2097 FRN EUR 33,765, ,775,000 HYPENN RMBS IV BV 4 A2 17/10/2097 FRN EUR 21,930, ,477,000 ORANGE LION RMBS BV A 25/04/2047 FRN EUR 8,522, ,000,000 SAECURE 14 NHG BV 14 A2 30/01/2092 FRN EUR 5,046, ,000,000 SAECURE 15 BV 15 A2 30/01/2092 FRN EUR 12,064, ,649,000 STORM 2015II BV A 22/06/2054 FRN EUR 17,755, ,000,000 STORM 2016I BV A2 22/04/2054 FRN EUR 40,311, ,000,000 STORM 2016II BV A 22/08/2063 FRN EUR 39,725, ,000,000 STORM 2017I BV A 22/01/2064 FRN EUR 35,716, ,680, Ηνωμένο Βασίλειο 8,598,000 DUNCAN FUNDING PLC A2A 17/12/2062 FRN EUR 8,647, ,324,467 DUNCAN FUNDING PLC 20161X A1A 17/04/2063 FRN EUR 2,329, ,455,000 GOSFORTH FUNDING PLC 20161X A2A 15/02/2058 FRN EUR 11,512, ,773,625 GOSFORTH FUNDING PLC 20162X A1A 24/07/2058 FRN EUR 3,782, ,720,003 LANARK MASTER ISSUER PLC 20141X 1A 22/12/2054 FRN EUR 8,723, ,900,000 LANARK MASTER ISSUER PLC 20142X 1A 22/12/2054 FRN EUR 7,907, ,610,000 LANARK MASTER ISSUER PLC 20151X 2A 22/12/2054 FRN EUR 25,676, ,914,282 LEEK FINANCE NUMBER NINETEEN PLC 19X A2C 21/12/2038 FRN EUR 11,706, ,000,000 LEEK FINANCE NUMBER NINETEEN PLC 19X BC 21/12/2038 FRN EUR 7,985, ,009,988 PARAGON MORTGAGES NO 22 PLC 22 A1 15/09/2042 FRN EUR 7,978, ,000 SANDOWN GOLD PLC A2 20/12/2038 FRN EUR 931, ,655,000 SILVERSTONE MASTER ISSUER PLC 20151X 2A1 21/01/2070 FRN EUR 34,692, ,000,000 SILVERSTONE MASTER ISSUER PLC 20161X 2A1 21/01/2070 FRN EUR 15,099, ,855,000 TURBO FINANCE 7 PLC 7 A2 20/06/2023 FRN EUR 12,873, ,846, Γαλλία 15,844,680 BAVARIAN SKY SA FRE2 A 22/11/2023 FRN EUR 15,873, ,813,964 COMPARTIMENT LOGGIAS SR EUR 5,791, /12/2023 FRN 16,100,000 DRIVER FRANCE FCT COMPARTMENT DRIVER EUR 16,140, FRANCE THREE 3 A 21/06/2024 FRN 13,300,000 FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT A EUR 13,357, /06/2052 FRN 17,329,117 SAPPHIREONE MORTGAGES FCT A EUR 17,368, /02/2061 FRN 17,063,484 SAPPHIREONE MORTGAGES FCT A EUR 17,099, /06/2061 FRN 16,362,946 SAPPHIREONE MORTGAGES FCT A EUR 16,395, /06/2061 FRN 102,025, Λουξεμβούργο 2,680,003 BEE FIRST FINANCE SA/EDELWEISS A 11/01/2022 FRN EUR 2,681, ,617,972 COMPARTMENT VCL 24 A 21/08/2022 FRN EUR 11,635, ,650,000 ECARAT SA B 18/03/2022 FRN EUR 2,657, ,600,000 ECARAT SACOMPARTMENT B 18/09/2021 FRN EUR 8,606, ,335,460 GERMAN MITTELSTAND EQUIPMENT FINANCE NO 2 SA 2 A 26/07/2024 FRN EUR 1,335, ,900,000 RED & BLACK AUTO LEASE GERMANY 2 SA 2 A EUR 22,948, /11/2027 FRN 49,863, Ιρλανδία 4,228,000 BLUESTEP MORTGAGE SECURITIES NO 4 DAC 4 A 10/08/2066 FRN EUR 4,227, ,278,718 BRUNEL RESIDENTIAL MORTGAGE SECURITISATION PLC 20071X A4A 13/01/2039 FRN EUR 1,277, ,337,991 DECO 2014BONN DAC 2014BONX A 07/11/2024 FRN EUR 3,349, ,725,104 FASTNET SECURITIES 12 DAC 12 A 10/10/2056 EUR 23,901, FRN 32,756, Αυστραλία 3,398,992 CRUSADE EURO TRUST NO 1E OF E A1 13/09/2038 FRN EUR 3,391, ,729,011 CRUSADE GLOBAL TRUST NO 1 OF A2 19/04/2038 FRN EUR 6,708, ,287,069 REDS TRUST SERIES 20071E 20071E A1 EUR 11,272, /09/2038 FRN 21,373, Ηνωμένες Πολιτείες 20,283,064 SLM STUDENT LOAN TRUST A5 17/06/2024 FRN EUR 19,930, ,930, Βέλγιο 16,750,000 PENATES FUNDING NV 5 A2 22/11/2049 FRN EUR 16,845, ,845, Ολλανδία 9,195,773 GLOBALDRIVE AUTO RECEIVABLES 2016B BV 2016B A 20/08/2024 FRN 740,322, Άλλες μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι Λουξεμβούργο 9,082,086 ECARAT SACOMPARTMENT A 18/10/2024 FRN Αυστραλία 4,598,416 SMART ABS SERIES 20142E TRUST 20142E AE 14/06/2021 FRN EUR 9,246, ,246, EUR 9,114, ,114, EUR 4,590, ,590, ,951,

28 NN (L) NN (L) AAA ABS () Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2017 Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων Αμοιβαία Κεφάλαια ανοιχτού τύπου Λουξεμβούργο 10,702 NN (L) LIQUID EUR Z CAP EUR EUR 10,793, ,793, ,793, Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 774,067, Συνοπτική παρουσίαση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2017 Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 774,067, Τραπεζικά διαθέσιμα 1,499, Λοιπά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού (16,118,791.50) (2.12) Σύνολο καθαρού ενεργητικού 759,448,

29 NN (L) Absolute Return Bond Στατιστικά στοιχεία () Καθαρό ενεργητικό 31/03/2017 EUR 104,203, EUR 112,562, EUR 233,382, Καθαρή ενεργητικού ανά μετοχή** Capitalisation I (EUR) 31/03/2017 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Capitalisation I Hedged (i) (PLN) 31/03/2017 PLN 21, PLN 20, PLN 20, Capitalisation P (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR Capitalisation Z (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR 4, Distribution D (Q) (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 31/03/2017 GBP GBP GBP Distribution N (Q) (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR Distribution P (EUR) 31/03/2017 EUR EUR EUR Αριθμός μετοχών Capitalisation I (EUR) 31/03/2017 3,485 4,689 4,756 Capitalisation I Hedged (i) (PLN) 31/03/ Capitalisation P (EUR) 31/03/ ,523 1,947 Αριθμός μετοχών Capitalisation X (EUR) 31/03/2017 4,868 5,558 6,523 Capitalisation Z (EUR) 31/03/ ,000 Distribution D (Q) (EUR) 31/03/2017 2,656 4,672 9,913 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 31/03/ ,188 21,188 13,611 Distribution N (Q) (EUR) 31/03/2017 3,708,554 3,761,479 4,690,499 Distribution P (EUR) 31/03/2017 4, ,966 Μέρισμα Distribution D (Q) (EUR) 13/02/2017 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 11/11/2016 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 11/08/2016 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 12/05/2016 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 07/03/2016 EUR 0.10 Distribution D (Q) (EUR) 11/02/2016 EUR 0.05 Distribution D (Q) (EUR) 11/11/2015 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 11/08/2015 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 12/05/2015 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 11/02/2015 EUR 0.15 Distribution D (Q) (EUR) 11/11/2014 EUR 0.15 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 13/02/2017 GBP 0.60 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 11/11/2016 GBP 0.70 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 11/08/2016 GBP 0.70 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 12/05/2016 GBP 0.65 * Τα στοιχεία που αναφέρονται στην κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίστηκαν από την Κεντρική Διοίκηση, σύμφωνα με τη μέθοδο που περιγράφεται στην υπ' αριθ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSD που εκδόθηκε στις 19 Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών (εφόσον υφίστανται). Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing, εφόσον υφίσταται. 26

30 NN (L) NN (L) Absolute Return Bond () Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 11/02/2016 GBP 1.05 Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 11/11/2015 GBP 1.05 Distribution N (Q) (EUR) 13/02/2017 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 11/11/2016 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 11/08/2016 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 12/05/2016 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 07/03/2016 EUR 0.05 Distribution N (Q) (EUR) 11/02/2016 EUR 0.10 Distribution N (Q) (EUR) 11/11/2015 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 11/08/2015 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 12/05/2015 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 11/02/2015 EUR 0.15 Distribution N (Q) (EUR) 11/11/2014 EUR 0.15 Distribution P (EUR) 14/12/2016 EUR 5.25 Distribution P (EUR) 14/12/2015 EUR 4.05 Tρέχουσες επιβαρύνσεις σε %* Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation I Hedged (i) (PLN) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Distribution D (Q) (EUR) 31/03/ % Distribution I (Q) Hedged (i) (GBP) 31/03/ % Distribution N (Q) (EUR) 31/03/ % Distribution P (EUR) 31/03/ % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Χαρτοφυλακίου σε %* 31/03/ % * Τα στοιχεία που αναφέρονται στην κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου υπολογίστηκαν από την Κεντρική Διοίκηση, σύμφωνα με τη μέθοδο που περιγράφεται στην υπ' αριθ. 2003/122 Εγκύκλιο CSSD που εκδόθηκε στις 19 Δεκεμβρίου Το αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων αντιστοιχεί στο αριθμητικό στοιχείο των τρεχουσών επιβαρύνσεων που αναφέρεται στο τελευταίο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») που είναι διαθέσιμο την ημερομηνία παρούσας έκθεσης. Τα έξοδα των συναλλαγών περιλαμβάνονται στην τιμή αγοράς/πώλησης των κινητών αξιών (εφόσον υφίστανται). Τα έξοδα αυτά, που δεν αντιμετωπίζονται ως λειτουργικά έξοδα, δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των τρεχουσών επιβαρύνσεων. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις και η κυκλοφοριακή ταχύτητα χαρτοφυλακίου υπολογίζονται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για χρονικό διάστημα κάτω του έτους, οι τρέχουσες επιβαρύνσεις ετησιοποιούνται. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του χαρτοφυλακίου δεν ετησιοποιείται για χρονικό διάστημα κάτω του έτους. ** Επίσημη καθαρή λογιστική ανά μετοχή συμπεριλαμβάνουσα προσαρμογή swing pricing, εφόσον υφίσταται. 27

31 NN (L) Absolute Return Bond Οικονομικές καταστάσεις () Ανάλυση του καθαρού ενεργητικού στις 31/03/2017 Σημειώσεις Σύνολο χαρτοφυλακίου κινητών αξιών 99,778, Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι 99,778, Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων 407, Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (Credit Default 230, Swaps) Προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος 172, Warrants και δικαιώματα 3, Τραπεζικά διαθέσιμα 3,676, Αρχικό περιθώριο 1,265, Άλλα στοιχεία ενεργητικού 4,14 3,037, Σύνολο ενεργητικού 108,164, Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 4,14 (3,866,866.45) Σύνολο παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (94,578.90) Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) (94,578.90) Σύνολο παθητικού (3,961,445.35) Καθαρό ενεργητικό στη λήξη περιόδου 104,203,

32 NN (L) NN (L) Absolute Return Bond () Χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών στις 31/03/2017 Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών και/ή που διαπραγματεύονται σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά Ομόλογα και άλλοι χρεωστικοί τίτλοι Ηνωμένες Πολιτείες 400,000 ANHEUSERBUSCH INBEV FINANCE INC 4.700% 01/02/2036 USD 395, ,000 BANK OF AMERICA CORP 0.750% 26/07/2023 EUR 492, EMTN 300,000 CF INDUSTRIES INC 5.150% 15/03/2034 USD 262, ,000 CF INDUSTRIES INC 6.875% 01/05/2018 USD 487, ,700,000 CIT GROUP INC 4.250% 15/08/2017 USD 1,603, ,000 CNH INDUSTRIAL CAPITAL LLC 3.375% USD 471, /07/ ,000 DELL INC 5.875% 15/06/2019 USD 497, ,000 DISH DBS CORP 7.875% 01/09/2019 USD 515, ,000 ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 4.750% USD 529, /01/ ,000 FRESENIUS MEDICAL CARE US FINANCE II INC USD 790, % 31/07/ ,000 GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 2.400% USD 749, /05/ ,000 GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.000% USD 470, /09/ ,000 GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.100% USD 570, /01/2019 1,455,000 HCA INC 5.250% 15/06/2026 USD 1,431, ,000 HD SUPPLY INC 5.750% 15/04/2024 USD 590, ,000 HUGHES SATELLITE SYSTEMS CORP 6.500% USD 506, /06/ ,000 HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 4.250% EUR 410, /04/ ,000 INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY 7.500% USD 507, /06/2019 1,000,000 INTERNATIONAL LEASE FINANCE CORP 3.875% USD 953, /04/ ,000 KINDER MORGAN INC/DE 7.250% 01/06/2018 USD 791, ,000 LENNAR CORP 4.500% 15/11/2019 USD 577, ,000 LIBERTY MUTUAL GROUP INC 2.750% 04/05/2026 EUR 213, ,000 MORGAN STANLEY 1.000% 02/12/2022 GMTN EUR 504, ,000 RELIANCE HOLDING USA INC 5.400% 14/02/2022 USD 816, ,000 SPRINT COMMUNICATIONS INC 9.000% USD 508, /11/2018 1,100,000 TENET HEALTHCARE CORP 6.250% 01/11/2018 USD 1,079, ,000 UNITED RENTALS NORTH AMERICA INC 5.500% USD 566, /05/2027 3,500,000 UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND 2.500% USD 2,932, /02/2046 1,400,000 WYNDHAM WORLDWIDE CORP 2.500% USD 1,315, /03/2018 1,500,000 ZF NORTH AMERICA CAPITAL INC 2.250% EUR 1,556, /04/ ,096, Ολλανδία 1,200,000 ATRADIUS FINANCE BV 23/09/2044 FRN EUR 1,201, ,000 BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS EUR 531, BV 4.000% 10/12/ ,000 DE VOLKSBANK NV 05/11/2025 FRN EMTN EUR 526, ,000 DELTA LLOYD NV FRN PERP EMTN EUR 139, ,000 DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE EUR 472, BV 3.250% 17/01/2028 EMTN 1,250,000 ELM BV FOR SWISS REINSURANCE CO LTD FRN EUR 1,228, PERP 500,000 LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE BV 7.250% USD 519, /11/ ,000 MAJAPAHIT HOLDING BV 7.875% 29/06/2037 USD 359, ,000 MAJAPAHIT HOLDING BV 8.000% 07/08/2019 USD 839, ,000 MARFRIG HOLDINGS EUROPE BV 8.000% USD 488, /06/ ,000 OI EUROPEAN GROUP BV 3.125% 15/11/2024 EUR 563, ,380,000 TENNET HOLDING BV FRN PERP EUR 1,377, ,000 VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV 1.875% 30/03/2027 EUR 807, ,200,000 ZIGGO SECURED FINANCE BV 3.750% 15/01/2025 EUR 1,234, ,289, Γερμανία 2,000,000 HEIDELBERGCEMENT AG 2.250% 30/03/2023 EMTN EUR 2,138, ,000 MERCK KGAA 12/12/2074 FRN EUR 934, ,000 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS GESELLSCHAFT AG IN MUENCHEN 21/06/2028 FRN GBP 1,129, ,000 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS GESELLSCHAFT AG IN MUENCHEN 26/05/2042 FRN EMTN EUR 616, ,000 THYSSENKRUPP AG 1.375% 03/03/2022 EUR 491, ,000 UNITYMEDIA GMBH 3.750% 15/01/2027 EUR 451, ,400,000 UNITYMEDIA HESSEN GMBH & CO KG / EUR 1,418, UNITYMEDIA NRW GMBH 3.500% 15/01/2027 7,179, Ηνωμένο Βασίλειο 1,200,000 FCE BANK PLC 2.759% 13/11/2019 EMTN GBP 1,455, ,000 HSBC HOLDINGS PLC FRN PERP EUR 405, ,200,000 IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 3.750% USD 1,152, /07/ ,000 IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 6.250% GBP 1,015, /12/2018 EMTN 250,000 LEGAL & GENERAL GROUP 21/03/2047 FRN EMTN USD 234, ,000,000 LLOYDS BANK PLC 6.500% 24/03/2020 EMTN EUR 1,170, ,433, Γαλλία 400,000 CASINO GUICHARD PERRACHON SA 4.498% EUR 433, /03/2024 EMTN 1,000,000 CREDIT AGRICOLE SA FRN PERP EUR 1,071, ,000 CREDIT AGRICOLE SA 19/09/2033 FRN USD 300, ,000 CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA 2.625% EUR 587, /09/ ,000 LOXAM SAS 4.250% 15/04/2024 EUR 264, ,000 RCI BANQUE SA 0.500% 15/09/2023 EMTN EUR 476, ,000 TOTAL SA FRN PERP EMTN EUR 940, ,075, Ινδονησία 1,000,000 ASTRA SEDAYA FINANCE PT 2.875% 01/04/2018 USD 934, EMTN 1,000,000 INDONESIA EXIMBANK 3.875% 06/04/2024 EMTN USD 939, ,000 INDONESIA GOVERNMENT INTERNATIONAL USD 884, BOND % 04/03/2019 1,400,000 LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA USD 1,308, % 26/04/2017 EMTN 4,066, Λουξεμβούργο 1,000,000 CHINA CONSTRUCTION BANK EUROPE SA 0.625% EUR 999, /02/2020 EMTN 500,000 FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE 6.625% EUR 528, /03/2018 1,250,000 HANNOVER FINANCE LUXEMBOURG SA EUR 1,440, /09/2040 FRN 500,000 SES SA FRN PERP EUR 536, ,505, Αυστρία 1,500,000 ERSTE GROUP BANK AG 19/07/2017 FRN EMTN EUR 1,500, ,000 ERSTE GROUP BANK AG 26/05/2025 FRN EMTN USD 779,