Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 20 Απριλίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 848,71 0,76% 5,8% FTSE/ASE LARGE CAP 2.190,38 0,79% 5,1% FTSE/ASE MID CAP 1.301,05 0,26% 8,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 971,23 0,24% 10,8% Τηλεπικοινωνίες 3.248,03 2,61% 2,6% Κατασκευές-Υλικά 2.873,03 0,51% 1,9% Πετρέλαιο & Αέριο 4.675,39 0,79% 3,2% Κοινής Ωφέλειας 2.277,07-0,20% 14,3% Τροφίµων & Ποτών ,15 0,20% 5,3% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE /04/18 18/04/ % 57,6 57,2 33% % Premium ASE ADEX (Discount) Απρίλιος , ,25-0,10 Μάιος , ,00-0,11 Iούνιος , ,00-1,02 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,05 9,38 ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,97 4,51 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 3,73 4,34 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,17 3,97 SARANTIS (CR) 14,70 3,52 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,59-3,05 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,93-2,11 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 5,08-1,74 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,60-1,35 INTRALOT AE (KO) 1,18-1,34 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,57 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,02 ALPHA BANK (ΚΟ) ,04 MARFIN INVESTMENT GROUP ,97 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,62 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,57 ALPHA BANK (ΚΟ) ,04 ΟΤΕ(ΚΟ) ,61 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,62 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,02 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,76% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας (6η συνεχόµενη) στις 848,71 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών αναβαθµίστηκε καθώς διαµορφώθηκλε στα 82,5 εκ. ευρώ. Υψηλή µεταβλητότητα και εναλλασσόµενο πρόσηµο χαρακτήρισε τη συνεδρίαση µε την αξία των συναλλαγών να αναβαθµίζεται, εξέλιξη µε βοήθησε τους αγοραστές να επικρατήσουν στο φινάλε καταγράφοντας καθαρή νίκη έναντι των αγοραστών. Η συνέχιση ικανοποιητικών εταιρικών αποτελεσµάτων και η προαναγγελία καλύτερων µεγεθών για το 2018 συνεχίστηκε ενώ η στάση του ΝΤ που φέρεται ότι εξετάζει το ενδεχόµενο να παραµείνει και υπό προϋποθέσεις να χρηµατοδοτήσει το ελληνικό πρόγραµµα ήταν οι θετικοί καταλύτες της ηµέρας, οδηγώντας σε κινητικότητα ακόµη και τίτλους µικρής κεφαλαιοποίησης (ΕΚΤΕΡ +9,38%, Παπουτσάνης +2,79%), Euromedica +17,3%, Μουζάκης +7%). Από τους δεικτοβαρείς τίτλους διακρίθηκαν η Alpha Bank (+1,04%), η Motor Oil (+1,31%), o OTE (+2,61%), o Τιτάν (+1,62%), ο Μυτιληναίος (+3,33%), το Folli-Follie (+1,68%), η Jumbo (+1,18%) και η Βιοχάλκο. Πτωτικά κινήθηκαν ο Ελλάκτωρ (-1,35%), η ΕΧΑΕ (-1,74%), και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,33%) που διεκδικεί το πωλούµενο από την Πειραιώς ποσοστό της Αττικής Οδού (9,88%). Απολογιστικά, 59 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 48 εκείνων που υποχώρησαν. Το κλείσιµο των συµβολαίων στα παράγωγα προϊδεάζει για αυξηµένη µεταβλητότητα στη σηµερινή συνεδρίαση, µε το Γενικό είκτη να πιθανολογείται ότι θα καταγράψει αρνητικό πρόσηµο στο κλείσιµο ενόψει του επερχόµενου Σαββατοκύριακου που ίσως ωθήσει σε ρευστοποιήσεις για αποκόµιση κερδών. Επιχειρηµατικά Νέα Αναβαθµίζει Eurobank και Εθνική η BofA. Οι δύο τράπεζες θα δρέψουν τους καρπούς των αναδιαρθρώσεων δανείων που έκαναν τα προηγούµενα δύο χρόνια, εκτιµά ο οίκος. Σύµφωνα µε στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδας, η χρήση του ELA υποχώρησε στα 13,55 δισ. ευρώ στο τέλος Μαρτίου από τα 15,05 δισ. ευρώ στο τέλος Φεβρουαρίου. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ανακοίνωσε την υπογραφή δανειακής σύµβασης ποσού 65 εκατοµµυρίων ευρώ µε την Commerzbank Aktiengesellschaft, διάρκειας έως 10 έτη. Σκοπός του δανείου είναι η χρηµατοδότηση της αγοράς και εγκατάστασης του νέου τετραπλού θερµού ελάστρου αλουµινίου στα Οινόφυτα Βοιωτίας. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της Flexopackανήλθε σε 81,523 εκατ. ευρώ, έναντι 70,251 εκατ. ευρώ (+16,05%). Τα κέρδη µετά φόρων ανήλθαν για τον Όµιλο σε 7,389 εκατ. ευρώ, έναντι 5,179 εκατ. ευρώ, αυξηµένα κατά 42,67%. Με αντίτιµο 535 εκατ. ευρώ µεταβιβάζεται το 66% του ΕΣΦΑ. Ανακηρύχθηκε προτιµητέος επενδυτής η κοινοπραξία υπό την Snam. Μεταβιβάζεται ποσοστό 31% από το ΤΑΙΠΕ και 35% από τα ΕΛΠΕ. Ο φάκελος του διαγωνισµού θα υποβληθεί στο Ελεγκτικό Συνέδριο. Αύξηση 10,6% στα καθαρά κέρδη και 10,9% στις καθαρές πωλήσεις αναµένει για το 2018 η διοίκηση της Σαράντης, ενώ τα EBITDA προβλέπεται πως θα είναι αυξηµένα κατά 12,6%. Πλαστικά Θράκης: Πτώση 21,2% στα κέρδη το 2017 στα 10,6 εκ. ενώ ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 9,1% στα 318,5 εκ. Η διοίκηση προτείνει τη διανοµή καθαρού µερίσµατος 0,04 ευρώ /µετοχή.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2115,93-0,37% 0,59% US 10 Year 2,91% 1,29% MSCI EMERGING 1184,13 0,68% 2,22% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,13-0,57% 0,73% UK 10 Year 1,52% 5,85% DOW JONES 24664,89-0,34% -0,22% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,89-0,85% 5,92% EU 10 Year 0,60% 12,99% BRAZIL IBOVESPA 85824,26 0,06% 12,33% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,04% 13,16% EURO STOXX ,60 0,25% -0,50% STOXX ,95 0,31% -1,86% DAX ,42-0,14% -2,71% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,92 1,42% -4,67% GR 10 Year 4,04% 1,05% CAC ,64 0,71% 1,49% GR 15 Year 4,51% 0,65% IBEX ,00 0,65% -1,75% GR 20 Year 4,70% 1,10% SWISS MARKET 8833,18 0,15% -5,85% RUSSIAN RTSI $ 1153,59 2,86% -0,07% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,15 3,11% -2,78% ΟΠΑΠ 2,83% -1,70% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,06% -0,80% 04/07/2019 NIKKEI ,18 0,15% -2,65% HOUSEMARKET 3,87% -0,07% 04/10/2021 HANG SENG 30708,44 1,40% 2,00% OTE 0,78% -1,54% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3117,376 0,84% -7,11% ΕΗ 6,02% -0,64% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,25% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 15,96 2,31% 44,57% MOTOR OIL 2,53% 0,16% 01/04/2022 VSTOXX 13,74 3,41% 1,70% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 68,29-0,26% 12,97% EUR/USD 1,235-0,23% 2,76% BRENT OIL 73,78 0,41% 11,96% EUR/GBP 0,876 0,58% 1,14% NATURAL GAS 2,660-2,88% -2,48% EUR/CHF 1,199 0,05% -2,42% GOLD 1348,80-0,35% 2,02% EUR/JPY 132,55-0,11% 1,94% SILVER 17,24-0,05% -0,27% EUR/AUD 1,597 0,47% -3,98% COPPER 6941,5-1,15% -3,63% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο βιοµηχανικός δείκτης Dow Jones έχασε 83,18 µονάδες (-0,34%) κλείνοντας στις ,89 µονάδες. Ο δείκτης Nasdaq υποχώρησε κατά 57,18 µονάδες (-0,78%) στις 7.238,06 µονάδες, ενώ ο S&P 500 έχασε 15,51 µονάδες (-0,57%) διολισθαίνοντας στις 2.693,13 µονάδες. O βρετανικός FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,16%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 κέρδισε 0,21% και ο γερµανικός DAX υποχώρησε κατά 0,19%. Στην περιφέρεια, ο ιταλικός FTSE MIB σηµείωσε άνοδο 0,14%, ο ισπανικός IBEX 35 διαµορφώθηκε 0,11% υψηλότερα και ο πορτογαλικός PSI 20 κατέγραψε κέρδη 0,38%. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,4% στα δολ./oz. Στο µεταξύ, από το υψηλό 3,5 ετών υποχώρησε η τιµή του πετρελαίου εν αναµονή της συνεδρίασης του ΟΠΕΚ την Παρασκευή στη Τζέντα της Σαουδικής Αραβίας. H τιµή του αργού υποχώρησε 0,3% στα 68,29 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Σtα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,91 % και του γερµανικού στο 0,53%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με αρνητικό πρόσηµο ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Πέµπτης οι δείκτες της Wall Street µε τους επενδυτές να υιοθετούν αµυντική στάση έπειτα από τρεις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις για τον S&P 500 και τον Nasdaq. Aρνητικός ήταν ο αντίχτυπος από τη νέα άνοδο στις αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων. Ενδεικτικά η απόδοση του 10ετούς οµολόγου προσέγγισε τα υψηλά µήνα σηµειώνοντας άνοδο τεσσάρων µονάδων βάσης στο 2,92% και η απόδοση του 30ετούς ενισχύθηκε κατά πέντε µονάδες βάσης στο 3,10%. Στο εταιρικό µέτωπο, ισχυρά αποτελέσµατα α τριµήνου ανακοίνωσε η American Express καθώς τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 31% στο 1,63 δισ. δολάρια ή 1,86 δολ. ανά µετοχή και τα έσοδα ανήλθαν στα 9,72 δισ. δολάρια. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη ανά µετοχή στο 1,71 δολ. και έσοδα στα 9,13 δισ. δολάρια. H Unilever ανακοίνωσε πωλήσεις που ήταν σύµφωνες µε τις εκτιµήσεις, µε τη µετοχή της να δέχεται πιέσεις, ενώ ο τίτλος της ABB έκλεισε µε "άλµα" 4,6%, έπειτα από τα καλύτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα α τριµήνου. Ράλι 7,4% γνώρισε, παράλληλα, η µετοχή της γαλλικής Publicis Group, µετά από τα ενθαρρυντικά µεγέθη α τριµήνου. Στα µάκρο της ηµέρας, τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν έδειξαν ότι οι αρχικές αιτήσεις για παροχή επιδόµατος ανεργίας µειώθηκαν κατά την προηγούµενη εβδοµάδα, στον εποχικά προσαρµοσµένο αριθµό των Οι οικονοµολόγοι ανέµεναν νέες αιτήσεις για επίδοµα ανεργίας. Τα επιδόµατα ανεργίας παραµένουν κοντά σε επίπεδα τα οποία είχαν καταγραφεί τελευταία φορά στη δεκαετία του Βρίσκονται χαµηλότερα των για 163 συνεχόµενες εβδοµάδες, το µακροβιότερο σερί από το Παράλληλα, ο δείκτης µεταποίησης Philadelphia Fed σηµείωσε άνοδο 1 µονάδας τον Απρίλιο, στις 23,2 µονάδες, ενώ οι οικονοµολόγοι ανέµεναν ότι ο δείκτης θα διαµορφωνόταν στις 20,1 µονάδες. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ 1:45 USD Fed's Mester Speaks on Economic Outlook and P ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Price Index (YoY) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 9:00 EUR German Producer Price Index (MoM) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 12:30 GBP BOE's Saunders speaks in Glasgow. ΗΠΑ 16:40 USD Fed's Evans Speaks on the Economy and Moneta ΕΥΡΩΖΩΝΗ 16:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (APR A) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (APR 20) 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Συνέχεια στην ανοδική κίνηση της αγοράς είχαµε τη προηγούµενη εβδοµάδα. Ο Γ έχοντας αντιδράσει από το χαµηλό των 770µ προσέγγισε την σηµαντική αντίσταση της ζώνης των µονάδων. Εφόσον καταφέρει να διατηρηθεί πάνω από το επίπεδο αυτό και οι διεθνείς εξελίξεις δεν δηµιουργήσουν αναταραχή, τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση της ανοδικής αντίδρασης της αγοράς προς τις 830µ. Ο MACD έδωσε σήµα αγοράς ( σε ηµερήσιο γράφηµα). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/04/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Φεβρουάριος /04/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Φεβρουάριος /04/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Φεβρουάριος /04/18 ηµοσιονοµικά Στοιχεία (1η κοινοποίηση) /04/18 είκτες Τιµών Κατηγοριών Έργων και Κόστους Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Α τρίµηνο /04/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Μάρτιος /04/18 Ειδική Έρευνα Εκπαίδευσης Ενηλίκων /04/18 Τριµηνιαίοι Μη Χρηµατοοικονοµικοί Λογαριασµοί Γενικής Κυβέρνησης ' τρίµηνο /04/18 Έρευνα ιάρθρωσης Γεωργικών και Κτηνοτροφικών Εκµεταλλεύσεων /04/18 Έρευνα Ηµερήσιου και Περιοδικού Τύπου (εφηµερίδες και περιοδικά) 2017 Μ ΕΤ ΟΧΗ Μ ΕΡ. ΑΠ Ο ΔΟ ΣΗ Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Κ ΟΠΗΣ Μ Ε ΡΙΣΜ Α Α Ρ ΑΙΓ 5,89 % #N /A N / A 0,55 ΓΡΙΒ 3,82 % 2 3/03 / ,36 ΕΕ ΕΚ 1,89 % #N /A N / A 0,54 ΕΛ Λ 4,42 % 0 8/03 / ,67 Ε Λ Π Ε 4,67 % 0 2/07 / ,25 ΕΛ Τ Ρ ΑΚ 20,51 % 2 1/02 / ,60 Ε Ν ΤΕΡ 3,87 % 2 0/07 / ,13 Ε ΥΔ Α Π 3,23 % 2 2/06 / ,20 Ε ΥΑ Π Σ 2,31 % 2 9/06 / ,11 Ε ΥΠ ΙΚ 2,65 % 2 4/05 / ,10 ΕΧΑ Ε 0,98 % #N /A N / A 0,05 ΙΝ ΤΕΡ ΚΟ 5,38 % 1 8/05 / ,28 ΚΑΡ Ε Λ 3,24 % 2 4/07 / ,20 Κ ΡΙ-Κ ΡΙ 2,29 % 1 7/08 / ,09 Λ Υ Κ 8,14 % 0 7/06 / ,07 Μ Ο Η 6,99 % 2 5/06 / ,00 Μ Π ΕΛ Α 2,30 % 2 6/03 / ,17 Ο Λ Θ 1,76 % 3 1/07 / ,49 Ο Λ Π 1,03 % 1 9/07 / ,17 Ο Π Α Π 4,09 % 0 7/05 / ,30 Ο ΤΕ 2,97 % 2 8/06 / ,35 Ο Τ Ο ΕΛ 3,63 % 1 5/06 / ,85 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,44 % #N /A N / A 0,13 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,55 % #N /A N / A 0,07 ΣΑ Ρ 1,22 % 0 9/05 / ,18 ΤΕΝ ΕΡΓΑ 0,82 % 1 8/06 / ,22 ΤΙΤΚ 0,23 % 2 5/06 / ,05 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΧΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 17/04/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 03/05/2018 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 17/04/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. 15/05/2018 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 19/04/2018 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 16/05/2018 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 19/04/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 19/04/2018 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 22/05/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 20/04/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π. 23/04/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 24/04/2018 MOTO 24/05/2018 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 25/04/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟ 25/04/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 25/04/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018

6 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : reporter.gr, amna.gr )