.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 27 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 608,58-0,80% -24,2% FTSE/ASE LARGE CAP 1.595,95-0,90% -23,4% FTSE/ASE MID CAP 984,17 0,83% -17,9% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 424,10 1,19% -51,6% Τηλεπικοινωνίες 2.711,28-1,50% -14,3% Κατασκευές-Υλικά 2.499,49 0,05% -11,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.760,89-3,06% 5,1% Κοινής Ωφέλειας 1.781,52-0,35% -10,6% Τροφίµων & Ποτών 9.916,73 0,14% -2,3% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 40 48 29 21/12/18 20/12/18 51 48 7% 45,0 45,3 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2019 1.595,95 1.604,25 0,52 Φεβρουάριος 2019 1.595,95 1.606,00 0,63 Μάρτιος 2019 1.595,95 1.618,00 1,38 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 4,85 16,87 PAPERPACK 3,50 6,71 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,80 5,94 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,75 5,06 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,07 4,71 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRALOT AE (KO) 0,43-4,44 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,11-4,22 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,86-4,03 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,48-3,88 MOTOR OIL HELLAS (KO) 20,30-3,33 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 7.120.119-3,88 ALPHA BANK (ΚΟ) 4.419.845 3,33 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3.395.689 5,94 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 3.324.082 1,84 MARFIN INVESTMENT GROUP 3.000.608 4,71 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) 9.033.418-1,50 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 5.751.322-2,53 ALPHA BANK (ΚΟ) 4.839.730 3,33 MOTOR OIL HELLAS (KO) 4.718.731-3,33 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 4.635.304-4,03 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,80% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στην τελευταία πριν τα Χριστούγεννα συνεδρίαση κλείνοντας στις 608,58 µονάδες (6 η συνεχόµενη, -23,79% από την αρχή του έτους, -51,72% ο τραπεζικός κλάδος). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 57,96 εκ. ευρώ µε τα 35,1 εκ. ευρώ να πραγµατοποιούνται στις δηµοπρασίες. Άλλη µια πτωτική συνεδρίαση σε προφανή συµπόρευση µε τις διεθνείς αγορές και ιδιαίτερα τη Wall Street που βρίσκονται σε νευρική κρίση εξαιτίας της Προεδρικής στάσης σε διάφορα θέµατα. Με συναλλακτική υποτονικότητα που διαφοροποιήθηκε στις δηµοπρασίες λόγω της αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων εξαιτίας αλλαγών στους δείκτες. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+1,19%) κατέγραψε κέρδη µε τις Alpha (+3,33%) και Πειραιώς (+5,94%) να υπεραποδίδουν αλλά τη Eurobank (-3,88%) να υποχωρεί. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν τα ΕΛΠΕ (-2,35%), η Motor Oil (-3,33%), o ΟΠΑΠ (-2,53%), η Jumbo (-4,03%), η Grivalia (-2,94%), η Lamda (-2,51%) και η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (- 1,68%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΕΕ (+0,15%), το Ιασώ (+1,30%), η Aegean (+0,27%), o ΟΛΠ (+0,54%), η Cenergy (+3,96%), και η Τενέργα (+0,35%). Απολογιστικά, 39 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 43 εκείνων που υποχώρησαν. To κλείσιµο της προηγούµενης εβδοµάδος στο επίπεδο στήριξης των 608 µονάδων και η εκδήλωση αγοραστικών αντανακλαστικών, διαµορφώνει προσδοκίες για µια διαφορετική συνεδρίαση σε σχέση µε τις 6 προηγούµενες. Το κλίµα ωστόσο στις αµερικανικές αγορές παραµένει αρνητικό ελέω της στάσης Trump και των απειλών που εκτοξεύει. Οι αναδιαρθρώσεις του δείκτη FTSE Mid Cap αναµένεται να βοηθήσουν πάλι τις συναλλαγές. Επιχειρηµατικά Νέα Attica Bank: Στα 10 εκατ. τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων στο εννεάµηνο. Ίδια Κεφάλαια: 583,9 εκατ. ευρώ, καταθέσεις: 15% σε σχέση µε τη συγκριτική περίοδο 30.09.2017 και 9,8% σε σχέση µε την 31.12.2017.Περαιτέρω µείωση χρηµατοδότησης µέσω ELA κατά το γ' τρίµηνο του 2018 και σωρευτική µείωση κατά 460 εκατ. ευρώ εντός ενός έτους. Μείωση του συνόλου των λειτουργικών εξόδων κατά 12,5% σε σχέση µε την συγκριτική περίοδο. είκτης µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων (NPEs): 44,82%. είκτης κάλυψης µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων (NPEs): 43,25% ΕΛΠΕ: Έκτακτη διανοµή 0,25/ανά µετοχή λόγω πώλησης ΕΣΦΑ. Ο όµιλος θα εισπράξει ποσό 284 εκατ. από την πώληση του µεριδίου του στον ΕΣΦΑ. Από αυτό το ποσό, θα επιστρέψει στους µετόχους συνολικά 76,4 εκατ. ευρώ. Τα υπόλοιπα θα κατευθυνθούν για µείωση του δανεισµού. Πανγαία: Προτιµητέος επενδυτής για το Hilton Λευκωσίας. Προβάδισµα για να αποκτήσει το 96,82% της εταιρείας που πωλούν MIG και ο όµιλος Louis. Στη ζώνη των 58-60 εκατ. ευρώ κινείται το τίµηµα. Στο 93,65% το ποσοστό της Hellenic Healthcare (CVC) στο Υγεία. Alpha: Ολοκληρώθηκε η µεταβίβαση NPLs 2,1 δισ. ευρώ στη Hoist. Στα 76 εκατ. ευρώ το τίµηµα. Τη διαχείριση του Χαρτοφυλακίου έχει αναλάβει η εταιρία Cepal Hellas. Ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών Ιαν-Οκτωβρίου: έλλειµµα 2,1 δισ. ευρώ, µεγαλύτερο κατά 1,6 δισ. ευρώ από εκείνο της ίδιας περιόδου του 2017. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται στην επιδείνωση των ισοζυγίων αγαθών και πρωτογενών εισοδηµάτων, η οποία όµως αντισταθµίστηκε µερικώς από τη βελτίωση κυρίως του ισοζυγίου υπηρεσιών και δευτερευόντως του ισοζυγίου δευτερογενών εισοδηµάτων.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1850,7 3,09% -12,02% US 10 Year 2,81% 0,00% MSCI EMERGING 950,15-0,01% -17,98% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2467,70 4,96% -7,70% UK 10 Year 1,26% 0,00% DOW JONES 22878,45 4,98% -7,45% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6262,77 6,16% -2,09% EU 10 Year 0,25% 0,00% BRAZIL IBOVESPA 85136,10-0,65% 11,43% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,02% 0,00% EURO STOXX 50 2973,78-0,89% -15,13% STOXX 600 335,24-0,42% -13,86% DAX 30 10633,82 0,00% -17,68% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 6685,99-0,52% -13,03% GR 10 Year 4,39% 0,00% CAC 40 4626,39-1,45% -12,92% GR 15 Year 4,86% 0,00% IBEX 35 8480,60-0,89% -15,56% GR 20 Year 5,07% 0,00% SWISS MARKET 8417,29 0,03% -10,28% RUSSIAN RTSI $ 1053,17 0,00% -7,32% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 91002,17 0,19% -21,10% ΟΠΑΠ 2,91% 3,04% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,85% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI 225 20077,62 3,88% -11,80% HOUSEMARKET 3,93% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 25576,12-0,29% -14,52% OTE 1,20% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2489,472-0,35% -24,73% ΕΗ 7,36% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,31% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 30,41-15,69% 175,45% MOTOR OIL 2,80% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 20,40-1,61% 50,97% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 46,22 8,68% -19,84% EUR/USD 1,135 0,00% -5,25% BRENT OIL 54,47 7,93% -13,93% EUR/GBP 0,899 0,00% -1,19% NATURAL GAS 3,543 2,19% 13,11% EUR/CHF 1,130 0,00% 3,64% GOLD 1273,00 0,09% -4,96% EUR/JPY 126,43 0,00% 7,05% SILVER 15,12 2,04% -14,33% EUR/AUD 1,607 0,00% -4,87% COPPER 5991-0,15% -17,82% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones έκλεισε στις 22.878 µονάδες µε κέρδη 4,98%. Η συγκεκριµένη ηµερήσια άνοδος είναι για τον δείκτη η µεγαλύτερη στην ιστορία του (1.086 µονάδες). Ο S&P 500 ενισχύθηκε 4,96%, στις 2.467 µονάδες, ενώ ο Nasdaq κέρδισε 5,84%, στις 6.554 µονάδες.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Mε µια εντυπωσιακή άνοδο έσπασε το τετραήµερο καθοδικό σερί της Wall Street µε τους τρεις βασικούς δείκτες να καταγράφουν τα ισχυρότερα ηµερήσια κέρδη από το 2009, στον απόηχο της κατρακύλας της ευτέρας, στην οποία τόσο ο Dow Jones όσο και ο S&P 500 βρέθηκαν στο χείλος της bear market. Αξίζει να σηµειωθεί ότι η Wall Street προέρχεται επίσης από µια δύσκολη εβδοµάδα, στην οποία σηµείωσε την χειρότερη κατρακύλα από την παγκόσµια χρηµατοοικονοµική κρίση του 2008. Χθες ο Τραµπ προσπάθησε να "µαζέψει" µερικώς την επίθεσή του στην Fed και τον επικεφαλής της Jerome Powell εκφράζοντας την εµπιστοσύνη του στην οµοσπονδιακή κεντρική τράπεζα των µετά τις πληροφορίες που τον έφεραν να επιθυµεί να απολύσει τον Powell. O Αµερικανός πρόεδρος δήλωσε ότι η µερική αναστολή λειτουργίας των οµοσπονδιακών υπηρεσιών θα διαρκέσει µέχρι να ικανοποιηθεί η απαίτησή του για την ψήφιση των δαπανών για την κατασκευή του τείχους του στα σύνορα µε το Μεξικό. Στο επίκεντρο των επενδυτών βρέθηκαν κυρίως οι εταιρείες λιανικού εµπορίου αλλά και οι ενεργειακοί κολοσσοί, που κατέγραψαν σηµαντικά κέρδη λόγω της ανόδου των πετρελαϊκών τιµών. Ωστόσο αναλυτές της αγοράς εξέφρασαν επιφυλάξεις για την διάρκεια που µπορεί να έχει το ράλι. Τονίζουν ότι η συνεχόµενη κριτική του Αµερικανού προέδρου στον επικεφαλής της Fed, τα δηµοσιεύµατα για «σύννεφα» στις σχέσεις Τραµπ-Μνούτσιν αλλά και το κυβερνητικό shutdown αποτελούν παράγοντες ανησυχίας που δεν µπορούν να αγνοηθούν. Tο πετρέλαιο κατέγραψε ισχυρή άνοδο ύψους 8,56% µε την τιµή του να κλείνει στα 46,1 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,16%, στα 1.269 δολάρια ανά ουγκιά. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση U SD New H ome Sales (NO V) U SD New H ome Sales (MoM ) (NO V) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:00 EUR E CB Publishes E conom ic B ulletin (D EC 13) 15:30 U SD Initial Jobless C laims (D E C 22) 15:30 U SD C ontinuing C laims (D E C 15) 16:00 U SD House Price Index (MoM) (OC T) 17:00 U SD C onsumer C onfidence Index (DE C ) 17:00 U SD C onf. Board P resent S ituation (D EC) 17:00 U SD C onf. Board E xpectations (DE C ) 18:30 U SD U.S. to S ell 8-Week Bills 18:30 U SD U.S. to S ell 4-Week Bills 20:00 U SD U.S. to S ell USD 32 B ln 7-Year Notes
Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των 655-657µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Μετά από έναν ολόκληρο χρόνο ο MACD έδωσε σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το 2019 11 Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 21/12/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές (λήξη ακαδηµαϊκού έτους) [Αναβλήθηκε] 2016/2017 21/12/18 είκτες Απασχόλησης, Ωρών Εργασίας και Αµοιβών Γ τρίµηνο 2018 21/12/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Νοέµβριος 2018 21/12/18 Έρευνα Βιβλιοθηκών της Ελλάδας (εκτός σχολικών) 2016 27/12/18 Έρευνα Κίνησης των Κρατικών - ηµοτικών Θεάτρων και Ορχηστρών 2017 28/12/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Νοέµβριος 2018 28/12/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Οκτώβριος 2018 31/12/18 είκτες Τιµών Παραγωγού στις Υπηρεσίες Γ τρίµηνο 2018 31/12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Οκτώβριος 2018 31/12/18 Υπολογιζόµενος Πληθυσµός και Μεταναστευτικές Ροές 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 7,5 1 % 2 2 / 0 5 / 2 0 1 8 0,5 5 Γ Ρ Ι Β 4,4 9 % 2 3 / 0 3 / 2 0 1 8 0,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,0 2 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,5 4 Ε Λ Λ 5,4 9 % 0 8 / 0 3 / 2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 6,6 8 % 1 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 0,7 6 % 2 1 / 0 2 / 2 0 1 8 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / 2 0 1 8 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,1 5 % 2 2 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 9 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 1 % 3 0 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,6 4 % 0 5 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,8 3 % 2 3 / 0 7 / 2 0 1 8 9,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,6 3 % 2 3 / 0 8 / 2 0 1 8 0,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 6 % 0 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,1 0 Μ Ο Η 6,6 3 % 1 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,9 7 % 1 3 / 1 2 / 2 0 1 8 0,2 2 Ο Λ Θ 1,7 3 % 0 5 / 0 7 / 2 0 1 8 0,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 4,2 4 % 1 1 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 2 Ο Π Α Π 5,1 4 % 1 2 / 1 0 / 2 0 1 8 0,1 0 Ο Τ Ε 3,5 8 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7 / 0 5 / 2 0 1 8 1,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 3,8 1 % 2 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,8 3 % 2 9 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 7 Π Λ Α Θ 2,5 2 % 1 8 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 5 Σ Α Ρ 1,9 2 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 5 % 0 7 / 0 1 / 2 0 1 9 0,3 0 Τ Ι Τ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / 2 0 1 8 0,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 28/12/2018 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 04/01/2019 CPI Α.Ε ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ 28/12/2018
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )