ENOTHTA A ΣΥΝΟΨΗ Τα περιληπτικά σημειώματα περιλαμβάνουν τις απαιτήσεις γνωστοποίησης που είναι γνωστές ως «Στοιχεία». Αυτά τα Στοιχεία απαριθμούνται στις Ενότητες A E (A.1 E.7). Το παρόν Περιληπτικό Σημείωμα περιέχει όλα τα Στοιχεία που πρέπει να συμπεριλαμβάνονται σε ένα περιληπτικό σημείωμα για Τίτλους, τον Εκδότη και τον Εγγυητή (όταν ο Εκδότης είναι η CGMFL). Επειδή η παρουσίαση ορισμένων Στοιχείων δεν είναι απαραίτητη, ενδεχομένως να υπάρχουν κενά στην αρίθμηση των Στοιχείων. Παρά το γεγονός ότι κάποιο Στοιχείο χρειάζεται να συμπεριληφθεί σε ένα περιληπτικό σημείωμα λόγω του τύπου των τίτλων, του εκδότη και του εγγυητή, είναι πιθανό να μην υπάρχουν διαθέσιμες συναφείς πληροφορίες σχετικά με το Στοιχείο. Σε αυτή την περίπτωση, μια σύντομη περιγραφή του Στοιχείου θα πρέπει να συμπεριληφθεί στο περιληπτικό σημείωμα, η οποία θα εξηγεί τους λόγους για τους οποίους δεν ισχύει στην προκειμένη περίπτωση. ΕΝΟΤΗΤΑ Α ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Στοιχείο Τίτλος A.1 Εισαγωγή Το παρόν περιληπτικό σημείωμα πρέπει να αναγνωσθεί ως εισαγωγή στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο και τους ισχύοντες Τελικούς Όρους. Κάθε απόφαση επένδυσης στους Τίτλους πρέπει να βασίζεται στη συνολική μελέτη του Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου, συμπεριλαμβανομένων των εγγράφων που ενσωματώνονται δια παραπομπής και των ισχυόντων Τελικών Όρων. Σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία των Κρατών Μελών, εάν εγερθεί αξίωση ενώπιον δικαστηρίου σε σχέση με τις πληροφορίες που περιέχονται στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο και τους ισχύοντες Τελικούς Όρους, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται να επιβαρυνθεί με τα έξοδα μετάφρασης του Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου και των ισχυόντων Τελικών Όρων πριν από την έναρξη της δικαστικής διαδικασίας. Αστική ευθύνη στα Κράτη Μέλη αποδίδεται μόνο στα πρόσωπα που έχουν συντάξει το περιληπτικό σημείωμα συμπεριλαμβανομένης οποιασδήποτε μετάφρασης αυτού, αλλά μόνο στην περίπτωση που το περιληπτικό σημείωμα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή ανακόλουθο όταν διαβάζεται μαζί με τα άλλα τμήματα του Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου και τους ισχύοντες Τελικούς Όρους ή, όταν διαβάζεται σε συνδυασμό με τα άλλα μέρη του Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου και τους ισχύοντες Τελικούς Όρους, δεν παρέχει βασικές πληροφορίες που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν αποφάσεις όταν εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στους Τίτλους. A.2 Συναίνεση [Δεν ισχύει] [Οι Τίτλοι μπορεί να προσφερθούν σε περιστάσεις στις οποίες δεν παρέχεται καμία εξαίρεση από την υποχρέωση δημοσίευσης ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με την Οδηγία περί Ενημερωτικών Δελτίων (μια Μη εξαιρούμενη Προσφορά).]
Στοιχείο Τίτλος [Μη εξαιρούμενη Προσφορά σε [ ]: Με την επιφύλαξη των όρων που παρατίθενται ακολούθως, η [CGMFL και η CGML] [Citigroup Inc.] συναινεί/ συναινούν στη χρήση του παρόντος Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου σε σχέση με μια Μη εξαιρούμενη Προσφορά Τίτλων από [ ] [και] [κάθε χρηματοπιστωτικό διαμεσολαβητή το όνομα του οποίου δημοσιεύεται στη διαδικτυακή τοποθεσία της [CGMFL] [Citigroup Inc.] (www.[ ]) και προσδιορίζεται ως Εξουσιοδοτημένος Προσφέρων αναφορικά με τη σχετική Μη εξαιρούμενη Προσφορά] [και κάθε χρηματοπιστωτικό διαμεσολαβητή ο οποίος εξουσιοδοτείται να προβαίνει σε τέτοιου είδους προσφορές σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία που εφαρμόζει την Οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (Οδηγία 2004/39/ΕΚ) και δημοσιεύει στη διαδικτυακή τοποθεσία του την ακόλουθη δήλωση (στην οποία οι πληροφορίες στις αγκύλες συμπληρώνονται με τα αντίστοιχα στοιχεία): «Η [εισαγάγετε τη νομική επωνυμία του χρηματοπιστωτικού διαμεσολαβητή, παραπέμπουμε στους [εισαγάγετε την ονομασία των σχετικών Τίτλων] (οι Τίτλοι) που περιγράφονται στους Τελικούς Όρους με ημερομηνία [εισαγάγετε ημερομηνία] (οι Τελικοί Όροι) που δημοσιεύονται από τη [Citigroup Inc./Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A.] (ο Εκδότης). Δια της παρούσας αναγνωρίζουμε ότι ο Εκδότης συναίνεσε να χρησιμοποιούμε το Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο (όπως ορίζεται στους Τελικούς Όρους) σε σχέση με την προσφορά των Τίτλων σύμφωνα με τους Όρους του Εξουσιοδοτημένου Προσφέροντος και τους όρους που αφορούν την εν λόγω συναίνεση, όπως ο καθένας προσδιορίζεται στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο, και χρησιμοποιούμε αναλόγως το Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο.»] (καθένας ένας Εξουσιοδοτημένος Προσφέρων στο/στη [προσδιορίστε το σχετικό Κράτος Μέλος]). [Η προαναφερόμενη συναίνεση της CGMFL και της CGML[Citigroup Inc.] παρέχεται για Μη εξαιρούμενες Προσφορές Τίτλων στη διάρκεια [ ] (η Περίοδος Προσφοράς στο/στην [προσδιορίστε το σχετικό Κράτος Μέλος]. Σύμφωνα με τους όρους της συναίνεσης της [CGMFL και CGML] [Citigroup Inc.] [(επιπρόσθετα στους προαναφερόμενους όρους)], η εν λόγω συναίνεση: (α) ισχύει μόνο στη διάρκεια της Περιόδου Προσφοράς στο/στη [προσδιορίστε το σχετικό Κράτος Μέλος] [και] (β) παρέχεται μόνο για τη χρήση του παρόντος Βασικού Ενημερωτικού Δελτίου ώστε να υποβάλλονται Μη εξαιρούμενες Προσφορές του σχετικού Τμήματος Τίτλων στο/στην [προσδιορίστε το σχετικό Κράτος Μέλος στο οποίο μπορεί να προσφερθεί το συγκεκριμένο Τμήμα Τίτλων] και (γ) [προσδιορίστε τυχόν άλλους όρους που ισχύουν για τη Μη εξαιρούμενη Προσφορά του συγκεκριμένου Τμήματος στο Σχετικό Κράτος Μέλος, όπως παρατίθενται στους Τελικούς Όρους].] [αντιγράψτε επακριβώς την ενότητα που αφορά κάθε Σχετικό Κράτος Μέλος στο οποίο πραγματοποιείται η Μη εξαιρούμενη Προσφορά των Τίτλων]
ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΠΟΥ ΠΡΟΤΙΘΕΝΤΑΙ ΝΑ ΑΠΟΚΤΗΣΟΥΝ Ή ΑΠΟΚΤΟΥΝ ΤΙΤΛΟΥΣ ΣΕ ΚΑΠΟΙΑ ΜΗ ΕΞΑΙΡΟΥΜΕΝΗ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΑΠΟ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΟ ΠΡΟΣΦΕΡΟΝΤΑ ΘΑ ΤΟΥΣ ΑΠΟΚΤΗΣΟΥΝ, ΕΝΩ ΟΙ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΝ ΛΟΓΩ ΤΙΤΛΩΝ ΠΡΟΣ ΚΑΠΟΙΟΝ ΕΠΕΝΔΥΤΗ ΑΠΟ ΤΟΝ ΕΝ ΛΟΓΩ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΟ ΠΡΟΣΦΕΡΟΝΤΑ ΘΑ ΓΙΝΟΝΤΑΙ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟΥΣ ΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΤΙΣ ΑΛΛΕΣ ΣΥΜΦΩΝΙΕΣ ΠΟΥ ΙΣΧΥΟΥΝ ΑΝΑΜΕΣΑ ΣΤΟΝ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΟ ΠΡΟΣΦΕΡΟΝΤΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΕΝ ΛΟΓΩ ΕΠΕΝΔΥΤΗ ΣΥΜΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΜΕΝΩΝ ΤΩΝ ΣΥΜΦΩΝΙΩΝ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΤΙΜΗ, ΤΙΣ ΔΙΑΝΟΜΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΔΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥΣ. ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΑΠΕΥΘΥΝΟΝΤΑΙ ΣΤΟΝ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΟ ΠΡΟΣΦΕΡΟΝΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗ ΧΡΟΝΙΚΗ ΣΤΙΓΜΗ ΤΗΣ ΕΝ ΛΟΓΩ ΠΡΟΣΦΟΡΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΧΗ ΑΥΤΩΝ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΚΑΙ Ο ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΟΣ ΠΡΟΣΦΕΡΩΝ ΥΠΟΧΡΕΟΥΤΑΙ ΝΑ ΠΑΡΕΧΕΙ ΑΥΤΕΣ ΤΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ.
ΕΝΟΤΗΤΑ Β ΕΚΔΟΤΕΣ ΚΑΙ ΕΓΓΥΗΤΗΣ [ΣΥΜΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΤΑΙ ΓΙΑ ΤΙΤΛΟΥΣ ΠΟΥ ΕΚΔΙΔΟΝΤΑΙ ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ ΑΠΟ ΤΗ CGMFL: Στοιχείο Τίτλος Β.1 Νομική και εμπορική επωνυμία του Εκδότη Β.2 Έδρα/ νομική μορφή/ νομοθεσία/ χώρα σύστασης Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A. (CGMFL) Η CGMFL είναι ανώνυμη εταιρεία (société en commandite par actions), η οποία έχει συσταθεί στο Λουξεμβούργο σύμφωνα με τους νόμους του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου. Η CGMFL διατηρεί την έδρα της στο Λουξεμβούργο. B.4β Πληροφορίες σχετικά με τάσεις Δεν ισχύει. Δεν υπάρχουν γνωστές τάσεις, αβεβαιότητες, απαιτήσεις, δεσμεύσεις ή γεγονότα που ενδέχεται ευλόγως να έχουν ουσιώδη επίπτωση στα κέρδη της CGMFL για το τρέχον οικονομικό έτος. Β.5 Περιγραφή του Ομίλου Η CGMFL είναι μια εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη θυγατρική εταιρεία της Citigroup Inc. Η Citigroup Inc. είναι εταιρεία συμμετοχών που εξυπηρετεί τις υποχρεώσεις της κυρίως μέσω μερισμάτων και προκαταβολών που εισπράττει από τις θυγατρικές εταιρείες (συλλογικά η Citigroup Inc. και οι θυγατρικές της, ο Όμιλος). Η Citigroup Inc. είναι παγκόσμια εταιρεία συμμετοχών και παροχής διαφοροποιημένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η οποία παρέχει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών σε καταναλωτές, εταιρείες, κυβερνήσεις και οργανισμούς μέσω των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων. Η Citigroup Inc. διαχειρίζεται περίπου 200 εκατομμύρια λογαριασμούς πελατών και δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 160 χώρες και δικαιοδοσίες. Κατά την παρούσα περίοδο, η Citigroup Inc. δραστηριοποιείται για σκοπούς διαχειριστικούς μέσω δύο πρωταρχικών επιχειρηματικών πυλώνων: τη Citicorp, η οποία περιλαμβάνει την Παγκόσμια Καταναλωτική Τραπεζική δραστηριότητα της Citigroup Inc. (η οποία περιλαμβάνει την Περιφερειακή Καταναλωτική Τραπεζική στη Βόρειο Αμερική, την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και Αφρική, την Ασία και τη Λατινική Αμερική) και την Ομάδα των Θεσμικών Πελατών (Κινητές Αξίες και Τραπεζική, συμπεριλαμβανομένων της Λιανικής Τραπεζικής και των Υπηρεσιών που σχετίζονται με τις Συναλλαγές) και τη Citi Holdings, εταιρεία συμμετοχών, η οποία δραστηριοποιείται στους κλάδους διαμεσολάβησης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, δανεισμό τοπικών καταναλωτών και σε ένα εξειδικευμένο σύνολο περιουσιακών στοιχείων. Υπάρχει επίσης ένας τρίτος πυλώνας, Εταιρικά/ Άλλα. Β.9 Πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών Δεν ισχύει. Η CGMFL δεν έχει προβεί σε πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών στο παρόν Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο.
Στοιχείο Τίτλος Β.10 Παρατηρήσεις ελεγκτικής έκθεσης Β.12 Επιλεγμένα ιστορικά βασικά χρηματοοικονο μικά στοιχεία Δεν ισχύει. Δεν υπάρχουν παρατηρήσεις σε καμία ελεγκτική έκθεση σε σχέση με τα ιστορικά χρηματοοικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται μια σύνοψη των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων που αντλήθηκαν από την Ετήσια Έκθεση της CGMFL για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 Κατά ή για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 (ελεγμένα) Αρχικός ισολογισμός στις 24 Μαΐου 2012 (ελεγμένα) ΕΥΡΩ Ενεργητικό Εγγεγραμμένο μη καταβληθέν κεφάλαιο Εγγεγραμμένο μη εισπραχθέν κεφάλαιο... 1.500.000 1.500.000 Κυκλοφορούν ενεργητικό... Διαθέσιμα στις τράπεζες... 591.797 500.000 Προκαταβολές και δεδουλευμένα έσοδα 1.575 Σύνολο Ενεργητικού... 2.093.372 2.000.000 Παθητικό Κεφάλαιο και αποθεματικά... Εγγεγραμμένο κεφάλαιο... 2.000.000 2.000.000 Ζημίες οικονομικής περιόδου... (6.626) Μη εξαρτώμενο χρέος... Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις... 99.998 Σύνολο Παθητικού... 2.093.372 2.000.000 Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται μια σύνοψη των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων που αντλήθηκαν από τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της CGMFL για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013: Κατά ή για τη χρήση που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 (μη ελεγμένα) Κατά ή για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 (ελεγμένα) ΕΥΡΩ Ενεργητικό Εγγεγραμμένο μη καταβληθέν κεφάλαιο Εγγεγραμμένο μη εισπραχθέν κεφάλαιο... 1.500.000 1.500.000
Στοιχείο Τίτλος Κυκλοφορούν ενεργητικό... Διαθέσιμα στις τράπεζες... 593.875 591.797 Προκαταβολές και δεδουλευμένα έσοδα 1.946 1.575 Σύνολο Ενεργητικού... 2.095.821 2.093.372 Παθητικό Κεφάλαιο και αποθεματικά... Εγγεγραμμένο κεφάλαιο... 2.000.000 2.000.000 Ζημίες οικονομικής περιόδου... (6.626) (6.626) Μη εξαρτώμενο χρέος... Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις... 100.000 99.998 Σύνολο Παθητικού... 2.095.821 2.093.372 Δηλώσεις σημαντικών ή ουσιωδών δυσμενών μεταβολών Σημειώνεται ότι: (i) δεν έχει προκύψει καμία σημαντική μεταβολή στη χρηματοοικονομική ή εμπορική κατάσταση της CGMFL μετά τις 30 Ιουνίου 2013 και (ii) δεν έχει προκύψει καμία ουσιώδης δυσμενής μεταβολή στη χρηματοοικονομική κατάσταση, τις επιχειρηματικές δραστηριότητες ή τα κέρδη της CGMFL μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Β.13 Γεγονότα που επηρεάζουν τη φερεγγυότητα του Εκδότη Β.14 Εξάρτηση από άλλα νομικά πρόσωπα του ομίλου Β.15 Κύριες δραστηριότητε ς Β.16 Ελέγχοντες μέτοχοι Β.17 Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας Δεν ισχύει. Δεν έχουν σημειωθεί πρόσφατα γεγονότα σε σχέση με τη CGMFL τα οποία συνδέονται ουσιωδώς με την αξιολόγηση της φερεγγυότητας της CGMFL, μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Ανατρέξτε στο Στοιχείο B.5 Περιγραφή του Ομίλου και της θέσης της CGMFL εντός του Ομίλου. Η CGMFL εξαρτάται από άλλα μέλη του Ομίλου. Η κύρια δραστηριότητα της CGMFL είναι να χορηγεί δάνεια ή άλλες μορφές άμεσης ή έμμεσης χρηματοδότησης με οποιαδήποτε μορφή και μέσο στη Citigroup Global Markets Limited, μια άλλη θυγατρική της Citigroup Inc., και σε οποιοδήποτε άλλο νομικό πρόσωπο του Ομίλου. Η Citigroup Global Markets Funding Luxembourg GP S.à.r.l. και η Citigroup Global Markets Limited κατέχουν το σύνολο του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της CGMFL. Η CGMFL έχει λάβει αξιολόγηση A/A-1 από τον οίκο Standard & Poor's Financial Services LLC και A/F1 από τον οίκο Fitch, Inc. όσον αφορά υψηλής εξασφάλισης ομόλογα μακροπρόθεσμης/βραχυπρόθεσμης διάρκειας με βάση την εγγύηση του Εγγυητή CGMFL. [Οι Τίτλοι έχουν λάβει αξιολόγηση [ ].] Η αξιολόγηση ενός τίτλου δεν αποτελεί σύσταση για την αγορά, πώληση ή διακράτηση τίτλων και μπορεί να ανασταλεί, να υποβιβαστεί ή να αποσυρθεί ανά πάσα στιγμή από τον οργανισμό πιστοληπτικής αξιολόγησης που την απένειμε.
Στοιχείο Τίτλος Β.18 Περιγραφή της Εγγύησης Οι Τίτλοι που θα εκδοθούν θα έχουν την άνευ όρων και ανέκκλητη εγγύηση της CGML κατ εφαρμογή της Εγγυητικής Πράξης της CGMFL (Deed of Guarantee). Η Εγγυητική Πράξη της CGMFL ισοδυναμεί με άμεσες, άνευ όρων, μειωμένης εξασφάλισης και μη εγγυημένες υποχρεώσεις της CGML και κατατάσσεται στην ίδια και ανάλογη κατηγορία (pari passu) (με την επιφύλαξη των χρεών που επωφελούνται υποχρεωτικά από προνόμια σύμφωνα με τους ισχύοντες νόμους) με όλες τις άλλες ανεξόφλητες, μειωμένης εξασφάλισης και μη εγγυημένες υποχρεώσεις της CGML. Β.19 Πληροφορίες σχετικά με τον Εγγυητή B.19/Β.1 Νομική και εμπορική επωνυμία του Εγγυητή B.19/Β.2 Έδρα/ νομική μορφή/ νομοθεσία/ χώρα σύστασης Citigroup Global Markets Limited (CGML) Η CGML είναι ανώνυμη εταιρεία και έχει συσταθεί στην Αγγλία σύμφωνα με τους νόμους της Αγγλίας και της Ουαλίας. B.19/B.4 β B.19/Β.5 Πληροφορίες σχετικά με τάσεις Περιγραφή του Ομίλου Το τραπεζικό περιβάλλον και οι αγορές στις οποίες ο Όμιλος διεξάγει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές του θα συνεχίσουν να επηρεάζονται έντονα από τις εξελίξεις στην οικονομία των ΗΠΑ και την παγκόσμια οικονομία, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της κρίσης κρατικού χρέους στην Ευρωπαϊκή Ένωση και της εφαρμογής και της θέσπισης νόμων σε σχέση με την πρόσφατη χρηματοοικονομική μεταρρύθμιση. Η CGML είναι εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη θυγατρική εταιρεία της Citigroup Inc. Η Citigroup Inc. είναι εταιρεία συμμετοχών και εξυπηρετεί τις υποχρεώσεις της κυρίως μέσω μερισμάτων και προκαταβολών που εισπράττει από τις θυγατρικές εταιρείες. Για την περιγραφή του Ομίλου, ανατρέξτε στο Στοιχείο B.5 ανωτέρω. B.19/B.9 Πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών Δεν ισχύει. Η CGML δεν έχει προβεί σε πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών στο παρόν Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο. B.19/Β.1 0 B.19/B.1 2 Παρατηρήσεις ελεγκτικής έκθεσης Επιλεγμένα ιστορικά βασικά χρηματοοικονο μικά στοιχεία Δεν ισχύει. Δεν υπάρχουν παρατηρήσεις σε καμία ελεγκτική έκθεση σε σχέση με τα ιστορικά χρηματοοικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο. Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται μια σύνοψη των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων που αντλήθηκαν από την Οικονομική Έκθεση της CGML για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012: Κατά ή για τη χρήση που έληξε
Στοιχείο B.19/B.1 3 B.19/B.1 4 B.19/B.1 5 B.19/B.1 6 Τίτλος Γεγονότα που επηρεάζουν τη φερεγγυότητα του Εγγυητή Εξάρτηση από άλλα νομικά πρόσωπα του Ομίλου Κύριες δραστηριότητε ς του Εγγυητή Ελέγχοντες μέτοχοι στις 31 Δεκεμβρίου 2011 (ελεγμένα ) 2012 2010 (ελεγμένα (ελεγμένα ) ) (σε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) Στοιχεία Λογαριασμού Αποτελεσμάτων Χρήσης: Μικτό κέρδος... 2.767 2.921 3.410 Σύνολο εσόδων (έσοδα από προμήθειες και αμοιβές + Καθαρά έσοδα από συναλλαγές)... 2.830 3.217 3.397 Λειτουργικά κέρδη/ ζημίες από τακτικές δραστηριότητες προ φορολόγησης... (313) (338) 173 Στοιχεία Ισολογισμού: Σύνολο ενεργητικού... 265.611 306.503 258.030 Χρέος (Μειωμένης εξασφάλισης)... 5.700 10.180 11.180 Σύνολο ίδιων κεφαλαίων... 10.119 10.415 10.089 Δηλώσεις σημαντικών ή ουσιωδών δυσμενών μεταβολών Σημειώνεται ότι: (i) δεν έχει προκύψει καμία σημαντική μεταβολή στη χρηματοοικονομική ή εμπορική κατάσταση της CGML ή της CGML και των θυγατρικών της στο σύνολό τους μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012 και (ii) δεν έχει προκύψει καμία ουσιώδης δυσμενής μεταβολή στη χρηματοοικονομική κατάσταση, τις δραστηριότητες ή τα κέρδη της CGML ή της CGML και των θυγατρικών της μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Δεν ισχύει. Δεν έχουν σημειωθεί πρόσφατα γεγονότα σε σχέση με τη CGML τα οποία συνδέονται ουσιωδώς με την αξιολόγηση της φερεγγυότητας της CGML, μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Η CGML είναι θυγατρική εταιρεία της Citigroup Global Markets Europe Limited η οποία είναι εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη έμμεση θυγατρική εταιρεία της Citigroup Inc. Για τη θέση της CGML εντός του Ομίλου, ανατρέξτε στο Στοιχείο B.5. Η CGML εξαρτάται από άλλα μέλη του Ομίλου. Η CGML είναι διαμεσολαβητής και διαπραγματευτής τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχικών τίτλων και συναφών προϊόντων στις διεθνείς κεφαλαιαγορές καθώς και ανάδοχος εκδόσεων και φορέας παροχής υπηρεσιών χρηματοδότησης εταιρειών. Η CGML δραστηριοποιείται παγκοσμίως από το Ηνωμένο Βασίλειο και μέσω των υποκαταστημάτων της στη Δυτική Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή. Επίσης, η CGML εμπορεύεται τίτλους που ανήκουν σε άλλες εταιρείες του ομίλου επί προμήθεια. Η CGML είναι εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη θυγατρική εταιρεία της Citigroup Global Markets Europe Limited.
Στοιχείο B.19/B.1 7 Τίτλος Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας Η CGML έχει λάβει αξιολόγηση A/A-1 από τον οίκο Standard & Poor's Financial Services LLC και A/F1 από τον οίκο Fitch, Inc. όσον αφορά υψηλής εξασφάλισης ομόλογα μακροπρόθεσμης/βραχυπρόθεσμης διάρκειας. [Οι Τίτλοι έχουν λάβει αξιολόγηση [ ].] Η αξιολόγηση ενός τίτλου δεν αποτελεί σύσταση για την αγορά, πώληση ή διακράτηση τίτλων και μπορεί να ανασταλεί, να υποβιβαστεί ή να αποσυρθεί ανά πάσα στιγμή από τον οργανισμό πιστοληπτικής αξιολόγησης που την απένειμε. [ΣΥΜΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΤΑΙ ΓΙΑ ΤΙΤΛΟΥΣ ΠΟΥ ΕΚΔΙΔΟΝΤΑΙ ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ ΑΠΟ ΤΗ CITIGROUP INC.: Β.1 Νομική και εμπορική επωνυμία του Εκδότη Β.2 Έδρα/ νομική μορφή/ νομοθεσία/ χώρα σύστασης Citigroup Inc. Η Citigroup Inc. λειτουργεί ως εταιρεία που έχει συσταθεί στην πολιτεία Delaware σύμφωνα με τη γενική νομοθεσία περί εταιρειών της πολιτείας Delaware. B.4β Πληροφορίες σχετικά με τάσεις Το τραπεζικό περιβάλλον και οι αγορές στις οποίες ο Όμιλος διεξάγει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές του θα συνεχίσουν να επηρεάζονται έντονα από τις εξελίξεις στην οικονομία των ΗΠΑ και την παγκόσμια οικονομία, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της κρίσης κρατικού χρέους στην Ευρωπαϊκή Ένωση και της εφαρμογής και της θέσπισης νόμων σε σχέση με την πρόσφατη χρηματοοικονομική μεταρρύθμιση. Β.5 Περιγραφή του Ομίλου Η Citigroup Inc. είναι εταιρεία συμμετοχών που εξυπηρετεί τις υποχρεώσεις της κυρίως μέσω μερισμάτων και προκαταβολών που εισπράττει από τις θυγατρικές εταιρείες (συλλογικά η Citigroup Inc. και οι θυγατρικές της, ο Όμιλος). Η Citigroup Inc. είναι παγκόσμια εταιρεία συμμετοχών και παροχής διαφοροποιημένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η οποία παρέχει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών σε καταναλωτές, εταιρείες, κυβερνήσεις και οργανισμούς μέσω των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων. Η Citigroup Inc. διαχειρίζεται περίπου 200 εκατομμύρια λογαριασμούς πελατών και δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 160 χώρες και δικαιοδοσίες. Κατά την παρούσα περίοδο, η Citigroup Inc. δραστηριοποιείται για σκοπούς διαχειριστικούς μέσω δύο πρωταρχικών επιχειρηματικών πυλώνων: τη Citicorp, η οποία περιλαμβάνει την Παγκόσμια Καταναλωτική Τραπεζική δραστηριότητα της Citigroup Inc. (η οποία περιλαμβάνει την Περιφερειακή Καταναλωτική Τραπεζική στη Βόρειο Αμερική, την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και Αφρική, την Ασία και τη Λατινική Αμερική) και την Ομάδα των Θεσμικών Πελατών (Κινητές Αξίες και Τραπεζική, συμπεριλαμβανομένων της Λιανικής Τραπεζικής και των
Υπηρεσιών που σχετίζονται με τις Συναλλαγές) και τη Citi Holdings, εταιρεία συμμετοχών, η οποία δραστηριοποιείται στους κλάδους διαμεσολάβησης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, δανεισμό τοπικών καταναλωτών και σε ένα εξειδικευμένο σύνολο περιουσιακών στοιχείων. Υπάρχει επίσης ένας τρίτος πυλώνας, Εταιρικά/ Άλλα. Β.9 Πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών Β.10 Παρατηρήσεις ελεγκτικής έκθεσης Β.12 Επιλεγμένα ιστορικά βασικά χρηματοοικον ομικά στοιχεία Δεν ισχύει. Η Citigroup Inc. δεν έχει προβεί σε πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών στο παρόν Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο. Δεν ισχύει. Δεν υπάρχουν παρατηρήσεις σε καμία ελεγκτική έκθεση σε σχέση με τα ιστορικά χρηματοοικονομικά στοιχεία που περιλαμβάνονται στο Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο. Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται μια σύνοψη των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων που αντλήθηκαν από την Οικονομική Έκθεση της Citigroup Inc. για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012: Στοιχεία Κατάστασης Αποτελεσμάτων: Κατά ή για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 2011 (ελεγμένα) (ελεγμένα) (σε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) Σύνολο εσόδων, καθαρά από έξοδα τόκων... 69.128 77.331 Έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες.. 7.818 11.147 Καθαρά Έσοδα... 7.541 11.067 Στοιχεία Ισολογισμού: Σύνολο ενεργητικού... 1.864.660 1.873.878 Σύνολο καταθέσεων... 930.560 865.936 Μακροπρόθεσμο χρέος (περιλαμβάνονται τα ποσά των 29.764 και 24.172 δολαρίων ΗΠΑ στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και 2011, αντίστοιχα, στην εύλογη αξία)... 239.463 323.505 Σύνολο ίδιων κεφαλαίων... 189.049 177.806 Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθεται μια σύνοψη των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων που αντλήθηκαν από την Τριμηνιαία Έκθεση της Citigroup Inc. για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013. Κατά ή για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2013 (μη ελεγμένα) 2012 (μη ελεγμ ένα)
(σε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) Στοιχεία Κατάστασης Αποτελεσμάτων: Σύνολο εσόδων, καθαρά από έξοδα τόκων... 40.706 37.508 Έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες... 8.119 6.024 Καθαρά Έσοδα... 7.990 5.877 Στοιχεία Ισολογισμού: Σύνολο ενεργητικού... 1.883.988 1.916.451 Σύνολο καταθέσεων... 938.427 914.308 Μακροπρόθεσμο χρέος... 220.959 288.334 Σύνολο ίδιων κεφαλαίων... 195.926 183.911 Δηλώσεις σημαντικών ή ουσιωδών δυσμενών μεταβολών Σημειώνεται ότι: (i) δεν έχει προκύψει καμία σημαντική μεταβολή στη χρηματοοικονομική ή εμπορική κατάσταση της Citigroup Inc. ή της Citigroup Inc. και των θυγατρικών της στο σύνολό τους μετά τις 30 Ιουνίου 2013 και (ii) δεν έχει προκύψει καμία ουσιώδης δυσμενής μεταβολή στη χρηματοοικονομική κατάσταση, τις δραστηριότητες ή τα κέρδη της Citigroup Inc. ή της Citigroup Inc. και των θυγατρικών της μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Β.13 Γεγονότα που επηρεάζουν τη φερεγγυότητα του Εκδότη Β.14 Εξάρτηση από άλλα νομικά πρόσωπα του ομίλου Β.15 Κύριες δραστηριότητε ς Β.16 Ελέγχοντες μέτοχοι Β.17 Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας Δεν ισχύει. Δεν έχουν σημειωθεί πρόσφατα γεγονότα σε σχέση με τη Citigroup Inc. τα οποία συνδέονται ουσιωδώς με την αξιολόγηση της φερεγγυότητας της Citigroup Inc., μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2012. Για την περιγραφή της Citigroup Inc. και των θυγατρικών της και για τη θέση της Citigroup Inc. εντός του Ομίλου, ανατρέξτε στο Στοιχείο Β.5. Η Citigroup Inc. είναι παγκόσμια εταιρεία συμμετοχών και παροχής διαφοροποιημένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η οποία παρέχει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών σε καταναλωτές, εταιρείες, κυβερνήσεις και οργανισμούς μέσω των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων. Η Citigroup Inc. δεν γνωρίζει άλλους μετόχους ή ομάδες συνδεδεμένων μετόχων που ελέγχουν, άμεσα ή έμμεσα, τη Citigroup Inc. Η Citigroup Inc. έχει λάβει αξιολόγηση A-/A-2 από τον οίκο Standard & Poor's Financial Services LLC, Baa2/P-2 από τον οίκο Moody's Investors Service, Inc. και A/F1 από τον οίκο Fitch, Inc. όσον αφορά υψηλής εξασφάλισης ομόλογα μακροπρόθεσμης/βραχυπρόθεσμης διάρκειας. [Οι Τίτλοι έχουν λάβει αξιολόγηση [ ].] Η αξιολόγηση ενός τίτλου δεν αποτελεί σύσταση για την αγορά, πώληση ή διακράτηση τίτλων και μπορεί να ανασταλεί, να υποβιβαστεί ή να αποσυρθεί ανά πάσα στιγμή από τον οργανισμό πιστοληπτικής αξιολόγησης που την απένειμε.
ΕΝΟΤΗΤΑ Γ.3 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Στοιχείο Τίτλος Γ.1 Περιγραφή Τίτλων/ Κωδικός ISIN Οι Τίτλοι εκδίδονται σε Σειρές. Ο αριθμός Σειράς είναι [ ]. Ο αριθμός Τμήματος είναι [ ]. [Οι Τίτλοι ονομάζονται Πιστοποιητικά και, συνεπώς, κάθε αναφορά σε «Τίτλους» και «Κατόχους Τίτλων» θα ερμηνεύεται ως «Πιστοποιητικά» και «Κάτοχοι Πιστοποιητικών».] Ο Διεθνής Κωδικός Αναγνώρισης Τίτλων (ISIN) είναι [ ]. [Ο Κοινός Κωδικός είναι [ ].] [Ο κωδικός CUSIP/WKN/Valoren είναι [ ].] [Οι Τίτλοι θα ενοποιηθούν και θα αποτελέσουν ενιαία Σειρά με [προσδιορίστε παλαιότερα Τμήματα] στις [ ].] Γ.2 Νόμισμα Οι Τίτλοι εκφράζονται σε [ ] και το καθορισμένο νόμισμα για τις πληρωμές σε σχέση με τους Τίτλους είναι το/η [ ]. Γ.5 Περιορισμοί στην ελεύθερη μεταβίβαση των Τίτλων Οι Τίτλοι θα είναι μεταβιβάσιμοι, με την επιφύλαξη των περιορισμών που αφορούν την προσφορά, πώληση και μεταβίβαση που ισχύουν για τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο και τις ακόλουθες χώρες: Ηνωμένες Πολιτείες, Ηνωμένο Βασίλειο, Αυστραλία, Βασίλειο του Μπαχρέιν, Βραζιλία, Χιλή, Κολομβία, Κόστα Ρίκα, Δημοκρατία της Κύπρου, Δανία, Δομινικανή Δημοκρατία, Διεθνές Χρηματοοικονομικό Κέντρο Ντουμπάι, Ισημερινό, Ελ Σαλβαδόρ, Φινλανδία, Γαλλία, Γουατεμάλα, Ονδούρα, Ειδική Διοικητική Περιοχή Χονγκ Κονγκ, Ουγγαρία, Ιρλανδία, Ισραήλ, Ιταλία, Ιαπωνία, Κουβέιτ, Μεξικό, Νορβηγία, Ομάν, Παναμά, Παραγουάη, Περού, Πολωνία, Πορτογαλία, Κατάρ, Ρωσική Ομοσπονδία, Βασίλειο της Σαουδικής Αραβίας, Σιγκαπούρη, Ταϊβάν, Δημοκρατία της Τουρκίας και Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και Ουρουγουάη και σύμφωνα με τους νόμους κάθε δικαιοδοσίας στην οποία προσφέρονται ή πωλούνται οι Τίτλοι.
Στοιχείο Τίτλος Γ.8 Δικαιώματα που συνδέονται με τους Τίτλους συμπεριλαμβα νομένης της κατάταξης και περιορισμοί επί αυτών των δικαιωμάτων Οι Τίτλοι διέπονται από όρους και προϋποθέσεις που συνδέονται, μεταξύ άλλων, με τα ακόλουθα: Κατάταξη Οι Τίτλοι θα συνιστούν μη εγγυημένες υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης του Εκδότη και θα κατατάσσονται πάντοτε στην ίδια (pari passu) και ανάλογη κατηγορία μεταξύ τους και τουλάχιστον στην ίδια κατηγορία (pari passu) με όλες τις άλλες μη εγγυημένες υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης του Εκδότη πλην των υποχρεώσεων εκείνων που μπορεί να θεωρούνται προνομιούχες με βάση νομικές διατάξεις που ισχύουν αναγκαστικά και γενικά. Απαγόρευση σύστασης ασφάλειας (negative pledge) και καταγγελία λόγω αθέτησης άλλης συμβατικής υποχρέωσης (cross default) Οι όροι των Τίτλων δεν θα περιέχουν καμία διάταξη σχετικά με την απαγόρευση σύστασης ασφάλειας (negative pledge) ή την καταγγελία λόγω αθέτησης άλλης συμβατικής υποχρέωσης σε σχέση με τον Εκδότη [ή τον Εγγυητή]. Γεγονότα αθέτησης Οι όροι των Τίτλων θα περιέχουν, μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα γεγονότα αθέτησης: (α) αθέτηση πληρωμής αρχικού κεφαλαίου ή τόκων που οφείλονται σε σχέση με τους Τίτλους, η οποία συνεχίζεται για διάστημα 30 ημερών στην περίπτωση τόκων ή 10 ημερών στην περίπτωση αρχικού κεφαλαίου, και σε κάθε περίπτωση μετά την ημερομηνία λήξης (β) μη εκτέλεση ή παράβαση κάποιου άλλου όρου από τον Εκδότη [ή τον Εγγυητή] και συνεχιζόμενη αθέτηση ή παράβαση για διάστημα 60 ημερών από την ημερομηνία στην οποία επιδίδεται γραπτή ειδοποίηση από τους κατόχους ποσοστού τουλάχιστον 25 τοις εκατό του ποσού του αρχικού κεφαλαίου των ανεξόφλητων Τίτλων, στην οποία προσδιορίζεται η εν λόγω αθέτηση ή παράβαση και ζητείται η αποκατάσταση αυτής (γ) γεγονότα που συνδέονται με την εκκαθάριση ή τη διάλυση ή παρόμοια διαδικασία του Εκδότη [ή του Εγγυητή] (δ) διορισμός συνδίκου πτώχευσης ή άλλου παρόμοιου λειτουργού ή άλλη παρόμοια ρύθμιση του Εκδότη [ή του Εγγυητή]. Φορολόγηση Οι πληρωμές σε σχέση με όλους τους Τίτλους θα γίνονται χωρίς παρακράτηση ή αφαίρεση φόρων στο Λουξεμβούργο όταν ο Εκδότης είναι η CGMFL ή στο Ηνωμένο Βασίλειο στην περίπτωση του Εγγυητή, σε κάθε περίπτωση με την επιφύλαξη των συνήθων εξαιρέσεων, ή στις Ηνωμένες Πολιτείες όταν ο Εκδότης είναι η Citigroup Inc., με την επιφύλαξη συγκεκριμένων εξαιρέσεων και ορισμένων κατηγοριών Τίτλων που δεν θεωρούνται χρέος για τους σκοπούς της επιβολής ομοσπονδιακού φόρου εισοδήματος στις Ηνωμένες Πολιτείες. Συνελεύσεις
Στοιχείο Τίτλος Οι όροι των Τίτλων περιέχουν διατάξεις σχετικά με τη σύγκληση συνελεύσεων των κατόχων αυτών των Τίτλων με σκοπό την εξέταση θεμάτων που επηρεάζουν γενικά τα συμφέροντά τους. Αυτές οι διατάξεις επιτρέπουν σε καθορισμένες πλειοψηφίες να δεσμεύουν όλους τους κατόχους, συμπεριλαμβανομένων των κατόχων που δεν παρευρέθηκαν και δεν ψήφισαν στις σχετικές συνελεύσεις καθώς και των κατόχων που ψήφισαν αντίθετα από την πλειοψηφία. Γ.9 Περιγραφή των δικαιωμάτων που συνδέονται με τους Τίτλους συμπεριλαμβά νονται το ονομαστικό επιτόκιο, η ημερομηνία μετά την οποία οι τόκοι καθίστανται πληρωτέοι και Ανατρέξτε στο Στοιχείο Γ.16 και το Στοιχείο Γ.18 παρακάτω. [Οι Τίτλοι δεν βαρύνονται ούτε καταβάλλουν τόκους] [Ενδεικτική απόδοση: [[ ]% ετησίως [Δεν ισχύει]]
Στοιχείο Τίτλος οι ημερομηνίες καταβολής τόκων, περιγραφή του υποκείμενου μέσου (όταν το επιτόκιο δεν είναι σταθερό), η ημερομηνία λήξης, διατάξεις εξόφλησης και ενδεικτικής απόδοσης Γ.10 Εάν ο Τίτλος εμπεριέχει κάποιο παράγωγο στοιχείο στην καταβολή τόκων, μια σαφής και διεξοδική εξήγηση ώστε οι επενδυτές να μπορέσουν να κατανοήσουν πώς επηρεάζεται η αξία της επένδυσής τους από την αξία του(των) υποκείμενου(ω ν) μέσου(ων), ιδίως στις περιπτώσεις που οι κίνδυνοι είναι προφανείς. Γ.11 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγμάτευσ η [Ανατρέξτε στο Στοιχείο Γ.15 και το Στοιχείο Γ.18 παρακάτω.] [Δεν ισχύει. Οι Τίτλοι [δεν βαρύνονται ούτε καταβάλλουν τόκους] [δεν περιλαμβάνουν παράγωγο συστατικό στοιχείο στην καταβολή τόκων].] [Έχει υποβληθεί αίτηση στο [Χρηματιστήριο της Ιρλανδίας για την εισαγωγή των Τίτλων προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο της Ιρλανδίας]/[ ]/[Δεν ισχύει. Οι Τίτλοι δεν έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε κανένα χρηματιστήριο.].
Στοιχείο Τίτλος Γ.15 Περιγραφή του τρόπου με τον οποίο η αξία της επένδυσης επηρεάζεται από την αξία του(των) υποκείμενου(ω ν) μέσου(ων) [Η ενδεχόμενη καταβολή τόκων [και το οφειλόμενο ποσό] καθορίζεται με βάση την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων). Όταν κάποιο ποσό τόκων υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τις «διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης», τις «διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win» ή τις «διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης», το ποσό αυτών των τόκων καθορίζεται με βάση την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων).] [Οι Τίτλοι έχουν ένα χαρακτηριστικό υποχρεωτικής πρόωρης εξαγοράς ή «αυτόματης ειδοποίησης εξαγοράς» (autocall), γεγονός που σημαίνει ότι, ανάλογα με την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων), οι Τίτλοι μπορούν να εξαγοραστούν πριν από την ημερομηνία λήξης. [Η πρόωρη εξαγορά των Τίτλων καθορίζεται με βάση την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων). Όταν το οφειλόμενο ποσό της υποχρεωτικής πρόωρης εξαγοράς υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τις «διατάξεις περί υποχρεωτικής πρόωρης εξαγοράς που συνδέεται με την απόδοση», το ποσό αυτής της υποχρεωτικής πρόωρης εξαγοράς καθορίζεται με βάση την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων). Σε περίπτωση πρόωρης εξαγοράς των Τίτλων, μόνο το ποσό της υποχρεωτικής πρόωρης εξαγοράς είναι καταβλητέο και δεν θα οφείλεται κανένα άλλο ποσό ούτε θα είναι παραδοτέα άλλα στοιχεία ενεργητικού] [Το ποσό εξαγοράς που είναι πληρωτέο [ή τα στοιχεία ενεργητικού που είναι παραδοτέα] κατά τη λήξη εξαρτάται [εξαρτώνται] από την απόδοση του(των) σχετικού(ών) υποκείμενου(ων) μέσου(ων).] [Οι Τίτλοι είναι Τίτλοι διπλού νομίσματος και, συνεπώς, όλα τα οφειλόμενα ποσά επί των Τίτλων θα μετατρέπονται από [ ] σε [ ] με βάση την ισχύουσα συναλλαγματική ισοτιμία.] Ανατρέξτε επίσης στο Στοιχείο Γ.18 παρακάτω.
Στοιχείο Τίτλος Γ.16 Ημερομηνία λήξης και τελική ημερομηνία αναφοράς Η ημερομηνία λήξης είναι η [ ]. Όσον αφορά την τελική ημερομηνία αναφοράς, ανατρέξτε στις διατάξεις σχετικά με τις ημερομηνίες αποτίμησης στο Στοιχείο Γ.18 παρακάτω. Πρόωρη εξαγορά Για πληροφορίες σχετικά με την πρόωρη εξαγορά των Τίτλων, ανατρέξτε στην ενότητα «Γεγονότα αθέτησης» στο Στοιχείο Γ.8 ανωτέρω και στην ενότητα «Ημέρες Αποδιοργάνωσης, Γεγονότα Αποδιοργάνωσης της Αγοράς και Αναπροσαρμογές» παρακάτω. Επιπλέον, (α) η πρόωρη εξαγορά των Τίτλων είναι εφικτή για ορισμένους φορολογικούς λόγους και (β) εάν ο Εκδότης αποφασίσει ότι η εκτέλεση των υποχρεώσεών του που συνδέονται με μια έκδοση Τίτλων [ή ο Εγγυητής αποφασίσει ότι η εκτέλεση των υποχρεώσεών του σύμφωνα με την Εγγυητική Πράξη της CGMFL σε σχέση με αυτούς τους Τίτλους] ή ότι οι συμφωνίες που συνάπτονται για την αντιστάθμιση των υποχρεώσεων του Εκδότη [ή/και του Εγγυητή] σε σχέση με τους Τίτλους [ή/και την Εγγυητική Πράξη της CGMFL, κατά περίπτωση], είναι ή θα καταστεί(ούν) εξ ολοκλήρου ή εν μέρει παράνομη(ες) για οποιονδήποτε λόγο, ο Εκδότης μπορεί να προβεί σε πρόωρη εξαγορά των Τίτλων και, εάν και στο βαθμό που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία, θα καταβάλει σε σχέση με κάθε Τίτλο ένα ποσό ίσο με το ποσό πρόωρης εξαγοράς. Το ποσό πρόωρης εξαγοράς που είναι πληρωτέο σε σχέση με οποιαδήποτε πρόωρη εξαγορά των Τίτλων θα είναι ένα ποσό που θα καθορίζεται από τον Υπεύθυνο Υπολογισμού ως εύλογη αγοραία αξία των Τίτλων σε μια ημέρα που επιλέγει ο Εκδότης (αυτό το ποσό θα περιλαμβάνει ποσά δεδουλευμένων τόκων) αλλά θα αναπροσαρμόζεται ώστε να λαμβάνει πλήρως υπ όψιν τυχόν ζημίες, έξοδα και δαπάνες του Εκδότη (ή οποιασδήποτε από τις συνδεδεμένες εταιρείες του) για τη λύση οποιασδήποτε συμφωνίας αντιστάθμισης κινδύνου και χρηματοδότησης σε σχέση με τους Τίτλους υπό τον όρο ότι, για τους σκοπούς καθορισμού της εύλογης αγοραίας αξίας των Τίτλων μετά από κάποιο γεγονός αθέτησης, δεν θα λαμβάνεται υπ' όψιν η χρηματοοικονομική κατάσταση του Εκδότη ο οποίος θα θεωρείται ότι είναι σε θέση να εκτελέσει πλήρως τις υποχρεώσεις του σε σχέση με τους Τίτλους. Γ.17 Διαδικασία διακανονισμού παράγωγων κινητών αξιών [Οι Τίτλοι είναι Τίτλοι που διακανονίζονται τοις μετρητοίς] [Οι Τίτλοι μπορεί να διακανονίζονται τοις μετρητοίς ή να διακανονίζονται μέσω φυσικής παράδοσης ορισμένων στοιχείων ενεργητικού. Ανατρέξτε στο Στοιχείο Γ.18 ακολούθως. Σε περίπτωση φυσικής παράδοσης, οι όροι και οι προϋποθέσεις περιέχουν διατάξεις, κατά περίπτωση, που σχετίζονται με γεγονότα ή τις περιστάσεις που επηρεάζουν τα σχετικά παραδοτέα στοιχεία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων γεγονότων αποδιοργάνωσης διακανονισμού, περιστάσεων στις οποίες αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν είναι ελευθέρως διαπραγματεύσιμα και περιστάσεων στις οποίες η παράδοση των εν λόγω περιουσιακών στοιχείων είναι ανέφικτη ή ανεφάρμοστη λόγω έλλειψης ρευστότητας στην αγορά όσον αφορά αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτές οι διατάξεις επιτρέπουν στον Εκδότη ή τον αντίστοιχο τρίτο διαμεσολαβητή (αν
Στοιχείο Τίτλος υπάρχει) που ενεργεί για λογαριασμό του, κατά περίπτωση, να αναβάλει τον διακανονισμό για τους Κατόχους Τίτλων, να παραδώσει τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία με οποιονδήποτε άλλο εμπορικά αποδεκτό τρόπο μπορεί να επιλέξει, να παραδώσει υποκατάστατα περιουσιακά στοιχεία αντί για τα σχετικά στοιχεία ή να καταβάλει ένα ποσό εξαγοράς τοις μετρητοίς αντί να παραδώσει τα σχετικά στοιχεία. Οι όροι και οι προϋποθέσεις παρέχουν επίσης τη δυνατότητα στον Εκδότη ή τον σχετικό τρίτο διαμεσολαβητή (αν υπάρχει) να μεταβάλει τον τρόπο διακανονισμού των Τίτλων και, κατ' αυτόν τον τρόπο, να καταβάλει ένα ποσό εξαγοράς τοις μετρητοίς αντί να παραδώσει τα σχετικά στοιχεία] Γ.18 Απόδοση παράγωγων κινητών αξιών [Οι Τίτλοι δεν καταβάλλουν τόκους. [Το οφειλόμενο ποσό των τόκων (εφόσον καταβάλλονται) σε κάθε ημερομηνία καταβολής τόκων καθορίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις περί καταβολής τόκων ως εξής.] [Το ποσό των τόκων (εφόσον καταβάλλονται) σε σχέση με κάθε ποσό υπολογισμού και μια ημερομηνία καταβολής τόκων θα είναι το ποσό των τόκων που υπολογίζεται με βάση [τις διατάξεις περί τίτλων σταθερού επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [τις διατάξεις περί τίτλων κυμαινόμενου επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [τις διατάξεις περί τίτλων που συνδέονται με τον πληθωρισμό, οι οποίες παρατίθενται ακολούθως] [τις διατάξεις περί του ποσού των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται με βάση τις [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί καταβολής τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] οι οποίες παρατίθενται ακολούθως].] [Εάν, σε σχέση με κάποια ημερομηνία καταβολής τόκων, (α) (β) δεν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων, [κανένα ποσό σε σχέση με τόκους] [το ποσό των τόκων που καθορίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τίτλων σταθερού επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί τίτλων κυμαινόμενου επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί τίτλων που συνδέονται με τον πληθωρισμό, οι οποίες παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί του ποσού των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται με βάση τις [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί καταβολής τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] οι οποίες παρατίθενται ακολούθως] θα καταβάλλεται κατά την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων ή έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων, το [ποσό των τόκων που καθορίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τίτλων σταθερού επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί τίτλων κυμαινόμενου επιτοκίου που παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί τίτλων που συνδέονται με τον πληθωρισμό, οι οποίες παρατίθενται ακολούθως] [διατάξεις περί του ποσού των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται με βάση τις [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί καταβολής τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί
καταβολής τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] οι οποίες παρατίθενται ακολούθως] θα καταβάλλεται κατά την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων.] [Επιπρόσθετα στις διατάξεις περί τόκων όπως παρατίθενται ανωτέρω, ένα συνεπαγόμενο σταθερό ποσό τόκων της τάξης των [ ] είναι πληρωτέο σε σχέση με κάθε ποσό υπολογισμού την/στις [ ].] Ορισμοί Ημερομηνίες [Ως ημερομηνία παρατήρησης επιπέδου φραγμού τόκων νοείται [, σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων, ημερομηνία ή ημερομηνίες που ορίζονται ως ημερομηνίες παρακολούθησης επιπέδου φραγμού τόκων για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων στον παρακάτω Πίνακα (με την επιφύλαξη τυχόν αναπροσαρμογών ανατρέξτε στην ενότητα «Ημέρες Αποδιοργάνωσης, Γεγονότα Αποδιοργάνωσης της Αγοράς και Αναπροσαρμογές» παρακάτω)] [σε σχέση με μια περίοδο τοκισμού και σύμφωνα με τις διατάξεις περί κατά συνθήκη τοκοφορίας (range accrual), κάθε [ημερολογιακή ημέρα] [εργάσιμη ημέρα] από την πρώτη ημέρα (και συμπεριλαμβανομένης αυτής) της εν λόγω περιόδου τοκισμού έως (εξαιρουμένης αυτής) την ημέρα που τοποθετείται [ ] εργάσιμες ημέρες ακριβώς πριν από την τελευταία ημέρα αυτής της περιόδου τοκισμού (η «ημερομηνία παύσης συσσώρευσης») και σε σχέση με κάθε [ημερολογιακή ημέρα] [εργάσιμη ημέρα] από την ημερομηνία παύσης συσσώρευσης (και συμπεριλαμβανομένης αυτής) έως και την τελευταία ημέρα αυτής της περιόδου τοκισμού, η ημερομηνία παύσης συσσώρευσης θα είναι μια ημερομηνία παρατήρησης επιπέδου φραγμού τόκων σε σχέση με κάθε τέτοια ημέρα. Εάν, σε σχέση με το υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων ή καθένα από αυτά, κάθε τέτοια [ημερολογιακή ημέρα] [εργάσιμη ημέρα] [δεν είναι προγραμματισμένη ημέρα συναλλαγών για το εν λόγω υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων ή είναι ημέρα αποδιοργάνωσης γι αυτό το υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων («παρακολούθηση με ημέρες διακοπής της αποτίμησης της κατά συνθήκη τοκοφορίας (range accrual value what you can observation»)] [δεν είναι προγραμματισμένη ημέρα συναλλαγών για οποιοδήποτε υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων ή είναι ημέρα αποδιοργάνωσης για οποιοδήποτε υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων («παρακολούθηση κατά συνθήκη τοκοφορίας με προγραμματισμένες ημέρες διαπραγμάτευσης (range accrual move in block observation»)], τότε η ημερομηνία παρατήρησης του γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων για (το εν λόγω υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [όλα τα υποκείμενα μέσα καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] θα θεωρείται ότι είναι η ακριβώς προηγούμενη [ημερολογιακή ημέρα] [εργάσιμη ημέρα] που είναι [προγραμματισμένη ημέρα συναλλαγών και όχι ημέρα αποδιοργάνωσης γι αυτό το υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [προγραμματισμένη ημέρα συναλλαγών και όχι
ημέρα αποδιοργάνωσης για κάθε υποκείμενο μέσο καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων]. Επομένως, η ημερομηνία παρατήρησης γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων μπορεί να είναι η ημερομηνία παρατήρησης του γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων για περισσότερες από μία [ημερολογιακές ημέρες] [εργάσιμες ημέρες].]] Η ημερομηνία καταβολής τόκων είναι κάθε ημερομηνία που ορίζεται ως ημερομηνία καταβολής τόκων στον παρακάτω Πίνακα.. [Ως ημερομηνία αποτίμησης τόκων νοείται, σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων, κάθε ημερομηνία ή ημερομηνίες που ορίζεται ως ημερομηνία καταβολής τόκων για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων στον παρακάτω Πίνακα (με την επιφύλαξη τυχόν αναπροσαρμογών ανατρέξτε στην ενότητα «Ημέρες Αποδιοργάνωσης, Γεγονότα Αποδιοργάνωσης της Αγοράς και Αναπροσαρμογές» παρακάτω).] Η(Οι) ημερομηνία(ες) ενεργοποίησης καταβολής τόκων είναι [[ ] και [ ]] [[ ] προγραμματισμένες ημέρες συναλλαγών πριν από [ ]] [, σε σχέση με το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο [ ], [ ] (προσδιορίζεται για κάθε τοκοφόρο υποκείμενο μέσο όταν ισχύουν διαφορετικές ημερομηνίες ενεργοποίησης καταβολής τόκων)] [κάθε προγραμματισμένη ημέρα συναλλαγών για το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο που δεν είναι ημέρα αποδιοργάνωσης για το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο από [(και συμπεριλαμβανομένης)] [(αλλά εξαιρουμένης)] [ ] έως [(αλλά εξαιρουμένης)] [(και συμπεριλαμβανομένης)] [ ]] (με την επιφύλαξη τυχόν αναπροσαρμογών ανατρέξτε στην ενότητα «Ημέρες Αποδιοργάνωσης, Γεγονότα Αποδιοργάνωσης της Αγοράς και Αναπροσαρμογές» παρακάτω). (προσδιορίζεται για κάθε γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων και το σχετικό ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση όταν ισχύουν διαφορετικές ημερομηνίες ενεργοποίησης καταβολής τόκων).] [Ορισμοί σχετικά με το(α) υποκείμενο(α) μέσο(α) που συνδέεται (συνδέονται) με τόκους, την απόδοση αυτού του υποκείμενου μέσου (αυτών των υποκείμενων μέσων) και τις τιμές αυτού του υποκείμενου μέσου (αυτών των υποκείμενων μέσων) 1. Τοκοφόρο υποκείμενο μέσο σημαίνει το υποκείμενο μέσο ή καθένα από τα υποκείμενα μέσα που ορίζεται ως υποκείμενο μέσο για τους σκοπούς των διατάξεων περί τόκων στο Στοιχείο Γ.20 παρακάτω [Το(α) υποκείμενο(α) μέσο(α) ενδιάμεσης απόδοσης για μια ημερομηνία καταβολής τόκων είναι, [όταν ισχύει ο όρος [«παρακολούθηση ενός μόνο υποκείμενου μέσου»] [μεταβλητά δικαιώματα «cliquet»], το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο] [όταν ισχύει ο όρος [«παρακολούθηση σταθμισμένου καλαθιού»] [«αριθμητική μέση υποκείμενη απόδοση»] [«ενδιάμεση απόδοση δικαιωμάτων Himalaya - παρατήρηση ασιατικών τίτλων»] [και με σκοπό να καθοριστεί [εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης
δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίζεται, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης), όλα τα τοκοφόρα υποκείμενα μέσα [εισαγάγετε μόνο για την «παρατήρηση σταθμισμένου καλαθιού» (όταν η ενδιάμεση απόδοση καθορίζεται με βάση το σταθμισμένο καλάθι όλων των τοκοφόρων υποκείμενων μέσων)] [εισαγάγετε για την ενδιάμεση απόδοση δικαιωμάτων Himalaya - παρατήρηση ασιατικών τίτλων»:, με την επιφύλαξη απόρριψης οποιουδήποτε τοκοφόρου υποκείμενου μέσου με βάση την απόδοσή του, όπως περιγράφεται σε σχέση με την «ενδιάμεση απόδοση» στη συνέχεια]] [όταν ισχύει ο όρος «παρατήρηση [βέλτιστου] [χειρότερου] καλαθιού [και με σκοπό να καθοριστεί [εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)], το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο με την [υψηλότερη] [χαμηλότερη] (καθορίζεται, εάν είναι ίσες, από τον Υπεύθυνο Υπολογισμού σύμφωνα με τους όρους) ενδιάμεση απόδοση για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων [με την προϋπόθεση ότι ισχύουν οι διατάξεις περί «ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων Himalaya παρατήρηση ευρωπαϊκών τίτλων», γεγονός που σημαίνει ότι η ενδιάμεση απόδοση υπολογίζεται μόνο άπαξ σε σχέση με κάποια ημερομηνία καταβολής τόκων και μόλις ένα τοκοφόρο υποκείμενο μέσο προσεγγίσει την [υψηλότερη] [χαμηλότερη] (καθορίζεται, εάν είναι ίσες, από τον Υπεύθυνο Υπολογισμού σύμφωνα με τους όρους) ενδιάμεση απόδοση σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων, τότε δεν θα είναι το υποκείμενο μέσο ενδιάμεσης απόδοσης για τυχόν μεταγενέστερη ημερομηνία καταβολής τόκων]] [όταν ισχύει ο όρος [«παρακολούθηση υπεραπόδοσης» [και με σκοπό να καθοριστεί [εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)], το υποκείμενο μέσο υπεραπόδοσης (α) και το υποκείμενο μέσο υπεραπόδοσης (β) (όταν η ενδιάμεση απόδοση καθορίζεται με βάση την απόδοση του υποκείμενου μέσου υπεραπόδοσης (α) μείον την απόδοση του υποκείμενου μέσου υπεραπόδοσης (β))].] [Η ενδιάμεση απόδοση σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων θα καθορίζεται σύμφωνα με [τις διατάξεις περί «παρακολούθησης ενός μόνο υποκείμενου μέσου», γεγονός που σημαίνει ότι η ενδιάμεση απόδοση σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων είναι, σύμφωνα με τον υπολογισμό του Υπεύθυνου Υπολογισμού, ένα ποσό που εκφράζεται ως ποσοστό ίσο
με το επίπεδο αναφοράς καταβολής τόκων του τοκοφόρου υποκείμενου μέσου για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων μείον την τιμή ενεργοποίησης καταβολής τόκων, ενώ το σύνολο διαιρείται με το αρχικό επίπεδο τόκων και εκφράζεται ως μαθηματικός τύπος: (επίπεδο αναφοράς τόκων για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων τιμή ενεργοποίησης καταβολής τόκων) (αρχικό επίπεδο τόκων) [Αυτό το ποσοστό υπόκειται [στην προσθήκη ενός ποσοστού αναπροσαρμογής απόδοσης [+/-] [ ]%] [και] σε [μέγιστο ποσοστό (ανώτατο όριο) [ ]%] [ελάχιστο ποσοστό (κατώτατο όριο) [ ]%] [μέγιστο ποσοστό [ ]% και ελάχιστο ποσοστό [ ]% (ανώτατο και κατώτατο όριο-collar)] [σε σχέση με [τις διατάξεις περί γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)] [(εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και το εν λόγω ποσοστό υπόκειται σε [μέγιστο ποσοστό (ανώτατο όριο) [ ]%] [ελάχιστο ποσοστό (κατώτατο όριο) [ ]%] [μέγιστο ποσοστό [ ]% και ελάχιστο ποσοστό [ ]% (collar)] [σε σχέση με [τις διατάξεις περί γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)] [(εάν δεν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων)]].] [τις διατάξεις περί «παρακολούθησης σταθμισμένου καλαθιού» [με σκοπό να καθοριστεί [εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)], γεγονός που σημαίνει ότι η ενδιάμεση απόδοση σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων είναι, σύμφωνα με τον υπολογισμό του Υπεύθυνου Υπολογισμού, ένα ποσό που εκφράζεται ως ποσοστό ίσο με το σταθμισμένο άθροισμα της απόδοσης κάθε τοκοφόρου υποκείμενου μέσου για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων, και καθορίζεται για κάθε τέτοιο τοκοφόρο υποκείμενο μέσο ως το επίπεδο αναφοράς καταβολής τόκων του εν λόγω τοκοφόρου υποκείμενου μέσου για την εν λόγω ημερομηνία καταβολής τόκων μείον την τιμή ενεργοποίησης καταβολής τόκων, ενώ το σύνολο διαιρείται με το αρχικό επίπεδο τόκων και εκφράζεται ως μαθηματικός τύπος:
n n 1 W x (επίπεδο αναφοράς τόκων για την εν λόγω ημερομηνία n καταβολής τόκων - τιμή ενεργοποίησης καταβολής τόκων) / (αρχικό επίπεδο τόκων) [Αυτό το ποσοστό υπόκειται [στην προσθήκη ενός ποσοστού αναπροσαρμογής απόδοσης [+/-] [ ]%] [και] σε [μέγιστο ποσοστό (ανώτατο όριο) [ ]%] [ελάχιστο ποσοστό (κατώτατο όριο) [ ]%] [μέγιστο ποσοστό [ ]% και ελάχιστο ποσοστό [ ]% (collar) [σε σχέση με [τις διατάξεις περί γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)] [(εάν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και το εν λόγω ποσοστό υπόκειται σε [μέγιστο ποσοστό (ανώτατο όριο) [ ]%] [ελάχιστο ποσοστό (κατώτατο όριο) [ ]%] [μέγιστο ποσοστό [ ]% και ελάχιστο ποσοστό [ ]% (collar)] [σε σχέση με [τις διατάξεις περί γεγονότος καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων] [και] [το ποσό των τόκων που συνδέεται με την απόδοση και υπολογίζεται σύμφωνα με τις [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης] [διατάξεις περί τόκων ενδιάμεσης απόδοσης δικαιωμάτων twin win] [διατάξεις περί τόκων αντίστροφης ενδιάμεσης απόδοσης] ακολούθως (προσδιορίστε, κατά περίπτωση, όταν ισχύουν περισσότεροι από έναν μαθηματικοί τύποι υπολογισμού της ενδιάμεσης απόδοσης)] [(εάν δεν έχει επέλθει γεγονός καθορισμού επιπέδου φραγμού τόκων)]].] Το W n κάθε τοκοφόρου υποκείμενου μέσου είναι [[ ]% (επομένως, τα τοκοφόρα υποκείμενα μέσα είναι εξίσου σταθμισμένα] [η στάθμιση που προσδιορίζεται γι' αυτό το τοκοφόρο υποκείμενο μέσο παρακάτω (συνεπώς, προκαθορισμένες σταθμίσεις αποδίδονται στα τοκοφόρα υποκείμενα μέσα)]: W n τοκοφόρο υποκείμενο μέσο [ ] [ ] [ ]% [ ]% (συμπληρώνεται για κάθε σχετικό τοκοφόρο υποκείμενο μέσο) [ ] [ ]%] [σε σχέση με μια ημερομηνία καταβολής τόκων, όταν ισχύει ο όρος «στάθμιση σε ένα φάσμα υποκείμενων μέσων (rainbow weighting)», η στάθμιση για κάθε τοκοφόρο υποκείμενο μέσο όπως καθορίζεται παρακάτω (η στάθμιση rainbow, σε σχέση με ένα τοκοφόρο υποκείμενο μέσο, σημαίνει ότι η στάθμιση του εν λόγω τοκοφόρου υποκείμενου μέσου για μια ημερομηνία καταβολής τόκων θα εξαρτάται από την ενδιάμεση απόδοση αυτού του τοκοφόρου υποκείμενου μέσου σε σύγκριση με την ενδιάμεση απόδοση των