.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 4 Ιανουαρίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 607,05 0,28% -1,0% FTSE/ASE LARGE CAP 1.600,54 0,31% -0,5% FTSE/ASE MID CAP 960,13 0,39% -1,5% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 423,92-0,82% -3,6% Τηλεπικοινωνίες 2.766,33 4,47% 5,6% Κατασκευές-Υλικά 2.528,72 1,11% -2,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.770,40 1,61% -1,8% Κοινής Ωφέλειας 1.743,90-0,76% -0,9% Τροφίµων & Ποτών 10.045,15-1,12% -0,6% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 56 41 34 03/01/19 02/01/19 24 16 53% 45,1 44,9 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2019 1.600,00 1.600,00 0,00 Φεβρουάριος 2019 1.600,54 1.594,25-0,39 Μάρτιος 2019 1.600,54 1.622,50 1,37 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΟΤΕ(ΚΟ) 10,05 4,47 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚO) 4,48 4,43 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 19,78 3,02 ΟΛΘ Α.Ε. 25,20 2,86 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,24 2,48 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,28% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 607,05 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 30,3 εκ. ευρώ. Υποτονική για µια ακόµη ηµέρα ήταν η συνεδρίαση και το πρόσηµο να κινείται ελαφρά πτωτικά, υπό την επήρεια της ελαφράς ανοδική κίνησης ανόδου των αποδόσεων των ελληνικών 10ετών οµολόγων µε ανάλογες κινήσεις να σηµειώνονται στα ιταλικά αλλά και των ανακοινώσεων της διοίκησης της Apple για αναγγελία χαµηλότερων πωλήσεων. Ωστόσο, µετά τις 3 µ.µ. περίπου, οι αγοραστές ανέλαβαν πρωτοβουλίες µε δεικτοβαρείς τίτλους οδηγώντας το Γ.. σε θετικό έδαφος µέχρι το τέλος. Ετσι, ο τραπεζικός δείκτης (-0,82%) υποχώρησε µε την Πειραιώς να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (-1,97%), ο Ελλάκτωρ (-2,28%), το Jumbo (-2,71%), η ΕΥ ΑΠ (-2,42%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-2,27%) και η ΕΕΕ (-1,14%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η Βιοχάλκο (+2,42%), η Τενέργα (+1,79%), η Motor Oil (+1,49%), τα ΕΛΠΕ (+1,92%), ο ΟΠΑΠ (+2,22%), ο ΟΤΕ (+4,47%), ο Μυτιληναίος (+1,10%), ο Τιτάν (+3,02%) αλλά και ο Κέκροψ (+3,20%), ο Ικτίνος (+4,43%) και η Audio Visual (+2,73%). Απολογιστικά, 40 µετοχές κατέγραψαν κέρδη ενώ άλλες τόσες κατέγραψαν απώλειες. Η Wall Street κατέγραψε τελικά χτες σηµαντικές απώλειες σε συνέχεια των προειδοποιήσεων για τα µεγέθη της Apple, ενώ το µεσηµέρι θα αναγγελθούν τα στοιχεία της αγοράς εργασίας των για το εκέµβριο. Οι εξελίξεις αυτές είναι εποµένως πιθανό να επηρεάσουν τις λοιπές διεθνείς αγορές αλλά και το ελληνικό χρηµατιστήριο δεδοµένης της εγχώριας ανυδρίας. Επιχειρηµατικά Νέα Έκλεισε η εξαγορά της Stoiximan από τον ΟΠΑΠ έναντι συνολικού τιµήµατος 94,86 εκατ. ευρώ. Ο ΟΠΑΠ θα αποκτήσει από κοινού µε δύο µετόχους της TCB τον έλεγχο των δραστηριοτήτων του οµίλου Stoiximan σε Ελλάδα και Κύπρο. Αύξηση 30% στα έσοδα του οµίλου Stoiximan το 11µηνο του 2018. Υπό τον έλεγχο της Εθνικής Τράπεζας θα παραµείνει η Πανγαία ΑΕΕΑΠ, ωσότου το ποσοστό που κατέχει η τράπεζα (32,66%) υποχωρήσει κάτω του 20% καθώς η συµφωνία µετόχων που προέβλεπε τη µεταβίβαση της διοίκησης στην Invel Real Estate από την 1η Ιανουαρίου 2019 τροποποιήθηκε, αθόρυβα, πριν από ένα περίπου χρόνο. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,75-5,06 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,22-2,71 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,48-2,64 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 4,84-2,42 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,20-2,28 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 4.801.424 0,00 ALPHA BANK (ΚΟ) 2.511.827-0,27 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1.263.297-1,87 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1.006.423-5,06 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 79.633-2,27 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) 2.446.566 0,00 ALPHA BANK (ΚΟ) 2.711.517-0,27 ΟΤΕ(ΚΟ) 5.630.561 4,47 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1.338.463-1,87 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 2.006.104 2,22 Πετρόπουλος: Κούρεµα έως 87% των προσαυξήσεων µε τη νέα ρύθµιση για οφειλές προς τα Ταµεία. Εντός τριµήνου αναµένεται να τρέξει η νέα ρύθµιση οφειλών, σε έως 120 δόσεις. Έπιασαν το φράγµα των 5 δισ. ευρώ οι εισπράξεις ληξιπρόθεσµων χρεών µέσω κατασχέσεων και ρυθµίσεων τον Νοέµβριο του 2018 την ώρα όπου οι φορολογούµενοι άφηναν εκ νέου απλήρωτους φόρους 801 εκατ. ευρώ και 7.083 οφειλέτες έµπαιναν στη µακρά λίστα των προσώπων που έχουν υποστεί αναγκαστικά µέτρα είσπραξης. Μόνο τον Νοέµβριο νοικοκυριά και επιχειρήσεις άφησαν απλήρωτους φόρους εισοδήµατος 180 εκατ. ευρώ, ΕΝΦΙΑ 170 εκατ. ευρώ και ΦΠΑ 282 εκατ. ευρώ. Στα 131,4 δις. ευρώ έφτασαν οι καταθέσεις ιδιωτών & επιχειρήσεων το Νοέµβριο (-79 εκ. έναντι του Οκτωβρίου). Παράλληλα, στα 173,5 δις. ήταν οι χρηµατοδοτήσεις του ιδιωτικού τοµέα τον ίδιο µήνα (-1,4% σε σχέση µε πέρσι).
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1853,18-1,49% -1,63% US 10 Year 2,55% 0,00% MSCI EMERGING 949,57-0,64% -1,67% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2447,89-2,48% -2,35% UK 10 Year 1,19% -1,24% DOW JONES 22686,22-2,83% -2,75% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6147,13-3,36% -2,89% EU 10 Year 0,15% 0,00% BRAZIL IBOVESPA 91564,25 0,61% 4,18% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,00% 0,00% EURO STOXX 50 2954,66-1,29% -1,56% STOXX 600 333,92-0,98% -1,10% DAX 30 10416,66-1,55% -1,35% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 6692,66-0,62% -0,53% GR 10 Year 4,41% 0,00% CAC 40 4611,49-1,66% -2,52% GR 15 Year 4,81% 0,00% IBEX 35 8523,30-0,31% -0,19% GR 20 Year 5,06% 0,00% SWISS MARKET 8466,01 0,44% 0,44% RUSSIAN RTSI $ 1086,80 0,00% 3,32% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 87399,02 0,00% -3,48% ΟΠΑΠ 2,96% 0,04% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,97% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI 225 19561,96-2,26% -2,26% HOUSEMARKET 4,22% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 25571,96 2,03% -1,06% OTE 1,42% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2514,868 2,05% 0,84% ΕΗ 7,90% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,31% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 25,45 9,60% 0,12% MOTOR OIL 2,81% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 23,00-1,69% -3,63% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 47,09 1,18% 4,98% EUR/USD 1,139 0,00% -0,57% BRENT OIL 55,95 1,89% 5,09% EUR/GBP 0,902 0,00% -0,28% NATURAL GAS 2,945-0,44% -0,10% EUR/CHF 1,124 0,00% 0,06% GOLD 1294,80 0,83% 1,08% EUR/JPY 122,67 0,00% 2,12% SILVER 15,80 0,95% 1,74% EUR/AUD 1,626 0,00% 0,23% COPPER 5842,00-2,06% -3,84% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών O Dow Jones ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 22.686 µονάδες καταγράφοντας πτώση 2,83%, ενώ ο Nasdaq υποχώρησε 3,04%, στις 6.463 µονάδες. Απώλειες 2,48% για τον S&P 500 που έκλεισε στις 2.447 µονάδες. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,9%, µε όλους τους βασικούς δείκτες στο «κόκκινο». Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διολίσθησε 0,62% στις 6.692 µονάδες, στο Παρίσι ο CAC 40 κατέγραψε πτώση 1,66% στις 4.611 µονάδες, ενώ στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε 1,5% χαµηλότερα στις 10.416 µονάδες. Στον ευρωπαϊκό Νότο, ο ιταλικός FTSE MIB κατέγραψε απώλειες 0,61% στις 18.218 µονάδες, ενώ στην Ισπανία ο IBEX υποχώρησε 0,3% στις 8.523 µονάδες. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ισχυρές απώλειες κατέγραψε η Wall Street µετά τα αδύναµα στοιχεία για την µεταποίηση στις αλλά και την προειδοποίηση της Apple για την πορεία των εσόδων της στην Κίνα. Ο αµερικανικός κολοσσός προέβλεψε ότι τα έσοδα της για το τρίµηνο πιθανότατα θα διαµορφωθούν στα 84 δισ. δολάρια, µέγεθος που αντιστοιχεί σε πτώση της τάξεως του 5%, σε τριµηνιαίο επίπεδο.
Σε ανοικτή επιστολή του προς τους επενδυτές, ο διευθύνων σύµβουλος της Αpple, Tιµ Κουκ, προσπάθησε χθες να ελαχιστοποιήσει το µέγεθος της υποχώρησης, σηµειώνοντας πως η εταιρεία είχε προβλέψει µονάχα «ελαφρά αύξηση εσόδων» έναντι των 88,3 δισ. δολαρίων του προηγούµενου έτους. Ωστόσο οι επενδυτές δεν φάνηκαν να «ικανοποιούνται» και οδήγησαν τον τίτλο της εταιρείας στο -9,9%, ποσοστό που αντιστοιχεί στη µεγαλύτερη ηµερήσια πτώση για τη µετοχή από τον Ιανουάριο του 2013. Ο αριθµός των Αµερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδοµα ανεργίας την τελευταία εβδοµάδα του 2018 αυξήθηκε, φτάνοντας στο πιο υψηλό επίπεδο από την Ηµέρα των Ευχαριστιών. Οι νέες αιτήσεις ανεργίας κινήθηκαν ανοδικά κατά 10.000, στις εποχικά προσαρµοσµένες 231.000, τις επτά ηµέρες που ολοκληρώθηκαν στις 29 εκεµβρίου. Ο Ιδιωτικός Τοµέας των δηµιούργησε περισσότερες θέσεις εργασίας από αυτές που προέβλεπαν οι αναλυτές, σύµφωνα µε στοιχεία του Ινστιτούτου "ADP". Συγκεκριµένα, οι νέες θέσεις εργασίας στον Ιδιωτικό Τοµέα αυξήθηκαν στις 217.000, από 157.000 τον Νοέµβριο. Πρόκειται για τη µεγαλύτερη µηνιαία άνοδο από τον Φεβρουάριο του 2017. H µεταποιητική δραστηριότητα στις επιβραδύνθηκε απότοµα τον εκέµβριο, σύµφωνα µε τα στοιχεία του Ινστιτούτου "ISM", επιβεβαιώνοντας τη χθεσινή µέτρηση της HIS Markit. Ο δείκτης µεταποιητικής δραστηριότητας βούτηξε στις 54,1 µονάδες, από 59,3 µονάδες τον Νοέµβριο. Πρόκειται για τη δεύτερη µεγαλύτερη πτώση στην ιστορία του. Οι αναλυτές προέβλεπαν υποχώρηση στις 57,9 µονάδες. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 9:00 GBP Nationwide House Px n.s.a. (YoY) (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Change (000's) (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:55 EUR German Unemployment Claims Rate s.a. (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index Core (YoY) (D ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Consumer Price Index Estimate (YoY 15:30 USD Unemployment Rate (DEC) 15:30 USD Change in Non-farm Payrolls (DEC) 17:15 USD Fed Chair Powell plus Bernanke and Yellen inte 18:00 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (DEC 28) 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (JAN 4)
Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των 655-657µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Μετά από έναν ολόκληρο χρόνο ο MACD έδωσε σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το 2019 11 Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 21/12/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές (λήξη ακαδηµαϊκού έτους) [Αναβλήθηκε] 2016/2017 21/12/18 είκτες Απασχόλησης, Ωρών Εργασίας και Αµοιβών Γ τρίµηνο 2018 21/12/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Νοέµβριος 2018 21/12/18 Έρευνα Βιβλιοθηκών της Ελλάδας (εκτός σχολικών) 2016 27/12/18 Έρευνα Κίνησης των Κρατικών - ηµοτικών Θεάτρων και Ορχηστρών 2017 28/12/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Νοέµβριος 2018 28/12/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Οκτώβριος 2018 31/12/18 είκτες Τιµών Παραγωγού στις Υπηρεσίες Γ τρίµηνο 2018 31/12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Οκτώβριος 2018 31/12/18 Υπολογιζόµενος Πληθυσµός και Μεταναστευτικές Ροές 2017 ΜΕΤΟΧΗ ΜΕΡ. ΑΠΟΔΟΣΗ ΗΜΕΡ. ΑΠΟ ΚΟΠΗΣ ΜΕΡΙΣΜΑ ΑΡΑΙΓ 7,74% 22/05/2018 0,55 ΓΡΙΒ 4,30% 23/03/2018 0,36 ΕΕΕΚ 2,00% 28/06/2018 0,54 ΕΛΛ 5,42% 08/03/2018 0,67 ΕΛΠΕ 6,76% 10/12/2018 0,25 ΕΛΤΡΑΚ 31,32% 21/02/2018 0,60 ΕΝ ΤΕΡ 4,22% 19/07/2018 0,13 ΕΥΔΑΠ 4,13% 22/06/2018 0,20 ΕΥ ΑΠΣ 5,16% 28/06/2018 0,22 ΕΥΠ ΙΚ 3,51% 30/05/2018 0,12 ΙΝ ΤΕΡΚΟ 5,54% 05/06/2018 0,31 ΚΑΡΕΛ 3,65% 23/07/2018 9,20 ΚΡΙ-ΚΡΙ 2,66% 23/08/2018 0,12 ΛΥΚ 12,56% 08/06/2018 0,10 ΜΟΗ 6,62% 10/12/2018 0,35 Μ ΠΕΛΑ 3,19% 13/12/2018 0,22 ΟΛΘ 1,79% 05/07/2018 0,45 Μ ΥΤΙΛ 4,34% 11/06/2018 0,32 Ο ΠΑΠ 5,15% 12/10/2018 0,10 Ο ΤΕ 3,54% 28/06/2018 0,35 ΟΤΟ ΕΛ 4,87% 17/05/2018 1,10 Π ΑΝ ΓΑΙΑ 3,81% 20/12/2018 0,09 ΠΛΑΙΣΙΟ 1,86% 29/05/2018 0,07 ΠΛΑΘ 2,61% 18/05/2018 0,05 ΣΑΡ 2,05% 24/05/2018 0,14 ΤΕΝ ΕΡΓΑ 0,74% 07/01/2019 0,30 ΤΙΤΚ 0,27% 26/06/2018 0,53 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 04/01/2019 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 09/01/2019 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 09/01/2019 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 18/01/2019
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )