ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Σύσταση Απ. Νομαρχίας 9684/06, ΦΕΚ 3099/15.05.2006 Αρ. Μητρώου Α.Ε. 58646/06/Β/05/3 Έδρα Λεωφόρος Βασιλίσσης Σοφίας 75, 115 21 Αθήνα Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (30.06.2010) 1.972.913,43Ευρώ Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Σιώκος Σταύρος Διευθύνων Σύμβουλος Μπαμπλέκος Ηρακλής Εκτελεστικά Μέλη Δα ρης Γεώργιος Δαμουράς Βασίλειος Μη Εκτελεστικά Μέλη Βιγγόπουλος Ιωάννης Πουλάκης Εμμανουήλ Διεύθυνση Εταιρίας Διευθύνων Σύμβουλος Μπαμπλέκος Ηρακλής Διεύθυνση Επενδύσεων Δα ρης Γεώργιος Διεύθυνση Εργασιών Δαμουράς Βασίλειος Οικονομική Διεύθυνση Λέτσιος Ιωάννης Ελεγκτές ΠΡΑΪΣΓΟΥΟΤΕΡΧΑΟΥΖΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Λεωφόρος Συγγρού 142, 176 71 Αθήνα Αντιπρόσωπος Διάθεσης ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Αμερικής 4, Αθήνα www.piraeusaedak.gr
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 Περίοδος 01/01-30/06/2010 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 15.750 2,32 36.540,00 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 239.664 1,03 246.853,92 56.085 3,35 187.884,75 136.419 3,92 534.762,48 181.651 1,04 188.917,04 ΔΕΗ Α.Ε. 100.119 11,78 1.179.401,82 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 269.164 115.634 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 290.632 2,41 700.423,12 8,91 2,76 2.398.251,24 319.149,84 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 72.924 1,11 80.945,64 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 185.345 5,85 1.084.268,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 116.939 4,35 508.684,65 ΕΥΑΘ Α.Ε. 9.300 3,95 36.735,00 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. 147.852 4,98 736.302,96 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. 25.000 0,70 17.500,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. 95.111 2,62 249.190,82 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΙΜΙΤΕΔ 358.303 3,30 1.182.399,90 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 19.000 8,20 155.800,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. 108.593 7,20 781.869,60 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 142.958 3,85 550.388,30 ΟΛΠ Α.Ε. 39.777 14,65 582.733,05 ΟΠΑΠ Α.Ε. 164.395 10,21 1.678.472,95 ΟΤΕ Α.Ε. 288.642 6,20 1.789.580,40 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 289.351 3,49 1.009.834,99 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε. 38.340 4,70 180.198,00 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. Α.Β.Ε.Ε. 27.070 4,40 119.108,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 63.820 2,12 135.298,40 5
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΙΤΑΝ Α.Ε.Τ. 51.671 15,42 796.766,82 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 90.958 3,21 291.975,18 ΦΟΥΡΛΗΣ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 32.940 7,25 238.815,00 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 54.000 0,69 37.260,00 ALPHA BANK A.E. 432.492 4,04 1.747.267,68 COCA-COLA Ε.Ε.Ε. 69.126 17,63 1.218.691,38 EUROBANK EFG ERGASIAS A.E. 357.941 3,68 1.317.222,88 EUROBANK PROPERTIES A.E.Ε.Α.Π. 37.341 5,54 206.869,14 FOLLI FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. 36.825 17,40 640.755,00 F RIGOGLASS Α.Β.Ε.Ε. 7.198 9,14 65.789,72 FORTHNET A.E. 106.000 0,67 71.020,00 J & P ΑΒΑΞ Α.Ε. 20.000 1,27 25.400,00 JUMPO A.E. 84.733 5,00 423.665,00 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 218.000 1,01 220.180,00 MARFIN POPULAR BANK 449.913 1,41 634.377,33 ΣΥΝΟΛΟ 24.607.550,25 96,10% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ MIG REAL ESTATE Α.Ε.Ε.Α.Π. 23.096 4,00 92.384,00 ΣΥΝΟΛΟ 92.384,00 0,36% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 24.699.934,25 96,46% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 24.699.934,25 96,46% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EUR) ΠΕΙΡΑΙΩΣ BALKAN FUND Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.445,429 16,8001 141.884,05 Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 141.884,05 0,55% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 24.841.818,30 97,01% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 82.987,65 0,32% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 17,33 0,00% 6
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 9.977,37 0,04% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 7,86 6,41 0,00% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 0,70 0,86 0,00% Προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 780.000,00 3,05% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 789.984,64 3,09% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 25.714.807,92 100,42% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 33.627,99 0,13% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 59.500,74 0,23% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 15.445,09 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 108.573,82 0,42% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 4.016.983,092 * 6,3745ΕΥΡΩ 25.606.234,10 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/20010-30/06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 4.081.160,854 51.299.233,36 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 537.203,642 4.504.522,36 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 (601.381,404) (64.177,762) (4.826.631,83) (322.109,47) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 4.016.983,092 50.977.123,89 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσματα) 440.863,31 Τόκοι Καταθέσεων 5,00 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 3.987,95 444.856,26 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (336.288,71) 7
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (50.443,32) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (50.105,70) Φόροι Δημοσίου (42.200,44) Λοιπά Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων (3.572,78) (482.610,95) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 286.103,08 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (2.252.079,05) ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ XΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Κέρδη από Πράξεις σε Π.Χ.Π. 142.881,00 Ζημιές από Πράξεις σε Π.Χ.Π. (89.376,00) 53.505,00 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ZHMIEΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 (1.950.225,66) ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2010 25.606.234,10 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2010 49.026.898,23 (23.420.664,13) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 Μερίδια 4.016.983,092 * 6,3745 ΕΥΡΩ 25.606.234,10 Γ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,38% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2010-30/06/2010 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 2,62% 8
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 30/06/2010. 2. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. 3. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιάκων καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συνφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. 5. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. 6. Στη διάρκεια του 2010 η Εταιρεία Διαχείρησης συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 7. Τα κέρδη ή ζημιές των Π.Χ.Π. εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Παραγώγων εσωτερικού, που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010, έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα της περιόδου. Στις 30/06/2010 δεν υπήρχαν ανοιχτές θέσεις σε Π.Χ.Π. 8. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, η από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίως οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με τον Ν.3283/2004 αρ.22 παρ. 8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητιικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Αθήνα, 19 Αυγούστου 2010 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ.ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ Η.ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι.ΛΕΤΣΙΟΣ 9
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η σύνταξη Εκθέσεων Διαχείρισης απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας. καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 24 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 10
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 Περίοδος 01/01-30/06/2010 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 47.050 1,03 48.461,50 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 40.828 2,32 94.720,96 ALPHA BANK Α.Ε. 11.000 4,04 44.440,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 79.703 3,92 312.435,76 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 23.000 8,91 204.930,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. 49,300 1,14 56.202,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 72.910 1,11 80.930,10 ΕΥΑΘ Α.Ε. 6.200 3,95 24.490,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 87.075 4,35 378.776,25 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. 55.624 4,98 277.007,52 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. 27.636 0,70 19.345,20 ΙΑΣΩ Α.Ε. 10.555 2,13 22.482,15 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. 50.500 2,62 132.310,00 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΙΜΙΤΕΔ 31.000 3,30 102.300,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 47.812 8,20 392.058,40 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 18.000 3,85 69.300,00 Ο.Λ.Θ. Α.Ε. 16.318 11,93 194.673,74 Ο.Λ.Π. Α.Ε. 16.651 14,65 243.937,15 ΟΤΕ Α.Ε. 4.000 6,20 24.800,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 30.808 3,49 107.519,92 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. Α.Β.Ε.Ε. 35.266 4,40 155.170,40 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 55.390 2,12 117.426,80 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ Α.Ε. 26.304 2,41 63.392,64 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 8.915 3,21 28.617,15 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 76.107 1,04 79.151,28 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. 27.500 0,69 18.975,00 EUROBANK PROPERTIES Α.Ε. 20.400 5,54 113.016,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. 14.141 17,40 246.053,40 FORTHNET Α.Ε. 129.784 0,67 86.955,28 11
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ FRIGOGLASS Α.Β.Ε.Ε. 43.900 12.350 7,25 9,14 318.275,00 112.879,00 J & P - ΑΒΑΞ Α.Ε. JUMPO Α.Ε. LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. S&B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. 62.932 70.542 12.488 34.218 1,27 5,00 3,70 3,97 79.923,64 352.710,00 46.205,60 135.845,46 ΣΥΝΟΛΟ 4.785.717,30 90,57% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 8.200 3,40 27.880,00 MIG REΑL ESTATE Α.Ε.Ε.Α.Π. INFOQUEST Α.Ε.Β.Ε. 13.680 53.000 4,00 1,02 54.720,00 54.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 136.660,00 2,59% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ, ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ Α.Ε. 17.835 2,30 41.020,50 ΣΥΝΟΛΟ 41.020,50 0,78% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 4.963.397,80 93,94% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 5.947 0,01 59,47 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 59,47 0,00% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 4.963.457,27 93,94% ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΞΩΤΕΡΚΟΥ Μερίδια Α/Κ Μετοχικά Εξωτερικού ΠΕΙΡΑΙΩΣ BALKAN FUND Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.977,919 16,8001 66.829,44 Σύνολο Μεριδίων Α/Κ Εξωτερικού 66.829,44 1,26% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 5.030.286,71 95,20% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 10.426,37 0,20% 12
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 5,78 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 4.962,58 0,09% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 1,35 1,10 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις στην Τράπεζα Πειραιώς 260.000,00 4,92% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 264.963,68 5,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.305.682,54 100,41% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 6.530,48 0,12% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 12.352,97 0,23% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 3.039,98 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 21.923,43 0,41% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 9.008.504,194 * 0,5865 ΕΥΡΩ 5.283.759,11 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 9.468.117,509 10.419.670,10 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 έως 30/06/2010 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 έως 30/06/2010 371.219,921 297.846,07 (830.833,236) (459.613,315) (593.613,79) (295.767,72) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 9.008.504,194 10.123.902,38 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσματα) 79.248,41 Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 0,51 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 1.177,01 80.425,93 13
Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (73.476,32) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (9.796,85) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (7.637,35) Φόροι Δημοσίου (7.689,48) Λοιπά Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων (410,89) (99.010,89) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 76.893,24 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (534.398,07) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 (476.089,79) ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2010 5.283.759,11 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2010 9.647.812,59 (4.364.053,48) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 Μερίδια 9.008.504,194 * 0,5865 ΕΥΡΩ 5.283.759,11 Γ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,65% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκιο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2010-30/06/2010 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 2,08% 14
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 30/06/2010. 2. Οι μετοχές μη εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, (λόγω διαγραφής), αποτιμήθηκαν στην ελάχιστη τιμή των 0,01 ανά μετοχή. 3. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. 4. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιάκων καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συνφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. 6. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. 7. Στη διάρκεια του 2010 η Εταιρεία Διαχείρησης συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 8. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με τον Ν.3283/2004 αρ.22 παρ. 8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητιικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Αθήνα, 19 Αυγούστου 2010 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ.ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ ΑΙΚ.ΞΕΝΟΥ Η.ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι.ΛΕΤΣΙΟΣ 15
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η σύνταξη Εκθέσεων Διαχείρισης απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας. καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 24 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 16
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 4/15-3-94 της Ε.Κ. ΦΕΚ 237/5-4-94 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 Περίοδος 01/01-30/06/2010 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. 620 0,01 6,20 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 6,20 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α. (*) ΟΕΔ 04/04/05-17 1,034% FRN 65.000 64, 500 4.192.500, 00 ΟΕΔ 13/01/04-20/05/14 4,50% FXD 15.000 78, 900 1.183.500, 00 ΟΕΔ 22/02/05-20/07/15 3,70% FXD 11.000 72,020 792.220,00 ΟΕΔ 18/01/06-20/07/16 3,60% FXD 22.000 70,830 1.558.260,00 ΟΕΔ 24/05/06-20/08/11 3,90% FXD 7.500 94,040 705.300,00 ΟΕΔ 17/01/07-20/07/17 4,30% FXD 21.500 67,840 1.458.560,00 ΟΕΔ 13/05/08-20/07/18 4,60% FXD 45.000 67,430 3.034.350,00 ΟΕΔ 28/01/09-20/08/14 5,50% FXD 5.000 81,110 405.550.00 ΟΕΔ 11/03/09-19/07/19 6,00% FXD 8.000 71,560 572.480,00 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,30% FXD 27.000 91,250 2.463.750,00 ΟΕΔ 02/02/10-20/08/15 6,10% FXD 7.000 81,500 570.500,00 ΟΕΔ 11/03/10-19/06/20 6,25% FXD 11.000 74,560 820.160,00 ΣΥΝΟΛΟ 17.757.130,00 64,31% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 06/07/05-25 2,996% VAR HELLENIC REPUPLIC 05/07/06-18 1,084% (6) (5) 20.000 34,8700 697.400.00 54.400 55,2190 3.003.913,60 ΣΥΝΟΛΟ 3.701.313,60 13,41% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 21.458.443,60 77,72% 17
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομόλογα Αλλοδαπών Δανείων Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EUR) Ε.Ι.Β. 07/03/05-25 7,508% VAR ATTICA FUNDS PLC 24/03/05-15 3,237% FRN PIRAEUS GROUP CAPITAL 27/10/04-49 1, 895% FRN (3) (1) (2) 30.000 99,2150 2.976.450,00 3.000 95, 0000 285.000,00 2.500 30,0000 75.000,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 20/12/05-10 1,029% FRN(7) 5.000 96,5690 482.845,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 20/07/06-16 1.194% FRN(4) 15.000 49,5000 742.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.561.795,00 16,52% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού 4.561.795,00 16,52% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 26.020.244,80 94,24% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 754.202,30 2,73% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 137,62 0,00% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,47 0,38 0,00% Προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 910.000,00 3,30% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 910.138,00 3,30% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.684.585,10 100,27% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 21.262,07 0,08% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 39.437,50 0,14% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 14.578,61 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 75.278,18 0,27% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 3.520.153,325 * 7,8432 ΕΥΡΩ 27.609.306,92 100,00% 18
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ (1) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 5% έως 3/09, στη συνέχεια 4*(10 yr CMS-2yr CMS). Min επιτόκιο 1,50%. Max επιτόκιο 9%, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P AAA (2) σύνθετη ομολογία, κυμαινομένου επιτοκίου, callable (με δικαίωμα ανάκλησης) 3ΜΟ EURIBOR + 120BP έως 03/10, στη συνέχεια 3MO EURIBOR +250BP, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody s Ba3 ( 3) σύνθετη ομολογία, perpetual, callable (με δικαίωμα ανάκλησης), 3MO EURIBOR +125BP έως 10/14. Αν δεν ανακληθεί, 3ΜΟ EURIBOR +225BP), πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P CCC+ ( 4) σύνθετη ομολογία, callable (με δικαίωμα ανάκλησης), 3MO EURIBOR +55BP έως 07/11, στη συνέχεια 3MO EURIBOR +185BP, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB- ( 5) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 8% έως 07/06, 6% έως 07/08, στη συνέχεια 4*Χ εάν Χ<1%, αλλιώς 6ΜΕ +200ΒΡ. Χ=10 YR CMS-2yr CMS, ο εκδότης μπορεί να το μετατρέψει σε 6ΜΕ +50ΒΡ από 07/09, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB+ (6) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB+ (7) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BB (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P BB+ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/ 06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 3.793.263,295 40.493.601,15 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 287.739,497 2.695.220,15 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 (560.849,467) (273.109,970) (5.011.403,05) (2.316.182,90) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 3.520.153,325 38.177.418,25 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/20 10 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 4,86 Τόκοι Ομολόγων 623.494,24 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Λοιπά Έσοδα Προηγούμενων Χρήσεων 4.718,51 117,35 628.334,96 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (170.097,04) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (34.019,41) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (19.045,64) Φόροι Δημοσίου (21.262,07) (244.424,16) 19
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 34.769,00 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 418.679,80 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2010 27.609.306,92 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2010 38.596.098,05 (10.986.791,13) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 Μερίδια 3.520.153,325 * 7,8432 ΕΥΡΩ 27.609.306,92 Γ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 1,30% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2010-30/06/2010 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,92% 20
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. 2. 3. 4. 5. 6. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α., αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) στις 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Τα Ομόλογα εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Οι μετοχές μη εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών (λόγω διαγραφής), αποτιμήθηκαν στην ελάχιστη τιμή των 0,01 ανά μετοχή. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.3283/2004 αρ. 22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Αυγούστου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 21
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η σύνταξη Εκθέσεων Διαχείρισης απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας. καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 24 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 22
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 Περίοδος 01/01-30/06/2010 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α. (*) ΟΕΔ 04/04/05-17 1,034% FRN 5.110 64,5000 329.595,00 ΟΕΔ 24/05/06-20/08/11 3,90% FXD 15.000 94, 0400 1.410.600,00 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,30% FXD 22.500 91,2500 2.053.125,00 ΟΕΔ 01/02/08-20/03/11 3,80% FXD 10.000 96,1000 961.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.754.320,00 20,38% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 05/04/04-11 0,924% FRN( 1) 5.900 91,5000 539.850,00 ΣΥΝΟΛΟ 539.850,00 2,31% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 5.294.170,00 22,70% ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ HELLENIC TREASURY BILL 15/01/10-14/01/11 (ZERO COUPON) 15.000 96,2500 1.443.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.443.750,00 6,19% Σύνολο Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου 1.443.750,00 6,19% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 6.737.920,00 28,89% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 118.112,66 0,51% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 4.157,37 0,02% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,23 0,19 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 4.500.000,00 19,29% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Marfin 3.800.000,00 16,29% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Alpha Bank 2.000.000,00 8,57% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Millenium Bank 1.800.000,00 7,72% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Eurobank Εργασίας 3.420.000,00 14,66% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Geniki Bank 1.000.000,00 4,29% 23
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 16.524.157,56 70,84% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 23.380.190,22 100,24% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 21.005,05 0,09% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 14.661,51 0,06% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 20.620,14 0,09% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 56.286,70 0,24% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 4.397.465,673 * 5,3039 ΕΥΡΩ 23.323.903,52 100,00% (1) κυμαινομένου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P ΒΒ+ (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P ΒΒ+ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/20 10 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 9.968.908,795 53.250.569,33 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 έως 30/06/2010 7.145.055,182 38.072.513,10 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 έως 30/06/2010 (12.716.498,304) ( 5.571.443,122 ) (67.775.774,77) ( 29.703.261,67 ) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 4.397.465,673 23.547.307,66 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/20 10 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 1,77 Τόκοι Ομολόγων 93.727,47 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 393.418,96 Λοιπά Έσοδα Προηγούμενων Χρήσεων 2.998,30 490.146,50 24
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/20 10 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (105.027,37) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (31.508,22) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (25.831,50) Φόροι Δημοσίου (21.005,05) (183.372,14) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 306.774,36 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2010 23.323.903,52 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2010 23.854.082,02 (530.178,50) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 Μερίδια 4.397.465,673 * 5,3039 ΕΥΡΩ 23.323.903,52 Γ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 0,78% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2010-30/06/2010 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,13% 25
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α., αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) στις 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. 2. Τα Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως αυτή προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) στις 30/06/2010. 3. Τα Ομόλογα εισηγμένα σε Χρηματιστήριο Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. 5. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. 6. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.3283/2004 αρ. 22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Αυγούστου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 26
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η σύνταξη Εκθέσεων Διαχείρισης απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας. καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 24 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 27
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 Περίοδος 01/01-30/06/2010 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 12.500 3,92 49.000,00 ΔΕΗ Α.Ε. 32.000 11,78 376.960,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 74.464 8,91 663.474,24 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 11.680 2,76 32.236,80 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 39.812 5,85 232.900,20 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 14.000 4,35 60.900,00 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. 57.716 4,98 287.425,68 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. 31.319 7,20 225.496,80 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 22.200 3,85 85.470,00 O.Λ.Θ. Α.Ε. 3.500 11,93 41.755,00 ΟΠΑΠ Α.Ε. 31.263 10,21 319.195,23 ΟΤΕ Α.Ε. 68.000 6,20 421.600,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ Α.Ε. 66.122 2,41 159.354,02 ΤΙΤΑΝ 18.400 15,42 283.728,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΙΜΙΤΕΔ 50.000 3,30 165.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 94.534 10.000 COCA-COLA E.E.E. 19.121 17,63 337.103,23 EFG EUROBANK ERGASIAS A.Ε. 65.447 3,68 240.844,96 3,49 1,04 329.923,66 10.400,00 ALPHA BANK A.E. 68.510 4,04 276.780,40 FOLLI- FOLLIE A.Β.Ε.Ε. 3.689 17,40 64.188,60 ΣΥΝΟΛΟ 4.663.736,82 40,63% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 4.663.736,82 40,63% ΜΕΤΟΧΕΣ MH ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Δ.Α.Ν.Ε.SEA LINE 116 0,01 1,16 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ A.E. 532 0,01 5,32 28
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 6,48 0,00% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 4.663.743,30 40,63% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α.(*) ΟΕΔ 11/01/ 99-11/01/14 6,50% FXD 2.000 86,7100 173.420,00 OΕΔ 18/01/06-20/07/16 3,60% FXD OΕΔ 13/05/08-20/07/18 4,60% FXD 8.000 10.000 70,8300 67,4300 566.640,00 674.300,00 ΟΕΔ 28/01/09-20/08/ 14 5,50% FXD 2.000 81,1100 162.220,00 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,30% FXD 4.600 91,2500 419.750,00 ΟΕΔ 11/03/09-19/07/19 6,00% FXD 4.000 71,5600 286.240,00 ΟΕΔ 11/03/10-19/06/20 6,25% FXD 3.500 74,5600 260.960,00 ΟΕΔ 04/04/05-04/04/17 1,034% FRN 36.000 64,5000 2.322.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.865.530,00 42,39% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 06/07/05-25 2,996% VAR (1) 6.410 34,8700 223.516,70 ΣΥΝΟΛΟ 223.516,70 1,95% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 5.089.046,70 44,34% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομόλογα Αλλοδαπών Δανείων Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) E.I.B. 07/03/05-25 7,508% VAR (2) 12.830 99,2150 1.272.928,45 PIRAEUS GROUP FINANCE LTD 10/02/06-11 2,8089% 500 86,5000 43.250,00 FRN (3) ΣΥΝΟΛΟ 1.316.178,45 11,47% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού 1.316.178,45 11,47% ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια Α/Κ Μετοχικά Εξωτερικού ΠΕΙΡΑΙΩΣ BALKAN FUND A/K METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.589,907 16,8001 77.110,90 Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 77.110,90 0,67% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 11.146.079,35 97,09% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 15.886,91 0,14% 29
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 185.388,52 1,61% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 4.061,27 0,04% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,27 0,22 0,00% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 20,14 24,64 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 170,000 1,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 174.086,13 1,52% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.521.440,91 100,37% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 10.755,02 0,09% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 24.928,06 0,22% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 6.398,30 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 42.081,38 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 4.832.806,656 * 2,3753 ΕΥΡΩ 11.479.359,53 100,00% (1) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 8% έως 07/06, 6% έως 07/08, στη συνέχεια 4*Χ έαν Χ<1%, αλλιώς 6ΜΕ +200ΒΡ. Χ=10YR CMS -2yr CMS, ο εκδότης μπορεί να το μετατρέψει σε 6ΜΕ +50ΒΡ από 07/09, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P ΒΒ+ (2) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 5% έως 03/09, στη συνέχεια 4* (10 yr CMS - 2yr CMS). Min επιτόκιο 1,5%. Max επιτόκιο 9%, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P AAA ( 3 ) σύνθετη ομολογία, CPN=0,9*10 YR CMS, πηγή αποτίμησης REUTERS, S&P ΒΒ (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P ΒΒ+ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 I.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 4.988.187,621 21.124.875,92 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 128.188,770 382.302,14 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 30/06/2010 (283.569,735) (155.380,965) (811.182,90) (428.880,76) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 4.832.806,656 20.695.995,16 30
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2010-30/06/2010 ΙΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσματα) 69.052,83 Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 1,12 Τόκοι Ομολόγων 150.864,74 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 842,44 Λοιπά έσοδα προηγούμενων χρήσεων 49,76 220.810,89 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (125.468,28) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (21.508,85) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (11.290,31) Φόροι Δημοσίου (11.952,00) (170.219,44) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 57.256,14 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (514.879,52) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 (407.031,93) ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 30/06/2010 11.479.359,53 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30/06/2010 20.288.963,23 (8.809.603,70) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 Μερίδια 4.832.806,656 * 2,3753ΕΥΡΩ 11.479.359,53 Γ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,15% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του.. Δ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2010-30/06/2010 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 1,50% 31
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 30/06/2010. Οι μετοχές μη εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών (λόγω διαγραφής), αποτιμήθηκαν στην ελάχιστη τιμή των 0,01 ανά μετοχή Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της "Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων" (ΗΔΑΤ) στις 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Τα Ομόλογα εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Τα Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30/06/2010. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2010-30/06/2010. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. Στη διάρκεια του 2010 η Εταιρεία Διαχείρισης συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 10. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.3283/2004 αρ. 22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Αυγούστου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ ΑΙΚ. ΞΕΝΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 32