.Ε.Π.Ε.Υ. 425.03 Παρασκευή, 5 Οκτωβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 676,36 1,43% -15,7% FTSE/ASE LARGE CAP 1.779,31 1,13% -14,6% FTSE/ASE MID CAP 1.071,51-0,45% -10,6% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 548,31 8,31% -37,4% Τηλεπικοινωνίες 2.865,43 0,58% -9,5% Κατασκευές-Υλικά 2.764,89-2,43% -1,9% Πετρέλαιο & Αέριο 5.349,58 3,43% 18,1% Κοινής Ωφέλειας 1.893,47-0,35% -5,0% Τροφίµων & Ποτών 10.620,47-2,56% 4,6% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 54 39 34 04/10/18 03/10/18 85 97-12% 49,1 48,8 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Οκτώβριος 2018 1.779,31 1.777,00-0,13 Νοέµβριος 2018 1.779,31 1.781,50 0,12 εκέµβριος 2018 1.779,31 1.767,25-0,22 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,42 9,23 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,73 8,97 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,58 8,57 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,27 7,63 MOTOR OIL HELLAS (KO) 23,80 4,16 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 20,60-3,29 ΟΛΘ Α.Ε. 23,60-3,28 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,39-3,00 COCA COLA HBC AG 28,48-2,60 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,27-2,59 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 27.936.208 8,57 ALPHA BANK (ΚΟ) 12.271.446 7,63 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 13.761.295 8,97 MARFIN INVESTMENT GROUP 2.752.989-2,20 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 6.758.877 9,23 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) 15.235.000 7,63 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 2.696.923 1,48 MOTOR OIL HELLAS (KO) 4.738.685 4,16 EUROBANK ERGASIAS (KO) 15.735.069 8,57 ΟΤΕ(ΚΟ) 3.636.681 0,58 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,43% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 676,36 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 91,5 εκ. ευρώ. Οι αγοραστές έδειξαν από το ξεκίνηµα τη διάθεση να αποκαταστήσουν την αρνητική υπερβολή της «µαύρης Τετάρτης», ιδιαίτερα του τραπεζικού κλάδου µε τα margin call και τα stop loss να οδηγούν στα βάραθρα τις τιµές. Έτσι, συντονισµένες κινήσεις χαρτοφυλακίων οδήγησαν χτες τις τράπεζες ανοδικά µε τον τραπεζικό δείκτη (+8,31%) να καταγράφει σηµαντικά κέρδη και την Πειραιώς (+9,23%) να υπεραποδίδει, ενώ οι συστηµικές τράπεζες συνέβαλαν στο 70% των συναλλαγών. Τα επιτόκια των 10ετών οµολόγων ωστόσο παραµένουν ψηλά (τα ιταλικά στο 3,21%, τα ελληνικά στο 4,48% και στις ΗΠΑ έφτασαν το 3,18%). Κέρδη ακόµη κατέγραψε η ΕΗ (+0,86%), τα ΕΛΠΕ (+1,35%), η Motor Oil (+4,16%), o Μυτιληναίος (+2,92%), η ΤτΕ (+1,44%), ο ΟΛΠ (+1,09%), η Τενέργα (+0,93%) και η Aegean (+1,37%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,36%), ο Τιτάν (-3,29%), η ΕΥ ΑΠ (-2,59%), ο ΟΛΘ (-3,28%) και η ΕΕΕ (-2,60%). Η 2 η συνεχόµενη σύσκεψη για το χρηµατιστήριο υπό τον Υπουργό Οικονοµικών συνιστά ελπιδοφόρο µήνυµα για ενδεχόµενη αλλαγή στάσης της Πολιτείας προς το χρηµατιστήριο, ενώ ελπιδοφόρο είναι και το γεγονός ότι εξετάζεται η δηµιουργία ειδικού φορέα (bad bank) που θα διαχειριστεί µέρος των κακών δανείων συµβάλλοντας καταλυτικά στην επιτάχυνση της εξυγίανσής των τραπεζικών χαρτοφυλακίων. Ίσως αυτό αποτελέσει τον καταλύτη για συνέχιση της ανοδικής κίνησης του Γ.. εν µέσω της συνέχισης της επιρροής του ιταλικού «µαύρου κύκνου». Επιχειρηµατικά Νέα Εθνική: Ολοκληρώθηκε η πώληση της θυγατρικής στη Ν. Αφρική. Η επιτυχής ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία πραγµατοποιήθηκε στο πλαίσιο του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης της ΕΤΕ, αυξάνει το δείκτη κεφαλαίου κοινών µετοχών κατηγορίας 1 (CET1) της ΕΤΕ του πρώτου εξαµήνου 2018 κατά 7 µονάδες βάσης. MIG: Εβγαλε προς πώληση το Hilton Λευκωσίας.Τρέχει διαδικασία για την πώληση του 96,82% της εταιρείας που κατέχει το Hilton. Το χρονοδιάγραµµα του διαγωνισµού, το υψηλό αρχικό ενδιαφέρον, η βελτίωση σε πωλήσεις και EBITDA κατά την τελευταία πενταετία και οι προοπτικές. Motor Oil: Εξαγορά µεριδίου της Tallon Commodities και επενδύσεις στα logistics. Έκτακτη γενική συνέλευση µετόχων στις 24/10. Θα ζητηθεί η έγκριση απόκτησης µετοχών της Tallon. Στο trading και hedging των πετρελαιοειδών αποσκοπεί η εξαγορά. ιευρύνονται οι δραστηριότητες της Motor Oil, επενδύοντας στα logistics και στις µεταφορές. Η Ελλάδα σχεδιάζει τη δηµιουργία «οχηµάτων» για τη διαχείριση κόκκινων δανείων, µετά το sell off τραπεζικών µετοχών που ανέδειξε τις αµφιβολίες των επενδυτών για την υγεία του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος της χώρας, δήλωσαν τρεις ξεχωριστές πηγές στο Bloomberg. Σύµφωνα µε το σχέδιο, οι λεπτοµέρειες του οποίου βρίσκονται ακόµη υπό διαµόρφωση, η χώρα θα δηµιουργήσει ένα Σχήµα Προστασίας Ενεργητικού (APS) µε βάση το οποίο οι τράπεζες θα «ξεφορτωθούν» κάποια από τα «κακά» δάνεια σε Οχήµατα Ειδικού Σκοπού (SPVs), αφαιρώντας τα από τους ισολογισµούς τους.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2165,43-0,83% 2,95% US 10 Year 3,19% 0,18% MSCI EMERGING 1010,38-2,38% -12,78% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2901,61-0,82% 8,53% UK 10 Year 1,67% 9,23% DOW JONES 26627,48-0,75% 7,72% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 7490,00-1,93% 17,10% EU 10 Year 0,53% 25,83% BRAZIL IBOVESPA 82952,81-0,38% 8,57% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,16% 12,77% EURO STOXX 50 3375,08-0,41% -3,68% STOXX 600 379,68-0,59% -2,44% DAX 30 12244,14-0,77% -5,21% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7418,34-0,75% -3,50% GR 10 Year 4,50% 4,41% CAC 40 5410,85-1,04% 1,85% GR 15 Year 4,96% 2,52% IBEX 35 9314,50 0,10% -7,26% GR 20 Year 5,27% 2,45% SWISS MARKET 9097,52 0,11% -3,03% RUSSIAN RTSI $ 1160,76-1,76% 0,55% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 94496,80-3,73% -18,07% ΟΠΑΠ 2,64% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,62% -3,58% 04/07/2019 NIKKEI 225 23975,62-0,56% 4,71% HOUSEMARKET 4,14% -3,24% 04/10/2021 HANG SENG 26623,87-1,73% -11,32% OTE 0,77% 0,19% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2821,35 0,52% -14,69% ΕΗ 6,45% 3,57% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,97% -0,27% 31/08/2022 CBOE VIX 14,22 22,48% 28,80% MOTOR OIL 2,55% 0,07% 01/04/2022 VSTOXX 16,02 3,53% 18,60% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 74,33-2,72% 28,21% EUR/USD 1,151 0,31% -4,20% BRENT OIL 84,58-1,98% 33,58% EUR/GBP 0,884-0,31% 0,45% NATURAL GAS 3,165-2,01% 11,30% EUR/CHF 1,142 0,25% 2,47% GOLD 1201,60-0,11% -9,86% EUR/JPY 131,14-0,24% 3,30% SILVER 14,59-0,55% -16,49% EUR/AUD 1,627 0,70% -5,57% COPPER 6288,25 0,34% -13,21% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Απώλειες 0,75% για τον Dow Jones o οποίος διαµορφώθηκε στις 26.627 µονάδες. Στο 0,86% η πτώση για τον S&P 500 στις 2.919 µονάδες, ενώ κατά 1,81% χαµηλότερα κινήθηκε ο Nasdaq στις 7.879 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 κατέγραψε απώλειες 1,22% στις 7.418 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX 30 κινήθηκε χαµηλότερα 0,35% στις 12.244 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε πτώση 1,47% στις 5.410 µονάδες. Επιπλέον, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης σηµείωσε απώλειες 0,5% στις 9.314 µονάδες και ο δείκτης MIB του Μιλάνου κατέγραψε πτώση 0,59% στις 20.612 µονάδες. Η αγορά εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου σηµείωσε πτώση 2,7% στα 74,34 δολάρια ανά βαρέλι και η τιµή του χρυσού υποχώρησε 0,1% στα 1.201 δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 3.18 % και του γερµανικού στο 0,48 %.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πτώση κατέγραψαν οι αγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στον ιταλικό προϋπολογισµό και στις αποδόσεις των οµολόγων. Χθες, ο Ιταλός πρωθυπουργός δήλωσε ότι το έλλειµµα του προϋπολογισµού θα µειωθεί τα επόµενα τρία χρόνια αφού πρώτα αυξηθεί στο 2,4% το 2019. Ωστόσο, οι επενδυτές ανησυχούν για τις αυξηµένες δαπάνες στην τρίτη µεγαλύτερη οικονοµία της Ευρωζώνης δεδοµένου του χρέους που φτάνει στο 130% του ΑΕΠ. Στο µεταξύ, ανοδικά συνέχισαν τα επιτόκια των αµερικανικών οµολόγων. Ειδικότερα, η απόδοση του 10ετούς οµολόγου ενισχύθηκε κατά µία µονάδα βάσης στο 3,19% και η απόδοση του 30ετούς οµολόγου σηµείωσε άνοδο τριών µονάδων βάσης στο 3,36%. Σηµειώνεται ότι νωρίτερα το 10ετές είχε φθάσει να ενισχύεται έως το 3,21% και το 30ετές στο 3,37%. Μεταξύ άλλων, ώθηση στις αποδόσεις των οµολόγων έδωσε η δήλωση του επικεφαλής της Fed, Τζέροµ Πάουελ ότι η Κεντρική Τράπεζα έχει πολύ δρόµο ακόµα µέχρις ότου τα επιτόκια γίνουν «ουδέτερα» (η νοµισµατική πολιτική να µην είναι ούτε ευνοϊκή ούτε περιοριστική), αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόµενο για επιπλέον αυξήσεις επιτοκίων στο µέλλον. Αµετάβλητο παρέµεινε, σε γενικές γραµµές, το κόστος δανεισµού των Επιχειρήσεων της Ευρωζώνης τον Αύγουστο, σύµφωνα µε στοιχεία της ΕΚΤ. Συγκεκριµένα, ο σύνθετος δείκτης κόστους των νέων επιχειρηµατικών δανείων, που αντανακλά το µέσο επιτόκιο, παρέµεινε, σε γενικές γραµµές, αµετάβλητος στο 1,65%. Σταθερός, στο 1,81%, παρέµεινε τον Αύγουστο και ο σύνθετος δείκτης νέων στεγαστικών δανείων, στα Νοικοκυριά της Ευρωζώνης. Οι νέες αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ, υποχώρησαν κατά 8.000 και έφτασαν τις 207.000 την εβδοµάδα που ολοκληρώθηκε στις 29 Σεπτεµβρίου, από 215.000 την προηγούµενη. Οι οικονοµολόγοι που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters, ανέµεναν να φτάσουν τις 213.000. Το Υπουργείο Εµπορίου των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι οι εργοστασιακές παραγγελίες ενισχύθηκαν 2,3% σε σχέση µε τον Ιούλιο. Η άνοδος αυτή είναι η µεγαλύτερη από το Σεπτέµβριο του 2017. Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι οι εργοστασιακές παραγγελίες θα ανακάµψουν 2,1% τον Αύγουστο. Ο ικονοµικό Η µερολόγιο Π αρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 10:30 G B P H a lif a x H o u s e P ric e s ( M o M ) (S E P ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 10:30 G B P H a lif a x H o u s e P ric e 3 M th s /Y e a r (S E P ) Β ΡΕΤΑ ΝΙΑ 11:30 G B P U n it L a b o r C o s ts ( Y o Y ) ( 2 Q ) Η ΠΑ 15:30 U S D T ra d e B a la n c e ( A U G ) Η ΠΑ 15:30 U S D C h a n g e in N o n -f a r m P a y r o lls ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D C h a n g e in P r iv a t e P a y ro lls (S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D C h a n g e in M a n u f a c t. P a y r o lls ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D T w o -M o n t h P a y r o ll N e t R e v is io n (S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D U n e m p lo y m e n t R a t e (S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D U n d e r e m p lo y m e n t R a t e ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D L a b o r F o r c e P a r t ic ip a t io n R a t e ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D A v e r a g e H o u r ly E a r n in g s ( M o M ) ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D A v e r a g e H o u r ly E a r n in g s ( Y o Y ) ( S E P ) Η ΠΑ 15:30 U S D A v e r a g e W e e k ly H o u r s A ll E m p lo y e e s ( S E P ) Η ΠΑ 20:00 U S D B a k e r H u g h e s U.S. R ig C o u n t ( O C T 5 ) Η ΠΑ 22:00 U S D C o n s u m e r C r e d it ( A U G )
Γενικός είκτης Χ.Α. Η αδυναµία να διασπάσει ανοδικά τη πρώτη αντίσταση στις 705-710 µονάδες οδήγησε ξανά τον Γ χαµηλότερα των 700µ. Για να βελτιωθεί σηµαντικά η τεχνική του εικόνα ο Γ θα πρέπει να κινηθεί άνω της ζώνης αντίστασης των 710-712µ. Σε αντίθετη περίπτωση η αγορά κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 650µ.. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2018 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 08/10/18 Εµπορευµατικές Συναλλαγές (προσωρινά στοιχεία) Αύγουστος 2018 09/10/18 Χορήγηση Αδειών Κυκλοφορίας Οχηµάτων Σεπτέµβριος 2018 10/10/18 είκτης Βιοµηχανικής Παραγωγής Αύγουστος 2018 10/10/18 Εθνικός είκτης Τιµών Καταναλωτή Σεπτέµβριος 2018 10/10/18 Εναρµονισµένος είκτης Τιµών Καταναλωτή Σεπτέµβριος 2018 11/10/18 Έρευνα Εργατικού υναµικού (µηνιαία αποτελέσµατα) Ιούλιος 2018 12/10/18 είκτες Τιµών Εισροών και Εκροών στη Γεωργία - Κτηνοτροφία Αύγουστος 2018 12/10/18 είκτης Τιµών Εισαγωγών στη Βιοµηχανία Αύγουστος 2018 12/10/18 Κίνηση Μουσείων και Αρχαιολογικών Χώρων Ιούνιος 2018 12/10/18 Οικοδοµική ραστηριότητα Ιούλιος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 7,5 3 % 2 2 / 0 5 / 2 0 1 8 0,5 5 Γ Ρ Ι Β 3,9 5 % 2 3 / 0 3 / 2 0 1 8 0,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 0 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,5 4 Ε Λ Λ 4,7 8 % 0 8 / 0 3 / 2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 5,3 6 % 0 2 / 0 7 / 2 0 1 8 0,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 2,8 1 % 2 1 / 0 2 / 2 0 1 8 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 6 % 1 9 / 0 7 / 2 0 1 8 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,8 3 % 2 2 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,0 6 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,2 5 % 3 0 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,5 9 % 0 5 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 2 % 2 3 / 0 7 / 2 0 1 8 9,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,4 9 % 2 3 / 0 8 / 2 0 1 8 0,1 2 Λ Υ Κ 1 2,5 0 % 0 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,1 0 Μ Ο Η 5,5 3 % 2 6 / 0 6 / 2 0 1 8 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,8 9 % 2 6 / 0 3 / 2 0 1 8 0,1 7 Ο Λ Θ 1,9 1 % 0 5 / 0 7 / 2 0 1 8 0,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 3,6 3 % 1 1 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 2 Ο Π Α Π 4,5 3 % 1 2 / 1 0 / 2 0 1 8 0,1 0 Ο Τ Ε 3,3 9 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 5 % 1 7 / 0 5 / 2 0 1 8 1,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 5,5 3 % 0 8 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 3 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,7 5 % 2 9 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 4 % 1 8 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 5 Σ Α Ρ 1,9 2 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,6 5 % 0 2 / 0 7 / 2 0 1 8 0,2 2 Τ Ι Τ Κ 0,2 6 % 2 6 / 0 6 / 2 0 1 8 0,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε. 05/10/2018 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 18/10/2018 DIVERSA A.E.B.E. 19/10/2018 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 23/10/2018
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )