ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 ΤΟΥ ΚΥΠΡΟΥ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟΥ AMOIBAIOY ΚΕΦΑΛΑΙΟY Aπ. Ε.Κ. 32/19.10.2009 Εταιρεία ιαχειρίσεως : Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Θεµατοφύλακας : Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία ΛΤ Ελεγκτές : Ernst & Young (Hellas) A.E. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές
1. Κατάσταση Στοιχείων Ενεργητικού & Παθητικού (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 2 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Στοιχεία Ενεργητικού Ποσοστό % Κινητές Αξίες Κινητές Αξίες Εισηγµένες Σε Οργανωµένη Αγορά Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Φρανκφούρτης 7,599.20 0.56% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αµστερνταµ 191,784.20 14.08% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Μιλάνου 53,108.00 3.90% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Νέας Υόρκης 304,818.08 22.38% 557,309.48 40.91% Λοιπές Αξίες 714,805.48 52.48% Σύνολο Κινητών Αξιών 1,272,114.96 93.39% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα Προθεσµιακές καταθέσεις σε EUR : Τράπεζα Κύπρου Λτδ 88,520.81 6.50% Σύνολο Προθεσµιακών Καταθέσεων σε EUR 88,520.81 6.50% Άλλα Περιουσιακά Στοιχεία Χρεώστες ιάφοροι 7,573.44 0.56% Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού ( εδουλευµένοι τόκοι) 3.49 0.00% Σύνολο Άλλων Περιουσιακών Στοιχείων 7,576.93 0.56% Σύνολο Στοιχείων Ενεργητικού 1,368,212.70 100.44% Στοιχεία Παθητικού Πιστωτές ιάφοροι Υποχρεώσεις Από Φόρους Τέλη Λογαριασµοί Περιοδικής Κατανοµής (2,428.71) (0.18%) (716.39) (0.05%) (2,904.15) (0.21%) Σύνολο Στοιχείων Παθητικού (6,049.25) (0.44%) Καθαρή Αξία Ενεργητικού 1,362,163.45 100.00% 2. Αριθµός Υφιστάµενων Μεριδίων (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 407,307.626 3. Καθαρή Τιµή Μεριδίου (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 3.3443
4. ιάκριση κινητών Αξιών Χαρτοφυλακίου (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Κινητές Αξίες Εισηγµένες Σε Οργανωµένη Αγορά ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΣΕ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΚΑΘ. ΕΝΕΡΓ. ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Φρανκφούρτης ISHARES MSCI PACIFIC X-JPN 230 33.0400 7,599.20 0.56% 0.56% 7,599.20 0.56% 0.56% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αµστερνταµ ISHARES MSCI JAPAN FUND 2,840 7.4300 21,101.20 1.55% 1.54% ISHARES MSCI NORTH AMERICA 8,200 20.8150 170,683.00 12.53% 12.47% 191,784.20 14.08% 14.02% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Μιλάνου ISHARES MSCI EMERGING MRKT 1,700 31.2400 53,108.00 3.90% 3.88% 53,108.00 3.90% 3.88% Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Νέας Υόρκης ISHARES MSCI ACWI INDEX FUND 4,040 36.4408 147,220.86 10.81% 10.76% POWERSHARES FTSE RAFI US 2,725 47.3170 128,938.73 9.47% 9.42% PROSHARES ULTRASHORT TREASURY 1,370 20.9186 28,658.48 2.10% 2.09% 304,818.07 22.38% 22.28% Σύνολο Κινητών Αξίων Εισηγµένων Σε Οργανωµένη Αγορά 557,309.47 40.91% 40.73% Λοιπές Αξίες ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΣΕ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΚΑΘ. ΕΝΕΡΓ. ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΥ EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ Α/Κ 8,854.035 3.2245 28,549.84 2.10% 2.09% ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 37,313.207 2.0131 75,115.22 5.51% 5.49% PARVEST EURO GOV BOND - PRIVILG 117 1748.4300 204,566.31 15.02% 14.95% INVESCO EURO CORPORATE BOND 4,400 15.8473 69,728.12 5.12% 5.10% PICTET FUNDS LUX-EMERGING LOCAL CURRENCY 140 152.2100 21,309.40 1.56% 1.56% BGF - EURO BOND FUND 7,845 24.2400 190,162.80 13.96% 13.90% FRANKLIN TMP-TMP GLB HIGH YIELD 3,820 10.9400 41,790.80 3.07% 3.05% MORGAN STANLEY EUROPEAN EQUITY ALPHA 2,775 30.1200 83,583.00 6.14% 6.11% Σύνολο Λοιπών Αξίων 714,805.48 52.48% 52.24% Σύνολο Κινητών Αξιών 1,272,114.96 93.39% 92.98%
5. Πληροφορίες Στοιχείων του Ενεργητικού. (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Μεταβολές Αριθµού & Αξίας Μεριδίων ΜΕΡΙ ΙΑ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2011 425,712.776 1,297,254.07 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/2012 153,919.713 512,006.57 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/2012 172,324.863 551,313.62 ΜΕΡΙ ΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2012 407,307.626 1,257,947.02 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος Έσοδα Μερίσµατα Μεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαίων 6,545.53 Τόκοι προθεσµιακών καταθέσεων 1,123.13 Κέρδη από Εξαγορές Μεριδίων 55,487.27 Άλλα Εισοδήµατα 2,986.35 66,142.28 απάνες Προµήθεια ιαχείρισης 22,864.36 Προµήθεια θεµατοφυλακής 1,147.14 Ζηµιές Από Εξαγορές Μεριδίων 7,583.31 Έξοδα Συµµετοχών & Χρεογράφων 1,282.51 Λοιπές Επιβαρύνσεις & Φόροι 10,602.53 43,479.85 Καθαρό Εισόδηµα 22,662.43 Καθαρό Εισόδηµα προς Επανεπένδυση 22,662.43 Ανατίµηση / Υποτίµηση Χρεωγράφων 81,554.00 6. Συγκριτικός Πίνακας Των Τριών (3) Τελευταίων ιαχειριστικών Χρήσεων (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Καθαρή Αξία Ενεργητικού 31/12/10 4,044,931.13 Καθαρή Αξία Ενεργητικού 31/12/11 1,304,327.09 Καθαρή Αξία Ενεργητικού 31/12/12 1,362,163.45 Μερίδια σε κυκλοφορία 31/12/10 1,266,826.001 Μερίδια σε κυκλοφορία 31/12/11 425,712.776 Μερίδια σε κυκλοφορία 31/12/12 407,307.626 Καθαρή Τιµή Μεριδίου 31/12/10 3.1930 Καθαρή Τιµή Μεριδίου 31/12/11 3.0639 Καθαρή Τιµή Μεριδίου 31/12/12 3.3443 7. Μεταβολή στη Σύνθεση του Χαρτοφυλακίου την Περίοδο 01/01/2012-31/12/2012. (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2012 31/12/2011 ΜΕΤΑΒΟΛΗ Κινητές Αξίες Εισηγµένες Σε Οργανωµένη Αγορά 557,309.48 685,742.25 (18.73%) Λοιπές Αξίες 714,805.48 608,414.11 17.49% Σύνολο 1,272,114.96 1,294,156.36 (1.70%)
Σηµειώσεις 1. Η αποτίµηση των µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαιων εισηγµένων σε χρηµατιστήριο εξωτερικού έγινε µε βάση την αγοραία τιµή (τιµή κλεισίµατος) από Bloomberg (Daily Trade) της 31/12/2012. 2. Η αποτίµηση των µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαιων µη εισηγµένων σε οργανωµένη αγορά (εσωτερικού & εξωτερικού) έγινε µε βάση την καθαρή τιµή του Αµοιβαίου από Bloomberg (NAV) την 31/12/2012 και όπου αυτή δεν ήταν διαθέσιµη µε την τιµή της 31/12/2012. 3. Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των προθεσµιακών καταθέσεων σε Ευρώ & USD έχουν υπολογιστεί µε το συµφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογιστεί στα έσοδα περιόδου 01/01/2012-31/12/2012. 4. εν έχει γίνει χρήση παραγώγων για το διάστηµα από 01/01/2012-30/12/2012. 5. Οι εταιρείες που συµπεριλαµβάνονται στον ίδιο όµιλο για τους σκοπούς των ενοποιηµένων λογαριασµών, όπως ορίζονται σύµφωνα µε την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισµένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισµός. Το παρόν Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε το Ν. 4099/2012, άρθρο 61 παρ. 5, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιρειών του ίδιου οµίλου. 6. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού επιµετρήθηκε βάσει δηµοσιευµένων τιµών. 7. Οι κινητές αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µειώθηκαν στη διάρκεια του έτους µιας και, στο πλαίσιο εναρµονισµού από την αναµενόµενη συγχώνευση µε το αµοιβαίο κεφάλαιο FoF Μετοχικό και την παραλαβή των αξιών του, πραγµατοποιήθηκαν πωλήσεις µετοχικών ΟΣΕΚΑ για την διατήρηση αναλλοίωτου του επενδυτικού προφίλ του αµοιβαίου. Για τον ίδιο λόγο αλλά και εξαιτίας της επιθυµητής αλλαγής της ποσοστοδιάρθρωσης επένδυσης στο πλαίσιο καλύτερης εκµετάλλευσης των συνθηκών παρατηρήθηκε αύξηση του ποσοστού επένδυσης σε λοιπές αξίες (οµολογιακά ΟΣΕΚΑ). 8 Επενδυτικό σκοπό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου αποτελεί η επίτευξη βέλτιστης απόδοσης, µέσω επενδύσεων κυρίως σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) τ ή και άλλων εγκεκριµένων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων του στοιχείου ε της παραγράφου 1 του άρθρου 59 του Νόµου. Το αµοιβαίο κεφάλαιο αποτελείται από ένα ισορροπηµένο χαρτοφυλάκιο ευρείας κατηγοριοποίησης αµοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων οι οποίοι επενδύουν κυρίως σε µετοχές, οµόλογα και µέσα χρηµαταγοράς, που καλύπτει σε ικανοποιητικό βαθµό τις κυριότερες διεθνείς κεφαλαιαγορές, καθώς και την ελληνική. Η επενδυτική προσέγγιση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου εστιάζει στον εντοπισµό επενδυτικών ευκαιριών, προσφέροντας επαρκή διασπορά, αποτελεσµατική διαχείριση του επενδυτικού κινδύνου και υψηλή ρευστότητα των στοιχείων του ενεργητικού. Για την πραγµατοποίηση του σκοπού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, το ενεργητικό του επενδύεται σε ποσοστό τουλάχιστον 65% σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων του στοιχείου ε της παραγράφου 1 του άρθρου 59 του Ν. 4099/2012 κάθε κατηγορίας και συγκεκριµένα οµολογιακών και µετοχικών (σε ποσοστό τουλάχιστον 10% του καθαρού ενεργητικού του σε καθεµία από τις κατηγορίες αυτές) καθώς και διαχείρισης διαθεσίµων και µικτών, υπό τον περιορισµό ότι το ποσοστό επένδυσης σε οποιαδήποτε από τις ανωτέρω τέσσερις κατηγορίες δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το 65% του καθαρού ενεργητικού του. ευτερευόντως το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε καταθέσεις και µέσα της χρηµαταγοράς. 9. Παρακάτω παρουσιάζεται πίνακας µε το µέγιστο ποσοστό προµήθειας διαχείρισης των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. καθώς και οι προµήθειες διάθεσης & εξαγοράς των µεριδίων τους Fund of Funds Mικτό ΚΩ ISΙN (% Επί του Καθ. Ενεργ.) Προµήθεια ιαχείρισης ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 5.51% 1.00% INVESCO EURO CORPORATE BOND LU0243958047 5.12% 0.65% PICTET FUNDS LUX-EMERGING LOCAL CURRENCY LU0280437673 1.56% 2.10% ISHARES MSCI JAPAN FUND IE00B02KXH56 1.55% 0.59% PARVEST EURO GOV BOND - PRIVILG LU0111549217 15.02% 0.30% BGF - EURO BOND FUND LU0297941469 13.96% 0.40% ISHARES MSCI ACWI INDEX FUND US4642882579 10.81% 0.34% FRANKLIN TMP-TMP GLB HIGH YIELD LU0300744595 3.07% 0.85% POWERSHARES FTSE RAFI US US73935X5831 9.47% 0.29% MORGAN STANLEY EUROPEAN EQUITY ALPHA LU0360480262 6.14% 0.70% PROSHARES ULTRASHORT TREASURY US74347R3131 2.10% 0.95% ISHARES MSCI NORTH AMERICA IE00B14X4M10 12.53% 0.40% ISHARES MSCI EMERGING MRKT IE00B0M63177 3.90% 0.75% ISHARES MSCI PACIFIC X-JPN DE000A0YBR12 0.56% 0.60% ΚΥΠΡΟΥ EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ Α/Κ 2.10% 2.00% Αθήνα, 22 Απριλίου 2013 Ο Θεµατοφύλακας Η Εταιρεία ιαχείρισης ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΤ ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΧΡΗΣΤΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΚΟΥΦΑΚΗ ΜΠΑΚΟΥΛΟΥΡΗΣ ΚΑΡΕΛΛΑΣ ΧΑΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ