ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΗ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Σύσταση Απ. Νομαρχίας 9684/06, ΦΕΚ 3099/15.05.2006 Αρ. Μητρώου Α.Ε. 58646/06/Β/05/3 Έδρα Λεωφόρος Βασιλίσσης Σοφίας 75, 115 21 Αθήνα Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (31.12.2009) 1. 773.274.75 Ευρώ Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Σιώκος Σταύρος Διευθύνων Σύμβουλος Μπαμπλέκος Ηρακλής Εκτελεστικά Μέλη Δα ρης Γεώργιος Δαμουράς Βασίλειος Μη Εκτελεστικά Μέλη Βιγγόπουλος Ιωάννης Πουλάκης Εμμανουήλ Διεύθυνση Εταιρίας Διευθύνων Σύμβουλος Μπαμπλέκος Ηρακλής Διεύθυνση Επενδύσεων Δα ρης Γεώργιος Διεύθυνση Εργασιών Δαμουράς Βασίλειος Οικονομική Διεύθυνση Λέτσιος Ιωάννης Ελεγκτές ΠΡΑΪΣΓΟΥΟΤΕΡΧΑΟΥΖΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Λεωφόρος Συγγρού 142, 176 71 Αθήνα Αντιπρόσωπος Διάθεσης ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Αμερικής 4, Αθήνα www.piraeusaedak.gr
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Περίοδος 01/01-31/12/2009 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 35.750 3, 57 127.627,50 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. (Κ O) ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 75.466 1,94 146.404,04 73.000 0,64 46.720,00 58.085 3,97 230.597,45 139.419 6,17 860.215,23 ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 138.819 13,00 1.804.647,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. (ΚΟ) 6.000 1,98 11.880,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 209.664 18,10 3.794.918,40 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (ΚΟ) 72.924 1,68 122.512,32 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 185.345 7,81 1.447.544,45 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 112.939 7,30 824.454,70 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 118.634 5,15 610.965,10 ΕΥΑΘ Α.Ε. (ΚΟ) 9.300 4,78 44.454,00 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 147.852 5,54 819.100,08 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 392.000 4,93 1.932.560,00 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 5.000 3,75 18.750,00 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. (ΚΟ) 25.000 1,31 32.750,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 100.111 4,10 410.455,10 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 19.000 9,76 185.440,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. (ΚΟ) 108.593 10,64 1.155.429,52 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 139.778 5,02 701.685,56 ΟΛΠ Α.Ε. (ΚΟ) 40.145 14,72 590.934,40 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 117.395 15,34 1.800.839,30 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 269.492 10,29 2.773.072,68 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 296.236 8,09 2.396.549,24 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) 38.340 4,97 190.549,80 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 22.070 4,88 107.701,60 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 58.320 4,51 263.023,20 3
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) 300.632 4,42 1.328.793,44 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 52.671 20,32 1.070.274,72 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 90.958 6,32 574.854,56 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 181.651 1,65 299.724,15 ΦΟΥΡΛΗΣ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 35.840 9,19 329.369,60 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 54.000 1,36 73.440,00 ALPHA BANK A.E. (KO) 408.492 8,20 3.349.634,40 COCA-COLA Ε.Ε.Ε. (ΚΟ) 115.016 15,99 1.839.105,84 EUROBANK EFG ERGASIAS A.E. (KO) 339.941 7,88 2.678.735,08 EUROBANK PROPERTIES A.E.Ε.Α.Π. (KO) 37.341 8,30 309.930,30 FOLLI- FOLLIE A.B.E.E.. (KO) 37.825 13,17 498.155,25 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. (KO) 7.769 6,80 52.829,20 FORTHNET Α.Ε. (ΚΟ) 116.000 1,25 145.000,00 J & P ΑΒΑΞ A.E. (ΚΟ) 20.000 2,77 55.400,00 JUMPO A.E. (ΚΟ) 89.733 8,87 795.931,71 MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KO) 320.000 1,99 636.800,00 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) 404.913 2,29 927.250,77 ΣΥΝΟΛΟ 38.417.009,69 96,43% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ MIG REAL ESTATE Α.Ε. E.A. Π. (ΚΟ) 23.096 4,03 93.076,88 ΣΥΝΟΛΟ 93.076,88 0,23% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 38.510.086,57 96,66% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 38.510.086,57 96,66% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ *ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) OXYGEN BALKAN FUND Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.445,429 15,5521 131.344,16 Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 131.344,16 0,33% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 38.641.430,73 96,99% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 70.086,37 0,18% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 103,61 0,00% 4
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 4.304,86 0,01% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 7,86 5,46 0,00% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 0,70 0,79 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 1.300.000,00 3,26% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.304.311,11 3,27% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 40.015.931,82 100,44% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 42.603,36 0,11% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 120.405,82 0,30% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 13.304,48 0,03% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 176.313,66 0,44% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 4.081.160,854 * 9,7618 ΕΥΡΩ 39.839.618,16 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 3.584.774,798 52.398.029,64 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 31/12/2009 1.736.275,827 18.446.637,78 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 31/12/2009 (1.239.889,771) 496.386,056 (12.768.960,89) 5.677.676,89 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 4.081.160,854 58.075.706,53 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσματα) 913.899,93 Τόκοι Καταθέσεων 99,60 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 30.561,61 Λοιπά Έσοδα Προηγούμενων Χρήσεων 3.838,95 948.400,09 5
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/2009 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (722.668,61) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (108.400,29) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (120.128,94) Φόροι Δημοσίου (102.481,45) (1.053.679,29) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 401.946,75 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (6.639.641,72) ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ XΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Κέρδη από Πράξεις σε Π.Χ.Π. 1.406.676,85 Ζημιές από Πράξεις σε Π.Χ.Π. (1.840.175,85) (433.499,00) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ZHMIEΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 (6.776.473,17) ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/2009 39.839.618,16 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/2009 51.299.233,36 (11.459.615,20) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2009 Μερίδια 4.081.160,854 * 9,7618 ΕΥΡΩ 39.839.618,16 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ (6.776.473,17) ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (6.776.473,17) Δ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,38% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ε. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2009-31/12/2009 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 2,03% 6
ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2007 ΧΡΗΣΗ 2008 ΧΡΗΣΗ 2009 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 78.900.757,06 28.920.174,23 39.839.618,16 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 3.837.794,687 3.584.774,798 4.081.160,854 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 20.5589 8,0675 9,7618 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31/12/2009. Η αποτίμηση των Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 31/12/2009. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Στη διάρκεια του 2009 η Εταιρεία Διαχείρισης συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. Τα κέρδη ή ζημιές των Π.Χ.Π εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Παραγώγων εσωτερικού, που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009, έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα της περιόδου. Στις 31/12/2009 δεν υπήρχαν ανοιχτές θέσεις σε Π.Χ.Π. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.3283/2004 αρ. 22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα,19 Φεβρουαρίου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 7
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή/Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της Έκθεσης Διαχείρισης. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχείρισης έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από την Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 8
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Περίοδος 01/01-31/12/2009 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 38.828 3,57 138.615,96 ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) 10.000 8,20 82.000,00 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 207.000 0,78 161.460,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 79.703 6,17 491.767,51 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 18.800 18,10 340.280,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. (ΚΟ) 49.300 1,98 97.614,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (ΚΟ) 72.910 1,68 122.488,80 ΕΥΑΘ Α.Ε. (ΚΟ) 6.200 4,78 29.636,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 79.075 7,30 577.247,50 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 55.624 5,54 308.156,96 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 27.636 1,31 36.203,16 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 10.555 3,75 39.581,25 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. (ΚΟ) 19.000 1,22 23.180,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 49.812 9,76 486.165,12 Α.Ν.Ε.Κ. Α.Ε. (ΚΟ) 64.938 0,64 41.560,32 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 18.000 5,02 90.360,00 Ο.Λ.Θ. Α.Ε.(ΚΟ) 13.318 14,30 190.447,40 Ο.Λ.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 16.651 14,72 245.102,72 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 4.000 10,29 41.160,00 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 30.808 8,09 249.236,72 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 30.266 4,88 147.698,08 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 53.390 4,51 240.788,90 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ Α.Ε. (ΚΟ) 26.304 4,42 116.263,68 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 8.915 6,32 56.342,80 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 52.100 1,65 85.965,00 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) 27.500 1,36 37.400,00 EUROBANK PROPERTIES Α.Ε. (ΚΟ) 20.400 8,30 169.320,00 FΟLLI- FOLLIE A.Β.Ε.E. (ΚΟ) 24.000 13,17 316.080,00 9
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ FORTHNET A.E. (ΚΟ) 149.784 1,25 187.230,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KO) 42.900 9,19 394.251,00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. (KO) 12.350 6,80 83.980,00 J & P - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) 62.932 2,77 174.321,64 JUMPO A.E. (KO) 87.042 8,87 772.062,54 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. (ΚΟ) 12.488 7,58 94.659,04 S&B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 34.218 4,88 166.983,84 ΣΥΝΟΛΟ 6.835.609,94 87,17% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. (KO) 8.200 4,31 35.342,00 MIG REAL ESTATE Α.Ε. E.A. Π. (ΚΟ) 13.680 4,03 55.130,40 ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 37.500 1,70 63.750,00 INFOQUEST Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 53.000 1,45 76.850,00 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 30.883 1,00 30.883,00 SATO Α.Ε. (ΚΟ) 32.774 0,43 14.092,82 ΣΥΝΟΛΟ 276.048,22 3,52% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ, ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ (ΚΟ) 22.416 5,52 123.736,32 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 40.975 3,40 139.315,00 ΣΥΝΟΛΟ 263.051,32 3,35% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 7.374.709,48 94,05% ΜΕΤΟΧΕΣ MH ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 5.947 0,01 59,47 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 59,47 0,00% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 7.374.768,95 94,05% ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια Α/Κ Μετοχικά Εξωτερικού OXYGEN BALKAN FUND Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.977,919 15,5521 61.864,99 Σύνολο Μεριδίων Α/Κ Εξωτερικού 61.864,99 0,79% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 7.436.633,94 94,84% 10
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 44.313,09 0,57% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 30,84 0,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 21.648,18 0,28% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 1,35 0,94 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις στην Τράπεζα Πειραιώς 370.000,00 4,72% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 391.649,12 5,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.872.626,99 100,40% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 8.793,36 0,11% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 19.489,47 0,25% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 2.910,98 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31.193,81 0,40% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 9.468.117,509 * 0,8282 ΕΥΡΩ 7.841.433,18 100,00% B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/2009 I.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 9.556.367,560 11.204.771,10 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 31/12/2009 1.702.571,249 1.445.898,25 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 31/12/2009 (1.790.821,300) (88.250,051) (1.439.245,19) 6.653,06 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 9.468.117,509 11.211.424,16 11
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/2009 ΙΙ.ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσματα) 174.795,62 Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 3,47 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 11.965,26 Λοιπά Έσοδα Προηγούμενων Χρήσεων 1.098,52 187.862,87 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (174.272,81) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (23.236,38) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (15.986,96) Φόροι Δημοσίου (19.882,81) (233.378,96) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 93.279,36 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων (812.673,33) ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ XΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Κέρδη από Πράξεις σε Π.Χ.Π. 59.195,00 Ζημιές από Πράξεις σε Π.Χ.Π. (86.039,00) (26.844,00) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 (791.754,06) ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/2009 7.841.433,18 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/2009 10.419.670,10 (2.578.236,92) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2009 Μερίδια 9.468.117,509 * 0,8282 ΕΥΡΩ 7.841.433,18 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ (791.754,06) ΖΗΜΙΕΣ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (791.754,06) Δ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2,65% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. 12
Ε. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2009-31/12/2009 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 1,64% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2007 ΧΡΗΣΗ 2008 ΧΡΗΣΗ 2009 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 24.046.882,70 6.270.273,85 7.841.433,18 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 13.869.212,704 9.556.367,560 9.468.117,509 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 1,7338 0,6561 0,8282 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31/12/2009. Η αποτίμηση των Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 31/12/2009. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Στη διάρκεια του 2009 η Εταιρεία Διαχείρισης συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. Τα κέρδη ή ζημιές των Π.Χ.Π εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Παραγώγων εσωτερικού, που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009, έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα της περιόδου. Στις 31/12/2009 δεν υπήρχαν ανοιχτές θέσεις σε Π.Χ.Π. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.3283/2004 αρ. 22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 13
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή/Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΥΝΑΜΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της Έκθεσης Διαχείρισης. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχείρισης έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από την Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 14
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 4/15-3-94 της Ε.Κ. ΦΕΚ 237/5-4-94 TEYXOΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Περίοδος 01/01-31/12/2009 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. 620 0,01 6,20 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 6,20 0,00% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α. (*) ΟΕΔ 04/04/05-17 1,107%% FRN 65.000 92,554 6.016.010,00 ΟΕΔ 13/01/04-20/05/14 4,50% FXD 15.000 98,710 1.480.650,00 ΟΕΔ 20/04/05-20/04/10 3,10% FXD 15.000 100,220 1.503.300,00 ΟΕΔ 22/02/05-20/07/15 3,70% FXD 11.000 93,700 1.030.700,00 ΟΕΔ 18/01/06-20/07/16 3,60% FXD 22.000 91,340 2.009.480,00 ΟΕΔ 24/05/06-20/08/11 3,90% FXD 5.000 100,540 502.700,00 ΟΕΔ 17/01/07-20/07/17 4,30% FXD 21.500 93,730 2.015.195,00 ΟΕΔ 13/05/08-20/07/18 4,60% FXD 45.000 93,920 4.226.400,00 ΟΕΔ 28/01/09-20/08/14 5,50% FXD 5.000 102,440 512.200,00 ΟΕΔ 11/03/09-19/07/19 6,00% FXD 8.000 102,150 817.200,00 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,30% FXD 20.000 100,850 2.017.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 22.130.835,00 58,85% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 06/07/05-25 3,291% VAR (5) 20.000 69,0000 1.380.000,00 HELLENIC REPUBLIC 05/07/06-18 1,381% (6) 54.400 83,8800 4.563.072,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.943.072,00 15,80% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 28.073.907,00 74,65% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομόλογα Αλλοδαπών Δανείων Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) E.I.B. 07/03/05-25 5,988% VAR (1) 30.000 88,2150 2.646.450,00 ATTICA FUNDS PLC 24/03/05-15 1,908% FRN (2) 3.000 89,0000 267.000,00 15
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ PIRAEUS GROUP CAPITAL 27/10/04-49 1,980% 2.500 58,000 145.000,00 FRN (3) PIRAEUS GROUP FINANCE 20/12/05-10 1,012% FRN (9) 5.000 96,9988 484.994,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 20/ 07/06-16 1,289% 15.000 83,0833 1.246.249,50 FRN (4) PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10 0,907% FRN (7) 2.000 98,8550 197.710,00 MARFIN POP BANK 31/05/07-10 0,967% FRN (8) 15.000 99,4013 1.491.019,50 ΣΥΝΟΛΟ 6.478.423,00 17,23% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού 6.478.423,00 17,23% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 34.552.336,20 91,88% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 0,02 0,00% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 652.646,27 1,74% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 33.627,34 0,09% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,47 0,33 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Alpha Bank 1.700.000,00 750.000,00 4,52% 1,99% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.483.627,67 6,60% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 37.688.610,16 100,22% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 24.438,88 0,06% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 43.523,11 0,12% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 16.047,80 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 84.009,79 0,22% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 3.793.263,295*9,9135 ΕΥΡΩ 37.604.600,37 100,00% (1) σύνθετη ομολογία μεταβλητού επιτοκίου 5% έως 3/09; στη συνέχεια 4*(10 yr CMS-2yr CMS). Min επιτόκιο 1,50%. Max επιτόκιο 9%, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P AAA (2) σύνθετη ομολογία, κυμαινομένου επιτοκίου, callable (με δικαίωμα ανάκλησης), 3ΜΟ EURIBOR + 120BP έως 03/10; στη συνέχεια 3MO EURIBOR +250BP, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Moody s Ba2 (3) σύνθετη ομολογία, perpetual, callable (με δικαίωμα ανάκλησης), 3MO EURIBOR +125BP έως 10/14; Αν δεν ανακληθεί, 3ΜΟ EURIBOR +225BP), πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P B+ (4) σύνθετη ομολογία, callable (με δικαίωμα ανάκλησης), 3MO EURIBOR + 55 BP έως 07/11; στη συνέχεια 3ΜΟ EURIBOR + 185 BP, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BΒΒ- 16
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ (5) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 8% έως 07/06; 6% έως 07/08; στη συνέχεια 4*Χ ένα Χ<1%; αλλιώς 6ΜΕ + 200ΒΡ. Χ=10 YR CMS-2yr CMS; ο εκδότης μπορεί να το μετατρέψει σε 6ΜΕ +50ΒΡ από 07/09, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+ (6) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB+ (7) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB (8) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch BBB+e ( 9) κυμαινόμενου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P BBB (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P BBB+ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/200 9 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 3.688.117, 779 38.758.824, 91 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 εως 31/ 12/2009 917.596,451 9.269.014,83 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 εως 31/ 12/2009 (812.450,935) 105.145,516 (8.077.686,18) 1.191.328,65 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/ 12/2009 3.793.263,295 39.950.153,56 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/ 12/2009 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 462,63 Τόκοι Ομολόγων 1.280.935,52 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 43.739,01 1.325.137,16 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (368.365,40) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (73.673, 09) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (37.823,13) Λοιπά Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων (3.362,61) Φόροι Δημοσίου (58.176,76) (541.400,99) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από Πώληση Χρεογράφων 44.630,75 Συναλλαγματικές Διαφορές 3.285,22 47.915,97 17
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/12/2009 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων Συναλλαγματικές Διαφορές (92.995,00) (195.209,55) (288.204,55) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 543.447,59 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/2009 37.604.600,37 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/20029 40.493.601,15 (2.889.000,78) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2009 Μερίδια 3.793.263,295 * 9,9135 ΕΥΡΩ 37.604.600,37 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ 543.447,59 ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 543.447,59 Δ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 1,30% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ε. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2009-31/12/2009 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,47% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2007 ΧΡΗΣΗ 2008 ΧΡΗΣΗ 2009 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 41.722.535,93 35.396.596,49 37.604.600,37 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 4.301.845,725 3.688.117,779 3.793.263,295 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 9,6988 9,5975 9,9135 18
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. 2. 3. 4. 5. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. έχουν αποτιμηθεί στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της "Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων" (ΗΔΑΤ) στις 31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Τα Ομόλογα εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος της 30/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε ΕΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με τον Ν.3283/2004 αρ.22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου, όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 19
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή/Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της Έκθεσης Διαχείρισης. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχείρισης έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από την Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 20
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Περίοδος 01/01-31/12/2009 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α. (*) ΟΕΔ 04/04/05-17 1,107% FRN 5.110 92,5540 472.950,94 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,3% FXD 17.500 100,8500 1.764.875,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.237.825,94 4,21% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 05/04/04-11 0,997% FRN (1) 5.900 95,8940 565.774,60 ΣΥΝΟΛΟ 565.774,60 1,06% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 2.803.600,54 5,27% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.803.600,54 5,27% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 123.942,27 0,23% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 9.989,22 0,02% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,23 0,16 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 8.850.000,00 16,64% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Marfin 8.200.000,00 15,42% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Alpha Bank 7.650.000,00 14,38% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Millenium 5.880.000,00 11,06% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Eurobank Ergasias 7.680.000,00 14,44% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Proton Bank 8.100.000,00 15,23% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στη Geniki Bank 4.250.000,00 7,99% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 50.619.989,18 95,18% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 53.547.531,99 100,68% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 18.747,76 0,04% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 314.932,40 0,59% ΛΟΓ/ΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 25.530,49 0,05% 21
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 359.210,65 0,68% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 9.968.908,795 * 5,3354 ΕΥΡΩ 53.188.321,34 100,00% (1) κυμαινομένου επιτοκίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P ΒΒΒ+ (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P ΒΒΒ+ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/ 12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 10.935.702, 465 57.656.341, 74 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 01/01 έως 31/ 12/2009 16.029.824,888 85.260.033,66 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 01/01 έως 31/ 12/2009 (16.996.618,558) ( 966.793,670 ) (90.166.570,06) ( 4.906.536,40) Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/ 12/2009 9.968.908,795 52.749.805,34 ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/ 12/2009 ΠΡΟΣΟΔΟΙ Τόκοι Καταθέσεων Εσωτερικού 94,61 Τόκοι Ομολόγων 67.015,60 Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων 887.095,71 954.205,92 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή Διαχειριστή (196.774,71) Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα (59.032,42) Λοιπές Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων (52.308,66) Λοιπά έξοδα προηγούμενων χρήσεων (4.296,45) Φόροι Δημοσίου (55.388,44) (367.800,68) ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κερδη από Πώληση Χρεογράφων 5.852,53 Συναλλαγματικές Διαφορές 1.757,99 7.610,52 22
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 01/01/2009-31/ 12/2009 ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζημιές από Πώληση Χρεογράφων Συναλλαγματικές Διαφορές (2.175,00) (91.076,77) (93.251,77) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-31/12/2009 500.763,99 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 31/12/2009 53.188.321,34 Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31/12/2009 53.250.569,33 (62.247,99) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2009 Μερίδια 9.968.908,795 * 5,3354 ΕΥΡΩ 53.188.321,34 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ 500.763,99 ΚΕΡΔΗ ΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 500.763,99 Δ. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΤΗΣ 31.12.2009 (Απόφαση Ε.Κ. 8/335/6.4.2005) ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 0,78% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ε. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2009-31/12/2009 ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 0,03% ΣΤ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΗΣΗ 2007 ΧΡΗΣΗ 2008 ΧΡΗΣΗ 2009 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ στις 31/12 15.238.402,16 57.513.830,47 53.188.321,34 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ στις 31/12 2.999.096,489 10.935.702,465 9.968.908,795 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ στις 31/12 5,0810 5,2593 5,3354 23
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. 2. 3. 4. 5. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. έχουν αποτιμηθεί στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως αυτή προκύπτει από το Δελτίο Τιμών της "Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων" (ΗΔΑΤ) στις 31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Τα Ομόλογα εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος της 30/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01/2009-31/12/2009. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με τον Ν.3283/2004 αρ.22 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου, όπως φαίνεται και στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα Α. Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡ. ΝΙΚΟΛΑΪΔΗΣ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ 24
Έκθεση Ελέγχου Για την «Έκθεση Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου» Του άρθρου 28 Ν.3283/2004 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή/Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη Διοίκησης για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» έχει την ευθύνη για τη σύνταξη της Έκθεσης Διαχείρισης. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Έκθεσης Διαχείρισης με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχείρισης έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από την Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του προαναφερόμενου νόμου πληροφορίες. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑΜ ΣΟΕΛ 17701 25
ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/8-2-2006 της Ε.Κ. ΦΕΚ 264/2-3-2006 ΤΕΥΧΟΣ Β ) ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Περίοδος 01/01-31/12/2009 Άρθρο 28 Ν.3283/04 (ΦΕΚ 210Α/02-11-04) Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 10.000 3,57 35.700,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 12.500 6,17 77.125,00 ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 32.000 13,00 416.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 75.464 18,10 1.365.898,40 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 11.680 5,15 60.152,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 39.812 7,81 310.931,72 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 14.000 7,30 102.200,00 ΕΥΔΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 57.716 5,54 319.746,64 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. (ΚΟ) 31.319 10,64 333.234,16 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 22.200 5,02 111.444,00 O.Λ.Θ. Α.Ε. (ΚΟ) 3.500 14,30 50.050,00 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 31.263 15,34 479.574,42 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 68.000 10,29 699.720,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ Α.Ε. (ΚΟ) 76.122 4,42 336.459,24 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 18.400 20,32 373.888,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 50.000 4,93 246.500,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (KO) 94.534 8,09 764.780,06 ΥΓΕΙΑ A.E. (Κ O) 10.000 1,65 16.500,00 ALPHA BANK A.E. (Κ O) 68.510 8,20 561.782,00 COCA-COLA E.E.E. (KO) 22.121 15,99 353.714,79 EFG EUROBANK ERGASIAS A.Ε. (Κ O) 67.447 7,88 531.482,36 FOLLI- FOLLIE A.Β.E.Ε. (KO) 13.000 13,17 171.210,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.718.092,79 46,76% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ MIG REAL ESTATE Α.Ε.Ε.Α.Π. 10.854 4,03 43.741,62 PROFILE Α.Ε.Β.Ε.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ)) 43.433 1,00 43.433,00 26
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΥΝΟΛΟ 87.174,62 0,53% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ, ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ (ΚΟ) 12.689 5,52 70.043,28 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ (ΚΟ) 13.297 3,40 45.209,80 ΣΥΝΟΛΟ 115.253,08 0,70% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 7.920.520,49 47,99% ΜΕΤΟΧΕΣ MH ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ Δ.Α.Ν.Ε.SEA LINE (KO) 116 0,01 1,16 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ A.E. (KΟ) 532 0,01 5,32 Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 6,48 0,00% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού 7.920.526,97 47,99% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χ.Α.(*) ΟΕΔ 11/01/ 99-14 6,50% FXD 2.000 106,0200 212.040,00 OEΔ 13/05/08-20/07/18 4,6% FXD 10.000 93,9200 939.200,00 ΟΕΔ 28/01/09-20/08/ 14 5,5% FXD 2.000 102,4400 204.880,00 ΟΕΔ 18/01/06-20/07/16 3,60% FXD 8.000 91,3400 730.720,00 ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12 4,30% FXD 1.500 100,8500 151.275,00 ΟΕΔ 11/03/09-19/07/19 6% FXD 4.000 102,1500 408.600,00 ΟΕΔ 04/04/05-17 1,107% FRN 36.000 92,5540 3.331.944,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.978.659,00 36,23% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) HELLENIC REPUBLIC 06/07/05-25 3,291% VAR (1) 6.410 69,0000 442.290,00 ΣΥΝΟΛΟ 442.290,00 2,68% Σύνολο Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 6.420.949,00 38,91% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομόλογα Αλλοδαπών Δανείων Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Λουξεμβούργου ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUR) E.I.B. 07/03/05-25 5,988% VAR (2) 12.830 88,2150 1.131.798,45 PIRAEUS GROUP FINANCE 10/02/06-11 3,2328% FRN (3) 500 99,2500 49.625,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.181.423,45 7,16% Σύνολο Ομολόγων Εξωτερικού 1.181.423,45 7,16% 27
Α. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ ΕΥΡΩ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια Α/Κ Μετοχικά Εξωτερικού OXYGEN BALKAN FUND Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.589,907 15,5521 71.382,69 Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού 71.382,69 0,43% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 15.594.282,11 94,48% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ Λοιποί χρεώστες 6.040,40 0,04% ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 165.151,98 1,00% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 49.772,26 0,30% Καταθέσεις όψεως σε USD στην Τράπεζα Πειραιώς 0,27 0,19 0,00% Καταθέσεις όψεως σε GBP στην Τράπεζα Πειραιώς 20,14 22,68 0,00% Προθεσμιακές Καταθέσεις σε ΕΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 740.000,00 4,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 789.795,13 4,78% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16.555.269,62 100,31% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 13.500,08 0,08% ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 30.722,87 0,19% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΟΔΙΚΗΣ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ 7.041,35 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 51.264,30 0,31% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Μερίδια 4.988.187,621 * 3,3086 ΕΥΡΩ 16.504.005,32 100,00% (1) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 8% έως 07/06; 6% έως 07/08; στη συνέχεια 4*Χ έαν Χ<1%, αλλιώς 6ΜΕ +200ΒΡ. Χ=10YR CMS -2yr CMS; ο εκδότης μπορεί να το μετατρέψει σε 6ΜΕ +50ΒΡ από 07/09, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P ΒΒΒ+ (2) σύνθετη ομολογία, μεταβλητού επιτοκίου 5% έως 3/09; στη συνέχεια 4*(10 yr CMS -2yr CMS) Min επιτόκιο 1,5% Max επιτόκιο 9%, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P AAA ( 3 ) σύνθετη ομολογία, CPN=0,9*10 YR CMS, πηγή αποτίμησης REUTERS, S&P BBB (*) για όλα τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου εισηγμένα στο Χ.Α. - πηγή αποτίμησης ΗΔΑΤ, S&P ΒΒΒ + 28