ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Έτος 8ο, Τ. 9 (319) ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Έτος 8ο, Τ. 9 (319) Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών Γενικός είκτης Χ.Α.Α. (1/3/2) 2.366,2 Μέγιστο 52 Εβδοµάδων (intraday) 3.397,18 (19/4/1) Ελάχιστο 52 Εβδοµάδων (intraday) 1.997,82 (21/9/1) Εβδοµ. Μεταβ. (22/2 1/3/2) +14,36 µον. (+,61%) Μέση Ηµερήσια Αξία Συναλλαγών 18,57 εκατ. ευρώ Κεφαλ/ση Συνολικής Αγοράς (1/3/2) 91 δισ. ευρώ P/E Συνολικής Αγοράς 1999 (Ετ. Κέρδη π.φ.) 13,5 P/E Συνολικής Αγοράς 2 (Ετ. Κέρδη π.φ.) 15,9 P/E Συνολικής Αγοράς 21 (Ετ. Κέρδη π.φ.) * P/E Συνολικής Αγοράς 21 (Ετ. Κέρδη µ.φ.) * Κεφαλαιοποίηση 22 προς Λογιστική Αξία 2 2,4 Κεφαλαιοποίηση 22 προς Κύκλο Εργασιών 2 2,7 * Λόγω της δηµοσίευσης των αποτελεσµάτων της χρήσης 1 την Πέµπτη 28/2/22 δεν εκδόθηκαν στατιστικά στοιχεία. αξία σε εκατ. ευρώ 15 12 9 6 3 ΑΝΟ ΙΚΕΣ ΓΕΝΙΚΟ Σ ΕΙΚΤΗΣ & ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 2.33 18/2/22 21/2/22 26/2/22 1/3/22 Oι Μεγαλύτερες Μεταβολές 22/2/2 1/3/2 2.455 2.43 2.45 2.38 2.355 Γενικός είκτης ιαφ. (ευρώ) ιαφ. % ΤΖΙΡ. ΠΡΟΦΙΛ (ΚΑ) 1,94 2,47 +,53 +27,32 ΧΑΛΥΨ (ΠΟ) 6,4 7,2 +1,16 +19,21 SEX FORM (KO) 7,5 8,94 +1,44 +19,2 STABILTON (ΠΑ),74,88 +,14 +18,92 ΞΙΦΙΑΣ (ΠΑ) 7,96 9,42 +1,46 +18,34 ΚΑΘΟ ΙΚΕΣ 22/2/2 1/3/2 ιαφ. (ευρώ) ιαφ. % FOLLI FOLLIE 22, 18,72-3,28-14,91 ΑΝΕK (ΠΟ) 1996 2,52 2,21 -,31-12,3 ANEK (ΠΟ) 199 4, 3,52 -,48-12, ΠΕΙΡΑΙΩΣ 8,5 7,48-1,2-12, ΚΛΑΟΥ ΑΤΟΣ 1,78 1,59 -,19-1,67 ΕΙΚΤΕΣ 22/2/2 1/3/2 ιαφ. (ευρώ) ιαφ. % FTSE/ΧΑΑ 2 1.281,27 1.281,12 -,15 -,1 FTSE/ΧΑΑ Mid 4 258,59 257,35-1,24 -,48 FTSE/XAA Small Cap 8 766,35 772,71 +6,36 +,83 ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ 4.249,55 4.188,49-61,6-1,44 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΣ 1.419,3 1.41,82-8,48 -,6 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 777,84 779,21 +1,37 +,18 ΠΑΡΑΛΛΗΛΗΣ 239,61 238,4-1,21 -,5 22 Φεβρουαρίου 1 Μαρτίου 22 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Κάµψη Ψυχολογίας και Κερδών στο Χ.Α.Α. Μικρή άνοδο κατά,61% σηµείωσε ο Γενικός είκτης του Χ.Α.Α. την εβδοµάδα που πέρασε κλείνοντας στις 2.366,2 µονάδες. Παράλληλα, η µέση ηµερήσια αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 18,57 εκατ. ευρώ έναντι 112,97 εκατ. ευρώ της προηγούµενης εβδοµάδας. Η περαιτέρω συντήρηση του κλίµατος διώξεων συνεχίστηκε το προηγούµενο πενθήµερο επιβαρύνοντας ακόµη περισσότερο το ήδη βεβαρυµένο χρηµατιστηριακό περιβάλλον. Ειδικότερα, οι εισαγγελικές αρχές άσκησαν δίωξη κατά του κ. Αλαφούζου σε σχέση µε την τοποθέτηση κεφαλαίων από τη διαδικασία της δηµόσιας εγγραφής στην ποντοπόρο ναυτιλία παρά την τήρηση της προβλεπόµενης διαδικασίας (έγκριση Γενικής Συνέλευσης). Το σκεπτικό σχετίζεται µε τη µη ύπαρξη εγκεκριµένου θεσµικού πλαισίου για την είσοδο εταιριών του κλάδου. Επίσης, ασκήθηκε νέα δίωξη κατά του κ. Κόκκαλη σε σχέση µε παρατυπίες στην τοποθέτηση των κεφαλαίων που άντλησαν οι εταιρίες του οµίλου κατά τις διαδικασίες αύξησης των µετοχικών τους κεφαλαίων. Παράλληλα, οι φηµολογίες για νέες διώξεις είναι συνεχείς µεταδίδοντας ένα ολοένα και περισσότερο επιδεινούµενο κλίµα ανασφάλειας στη χρηµατιστηριακή αγορά µε συνέπεια το επενδυτικό κοινό να αποστρέφει την προσοχή του από τη Σοφοκλέους. Οµως, τα παραπάνω δεν συνιστούν απειλή µόνο για το χρηµατιστήριο όπου ο Φεβρουάριος έκλεισε µε υποχώρηση κατά 1,16% και αφού συµπληρώθηκαν τέσσερις (4) διαδοχικές πτωτικές εβδοµάδες. Η νοσηρή ατµόσφαιρα έχει αρνητικές επιδράσεις και στην πραγµατική οικονοµία δηλητηριάζοντας καθηµερινά το επιχειρηµατικό περιβάλλον. Οι καταναλωτές περιορίζουν τις δαπάνες τους, οι επιχειρήσεις ακολουθούν πολιτική περιστολής των εξόδων τους, ενώ τα επενδυτικά προγράµµατα επανεξετάζονται. Η συγκέντρωση των δηµοσίων εσόδων επιδιώκεται µε παραδοσιακές µεθόδους (αντικειµενικά κριτήρια) στις µικροµεσαίες επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελµατίες. Παράλληλα, ο πληθωρισµός παραµένει υψηλός διαβρώνοντας το εισόδηµα των χαµηλοµίσθων. Έτσι, η τοποθέτηση νέων κεφαλαίων στο Χρηµατιστήριο αποτελεί την έσχατη επιλογή των επενδυτών. Είναι φανερό ότι, η λήψη µέτρων διαρθρωτικού χαρακτήρα, όπως αυτά που εισηγείται η Τράπεζα της Ελλάδος, µε κορυφαία εκείνα που αφορούν τη φορολογική ελάφρυνση φυσικών κοινωνικών προσώπων είναι κατεπείγουσα προκειµένου να αποφευχθεί η είσοδος της ελληνικής οικονοµίας σε ύφεση που συνιστά την περιρέουσα ατµόσφαιρα του εξωτερικού της περιβάλλοντος. Ωστόσο, ο Alan Greenspan αισιοδοξεί και προαναγγέλλει τη σύντοµη ανάκαµψη της αµερικανικής οικονοµίας, ιδιαίτερα µετά τη δηµοσιοποίηση των αποτελεσµάτων των εταιριών για το α τρίµηνο του 22. Έτσι, τα διεθνή χρηµατιστήρια είχαν ανοδική πορεία την εβδοµάδα που πέρασε και το σύνολο των δεικτών κινήθηκαν θετικά (Dow Jones +2,2%, Nasdaq +1,76%, Dax +6,9%, Cac 5,25%, Nikkei +4,4% για τα συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης του οποίου κλείνουν πολλές short θέσεις). Την Πέµπτη 28 Φεβρουαρίου, ολοκληρώθηκε η δηµοσιοποίηση των αποτελεσµάτων των εταιριών για το 21. Από αυτήν προκύπτει δραστική υποχώρηση της συνολικής κερδοφορίας σε σχέση µε το 2, ιδιαίτερα στον τραπεζικό κλάδο όπου ορισµένα αποτελέσµατα υπερέβησαν τις προβλεπόµενες επιδόσεις (π.χ. Τράπεζα Πειραιώς). Ωστόσο, αξίζει να µνηµονευθούν ορισµένες εταιρίες µε εµφανώς βελτιωµένες επιδόσεις: πρόκειται για τις εταιρίες του οµίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ, το Αλουµίνιο της Ελλάδος, οι εταιρίες Τσιµέντου, η Ηellas Can, η Αλουµύλ, ο Μαΐλλης, ο Νίκας και η Chipita εκ των βιοµηχανικών εταιριών. Ο όµιλος Ελληνικής Τεχνοδοµικής, ο όµιλος Άβαξ - J & P Hellas και ο όµιλος ΓΕΚ εκ των κατασκευαστικών. Η.Ε.Η., η Ε.Υ.ΑΠ. και ο ΟΠΑΠ από τα κρατικά µονοπώλια. Τέλος, µεµονωµένες εταιρίες όπως η Intralot, η Folli Follie, η Despec, η Auto Hellas και η Yalco συµπληρώνουν µία οµάδα εταιριών µε τουλάχιστον ικανοποιητικές επιδόσεις για την προηγούµενη οικονοµική χρήση χωρίς αυτό να σηµαίνει ότι οι προαναφερθείσες εταιρίες εξαντλούν τις επενδυτικές επιλογές που µπορεί να αποβούν ιδιαίτερα αποδοτικές σε όσους αποφασίσουν να επενδύσουν στη Σοφοκλέους στην παρούσα φάση. Η παρούσα ανασκόπηση δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή διακράτηση αξιών και αποσκοπεί ως προϊόν αποκλειστικά στην ενηµέρωση των επενδυτών. Απαγορεύεται ρητώς η αναπαραγωγή, χρησιµοποίηση και διανοµή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της ΩΜΕΓΑ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ.. 22 Τµήµα Επενδυτικής Στρατηγικής & Ανάλυσης, ιευθυντής: Νίκος Καλτσογιάννης kaltsoyannis@omegasec.gr Αναλυτές: Φώτιος Κωτούζας, Σοφία Αλεβίζου, Παναγιώτης Μάλλιος, Ιωάννης Νοικοκυράκης, Χρήστος Ντανάς, Ιωάννης Κατσούλας Τηλ. 1 33 65, Fax 1 32 33 781, www.omegasec.gr, analysis@omegasec.gr 1

ΤΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΛΕΙ ΙΑ (3/22) Επιτόκιο υπεραναλήψεων * M/ Επιτόκιο Lombard ** 4,75% Επιτόκιο 14ήµερης παρέµβασης 3,75% Επιτόκιο προσφοράς κεφαλαίων overnight 3,35% *: Επιτόκιο χρεωστικού υπολοίπου τρεχούµενων λογαριασµών καταθέσεων. **: Επιτόκιο χρηµατοδότησης µε ενέχυρο τίτλους του Ελληνικού ηµοσίου. ΤΙΤΛΟΙ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΙΑΘΕΣΙΜΟ ΕΓΕ 3 µηνών 3,5% (δηµοπρ.) (Φεβρ. 2) ΕΓΕ 6 µηνών 3,1% (δηµοπρ.) (Φεβρ. 2) ΕΓΕ 1 έτους 3,2% (δηµοπρ.) (Φεβρ. 2) Αποταµ. Οµόλ. (2 ετών) 8,2% ( εκέµβρ. 99) 3ετές (σταθερό) 5,95% (3,97%) (Οκτώβ. 1) 5ετές (σταθερό) 4,65% (Φεβρ. 2) 7ετές (σταθερό) 6,% (6,83%) (Νοέµβρ. 99) 1ετές (σταθερό) 5,25% (Ιανουάρ. 2) 15ετές (σταθερό) 6,5% (7,26%) (Νοέµβρ. 99) 2ετές (σταθερό) 6,5% (5,9%) (Ιούν. 1) * Στις εκδόσεις που υπήρξε επιτόκιο βάσης αναφέρεται σε παρένθεση το µέσο σταθµικό επιτόκιο της εκάστοτε δηµοπρασίας. EURIBOR 1/3 22/2 (%) 1m 3,333 3,342 -,27 2m 3,344 3,355 -,33 3m 3,354 3,367 -,39 6m 3,398 3,413 -,44 9m 3,481 3,52 -,6 1yr 3,63 3,617 -,39 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΕΛΛΑ Α: Πτώση της ανεργίας στο τρίτο τρίµηνο του 21 Σύµφωνα µε τα στοιχεία που έδωσε στη δηµοσιότητα η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, στο 1% διαµορφώθηκε ο δείκτης ανεργίας στη χώρα µας το τρίτο τρίµηνο του 21 έναντι 1,2% του προηγούµενου τριµήνου και 1,7% του αντίστοιχου τριµήνου του 2. Η µείωση αυτή αντανακλά τους υψηλούς ρυθµούς ανάπτυξης που παρουσιάζει η ελληνική οικονοµία, ενώ η προσπάθεια για τη δηµιουργία νέων θέσεων απασχόλησης θα βοηθήσει στο να διατηρηθούν οι υψηλοί ρυθµοί ανάπτυξης, η υψηλή παραγωγική δραστηριότητα και η αύξηση του εισοδήµατος. Παράλληλα, ανοδική τροχιά εξακολουθεί να διαγράφει ο µεταποιητικός τοµέας στην Ελλάδα, καθώς σύµφωνα µε στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή ο δείκτης κόστους προµηθειών (ΡΜΙ) ανήλθε το Φεβρουάριο στις 52,3 µονάδες, έναντι 51 µονάδων τον προηγούµενο µήνα. ΕΛ.ΤΑ: Παράταση έως τις 23 Μαρτίου για την υποβολή των προσφορών Παράταση έως τις 23 Μαρτίου θα δοθεί στους ενδιαφερόµενους για τη θέση του στρατηγικού συµµάχου στα Ελληνικά Ταχυδροµεία, προκειµένου να υποβάλλουν τις δεσµευτικές τους προσφορές. Η παράταση αυτή δόθηκε προκειµένου οι ενδιαφερόµενοι να αναπτύξουν νέες συνεργασίες για να διεκδικήσουν το 1% των Ελληνικών Ταχυδροµείων και το 5% της θυγατρικής εταρίας για τις ταχυµεταφορές. Όµως, αξίζει να σηµειωθεί ότι το ποσοστό προς πώληση δεν θεωρείται ιδιαίτερα ελκυστικό για την προσέλκυση των στρατηγικών επενδυτών. Η εξαγορά του ποσοστού 1% θα γίνει µέσω αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας και το ποσό θα καθοριστεί από την προσφορά που θα καταθέσει η ανάδοχος εταιρία. Πάντως, σύµφωνα µε την κυβέρνηση, η αξία των ΕΛ.ΤΑ., κυµαίνεται από 234,7 έως 293,4 εκατ. ευρώ (8-1 δισ. δρχ). Τράπεζα της Ελλάδας: Αναγκαία η επιτάχυνση των διαρθρωτικών αλλαγών Σύµφωνα µε τη µελέτη της Τράπεζας της Ελλάδος, και του Ιδρύµατος Οικονοµικών Μελετών Brookings, η περαιτέρω βελτίωση της ανταγωνιστικότητας αποτελεί τη µεγαλύτερη πρόκληση που καλείται να αντιµετωπίσει η ελληνική οικονοµία µετά την ένταξή της στην ευρωζώνη. Οπως τονίστηκε, βασική προϋπόθεση για τη βελτίωση της εγχώριας ανταγωνιστικότητας είναι η επιτάχυνση και η εµβάθυνση των διαρθρωτικών αλλαγών σε τοµείς όπως η αγορά εργασίας (λήψη µέτρων για την εκπαίδευση και επαγγελµατική κατάρτιση των εργαζοµένων), το φορολογικό σύστηµα, το ασφαλιστικό και η επιτυχής ολοκλήρωση του προγράµµατος ιδιωτικοποιήσεων. Με αυτό τον τρόπο θα επιτευχθεί µείωση του κόστους εργασίας στον ιδιωτικό τοµέα, σταθεροποίηση του φορολογικού συστήµατος που διευκολύνει τον προγραµµατισµό επενδύσεων από Έλληνες και ξένους επιχειρηµατίες και µείωση της ήδη υπάρχουσας φορολογικής επιβάρυνσης των ελληνικών επιχειρήσεων. Τέλος, όσον αφορά στο ασφαλιστικό σύστηµα, τονίστηκε ότι αν δεν γίνουν διαρθρωτικές µεταρρυθµίσεις στο εγγύς µέλλον, θα είναι αναπόφευκτη µεσοπρόθεσµα η αύξηση της φορολογικής επιβάρυνσης, προκειµένου να καλυφθούν οι µελλοντικές δαπάνες για συντάξεις. Υπουργείο Οικονοµικών: Οριακή αύξηση των εσόδων του προϋπολογισµού Σύµφωνα µε τα στοιχεία του υπουργείου Οικονοµικών που δόθηκαν χθες στη δηµοσιότητα, αύξηση κατά 6,3% παρουσίασαν τα έσοδα του προϋπολογισµού τον Ιανουάριο 22 σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του 21 και υπερέβησαν το στόχο του προϋπολογισµού που ανερχόταν σε 6,1%. Μεγάλο µέρος των εσόδων προήλθε από µερίσµατα από τα κέρδη ηµόσιων Οργανισµών και επιχειρήσεων, καθώς και από τις εισπράξεις από τα τυχερά παιχνίδια (άνοδος 56,1%). Επίσης, µεγάλη αύξηση παρουσίασαν τα έσοδα από το φόρο εισοδήµατος (4,1%), ενώ για µία ακόµα φορά τα έσοδα από το φόρο που επιβάλλεται στις χρηµατιστηριακές συναλλαγές παρουσίασαν σηµαντική υστέρηση. Αξίζει πάντως να σηµειωθεί ότι παρά την άνοδο των εσόδων τον Ιανουάριο, τους τελευταίους µήνες καταγράφεται σηµαντική µείωση του ρυθµού αύξησης τους. Η.Π.Α.: Θετικά µηνύµατα από τους οικονοµικούς δείκτες. Αισιοδοξία για σταδιακή ανάκαµψη Σηµαντική άνοδο κατά 2,6% κατέγραψαν οι νέες παραγγελίες αγαθών στις Η.Π.Α. τον µήνα Ιανουάριο, έναντι,9% του προηγούµενου µήνα, ενώ παράλληλα, το αναθεωρηµένο ποσοστό αύξησης του ΑΕΠ των ΗΠΑ στο τέταρτο τρίµηνο του 21, ανήλθε στο 1,4%, έναντι µόλις,2% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Τα θετικά αυτά στοιχεία, από τη µεγαλύτερη οικονοµία του κόσµου ενισχύουν τις εκτιµήσεις των οικονοµικών παραγόντων, συµπεριλαµβανοµένου και του προέδρου της Fed κ. Α. Γκρίνσπαν, ότι αφ ενός η οικονοµία των ΗΠΑ αρχίζει να ξεπερνά σταδιακά την ύφεση και αφ ετέρου, ότι η συγκεκριµένη ύφεση µπορεί να αποδειχτεί ως µια από τις ηπιότερες και συντοµότερες σε διάρκεια στην αµερικανική ιστορία. Παρόλα αυτά δεν λείπουν οι επιφυλάξεις ότι η ανάκαµψη θα είναι περιορισµένη, καθώς τόσο η κατανάλωση όσο και οι επενδύσεις διατηρούνται σε χαµηλά επίπεδα. ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 33 65, Fax (1) 32 33 781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 2

ΙΣΟΤΙΜΙΑ 1/3/22 22/2/22 Μεταβολή (%) * USDEUR,8679,8747 -,7774 EURJPY 115,69 117,7-1,1788 EURGBP,613,6117 -,2289 EURCHF 1,4759 1,4796 -,251 Ευρωζώνη: Ανοδος του πληθωρισµού. Στην δεύτερη θέση η Ελλάδα Σύµφωνα µε τα στοιχεία της Eurostat, άνοδο κατέγραψε ο πληθωρισµός στη ζώνη του ευρώ, για το µήνα Ιανουάριο, καθώς ανήλθε στο 2,7% έναντι 2% το µήνα εκέµβριο και 2,3% τον Ιανουάριο του 21. Σε ό,τι αφορά τον ετήσιο εναρµονισµένο πληθωρισµό στην Ελλάδα, ανήλθε στο 4,8% τον Ιανουάριο, έναντι 3,5% το εκέµβριο του 21 και πρόκειται για τον δεύτερο υψηλότερο στην ευρωζώνη µετά την Ολλανδία (4,9%). Αξίζει να σηµειωθεί, ότι σύµφωνα µε εκτιµήσεις του υπουργείου Ανάπτυξης, αναµένεται πτώση του επιπέδου των τιµών στην Ελλάδα για το µήνα Μάρτιο, περίπου στο 3,7%. Παράλληλα, το γεγονός ότι η άνοδος των τιµών στην ευρωζώνη έχει προσωρινό χαρακτήρα ενισχύει τις εκτιµήσεις ότι δεν θα υπάρξει περαιτέρω χαλάρωση της οικονοµικής πολιτικής από την Ε.Κ.Τ.. ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΕΛΒΑΛ Η Εταιρία αναµένεται να υλοποιήσει επενδυτικό πρόγραµµα ύψους 33 εκατ. ευρώ (11,2 δισ. δρχ.) που αφορά στην περαιτέρω διεύρυνση της παραγωγικής δυναµικότητας της θυγατρικής BigNorth Aluminium, η οποία εξειδικεύεται στην παραγωγή φύλλων λιθογραφίας και άλλων προϊόντων αλουµινίου στην Κεντρική Βρετανία. Στον συγκεκριµένο τοµέα, το µερίδιο αγοράς της Εταιρίας ανέρχεται στο 25% σε ευρωπαϊκό επίπεδο, ενώ µετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράµµατος στο τέλος του 22, ο όγκος παραγωγής της θα φτάσει τους 15 χιλ. τόνους, ενώ οι πωλήσεις της θυγατρικής θα προσεγγίσουν τα 145 εκατ. ευρώ (5 δισ. δρχ.). ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΜΙΚΡΟΓΕΥΜΑΤΑ Η Εταιρία αναδείχθηκε νικητής του διαγωνισµού για την εκµετάλλευση των εστιατορίων και κυλικείων των αµαξοστοιχιών του Ο.Σ.Ε. O διαγωνισµός αφορούσε κατ' αρχήν 6 συρµούς ηµερησίως, οι οποίοι µεταφέρουν περί τα 13 εκατ. επιβάτες ετησίως. Σύµφωνα µε εκτιµήσεις της διοίκησης, η κίνηση αυτή θα συµβάλει στην ενίσχυση των πωλήσεων κατά 2,93 εκατ. ευρώ (1 δισ. δρχ.) περίπου. ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Η Εταιρία προτίθεται να µεταβιβάσει το σύνολο της συµµετοχής της (6%) στην εταιρία Eστία Aρτοποιία A.E.B.E. Το προσυµφωνηθέν τίµηµα της πώλησης του πλειοψηφικού πακέτου µετοχών ανέρχεται στο ποσό των 44 χιλ. ευρώ (15 εκατ. δρχ.) που είναι και το ποσό που είχε πληρώσει η εισηγµένη για την εξαγορά. Η ανωτέρω απόφαση κρίθηκε απαραίτητη, καθώς µετά την ολοκλήρωση των επενδύσεων της θυγατρικής Απολλώνιον Α.Β.Ε.Ε.Α. διαφοροποιήθηκε η στρατηγική της Eταιρίας στην αγορά της Β. Ελλάδας. Οικονοµικά Αποτελέσµατα 21 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Σύµφωνα µε επίσηµα δηµοσιευµένες καταστάσεις, η κερδοφορία της Τράπεζας κινήθηκε σε χαµηλότερα επίπεδα, τόσο σε εταιρική όσο και σε ενοποιηµένη βάση. Πιο συγκεκριµένα, σε εταιρικό επίπεδο τα κέρδη προ φόρων διαµορφώθηκαν στα 647,5 εκατ. ευρώ (22,6 δισ. δρχ.) σηµειώνοντας πτώση κατά 25,97%. Σε επίπεδο Οµίλου, τα κέρδη προ φόρων και µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν στα 698,7 εκατ. ευρώ καταγράφοντας πτώση κατά 28,8% σε ετήσια βάση, ποσοστό που βρίσκεται πολύ κοντά στις εκτιµήσεις των αναλυτών. Η µείωση των χρηµατοοικονοµικών εσόδων επηρέασε τα οικονοµικά µεγέθη της Τράπεζας. Με βάση τα καθαρά κέρδη, η απόδοση ενεργητικού του Οµίλου διαµορφώθηκε στο,92% έναντι 1,48% την προηγούµενη χρήση. Η διοίκηση της Τράπεζας πρότεινε τη διανοµή µερίσµατος 1,1 ευρώ/µετοχή (374,83 δρχ.) για τη χρήση του 21. TITAN Σύµφωνα µε τα δηµοσιευµένα οικονοµικά αποτελέσµατα για τη χρήση 21, σε εταιρικό επίπεδο, οι πωλήσεις ανήλθαν στα 375,8 εκατ. ευρώ (128 δισ. δρχ.) παρουσιάζοντας αύξηση κατά 1,6% και τα καθαρά κέρδη µετά φόρων ανήλθαν στα 86,4 εκατ. ευρώ (29 δισ. δρχ.) σηµειώνοντας αύξηση της τάξης του 23,6% έναντι του 2. Σε ενοποιηµένο επίπεδο, ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα 982,9 εκατ. ευρώ (335 δισ. δρχ.) σηµειώνοντας αύξηση κατά 57,9%, ενώ η ενοποίηση των αποτελεσµάτων της αµερικανικής Tarmac ενίσχυσε το περιθώριο EBITDA. Τα κέρδη µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας έφτασαν τα 13,2 εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 8,83% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Ωστόσο, το περιθώριο των καθαρών κερδών παρουσίασε µείωση της τάξης του 31% ως απόρροια της ενίσχυσης των εξόδων που σχετίζονται µε την εξαγορά της Tarmac, της εντεινόµενης οικονοµικής ύφεσης σε διεθνές επίπεδο καθώς και της εµφάνισης ζηµιών συναλλαγµατικών διαφορών από την υποτίµηση του αιγυπτιακού νοµίσµατος. ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 33 65, Fax (1) 32 33 781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 3

ΟΤΕ Σύµφωνα µε το U.S. G.A.A.P. (Αµερικάνικα Λογιστικά Πρότυπα), ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών ανήλθε στα 4.8,3 εκατ. ευρώ (1,39 τρισ. δρχ.), παρουσιάζοντας ετήσια αύξηση κατά 13,5%. Τα καθαρά µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας κέρδη διαµορφώθηκαν στα 573.3 εκατ. ευρώ (195,4 δισ. δρχ.) παρουσιάζοντας ετήσια µείωση κατά 8,8%. Αξίζει να σηµειωθεί ότι κατά το τέταρτο τρίµηνο ο Ο.Τ.Ε. εµφάνισε έκτακτα αποτελέσµατα που αφορούσαν οφειλές προς τον ΤΑΠ-ΟΤΕ, οι οποίες διαµορφώθηκαν τελικά στα 51,4 εκατ. ευρώ (17,5 δισ. δρχ.), έναντι αρχικών προβλέψεων για 75 εκατ. ευρώ (25,5 δισ. δρχ.). Θα πρέπει επίσης να επισηµανθεί η θετική συνεισφορά στα αποτελέσµατα της τελευταίας γραµµής της θυγατρικής CosmOTE, σε αντίθεση µε την κερδοφορία των διεθνών επενδύσεών του, οι οποίες εµφανίζονται µειούµενες. ΕΛ.ΠΕ. Σύµφωνα µε τα δηµοσιευµένα αποτελέσµατα του 21, ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας παρουσίασε µείωση της τάξης του 12% φτάνοντας στα 2,89 δισ. ευρώ (983 δισ. δρχ.) και τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν µείωση της τάξης του 83,2% και διαµορφώθηκαν στα 41,3 εκατ. ευρώ (14,1 δισ. δρχ.). Σε ενοποιηµένο επίπεδο, ο κύκλος εργασιών παρουσίασε µείωση της τάξης του 9,7% φτάνοντας στα 3,82 δισ. ευρώ (1,3 τρισ. δρχ.) και τα κέρδη µετά φόρων και µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας µειώθηκαν κατά 79% στα 36,5 εκατ. ευρώ (12,5 δισ. δρχ.). Η σηµαντική µείωση των αποτελεσµάτων τόσο σε εταιρικό όσο και σε ενοποιηµένο επίπεδο οφείλεται στη συρρίκνωση των περιθωρίων διύλισης στη Μεσόγειο - που επηρέασε διαδοχικά τα περιθώρια κέρδους στην αγορά των πετροχηµικών - καθώς επίσης και στη σηµαντική µείωση της αξίας των αποθεµάτων λόγω των χαµηλότερων τιµών αργού σε διεθνές επίπεδο καθ όλη τη διάρκεια του 21..Ε.Η. Σύµφωνα µε τα δηµοσιευµένα αποτελέσµατα του 21, ο κύκλος εργασιών του οργανισµού ανήλθε στα 3.74 εκατ. ευρώ (1.47 δισ. δρχ.) παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 7,8% και τα κέρδη προ φόρων διαµορφώθηκαν στα 353 εκατ. ευρώ (12 δισ. δρχ.). Επίσης, το περιθώριο EBITDA σηµείωσε αύξηση της τάξης του 2% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση, λόγω της µείωσης των λειτουργικών εξόδων και της αποτελεσµατικής αναδιάρθρωσης των µονάδων της. Να σηµειωθεί ότι στα ίδια κεφάλαια του 21 δεν περιλαµβάνεται υπεραξία ύψους 95 δισ. δρχ. που προέκυψε από την εκτίµηση των παγίων στοιχείων (από ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο). Τέλος, για τη χρήση 21, εκτιµάται ότι η διοίκηση της Εταιρίας θα διανείµει µέρισµα,38 ευρώ / µετοχή (13 δρχ / µετοχή). Ε.Υ.Α.Θ. O κύκλος εργασιών της Εταιρίας παρουσίασε µείωση της τάξης του 24,7% και διαµορφώθηκε στα 44,7 εκατ. ευρώ (15,2 δισ. δρχ.), ενώ τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν στα 17,7 εκατ. ευρώ (6 δισ. δρχ.) έναντι 4,5 εκατ. ευρώ (1,53 δισ. δρχ.) το 2, παρουσιάζοντας αύξηση η οποία οφείλεται στο γεγονός ότι διενεργηθείσες αποσβέσεις για πάγια αξίας 293,5 εκατ. ευρώ (1 δισ. δρχ. µεταβιβάσθηκαν στο ΝΠ ΕΥΑΘ Παγίων και δεν επιβάρυναν τα αποτελέσµατα της Εταιρίας. Να σηµειωθεί ότι τα αποτελέσµατα είναι θετικά και σύµφωνα µε τις προβλέψεις που είχαν δηµοσιευθεί στο ενηµερωτικό δελτίο. Η Εταιρία πρόκειται να προτείνει τη διανοµή µερίσµατος ύψους,18 ευρώ/µτχ. (61 δρχ./µτχ.). CΟSΜOTE Σύµφωνα µε το US GAAP, ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 52,9% σε σχέση µε το 2 και ανήλθε, στα 929,39 εκατ. ευρώ (316,68 δισ. δρχ.), τα λειτουργικά κέρδη EBITDA διαµορφώθηκαν στα 47,6 εκατ. ευρώ (κατά 119,7%, (138,9 δισ. δρχ.) µε ετήσια αύξηση 119,7%, ενώ τα καθαρά µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας κέρδη παρουσίασαν βελτίωση κατά 21,3%, στα 174,24 εκατ. ευρώ (59,4 δισ. δρχ.). Το περιθώριο EBITDA διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα, στο 43,9%, µε το αντίστοιχο περιθώριο για τη θυγατρική ΑΜC στην Αλβανία να βελτιώνεται στο 68,5%, έναντι 68,3% το 2. Επιπλέον, ο δείκτης AMOU εµφανίζει µείωση κατά 4,79% σε ετήσια βάση, µε το δείκτη ARPU (µέσο µηνιαίο έσοδο ανά πελάτη) να παρουσιάζει µείωση κατά 12,72% σε σχέση µε το 2. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ Σύµφωνα µε επίσηµες δηµοσιευµένες καταστάσεις, ανοδικά κινήθηκαν οι πωλήσεις και τα κέρδη του Οµίλου. Πιο συγκεκριµένα, αύξηση κατά 36,7% κατέγραψε ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών το 21, ο οποίος διαµορφώθηκε στα 593,5 εκατ. ευρώ (22,2 δισ. δρχ.), ενώ τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων µετά την αφαίρεση των δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν στα 59 εκατ. ευρω (2,1 δισ. δρχ.), σηµειώνοντας άνοδο κατά 46% σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2. Σηµειώνεται ότι το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του Οµίλου ξεπερνά τα 1,17 δισ. ευρώ (4 δισ. δρχ.). ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 33 65, Fax (1) 32 33 781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 4

Αποφάσεις Γενικών Συνελεύσεων ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Κατά τη διάρκεια της Γενικής Συνέλευσης της Εταιρίας εγκρίθηκε και τυπικά η µερική κάλυψη της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου µε εισφορά σε είδος. Έτσι, το µετοχικό της κεφάλαιο υπολογίζεται πλέον σε 359 εκατ. ευρώ (122,3 δισ. δρχ.) και διαιρείται σε 71,1εκατ. µετοχές. Ο αριθµός των νέων µετοχών είναι 18,58 εκατ. ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας αποφάσισε να προχωρήσει στην έκδοση νέων µετοχών, οι οποίες θα διανεµηθούν δωρεάν σε αναλογία 2 νέες για κάθε 1 παλαιές. Επιπλέον αποφάσισε την αύξηση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών της, προκειµένου να υπάρξει στρογγυλοποίηση σε ευρώ. ΚΤΗΜΑ K. ΛΑΖΑΡΙ Η Κατά τη διάρκεια της Γενικής αποφασίστηκε η διανοµή δωρεάν µετοχών σε αναλογία 1 νέες για κάθε 1 παλαιές, καθώς και η µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής. Επιπρόσθετα, εγκρίθηκε η αλλαγή της εταιρικής χρήσης της Εταιρίας από 3/6 σε 31/12 κάθε έτος και η µετάθεση της λήξης της τρέχουσας διαχειριστικής περιόδου από 3/6/22 σε 31/12/22. ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ Η Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας ανακάλεσε προηγούµενη απόφασή της αναφορικά µε την αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου και τη µετάταξή της στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.Α.. Ταυτόχρονα, αποφάσισε να προχωρήσει σε αγορά ιδίων µετοχών για τους επόµενους 12 µήνες µέχρι ποσοστού 1% του µετοχικού της κεφαλαίου, αφαιρουµένων αυτών που έχει ήδη αγοράσει η Εταιρία. Το εύρος τιµών αγοράς µετοχών ορίστηκε µεταξύ 2 και 15 ευρώ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΩΝ ΗΜ/ΝΙΑ ETAIΡΙΑ ΤΥΠΟΣ Γ.Σ. ΘΕΜΑΤΑ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΙΑΤΑΞΕΩΣ 7/3/2 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Τ Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων Επικύρωση εκλογής µελών σε αντικατάσταση παραιτηθέντων 8/3/2 CPI E Αλλαγή της έδρας της Εταιρίας 11/3/2 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Ε 13/3/2 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Ε Μεταβολή της ονοµαστικής αξίας της µετοχής λόγω µετατροπής σε ευρώ Έκδοση µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων Εκλογή νέου ιοικητικού Συµβουλίου 15/3/2 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Ε Εγκριση αγοράς ιδίων µετοχών 19/3/2 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Ε Εγκριση αγοράς ιδίων µετοχών 19/3/2 19/3/2 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΧΡΗΜ/ΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ 22/3/2 ΙΝΦΟΡΜΑΤΙΚΣ E Εγκριση αγοράς ιδίων µετοχών 22/3/2 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Ε Τ Τ Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων ιεύρυνση του σκοπού της Εταιρίας Τροποποίηση της απόφασης για τη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων που προέκυψαν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων Μεταβολή της ονοµαστικής αξίας της µετοχής λόγω µετατροπής σε ευρώ Εκλογή νέου ιοικητικού Συµβουλίου Έκδοση απλού οµολογιακού δανείου Αλλαγή του τρόπου διάθεσης των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της απορροφηθείσας ΙΝΤΡΑΣΟΦΤ Μεταβολή της ονοµαστικής αξίας της µετοχής λόγω µετατροπής σε ευρώ * (Ε)Τ = (Επαναληπτική) Τακτική Γενική Συνέλευση, (Ε)Ε = (Επαναληπτική) Έκτακτη Γενική Συνέλευση, ΕΙ = Ειδική Γενική Συνέλευση. ** Οι Γ. Σ. καθώς και τα θέµατα ηµερήσιας διάταξης δεν έχουν επίσηµα επιβεβαιωθεί. ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 33 65, Fax (1) 32 33 781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 5

Αριθµός Συµβολαίων Αριθµός Συµβολαίων 3.118 15.545 ΩΜΕΓΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 9. 7.5 6. 4.5 3. 1.5 1.5 1.2 9 6 3 Συν. Αριθµός Σ.Μ.Ε. στον FTSE/ΧΑΑ 2 FTSE/ΧΑΑ 2 Σ.Μ.Ε. Μαρτίου 22 στο FTSE/ΧΑΑ 2 14/2 18/2 2/2 22/2 26/2 28/2 14/2 18/2 2/2 22/2 26/2 28/2 1.36 1.34 1.32 1.3 1.28 1.26 Συν. Αριθµός Σ.Μ.Ε. στον FTSE/ΧΑΑ Mid 4 FTSE/ΧΑΑ Mid 4 Σ.Μ.Ε. Μαρτίου 22 στο FTSE/ΧΑΑ Mid 4 277 Αριθµός Ανοιχτών Συµβολαίων στο είκτη FTSE/ΧΑΑ Mid 4 Αριθµός Ανοιχτών Συµβολαίων στο είκτη FTSE/ΧΑΑ 2 3.153 16.144 2.151 13.31 2.477 13.743 2.622 14.218 2.715 14.321 2.855 15.62 2.95 14.3 2.87 14.63 3.31 14.473 3.241 15.142 14/2 18/2 2/2 22/2 26/2 28/2 272 267 262 257 252 Εκκαθάρισης Εκκαθάρισης 18. 15. 12. 9. 6. 3. ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ Πτωτικές Τάσεις µε ιατήρηση Premium στα Σ.Μ.Ε. Υπό την επίδραση της έντονης αρνητικής ψυχολογίας των επενδυτών κινήθηκε η τρέχουσα αγορά κατά τη διάρκεια της εβδοµάδας που µας πέρασε µε την αγορά Παραγώγων να σηµειώνει «ρεκόρ» συναλλαγών σε εβδοµαδιαία βάση. Η προσπάθεια του δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης (FTSE/ΧΑΑ 2) να αντιστρέψει την πτωτική τάση προς το µέσον της εβδοµάδας, οδήγησε τα αντίστοιχα συµβόλαια σε premium έως και 1%. Η ανακοπή όµως της θετικής αντίδρασης του υποκείµενου δείκτη σε συνδυασµό µε την αύξηση του όγκου συναλλαγών οδήγησε τους επενδυτές σε επιθετικές πωλήσεις Σ.Μ.Ε. και σε σηµαντικό περιορισµό του premium στο,4%. Το γεγονός αυτό ενισχύθηκε από τη συνέχιση της αρνητικής φηµολογίας που επικράτησε στο επιχειρηµατικό πεδίο, καθώς επίσης και από τη σηµαντική µείωση κερδών σε επίπεδο Εισηγµένων Εταιριών. Αξιοσηµείωτη ωστόσο ήταν η συµπεριφορά της τρέχουσας αγοράς κατά την τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας, όπου το premium των συµβολαίων διευρύνθηκε στο,6% µε τη διατήρηση του θετικού προσήµου στο δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης. Παρόµοια ήταν και η συµπεριφορά των συµβολαίων επί του δείκτη FTSE/ΧΑΑ Mid 4, τα οποία διακινούνταν υπερτιµηµένα ως και,6% µετά την ανοδική αντίδραση του υποκείµενου δείκτη. Στην αγορά των Συµβολαίων επί µετοχών, το ενδιαφέρον των επενδυτών ήταν περιορισµένο µε τη συναλλακτική δραστηριότητα να σηµειώνει κατακόρυφη πτώση σε εβδοµαδιαία βάση, ενώ τη µεγαλύτερη ρευστότητα παρουσίασε το συµβόλαιο Μαρτίου της Πάναφον και της Εθνικής µε 428 και 382 συµβόλαια αντίστοιχα. Στην αγορά των δικαιωµάτων προαίρεσης έντονο ήταν το ενδιαφέρον των επενδυτών για τα δικαιώµατα πώλησης, µε την σχέση puts/calls να διαµορφώvεται υπέρ των puts σε αναλογία 1,5/1 και µε την at-the-money τεκµαρτή µεταβλητότητα να διαµορφώνεται στα επίπεδα των 24-25 ποσοστιαίων µονάδων. Τµήµα Παραγώγων ΩΜΕΓΑ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ. ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (FUTURES) * ΜΗΝΑΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗΣ ΑΝΩΤΕΡΗ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ ΚΑΤΩΤΕΡΗ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ 22/2/22 ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ 28/2/22 ΜΕΤΑΒΟΛΗ Σ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΑΝΩΤΕΡΗ ΙΑΡΚΕΙΑΣ ΖΩΗΣ ΚΑΤΩΤΕΡΗ ΙΑΡΚΕΙΑΣ ΖΩΗΣ ΜΕΣΟΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΣ ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΜΕΣΗ ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (σε χιλ. ευρώ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΝΟΙΧΤΩΝ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ Σ.Μ.Ε. ΣΤΟΝ FTSE/XAA 2 (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 µονάδα δείκτη x 5 ευρώ, Χρηµατικός ιακανονισµός) Μάρτιος 22 1.329, 1.265, 1.28,99 1.266,9-1,16% 1.444,75 1.265, 5.498 35.555 11.593 Απρίλιος 22 1.328,75 1.265,75 1.281,55 1.266,86-1,15% 1.436,25 1.265,75 1.572 1.158 3.147 Μάιος 22 1.322,5 1.267, 1.281, 1.266,7-1,17% 1.324, 1.267, 56 36 229 Ιούνιος 22 1.275, 1.274, 1.276,24 1.261,36-1,17% 1.4, 1.274, 44 28 173 Σεπτέµβριος 22 - - /Υ /Υ Μ/Υ 1.31, 1.255, εκέµβριος 22 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - Σ.Μ.Ε. ΣΤΟΝ FTSE/XAA Mid 4 (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 µονάδα δείκτη x 1 ευρώ, Χρηµατικός ιακανονισµός) Μάρτιος 22 268, 253, 259,65 253,9-2,53% 289, 253, 986 2.557 2.899 Απρίλιος 22 266,25 252,5 259,5 252,5-2,7% 277,5 252,5 24 526 337 Μάιος 22 - - 26, 253,42-2,53% 26, 26, 5 Ιούνιος 22 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - Σεπτέµβριος 22 - - /Υ /Υ Μ/Υ 242, 232,25 εκέµβριος 22 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - * εν περιλαµβάνονται στοιχεία της συνεδρίασης της Παρασκευής 1/3/22. /Υ: εν Υπάρχει ή δεν έχει κάνει πράξη. Μ/Υ: Μη Υπολογίσιµο. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. και ικαιωµ. Μαΐου 22 στους δείκτες FTSE/ΧΑΑ 2 και FTSE/ΧΑΑ Mid 4 άρχισαν να διαπραγµατεύονται τη ευτέρα 18/2/22. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. και ικαιωµάτων Μαρτίου 22 στους δείκτες FTSE/ΧΑΑ 2 και FTSE/ΧΑΑ Mid 4 θα λήξουν την Παρασκευή 15/3/22. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. Μαρτίου 22 σε µετοχές θα λήξουν την Παρασκευή 15/3/22. Οι συµβάσεις Πώλησης µε Σύµφωνο Επαναγοράς και Αγοράς µε Σύµφωνο Επαναπώλησης επί της µετοχής ΤΕΛΕΣΙΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ (ΚΟ) δεν διαπραγµατεύονται λόγω επικείµενης εταιρικής πράξης. Σύµφωνα µε τα χαρακτηριστικά των προϊόντων ανακοινώνεται ότι η ΕΤ.Ε.Σ.Ε.Π. δεν πρόκειται να ασκήσει το δικαίωµα επαναγοράς στις συµβάσεις αγοράς µε Σύµφωνο Επαναπώλησης (Stock Reverse Repo) και το δικαίωµα επαναπώλησης στις συµβάσεις πώλησης µε Σύµφωνο Επαναγοράς (Stock Repo) µε υποκείµενη αξία τις µετοχές των ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ, ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠ/ΝΙΩΝ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ & COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ, παρά τις επικείµενες γενικές συνελεύσεις των µετόχων των εν λόγω εταιριών. ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 3365, Fax (1) 3233781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 6

TEXΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Παρασκευή 1 Μαρτίου 22 R Apr MayJun Jul Aug Sep Nov Dec 2 Mar AprMayJun Jul Aug SepOct Nov Dec21 MarApr MayJun Jul Aug Sep Nov Dec22 Mar Apr M Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 22 Feb Mar Apr M D 1999 M A M J J A S O N D 2 M A M J J A S O N D 21 M A M J J A S O N D 22 M A M KMO 2 KMO 21 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 8 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 15 1 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 Γενικός είκτης Χ.Α.Α. Βραχυχρόνια Τάση: Πτωτική Τρέχουσα : 2.366,2 µονάδες Αντίσταση: 2.5 µονάδες Στήριξη: 2.32 µονάδες Από την πρώτη συνεδρίαση της εβδοµάδας που πέρασε το κύριο χαρακτηριστικό ήταν οι έντονες διακυµάνσεις, ενώ κατά τη συνεδρίαση της Πέµπτης παρατηρήθηκε η προσέγγιση της ευθείας R στο επίπεδο των 2.32 µονάδων όπου είχαµε θέσει ως πρώτη στήριξη στην προηγούµενη ανάλυση. Η έντονη ανοδική αντίδραση που εµφανίστηκε στη συνεδρίαση της Παρασκευής, είχε ως αποτέλεσµα η τιµή του είκτη να προσεγγίσει το επίπεδο των 2.37 µονάδων, κλείνοντας έτσι η εβδοµάδα που πέρασε µε κέρδη 14 µονάδων σε σχέση µε το κλείσιµο της προηγούµενης εβδοµάδας. Στους βραχυχρόνιους τεχνικούς, ο Relative Strength Index δεν κατάφερε να διασπάσει ανοδικά το ΚΜΟ 21 ηµερών, ενώ γύρισε καθοδικός εντός της ουδέτερης ζώνης, µε περαιτέρω πτωτική διάθεση. Αντίθετα, ο Stochastic Oscillator κινείται στην ουδέτερη περιοχή µε ανοδική τάση. Συµπερασµατικά, για τις επόµενες συνεδριάσεις παρά το γεγονός ότι ενδέχεται να δηµιουργηθούν ευκαιρίες κερδών για τους βραχυπρόθεσµους επενδυτές, δεν συνιστάται η τοποθέτηση για τους επενδυτές µε µεσοπρόθεσµη επενδυτική στρατηγική έως ότου δηµιουργηθεί ικανός σχηµατισµός ο οποίος θα δώσει σαφή εικόνα για τον τερµατισµό της πτωτικής τάσης που βρίσκεται σε εξέλιξη. Στην τρέχουσα φάση της αγοράς η πρώτη σηµαντική αντίσταση εντοπίζεται στο επίπεδο των 2.5 µονάδων µε ενδιάµεση το επίπεδο των 2.4 µονάδων. Τέλος το επίπεδο των 2.32 παραµένει η πρώτη στήριξη σε ενδεχόµενη υποχώρηση των τιµών, ενώ καθοδική διάσπαση του θα ανοίξει το δρόµο έως την επόµενη στήριξη των 2.25 µονάδων. Οι ανωτέρω επενδυτικές προτάσεις αγοράς ή πώλησης µετοχικών αξιών εξάγονται αποκλειστικά µέσω της µεθόδου της Τεχνικής Ανάλυσης. Ο χρονικός ορίζοντας των εν λόγω προτάσεων είναι αυστηρά βραχυχρόνιος και µέγιστης χρονικής διάρκειας µιας εβδοµάδας. Η παρούσα ανάλυση αποτελεί προϊόν εσωτερικής χρήσης της ΩΜΕΓΑ Α.Χ.Ε.Π.Ε.Υ. και η τελευταία δεν φέρει ουδεµία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές αποφάσεις που βασίζονται στα εξαγόµενα συµπεράσµατά της. ΤΜΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΑΝΑΛΥΣΗΣ Τηλ. (1) 33 65, Fax (1) 32 33 781, www.omegasec.gr, Ε-Mail: analysis@omegasec.gr 7