Παρουσίαση Οικονομικών Αποτελεσμάτων 2005 23 Μαρτίου 2006
Ημερήσια Διάταξη Χαιρετισμός Προέδρου Παρουσίαση Οικονομικών Αποτελεσμάτων 2005 Παρουσίαση Στρατηγικού Σχεδίου Ανάπτυξης για την Περίοδο 2005 2008 Ερωτήσεις & Συζήτηση Γεύμα
Χαιρετισμός Προέδρου Σταύρος Ευαγόρου Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ
Κέρδος Έτους Κέρδος / (Ζημιά) Έτους Εσωτερική Αξία Μετοχής ε κ α τ ο μ μ ύ ρ ι α 15 10 5 0-5 -10-10.5 14.3 Σ ε ν τ Α ν ά Μ ε τ ο χ ή 50 48 46 44 42 40 38 17.3% 41.50 48.67-15 2004 2005 36 2004 2005
Επέκταση Δραστηριοτήτων Απεξάρτηση της κερδοφορίας της Εταιρείας από την πορεία των χρηματιστηρίων. Διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου μέσα από επενδύσεις σε διάφορους τομείς της οικονομίας. Ελαχιστοποίηση των επενδυτικών κινδύνων Επίτευξη καλύτερης απόδοσης για τους μετόχους.
Λειτουργία & Διαχείριση Αλλαγές στον Τρόπο Λειτουργίας και Διαχείρισης της Εταιρείας Τερματισμός της Συμφωνίας Διεύθυνσης Επενδύσεων μεταξύ της Εταιρείας και της Λευκόνοικο Χρηματιστηριακή. Ενεργός ρόλος του Δ.Σ. στη διαχείριση της Εταιρείας. Πρόσληψη δικού μας προσωπικού Εγκατάσταση σε δικά μας γραφεία Υιοθέτηση Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης
Ανασυγκρότηση & Ανασύνταξη Ανασυγκρότηση των εργασιών και επέκταση δραστηριοτήτων Αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου Αποδοτικότερη διαχείριση των ρευστών διαθέσιμων Δημιουργία συνεργασιών με αξιόλογους χρηματιστηριακούς οίκους Εμπλοκή μας στον τομέα Ανάπτυξης Γης & Ακινήτων Δημιουργία θυγατρικών εταιρειών Εμπλοκή σε άλλα αναπτυξιακά έργα και επενδυτικές ευκαιρίες Σταδιακή ανάκτηση επενδύσεων σε μη εισηγμένες εταιρείες Εργοδότηση προσωπικού και δημιουργία γραφειακών εγκαταστάσεων Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Δημιουργία διαφόρων Επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου
ΚυπριακήΟικονομίακατάτο 2005 Ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ: 4,1% Ποσοστό της ανεργίας: 3,8% Πληθωρισμός: 2,6% Δημοσιονομικό έλλειμμα: 2,9% του ΑΕΠ Δημόσιο χρέος: 68,8% του ΑΕΠ
70 60 50 40 30 20 10 0 Τιμή Αργού Πετρελαίου Jan-02 Apr-02 Jul-02 Oct-02 Jan-03 Apr-03 Jul-03 Oct-03 Jan-04 Apr-04 Jul-04 Oct-04 Jan-05 Apr-05 Jul-05 Oct-05 Jan-06 $
Ρυθμός Ανάπτυξης ΑΕΠ 4.5 4.0 3.5 3.0 3.7 4.1 % 2.5 2.0 1.5 1.9 2.4 1.6 1.0 1.2 0.5 0.0 2003 2004 2005 Κύπρος ΕΕ 25
Δημοσιονομικό Έλλειμμα -7.0-6.0-6.3-5.0-4.0-4.2-3.0-3.0-2.6-2.9-2.6-2.0-1.0 0.0 2003 2004 2005 Κύπρος ΕΕ 25
Προβλέψεις για το 2006 Ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ: 4,1% Ποσοστό της ανεργίας: 3,6% Πληθωρισμός: 2,5% Δημοσιονομικό έλλειμμα: 1,7% του ΑΕΠ
115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Γενικός Δείκτης ΧΑΚ Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Κέρδη Περιόδου 51,6% 31/12/2004 72,5 μονάδες 31/12/2005 110,0 μονάδες
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ Όλαταεχέγγυανααντιμετωπίσειτο μεταβαλλόμενο οικονομικό σκηνικό Σωστή διάρθρωση του χαρτοφυλακίου Αυξημένες επενδυτικές επιλογές από επέκταση δραστηριοτήτων Στόχος μας: Όπως η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ καταστεί ένας από τους πιο ισχυρούς και κερδοφόρους οργανισμούς
Παρουσίαση Οικονομικών Αποτελεσμάτων για το Έτος 2005
Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων 2005-2004 - Εισοδήματα Μερίσματα εισπρακτέα Τόκοι εισπρακτέοι Κέρδος / (ζημιά) από επενδύσεις Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία Φορολογία Καθαρό κέρδος / (ζημιά) για το έτος Κέρδος / (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 1.230.686 1.978.915 11.932.004 15.141.605 (663.977) 14.477.628 (141.887) 14.335.741 7,17 754.806 1.670.138 (12.253.959) (9.829.015) (630.894) (10.459.909) (24.742) (10.484.651) (5,24)
Εσωτερική Αξία Μετοχής 15,8% 60 50 40 41.50 17,3% 48.67 56.38 Σεντ 30 20 10 0 31/12/2004 31/12/2005 28/02/2006 Εσωτερική Αξία
Ανάλυση Κερδών / (Ζημιών) Από Επενδύσεις 2005-2004 - Κέρδος/(ζημιά) από διάθεση & επανεκτίμηση επενδύσεων εισηγμένων στο ΧΑΚ Κέρδος/(ζημιά) από διάθεση & επανεκτίμηση επενδύσεων εισηγμένων στο ΧΑΑ Κέρδος/(ζημιά) από διάθεση & επανεκτίμηση επενδύσεων εισηγμένων στην Αμερική Έλλειμμα από επανεκτίμηση μη εισηγμένων τίτλων Απομείωση στην αξία των εταιρικών ομολόγων Προμήθειες επενδύσεων εξωτερικού Ζημιά από επανεκτίμηση ακάλυπτων πωλήσεων Συναλλαγματικές ζημιές Καθαρό κέρδος / (ζημιά) από επενδύσεις 11.363.194 1.849.545 226.509 (186.936) (1.300.000) (20.308) - - 11.932.004 (8.492.492) 707.252 (41.791) (2.446.075) (1.253.000) (105.359) (18.764) (603.730) (12.253.959)
Σύνθεση Συνολικού Ενεργητικού Δεκ. 2005 Επενδύσεις στο ΧΑΚ Χρηματιστήρια Εξωτερικού Καταθέσεις Κυβερνητικά & Εταιρικά Χρεόγραφα Σε Μη Εισηγμένες Εταιρείες Χρεώστες & Προπληρωμές Έπιπλα και Εξοπλισμός Ολικό Ενεργητικού Αξία 31/12/2005 39.170.150 6.492.600 35.370.845 12.224.998 1.690.464 2.511.743 58.445 97.519.245 % Επί Καθαρού Ενεργητικού 40,2% 6,6% 36,3% 12,5% 1,7% 2,6% 0,1% 100,0%
10 Μεγαλύτερες Επενδύσεις Εκδότης Ρευστά Διαθέσιμα Bank of Cyprus Public Co. Ltd Cyprus Popular Bank Public Co. Ltd Κυβερνητικά Χρεόγραφα Cybarco Ltd: Amathusa Coastal Heights Libra Holidays Group Public Ltd Hellenic Bank Public Co. Ltd SFS Group Public Co. Ltd Lanitis Bros Public Ltd A. Panayides Contracting Public Ltd ΟΛΙΚΟ Αξία 31/12/2005 35.370.845 14.259.296 7.858.154 4.903.649 3.000.000 2.596.537 1.970.371 1.726.365 1.602.773 1.522.735 74.810.725 % Επί Καθαρού Ενεργητικού 36,3% 14,6% 8,1% 5,0% 3,1% 2,7% 2,0% 1,8% 1,7% 1,6% 76.9%
Παρουσίαση Στρατηγικού Σχεδίου Ανάπτυξης για την Περίοδο 2005 2008
Επέκταση Δραστηριοτήτων 4 Μαρτίου 2005 Τελική έγκριση από αρμόδιες χρηματιστηριακές αρχές του Ενημερωτικού Δελτίου για επέκταση δραστηριοτήτων 15 Ιουνίου 2005: Έγκριση επέκτασης δραστηριοτήτων από ΈκτακτηΓενικήΣυνέλευση
Επενδυτικοί Περιορισμοί Ως Εγκεκριμένος Επενδυτικός Οργανισμός η Εταιρεία δεν μπορούσε να: Αποκτά πέραν του 10% του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του ίδιου εκδότη. Επενδύει πέραν του 10% του ενεργητικού της σε αξίες του ίδιου εκδότη. Επενδύει πέραν του 10% του ενεργητικού της σε μη εισηγμένους πιστωτικούς τίτλους.
Νέοι Τομείς Δραστηριότητας Τομέας Ανάπτυξης Γης & Ακινήτων. Βραχυπρόθεσμη Ανάπτυξη Έργα Σταθερού Εισοδήματος Μακροπρόθεσμες Επενδύσεις Δημόσια και Αναπτυξιακά Έργα Αυτοχρηματοδότησης: Public Private Partnerships BOT (Build Operate Transfer) PFI (Private Finance Initiative) π.χ.: εναλλακτικές πηγές ενέργειας, σταθμοί ανακύκλωσης και διαχείρισης αποβλήτων, δρόμοι, λιμάνια, αεροδρόμια, τηλεπικοινωνίες, κυβερνητικά κτίρια, πολυώροφοι χώροι στάθμευσης, θεματικά πάρκα, αρχαιολογικά πάρκα κλπ. Άλλα Έργα
Στρατηγικό Σχέδιο Ανάπτυξης 2005-2008 Κατηγορία Επένδυσης Ποσοστό Επί της Συνολικής Αξίας του Επενδυτικού Χαρτοφυλακίου 31 Δεκεμβρίου 2004 28 Φεβρουαρίου 2006 Στρατηγικό Σχέδιο Ανάπτυξης 2005 2008 Αλλαγή Επενδύσεις στο ΧΑΚ και Χρηματιστήρια του Εξωτερικού 43,31% 51,03% 35,00% -16,03% Επενδύσεις σε Χρεόγραφα & Εταιρικά Ομόλογα 13,33 7,31% 15,00% 7,69% Επενδύσεις σε Μη Εισηγμένες Εταιρείες 2,54% 1,24% 1,00% -0,24% Επενδύσεις σε Άλλα Έργα 0,00% 0,00% 15,00% 15,00% Επενδύσεις στον Τομέα Ανάπτυξης Γης & Ακινήτων 0,00% 5,39% 20,00% 14,61% Μετρητά & Μετατρέψιμα σε Μετρητά 39,50% 32,59% 14,00% -18,59% Άλλα Στοιχεία Ενεργητικού 1,32% 2,44% 0,00% -
Μέσος Ημερήσιος Όγκος Συναλλαγών ΧΑΚ εκατομμύρια 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 4.2 0.9 0.6 0.5 1.5 2002 2003 2004 2005 2006
Στρατηγικό Σχέδιο Ανάπτυξης 2005-2008 Κατηγορία Επένδυσης Ποσοστό Επί της Συνολικής Αξίας του Επενδυτικού Χαρτοφυλακίου 31 Δεκεμβρίου 2004 28 Φεβρουαρίου 2006 Στρατηγικό Σχέδιο Ανάπτυξης 2005 2008 Αλλαγή Επενδύσεις στο ΧΑΚ και Χρηματιστήρια του Εξωτερικού 43,31% 51,03% 35,00% -16,03% Επενδύσεις σε Χρεόγραφα & Εταιρικά Ομόλογα 13,33 7,31% 15,00% 7,69% Επενδύσεις σε Μη Εισηγμένες Εταιρείες 2,54% 1,24% 1,00% -0,24% Επενδύσεις σε Άλλα Έργα 0,00% 0,00% 15,00% 15,00% Επενδύσεις στον Τομέα Ανάπτυξης Γης & Ακινήτων 0,00% 5,39% 20,00% 14,61% Μετρητά & Μετατρέψιμα σε Μετρητά 39,50% 32,59% 14,00% -18,59% Άλλα Στοιχεία Ενεργητικού 1,32% 2,44% 0,00% -
Επιτροπές Δ.Σ. Διοικητικό Συμβούλιο Επιτροπές Εταιρικής Διακυβέρνησης Επιτροπή Ελέγχου Επιτροπή Διορισμών Επιτροπή Αμοιβών Άλλες Επιτροπές Δ.Σ. Επιτροπή Επενδύσεων σε Χρηματοοικονομικά Μέσα Επιτροπή Ανάπτυξης Γης & Ακινήτων Επιτροπή Τύπου
Εσωτερική Αξία Μετοχής 15,8% 60 50 40 41.50 17,3% 48.67 56.38 Σεντ 30 20 10 0 31/12/2004 31/12/2005 28/02/2006 Εσωτερική Αξία
Παρουσίαση Οικονομικών Αποτελεσμάτων 2005 23 Μαρτίου 2006