ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 7 3. INTERAMERICAN AΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ... 11 4. INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 15 5. INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ... 19 6. INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 23 7. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 27 8. INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY... 31 9. INTERAMERICAN ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 35 1
INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Ανοδικά κινήθηκε το Ελληνικό χρηματιστήριο το πρώτο εξάμηνο του έτους με τον Γενικό Δείκτη να πραγματοποιεί άνοδο κατά +23,7%, τον FTASE 20, τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, να πραγματοποιεί άνοδο κατά +20,6% ενώ ο FTSE 40, ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατέγραψε κέρδη ύψους +42,9%. Ο κλάδος των τραπεζών πρωταγωνίστησε καθώς, όπως και στο διεθνές περιβάλλον, εκτιμήθηκε ότι τα χειρότερα έχουν περάσει. Επιπρόσθετα, αναφορικά με τις ελληνικές τράπεζες εκτιμήθηκε ότι το ρίσκο που σχετίζεται με την έκθεση των τραπεζών στην Ανατολική Ευρώπη μειώθηκε αισθητά μετά την σύνοδο των G20 στο Λονδίνο στα μέσα του εξαμήνου περίπου, όπου μεταξύ άλλων μέτρων που προωθήθηκαν για την σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας, αποφασίστηκε και πακέτο στήριξης για την Ανατολική Ευρώπη. Επίσης, πρέπει να επισημανθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου ανακοινώθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας κατά 1,2 δις ευρώ, γεγονός που αρχικά επηρέασε αρνητικά ολόκληρη την αγορά. Παρά ταύτα, πρέπει να σημειωθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου οι περισσότερες μετοχές τραπεζών είχαν ανακάμψει σημαντικά. Η αντίδραση αυτή αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης τόσο για την μετοχή και τις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας, όσο και για το σύνολο της αγοράς αν και πρωταρχικό ρόλο στην περαιτέρω πορεία της αγοράς βέβαια θα διαδραματίσει η κατάσταση της πραγματικής οικονομίας. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Interamerican Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού στο τέλος του α εξαμήνου του 2009 κατέγραψε απόδοση +20,94%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ σημείωσαν άνοδο κατά 19,39% από τα τέλη του 2008 και διαμορφώθηκαν στα 205,99 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 30.06.2009 3
INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/2009-30/06/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 1.020.000 7,80 7.956.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 850.000 19,80 16.830.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 260.000 7,10 1.846.000,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD 850.000 2,09 1.776.500,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 1.860.000 7,50 13.950.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 42.358.500,00 20,05% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 1.028.000 10,90 11.205.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 11.205.200,00 5,30% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ PASAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) 103.000 1,91 196.730,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) 250.000 6,00 1.500.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.696.730,00 0,80% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 313.013 18,80 5.884.644,40 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 1.470.000 5,33 7.835.100,00 ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 250.000 1,73 432.500,00 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) 500.000 3,45 1.725.000,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 1.704.800 5,16 8.796.768,00 ΣΥΝΟΛΟ 24.674.012,40 11,68% ΤΑΞΙΔΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 545.500 19,00 10.364.500,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1.030.000 4,35 4.480.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 14.845.000,00 7,03% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΑ) 1.252.306 14,70 18.408.898,20 ΣΥΝΟΛΟ 18.408.898,20 8,71% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 761.500 6,89 5.246.735,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 650.000 7,65 4.972.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.219.235,00 4,84% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) 330.000 1,45 478.500,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΩΝ (ΚΟ) 1.380.000 5,80 8.004.000,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΑ) 350.000 5,36 1.876.000,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 200.000 4,93 986.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 11.344.500,00 5,37% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) 660.000 4,64 3.062.400,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 620.000 8,57 5.313.400,00 KLEEMANΝ HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 230.000 1,98 455.400,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 100.000 1,96 196.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.027.200,00 4,27% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 790.000 3,60 2.844.000,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 320.000 9,25 2.960.000,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 500.000 6,98 3.490.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.294.000,00 4,40% ΕΜΠΟΡΙΟ Κ.Α.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 200.000 7,14 1.428.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.428.000,00 0,68% ΜΕΣΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 110.000 2,08 228.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 228.800,00 0,11% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΤ. ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 380.000 6,99 2.656.200,00 ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 665.000 14,70 9.775.500,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 489.665 6,92 3.388.481,80 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓEΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 150.000 4,51 676.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 16.496.681,80 7,81% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ.(ΚΟ) 197.904 0,58 114.784,32 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚΟ) 247.000 8,01 1.978.470,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.093.254,32 0,99% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 173.320.011,72 82,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 173.320.011,72 82,04% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ (EUR) VIVENDI UNIVERSAL 50.000 17,035 851.750,00 BNP PARIBAS 15.000 46,250 693.750,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.545.500,00 0,73% ΛΟΝΔΙΝΟ (GBP) XSRATA PLC 150.000 7,714 1.157.082,50 ΣΥΝΟΛΟ 1.157.082,50 0,55% 4
ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENEL SPA 300.000 3,470 1.041.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.041.000,00 0,49% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.743.582,50 1,77% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ DEXIA CREDIT LOCAL 9/04/09-08/08/17, STP A1 115.000 53,860 6.193.900,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.193.900,00 2,93% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.937.482,50 4,70% π À Ã ƒ ºø 183.257.494,22 86,74% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 5.942.852,01 ΣΥΝΟΛΟ 5.942.852,01 2,81% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR 2.986.247,06 USD 8.166,72 0,70751380 5.778,07 ΣΥΝΟΛΟ 2.992.025,13 1,42% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.235.190,79 ΣΥΝΟΛΟ 1.235.190,79 0,59% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 10.170.067,93 4,82% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 11.208.817,14 USD 1.050,00 0,70751380 742,89 GBP 365.153,09 1,17357118 428.533,14 SEK 1,18 0,09248555 0,11 NOK 2.348,33 0,11088933 260,40 BGN 2,88 0,51129972 1,47 ΣΥΝΟΛΟ 11.638.355,15 5,51% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 6.017.570,43 ΣΥΝΟΛΟ 6.017.570,43 2,85% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 17.655.925,58 8,36% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 177.372,73 ΣΥΝΟΛΟ 177.372,73 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 211.260.860,46 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP09 350 1.945.737,50 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 SEP09 (LONG) 350 1.941.826,39 1.945.737,50 0,95% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και του Ομολογιακού Δανείου έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του έτους 2009 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, λήφθηκαν από τη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg εκτός του Ομολογιακού Δανείου η τιμή αποτίμησης του οποίου λήφθηκε από αντισυμβαλλόμενο H πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 6,77% Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,06% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,89% β) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 4,27% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 0,33% γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΡΗΣΕΩΝ», 3,89% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ Α.Ε.», 2,58% δ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.» Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ», 0,23% Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε.», 0,91% Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.», 1,49% Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.», 0,10% ε) Όμιλος «ALPHA BANK AE» Μετοχές της εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.», 3,86% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,92% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 4.919.300,20 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 248.621,09 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 309.295.450,94 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 99.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (46.671.539,93) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (56.630.471,84) À Δπ À 211.260.860,46 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP09 350 1.945.737,50 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2008 8.596.897,937 371.332.240,07 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2009-30/06/2009 278.599,595 5.921.418,06 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2009-30/06/2009 388.509,234 (109.909,639) (8.054.262,17) 5
ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (59.903.945,02) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2009 8.486.988,298 309.295.450,94 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 3.440.864,06 ΤΟΚΟΙ 252.086,12 ΣΥΝΟΛΟ 3.692.950,18 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.043.789,41 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (57.705.042,52) ΣΥΝΟΛΟ (55.661.253,11) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 53.961,11 ΣΥΝΟΛΟ 53.961,11 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 136.798,75 ΣΥΝΟΛΟ 136.798,75 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 2.024.883,53 ΖΗΜΙΕΣ (2.863.614,53) ΣΥΝΟΛΟ (838.731,00) À ø (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (52.616.274,07) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (1.339.630,91) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (2.674.566,86) (4.014.197,77) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ (56.630.471,84) (56.630.471,84) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2009 211.260.860,46 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2009 257.932.400,39 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,80% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,65% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2009 (46.671.539,93) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 8.486.988,298 Χ 24,2717) 205.993.439,17 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανου - αρίου έως 30η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζό - μενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2009 έως 30η Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 24 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 6
INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Ανοδικά κινήθηκε το Ελληνικό χρηματιστήριο το πρώτο εξάμηνο του έτους με τον Γενικό Δείκτη να πραγματοποιεί άνοδο κατά +23,7%, τον FTASE 20, τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, να πραγματοποιεί άνοδο κατά +20,6% ενώ ο FTSE 40, ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατέγραψε κέρδη ύψους +42,9%. Ο κλάδος των τραπεζών πρωταγωνίστησε καθώς, όπως και στο διεθνές περιβάλλον, εκτιμήθηκε ότι τα χειρότερα έχουν περάσει. Επιπρόσθετα, αναφορικά με τις ελληνικές τράπεζες εκτιμήθηκε ότι το ρίσκο που σχετίζεται με την έκθεση των τραπεζών στην Ανατολική Ευρώπη μειώθηκε αισθητά μετά την σύνοδο των G20 στο Λονδίνο στα μέσα του εξαμήνου περίπου όπου μεταξύ άλλων μέτρων που προωθήθηκαν για την σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας αποφασίστηκε και πακέτο στήριξης για την Ανατολική Ευρώπη. Επίσης, πρέπει να επισημανθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου ανακοινώθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας κατά 1,2 δις ευρώ γεγονός που αρχικά επηρέασε αρνητικά ολόκληρη την αγορά. Παρά ταύτα, πρέπει να σημειωθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου οι περισσότερες μετοχές τραπεζών είχαν ανακάμψει σημαντικά. Η αντίδραση αυτή αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης τόσο για την μετοχή και τις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας όσο και για το σύνολο της αγοράς αν και πρωταρχικό ρόλο στην περαιτέρω πορεία της αγοράς βέβαια θα διαδραματίσει η κατάσταση της πραγματικής οικονομίας. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Interamerican Αναπτυσσομένων Εταιριών Μετοχικό Εσωτερικού κατέγραψε στις 30/6/2009 απόδοση +27,56% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια σημείωσαν άνοδο κατά 24,69% από τις 31/12/2008 και διαμορφώθηκαν στα 72,83 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 30.06.2009 7
INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/2009-30/06/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 100.000 7,80 780.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 35.000 19,80 693.000,00 ΤΡAΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 100.000 7,50 750.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.223.000,00 3,02% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 100.000 10,90 1.090.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.090.000,00 1,48% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ PASAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) 100.000 1,91 191.000,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) 179.010 6,00 1.074.060,00 EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (ΚΟ) 128.170 7,10 910.007,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.175.067,00 2,96% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 556.559 5,33 2.966.459,47 J.& P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) 379.000 3,45 1.307.550,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜMΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 930.400 5,16 4.800.864,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.074.873,47 12,33% ΥΓΕΙΑ ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. (ΚΟ) 210.000 1,65 346.500,00 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 460.000 4,42 2.033.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.379.700,00 3,23% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 56.244 19,00 1.068.636,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε.(ΚΟ) 150.000 4,28 642.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.710.636,00 2,32% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) 170.000 14,70 2.499.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.499.000,00 3,39% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) 598.150 1,45 867.317,50 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΩΝ (ΚΟ) 700.000 5,80 4.060.000,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε.(ΚΟ) 400.000 5,36 2.144.000,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 167.500 4,93 825.775,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.897.092,50 10,73% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 506.385 8,57 4.339.719,45 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) 185.181 5,93 1.098.123,33 KLEEMANΝ HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 85.000 1,98 168.300,00 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 30.000 4,00 120.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.726.142,78 7,78% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 455.900 3,60 1.641.240,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 290.000 9,25 2.682.500,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 900.000 6,98 6.282.000,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 80.890 14,73 1.191.509,70 ΣΥΝΟΛΟ 11.797.249,70 16,03% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 175.000,00 6,99 1.223.250,00 ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 45.000,00 14,70 661.500,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓEΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 267.980 4,51 1.208.589,80 Ε.Υ.Δ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 485.150 6,92 3.357.238,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.450.577,80 8,76% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 500.136 8,01 4.006.089,36 ΣΥΝΟΛΟ 4.006.089,36 5,44% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 57.029.428,61 77,47% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 57.029.428,61 77,47% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ DEXIA CREDIT LOCAL 29/04/09-08/08/17, STP A1 31.000 53,860 1.669.660,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.669.660,00 2,27% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.669.660,00 2,27% π À Ã ƒ ºø 58.699.088,61 79,74% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα τιμή ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR (MARGIN) 1.665.107,68 ΣΥΝΟΛΟ 1.665.107,68 2,26% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 878.530,17 ΣΥΝΟΛΟ 878.530,17 1,19% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 271.970,26 ΣΥΝΟΛΟ 271.970,26 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2.815.608,11 3,82% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 7.034.831,81 SEK 60,34 0,09248555 5,58 ΣΥΝΟΛΟ 7.034.837,39 9,56% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 5.005.626,58 ΣΥΝΟΛΟ 5.005.626,58 6,80% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 12.040.463,97 16,36% 8
IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 59.012,69 ΣΥΝΟΛΟ 59.012,69 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 73.614.173,38 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP09 300 1.667.775,00 EUROSTOXX 50 FUT SEP09 100 2.398.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 681.614,67 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 83.282,68 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 110.794.769,35 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 19.500,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (17.079.336,37) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (20.885.656,95) À Δπ À 73.614.173,38 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 SEP09 300 1.667.775,00 EUROSTOXX 50 FUT SEP09 100 2.398.000,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 SEP09 (LONG) 300 1.667.116,25 1.667.775,00 2,29% EUROSTOXX 50 FUT SEP 09 (LONG) 100 2.424.000,00 2.398.000,00 3,29% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009. Η αποτίμηση του Ομολογιακού Δανείου έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009 του αλλοδαπού χρηματιστηρίου στο οποίο ήταν εισηγμένο. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης του αλλοδαπού χρηματιστηρίου και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009. Στη διάρκεια του έτους 2009 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR». Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 1,03%. Μετοχές της εταιρείας «EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ», 1,25%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 11,51%. β) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 6,59%. Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 1,66%. γ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 5,57%. Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ Α.Ε.», 5,96%. δ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.» Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΒΑΛ ΑE ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ», 1,19%. Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε.», 2,94%. ε) Όμιλος «ALPHA BANK AΕ» Μετοχές της εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.», 1,07%. Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 6,87%. στ) Όμιλος Όμιλος «COCA COLA HELLENIC BOTTLING Co» Mετοχές της εταιρείας «COCA-COLA EEE AE», 3,43%. Mετοχές της εταιρείας «FRIGOGLASS ABEE», 1,51%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2008 13.258.822,571 140.406.561,09 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2009-30/06/2009 276.779,900 1.343.127,23 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2009-30/06/2009 575.030,428 (298.250,528) (2.629.440,76) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (28.325.478,21) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2009 12.960.572,043 110.794.769,35 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.168.374,00 ΤΟΚΟΙ 124.840,18 ΣΥΝΟΛΟ 1.293.214,18 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.738.985,00 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (23.952.400,27) ΣΥΝΟΛΟ (21.213.415,27) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 13.370,07 ΣΥΝΟΛΟ 13.370,07 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ EΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (3.056,61) ΣΥΝΟΛΟ (3.056,61) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 816.826,62 ΖΗΜΙΕΣ (478.361,27) ΣΥΝΟΛΟ 338.465,35 À ø (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (19.571.422,28) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (305.200,18) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (1.009.034,49) (1.314.234,67) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (20.885.656,95) (20.885.656,95) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2009 73.614.173,38 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2009 90.693.509,75 (17.079.336,37) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 12.960.572,043 Χ 5,6193) 72.829.776,03 9
3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. 1,70% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,76% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2009 έως 30η Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 24 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10
INTERAMERICAN ANAΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Ανοδικά κινήθηκαν κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2009 οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ, ανακάπτοντας εν μέρει από τα χαμηλά που είχαν καταγράψει στις αρχές του έτους. Τα καλύτερα, σε γενικές γραμμές, αποτελέσματα των εταιριών σε σχέση με τις ιδιαίτερα απαισιόδοξες εκτιμήσεις ενέπνευσαν αισιοδοξία στο επενδυτικό κοινό ότι η οικονομία σταδιακά εξέρχεται από την βαθιά κρίση που επικράτησε τους τελευταίους 18 μήνες. Επιπρόσθετα, κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους, ολοκληρώθηκαν τα stress tests των τραπεζών τα αποτελέσματα των οποίων κατέδειξαν την ανάγκη για περαιτέρω κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, αλλά σε μικρότερο βαθμό από τις αρχικές εκτιμήσεις της αγοράς. Κατά επέκταση, τονώθηκε η πεποίθηση ότι οι αμερικάνικες τράπεζες θα μπορέσουν στο εγγύς μέλλον να επιστρέψουν στον πρωταρχικό τους ρόλο, δηλαδή τον πιστωτικό προς επιχειρήσεις και ιδιώτες, ενισχύοντας την οικονομία. Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με κάποιες αρχικές ενδείξεις ότι η οικονομική δραστηριότητα έχει αρχίσει να ανακινείται ώθησε τις χρηματιστηριακές αγορές προς τα πάνω με αισθητή την βελτίωση του επενδυτικού κλίματος. Στην Ευρώπη με σημαντικά κέρδη έκλεισε η πλειοψηφία των αναπτυγμένων Ευρωπαϊκών αγορών κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Ανάκαμψη σημείωσαν οι χρηματιστηριακές αγορές από τα χαμηλά που είχαν καταγραφεί στις αρχές του έτους αντιστρέφοντας ως ένα βαθμό τις ζημιές. Ο τραπεζικός κλάδος πρωταγωνίστησε, όπως και στις περισσότερες αγορές διεθνώς, καθώς το επενδυτικό κοινό εκτίμησε ότι τα χειρότερα έχουν περάσει και η οικονομία της ευρωζώνης σταθεροποιείται σε πρώτη φάση. Η Κεντρική Τράπεζα της Ευρώπης μείωσε τα επιτόκια στο 1% με στόχο την τόνωση της οικονομικής δραστηριότητας. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του α εξαμήνου του 2009, η απόδοση του Interamerican Αναπτυγμένων Αγορών (πρώην Interamerican Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού) διαμορφώθηκε στο -2,45%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα 12,23 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 30.06.2009 11
INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 22/884/17.02.2009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 20/03/2009-30/06/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ NEA YORKH (USD) COCA COLA CO 5.591 33,954 189.834,51 MC DONALDS CORP 4.500 40,675 183.037,36 EXXON MOBIL CORPORATION 3.600 49,462 178.064,24 DISNEY WALT CO 3.152 16,506 52.027,85 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS(IBM) 5.514 73,879 407.366,55 JOHNSON & JOHNSON 6.000 40,187 241.120,70 AMERICAN EXPRESS CO 6.547 16,443 107.649,84 PROCTER & GAMBLE CO 3.322 36,154 120.103,44 PFIZER INC 4.212 10,613 44.700,72 HEWLETT-PACKARD CO 4.535 27,345 124.011,43 MERCK & CO INC 3.364 19,782 66.546,94 CHEVRON CORPORATION 6.000 46,873 281.236,73 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO 2.871 18,127 52.041,19 HONEYWELL INTL INC 3.000 22,216 66.647,80 ALTRIA GROUP 5.515 11,596 63.952,77 BOEING COMPANY 4.200 30,069 126.291,21 VERIZON COMMUNICATIONS 3.151 21,742 68.508,72 HOME DEPOT 3.724 16,719 62.259,88 BANK OF AMERICA CORP 9.000 9,339 84.052,64 NIKE CLASS B 1.000 36,635 36.635,06 AT &T INC 3.446 17,575 60.562,22 JP MORGAN CHASE & CO 5.000 24,133 120.666,48 WAL MAR STORES 6.822 34,272 233.803,37 UTD TECHNOLOGIES COM 5.084 36,762 186.900,13 3M COMPANY 5.000 42,522 212.607,90 CATERPILLAR INC 3.033 23,376 70.900,18 KRAFT FOODS INC 5.000 17,928 89.642,00 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 516 30,862 15.924,66 FAIRPOINT COMMUNICATIONS 81 0,425 34,39 WALGEEN 1.700 20,801 35.361,54 TRAVELERS COS INC 2.000 29,036 58.072,73 ΣΥΝΟΛΟ 3.640.565,18 26,25% NASDAQ (USD) CISCO SYSTEMS INC 6.000 13,195 79.170,79 MICROSOFT CORP 9.200 16,818 154.721,95 INTEL CORP 9.140 11,709 107.023,49 ΣΥΝΟΛΟ 340.916,23 2,46% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLER AG 5.000 25,780 128.900,00 DEUTSCHE BANK 1.500 43,195 64.792,50 SAP AG 3.000 28,670 86.010,00 ALLIANZ AG 3.800 65,630 249.394,00 BAYER AG CO 5.000 38,220 191.100,00 E.ON AG 12.000 25,220 302.640,00 BASF SE 4.000 28,330 113.320,00 MUENCHENER RUECKVERS 1.400 96,190 134.666,00 RWE AG 2.300 56,090 129.007,00 DEUTSCHE BOERSE AG 2.000 55,280 110.560,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.510.389,50 10,89% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL 8.000 38,480 307.840,00 LOREAL 500 53,275 26.637,50 AXA SA 13.273 13,390 177.725,47 CARREFOUR SA 3.000 30,420 91.260,00 FRANCE TELECOM SA 16.927 16,160 273.540,32 BNP PARIBAS 5.000 46,250 231.250,00 DANONE 2.000 35,180 70.360,00 SOCIETE GENERALE 2.600 38,885 101.101,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS 2.000 54,400 108.800,00 AIR LIQUIDE(L) EUR11 1.300 65,110 84.643,00 SANOFI -AVENTIS 5.000 41,870 209.350,00 CIE DE ST-GOBAIN 3.071 23,825 73.166,58 VINCI 3.000 31,985 95.955,00 SCHNEIDER ELECTRIC 2.000 54,300 108.600,00 GDF SUEZ 5.000 26,540 132.700,00 CREDIT AGRICOLE 10.078 8,876 89.452,33 RENAULT 1.768 26,170 46.268,56 SUEZ ENVIRONMENT SA 2.250 12,445 28.001,25 ALSTOM 500 42,055 21.027,50 ΣΥΝΟΛΟ 2.277.678,51 16,42% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) ARCELORMITTAL SA 3.000 23,390 70.170,00 AEGON NV 10.000 4,383 43.830,00 ING GROUP NV 16.000 7,172 114.752,00 UNILEVER NV CVA 6.000 17,165 102.990,00 ΣΥΝΟΛΟ 331.742,00 2,39% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) INTESA SANPAOLO 70.000 2,295 160.650,00 ENEL SPA 38.000 3,470 131.860,00 ΣΥΝΟΛΟ 292.510,00 2,11% ΕΛΣΙΝΚΙ (ΕUR) NOKIA 20.000 10,440 208.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 208.800,00 1,50% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA 23.000 16,120 370.760,00 BANCO DE SANTANDER SA 50.000 8,560 428.000,00 BANCO BILBAO VIZCAYA 25.164 8,940 224.966,16 AC NUEVAS IBERDROLA 27.000 5,780 156.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.179.786,16 8,51% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.782.387,58 70,53% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) i SHARES MSCI JAPAN 60.000 6,672 400.311,31 TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPOR 15.000 12,884 193.257,39 ΣΥΝΟΛΟ 593.568,70 4,28% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.375.956,28 74,81% π À Ã ƒ ºø 10.375.956,28 74,81% 12
ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα τιμή ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR EUR 7.381,35 USD 3.279,24 0,70751380 2.320,11 ΣΥΝΟΛΟ 9.701,46 0,07% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 115.471,96 ΣΥΝΟΛΟ 115.471,96 0,83% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR 2.399.399,74 USD 320,00 0,70751380 226,40 ΣΥΝΟΛΟ 2.399.626,14 17,30% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2.524.799,56 18,20% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 799.797,64 USD 226.625,00 0,70751380 160.340,31 ΣΥΝΟΛΟ 960.137,95 6,92% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 8.868,43 ΣΥΝΟΛΟ 8.868,43 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.869.762,22 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ DOW JONES ΜΙΝΙ INDEX FUT SEP 09 2 59.388,71 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR 124.972,90 USD 2.074.960,10 0,70751380 1.468.062,90 1.593.035,80 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 20.082,99 IIΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 16.969.661,30 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 31.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (2.883.451,25) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (1.860.566,62) À Δπ À 13.869.762,22 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ DOW JONES ΜΙΝΙ INDEX FUT SEP 09 2 59.388,71 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ DOW JONES MINI INDEX FUT SEP 09 (LONG) 2 59.162,30 59.388,71 0,49% της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 20/03-30/06/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 20/03-30/06/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι δια - πραγμα τεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» και παράλληλη μετονομασία του δεύτερου Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» που πραγματοποιήθηκε την 20/03/2009 (Απ.Επ.Κεφαλαιαγοράς 22/884/17.02.2009) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 20/03/2009-30/06/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 20/03/2009 1.092.015,424 18.038.516,70 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 21/03/2009-30/06/2009 74.896,734 833.376,39 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 21/03/2009-30/06/2009 59.944,241 14.952,493 (648.409,55) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (1.253.822,24) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2009 1.106.967,917 16.969.661,30 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 287.350,94 ΤΟΚΟΙ 13.264,52 ΣΥΝΟΛΟ 300.615,46 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 105.554,71 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (2.028.202,35) ΣΥΝΟΛΟ (1.922.647,64) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (21.280,32) ΣΥΝΟΛΟ (21.280,32) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 226,40 ΣΥΝΟΛΟ 226,40 À ø (Α+Β+Γ+Δ) (1.643.086,10) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (117.152,77) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (100.327,75) (217.480,52) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (1.860.566,62) (1.860.566,62) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2009 13.869.762,22 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2009 16.753.213,47 (2.883.451,25) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 1.106.967,917 X 11,0443) 12.225.643,43 13
3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 20/03/2009-30/06/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. 1,38% Αθήνα, 20 Αυγούστου 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 20η Μαρτίου έως 30η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτί - στηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 20η Μαρτίου 2009 έως 30η Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 24 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 14
INTERAMERICAN NEA EYΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Παρά το δύσκολο ξεκίνημα στην αρχή της νέας χρονιάς, όπου οι περισσότερες αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης επέκτειναν τις απώλειες από τα τέλη του προηγούμενου έτους, τελικά οι εν λόγω χρηματιστηριακές αγορές έκλεισαν το πρώτο εξάμηνο του έτους με σημαντικά κέρδη ως απόρροια της αισθητής βελτίωσης του επενδυτικού κλίματος. Η αγορά της Ρωσίας σημείωσε εντυπωσιακή άνοδο κατά το μεγαλύτερο μέρος του δεύτερου τριμήνου του έτους, καθώς η σημαντική ανάκαμψη της τιμής του πετρελαίου άμβλυνε τις ανησυχίες για την πορεία της Ρωσικής οικονομίας, αν και προς το τέλος του εξαμήνου παρατηρήθηκε ως ένα βαθμό αποκομιδή κερδών. Στην Τουρκία οι συνεχιζόμενες προσδοκίες σχετικά με επικείμενη συμφωνία με το IMF τροφοδότησαν την άνοδο της αγοράς, ενώ παράλληλα, η προώθηση ορισμένων μέτρων για την τόνωση της πραγματικής οικονομίας από την κυβέρνηση αποτέλεσε θετικό κίνητρο για την χρηματιστηριακή αγορά. Άνοδο σημείωσε και η αγορά της Ρουμανίας ενώ ορισμένες από τις μικρότερες αγορές της περιοχής όπως η Βουλγαρία και η Σερβία, παρά την έντονη μεταβλητότητα, έκλεισαν το εξάμηνο στα ίδια περίπου επίπεδα με αυτά που είχαν διαμορφωθεί στην αρχή του έτους. Τέλος, παρά την θετική απόδοσή που κατέγραψαν οι αγορές της Πολωνίας και της Τσεχίας θα πρέπει να σημειωθεί ότι εντούτοις πραγματοποίησαν μικρότερη άνοδο συγκριτικά με τις λοιπές αγορές της περιοχής, καθώς οι δύο αυτές αγορές θεωρούνται πιο αμυντικές. Αξίζει να παρατηρηθεί ότι στις περισσότερες αγορές πρωταγωνίστησε ο κλάδος των τραπεζών καθώς εκτιμήθηκε ότι τα χειρότερα έχουν παρέλθει. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού (πρώην Interamerican Διεθνών Ευκαιριών Μετοχικό Εξωτερικού) στο τέλος του α εξαμήνου του 2009 διαμορφώθηκε στο +20,51%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ σημείωσαν άνοδο κατά +17,19% και διαμορφώθηκαν στα 33,54 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Διάρθρωση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 30.06.2009, ανά έδρα εταιρείας 2009 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 30-June-2009. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15
INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 22/884/17.02.2009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/2009-30/06/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣTO X.A. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 509.587 0,580 295.560,46 ΣΥΝΟΛΟ 295.560,46 0,88% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 295.560,46 0,88% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) VIMPEL COMMUNICATII SPON 58.000 8,327 482.991,37 ROSTELECOM ADR 17.500 22,435 392.617,09 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 51.000 26,190 1.335.706,38 POLYPUS GOLD ADRS 17.000 14,610 248.372,72 WIMM-BILL-DANN FOODS OJSC ADR 16.000 39,348 629.566,15 ΣΥΝΟΛΟ 3.089.253,71 9,16% ΛΟΝΔΙΝΟ (EUR) ARGO REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND LTD 690.000 0,095 65.550,00 ΣΥΝΟΛΟ 65.550,00 0,19% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) JSC POLIMETAL GDR 40.000 6,247 249.893,87 KOMERCNI BANKA AS GDR 8.310 32,651 271.329,08 OAO GAZPROM SPONSORED ADR 194.500 14,327 2.786.631,53 NOVATEK OAO -GDR- 39.000 34,187 1.333.295,60 X5 RETAIL GROUP NV-GDR 20.145 10,818 217.926,31 ROSNEFT IOL CO GDR 480.000 3,856 1.850.856,09 TATNEFT GDR 51.000 17,334 884.038,49 OGK-2 GDR 95.000 1,581 150.166,41 KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR 11.023 13,443 148.179,57 SURGUTNEFTEGAS ADRS 240.000 4,917 1.180.133,01 ΣΥΝΟΛΟ 9.072.449,96 26,89% NASDAC (USD) LUKOIL OIL ADR s 77.000 31,626 2.435.191,74 ΣΥΝΟΛΟ 2.435.191,74 7,22% ΠΡΑΓΑ (CZK) CEZ AS 60.000 32,204 1.932.230,89 TELEFONICA 02 CZECH REPUBLIC 55.137 16,305 898.995,98 ΣΥΝΟΛΟ 2.831.226,87 8,40% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) OTP BANK 30.000 12,852 385.564,35 ΜAGYAR TELECOM 362.500 2,103 762.244,52 ΣΥΝΟΛΟ 1.147.808,87 3,40% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA 40.500 5,728 231.974,39 POLISH OIL & GAS ORD 335.000 0,912 305.503,14 KGHM POLSKA MIEZD S.A. 20.000 18,306 366.127,58 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A. 130.000 3,452 448.809,52 BANK PEKAO 11.609 25,719 298.569,29 ASSECO 22.208 12,230 271.614,02 BUDIMEX 10.000 16,173 161.725,07 PBG S.A. 5.820 52,785 307.210,24 ΣΥΝΟΛΟ 2.391.533,25 7,09% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) FORD OTOMOTIV SANAYI AS 75.000,000 2,776 208.198,39 TURKIYE IS BANKASI AS 156.407,034 2,100 328.531,48 KOC HOLDING AS 60.000,000 1,231 73.841,03 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 1,173 0,520 0,61 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 380.000,250 1,934 734.894,53 YAPI VE KREDI BANK 240.000,000 1,055 253.169,24 TUPRAS TURKIYE PETROL 40.000,000 8,698 347.922,64 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 0,264 1,061 0,28 MIGROS TURK TAS 0,078 8,077 0,63 TURK SISE VE CAM 0,048 0,625 0,03 ENKA INSAAT VE SAVAYI AS 112.500,000 2,230 250.879,06 AKCANSA CIMENTO 0,050 1,600 0,08 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 1,477 0,420 0,62 SODA SANAYII 1,080 0,741 0,80 AYGAZ AS 1,185 1,671 1,98 TURK HALK BANKASI 157.000,000 2,822 443.092,44 TEKFEN HOLDING 249.347,140 1,638 408.387,56 ANADOLU EFES BIRACILIK VE 53.500,000 6,431 344.059,41 TURKCELL ILETISIM HIZMET 219.000,000 3,956 866.313,50 COCA-COLA ICECEK 80.000,000 4,071 325.714,81 TURK TELECOMUNICATION AS 210.500,000 2,230 469.422,60 ΣΥΝΟΛΟ 5.054.431,72 14,98% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.087.446,12 77,33% OMOΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ DEXIA CREDIT LOCAL 29/04/09-08/08/17, STP A 1 21.000 53,860 1.131.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.131.060,00 3,35% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) MARKET VECTORS RUSSIA 67.000 14,773 989.783,50 ΣΥΝΟΛΟ 989.783,50 2,94% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 28.208.289,62 83,62% π À Ã ƒ ºø 28.503.850,08 84,50% Μονάδες Τρέχουσα τιμή II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) TRL 1.134.831,49 0,46266309 525.044,64 ΣΥΝΟΛΟ 525.044,64 1,56% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ PLN 185.193,11 0,22461815 41.597,73 ΣΥΝΟΛΟ 41.597,73 0,12% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 566.642,37 1,68% 16
III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 1.578.730,34 USD 2.723.597,38 0,70751380 1.926.982,72 GBP 251.516,60 1,17357118 295.172,63 HUF 80.386,42 0,00368256 296,03 PLN 1.828.387,45 0,22461815 410.689,00 TRL 946.479,48 0,46266309 437.901,12 BGN 11,00 0,51129972 5,62 ΣΥΝΟΛΟ 4.649.777,46 13,78% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 14.840,92 ΣΥΝΟΛΟ 14.840,92 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 33.735.110,83 100,00% Η πιστοληπτική διαβάθμιση του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από την μετονομασία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERI- CAN ΔΙΕΘΝΩΝ ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» σε «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» βάσει της Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/884/17.02.2009. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2008, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Ομιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,88% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 15,43% β) Όμιλος «KOC HOLDING AS» Μετοχές της εταιρείας «AYGAZ AS», 0,00% γ) Όμιλος «TURKIYE IS BANKASI» Μετοχές της εταιρείας «SODA SANAYII», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TURK SISE VE CAM», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE IS BANKASI AS», 0,98% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 AUG 09 370 797.723,70 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα τιμή σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR 82.920,62 TRL 31.450,00 0,46266309 14.550,75 97.471,37 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 45.863,69 IIΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 44.268.369,25 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 50.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (5.866.151,92) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (4.860.441,56) À Δπ À 33.735.110,83 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2008 4.585.349,793 52.170.852,68 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2009-30/06/2009 275.348,996 1.961.874,61 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 1/01/2009-30/06/2009 401.784,640 (126.435,644) (2.608.433,26) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (7.255.924,78) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2009 4.458.914,149 44.268.369,25 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ YΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 AUG 09 370 797.723,70 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ TyrkDEX-ISE 30 AUG 09 (LONG) 370 810.040,48 797.723,70 2,38% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση της εισηγμένης μετοχής στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009. Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού, του Ομολογιακού Δανείου Εξωτερικού και των Μεριδίων Ε.Τ.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/06/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 30/06/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Oι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30/06/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 369.807,53 ΤΟΚΟΙ 50.338,24 ΣΥΝΟΛΟ 420.145,77 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 710.472,57 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (5.040.112,97) ΣΥΝΟΛΟ (4.329.640,40) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (558.645,09) ΣΥΝΟΛΟ (558.645,09) Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ.ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 5,62 ΣΥΝΟΛΟ 5,62 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 345.696,06 ΖΗΜΙΕΣ (111.787,11) ΣΥΝΟΛΟ 233.908,95 À ø (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (4.234.225,15) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (93.470,78) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (532.745,63) (626.216,41) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (4.860.441,56) (4.860.441,56) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2009 33.735.110,83 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2009 39.601.262,75 (5.866.151,92) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 4.458.914,149 Χ 7,5224) 33.541.775,77 17
3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-30/06/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 2,16% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,57% ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανου - αρίου έως 30η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2009 έως 30η Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 24 Αυγούστου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 18
INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Το Μάιο του 2009, η ΕΚΤ μείωσε τα επιτόκια κατά 150 μβ διαμορφώνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 1,00%, σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο, και ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει σε αγορές τιτλοποιημένων ομολόγων συνδεδεμένα με στεγαστικά δάνεια ύψους $60 δις και θα διοχετεύσει ρευστότητα σε όλο το εύρος της καμπύλης (μέχρι 12 μήνες) της διατραπεζικής αγοράς, σε μια προσπάθεια να τονώσει την πιστωτική επέκταση στην Ευρωζώνης. Στις 24 Ιουνίου, στην πρώτη 12μηνη δημοπρασία, η ΕΚΤ χορήγησε δάνεια στις τράπεζες έναντι ομολόγων, συνολικού ύψους 442 δισ. ευρώ με επιτόκιο 1% (το παρεμβατικό). Ανοδικά κινήθηκε το Ελληνικό χρηματιστήριο το πρώτο εξάμηνο του έτους, με τον Γενικό Δείκτη να πραγματοποιεί άνοδο κατά +23,7%, τον FTASE 20, τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, να πραγματοποιεί άνοδο κατά +20,6% ενώ ο FTSE 40, ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατέγραψε κέρδη ύψους +42,9%. Ο κλάδος των τραπεζών πρωταγωνίστησε καθώς, όπως και στο διεθνές περιβάλλον, εκτιμήθηκε ότι τα χειρότερα έχουν περάσει. Επιπρόσθετα, αναφορικά με τις ελληνικές τράπεζες εκτιμήθηκε ότι το ρίσκο που σχετίζεται με την έκθεση των τραπεζών στην Ανατολική Ευρώπη, μειώθηκε αισθητά μετά την σύνοδο των G20 στο Λονδίνο στα μέσα του εξαμήνου περίπου, όπου μεταξύ άλλων μέτρων που προωθήθηκαν για την σταθεροποίηση της παγκόσμιας οικονομίας, αποφασίστηκε και πακέτο στήριξης για την Ανατολική Ευρώπη. Επίσης, πρέπει να επισημανθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου ανακοινώθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας κατά 1,2 δις ευρώ γεγονός που αρχικά επηρέασε αρνητικά ολόκληρη την αγορά. Παρά ταύτα, πρέπει να σημειωθεί ότι στα τέλη του εξαμήνου οι περισσότερες μετοχές τραπεζών είχαν ανακάμψει σημαντικά. Η αντίδραση αυτή αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης, τόσο για την μετοχή και τις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας, όσο και για το σύνολο της αγοράς αν και πρωταρχικό ρόλο στην περαιτέρω πορεία της αγοράς βέβαια θα διαδραματίσει η κατάσταση της πραγματικής οικονομίας. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Interamerican Ελληνικό Μικτό Εσωτερικού στις 30/6/2009 ανήλθε στο +10,42%. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ διαμορφώθηκαν στα 53,69 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 30.06.2009 19
INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 22/884/17.02.2009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 20/03/2009-30/06/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 280.000 7,800 2.184.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 190.000 19,800 3.762.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 100.000 7,100 710.000,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD (KO) 200.000 2,090 418.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 250.000 7,500 1.875.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 50.000 4,030 201.500,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜ/ΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Τ.Ε. (ΚΟ) 160.000 4,820 771.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.921.700,00 18,22% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 35.000 18,800 658.000,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) 350.000 5,330 1.865.500,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) 180.000 5,160 928.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.452.300,00 6,34% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 318.500 10,900 3.471.650,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.471.650,00 6,38% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 70.000,00 6,890 482.300,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛIΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 170.000 7,650 1.300.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.782.800,00 3,27% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) 150.000 14,700 2.205.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.205.000,00 4,05% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) 225.000 14,700 3.307.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.307.500,00 6,07% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 106.000 19,000 2.014.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.014.000,00 3,70% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 205.000 5,800 1.189.000,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 25.331 4,930 124.881,83 ΣΥΝΟΛΟ 1.313.881,83 2,41% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 27.468.831,83 50,44% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΑΘΗΝΑ OEΔ 17/01/03-20/05/13, 4,60%, FXD Α 1 1.000 105,040 105.040,00 OEΔ 13/01/04-20/05/14, 4,50%, FXD Α 1 60.000 104,250 6.255.000,00 OEΔ 20/04/05-10, 3,10%, FXD Α 1 1.000 101,420 101.420,00 ΟΕΔ 13/05/08-20/07/18, 4,60%, FXD Α 1 34.000 99,130 3.370.420,00 ΟΕΔ 11/03/09-19/07/19, 6,00%, FXD Α - 30.000 107,240 3.217.200,00 ΟΕΔ 26/03/08-20/08/13, 4,00%, FXD Α 1 70.000 102,410 7.168.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 20.217.780,00 37,13% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 47.686.611,83 87,57% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ DEXIA CREDIT LOCAL 29/04/08-08/08/17, STP A1 14.000 53,860 754.040,00 ΣΥΝΟΛΟ 754.040,00 1,38% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PUBLIC PΟWΕR CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD ΒΒΒ - 10.000 103,396 1.033.963,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.033.963,00 1,90% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) 1.788.003,00 3,28% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.788.003,00 3,28% π À Ã ƒ ºø 49.474.614,83 90,85% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 740.758,69 ΣΥΝΟΛΟ 740.758,69 1,36% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 1.040.048,90 ΣΥΝΟΛΟ 1.040.048,90 1,91% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 290.651,34 ΣΥΝΟΛΟ 290.651,34 0,53% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2.071.458,93 3,80% Μονάδες Τρέχουσα τιμή III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 2.218.381,90 GBP 2.886,03 1,17357118 3.386,96 ΣΥΝΟΛΟ 2.221.768,86 4,08% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 688.352,25 ΣΥΝΟΛΟ 688.352,25 1,27% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 54.456.194,87 100,00% 20