Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης 2008/2009.

Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης 2008/2009. Επενδυτική Εταιρία βάσει του Δικαίου του Λουξεµβούργου (SICAV) Ελεγµένη Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 30ής Σεπτεµβρίου 2009 Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 3 (EUR) Q" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 3 (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 10 (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Asia Active Diversified Fund" [Ασιατικό Ενεργό Κεφάλαιο Διαφοροποιηµένης Σύνθεσης] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Asian Equities" [Ασιατικών Μετοχών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav EUR Bonds" [Οµολόγων σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Euro Countries Equities" [Mετοχών Χωρών Ευρωζώνης] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav European Equities" [Ευρωπαϊκών Μετοχών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (CHF)" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων σε CHF] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (EUR)" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (GBP)" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων σε GBP] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (USD)" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων σε USD] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation Focus Europe" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων Ευρωπαϊκού Προσανατολισµού] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Equities" [Μετοχών Παγκοσµίων Εταιριών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities" [Ιαπωνικών Μετοχών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection Sicav US Equities" [Αµερικανικών Μετοχών]

Ελεγµένη Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της 30ής Σεπτεµβρίου 2009 Πίνακας περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά της Εταιρίας 4 Έκθεση Ελεγκτή 7 UBS (Lux) Key Selection Sicav 9 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) 11 P-acc LU0218832631 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) 17 P-acc LU0218832474 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (USD) 23 P-acc LU0218832128 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (CHF) 29 P-acc LU0218834090 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (EUR) 39 P-acc LU0218833795 UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Plus (USD) 49 P-acc LU0218832805 (CAD hedged) P-acc LU0263318627 (SGD hedged) P-acc LU0286926331 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 3 (EUR) Q 60 Q-acc LU0353517013 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 3 (EUR) 62 P-acc LU0421757906 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (CHF) 68 P-acc LU0421758110 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (EUR) 74 P-acc LU0353515827 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 5 (USD) 80 P-acc LU0421758383 UBS (Lux) Key Selection Sicav Active Defense 10 (EUR) 86 P-acc LU0353516478 UBS (Lux) Key Selection Sicav Asia Active Diversified Fund 92 (USD)P-acc LU0420139866 UBS (Lux) Key Selection Sicav Asian Equities 98 (GBP) P-dist LU0246169758 (USD) P-acc LU0235996351 UBS (Lux) Key Selection Sicav EUR Bonds 105 P-dist LU0236485982 P-acc LU0235997086 UBS (Lux) Key Selection Sicav Euro Countries Equities 113 (EUR) P-acc LU0153925846 UBS (Lux) Key Selection Sicav European Equities 119 (EUR) P-acc LU0153925689 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (CHF) 125 P-acc LU0197216715 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (EUR) 137 P-acc LU0197216558 (CAD hedged) P-acc LU0218832045 (SGD hedged) P-acc LU0287180474 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (GBP) 150 P-acc LU0197216806 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation (USD) 160 P-acc LU0197216392 K-1-acc LU0423406858 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Allocation Focus Europe 172 (CHF hedged)p-acc LU0263319278 (EUR) P-acc LU0263318890 (USD hedged) P-acc LU0263319435 UBS (Lux) Key Selection Sicav Global Equities 181 (EUR) P-acc LU0161942635 (USD) P-acc LU0161942395 UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities 189 (JPY) P-acc LU0245619688 UBS (Lux) Key Selection Sicav US Equities 191 (EUR) P-acc LU0155373292 (USD) P-dist LU0274146058 (USD) P-acc LU0153925929 Προσαρτήµατα των Οικονοµικών Καταστάσεων 197 Παράρτηµα 205 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

Διαχείριση και Διοίκηση Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Καταστατική έδρα 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B 88 580 Διοικητικό Συµβούλιο Robert Süttinger, Πρόεδρος του Διοικητικού Συµβουλίου Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Aloyse Hemmen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Gilbert Schintgen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Dirk Spiegel, Μέλος (µέχρι την 28η Φεβρουαρίου 2009) Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Court Taylour, Μέλος (από την 1η Μαρτίου 2009) Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Υπεύθυνος Καθηµερινής Διαχείρισης Valérie Bernard (µέχρι την 31η Ιουλίου 2009) Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Frédéric Delapierre (µέχρι την 25η Ιουλίου 2009) Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christophe Hilbert Αναπληρωτής Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Olivier Humbert (από την 31η Ιουλίου 2009) Αναπληρωτής Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Siobhan Ronan (από την 25η Ιουλίου 2009) Σύµβουλος, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Key Selection Sicav Asia Active Diversified Fund Asian Equities UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Σιγκαπούρη UBS (Lux) Key Selection Sicav Japan Equities UBS Global Asset Management (Japan) Ltd., Τόκυο UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (CHF) Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (CHF) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) Active Defense 3 (EUR) Q Active Defense 3 (EUR) Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) Active Defense 10 (EUR) EUR Bonds Euro Countries Equities European Equities Global Allocation (CHF) Global Allocation (EUR) Global Allocation (GBP) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Equities US Equities UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη Τράπεζα Θεµατοφυλακής, κύριος υπεύθυνος πληρωµών και αντιπροσωπεία πωλήσεων UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Υπεύθυνος διοικητικών θεµάτων UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο 2

Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Ελεγκτές της Εταιρίας Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, L-5365 Μούνσµπαχ Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και Υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D-60313 Φρανκφούρτη / Μάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14 16, D-60313 Φρανκφούρτη / Μάιν Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Διεύθυνση : Stephanstrasse 14 16, D-60313 Φρανκφούρτη / Μάιν. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Πωλήσεις στη Δηµοκρατία της Αυστρίας Οι µετοχές των ακολούθων Υποκεφαλαίων δύνανται να πωληθούν στην Δηµοκρατία της Αυστρίας : UBS (Lux) Key Selection Sicav Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) Active Defense 10 (EUR) Asian Equities EUR Bonds Euro Countries Equities European Equities Global Allocation (EUR) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Equities US Equities Πωλήσεις στο Βέλγιο, τη Χιλή *, τη Δανία, την Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ουγγαρία, την Ιταλία, την Ιαπωνία, τη Μάλτα, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού **, την Πορτογαλία, την Σιγκαπούρη ***, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. * µόνο συνταξιοδοτικά προγράµµατα ** µόνο µετοχές κατηγορίας P-acc *** Περιορ. πρόγραµµα αναγνώρισης Tο ενηµερωτικο δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπείες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της εταιρίας. Αντιπροσωπεία πωλήσεων και Υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ 3

Χαρακτηριστικά της Εταιρίας Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Η Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" (κατωτέρω καλουµένη χάριν συντοµίας "εταιρία") συνεστήθη την 9η Αυγούστου 2002 ως επενδυτικό κεφάλαιο ανοικτού τύπου υπό την νοµική µορφή της εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου [Societe d'investissement à Capital Variable ή SICAV] σύµφωνα µε το Μέρος Ι του Νόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων της 30ης Μαρτίου 1988 ο οποίος τροποποιήθηκε τον Φεβρουάριο του 2004 για να συνάδει µε τους όρους του Νόµου του Λουξεµβούργου της 20ης Δεκεµβρίου 2002. Το Καταστατικό δηµοσιεύθηκε στην "Επίσηµη Εφηµερίδα, Τµήµα Εταιριών και Σωµατείων" (η οποία κατωτέρω χάριν συντοµίας θα ονοµάζεται "Επίσηµη Εφηµερίδα" [Mémorial]) την 23η Αυγούστου 2002 και κατετέθη στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Κάθε τροποποίηση δηµοσιεύεται εν είδει γνωστοποίησης κατάθεσης στην "Επίσηµη Εφηµερίδα". Αυτές οι τροποποιήσεις καθίστανται νοµικώς δεσµευτικές αναφορικά µε όλους τους µετόχους µετά την έγκρισή τους από την γενική συνέλευση των µετόχων. Η Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" προσφέρει στους επενδυτές διάφορα υποκεφάλαια (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο και επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο. Μέχρι τούδε διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Key Selection Sicav Νόµισµα υπολογισµού του υποκεφαλαίου Absolute Return Medium (CHF) CHF Absolute Return Medium (EUR) EUR Absolute Return Medium (USD) USD Absolute Return Plus (CHF) CHF Absolute Return Plus (EUR) EUR Absolute Return Plus (USD) USD Active Defense 3 (EUR) Q EUR Active Defense 3 (EUR) EUR Active Defense 5 (CHF) CHF Active Defense 5 (EUR) EUR Active Defense 5 (USD) USD Active Defense 10 (EUR) EUR Asia Active Diversified Fund USD Asian Equities USD EUR Bonds EUR Euro Countries Equities EUR European Equities EUR Global Allocation (CHF) CHF Global Allocation (EUR) EUR Global Allocation (GBP) GBP Global Allocation (USD) USD Global Allocation Focus Europe EUR Global Equities USD Japan Equities JPY US Equities USD Η Εταιρία µπορεί να εκδώσει διάφορες κατηγορίες µετοχών για κάθε Υποκεφάλαιο. Μέχρι τη στιγµή αυτή, είναι διαθέσιµες οι ακόλουθες κατηγορίες µετοχών : Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Ρ" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "H" και "Κ-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µετοχές µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000.00 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µετοχών της Εταιρίας. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτές τις µετοχές µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για την Εταιρία. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Η προσφορά κατηγοριών µετοχών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους περιορίζεται σε ορισµένους συνεργάτες διανοµής και χώρες. Απευθύνονται αποκλειστικά σε επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα στην Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία (συµπεριλαµβανοµένων των ηµεδαπών και αλλοδαπών θυγατρικών τους και των εταιριών οµίλου καθώς και οποιωνδήποτε εταιριών οµίλου ή θυγατρικών της UBS AG), οι οποίοι έχουν εξουσιοδοτηθεί από την UBS AG και πληρούν ένα από τα ακόλουθα κριτήρια : 4

Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav εγγράφονται για την απόκτηση µετοχών για δικό τους λογαριασµό ή είναι εξουσιοδοτηµένοι από την ρυθµιστική αρχή [regulator] να επενδύουν ως εξής : i) είτε για λογαριασµό των πελατών τους µε εντολή διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ii) είτε για δικά τους προϊόντα όπως είναι τα αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µετοχές άλλων αµοιβαίων [fund of funds]. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά I-105, I-98, και I-88 ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά I-18 ή I-6.5 ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο Υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µετοχών απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µετοχές άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Για κατηγορίες µετοχών µε τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους οι οποίες είναι εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του Υποκεφαλαίου, οι πράξεις ξένου συναλλάγµατος και τα εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος [currency forwards] επιτελούνται έτσι ώστε να αντισταθµισθεί η καθαρή αξία ενεργητικού του υποκεφαλαίου, υπολογιζόµενη στο νόµισµα υπολογισµού, έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µετοχών που είναι εκπεφρασµένες σε άλλα νοµίσµατα. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µετοχών έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος της κατηγορίας µετοχών ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µετοχών [subscription] και εξαγορά µετοχών [redemption] αναφορικά µε µετοχές οι οποίες δεν είναι εκπεφρασµένες στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Όλα τα στοιχεία καθαρού ενεργητικού των επιµέρους Υποκεφαλαίων αποτελούν το σύνολο των στοιχείων καθαρού ενεργητικού της Εταιρίας, το οποίο ανά πάσα στιγµή αντιστοιχεί προς το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και αποτελείται από πλήρως εξοφληµένες και άνευ ονοµαστικής αξίας µετοχές (οι "µετοχές"). Στις γενικές συνελεύσεις ο µετόχος έχει το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά µετοχή την οποία κατέχει, ανεξάρτητα από την διαφορά ως προς την αξία των µετοχών στα σχετικά Υποκεφάλαια. Οι µετοχές ενός συγκεκριµένου Υποκεφαλαίου φέρουν το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά κατεχόµενη µετοχή κατά την ψηφοφορία στις συνελεύσεις οι οποίες αφορούν το Υποκεφάλαιο τούτο. Η Εταιρία αποτελεί ενιαία νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µετόχους, κάθε Υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός Υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνον για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες το συγκεκριµένο Υποκεφάλαιο έχει αναλάβει. Το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας εξουσιοδοτείται ανά πάσα στιγµή να ιδρύει νέα Υποκεφάλαια και / ή να θέτει υπό εκκαθάριση τα υφιστάµενα, καθώς επίσης και να καθιερώνει διάφορες κατηγορίες µετοχών µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των Υποκεφαλαίων. Το Ενηµερωτικό Δελτίο Πωλήσεων επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο Υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µετοχών. Η Εταιρία είναι αορίστου διαρκείας αναφορικά µε την διάρκειά της και το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της. Το οικονοµικό έτος της Εταιρίας λήγει την 30η Σεπτεµβρίου. 5

Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα ετησίως την 20η Ιανουαρίου την 10:00 ώρα π.µ. στην καταστατική έδρα της Εταιρίας. Εάν η 20η Ιανουαρίου δεν είναι εργάσιµη ηµέρα στο Λουξεµβούργο, τότε η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα κατά την αµέσως εποµένη εργάσιµη ηµέρα. Πληροφορίες περί του εάν ένα Υποκεφάλαιο της Εταιρίας είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] δύνανται να ληφθούν από τον Εκπρόσωπο Διοικητικών Θεµάτων [Administrative Agent] ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών του Λουξεµβούργου Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu). Η έκδοση και η εξαγορά των µετοχών της UBS (Lux) Key Selection Sicav υπόκεινται στις κανονιστικές διατάξεις που ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. H ετήσια έκθεση διαχείρισης και η εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µετόχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας και της Tράπεζας Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µετοχών [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µετοχών [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης εάν υφίσταται. 6

Έκθεση Ελεγκτή Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Προς τους Μετόχους της UBS (Lux) Key Selection Sicav 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Eλέγξαµε τις συνοδευτικές οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" και εκάστου εκ των υποκεφαλαίων της οι οποίες απαρτίζονται από την κατάσταση στοιχείων καθαρού ενεργητικού και από την κατάσταση επενδύσεων σε χρεώγραφα και άλλων στοιχείων καθαρού ενεργητικού της 30ης Σεπτεµβρίου 2009 και επίσης από την κατάσταση λογαριασµού γενικής εκµετάλλευσης [statement of operations] και την κατάσταση µεταβολών των στοιχείων καθαρού ενεργητικού [statement of changes in net assets] για το έτος που έληξε κατά το ανωτέρω χρονικό σηµείο και επίσης από µία περίληψη των σηµαντικών µορφών λογιστικής πολιτικής και από άλλες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων. Ευθύνη του Διοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας [SICAV] για τις οικονοµικές καταστάσεις Το Διοικητικό Συµβούλιο της SICAV είναι υπεύθυνο για την σύνταξη και την ορθή παρουσίαση των παρουσών οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις νοµικές και κανονιστικές διατάξεις του Λουξεµβούργου οι οποίες αφορούν την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Σε αυτήν την ευθύνη περιλαµβάνονται : ο σχεδιασµός, η πραγµατοποίηση και η διατήρηση εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την σύνταξη και την ορθή παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων οι οποίες πρέπει να είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες, είτε αυτές οφείλονται σε απάτη είτε οφείλονται σε σφάλµα, την επιλογή και την εφαρµογή καταλλήλων µορφών λογιστικής πολιτικής, και την πραγµατοποίηση λογιστικών υπολογισµών οι οποίοι είναι εύλογοι µέσα στα πλαίσια των υφισταµένων περιστάσεων. Ο έλεγχος αφορά την πραγµατοποίηση διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τα εµφανιζόµενα στοιχεία στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγείσες διαδικασίες εξαρτώνται από την κρίση του Ελεγκτή [Réviseur d Entreprises], σε αυτές δε συµπεριλαµβάνεται η εκτίµηση των κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών των οικονοµικών καταστάσεων, είτε αυτές οφείλονται σε απάτη είτε σε σφάλµα. Κατά την πραγµατοποίηση αυτών των εκτιµήσεων των κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τον εσωτερικό έλεγχο ο οποίος σχετίζεται µε την εκ µέρους του νοµικού προσώπου σύνταξη και ορθή παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων έτσι ώστε να σχεδιάσει τις ελεγκτικές διαδικασίες οι οποίες είναι κατάλληλες µέσα στα πλαίσια των περιστάσεων, αλλά όχι προς τον σκοπό της εκφράσεως γνώµης ως προς την αποτελεσµατικότητα του εσωτερικού ελέγχου του νοµικού προσώπου. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την εκτίµηση της καταλληλότητας των µορφών λογιστικής πολιτικής οι οποίες χρησιµοποιήθηκαν καθώς και την εκτίµηση του ευλόγου των λογιστικών υπολογισµών οι οποίες πραγµατοποιήθηκαν από το Διοικητικό Συµβούλιο της SICAV, και επίσης την εκτίµηση της συνολικής παρουσιάσεως των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά στοιχεία που έχουµε λάβει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν µία βάση για την εκ µέρους µας ελεγκτική γνωµοδότηση. Γνωµοδότηση Κατά την γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν αληθή και δικαία εικόνα της οικονοµικής θέσεως της Εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" και εκάστου εκ των υποκεφαλαίων της κατά την 30ή Σεπτεµβρίου 2009, καθώς επίσης και των αποτελεσµάτων των πράξεων εκµετάλλευσής τους και των µεταβολών στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού τους για το έτος το οποίο έληξε κατά το ανωτέρω χρονικό σηµείο σύµφωνα µε τις νοµικές και κανονιστικές διατάξεις του Λουξεµβούργου οι οποίες σχετίζονται µε την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Ευθύνη του Ελεγκτή "Réviseur d Entreprises" Η δικιά µας ευθύνη επικεντρώνεται στο να εκδώσουµε γνωµοδότηση επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. Διεξαγάγαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τις Διεθνείς Ελεγκτικές Αρχές όπως αυτές είχουν υιοθετεθεί από το "Ινστιτούτο Ελεγκτών Επιχειρήσεων" [Institut des Reviseurs d'entreprises]. Αυτές οι αρχές απαιτούν την εκ µέρους µας συµµόρφωση µε δεοντολογικούς κανόνες και τον εκ µέρους µας σχεδιασµό και την πραγµατοποίηση του ελέγχου ώστε να επιτευχθεί εύλογη βεβαιότητα περί του εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. 7

Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 UBS (Lux) Key Selection Sicav Άλλα θέµατα Τα συµπληρωµατικά στοιχεία τα οποία περιλαµβάνονται στην ετήσια έκθεση διαχείρισης εξετάσθηκαν µέσα στο πλαίσιο της εντολής η οποία µας δόθηκε αλλά δεν υποβλήθηκαν σε συγκεκριµένες ελεγκτικές διαδικασίες πραγµατοποιούµενες σύµφωνα µε τις ανωτέρω περιγραφείσες αρχές. Συνεπώς, ουδεµία γνώµη εκφράζουµε επί αυτών των στοιχείων. Όµως, ουδεµία παρατήρηση έχουµε να κάνουµε αναφορικά µε αυτά τα στοιχεία µέσα στο πλαίσιο των οικονοµικών καταστάσεων λαµβανοµένων ως συνόλου. Η έκθεση ελεγκτού βασίζεται στον εκ µέρους του ελεγκτού έλεγχο των εις την Γερµανική γλώσσα συντεταγµένων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav". Σε περίπτωση διαφορών ως προς την ερµηνεία υπερισχύει η Γερµανική έκδοση. Λουξεµβούργο, 21 Σεπτεµβρίου 2010 Ernst & Young Ανώνυµη Εταιρία Ελεγκτές Επιχειρήσεων [Réviseur d Entreprises] N. Faber 8

UBS (Lux) Key Selection Sicav Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 Ενοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 30.9.2009 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 5 683 842 968.58 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 102 355 730.61 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 5 786 198 699.19 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 261 084 446.05 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 99 991 394.33 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 89 376 102.76 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] 2 579 528.43 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων 5 253 663.36 Tόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 14 477.30 Eισπρακτέα επί µερισµάτων 3 622 662.23 Άλλα εισπρακτέα 3 388 877.24 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) -2 676 866.15 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 23 006 275.06 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) -2 004 280.12 Σύνολο Eνεργητικού 6 269 834 979.68 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -7 234 037.18 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -6 608 559.41 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -16 930.29 Πληρωτέα επί των αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -109 990 951.68 Πληρωτέα επί εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] -9 944 554.71 Άλλα στοιχεία παθητικού [Other liabilities] -245 820.58 Προβλέψεις για τη ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -4 736 335.84 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Provisions for taxe d'abonnement] (Προσάρτ. 3) -432 873.06 Σύνολο προβλέψεων -5 169 208.90 Σύνολο Παθητικού -139 210 062.75 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους 6 130 624 916.93 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων. 9

UBS (Lux) Key Selection Sicav Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.10.2008-30.9.2009 Tόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 6 852 368.27 Τόκοι επί χρεωγράφων 9 152 602.65 Άλλα έσοδα 269.75 Μερίσµατα [Dividends] 69 525 503.76 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 32 628 400.46 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 2 806 739.32 Σύνολο εσόδων 120 965 884.21 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -4 646 343.94 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -106 037 235.22 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -1 690 889.00 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -4 504 694.55 Σύνολο δαπανών -116 879 162.71 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων 4 086 721.50 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -2 142 838 582.88 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] 2 684 547.59 Πραγµ. κέρδ. (ζηµ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδ. τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγοράς 20 730 378.94 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -211 968 563.01 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -180 840 745.70 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] -119 224 401.80 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) 5 027 041.04 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -2 626 430 325.82 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος -10 694 937.50 Άλλο πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -3.02 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -2 637 125 266.34 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά το παρόν οικονοµικό έτος -2 633 038 544.84 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 1 648 446 953.14 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -4 814 110.29 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδ. τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγοράς 43 994.79 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 26 780 863.27 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 270 512 981.73 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Swaps] 60 454 224.17 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 2 001 424 906.81 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -631 613 638.03 10 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Έτήσ. Έκθ. Διαχ. της 30ής Σεπτεµ. 2009 Σύγκριση σε βάση τριών ετών ISIN 30.9.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CHF 475 366 638.87 Κατηγορία P-acc LU0218832631 Κυκλοφορούσες µετοχές [Shares outstanding] 6 023 579.0300 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µετοχή σε CHF 78.92 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µετοχή σε CHF 1 78.83 30.9.2008 30.9.2007 669 940 970.26 1 613 868 044.62 8 190 887.0350 16 228 388.9540 81.79 99.45 81.42 1 Βλέπε Προσάρτηµα 1 Απόδοση Νόµισµα 2008/2009 Κατηγορία P-acc 1 CHF -3.2% 2007/2008 2006/2007-18.2% -3.2% Το ιστορικό της απόδοσης δεν αποτελεί δείκτη της τρέχουσας ή της µελλοντικής απόδοσης. Στα στοιχεία απόδοσης [performance data] δεν συνυπολογίζονται οι οποιεσδήποτε προµήθειες και δαπάνες οι οποίες δηµιουργούν επιβάρυνση όταν λαµβάνει χώρα πώληση ή εξαγορά µεριδίων. Τα στοιχεία απόδοσης δεν απετέλεσαν αντικείµενο ελέγχου. 1 Το υποκεφάλαιο δεν έχει δείκτη σύγκρισης [benchmark], πράγµα το οποίο σηµαίνει ότι η απόδοση του υποκεφαλαίου δεν µπορεί να συγκριθεί µε δείκτη σύγκρισης [benchmark]. Έκθεση από το Διαχειριστή Χαρτοφυλακίου Κατά την διάρκεια του υπό εξέταση έτους (δηλαδή κατά την διάρκεια της χρονικής περιόδου η οποία εκτείνεται από την 1η Οκτωβρίου 2008 έως την 30η Σεπτεµβρίου 2009) οι αγορές αρχικά κυριαρχήθηκαν από τον φόβο και τον πανικό καθώς η οικονοµική κατάρρευση και µία περίοδος µεγάλης ύφεσης εφαίνοντο επί θύραις µετά την πτώχευση µερικών σηµαντικών τραπεζών και ασφαλιστικών εταιριών σε παγκόσµια κλίµακα. Ευθυγραµµισµένοι µε αυτήν την εξέλιξη, οι επενδυτές αναζητούσαν χρηµατοοικονοµικά αγαθά ασφαλούς καταφυγής ενώ τα χρηµατοοικονοµικά αγαθά υψηλού κινδύνου σηµείωσαν πτώση της αξίας τους. Κατά την έναρξη του 2009 οι άνευ προηγουµένου υποστηρικτικές ενέργειες εκ µέρους των αρχών σε διάφορα µέρη του κόσµου µπόρεσαν µε αργό ρυθµό να µεταστρέψουν το επενδυτικό κλίµα και την προθυµία των επενδυτών να εκτεθούν σε κινδύνους. Συνεπεία του γεγονότος αυτού, τα χρηµατοοικονοµικά αγαθά υψηλού κινδύνου (εταιρικοί χρεωστικοί τίτλοι και µετοχές) µπόρεσαν να ανακάµψουν εν µέρει από τις καταβαραθρωµένες θέσεις τους µέχρι το τέλος του υπό εξέταση έτους. Αν και δεν υφίσταται δείκτης σύγκρισης [benchmark] για αυτό το υποκεφάλαιο απόλυτης επενδυτικής απόδοσης [absolute return subfund], η απόδοση υπήρξε αρνητική εξ αιτίας των ακραίων φαινοµένων της αγοράς κατά την διάρκεια του υπό εξέταση έτους. Το άνοιγµα που πραγµατοποιήθηκε σε µετοχές [equities] και εταιρικούς χρεωστικούς τίτλους [corporate debt] κατά την έναρξη του υπό εξέταση έτους αρχικώς δηµιούργησε αρνητικές συνέπειες αλλά µετά κατά την διάρκεια του 2009 αύξησε την απόδοση. Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων. 11

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Οικονοµική Aνάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Λουξεµβούργο 76.98 Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί 89.50 Ελβετία 12.52 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.21 Ευρωζώνη 0.21 Σύνολο 89.71 Σύνολο 89.71 12 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων.

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF Ενεργητικό 30.9.2009 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 508 007 309.74 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -81 578 304.03 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 426 429 005.71 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 30 745 480.84 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 11 767 602.59 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 1 548 731.34 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] 5 504.93 Tόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 132.32 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) -668 365.59 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 12 185 637.12 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) 339 860.03 Σύνολο Eνεργητικού 482 353 589.29 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -2 611 848.55 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -687 775.34 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -3 873.20 Πληρωτέα επί των αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -3 106 401.70 Πληρωτέα επί εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] -249 223.41 Άλλα στοιχεία παθητικού [Other liabilities] -64 247.57 Προβλέψεις για τη ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -249 902.05 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Provisions for taxe d'abonnement] (Προσάρτ. 3) -13 678.60 Σύνολο προβλέψεων -263 580.65 Σύνολο Παθητικού -6 986 950.42 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους 475 366 638.87 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] CHF Έσοδα 1.10.2008-30.9.2009 Tόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 581 185.34 Τόκοι επί χρεωγράφων 134 718.76 Μερίσµατα [Dividends] 3 433 381.11 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 7 994 687.54 Σύνολο εσόδων 12 143 972.75 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -1 286 357.22 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -5 238 871.90 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -66 941.60 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -142 082.64 Σύνολο δαπανών -6 734 253.36 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων 5 409 719.39 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -91 639 287.55 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] 5 606 659.01 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -25 666 654.98 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 17 010 142.25 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] -30 730 661.88 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) 282 826.14 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -125 136 977.01 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος -2 388 290.80 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -127 525 267.81 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά το παρόν οικονοµικό έτος -122 115 548.42 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 55 874 839.44 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -1 943 841.69 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 1 789 499.00 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 11 894 226.81 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Swaps] 16 828 385.70 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 84 443 109.26 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -37 672 439.16 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων. 13

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Κατάσταση Μεταβολών ως προς τα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού CHF 1.10.2008-30.9.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 669 940 970.26 Πωλήσεις µετοχών [Subscriptions] 1 618 348.10 Eξαγορές µετοχών [Redemptions] -158 520 240.33 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µετοχών (εξαγορών µετοχών) -156 901 892.23 Kαθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων 5 409 719.39 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -127 525 267.81 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 84 443 109.26 Καθαρή αύξηση (µείωση) ως προς τα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -37 672 439.16 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους 475 366 638.87 Μεταβολές ως προς τον αριθµό των κυκλοφορουσών µετοχών 1.10.2008-30.9.2009 Κατηγορία P-acc Aριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη του παρόντος οικονοµικού έτους 8 190 887.0350 Αριθµός των εκδοθεισών µετοχών 22 116.8930 Αριθµός των εξαγορασθεισών µετοχών -2 189 424.8980 Αριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος του παρόντος οικονοµικού έτους 6 023 579.0300 14 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων.

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Κατάσταση των Επενδύσεων σε Χρεώγρ. και Άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητ. κατά την 30η Σεπτεµβρίου 2009 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσ. % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθ. (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργ. Δικ. Πρ. / Εξ. Πρ. Συµ. επί Συναλλ. / Swaps (Προσ. 1) Οργανισµοί Συλλογικών Επενδύσεων επί Κινητών Αξιών [ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 41 (1) e) Πιστοποιητικά επενδύσεων, ανοικτού τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH -U-X-ACC-CAPITALISATION 4 725.00 47 374 382.11 9.97 EUR UBS (LUX) IF-GLOBAL CONVERTIBLE BONDS FA 451.41 7 597 588.30 1.60 EUR UBS (LUX) IF-KEY SEL. EUROPEAN EQUITY FA-EUR 833.37 11 931 972.63 2.51 USD UBS (LUX) IF-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD 4 506.90 48 499 817.49 10.20 EUR UBS (LUX) IF-SHORT TERM EUR FA-EUR 3 285.83 52 397 721.56 11.02 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM USD FA 2 775.54 29 733 735.79 6.25 GBP UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - KEY SELECTION UK EQUITY FA 2 308.94 38 812 037.32 8.16 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV- US 130/30 FA 8 128.00 59 839 281.90 12.60 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV-ALPHA CHOICE EM 500.85 51 400 264.66 10.81 Σύνολο Λουξεµβούργου 347 586 801.76 73.12 Ελβετία CHF UBS (CH) INST FUND - SHORT TERM CHF X 60 775.81 59 506 200.39 12.52 Σύνολο Ελβετίας 59 506 200.39 12.52 Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου 407 093 002.15 85.64 Σύνολο Οργανισµών Συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών [ ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρθρο 41 (1) e) 407 093 002.15 85.64 Άλλοι Οργανισµοί Συλλογικών Επενδύσεων εκτός Οδηγίας ΟΣΕΚΑ [UCI] Πιστοποιητικά επενδύσεων, ανοικτού τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο USD UBS (LUX) BOND SICAV - GLOBAL CORPORATES (USD) U-X-ACC 1 647.26 18 350 994.68 3.86 Σύνολο Λουξεµβούργου 18 350 994.68 3.86 Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου 18 350 994.68 3.86 Σύνολο Άλλων Οργανισµών Συλλογικών επενδύσεων εκτός Οδηγίας ΟΣΕΚΑ [UCI] 18 350 994.68 3.86 Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Δικαιώµατα προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου [Options on indices, classic-styled] EUR EUR DOW JONES EUROSTOXX 50 INDEX CALL 2950.00000 18.12.09 1 086.00 1 400 096.24 0.30 EUR DOW JONES EUROSTOXX 50 INDEX CALL 3150.00000 18.12.09-1 086.00-415 087.36-0.09 Σύνολο EUR 985 008.88 0.21 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου 985 008.88 0.21 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 985 008.88 0.21 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 426 429 005.71 89.71 Παράγωγα Μέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds] USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.12.09-24.00-52 531.16-0.01 JPY JAPANESE GOVERNMENT 10Y BOND MINI FUTURE 09.12.09-386.00-382 706.09-0.08 EUR EURO-BUND FUTURE 08.12.09 206.00 196 841.61 0.04 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων -238 395.64-0.05 Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών [Financial Futures on Indices] CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.12.09 22.00 15 180.00 0.00 EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE 18.12.09 14.00 19 854.04 0.00 KRW KOREA KOSPI 200 INDEX FUTURE 10.12.09 59.00 246 807.90 0.05 SEK OMX 30 INDEX FUTURE 16.10.09 128.00-46 344.32-0.01 BRL BRAZIL BOVESPA INDEX FUTURE 14.10.09 270.00 262 022.46 0.07 JPY NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 10.12.09 80.00-152 979.06-0.03 CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 17.12.09 26.00-55 787.23-0.01 GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 18.12.09-332.00-363 137.93-0.08 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων. 15

UBS (Lux) Key Selection Sicav - Absolute Return Medium (CHF) Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσ. % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθ. (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργ. Δικ. Πρ. / Εξ. Πρ. Συµ. επί Συναλλ. / Swaps (Προσ. 1) AUD SPI 200 INDEX FUTURE 17.12.09-11.00-33 746.42-0.01 USD S&P 500 INDEX FUTURE 17.12.09-135.00-544 571.69-0.11 EUR DAX INDEX FUTURE 18.12.09-5.00 1 421.94 0.00 EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.09-24.00 5 824.25 0.00 EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE 16.10.09 7.00 212.34 0.00 EUR CAC 40 INDEX FUTURE 16.10.09-59.00 7 606.42 0.00 HKD HANG SENG INDEX FUTURE 29.10.09 4.00 2 410.01 0.00 USD MSCI TAIWAN INDEX FUTURE 29.10.09 183.00 187 991.05 0.04 EUR IBEX 35 INDEX FUTURE 16.10.09 9.00 4 231.69 0.00 SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE 29.10.09 15.00 13 034.60 0.00 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών -429 969.95-0.09 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών -668 365.59-0.14 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµ. σε επ. χρηµ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατ. σε άλλη οργαν. αγορά Συµφωνίες ανταλλ. υποχρεώσεων και συµφωνίες προθεσµ. ανταλλ. υποχρ. επί επιτοκίων [Swaps and forward swaps on interest rates] CHF BC/IRS PAYER 3.26750% 08-11.09.18 CHF BC/IRS REC CHF LIBOR 6M 08-11.09.18-3 500 000.00-265 627.15-0.06 JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.24500% 05-28.06.35 JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR 05-28.06.35-183 900 000.00-84 573.72-0.02 JPY UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.24500% 05-28.06.35 JPY UBS/INTEREST RATE SWAP REC 6M LIBOR 05-28.06.35-575 000 000.00-264 436.58-0.06 Σύνολο Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων και συµφωνιών προθεσµιακής ανταλλαγής υποχρ. επί επιτοκίων -614 637.45-0.14 Swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης [Credit default swaps] EUR UBS/ITRAXX EUR XOVER 9 5Y CDS PAYER DEFAULT 08-20.06.13 EUR UBS/ITRAXX EUR XOVER 9 5Y CDS REC 6.50000% 08-20.06.13-9 984 000.00 240 995.17 0.05 USD GOLDMAN SACHS/CDX.NA.IG 10 5Y CDI PAYER DEFAULT 08-20.06.13 USD GOLDMAN SACHS/CDX.NA.IG 10 5Y CDI REC 1.55000% 08-20.06.13-25 571 200.00 139 416.56 0.03 USD GOLDMAN SACHS/CDX.NA.HY 10 PAYER DEFAULT 08-20.06.13 USD GOLDMAN SACHS/CDX.NA.HY 10 REC 5.00000% 08-20.06.13-13 050 000.00-365 766.42-0.08 USD DB/CDX.NA.IG.12-V1 JUN14 CDI PAYER DEFAULT 09-20.06.14 USD DB/CDX.NA.IG.12-V1 JUN14 CDI REC 1.00000% 09-20.06.14-4 900 000.00-17 799.20 0.00 EUR DB/ITRX EUROPE 11 JUN14 CDI PAYER DEFAULT 09-20.06.14 EUR DB/ITRX EUROPE 11 JUN14 CDI REC 1.85000% 09-20.06.14-4 500 000.00 293 158.58 0.06 EUR DB/ITRAXX EUROPE 11 JUN14 CDI PAYER DEFAULT 09-20.06.14 EUR DB/ITRAXX EUROPE 11 JUN14 CDI REC 1.85000% 09-20.06.14-10 200 000.00 664 492.79 0.14 Σύνολο swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνιών ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης 954 497.48 0.20 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά 339 860.03 0.06 Σύνολο Παραγώγων µέσων -328 505.56-0.08 Eξωχρηµατιστηριακά Προθεσµιακά Συµβόλαια επί Συναλλάγµατος [Forward Foreign Exchange contracts] Εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) CHF 213 917 857.00 USD 198 040 000.00 19.11.2009 8 451 584.06 1.77 CHF 111 431 181.75 EUR 73 005 000.00 19.11.2009 760 392.26 0.16 CHF 49 126 781.90 GBP 27 710 000.00 19.11.2009 3 156 028.52 0.66 CHF 7 477 530.78 JPY 663 500 000.00 19.11.2009-211 936.53-0.04 NOK 35 010 000.00 CHF 6 038 653.59 19.11.2009 213 014.70 0.04 SEK 113 080 000.00 CHF 16 763 395.67 19.11.2009 14 193.39 0.00 MXN 73 760 000.00 CHF 6 004 778.75 19.11.2009-376 112.30-0.08 CHF 9 952 981.75 AUD 11 290 000.00 19.11.2009-345 672.19-0.07 CHF 14 509 672.00 CAD 14 830 000.00 19.11.2009 174 036.15 0.04 CHF 3 277 405.26 HKD 23 530 000.00 19.11.2009 126 615.43 0.03 USD 5 716 626.30 AUD 6 930 000.00 19.11.2009-390 512.46-0.08 EUR 3 655 000.00 CHF 5 541 886.44 19.11.2009-1 152.62 0.00 KRW 3 574 000 000.00 USD 2 909 238.91 16.12.2009 101 856.54 0.02 MYR 28 582 000.00 USD 8 149 985.74 16.12.2009 81 363.48 0.02 TWD 319 400 000.00 USD 9 841 318.75 16.12.2009 91 880.61 0.02 CHF 6 891 698.85 GBP 3 985 000.00 19.11.2009 280 633.29 0.06 ZAR 44 766 421.88 EUR 4 075 000.00 19.11.2009-100 120.50-0.02 CHF 7 385 910.74 USD 7 115 000.00 19.11.2009 4 157.92 0.00 USD 6 062 435.28 NZD 8 415 000.00 19.11.2009-5 937.90 0.00 USD 6 073 190.82 EUR 4 110 000.00 19.11.2009 70 388.90 0.01 MXN 82 025 280.00 USD 6 080 000.00 19.11.2009-48 617.44-0.01 EUR 2 795 000.00 CHF 4 218 912.75 19.11.2009 18 115.73 0.00 CAD 4 665 000.00 CHF 4 390 324.80 19.11.2009 119 135.60 0.03 CHF 3 809 896.73 USD 3 670 000.00 19.11.2009 2 302.48 0.00 Σύνολο Εξωχρηµατιστηρ. προθεσµιακ. συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) 12 185 637.12 2.56 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων καθώς και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 42 513 083.43 8.94 Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού [Bank overdraft and other short-term liabilities] -3 299 623.89-0.69 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού -2 132 957.94-0.44 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 475 366 638.87 100.00 16 Τα προσαρτ. αποτ. αναπ. τµήµα των οικον. καταστάσεων.