ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΦΕΚ 319/08.03.2007) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2009-31.12.2009) Αρθρ.28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210Α / 02.11.04) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΣΕ ΣΕ % Ι. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 15.954,80 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 230.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 245.954,80 26,69% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 10.000 1,94 19.400,00 ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) 5.000 8,20 41.000,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΕ 10.000 4,42 44.200,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 3.000 8,09 24.270,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 128.870,00 13,98% MARFIN INVESTMENT GROUP 15.000 1,99 29.850,00 ΣΥΝΟΛΑ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΥΜΜEΤΟΧΩΝ 29.850,00 3,24% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 10.000 6,17 61.700,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜ/ΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΔΙΑΧ. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 61.700,00 6,69% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 4.000 10,29 41.160,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 41.160,00 4,47% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ 3.000 5,02 15.060,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 15.060,00 1,63% A.S. ΕΜΠΟΡΙΚΗ-ΒΙΟΜ.ΕΤ.Η/Υ & ΠΑΙΧΝ. ΑΕ 15.000 0,77 11.550,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 2.000 4,10 8.200,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 19.750,00 2,14% ΕΥΑΘ Α.Ε. (ΚΟ) 4.000 4,78 19.120,00 ΣΥΝΟΛΟ ΥΔΡΕΥΣΗ 19.120,00 2,07% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 1.538 7,81 12.011,78 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 1.500 10,64 15.960,00 ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 27.971,78 3,03% ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 3.000 15,34 46.020,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ 46.020,00 4,99% ΙΑΣΩ ΑΕ 5.200 3,75 19.500,00 ΣΥΝΟΛΟ ΥΓΕΙΑ 19.500,00 2,12% ΜΕΤΚΑ ΑΕ 4.000 9,76 39.040,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 39.040,00 4,24% ΑLTIUS AEEX 2.000 1,07 2.140,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜ/ΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 2.140,00 0,23% ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 23
ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 10.000 5,15 51.500,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 51.500,00 5,59% FOLLIE-FOLLIE ABEE 4.500 13,17 59.265,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ 59.265,00 6,43% ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ 9.000 6,32 56.880,00 ΣΥΝΟΛΟ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 56.880,00 6,17% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ Χ.Α 617.826,78 67,03% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ι) 863.781,58 93,72% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FTASEH10 (SHORT) 165.240,00 165.240,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ(Ι) 863.781,58 93,72% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 62.383,80 ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 46,89 62.430,69 6,77% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 3.371,71 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 1.187,62 4.559,33 0,49% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FTASEH10 (SHORT) 165.240,00 165.240,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 831.009,559 Χ 1,1091 ) 921.652,94 100,00% ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ - ΑΝΟΙΧΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 31/12/2009 ΕΙΔΟΣ/FUTURES FTASEH10 (SHORT) 30 1124,31 168.646,50 18,30% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 1/1-31/12/2009 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 143.067,00 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 146.759,70 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΑ) ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. -3.692,70 Σημειώσεις 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31.12.2009. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου. 2. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2009 έως 31.12.2009. 3. Η διαχειρίστρια εταιρία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων Εταιριών, στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν μέτοχος (σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ. 4 του Κώδικα Δεοντολογίας ) και άσκησε για λογαριασμό του τα νόμιμα δικαιώματα ψήφου που πήγαζαν απο τη μετοχική του ιδιότητα. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επενδύσει σημαντικό ύψος του ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών των ακολούθων ομίλων (χωρίς να υπερβαίνει αθροιστικά ανά όμιλο, τους επενδυτικούς περιορισμούς όπως αυτοί διατυπώνονται στο ν.3283/2004,αρ.22, παρ. 8): ΕΛΛΑΚΤΩΡ, FOLLIE FOLLIE, TEΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. 24
ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (31.12.09) Β. ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2009-31.12.2009 ΕΣΟΔΑ Ι. Έσοδα απο προσόδους Μερίσματα μετοχών εσωτερικού 15.108,86 Τόκοι καταθέσεων 2.489,33 Σύνολο (I) 17.598,19 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 210.701,46 Κέρδη από πραξεις Σ.Μ.Ε. 143.067,00 ΜΕΙΟΝ: Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων 393.478,76 Ζημίες απο πράξεις Σ.Μ.Ε. 146.759,70 Σύνολο (II) -186.470,00 Σύνολο εσόδων (Ι)+(ΙΙ) -168.871,81 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή Διαχείρισης 18.536,49 Αμοιβή Θεματοφυλακής 2.317,06 Αμοιβές τρίτων 10.643,38 Διάφορα έξοδα 1.120,18 Φόροι-Τέλη 6.514,08 Σύνολο 39.131,19 Σύνολο εξόδων 39.131,19 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου -208.003,00 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ζημίες χρήσης 2009-208.003,00 Μεταφορά ζημίας στο κεφάλαιο -208.003,00 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2008 1.046.785,020 1.348.535,78 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01.01.2009-31.12.2009 522.491,015 604.924,41 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01.01.2009-31.12.2009 738.266,476 779.354,12 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου 01.01.2009-31.12.2009-208.003,00 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2009 831.009,559 966.103,07 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 25
ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31.12.2009 966.103,07 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2009 921.652,94 Υπεραξία -44.450,13 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.12.2009 921.652,94 Ε. ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Ενεργητικό 31/12/2009: 921.652,94 Μερίδια σε κυκλοφορία 31/12/2009: 831.009,559 = 1,1091 ΣΤ. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ (Άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα Δεοντολογίας) Δείκτης τυπικής απόκλισης περιόδου 01.01.2009-31.12.2009 1,4385% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 Σύνολο Ενεργητικού 1.346.009,57 1.002.737,93 921.652,94 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 2,0813 0,9579 1,1091 Η. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) (Άρθρο 4, παρ.4 της 8/335/6.4.2005 απόφασης Ε.Κ.) Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται: (α) η αμοιβή διαχείρισης της ΑΕΔΑΚ, (β) η αμοιβή Θεματοφυλακής, (γ) η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, (δ) τα έξοδα των προβλεπομένων από τον Ν. 3283/2004 δημοσιεύσεων που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου και (ε) τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων. Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την χρήση 2009 (01.01-31.12.2009) ανέρχεται σε 2,3807%. Αθήνα, 22 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ι. Μαρμαγγιόλης Κ. Ζιόζιας Σπ. Παντελιάς Σ. Πολίτης 26
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΩΝ», για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΤΤ ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΤΤ ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥ- ΔΡΟΜΕΙΩΝ και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας, το σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2009 έως 31η Δεκεμβρίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2010 O ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΑΝ. ΜΠΑΤΣΟΥΛΗΣ ΑΜ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14001 BDO-ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. ΠΑΤΗΣΙΩΝ 81 & ΧΕΥΔΕΝ Α.Μ. ΣΟΕΛ 111 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 27