Το δίκτυο X-NET και οι Υπηρεσίες του - Παροχή Δοκιμαστικού Περιβάλλοντος X-NET. The X-Net network and its Services

Transcript

1 Το δίκτυο X-NET και οι Υπηρεσίες του - Παροχή Δοκιμαστικού Περιβάλλοντος X-NET The X-Net network and its Services The X-NET Test environment Έκδοση ODL V3.0 Xorder Server V1.0 ΣΑΤ & Οδηγίες & Σενάρια 4 ης Εικονικής Συνεδρίασης ODL Version 3.0, Xorder Server Version V1.0 & DSS & 4 th Mock Trading Sessions Guidelines & Scenarios ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΑΓΟΡΑΣ & ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΜΕΛΩΝ MARKET OPERATION & MEMBERS SUPPORT DIVISION Athens, September 2010

2 Πίνακας Περιεχομένων / Table of Contents 1. ΤΟ ΔΙΚΤΥΟ XNET / THE XNET NETWORK ΕΙΣΑΓΩΓΗ/INTRODUCTION ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΣΤΟ ΔΟΚΙΜΑΣΤΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΧΝΕΤ/ SERVICES OF THE XNET TEST ENVIRONMENT4 2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΟΔΗΓΙΕΣ ΕΙΚΟΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΗΣ / GENERAL GUIDELINES FOR MOCK TRADING ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΕΙΚΟΝΙΚΩΝ ΔΟΚΙΜΩΝ / MOCK SCHEDULE Ωράριο & Περιβάλλον Δοκιμών / Mock Schedule & Systems Environment Περιβάλλον λειτουργίας του ΣΑΤ / DSS Operational environment Περιβάλλον λειτουργίας του XORDER / XORDER Operation environment ΠΡΟΣΒΑΣΗ ΣΤΟΝ XORDER / ACCESS TO XORDER ΠΡΟΣΒΑΣΗ ΣΤΟ Σ.Α.Τ / ACCESS TO DSS ΣΕΝΑΡΙΑ ΕΙΚΟΝΙΚΩΝ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ / SCENARIOS OF MOCK TRADING SESSIONS ΣΕΝΑΡΙΑ ΕΙΚΟΝΙΚΩΝ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ XORDER / SCENARIOS OF XORDER MOCK TRADING SESSIONS Μεταβολές στην Υφιστάμενη Λειτουργικότητα του ODL / ODL Changes Εκκίνηση συστήματος και αλλαγή φάσης των αγορών και αντίστοιχα μηνύματα / System startup, Market Status and relative messages Εισαγωγή/Μεταβολή/Ακύρωση εντολής και αντίστοιχα μηνύματα επιβεβαίωσης / Order entry, change, edit and relative messages Πιστωτικά Όρια Υπολογισμός Κινδύνου Ημέρας/Credit Limits Intraday Risk Calculation Μηνύματα απόρριψης/ Reject Messages ΣΕΝΑΡΙΑ ΕΙΚΟΝΙΚΩΝ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ ΣΑT / SCENARIOS OF DSS MOCK TRADING SESSIONS ΑΝΑΦΟΡΑ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΩΝ & ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΟΙΜΟΤΗΤΑΣ / PROBLEM REPORT & DECLARATION OF READINESS...27

3 1. Το δίκτυο XNET / The XNET Network 1.1. Εισαγωγή/Introduction Όπως είναι γνωστό, ο Όμιλος ΕΧΑΕ έχει προχωρήσει σε μια σειρά δράσεων που έχουν ως στόχο τον εμπλουτισμό των υπηρεσιών που προσφέρει στα Μέλη του αλλά και τη βελτίωση και εκσυγχρονισμό των υφιστάμενων παρεχόμενων υπηρεσιών. Τα κυριότερα έργα που εντάσσονται σε αυτές τις κατηγορίες είναι η δημιουργία του «Δικτύου ΧΝΕΤ» και το έργο «Αναδιάρθρωση των υπηρεσιών Εκκαθάρισης, Διακανονισμού και Καταχώρισης». Και για τα δύο αυτά έργα διατίθεται, κατά την τρέχουσα περίοδο, σε όλους τους φορείς της αγοράς το σχετικό δοκιμαστικό περιβάλλον καθώς και η αντίστοιχη υποστήριξη, προκειμένου να διευκολυνθεί η επίτευξη της απαραίτητης επιχειρησιακής ετοιμότητας. Για την αποτελεσματικότερη διεξαγωγή και παρακολούθηση των Εικονικών Συνεδριάσεων στο δίκτυο XNET, στο παρόν κείμενο περιλαμβάνονται τα εξής: Γενικές οδηγίες που αφορούν στην προετοιμασία και στην παραμετροποίηση της εικονικής συνεδρίασης Χρονοδιάγραμμα δοκιμών Οδηγίες Σενάρια που θα πρέπει να ακολουθήσουν τα Μέλη του ΧΑ ώστε να δοκιμάσουν τη νέα υπηρεσία Η συμβολή και η ενεργός συμμετοχή στις Εικονικές Συνεδριάσεις αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τη δοκιμή της νέας λειτουργικότητας και της παραμετροποίησης των προαναφερομένων συστημάτων. HELEX group has conducted a number of activities aiming in the enrichment of the services offered to its Members as well as in the improvement and modernization of the currently offered services. The main projects that conform to the above described aim are the XNET network and the Unbundling of Clearing, Settlement and Registry Services. HELEX group provides to all market participants and for both projects a full test environment as well as the needed business and technical support, so that business readiness can be achieved. For an effective mock trading session, the current document contains: General guidelines concerning the mock trading parameters Mock period Time Schedule Mock Scenarios that should be followed by all participants The contribution and the active participation of all members to the Mock trading sessions is crucial so that all new functionalities can be verified. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 3 από / of 28

4 1.2. Υπηρεσίες στο δοκιμαστικό περιβάλλον ΧΝΕΤ/ Services of the XNET test environment Μέσω του περιβάλλοντος δοκιμών ΧΝΕΤ θα παρέχονται από τον Όμιλο ΕΧΑΕ στα Μέλη οι ακόλουθες υπηρεσίες («Υπηρεσίες ΧΝΕΤ»): Διόδευσης εντολών για εκτέλεση σε αγορές του εξωτερικού (υπηρεσία Xorder): από το Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ), μέσω του ΔΧΣ και της τεχνολογικής υπηρεσίας Xorder - ODL v3.0, όπως ανακοινώθηκε στις 8/2/2010. Εκκαθάρισης και Ανάληψης/Διαχείρισης κινδύνου των συναλλαγών του ΧΝΕΤ και γνωστοποίησης υποχρεώσεων διακανονισμού (υπηρεσία Xsettle): από τη νέα Εταιρία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής «ΕΤΕΚ» ή «ATHEX Clear ). Διακανονισμού και Θεματοφυλακής (υπηρεσία Investor CSD): από την Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΕΧΑΕ) ως Αποθετήριο (CSD), η οποία θα λειτουργεί ως Global Custodian για τα Μέλη της στις υποστηριζόμενες Αγορές ΧΝΕΤ. Helex Group provides to its Members, through the test environment of the XNET network, the following services ( XNET Services ): Order routing for execution in foreign markets (Xorder Service): provided by ASE (Athens Stock Exchange), through AthexNet and the technological service Xorder ODL v3.0, which was announced on 8/2/2010. Clearing and Risk Management of the XNET trades and notification of the settlement obligations (Xsettle Service): provided by AthexClear. Settlement and Custody (Investor CSD service): provided by HELEX as CSD, operating as a Global Custodian of the supported XNET markets for it Members. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 4 από / of 28

5 2. Γενικές Οδηγίες Εικονικής Συνεδρίασης / General Guidelines for Mock Trading 2.1. Πρόγραμμα Εικονικών Δοκιμών / Mock Schedule Οι εικονικές συνεδριάσεις, όπως έχει ανακοινωθεί, θα πραγματοποιηθούν στις ακόλουθες ημερομηνίες: Αυγούστου (ολοκληρώθηκαν) Αυγούστου (ολοκληρώθηκαν) Σεπτεμβρίου Σεπτεμβρίου Από 17 Σεπτεμβρίου ΜΟΝΟ διόδευση εντολών από 13:00-18:30 Το παρόν κείμενο περιλαμβάνει οδηγίες και σενάρια που αφορούν στην περίοδο εικονικών δοκιμών της Σεπτεμβρίου.. The mock trading sessions will take place according to the following time schedule: August (accomplished) August September September Since 17 September, order routing ONLY from 13:00-18:30 This document contains instructions and scenarios for the mock trading period of September Ωράριο & Περιβάλλον Δοκιμών / Mock Schedule & Systems Environment Το δοκιμαστικό περιβάλλον του Xorder θα είναι διαθέσιμο κατά τις ημέρες των δοκιμών καθημερινά από ώρα 13:00 έως 18:30. Το δοκιμαστικό περιβάλλον του ΣAΤ θα είναι διαθέσιμο κατά τις ημέρες των δοκιμών καθημερινά και από ώρα 10:00 έως 18:30. The Xorder mock environment will be available during Mock Trading Sessions daily, between 13:00 and 18:30 (Athens Time). The DSS mock environment will be available during Mock Trading Sessions daily, between 10:00 and 18:30 (Athens Time). ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 5 από / of 28

6 Περιβάλλον λειτουργίας του ΣΑΤ / DSS Operational environment Για την πραγματοποίηση των δοκιμών ΧΝΕΤ θα χρησιμοποιηθεί το ίδιο δοκιμαστικό περιβάλλον με εκείνο του έργου «Αναδιάρθρωση των υπηρεσιών Εκκαθάρισης, Διακανονισμού και Καταχώρισης». The DSS XNET test environment will be identical to the "Unbundling of Clearing, Settlement and Registry services" test environment Περιβάλλον λειτουργίας του XORDER / XORDER Operation environment Η υπηρεσία Xorder παρέχεται μέσω της υποδομής (Gateway) της υπηρεσίας ODL (έκδοση 3.0 ή νεότερη) του ΧΑ, η οποία παρέχει τη δυνατότητα διόδευσης εντολών για εκτέλεση σε ξένες αγορές, μέσω της υποδομής του Δικτύου XNET και του συνεργαζόμενου ανταποκριτή - Xorder Agent της επιλογής του Μέλους. Για τη χρήση της απαιτείται η κατάλληλη προσαρμογή των εφαρμογών των Μελών, βάσει των τεχνικών προδιαγραφών της υπηρεσίας. Η διόδευση εντολών και η λήψη πληροφορίας σχετικά με την εκτέλεση μιας εντολής (order/trade confirmation) μέσω του XNET, πραγματοποιείται όπως και για τις εντολές στο ΟΑΣΗΣ. Η διαφορά είναι ότι οι εντολές για την κατάρτιση συναλλαγών σε ξένους τίτλους που διαπραγματεύονται στις ΧΝΕΤ αγορές, διοδεύονται στο σύστημα Xorder Server (αντί του ΟΑΣΗΣ) και προωθούνται στη συνέχεια προς εκτέλεση στο συνεργαζόμενο Xorder Agent (που έχει επιλέξει το Μέλος). Η παραπάνω περιγραφόμενη ροή απεικονίζεται στο παρακάτω σχήμα: The Xorder Service is provided through the ODL Gateway (version 3.0 or later) of ASE, which is able to route orders for execution in foreign markets, via the infrastructure of AthexNet and the services of the cooperating Xorder Agent, whom the Member will choose. In order to use the Xorder service, the Member should adapt its applications according to the technical specifications of the service. The order routing and the relative confirmation is implemented in XNET as it is implemented in OASIS. The difference is that the orders on foreign stocks that are traded in the XNET markets are routed through the Xorder Server (instead of the OASIS server) and then forwarded to the corresponding Xorder Agent. The above mentioned flow is illustrated in the following picture: ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 6 από / of 28

7 Κατά τη διάρκεια της 4 ης εικονικής συνεδρίασης συνιστούμε στα Mέλη να προβούν σε αγορές και πωλήσεις στις παρακάτω μετοχές που διαπραγματεύονται στις αγορές των ΗΠΑ και της Γερμανίας. During the 4 th mock session we strongly recommend all Members to perform buy and sell actions on the two following ISINs traded in German and US markets. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 7 από / of 28

8 Company Name ISIN Symbol Venue_ID Currency MICROSOFT CORP US MSFT XNAS USD DEUTSCHE TELEKOM AG DE DTE XETR EUR MERCK KGaA DE MRK XETR EUR 2.2. Πρόσβαση στον Xorder / Access to Xorder Το Μέλος πρέπει να έχει εγκαταστήσει στον ODL Gateway την έκδοση ODL V3.0, με την οποία οι ODL Client εφαρμογές του έχουν τη δυνατότητα πρόσβασης στις αγορές του δικτύου XNET μέσω του Xorder Server. Οι σχετικές οδηγίες βρίσκονται στο και συγκεκριμένα στην παράγραφο «3. ODL V3.0 - Οδηγίες Εγκατάστασης και Ανάπτυξης / ODL V3.0 Installation and Development Guidelines». Tο σχετικό λογισμικό βρίσκεται στο: Εγκατάσταση ODL-Client-API / Ιnstallation of ODL-Client-API Εγκατάσταση ODL-Server / Installation of ODL-Server Επιπλέον, για τη σύνδεση του ODL Gateway με τον Xorder Server, απαιτείται η εγκατάσταση του Oracle Client στον ODL Gateway. Το Μέλος πρέπει να επισκεφτεί το να εγγραφεί και να κατεβάσει (δωρεάν) το λογισμικό του Oracle Client από το Οι σχετικές οδηγίες εγκατάστασης βρίσκονται στο κείμενο ODL Service: Installation Systems and Network Preparation Instructions. Για πρόσβαση στην υπηρεσία ΧΝΕΤ στο πλαίσιο των εικονικών συνεδριάσεων, το Μέλος θα πρέπει να αιτηθεί σχετικά προς το Τμήμα Εξυπηρέτησης Μελών μέσω . Στη συνέχεια θα παραλάβει το όνομα χρήστη και τον κωδικό πρόσβασης, που θα χρησιμοποιηθούν για την παραμετροποίηση της εγκατάστασης του ODL Service για τον Xorder Server στο ODL Gateway του Μέλους. Οι σχετικές οδηγίες παραμετροποίησης βρίσκονται στο κείμενο ODL Service: ODL Environment Installation Instructions, σελίδες 8 10 & 16. Συγκεκριμένα: 1) Αλλαγή των πιο κάτω registry keys HKEY_LOCAL_MACHINE\SOFTWARE\ATHEX\ETS_Service\XNET\ ORA_Active 1 OracleTNS OracleUser OraclePswrd XNET_TEST OracleUserName (θα δοθεί από το Τμήμα Εξυπηρέτησης Μελών) OraclePassword (θα δοθεί από το Τμήμα Εξυπηρέτησης Μελών) ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 8 από / of 28

9 OraclePrefix ODL_CTCI.rc 2) Στο αρχείο tnsnames.ora θα πρέπει να προστεθεί XNET_TEST = (DESCRIPTION= (ADDRESS= (PROTOCOL=TCP) (HOST=xorder.athexnet.gr) (PORT=1521) ) (CONNECT_DATA= (SID=modb) ) ) 3) Τέλος, θα πρέπει να τρέξει το script install_xnet.bat Start -> Run -> <SOURCE_PATH>\install_XNET.bat All Members should install on their ODL Gateway version 3.0 of the ODL software. The instructions are available on and specifically in paragraph «3. ODL V3.0 - ODL V3.0 Installation and Development Guidelines». Moreover, all Members should install the Oracle client on their ODL Gateway. The software is located in The relevant instructions are in the document ODL Service: Installation Systems and Network Preparation Instruction. Each Member should send an to the Members Support Department of ATHEX in order to declare its participation in the XNET test environment. The Member will then receive a set of username/password that will be used for the configuration of its ODL Gateway in order to connect with the Xorder Server. The relevant instructions are in the document ODL Service: ODL Environment Installation Instructions, pages 8-10 & 16. Specifically: 1) Using the Notepad, opens the ETS_Service.reg, where the appropriate adjustments shall be done under the following registry keys HKEY_LOCAL_MACHINE\SOFTWARE\ATHEX\ETS_Service\XNET\ ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 9 από / of 28

10 ORA_Active 1 OracleTNS OracleUser OraclePswrd OraclePrefix XNET_TEST OracleUserName (It will be given from Members Support) OraclePassword (It will be given from Members Support) ODL_CTCI.rc 2) If ORA_Active value is set to 1, the following entry shall be added in Oracle Client s tnsanames.ora file XNET_TEST = (DESCRIPTION= (ADDRESS= (PROTOCOL=TCP) (HOST=xorder.athexnet.gr) (PORT=1521) ) (CONNECT_DATA= (SID=modb) ) ) 3) In case XNET interface will be used and Oracle Client is already installed install_xnet.bat script shall be executed: Start -> Run -> <SOURCE_PATH>\install_XNET.bat Install_XNET.bat inserts in the registry (regsrv32) the entries for the integration of ETS_Oracle.dll file Πρόσβαση στο Σ.Α.Τ / Access to DSS Για την απρόσκοπτη εγκατάσταση της νέας έκδοσης του ΣΑΤ θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα: 1. Η αναβάθμιση θα πραγματοποιηθεί αυτόματα στα τερματικά των Χειριστών. Απαραίτητη προϋπόθεση είναι να παραμείνουν σε λειτουργία τα τερματικά και να έχει προηγηθεί αποσύνδεση από την εφαρμογή ΣAΤ την Παρασκευή 10/09/ Σε αντίθετη περίπτωση κατά την επόμενη εκκίνηση του σταθμού εργασίας σας θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε την επιλογή (εικονίδιο) START PROGRAMS CSD UPDATE_SAT για αναβάθμιση των τερματικών σας. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 10 από / of 28

11 In order to install the new version of DSS the following steps must be followed: 1. The updates will automatically be installed at user s client terminals. Client s terminals are required to be turned on and logged off from DSS Application on Friday 10/09/ In any other case START PROGRAMS CSD UPDATE_SAT icon should be used for the installation of updates Για την πραγματοποίηση των δοκιμών θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε την επιλογή StartŁProgramsŁCSDŁΣΑΤ_v.2_MOCK παραγωγής και να συμπληρώσετε τα παρακάτω πεδία ως εξής: «Όνομα Χρήστη» : θα χρησιμοποιήσετε το user name της παραγωγής «Κωδικός Πρόσβασης»: θα χρησιμοποιήσετε το password της παραγωγής «Σύστημα Σύνδεσης»: satmock.athexnet.gr User Name Password satmock.athexnet.gr Να σημειωθεί ότι ο κωδικός πρόσβασης που θα χρησιμοποιηθεί για την πρόσβαση στο δοκιμαστικό περιβάλλον θα είναι αυτός που ίσχυε κατά την 30/08/2010. For your connection in the Test Environment StartŁProgramsŁCSDŁΣΑΤ_v.2_MOCK icon should be used and in the following fields: "User name": "Password": "Connection System": Fill in the production's user name Fill in the production's password satmock.athexnet.gr It is marked that the password that will be used in order to access the mock session would be the same as the one with valid date 30/08/2010. Κατά την εισαγωγή σας στην εφαρμογή Σ.Α.Τ θα πρέπει να εμφανιστεί το νέο περιβάλλον λειτουργίας του συστήματος με τα νέα menu επιλογών. While accessing DSS application, the new operation environment of the system must be appeared, as well as the new menus. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 11 από / of 28

12 Τα δεδομένα που θα χρησιμοποιηθούν στο Δοκιμαστικό Περιβάλλον Xsettle θα είναι ίδια με αυτά του συστήματος παραγωγής της Δευτέρας 30/08/2010. The data contained in the production system on Monday 30/08/2010. Όσοι χειριστές θα ήθελαν να συμμετάσχουν στο Δοκιμαστικό Περιβάλλον XNET θα πρέπει να εκδηλώσουν την πρόθεση τους κατά την πρώτη ημέρα 13/09/2010, ώστε να γίνουν οι απαραίτητες ενέργειες για την ενεργοποίηση τους. Για τις υπηρεσίες Εκκαθάρισης XNET (χώρος εκκαθάρισης CNET) τα Μέλη θα οριστούν στο σύστημα με την ιδιότητα του Άμεσου Εκκαθαριστικού Μέλους Any DSS Operator that wishes to participate as Clearing Member in the Segment of CNET (clearing space corresponding to XNET) must declare its intention by 13/09/2010, so that any required action for its activation will be taken. Each Member of ATHEX will become a Direct Clearing Member (DCM) of CNET. Σε όλα τα Μέλη που θα δηλώσουν πρόθεση να συμμετάσχουν αυτή την εβδομάδα καθώς και σε όλα όσα είχαν δηλώσει πρόθεση να συμμετάσχουν στους προηγούμενους κύκλους δοκιμών, θα αποδοθεί Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης με μορφή ΧΧ0 (όπου ΧΧ το Member ID σε λατινικούς χαρακτήρες & όπου 0 αριθμός) στον Χώρο Εκκαθάρισης CNET και θα πρέπει με την σειρά τους να ορίσουν έναν Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης με μορφή ΧΧ00 (όπου ΧΧ το Member ID σε λατινικούς χαρακτήρες & όπου 00 αριθμοί), στον οποίο θα αποδοθεί το πιστωτικό όριο του Μέλους. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 12 από / of 28

13 For each new clearing member in the Segment of CNET and all that have expressed intent to participate in previous mock session, AthexClear will assign a main clearing account in ΧΧ0 format (ΧΧ: Member ID and 0: number). The Clearing Member must set up one clearing sub-account in ΧX00 format (ΧΧ: Member ID & 00: numbers) to which the credit limit will be assigned. Σε όλα τα υφιστάμενα Μέλη ΧΑ έχουν καταχωρηθεί αυτόματα οι κωδικοί ΟΑΣΗΣ των πελατών στα ίδια ως Μέλη Διαπραγμάτευσης σύμφωνα με τις υπάρχουσες δηλώσεις χρήσης. For each member of ATHEX, the OASIS codes of their clients have automatically been registered according to the existing DSS agency registration. Για την 4 η δοκιμαστική περίοδο ο κύκλος Εκκαθάρισης θα είναι Τ+1 και τα νομίσματα θα είναι EUR και USD. Για το νόμισμα EUR θα χρησιμοποιηθούν οι υφιστάμενοι χρηματικοί λογαριασμοί διακανονισμού του δοκιμαστικού περιβάλλοντος. Για το νόμισμα USD θα δημιουργηθεί νέος χρηματικός λογαριασμός διακανονισμού στο δοκιμαστικό περιβάλλον ανά μέλος. Πρέπει να σημειωθεί ότι το τελικό στάδιο του χρηματικού διακανονισμού σε δολάρια δε θα προσομοιώσει απολύτως το πραγματικό περιβάλλον, με δεδομένο ότι τα μέλη δε διαθέτουν σε περιβάλλον δοκιμών την υλικοτεχνική υποδομή για τη διεκπεραίωση του τραπεζικού διακανονισμού σε άλλο νόμισμα πλην ευρώ. Ο χρονισμός των ενεργειών που θα πραγματοποιηθούν από την ΕΧΑΕ / ΕΤ.ΕΚ. και αφορούν στην εκκαθάριση, το διακανονισμό και την καταχώριση των συναλλαγών, είναι τα παρακάτω: Ημέρα / Date Έναρξη / Start Λήξη / Finish Ενέργειες / Actions 13-16/09/2010 Συσχέτιση Μελών με το χώρο Εκκαθάρισης CNET Απόδοση Λογαριασμών Εκκαθάρισης Relationship between Clearing Member and Clearing Accounts for the Segment of CNET /09/ :00 10:00 Κατά το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα θα γίνεται: η φόρτωση των συναλλαγών της προηγούμενης ημέρας. σύμπτυξη και οριστικοποίηση συναλλαγών προς εκκαθάριση. Ο Υπολογισμός κινδύνου περιόδου και απόδοση πιστωτικού ορίου για τον Κύριο Λογαριασμό Εκκαθάρισης για το χώρο CNET. During this time period the following actions will take place: transactions get loaded to DSS (for previous business day). ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 13 από / of 28

14 confirmation of all actions. period risk calculation and output of credit limit for each CNET clearing account /09/ :00 12:00 Αποστολή αρχικών ορίων από το Σ.Α.Τ στον XORDER για την τρέχουσα ημερομηνία συναλλαγών. DSS sends the initial daily credit limits to Xorder /09/ :30 12:00 1 ος Κύκλος διακανονισμού για την προηγούμενη ημερομηνία συναλλαγών 1 st Settlement cycle for previous business day /09/ :30 15:30 Τελευταίος κύκλος διακανονισμού. Final Settlement cycle. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 14 από / of 28

15 3. Σενάρια Εικονικών Συνεδριάσεων / Scenarios of Mock Trading Sessions 3.1. Σενάρια Εικονικών Συνεδριάσεων XORDER / Scenarios of XORDER Mock Trading Sessions Μεταβολές στην Υφιστάμενη Λειτουργικότητα του ODL / ODL Changes Αναφορικά με τα μηνύματα που ανταλλάσσονται μέσω του ODL Gateway στα πλαίσια της υπηρεσίας ΧΝΕΤ, δεν προστίθενται νέα πεδία, αλλά αλλάζει η χρήση κάποιων υφιστάμενων πεδίων. Συγκεκριμένα, διαφοροποιείται η χρήση των παρακάτω πεδίων ως εξής: Trade Status (ΤG): στις τιμές που δύναται να λάβει το πεδίο TradeStatus προστίθεται η τιμή «U» που αντιστοιχεί στη περίπτωση μεταβολής (της τιμής ή του όγκου) συναλλαγής από τον XOrder Agent. MessageSource: όσα μηνύματα αποστέλλονται από τον XOrder Server και περιλαμβάνουν το πεδίο MessageSource, αυτό θα λαμβάνει τη τιμή «X». MemberID: όσα μηνύματα αποστέλλονται και περιλαμβάνουν το πεδίο MemberID, σε αυτό θα δηλώνεται ο κωδικός του XOrder Agent που θα λάβει την εντολή. Για τις ανάγκες των εικονικών συνεδριάσεων θα είναι η τιμή «ΤΜ» (Test Xorder Agent) και για τις ανάγκες των συνεδριάσεων στο περιβάλλον παραγωγής θα είναι «CT» (Citi Global Markets Limited CGML). BoardID: όσα μηνύματα αποστέλλονται και περιλαμβάνουν το πεδίο BoardID, αυτό θα λαμβάνει τιμή «M». Venue ID: η εισαγωγή του πεδίου Venue ID είναι υποχρεωτική και σε συνδυασμό με τον ορισμό νομίσματος, πίνακα (BoardID) και ISIN, προσδιορίζεται η αξία προς διαπραγμάτευση. ClearingMemberID: το πεδίο περιέχει τον υπολογαριασμό εκκαθάρισης που επιθυμεί να χρησιμοποιήσει το Μέλος και η συμπλήρωσή του είναι υποχρεωτική. MarketID: για τις εντολές που προορίζονται για το ΧΝΕΤ, το πεδίο συμπληρώνεται με ένα χαρακτήρα που αντιστοιχεί στο νόμισμα διαπραγμάτευσης. H συμπλήρωσή του είναι υποχρεωτική. There are no new additional fields in the ODL messages sent and received between the Member s ODL Gateway and the Xorder Server. However, the use of some fields has changed. In particular, the following fields have changed: Trade Status (ΤG): The value U is added in case that a trade has been changed (trade s value or quantity) by the Xorder agent. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 15 από / of 28

16 MessageSource: The value X is used for all messages that contain this field and are sent by the Xorder Server. MemberID: This field contains the code of the Xorder Agent. For the current mock trading session this field will contain the value TM and for the sessions in the production environment this field will contain the value «CT» (Citi Global Markets Limited CGML). BoardID: Field s value will be M. Venue ID: This field is mandatory and in combination with the currency, the board and the ISIN, it is used to specify the security. ClearingMemberID: This field is mandatory and is used to specify the Member s clearing subaccount. MarketID: In the XNET framework, this field is used to specify the currency (see the following table) and is mandatory. ΝΟΜΙΣΜΑ/CURRENCY ΧΩΡΑ/COUNTRY MarketID/MarketID EUR Euroland 0 USD ΗΠΑ/USA 1 GBP Αγγλία/UK 2 CHF Ελβετία/Switzerland 3 DKK Δανία/Denmark 4 SEK Σουηδία/Sweden 5 NOK Νορβηγία/Norway 6 RON Ρουμανία/Romania 7 RSD Σερβία/Serbia 8 GBX (pennies) Αγγλία/UK Εκκίνηση συστήματος και αλλαγή φάσης των αγορών και αντίστοιχα μηνύματα / System startup, Market Status and relative messages Κατά την εκκίνηση του συστήματος το Μέλος πρέπει να λάβει τα ακόλουθα μηνύματα από τον Xorder Server: Μήνυμα CF Security Info: αποστέλλεται για κάθε υπό διαπραγμάτευση αξία κατά την εκκίνηση του συστήματος με στόχο να καθορίσει τις διαπραγματεύσιμες αξίες οι οποίες γίνονται αποδεκτές από τον Xorder και περιέχει πληροφορίες για την υπό διαπραγμάτευση αξία. Σε περίπτωση που μία αξία ανήκει σε μια αγορά (η αγορά ορίζεται με βάση το Venue ID) αλλά διαπραγματεύεται σε 2 ή περισσότερα νομίσματα, ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 16 από / of 28

17 θα αποστέλλονται αντίστοιχα 2 ή περισσότερα CF μηνύματα. Στο πεδίο «MarketID» αναγράφεται το νόμισμα διαπραγμάτευσης σύμφωνα με τον προηγούμενο πίνακα. Στο πλαίσιο των εικονικών συνεδριάσεων κάθε Μέλος θα πρέπει να λάβει τόσα CF μηνύματα όσα είναι τα ISINs προς διαπραγμάτευση. Μήνυμα CD - Security Price Info: αποστέλλεται για κάθε υπό διαπραγμάτευση αξία και περιέχει την τιμή εκκίνησης, την ανώτερη και την κατώτερη αποδεκτή τιμή της. Τα μηνύματα CD αποστέλλονται μετά τα CF μηνύματα. Στο πλαίσιο των εικονικών συνεδριάσεων κάθε Μέλος θα πρέπει να λάβει τόσα CD μηνύματα όσα είναι τα ISINs προς διαπραγμάτευση. Μήνυμα TL - Credit Limit Information: αποστέλλεται στην αρχή της ημέρας σε κάθε Μέλος και περιέχει δεδομένα σχετικά με τον υπολογαριασμό του Μέλους και το πιστωτικό του όριο. Ο υπολογαριασμός δηλώνεται κωδικοποιημένος στο πεδίο «CreditLimitMethod» (μήκους 12 Char) του μηνύματος ως εξής: Property/Field Property Field Name Type Length Type Length Clearing Space String 4 Alpha 4 Clearing Sub-AccountID String 4 Alpha 4 Reserved String 4 Alpha 4 Το πεδίο «Clearing Space» έχει την τιμή «CNET» και το «Clearing Sub-AccountId» λαμβάνει ως τιμή τον υπολογαριασμό εκκαθάρισης για το Μέλος που έχει δηλωθεί στο ΣΑΤ. Υπενθυμίζεται ότι για τις ανάγκες των εικονικών συνεδριάσεων έχει αποδοθεί σε όλα τα Μέλη ένας Κύριος Λογαριασμός Εκκαθάρισης με μορφή ΧΧ0. Ένας Υπολογαριασμός Εκκαθάρισης (Clearing Sub-AccountId) με μορφή ΧΧ00 (όπου ΧΧ λατινικοί χαρακτήρες) θα πρέπει να δημιουργηθεί από τα μέλη. Κατά την αλλαγή φάσης για κάθε αγορά του δικτύου XNET, αποστέλλεται στο Μέλος ένα μήνυμα CC (Market Status) το οποίο θα αναφέρει τη νέα φάση στην οποία μεταβαίνει η αγορά. Σημειώνεται ότι, σε περίπτωση που σε μια αγορά (η αγορά ορίζεται με βάση το Venue ID) γίνεται διαπραγμάτευση σε δύο ή περισσότερα νομίσματα, θα αποστέλλονται αντίστοιχα 2 ή περισσότερα CC μηνύματα. Υπενθυμίζουμε ότι στο πεδίο «MarketID» αναγράφεται το νόμισμα διαπραγμάτευσης. Ανά συνδυασμό Venue Id και Currency ορίζονται δύο φάσεις: 1) Άνοιγμα αγοράς 2) Κλείσιμο αγοράς ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 17 από / of 28

18 Στις τιμές που δύναται να λάβει το πεδίο «Status» προστίθεται η τιμή «N» που αντιστοιχεί στο «Δε γίνονται δεκτές εντολές» μέχρι να αλλάξει εκ νέου η τιμή του. Το μήνυμα CA (Security Status) το οποίο αναφέρεται στην αλλαγή φάσης ανά συγκεκριμένη αξία υπό διαπραγμάτευση δεν αποστέλλεται, καθώς στο XNET δεν υποστηρίζεται η έννοια της φάσης αγοράς χρεογράφου. Κατά συνέπεια δεν θα αποστέλλονται και οι τιμές κλεισίματος των χρεογράφων. During the system startup, the Xorder Server sends the following messages to the Member s ODL Gateway: CF Security Info: this message is sent during the startup of the system for each tradable security that the Xorder Server recognizes. In case that a security belongs to one market/venue ID but is traded in more than one currency, the Xorder Server sends more than one CF messages. The «MarketID» field contains the currency. CD - Security Price Info: this message is sent during the startup of the system for each tradable security and contains the startup price, the maximum and the minimum allowed price. CD messages follow the CF messages. TL - Credit Limit Information: this message is sent during the startup of the system and contains data about the Member s credit limit. The subaccount appears in the field «CreditLimitMethod» as follows: Property/Field Property Field Name Type Length Type Length Clearing Space String 4 Alpha 4 Clearing Sub-AccountID String 4 Alpha 4 Reserved String 4 Alpha 4 The field «Clearing Space» contains the value «CNET» and the field «Clearing Sub- AccountId» contains the Member s clearing subaccount as members defined it in DSS. The member receives a CC message when the XNET market status is changed. In case that a market/venue ID contains more than one currency, more than one CC messages will be generated. The following market status per venue id and currency are supported: 1) Market Open 2) Market Close The field Status may contain a new value N indicating that Orders are not accepted. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 18 από / of 28

19 CA messages are not sent by the Xorder Server to the ODL Gateway. Consequently, closing prices will not be sent at the end of the trading day Εισαγωγή/Μεταβολή/Ακύρωση εντολής και αντίστοιχα μηνύματα επιβεβαίωσης / Order entry, change, edit and relative messages Το Μέλος εισάγει νέες εντολές αγοράς ή πώλησης στην παρακάτω μετοχή που διαπραγματεύεται στην αγορά των ΗΠΑ σε δολάρια: Company Name ISIN Symbol Venue_ID Currency MICROSOFT CORP US MSFT XNAS USD Το Μέλος εισάγει νέες εντολές αγοράς ή πώλησης σε μία από τις παρακάτω μετοχές που διαπραγματεύονται στη Γερμανική αγορά σε ευρώ: Company Name ISIN Symbol Venue_ID Currency DEUTSCHE TELEKOM AG DE DTE XETR EUR MERCK KGaA DE MRK XETR EUR Κατά την εισαγωγή νέας εντολής το Μέλος θα πρέπει να λάβει μήνυμα επιβεβαίωσης TB (Confirm of a New Order). Το Μέλος δοκιμάζει να τροποποιήσει κάποια από τις εντολές που έχει εισάγει. Ως επιβεβαίωση θα πρέπει να λάβει μήνυμα TD (Confirm of Order Change). Το Μέλος δοκιμάζει να ακυρώσει/απενεργοποιήσει/επανενεργοποιήσει κάποια από τις εντολές που έχει εισάγει. Ως επιβεβαίωση θα πρέπει να λάβει μήνυμα TC (Confirm of Order Edit). Σε περίπτωση μερικής ή ολικής εκτέλεσης κάποιας από τις εντολές που έχουν εισαχθεί, το Μέλος θα πρέπει να λάβει μήνυμα επιβεβαίωσης συναλλαγής TF (Confirm of Trade). Επίσης, πρέπει να επισημανθεί ότι τo μήνυμα αυτό περιλαμβάνει τα 3 βασικά στοιχεία, ISIN, Currency, Venue ID, που προσδιορίζουν την υπό διαπραγμάτευση αξία. Επισημαίνεται ότι τα τεμάχια που είχαν εκτελεστεί στις προηγούμενες εικονικές συνεδριάσεις δε θα βρίσκονται στους λογαριασμούς σας. Άρα, θα πρέπει να γίνονται μόνο αγορές κατά την πρώτη ημέρα των εικονικών συνεδριάσεων. Τα μηνύματα επιβεβαίωσης παράγονται από τον Xorder Server, αφού δεχθεί τη σχετική επιβεβαίωση από τον Xorder Agent μέσω FIX μηνύματος. Όλες οι επιστροφές μηνυμάτων θα επιστρέφουν τον κωδικό λογαριασμού του Μέλους στο πεδίο «ClearingMemberID». Το «order number» και «trade number» παράγονται από τον Xorder Server και είναι 6-ψηφιοι αριθμοί. Δε χρησιμοποιούνται τα order & trade numbers του Xorder Agent. Σημειώνεται ότι στο τέλος της συνεδρίασης όποιος επιθυμεί να λάβει το αρχείο των πράξεων του (αρχείο trans) θα πρέπει να αποστείλει μήνυμα στο members-support@helex.gr στο οποίο θα δηλώνει την ηλεκτρονική διεύθυνση που θέλει να του αποσταλούν οι πράξεις. Το αρχείο που θα λάβει θα έχει την ίδια μορφή με αυτή που λαμβάνει από το ORAMA. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 19 από / of 28

20 The member enters new orders (buy or sell) on the MSFT ISIN (see the table above), which is traded in the US market in US dollars. The member enters new orders (buy or sell) on the DTE and MRK ISINs (see the table above), which are traded in the German market in euro. Whenever a new order is entered, the member receives a TB message (Confirm of a New Order). The member changes an order identified by its order number and the order entry date. The member receives the corresponding TD message (Confirm of Order Change). The member cancels/activates/deactivates an order identified by its order number and the order entry date. The member receives the corresponding TC message (Confirm of Order Edit). The member receives a TF (Confirm of Trade) message when an order is matched (a trade is realized). Moreover, the message contains the 3 main characteristics, the ISIN, Currency and Venue ID, that determine the tradable security. At this point, we should note that the shares are bought during the previous mock sessions will not be available at your accounts. Consequently, buy orders should be entered during the first of mock trading day. The confirmation messages are generated by the Xorder Server as soon as the Server receives the corresponding FIX messages from the cooperating Xorder Agent. All confirmation messages contain a value in the field «ClearingMemberID». Order and trade numbers are generated by the Xorder server and are 6-digit numbers. Please note that each Member who would like to receive its transaction file by the end of trading day has to send an electronic message to members-support@helex.gr declaring his address in which will receive the transaction file. The file format which will receive will be as the one who receives by ORAMA Πιστωτικά Όρια Υπολογισμός Κινδύνου Ημέρας/Credit Limits Intraday Risk Calculation Το Μέλος ελέγχει κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης την κατανάλωση του πιστωτικού ορίου για τον Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης XX00 με βάση τον κίνδυνο ημέρας από τις ανεκτέλεστες εντολές και τις εκτελεσμένες συναλλαγές στα παραπάνω τρία χρεόγραφα. Σε περίπτωση υπέρβασης του πιστωτικού ορίου, το Μέλος δέχεται μήνυμα απόρριψης (μήνυμα TR) από τον Xorder Server για κάθε νέα εντολή που εισάγει. The member controls the consumption of its credit limit (corresponding to the XX00 Clearing Subaccount), as a result of the intraday risk, based on member s executed trades and pending orders on the above three ISINs. In case that the member s credit limit is exceeded, a TR rejection message is generated by the Xorder Server for each new order entered. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 20 από / of 28

21 Για τον υπολογισμό του κινδύνου ημέρας στο XNET εφαρμόζεται ανά αγορά η νέα βελτιωμένη μέθοδος υπολογισμού κινδύνου ημέρας, χωρίς όμως να γίνεται netting μεταξύ αξιών σε διαφορετικές αγορές. Η βελτιωμένη μέθοδος λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο από τις ανεκτέλεστες εντολές επαυξημένο με τον κίνδυνο των καταρτισθέντων συναλλαγών όπως συμβαίνει και με την μέθοδο που εφαρμόζεται σήμερα στις Αγορές του ΧΑ (Μέθοδο 4), με σημαντική όμως διαφοροποίηση στο επίπεδο του συμψηφισμού θέσεων (netting). Για κάθε Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης και αγορά του XNET, ο Κίνδυνος Ημέρας κατά την Ημέρα Υπολογισμού T είναι ο κίνδυνος από τη συμμετοχή του μέλους (μέσω του συγκεκριμένου Υπολογαριασμού Εκκαθάρισης) την ημέρα αυτή στη συνεδρίαση για τα χρεόγραφα της συγκεκριμένης αγοράς. Για τον υπολογισμό του Κινδύνου Ημέρας λαμβάνονται υπόψη: οι καταρτισθείσες την ημέρα αυτή συναλλαγές του μέλους που εκκαθαρίζονται στο συγκεκριμένο Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης, και οι ανεκτέλεστες εντολές που έχει εισάγει το μέλος στο ΟΑΣΗΣ και εκκαθαρίζονται στο συγκεκριμένο Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης. Οι συνιστώσες του Κινδύνου Ημέρας που λαμβάνονται υπόψη στους υπολογισμούς είναι οι εξής: Γενικός Κίνδυνος Συναλλαγών: Όπου A ji η αξία πράξης αγοράς j στην αξία i, και αντίστοιχα Π ji η αξία πράξης πώλησης. To x i είναι το ποσοστό γενικού κινδύνου για την κινητή αξία i. Σημειώνεται ότι γίνεται συμψηφισμός των αγορών και των πωλήσεων ανά κινητή αξία και για το σύνολο των κινητών αξιών που ανήκουν στην ίδια αγορά. Ειδικός Κίνδυνος Συναλλαγών: To y i είναι το ποσοστό ειδικού κινδύνου για την κινητή αξία i. Αντίστοιχα εδώ γίνεται συμψηφισμός των αγορών και των πωλήσεων ανά κινητή αξία αλλά όχι για το σύνολο των κινητών αξιών. Κίνδυνος Ανεκτέλεστων Εντολών: Όπου A ord ji η αξία της ανεκτέλεστης εντολής αγοράς j στην αξία i, και αντίστοιχα Π ord ji η αξία της εντολής πώλησης. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 21 από / of 28

22 The intraday risk is calculated per Clearing Subaccount and XNET Market taking into account: o o The executed trades regarding the specific Clearing Subaccount on that day, The pending orders that are inserted in the OASIS trading platform and are not yet matched. Under the new calculation method, the components of the intraday risk are: General Risk of transactions : ( i j ( B x ) ( S x )) ji i j ji i Where B ji is the j-th purchase transaction value on the i-th security, and S ji, respectively the j-th sale transaction value, and where xi is the general risk parameter for security i. It appears that there is netting of risk between purchases and sales on a given security and also between different securities that belong to the same XNET market. Specific Risk of transactions: ( ( ji yi ) ( S ji B y ) ) i j j i Where yiis the current (at that time and for the specific Clearing Subccount) specific risk factor for security i. It appears that there is netting of risk between purchases and sales on a given security but not between different securities that belong to the same XNET market. Risk of Unsettled orders: ord ord ( ji ( xi + yi )) + ( S ji ( xi + i { B y ))}, j ord where Bji is the value of the j-th pending purchase order on the i-th security and, ord ji respectively, S is the value of the j-th pending sale order. For the calculation of the order value (in the case of a Market order, or At The Open or At The Close) the price of the preceding transaction will be taken into account and in case of no preceding transaction, the opening price of that security. Ο συνολικός κίνδυνος ημέρας ανά Υπολογαριασμό Εκκαθάρισης για το XNET είναι το άθροισμα των επιμέρους κινδύνων ημέρας για όλες τις αγορές του XNET, αφού προηγουμένως μετατραπεί σε ευρώ ο κίνδυνος για τα χρεόγραφα που διαπραγματεύονται σε διαφορετικό νόμισμα. Για τη μετατροπή σε ευρώ θα χρησιμοποιείται η ισοτιμία της προηγούμενης εργάσιμης ημέρας προσαρμοσμένη κατά έναν συντελεστή uplift ανάλογα με το νόμισμα (π.χ. 5%). j i ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 22 από / of 28

23 Κατά την 4 η δοκιμαστική περίοδο θα χρησιμοποιηθεί ως ισοτιμία ευρώ/δολάριο = 1,5 και ο συντελεστής uplift θα είναι μηδενικός. Θα χρησιμοποιηθούν οι ακόλουθες παράμετροι ειδικού και γενικού κινδύνου ανά χρεόγραφο, οι οποίες έχουν υπολογιστεί σύμφωνα με τη μεθοδολογία που περιγράφεται στο ενημερωτικό κείμενο «Το Δίκτυο XNET και οι υπηρεσίες του». The intraday risk corresponding to each member s Clearing Subaccount is calculated as the sum of the intraday risk values for each XNET market, according to the method described above. In case of trading in currency other than euro, a conversion in euro first takes place, based on the previous trading day s rate, adjusted by a currency-specific uplift factor (e.g., 5%). During the 4 th Mock Session, the euro/dollar conversion rate will be 1,5 and the uplift factor will be zero. The following table describes the general and specific risk factors used for the three ISINs. Symbol Ειδικός Κίνδυνος / Specific Risk Γενικός Κίνδυνος / General Risk MSFT 8,55% 5,13% DTE 9,5% 5,7% MRK 9,5% 5,7% Μηνύματα απόρριψης/ Reject Messages Το Μέλος δοκιμάζει να εισάγει νέες εντολές που οδηγούν σε μηνύματα απόρριψης σύμφωνα με τις παρακάτω περιπτώσεις. Το μήνυμα απόρριψης (TR) παράγεται είτε από τον Xorder Server είτε από τον Xorder Agent. Οι πιθανοί λόγοι απόρριψης από τον Xorder Server είναι: 1. Δεν υπάρχει αντιστοιχία ISIN & Currency στη συγκεκριμένη Αγορά (VenueID). 2. Δεν έχει συνδεθεί το Μέλος με τη συγκεκριμένη Αγορά. 3. Δεν έχει συνδεθεί το Μέλος με τον Xorder Agent στον οποίο απευθύνεται η εντολή. 4. Έχει καλυφθεί το πιστωτικό όριο του Μέλους. 5. Η τιμή της εντολής είναι έξω από τα επιτρεπτά όρια διακύμανσης που έχουν ορισθεί στο σύστημα Xorder. Οι πιθανοί λόγοι απόρριψης από τον Xorder Agent είναι: 1. Το συγκεκριμένο ISIN δεν υπάρχει. 2. Το συγκεκριμένο ISIN δε διαπραγματεύεται. The member enters new orders that trigger reject messages to be sent. Reject messages are generated either by the Xorder Server or by the Xorder Agent. Some of the possible reject reasons, generated by the Xorder Server, are: ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 23 από / of 28

24 1. In the specified market/venue id the specific combination of currency and ISIN does not exist. 2. The member is not allowed to send orders in the specific XNET market. 3. The member is not allowed to send orders to the specific Xorder Agent. 4. The member s credit limit has been consumed. 5. The order price exceeds the upper and lower limits allowed. Some of the possible reject reasons, generated by the Xorder Agent, are: 1. The specific ISIN does not exist. 2. The specific ISIN is not tradable Σενάρια Εικονικών Συνεδριάσεων ΣΑT / Scenarios of DSS Mock Trading Sessions Στα πλαίσια της σωστής και επιτυχημένης λειτουργίας της εικονικής συνεδρίασης, τα σενάρια των δοκιμών που θα πρέπει να εκτελέσετε είναι κατ ελάχιστον τα εξής: The successful completion of the mock sessions requires at least the execution of the following actions: Ημερομηνία/Ώρα Οθόνες Σενάριο 13-16/09/ :00 12: /09/ :00 12:00 Διαχείριση Κινδύνου Κινήσεις Συσχέτιση Εκκαθαριστικού Μέλους με Μέλος Διαπραγμάτευσης Διαχείριση Κινδύνου Κινήσεις Λογαριασμοί Εκκαθάρισης Έλεγχος συσχετίσεων Ε.Μ. με Μ.Δ. (αναζήτηση με κριτήριο το Ε.Μ.) Validation of the relationship between Clearing Member and Trading Members. Τα ΑΕΜ δεν έχουν τη δυνατότητα συσχέτισης με αλλά ΜΔ, αλλά δε μπορούν να απενεργοποιήσουν τη συσχέτιση που έχουν με τον εαυτό τους. Τα ΓΕΜ αφού δηλώσουν στην ΕΤ.ΕΚ την πρόθεση τους για να λάβουν την ιδιότητα αυτή, θα μπορούν να συσχετίσουν και άλλα ΜΔ. Συσχέτιση Λ.Ε.-Υ.Λ.Ε & απόδοση ποσοστών. Relationship between Clearing Accounts Clearing Subaccounts and assignment of credit limit percentages. Τα ΕΜ (ΑΕΜ/ ΓΕΜ) έχουν τη δυνατότητα να δημιουργήσουν νέους Υπολογαριασμούς με μορφή ΧΧ00 και να δηλώσουν ποσοστό για κάθε Υπολογαριασμό το οποίο δεν μπορεί να υπερβαίνει το 100% του λογαριασμού ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 24 από / of 28

25 13-16/09/ :00 12:00 Διαχείριση Κινδύνου Κινήσεις Συσχέτιση Λογ. Εκκ με Μ.Δ. Εκκαθάρισης. Συσχέτιση Λ.Ε.-Υ.Λ.Ε με Μ.Δ (για απόδοση πιστωτικού ορίου με Αυτόματη ένδειξη). Relationship between Clearing Account Subaccount and Trading Member /09/ :00 12: /09/ :00 18:00 Διαχείριση Κινδύνου Λειτουργίες Αρχικός ορισμός ορίων ΜΔ Διαχείριση Κινδύνου Λειτουργίες Μεταβολή ορίων ΜΔ Από την οθόνη αυτή δίδεται η δυνατότητα στο Εκκαθαριστικό Μέλος να δηλώνει για το Μέλος Διαπραγμάτευσης (για Α.Ε.Μ.) ή τα Μέλη Διαπραγμάτευσης (για Γ.Ε.Μ) ποσοστό για κάθε υπολογαριασμό εκκαθάρισης που τηρεί στον συγκεκριμένο χώρο εκκαθάρισης. Επίσης δηλώνει την πρόθεση του για «χειροκίνητη ή αυτόματη» καταχώριση του ποσοστιαίου επιμερισμού του συνολικού διαθέσιμου ορίου λογαριασμού εκκαθάρισης για κάθε Υπολογοριασμό & Μ.Δ. Αρχικός ορισμός ορίων ΜΔ (για άμεση αποστολή ορίων ή μη). Definition of Trading Members initial daily credit limit. Στην οθόνη αυτή δε θα πρέπει να προβείτε σε μεταβολές. Μεταβολή ορίων ΜΔ (κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης για αύξηση Πιστωτικού Ορίου). Change of Trading Members credit limit (during the trading session, only increase of the credit limits) /09/ :00 12: /09/ :00-15:30 Διαχείριση Κινδύνου Λειτουργίες Εκτυπώσεις Εκκαθάριση Εκτυπώσεις Στην οθόνη αυτή δεν θα πρέπει να προβείτε σε μεταβολές. Έκδοση Καταστάσεων Ελέγχου: Printout of Check Lists. Παρακολούθηση Κινδύνου και Διαθέσιμες Εγγυήσεις. Παρακολούθηση Πιστωτικών Ορίων ΕΜ. Παρακολούθηση Πιστωτικών Ορίων ΜΔ. Έκδοση Καταστάσεων Ελέγχου: Printout of Check Lists. Συναλλαγές ανά χρεόγραφο πελάτη ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 25 από / of 28

26 14-16/09/ :00-13: /09/ :30-18:30 Εκκαθάριση Λειτουργίες Ανάλυση Αγορών/Ανάλυση Πωλήσεων Εκκαθάριση Εκτυπώσεις συμπτυγμένες Συναλλαγές ανά πελάτη χρεόγραφο συμπτυγμένες Συναλλαγές ανά χρεόγραφο πελάτη αναλυτικές Συναλλαγές ανά πελάτη χρεόγραφο αναλυτικές Ανάλυση Αγορών και Ανάλυση Πωλήσεων. Allocation of Buys and Sells. Έκδοση Καταστάσεων Ελέγχου μετά το πέρας του Διακανονισμού για έλεγχο υπολοίπων Printout of Check Lists. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 26 από / of 28

27 4. Αναφορά Προβλημάτων & Δήλωση Ετοιμότητας / Problem Report & Declaration of Readiness Κατά τη διάρκεια των Εικονικών Συνεδριάσεων και εφόσον τα Μέλη αντιμετωπίσουν οποιοδήποτε πρόβλημα (τεχνικό ή άλλο), θα πρέπει να επικοινωνήσουν τηλεφωνικά, μέσω FAX, ή ως εξής: During the Mock Trading sessions and in case that any problem (technical or other) is encountered, Members should contact ATHEX through tel., fax or as follows: Για τις Αγορές του XNET και για θέματα συστήματος Xorder / For ΧΝΕΤ Markets & other Xorder issues: X.A., Τμήμα Εξυπηρέτησης Μελών / ΑΤΗΕΧ, Members Support Department Τηλ./Tel: & Fax.: Members-Support@helex.gr Για θέματα που αφορούν στην εφαρμογή ΣAT / For DSS issues: ΕΤ.ΕΚ., Τμήμα Εκκαθάρισης Αξιών και Παραγώγων / ATHEX Clear, Securities and Derivatives Clearing Τηλ./Tel: & Επιπλέον, σε περίπτωση προβλήματος οι συμμετέχοντες θα πρέπει να συμπληρώσουν τη «Φόρμα Αναφοράς Προβλήματος» που επισυνάπτεται και να τη στείλουν μετά το πέρας της εικονικής συνεδρίασης στα παραπάνω σημεία επαφής. Το ΧΑ θα εκλάβει τη μη αποστολή «Φόρμας Αναφοράς Προβλήματος» από την πλευρά των Μελών ή των Αναμεταδοτών Πληροφορίας, ως έλλειψη προβλημάτων. Moreover, in case of any problem, participants a requested to complete the «Problems Report Form», attach it and send it to the above contact points, after the end of the Mock Trading session. Non delivery of the «Problems Report Form» will be considered as lack of any problem on behalf of the participants. ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 27 από / of 28

28 Φόρμα Αναφοράς Προβλήματος Problems Report Form Ημερομηνία/Date / / Στοιχεία Μέλους/ Members Info Επωνυμία Μέλους / Member s Name: Ονοματεπώνυμο Υπευθύνου / Contact person: Στοιχεία επικοινωνίας / Contact info: Τηλ./Tel.: Fax: Συμπληρώστε την Αγορά ή το Σύστημα στα οποία αναφέρεται το πρόβλημα: Complete the Market or System where the problem appears: Αγορά / Market Σύστημα / System Περιγραφή Προβλημάτων / Προτάσεις Βελτίωσης: Problems Description / Improvement Proposals: Α/Α Ώρα/ Time Περιγραφή προβλήματος/πρόταση Βελτίωσης Problem Description/ Improvement Proposals Παρακαλούμε αποστείλατε τη φόρμα μέσω ή FAX στη διεύθυνση: Please, send this form via or fax to the relevant address: Members-Support@helex.gr fax: (Όνομα/Name Υπογραφή/Signature) ΧΝΕΤ MockSession 13-16_09_2010 (2) Σελίδα / Page 28 από / of 28