ΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 Invesco Global Asset Management Limited George s Quay House, 43 Townsend Street Dublin 2 Ιρλανδία Τηλέφωνο: Οι αλλαγές στο πρόγραμμα αναφορικά με την ενημέρωση των Ιδρυτικών Πράξεων Καταπιστεύματος και τις τροποποιήσεις/ενημερώσεις στο ενημερωτικό δελτίο, στο Προσάρτημα A και στο Παράρτημα για το Χονγκ Κονγκ (μόνο για επενδυτές στο Χονγκ Κονγκ) της Σειράς Κεφαλαίων Invesco, των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 1, των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 2, των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 3, των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 4, των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 5 ή των Κεφαλαίων Invesco Σειρά 6 # (κάθε μία χωριστά η «σειρά» και συλλογικά οι «Σειρές») αφορούν κυρίως τις ακόλουθες αλλαγές: ενημερώσεις του επενδυτικού στόχου και των πολιτικών για το Κεφάλαιο Invesco Asian Equity, διορισμός της Invesco Asset Management Singapore Ltd ως συμβούλου με διακριτική ευχέρεια για το Κεφάλαιο Invesco ASEAN Equity, διορισμός της Invesco Advisers, Inc ως υπο-συμβούλου επενδύσεων για το Κεφάλαιο Invesco Continental European Small Cap Equity, αλλαγή του δείκτη αναφοράς για τον υπολογισμό της παγκόσμιας έκθεσης του Κεφαλαίου Invesco Global Select Equity # και του Κεφαλαίου Invesco Global Small Cap Equity, αποσαφήνιση των διαδικασιών προσαρμοζόμενης τιμολόγησης (swing pricing) και τιμολόγησης με βάση την ακριβοδίκαιη αξία, συμπερίληψη της υποχρεωτικής μετατροπής των Μεριδίων «B» σε Μερίδια «A», διευκρίνιση σχετικά με το κλείσιμο ενός υποκεφαλαίου ή μιας κατηγορίας μεριδίων για περαιτέρω εισροές, συντόμευση του κύκλου μηνιαίας διανομής, αποσαφήνιση του ορισμού του Σημείου ιακοπής Συναλλαγών, δυνατότητα χρήσης παράγωγων μέσων για επενδυτικούς σκοπούς (για ορισμένα υποκεφάλαια που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC), αλλαγή στη διαθεσιμότητα των Μεριδίων «C», διευκρίνιση σχετικά με την υποχρεωτική εξαγορά, και διευκρίνιση σχετικά με την πολιτική κουρέματος αξιών (haircut) και τις ληφθείσες εξασφαλίσεις. ΟΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ # Τα Κεφάλαια Invesco Σειρά 6 και το υποκεφάλαιό τους, καθώς και το Κεφάλαιο Invesco Global Select Equity δεν έχουν λάβει έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Χονγκ Κονγκ («η SFC») και, ως εκ τούτου, δεν είναι διαθέσιμα για πώληση στο κοινό στο Χονγκ Κονγκ. DUB_FP_S_EL Invesco Global Asset Management Limited υπόκειται στην εποπτεία της Κεντρικής Τράπεζας της Ιρλανδίας Μέλη του.σ.: Oliver Carroll, Cormac O Sullivan, Brian Collins, Carsten Majer (Γερμανία), Leslie Schmidt (Η.Π.Α.), Douglas Sharp (Καναδάς) και Marie-Helene Boulanger (Γαλλία) Συνεστήθη στην Ιρλανδία με Αρ. Μητρώου Αρ. μητρώου Φ.Π.Α. IE V

2 Η Invesco Global Asset Management Limited, ο διαχειριστής των Σειρών (ο «ιαχειριστής»), φέρει την ευθύνη για τις πληροφορίες που περιέχονται στην παρούσα επιστολή. Εξ όσων γνωρίζουν και πιστεύουν τα Μέλη του Σ του ιαχειριστή (τα «Μέλη του Σ») (τα οποία έχουν λάβει όλα τα εύλογα μέτρα προκειμένου να διασφαλίσουν ότι αυτό ισχύει), οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρούσα επιστολή είναι, κατά την ημερομηνία της παρούσας, σύμφωνες με τα γεγονότα και δεν παραλείπουν οτιδήποτε θα μπορούσε να επηρεάσει τη σημασία των εν λόγω πληροφοριών. Τα Μέλη του Σ αναλαμβάνουν, κατά συνέπεια, τη σχετική ευθύνη. Η παρούσα επιστολή αποστέλλεται σε εσάς ως μεριδιούχο («Μεριδιούχος») στα σχετικά υποκεφάλαια των Σειρών που παρατίθενται στη συνέχεια (έκαστο το «Κεφάλαιο» και συλλογικά τα «Κεφάλαια»). Είναι σημαντική και απαιτεί την άμεση προσοχή σας. Εάν έχετε τυχόν αμφιβολίες σχετικά με τις ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβείτε, πρέπει να συμβουλευτείτε άμεσα τον χρηματιστή, τον διευθυντή της τράπεζας, τον νομικό ή άλλον επαγγελματία σύμβουλό σας. Εάν έχετε πωλήσει ή μεταβιβάσει με διαφορετικό τρόπο τη συμμετοχή σας σε ένα Κεφάλαιο των Σειρών, αποστείλετε την παρούσα επιστολή στον χρηματιστή, στον διευθυντή της τράπεζας ή σε άλλον διαμεσολαβητή μέσω του οποίου πραγματοποιήθηκε η πώληση, προκειμένου να αποσταλεί στον αγοραστή ή στον εκδοχέα της μεταβίβασης. Εάν οι τροποποιήσεις που αναφέρονται παρακάτω δεν ανταποκρίνονται στις επενδυτικές απαιτήσεις σας, σας ενημερώνουμε ότι δύναστε, ανά πάσα στιγμή πριν από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος (όπως ορίζεται κατωτέρω) να εξαγοράσετε τα μερίδιά σας σε ένα Κεφάλαιο των Σειρών («Μερίδια») χωρίς καμία χρέωση εξαγοράς. Οι εξαγορές θα πραγματοποιηθούν σύμφωνα με τους όρους του ενημερωτικού δελτίου των Σειρών. Σειρά Κεφαλαίων Invesco Κεφάλαιο Invesco Global Select Equity # Κεφάλαιο Invesco Continental European Equity Κεφάλαιο Invesco Japanese Equity Core Κεφάλαιο Invesco Asian Equity Κεφάλαιο Invesco UK Equity Κεφάλαιο Invesco Global Real Estate Securities Κεφάλαια Invesco Σειρά 1 Κεφάλαιο Invesco Japanese Equity Κεφάλαιο Invesco ASEAN Equity Κεφάλαιο Invesco Pacific Equity Κεφάλαια Invesco Σειρά 2 Κεφάλαιο Invesco Bond Κεφάλαιο Invesco Emerging Markets Bond Κεφάλαιο Invesco Global High Income Κεφάλαιο Invesco Gilt Κεφάλαια Invesco Σειρά 3 Κεφάλαιο Invesco Global Health Care Κεφάλαιο Invesco Global Technology Κεφάλαια Invesco Σειρά 4 Κεφάλαιο Invesco Global Small Cap Equity Κεφάλαιο Invesco Continental European Small Cap Equity Κεφάλαια Invesco Σειρά 5 Κεφάλαιο Invesco Korean Equity Κεφάλαιο Invesco PRC Equity Κεφάλαιο Invesco Emerging Markets Equity Κεφάλαια Invesco Σειρά 6 # Κεφάλαιο Invesco Sterling Bond # Τα Κεφάλαια Invesco Σειρά 6 και το Κεφάλαιό τους, καθώς και το Κεφάλαιο Invesco Global Select Equity δεν έχουν λάβει έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του Χονγκ Κονγκ («η SFC») και, ως εκ τούτου, δεν είναι διαθέσιμα για πώληση στο κοινό στο Χονγκ Κονγκ. 2

3 27 Ιουνίου 2014 Αγαπητέ Μεριδιούχε, Επικοινωνούμε μαζί σας γραπτώς ως Μεριδιούχο του σχετικού ή των σχετικών Κεφαλαίων των Σειρών, αναφορικά με τις τροποποιήσεις/ενημερώσεις στο ενημερωτικό δελτίο των Σειρών και στο Προσάρτημα A (από κοινού, το «Ενημερωτικό ελτίο»), καθώς και στο Παράρτημα για το Χονγκ Κονγκ (μόνο για επενδυτές στο Χονγκ Κονγκ), οι οποίες παρατίθενται συνοπτικά στη συνέχεια. Εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, η διευκρίνιση σχετικά με το κλείσιμο ενός Κεφαλαίου ή μιας κατηγορίας Μεριδίων για περαιτέρω εισροές, η αποσαφήνιση του ορισμού του Σημείου ιακοπής Συναλλαγών, η αποσαφήνιση των διαδικασιών τιμολόγησης με βάση την ακριβοδίκαιη αξία και προσαρμοζόμενης τιμολόγησης (swing pricing), η υποχρεωτική μετατροπή των Μεριδίων «B» σε Μερίδια «A», η διευκρίνιση σχετικά με την υποχρεωτική εξαγορά, η δυνατότητα χρήσης παράγωγων μέσων για επενδυτικούς σκοπούς (για ορισμένα Κεφάλαια που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC), η αλλαγή στη διαθεσιμότητα των Μεριδίων «C» και άλλες διάφορες γενικές τροποποιήσεις στο Ενημερωτικό ελτίο θα τεθούν σε ισχύ στις 28 Ιουλίου 2014 (η «Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος») ή σε οποιαδήποτε μεταγενέστερη ημερομηνία ενδέχεται να αποφασίσουν τα Μέλη του Σ κατά την απόλυτη διακριτική τους ευχέρεια, οπότε σε αυτή την περίπτωση, οποιαδήποτε άλλη ημερομηνία θα ανακοινωθεί στους Μεριδιούχους εκ των προτέρων. Μια ενημέρωση διαφόρων θεμάτων του Ενημερωτικού ελτίου και του Παραρτήματος για το Χονγκ Κονγκ (μόνο για επενδυτές στο Χονγκ Κονγκ), αναφορικά με τις ενημερώσεις στην πολιτική haircut και τις ληφθείσες εξασφαλίσεις, έχει ήδη τεθεί σε ισχύ από τον Αύγουστο του 2013, όταν οι Κατευθυντήριες Γραμμές ΕΑΚΑΑ (όπως ορίζονται στην ενότητα II.7 παρακάτω) εφαρμόστηκαν από τον ιαχειριστή. Το Ενημερωτικό ελτίο θα τροποποιηθεί προκειμένου να ενσωματώσει τις ακόλουθες ενημερώσεις: 1. Αποσαφήνιση του ορισμού του Σημείου ιακοπής Συναλλαγών Ο ορισμός του Σημείου ιακοπής Συναλλαγών θα τροποποιηθεί ώστε να διευκρινίζεται ότι, σε εξαιρετικές συνθήκες, τα Μέλη του Σ δύνανται, κατά την απόλυτη διακριτική τους ευχέρεια, να παρατείνουν το Σημείο ιακοπής Συναλλαγών (για παράδειγμα, εάν οι επενδυτές υποβάλουν την εντολή τους πριν από το Σημείο ιακοπής Συναλλαγών, αλλά οι εντολές παραληφθούν από τον Υπεύθυνο Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων μετά το Σημείο ιακοπής Συναλλαγών εξαιτίας, φερ' ειπείν, μη λειτουργίας των μέσων επικοινωνίας). 2. ιευκρίνιση σχετικά με το κλείσιμο ενός Κεφαλαίου ή μιας κατηγορίας μεριδίων για περαιτέρω εισροές Η Ενότητα θα τροποποιηθεί ώστε να διευκρινίζεται ότι ένα Κεφάλαιο «ή μια κατηγορία Μεριδίων δύναται να κλείσει εντελώς (δηλαδή για υφιστάμενους και νέους επενδυτές) ή εν μέρει (π.χ. μόνο για νέους Μεριδιούχους ή/και υφιστάμενους Μεριδιούχους των οποίων οι νέες εγγραφές υπερβαίνουν κάποιο συγκεκριμένο χρηματικό ποσό)» για νέες εγγραφές ή μετατροπές σε μερίδια της συγκεκριμένης κατηγορίας Μεριδίων. Θα προστεθεί μια νέα παράγραφος, η οποία θα γνωστοποιεί τη νέα διαδικασία κατά την οποία, όταν πραγματοποιείται κλείσιμο για νέες εγγραφές ή μετατροπές, η διαδικτυακή τοποθεσία # θα τροποποιείται ώστε να υποδεικνύει την αλλαγή # Αυτή η διαδικτυακή τοποθεσία δεν έχει ελεγχθεί από την SFC και ενδέχεται να περιέχει πληροφορίες για Κεφάλαια που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC. 3

4 στην κατάσταση του σχετικού Κεφαλαίου ή της κατηγορίας Μεριδίων. Οι Μεριδιούχοι και οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να επιβεβαιώνουν μέσω του Παγκόσμιου ιανομέα ή του Υπευθύνου Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων ή να ελέγχουν τη διαδικτυακή τοποθεσία αναφορικά με την τρέχουσα κατάσταση των αντίστοιχων Κεφαλαίων και κατηγοριών Μεριδίων (δηλαδή εάν είναι διαθέσιμα για εγγραφές). Από τη στιγμή που ένα Κεφάλαιο ή μια κατηγορία Μεριδίων θα κλείσει, δεν θα ανοίξει εκ νέου έως ότου, κατά την άποψη του ιαχειριστή, οι συνθήκες που υπαγόρευσαν το κλείσιμο παύσουν να υφίστανται. 3. Μόνο για τους κατόχους Μεριδίων «B» Μετατροπή Μεριδίων «B» σε Μερίδια «A» Για λόγους διευκρίνισης αναφέρουμε ότι τα Μερίδια «A» είναι διαθέσιμα σε όλους τους Μεριδιούχους, ενώ τα Μερίδια «B» είναι διαθέσιμα στους πελάτες των διανομέων ή των διαμεσολαβητών οι οποίοι έχουν οριστεί ειδικά για τη διανομή μεριδίων (δηλαδή Μεριδίων «B») στα αντίστοιχα Κεφάλαια των Σειρών. Γενικά, τα Μερίδια «A» υπόκεινται σε αρχικές προμήθειες, ενώ τα Μερίδια «B» δεν υπόκεινται σε αρχικές προμήθειες, αλλά σε ετήσια αμοιβή διανομής η οποία δεν υπερβαίνει το 1%, και σε Ενδεχόμενη Προμήθεια Πώλησης («Contingent Deferred Sales Charge CDSC») εάν τα συγκεκριμένα Μερίδια «B» εξαγοραστούν εντός 4 ετών από την εγγραφή. Για λεπτομέρειες, ανατρέξτε στο Ενημερωτικό ελτίο. Για Μεριδιούχους που έχουν επιλέξει να επενδύσουν στα Μερίδια «B» των αντίστοιχων Κεφαλαίων, ισχύουν οι παρακάτω διαδικασίες μετατροπής. Στην Ενότητα 4.1 (Τύποι Μεριδίων), θα προστεθεί μια νέα παράγραφος η οποία θα αναφέρει ότι από την 4η επέτειο της ημερομηνίας αρχικής εγγραφής των υφιστάμενων Μεριδιούχων σε Μερίδια «B», οι εν λόγω συμμετοχές πρέπει να μετατρέπονται αυτόματα στα ανάλογα Μερίδια «Α» εντός του ίδιου Κεφαλαίου, δωρεάν. Αυτή η μετατροπή ενδέχεται να επιφέρει κάποια φορολογική υποχρέωση για τους Μεριδιούχους σε ορισμένες δικαιοδοσίες. Απευθυνθείτε στους προσωπικούς φοροτεχνικούς συμβούλους σας σχετικά με τη θέση σας. Πιστεύουμε ότι είναι προς το βέλτιστο συμφέρον των υφιστάμενων μεριδιούχων που διατηρούν επενδύσεις σε Μερίδια «B» να τα μετατρέπουν στην αντίστοιχη κατηγορία Μεριδίων «A» του ίδιου Κεφαλαίου μετά την 4η επέτειο. εδομένου ότι τα Μερίδια «B» δεν υπόκεινται σε προμήθεια CDSC μετά την 4η επέτειο από την ημερομηνία αρχικής εγγραφής, εξακολουθούν να υπόκεινται στην ετήσια αμοιβή διανομής, και ενώ τα Μερίδια «A» δεν υπόκεινται στην εν λόγω ετήσια αμοιβή διανομής, είναι προς το βέλτιστο συμφέρον των υφιστάμενων Μεριδιούχων να μετατρέψουν τα μερίδιά τους στα ανάλογα Μερίδια «Α» σε αυτό το χρονικό σημείο. Ο λόγος για τον οποίο οι Μεριδιούχοι επενδύουν αρχικά σε Μερίδια «Β» αντί για Μερίδια «Α» έγκειται στο γεγονός ότι μερικοί Μεριδιούχοι προτιμούν να καταβάλλουν μια αρχική προμήθεια εκ των προτέρων (δηλαδή για τα Μερίδια «A»), ενώ άλλοι Μεριδιούχοι προτιμούν να καταβάλλουν μια προμήθεια σε βάθος χρόνου (δηλαδή την ετήσια αμοιβή διανομής) ή εάν προβούν σε πρώιμη εξαγορά (δηλαδή την προμήθεια CDSC για τα Μερίδια «Β» εάν εξαγοραστούν εντός 4 ετών από την αρχική εγγραφή). Προς αποφυγή αμφιβολιών, εκτός από τα παραπάνω και από κάποια διαφορά στην ανώτατη Αμοιβή Υπηρεσιών, δεν υπάρχουν άλλα διαφορετικά χαρακτηριστικά ανάμεσα στα Μερίδια «Β» και στα αντίστοιχα Μερίδια «Α», στα οποία πρέπει να μετατρέψει τα μερίδιά του ο Μεριδιούχος (τα Μερίδια «Β» είναι Μερίδια διανομής, επομένως τα μερίδια των Μεριδιούχων θα μετατραπούν στα αντίστοιχα Μερίδια «Α» διανομής). Λόγω των ετήσιων αμοιβών διανομής που χρεώνονται στα Μερίδια «B», οι τρέχουσες χρεώσεις για τα Μερίδια «Β» είναι υψηλότερες συγκριτικά με τα Μερίδια «Α». Ως εκ τούτου, θεωρούμε ότι είναι προς το βέλτιστο συμφέρον των Μεριδιούχων να μετατρέψουν τα Μερίδια «Β» που έχουν στην κατοχή τους σε Μερίδια «Α» μετά την 4η επέτειο από την ημερομηνία αρχικής εγγραφής, οπότε παύει να ισχύει η προμήθεια CDSC. 4

5 4. ιευκρίνιση σχετικά με την προσαρμοζόμενη τιμολόγηση (swing pricing) Η Ενότητα 6.1 (Υπολογισμός στοιχείων ενεργητικού και παθητικού) θα τροποποιηθεί, προκειμένου να βελτιώσει την επισήμανση που αφορά τη διαδικασία της προσαρμοζόμενης τιμολόγησης. Στο παρελθόν, οι επισημάνσεις που αφορούσαν την προσαρμοζόμενη τιμολόγηση παρατίθεντο στην Ενότητα 6.2 (Τιμές εγγραφής και εξαγοράς). Θα διευκρινίζεται ότι η προσαρμοζόμενη τιμολόγηση εφαρμόζεται με σκοπό τον περιορισμό του φαινομένου της μείωσης προς το βέλτιστο συμφέρον των υφιστάμενων Μεριδιούχων, εάν σε οποιαδήποτε ημέρα αποτίμησης, οι συνολικές καθαρές συναλλαγές του επενδυτή ή των επενδυτών στα Μερίδια ενός Κεφαλαίου υπερβούν ένα προκαθορισμένο όριο. Η εν λόγω προσαρμογή ενδέχεται να διαφέρει από Κεφάλαιο σε Κεφάλαιο και δεν θα υπερβαίνει το 2% της αρχικής καθαρής αξίας ενεργητικού ανά Μερίδιο. 5. ιευκρίνιση σχετικά με την τιμολόγηση με βάση την ακριβοδίκαιη αξία Στην Ενότητα 6.1 (Υπολογισμός των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού), η παράγραφος (H) θα τροποποιηθεί προκειμένου να διευκρινίζεται ότι, εάν υπό ορισμένες συνθήκες, όπως π.χ. «εάν κάποια αγορά στην οποία πραγματοποιεί επενδύσεις ένα Κεφάλαιο έχει κλείσει κατά τη χρονική στιγμή της αποτίμησης του σχετικού Κεφαλαίου και οι τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές ενδέχεται να μην αποτυπώνουν με ακρίβεια την ακριβοδίκαιη αξία των επενδύσεων του σχετικού Κεφαλαίου», η μέθοδος αποτίμησης δεν μπορεί να εφαρμοστεί και θα πρέπει να υιοθετηθεί μια προσαρμογή ή άλλη μέθοδος αποτίμησης ώστε να αποτυπώνεται με πιο ακριβοδίκαιο τρόπο η αξία των εν λόγω επενδύσεων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Ο Θεματοφύλακας έχει εγκρίνει την πολιτική τιμολόγησης με βάση την ακριβοδίκαιη αξία. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν θα έχουν καμία επίπτωση στις Σειρές και στους Μεριδιούχους τους, καθώς η συγκεκριμένη γνωστοποίηση αποσκοπεί απλώς στην αποσαφήνιση της υφιστάμενης πρακτικής. 6. ιευκρίνιση σχετικά με την υποχρεωτική εξαγορά Η Ενότητα (Υποχρεωτικές Εξαγορές) του Ενημερωτικού ελτίου θα τροποποιηθεί, προκειμένου να διευκρινίζεται ότι ο ιαχειριστής δύναται να απαιτήσει τη μεταβίβαση ή την υποχρεωτική εξαγορά υπό ορισμένες συνθήκες. Θα προστεθεί η υπογραμμισμένη διατύπωση: «Ο ιαχειριστής δύναται επίσης να απαιτήσει τη μεταβίβαση ή την υποχρεωτική εξαγορά οποιωνδήποτε Μεριδίων σε περίπτωση που η κατοχή τους ενδέχεται να έχει ως αποτέλεσμα να επιβαρυνθεί το Κεφάλαιο με οποιαδήποτε υποχρέωση φορολόγησης ή να υποστεί οποιαδήποτε χρηματική ζημία ή να απαιτηθεί η καταχώρισή του σύμφωνα με τον Νόμο περί Επενδυτικών Εταιρειών του 1940, όπως τροποποιήθηκε στις ΗΠΑ, ή σε περίπτωση που η κατοχή Μεριδίων από οποιοδήποτε πρόσωπο αντίκειται στις ουσιώδεις διατάξεις του Ενημερωτικού ελτίου προκαλώντας οικονομική ζημία για τις Σειρές ή/και τους Μεριδιούχους [συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά αλλά χωρίς περιορισμό, των περιορισμών που ισχύουν για τις κατηγορίες Μεριδίων όπως περιγράφονται στην Ενότητα 4.1 (Τύποι Μεριδίων)]». 7. ιευκρίνιση για την πολιτική haircut και τις ληφθείσες εξασφαλίσεις Για διευκρινιστικούς σκοπούς και σύμφωνα με τις Κατευθυντήριες Γραμμές ΕΑΚΑΑ αναφορικά με τα «ΑΚ και άλλα ζητήματα ΟΣΕΚΑ» που εκδόθηκαν στις 18 εκεμβρίου 2012 («οι Κατευθυντήριες Γραμμές ΕΑΚΑΑ»), στην Ενότητα 7.7 ( ιαχείριση των εξασφαλίσεων για εξωχρηματιστηριακά παράγωγα και τεχνικές για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου), η παράγραφος με τίτλο «Πολιτική haircut» θα τροποποιηθεί προκειμένου να ενσωματώνει την εσωτερική πολιτική που είναι ήδη σε ισχύ. Αντίστοιχα, θα γνωστοποιείται ότι ο ιαχειριστής θα χρησιμοποιεί μετρητά και κρατικά ομόλογα υψηλής ποιότητας από χώρες του ΟΟΣΑ ως 5

6 εξασφαλίσεις, με το ποσοστό haircut να κυμαίνεται από 0% έως 15% ανάλογα με την ημερομηνία λήξης και την ποιότητα της εκάστοτε ληφθείσας εξασφάλισης. 8. Αλλαγή στη διαθεσιμότητα των Μεριδίων «C» Από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος, η Ενότητα 4.1 (Τύποι Μεριδίων) θα τροποποιηθεί ώστε να αποσαφηνίζεται η διαθεσιμότητα των κατηγοριών Μεριδίων «C». Η περιγραφή των κατηγοριών Μεριδίων «C» θα τροποποιηθεί ώστε να προβλέπεται ότι είναι διαθέσιμες για διανομείς (σε σύμβαση με τον Παγκόσμιο ιανομέα ή κάποιον Υπο- ιανομέα της Invesco) και τους πελάτες τους, μεταξύ των οποίων ισχύει χωριστός διακανονισμός σχετικά με την αμοιβή, για άλλους θεσμικούς επενδυτές ή για οποιονδήποτε άλλον επενδυτή κατά τη διακριτική ευχέρεια του ιαχειριστή. Οι υφιστάμενοι Μεριδιούχοι των κατηγοριών Μεριδίων «C», οι οποίοι διατηρούν τα εν λόγω Μερίδια κατά την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος αλλά δεν συμμορφώνονται πλέον με τις ενημερωμένες απαιτήσεις πρόσβασης, μπορούν να εξακολουθήσουν να διατηρούν τα συγκεκριμένα Μερίδια και θα έχουν τη δυνατότητα να κάνουν αίτηση για πρόσθετες εγγραφές στην κατηγορία Μεριδίων «C» στην οποία διατηρούν Μερίδια. Η Invesco πιστεύει ότι η τρέχουσα διαθεσιμότητα για όλους τους επενδυτές θα μπορούσε να αποσαφηνιστεί περαιτέρω, σε συμμόρφωση με την πρακτική της αγοράς και τον επενδυτή στον οποίο απευθύνονται τα προϊόντα μας. Αυτή η ενημέρωση δεν αντιστοιχεί σε ουσιώδη αλλαγή στις Σειρές, δεν θα αλλάξει ούτε θα αυξήσει ουσιαστικά το συνολικό προφίλ κινδύνου τους και δεν θα επηρεάσει κατ ουσίαν τα δικαιώματα ή τα συμφέροντα των Μεριδιούχων. 9. Συντόμευση του κύκλου διανομής μόνο για κατηγορίες Μεριδίων μηνιαίας διανομής Από τις διανομές του Ιουλίου του 2014, ο κύκλος μηνιαίας διανομής θα συντομευθεί και οι πληρωμές θα καταβάλλονται την 11η ημέρα του μήνα μετά την ημερομηνία διανομής (αντί για την 21η ημέρα κάθε μήνα). Εάν οι συγκεκριμένες ημέρες δεν είναι Εργάσιμες Ημέρες, οι πληρωμές θα καταβάλλονται την επόμενη Εργάσιμη Ημέρα. 10. υνατότητα χρήσης παράγωγων μέσων για επενδυτικούς σκοπούς (για ορισμένα Κεφάλαια που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC) Προκειμένου να επιτραπεί σε ορισμένα Κεφάλαια (που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC) η χρήση παράγωγων μέσων για επενδυτικούς σκοπούς, η Ενότητα 7 (Επενδυτικοί Περιορισμοί) και, συγκεκριμένα, η Ενότητα 7.2 θα τροποποιηθούν ώστε να προβλέπουν ότι, όπως περιγράφεται στο Προσάρτημα A του Ενημερωτικού ελτίου και σύμφωνα με τους περιορισμούς που παρατίθενται στην επενδυτική πολιτική του σχετικού Κεφαλαίου, ένα Κεφάλαιο δύναται να συμμετέχει σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα είτε μόνο για σκοπούς αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου και αντιστάθμισης (δηλαδή τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα δεν θα χρησιμοποιούνται για επενδυτικούς σκοπούς) είτε και για επενδυτικούς σκοπούς (δηλαδή η συμμετοχή σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα θα αποσκοπεί στην επίτευξη των επενδυτικών στόχων). Η χρήση παράγωγων μέσων ενδέχεται να είναι εκτενής είτε μόνο για σκοπούς αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου και αντιστάθμισης είτε για επενδυτικούς σκοπούς. 6

7 11. Μόνο για τους Μεριδιούχους του Κεφαλαίου Invesco Global Small Cap Equity (το «Κεφάλαιο Global Small Cap Equity») αλλαγή του δείκτη αναφοράς για τον υπολογισμό της παγκόσμιας έκθεσης Από τις 31 Ιουλίου 2014, ο δείκτης αναφοράς για τον υπολογισμό της παγκόσμιας έκθεσης του Κεφαλαίου Global Small Cap Equity θα αλλάξει από τον δείκτη MSCI World Small Cap Index στον δείκτη MSCI ACWI Small Cap Index. Ο δείκτης MSCI ACWI Small Cap Index είναι καταλληλότερος, καθώς θα αντικατοπτρίζει την έκθεση του Κεφαλαίου Global Small Cap Equity στις αναδυόμενες αγορές. Η αλλαγή του δείκτη αναφοράς δεν θα αλλάξει τον τρόπο διαχείρισης του Κεφαλαίου Global Small Cap Equity ούτε θα επιφέρει οποιαδήποτε αλλαγή στο προφίλ κινδύνου του Κεφαλαίου Global Small Cap Equity. 12. Μόνο για τους Μεριδιούχους του Κεφαλαίου Invesco Global Select Equity (το «Κεφάλαιο Global Select Equity») 1 αλλαγή του δείκτη αναφοράς για τον υπολογισμό της παγκόσμιας έκθεσης Από τις 31 Ιουλίου 2014, ο δείκτης αναφοράς για τον υπολογισμό της παγκόσμιας έκθεσης του Κεφαλαίου Global Select Equity θα αλλάξει από τον δείκτη MSCI World Index στον δείκτη MSCI AC World Index. Ο συγκεκριμένος δείκτης είναι καταλληλότερος, καθώς θα αντικατοπτρίζει την έκθεση του Κεφαλαίου Global Select Equity στις αναδυόμενες αγορές. Η αλλαγή του δείκτη αναφοράς δεν θα αλλάξει τον τρόπο διαχείρισης του Κεφαλαίου Global Select Equity ούτε θα επιφέρει οποιαδήποτε αλλαγή στο προφίλ κινδύνου του Κεφαλαίου Global Select Equity. 13. Μόνο για τους Μεριδιούχους του Κεφαλαίου Invesco ASEAN Equity (το «Κεφάλαιο ASEAN Equity») διορισμός νέου συμβούλου επενδύσεων Από την 31η Αυγούστου 2014, η Invesco Asset Management Singapore Ltd («Invesco Singapore») θα οριστεί Σύμβουλος Επενδύσεων για το Κεφάλαιο ASEAN Equity (αντικαθιστώντας την Invesco Hong Kong Limited) και θα αναλάβει πλήρεις αρμοδιότητες διαχείρισης επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια σε σχέση με αυτό το Κεφάλαιο. Η αλλαγή ενισχύει τη σειρά ασιατικών μετοχικών προϊόντων της Invesco και βελτιώνει τις δυνατότητες της Invesco για επενδύσεις στις αγορές ASEAN. Το Κεφάλαιο ASEAN Equity θα επωφεληθεί από τον διορισμό της Invesco Singapore ως συμβούλου επενδύσεων, χάρη στις εξειδικευμένες γνώσεις της όσον αφορά επενδύσεις στην περιοχή ASEAN. Επί του παρόντος, η Invesco Asset Management Singapore Ltd παρέχει υποστήριξη στην Invesco Hong Kong Limited με την ιδιότητα του υπο-συμβούλου χωρίς διακριτική ευχέρεια. Ο διορισμός αυτός δεν θα έχει κανέναν αντίκτυπο στον επενδυτικό στόχο και τις πολιτικές, στο χαρτοφυλάκιο και στον τρόπο διαχείρισης του Κεφαλαίου ASEAN Equity, ούτε θα προκαλέσει την αύξηση τυχόν πληρωτέων αμοιβών ή χρεώσεων. 14. Μόνο για τους Μεριδιούχους του Κεφαλαίου Invesco Continental European Small Cap Equity (το «Κεφάλαιο Continental European Small Cap Equity») διορισμός υπο-συμβούλου επενδύσεων Από την 31η Αυγούστου 2014, η Invesco Asset Management Limited, ο Σύμβουλος Επενδύσεων για το Κεφάλαιο Continental European Small Cap Equity, θα υποστηρίζεται από την Invesco Advisers, Inc ως υπο-σύμβουλο επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια, ώστε να αξιοποιεί τις εξειδικευμένες γνώσεις της. Ο εν λόγω διορισμός υποσυμβούλου επενδύσεων δεν θα έχει κανέναν αντίκτυπο στον επενδυτικό στόχο και τις πολιτικές, στο χαρτοφυλάκιο και στον τρόπο διαχείρισης του Κεφαλαίου Continental European Small Cap Equity, ούτε στο προφίλ κινδύνου του. 1 Αυτό το Κεφάλαιο δεν έχει λάβει έγκριση από την SFC και, ως εκ τούτου, δεν είναι διαθέσιμο για πώληση στο κοινό στο Χονγκ Κονγκ. 7

8 15. Μόνο για τους Μεριδιούχους του Κεφαλαίου Invesco Asian Equity (το «Κεφάλαιο Asian Equity») αλλαγή του επενδυτικού στόχου και της πολιτικής Από τις 20 Οκτωβρίου 2014, ο επενδυτικός στόχος και η πολιτική του Κεφαλαίου Asian Equity θα αλλάξουν ώστε να αφαιρεθεί η αναφορά στις μικρότερες χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας. εδομένου ότι οι ασιατικές αγορές επεκτάθηκαν σε σημαντικό βαθμό κατά τα τελευταία 20 έτη, καταγράφοντας στις περισσότερες περιπτώσεις δεκαπλάσια ή μεγαλύτερη αύξηση της κεφαλαιοποίησης αγοράς, οι ασιατικές αγορές δεν μπορούν πλέον να αποκαλούνται «μικρές». Παρόλ' αυτά, δεν θα αλλάξει η εστίαση του Κεφαλαίου Asian Equity. Το Κεφάλαιο Asian Equity θα συνεχίσει να προσφέρει διαφοροποιημένη έκθεση σε όλες τις ασιατικές χώρες, εκτός από την Ιαπωνία, την Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία. Η διατύπωση με διακριτή διαγράμμιση θα διαγραφεί και η υπογραμμισμένη διατύπωση θα προστεθεί στον επενδυτικό στόχο και την πολιτική του Κεφαλαίου Asian Equity: «Στόχος αυτού του Κεφαλαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου επενδύοντας σε τίτλους ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή επενδυτικών μέσων που συνδέονται με μετοχές εταιρειών με έκθεση σε ασιατικών ασιατικές εταιρειών χώρες. Ο ιαχειριστής θα επενδύει κυρίως σε μετοχές εταιρειών που είναι εισηγμένες στις μικρότερες χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας. Ποσοστό ίσο με το 70% τουλάχιστον του συνολικού ενεργητικού του Κεφαλαίου (μετά την αφαίρεση των επικουρικών ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού) θα επενδύεται σε μετοχές και τίτλους που συνδέονται με μετοχές, οι οποίοι εκδίδονται από (1) εταιρείες και άλλα νομικά πρόσωπα με που έχουν την έδρα τους σε κάποια ασιατική χώρα, (2) εταιρείες και άλλα νομικά πρόσωπα με έδρα που έχουν συσταθεί εκτός της Ασίας αλλά που αναπτύσσουν την επιχειρηματική τους δραστηριότητα κυρίως σε μία ή περισσότερες κατά κύριο λόγο στην Ασία ασιατικές χώρες ή (3) εταιρείες συμμετοχών, τα συμφέροντα των οποίων αφορούν κυρίως κατά κύριο λόγο επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες με την έδρα τους σε κάποια ασιατική χώρα ασιατικές χώρες. Ποσοστό έως 30% του συνολικού ενεργητικού του Κεφαλαίου (μετά την αφαίρεση των επικουρικών ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού) δύναται να επενδύεται συνολικά σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, μέσα χρηματαγοράς, μετοχές και μέσα που συνδέονται με μετοχές, τα οποία εκδίδονται από εταιρείες ή άλλα νομικά πρόσωπα που δεν πληρούν την παραπάνω απαίτηση, ή σε δανειακούς τίτλους (συμπεριλαμβανομένων των μετατρέψιμων δανειακών τίτλων) που εκδίδονται από τις παραπάνω εταιρείες ή σε μετοχικούς ή χρεωστικούς τίτλους, οι οποίοι εκδίδονται από εταιρείες που έχουν συσταθεί σε οποιαδήποτε χώρα και αναπτύσσουν επιχειρηματική δραστηριότητα στην ασιατικών εκδοτών περιοχή της Ασίας χωρίς να πληρούν τις παραπάνω απαιτήσεις. Το Κεφάλαιο θα επενδύει σε τίτλους που είναι εισηγμένοι ή διακινούνται σε Αναγνωρισμένες Αγορές. Για τους σκοπούς αυτής της επενδυτικής πολιτικής, ο σύμβουλος επενδύσεων όρισε ότι ασιατικές χώρες είναι όλες οι χώρες στην Ασία εκτός από αναφορές στην «Ασία» ή το επίθετο «ασιατικός» δεν περιλαμβάνει την Ιαπωνία, την Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία». Η αφαίρεση της αναφοράς στις μικρότερες χρηματιστηριακές αγορές της Ασίας δεν θα έχει αντίκτυπο στον τρόπο διαχείρισης του Κεφαλαίου Asian Equity ή στο προφίλ κινδύνου του. 16. Γενικές τροποποιήσεις Η έδρα της Invesco Asset Management Limited μεταφέρθηκε στην παρακάτω διεύθυνση: Perpetual Park Perpetual Park Drive Henley-on-Thames 8

9 Oxfordshire RG9 1HH United Kingdom Η Ενότητα 3 (Ευρετήριο) «Σύμβουλοι Επενδύσεων», «Υπο- ιανομέας στο Ηνωμένο Βασίλειο» και το Προσάρτημα A για τα Κεφάλαια για τα οποία η Invesco Asset Management Limited είναι ο Σύμβουλος Επενδύσεων θα τροποποιηθούν αναλόγως. ιευκρίνιση στην Ενότητα 3 (Ευρετήριο) ότι η ιεύθυνση Αλληλογραφίας για Απορίες Πελατών θα είναι η εξής: c/o International Financial Data Services (Ireland) Limited 78 Sir John Rogerson s Quay Dublin 2 Ireland Συμπερίληψη πληροφοριών για επενδυτές στην Αυστραλία, για επενδυτές στη Νέα Ζηλανδία και για επενδυτές στον Καναδά στην Ενότητα 1 (Σημαντικές Πληροφορίες). Ο ορισμός του «Υπο- ιανομέα και Αντιπροσώπου στο Χονγκ Κονγκ» που αναφέρεται στην ενότητα 2 (Ορισμοί) θα τροποποιηθεί ώστε να διευκρινίζεται ότι όλες οι αιτήσεις για εγγραφές, μετατροπές, μεταβιβάσεις ή εξαγορές Μεριδίων που λαμβάνονται από τον Υπο- ιανομέα και Αντιπρόσωπο στο Χονγκ Κονγκ θα αποστέλλονται στον Υπεύθυνο Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων. Επιπλέον, ο ορισμός του «Υπο- ιανομέα της Invesco» θα τροποποιηθεί ώστε να αφαιρεθεί η αναφορά ότι όλες οι αιτήσεις για εγγραφές, μετατροπές, μεταβιβάσεις ή εξαγορές Μεριδίων που λαμβάνονται από τους Υπο- ιανομείς της Invesco θα αποστέλλονται στον Υπεύθυνο Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων, καθώς όλες οι αιτήσεις θα πρέπει να αποστέλλονται απευθείας στον Υπεύθυνο Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων. Θα αποσαφηνιστούν οι διατάξεις στην Ενότητα (Περιορισμοί σχετικά με την Ιδιοκτησία Μεριδίων) που αφορούν τον Νόμο περί Φορολογικής Συμμόρφωσης των Τραπεζικών Λογαριασμών στο Εξωτερικό (Foreign Account Tax Compliance Act «FATCA»). Η Ενότητα (Χρονισμός της αγοράς) θα τροποποιηθεί αποκλειστικά για λόγους διευκρίνισης. Η Ενότητα ( ιαχωρισμός των Στοιχείων Ενεργητικού) θα μετακινηθεί κάτω από την ενότητα 9 (Ενότητα 9.2.3) για λόγους διευκρίνισης. Τον Οκτώβριο του 2013, η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας τροποποίησε την παράγραφο 4 της Ανακοίνωσης ΟΣΕΚΑ 10 (Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα) ώστε να επεκτείνει τον κατάλογο επιλέξιμων αντισυμβαλλομένων για εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, προκειμένου να περιλαμβάνει κεντρικούς αντισυμβαλλομένους (central counterparty CCP), οι οποίοι έχουν λάβει έγκριση ή αναγνώριση από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών («ΕΑΚΑΑ»), στο πλαίσιο του Κανονισμού (ΕΕ) Αρ. 648/2012 για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών (EMIR), ή, σε περίπτωση που η αναγνώριση από την ΕΑΚΑΑ σύμφωνα με το Άρθρο 25 του EMIR εκκρεμεί, ένα νομικό πρόσωπο με ταξινόμηση ως οργανισμός εκκαθάρισης παραγώγων από την Επιτροπή Προθεσμιακών Συναλλαγών σε Εμπορεύματα (Commodity Futures Trading Commission) ή ως οίκος εκκαθάρισης από την SEC (και οι δύο CCP). Κατά συνέπεια, προκειμένου να αντικατοπτρίζεται η διεύρυνση των επιλέξιμων αντισυμβαλλομένων, το τρίτο σημείο στην Ενότητα 7.1 I. (1) ε) του Ενημερωτικού ελτίου θα τροποποιηθεί ώστε να αναφέρει ότι οι αντισυμβαλλόμενοι σε συναλλαγές επί εξωχρηματιστηριακών παραγώγων είναι ιδρύματα που τελούν υπό τη 9

10 συνετή εποπτεία και συγκαταλέγονται στις κατηγορίες που έχει εγκρίνει η Κεντρική Τράπεζα. Αυτή η αλλαγή ουσιαστικά δεν επηρεάζει ούτε αυξάνει τα προφίλ κινδύνου οποιωνδήποτε Κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένων όλων των Κεφαλαίων που έχουν λάβει έγκριση από την SFC) ούτε μεταβάλλει την τρέχουσα διαχείριση των υφιστάμενων Κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένων όλων των Κεφαλαίων που έχουν λάβει έγκριση από την SFC). Η τελευταία παράγραφος της Ενότητας 7.1 III. δ) θα τροποποιηθεί, έτσι ώστε η διατύπωση με διακριτή διαγράμμιση να διαγραφεί, ενώ η υπογραμμισμένη διατύπωση θα προστεθεί: «Με την επιφύλαξη των παραπάνω διατάξεων, κάθε Κεφάλαιο έχει λάβει έγκριση να επενδύει ποσοστό έως το 100% του καθαρού ενεργητικού του, σύμφωνα με την αρχή διασποράς του κινδύνου, σε Κινητές Αξίες και Μέσα Χρηματαγοράς, τα οποία εκδίδονται ή για τα οποία παρέχεται εγγύηση από Κράτος Μέλος της ΕΕ, από τις τοπικές αρχές ή τους φορείς του, ή από κάποια άλλη χώρα που δεν είναι Κράτος Μέλος της ΕΕ αλλά έχει γίνει δεκτή από την Κεντρική Τράπεζα όπως αναφέρεται στο Προσάρτημα Α σε σχέση με το αντίστοιχο Ταμείο του ΟΟΣΑ, ή από δημόσιους διεθνείς οργανισμούς στους οποίους είναι μέλη ένα ή περισσότερα Κράτη Μέλη της ΕΕ, υπό την προϋπόθεση ότι το εν λόγω Κεφάλαιο πρέπει να διατηρεί τίτλους από τουλάχιστον έξι διαφορετικές εκδόσεις και οι τίτλοι της ίδιας έκδοσης δεν θα πρέπει να υπερβαίνουν το 30% του καθαρού ενεργητικού του εν λόγω Κεφαλαίου». Αυτή η αλλαγή συμβαδίζει με τον Ευρωπαϊκό Κανονισμό και ιδιαίτερα με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ. Για λόγους διευκρίνισης, η Ενότητα 7.6 (Τεχνικές Αποτελεσματικής ιαχείρισης Χαρτοφυλακίου: Συμφωνίες Αγοράς και Επαναπώλησης/Συμφωνίες Πώλησης και Επαναγοράς και Συμφωνίες ανεισμού Τίτλων) και η Ενότητα 7.7 ( ιαχείριση εξασφαλίσεων για εξωχρηματιστηριακά παράγωγα και τεχνικές αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου) θα μετακινηθούν μετά την Ενότητα 7.2 (Αποτελεσματική ιαχείριση Χαρτοφυλακίου: Περιορισμοί για τα Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα) και, ως εκ τούτου, θα αποτελούν τις Ενότητες 7.3 και 7.4, αντίστοιχα. Για λόγους διευκρίνισης και σύμφωνα με τις Κατευθυντήριες Γραμμές ΕΑΚΑΑ, η Ενότητα 7.3 (Τεχνικές Αποτελεσματικής ιαχείρισης Χαρτοφυλακίου: Συμφωνίες Αγοράς και Επαναπώλησης/Συμφωνίες Πώλησης και Επαναγοράς και Συμφωνίες ανεισμού Τίτλων) θα τροποποιηθεί ώστε να διευκρινίζεται ότι όλα τα έσοδα που προκύπτουν από τις τεχνικές αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου, μετά των άμεσων και έμμεσων λειτουργικών εξόδων (τα οποία δεν περιλαμβάνουν τα αφανή έσοδα), θα επιστρέφονται στις Σειρές. Στον βαθμό κατά τον οποίο οι Σειρές συμμετέχουν σε δανεισμό τίτλων αναφορικά με ένα Κεφάλαιο, δύνανται να διορίσουν πράκτορα δανεισμού τίτλων, ο οποίος ενδέχεται να λαμβάνει αμοιβή σε σχέση με τις δραστηριότητες δανεισμού τίτλων που αναπτύσσει. Οποιοσδήποτε ανάλογος πράκτορας δανεισμού τίτλων δεν είναι απαραίτητο να είναι εταιρεία συνδεδεμένη με τον Θεματοφύλακα ή τον ιαχειριστή. Τυχόν λειτουργικά έξοδα που απορρέουν από ανάλογες δραστηριότητες δανεισμού τίτλων θα καταβάλλονται από την αμοιβή του πράκτορα δανεισμού τίτλων. Στην Ενότητα 7.7, η οποία θα γίνει Ενότητα 7.4 όπως περιγράφεται ανωτέρω ( ιαχείριση εξασφαλίσεων για εξωχρηματιστηριακά παράγωγα και τεχνικές αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου), σύμφωνα με τις Κατευθυντήριες Γραμμές ΕΑΚΑΑ, θα προστεθεί μια πρόταση στο τέλος της πρώτης παραγράφου ώστε να διευκρινίζεται ότι ο ιαχειριστής των Σειρών δύναται να λαμβάνει εξασφαλίσεις για έως το 100% του καθαρού ενεργητικού του αντίστοιχου Κεφαλαίου. Στην Ενότητα 8 «Προειδοποιήσεις Κινδύνου», ο κίνδυνος που αφορά «Συμφωνίες Αγοράς και Επαναπώλησης/Συμφωνίες Πώλησης και Επαναγοράς και Συμφωνίες ανεισμού Τίτλων» αναφέρεται δύο φορές. Η δεύτερη αναφορά του Κινδύνου θα διαγραφεί. Επιπλέον, θα συμπεριληφθεί κίνδυνος που αφορά τη «Χρήση Τίτλων Επιλογής» ώστε να αναφέρεται ότι οι Τίτλοι Επιλογής είναι μέσα, των οποίων η τιμή, η απόδοση και η ρευστότητα συνδέονται με την τιμή, την 10

11 απόδοση και τη ρευστότητα ενός υποκείμενου τίτλου. Ωστόσο, η αγορά τίτλων επιλογής παρουσιάζει, γενικά, μεγαλύτερη αστάθεια και ενδέχεται να καταγραφούν περισσότερες διακυμάνσεις στην τιμή του τίτλου επιλογής συγκριτικά με τον υποκείμενο τίτλο. Το Προσάρτημα A (Γλωσσάρι κοινών όρων) θα τροποποιηθεί από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος, ώστε να προβλέπεται ότι οι πληρωμές των ετήσιων διανομών για τα Κεφάλαια Invesco Σειρά 2 θα καταβάλλονται στις 21 εκεμβρίου αντί για τις 21 Ιανουαρίου. Το «Προβλεπόμενο επίπεδο μόχλευσης» των Κεφαλαίων που αναφέρεται στο Προσάρτημα Α θα ενημερωθεί κατά περίπτωση. Οι συγκεκριμένες ενημερώσεις δεν θα επηρεάσουν τον τρόπο διαχείρισης των αντίστοιχων Κεφαλαίων και δεν θα υπάρξει καμία αλλαγή στο προφίλ κινδύνου των εν λόγω Κεφαλαίων. Οι Μεριδιούχοι στο Χονγκ Κονγκ θα πρέπει να λάβουν υπ' όψιν ότι, με ισχύ από την Ημερομηνία Έναρξης Ισχύος, δεν θα αποστέλλονται πλέον στους επενδυτές στο Χονγκ Κονγκ αντίτυπα των ελεγμένων εκθέσεων (στα Αγγλικά) αναφορικά με το προηγούμενο οικονομικό έτος της αντίστοιχης Σειράς και των μη ελεγμένων εξαμηνιαίων εκθέσεων (στα Αγγλικά) («οι Εκθέσεις»). Ωστόσο, αντίτυπα των Εκθέσεων διατίθενται δωρεάν, κατόπιν αιτήματος, από τον Υπο- ιανομέα και Αντιπρόσωπο στο Χονγκ Κονγκ, ενώ ηλεκτρονικά αντίγραφα των εκθέσεων εξακολουθούν να είναι διαθέσιμα στη διαδικτυακή τοποθεσία της Invesco ( #. Το Παράρτημα για το Χονγκ Κονγκ θα τροποποιηθεί αντίστοιχα. # Αυτή η διαδικτυακή τοποθεσία δεν έχει ελεγχθεί από την SFC 11

12 Πρόσθετες Πληροφορίες Το Ενημερωτικό ελτίο διατίθεται δωρεάν στην έδρα του ιαχειριστή. Είναι επίσης διαθέσιμο από τη διαδικτυακή τοποθεσία του ιαχειριστή: Αυτή η διαδικτυακή τοποθεσία δεν έχει ελεγχθεί από την SFC και ενδέχεται να περιέχει πληροφορίες για κεφάλαια που δεν έχουν λάβει έγκριση από την SFC. Για Μεριδιούχους εκτός του Χονγκ Κονγκ, το Ενημερωτικό ελτίο διατίθεται δωρεάν στην έδρα του ιαχειριστή ή μπορεί να ζητηθεί σε ηλεκτρονική μορφή αποστέλλοντας αίτημα στο τοπικό γραφείο της Invesco ή στην ομάδα Investor Services Team, IFDS, Dublin καλώντας τον αριθμό Εάν έχετε τυχόν απορίες σχετικά με τα παραπάνω, ή θα θέλατε πληροφορίες σχετικά με άλλα προϊόντα των Σειρών Invesco που έχουν λάβει έγκριση για πώληση στη δικαιοδοσία σας, επικοινωνήστε με το τοπικό γραφείο της Invesco. Αναλυτικές πληροφορίες θα βρείτε στην πίσω σελίδα. Οι Μεριδιούχοι στο Χονγκ Κονγκ μπορούν να επικοινωνούν με τον Υπο- ιανομέα και Αντιπρόσωπο των Σειρών στο Χονγκ Κονγκ, την Invesco Asset Management Asia Limited καλώντας τον αριθμό τηλεφώνου (+852) Για τους Μεριδιούχους στην Ελβετία, το Ενημερωτικό ελτίο, τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές, η Πράξη ιαχειριστή των Σειρών, καθώς και οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις των Σειρών διατίθενται δωρεάν από τον αντιπρόσωπο στην Ελβετία. Η Invesco Asset Management (Switzerland) Ltd., στη διεύθυνση Stockerstrasse 14, 8002 Zurich, είναι ο αντιπρόσωπος στην Ελβετία και η BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, στη διεύθυνση Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, είναι ο φορέας πληρωμών της Ελβετίας. Σας ευχαριστούμε για τον χρόνο που αφιερώσατε για να διαβάσετε την παρούσα επιστολή. Με εκτίμηση, Με εντολή του ιοικητικού Συμβουλίου του ιαχειριστή 12

13 Γενικές Πληροφορίες: Η αξία των επενδύσεων και το εισόδημα που προέρχεται από επενδύσεις μπορούν να παρουσιάσουν διακυμάνσεις (εν μέρει λόγω των ενδεχόμενων διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών) και οι επενδυτές ενδέχεται να μην εισπράξουν το πλήρες ποσό που επένδυσαν. Σημαντικές Πληροφορίες για Μεριδιούχους στο Ηνωμένο Βασίλειο Για τους σκοπούς του Νόμου του Ηνωμένου Βασιλείου περί Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών και Αγορών του 2000 (ο «FSMA»), η παρούσα επιστολή εκδόθηκε από την Invesco Global Investment Series Limited, η οποία έχει λάβει έγκριση και τελεί υπό την εποπτεία της κανονιστικής αρχής Financial Conduct Authority (Αρχή Χρηματοοικονομικής εοντολογίας), εκ μέρους της Invesco Global Asset Management Limited, του Παγκόσμιου ιανομέα των Σειρών. Για τους σκοπούς του νόμου του Ηνωμένου Βασιλείου, οι Σειρές αποτελούν αναγνωρισμένο οργανισμό σύμφωνα με το άρθρο 264 του FSMA. Όλες ή οι περισσότερες από τις προστατευτικές διατάξεις του κανονιστικού συστήματος του Ηνωμένου Βασιλείου για την προστασία των ιδιωτών πελατών δεν ισχύουν για τις υπεράκτιες Σειρές και αυτές δεν καλύπτονται από την αποζημίωση που προβλέπεται από το Πρόγραμμα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (Financial Services Compensation Scheme) του Ηνωμένου Βασιλείου και δεν θα ισχύουν τα δικαιώματα ακύρωσης που ισχύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο. Στοιχεία επικοινωνίας Για περισσότερες ερωτήσεις, μπορείτε να επικοινωνείτε με την Invesco Asset Management Deutschland GmbH στο (+49) , την Invesco Asset Management Österreich GmbH στο (+43) , την Invesco Global Asset Management Limited στο (+353) , την Invesco Asset Management Asia Limited στο (+852) , την Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España στο (+34) , την Invesco International Limited Jersey στο , την Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch στο (+32) , την Invesco Asset Management S.A. στο (+33) , την Invesco Asset Management S.A. Sede Secondaria, την Invesco Asset Management (Schweiz) AG στο (+41) , την Invesco Asset Management SA Dutch Branch στο (+31) , την Invesco Asset Management S.A (France) Swedish Filial στο (+46) ή την Invesco Global Investment Series Limited στο +44 (0) Note: This letter has been automatically generated in English. A copy of this letter is available in the following languages: Chinese, Dutch, French, German, Greek, Italian, Spanish, Finnish and Norwegian. To request a copy, please contact the Investor Services Team, IFDS, Dublin on (+353) (option 2 for queries) or your local Invesco office. 13